832506_2017_美通筑机_2017年公司年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 美通筑机 NEEQ:832506 浙江美通筑路机械股份有限公司（Zhejiang MeTong Road Construction Machinery Co.,Ltd）2 2017 年 2 月 17 日，美通筑机全国合作商大会在杭州花港海航大酒店召开，来自全国各地的二十多家合作商和代理商齐聚一堂，共谋合作，共创未来。2017 年 1 月，中国路面机械网联合旗下工程机械电商网在北京隆重发布了2016 中国工程机械用户品牌关注度十强，公司已经连续数年荣获此奖项。2017 年 4 月 6 日，公司热再生路面养护车LMT5122TYHZ 整装待发，发往山西用户。美通热再生养护车以性能稳、质量优、服务佳和设备当地适应性等获得用户高度认可。2017 年 9 月 7 日，公司收到中知（北京）认证有限公司颁发的知识产权管理体系认证证书，有效期 三 年。公 司 知 识 产 权 管 理 体 系 符 合GB/T29490-2013 标准。2017 年 6 月 25 日，由中国工程机械协会筑路机械分会组织召开的美通环保型沥青搅拌站评审会在美通重机举行，来自筑机分会、长安大学、重庆交大、东南大学、同济大学、中国环境科学研究院及相关企业的十多位专家出席并出具了评审意见。2017 年 11 月 13 日，公司收到浙江省科技厅、浙江省财政厅、浙江省国税局、浙江省地税局联合颁发的高新技术企业证书，认定本公司通过高新技术企业复审，有效期三年。根据国家相关规定，公司将继续享受国家高新技术企业的优惠政策。公 司 年 度 大 事 记 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.24 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业信息行业信息.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.45 4 释释 义义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 浙江美通筑路机械股份有限公司 美通重机 指 美通重机有限公司，为公司全资子公司 杭州三三 指 杭州三三美通机械有限公司，为公司全资子公司 川马机械 指 杭州川马机械有限公司，为美通重机全资子公司 路机联盟 指 路机联盟（北京）工程设备有限公司，为公司子公司美通重机参股公司 股转系统、新三板 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让有限公司 章程、公司章程 指 浙江美通筑路机械股份有限公司公司章程 三会 指 公司股东大会、董事会及监事会 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 中汇会计师事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）元 指 人民币元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人仇德胜、主管会计工作负责人张宏奎及会计机构负责人（会计主管人员）张宏奎保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业竞争加剧的风险 随着市场规模扩大，公司所属筑养路机械设备行业已进入全面竞争阶段，市场竞争日益加剧。虽然公司作为较早进入者已拥有了较高的市场认同度，但未取得绝对的市场竞争优势。如果未来公司不能通过产品创新、拓展销售渠道等方式持续提高公司的竞争优势，公司的市场竞争力和市场地位将可能被削弱。2、应收账款较大的风险 公司报告期内应收账款期末余额较大，虽然公司的主要欠款单位为公司长期合作客户，发生坏账的可能性较低，但由于公司应收账款金额仍然较大，如果发生坏账，将对公司盈利能力产生不利影响。3、人才流失的风险 公司报告期内引进行业高端优秀人才，不断提高管理水平，同时不断引进优秀技术人员和生产管理人员，提升公司产品技术和品质。如果公司未来不能提供有竞争力的激励机制，打造有利于人才长期发展的平台，将会影响到核心团队的积极性和创造性，产生核心人才和技术人才流失的风险。4、子公司持续亏损的风险 报告期内，子公司杭州三三重回亏损，美通重机仍持续亏损，对公司的整体业绩和资产状况造成负面影响。如未来子公司美通重机的经营情况得不到改善，将会对公司经营获利能力构成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：公司于 2017 年 11 月 13 日通过高新技术企业复审，有效期三年（2017-2019 年），高新技术企业资质到期的风险已消除。6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江美通筑路机械股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang MeTong Road Construction Machinery Co.,Ltd 证券简称 美通筑机 证券代码 832506 法定代表人 仇德胜 办公地址 浙江省海宁市盐仓新兴路西 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赵晓兵 职务 董事会秘书 电话 0571-8690 5752 传真 0517-8690 5752 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江海宁高新技术产业园区盐仓白沙路 6 号 314423 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司行政楼三楼董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 4 月 14 日 挂牌时间 2015 年 5 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C35 专用设备制造商，C36 汽车制造业 主要产品与服务项目 沥青路面施工专用车辆与设备，沥青路面养护专用车辆与设备，沥青生产加工设备 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）69,534,300 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 仇德胜、仇晓骏及孙建萍 实际控制人 仇德胜、仇晓骏及孙建萍 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913304007613044208 否 注册地址 浙江省海宁市盐仓新兴路西 否 注册资本 69,534,300 是 注：注册资本与总股本相一致。五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201,501,502,1103,1601-1605,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所 签字注册会计师姓名 鲁立、刘雯雯 会计师事务所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 6 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日，全国股转系统交易制度改革，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 217,095,711.20 161,306,725.55 34.59%毛利率%39.95%41.21%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,486,607.62 11,621,983.69 76.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 19,487,714.73 10,599,146.68 83.86%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.69%12.60%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.73%11.49%-基本每股收益 0.30 0.21 42.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 259,138,850.14 202,440,948.55 28.01%负债总计 141,824,677.12 108,890,700.14 30.24%归属于挂牌公司股东的净资产 117,314,173.02 93,550,248.41 25.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.69 1.37 23.35%资产负债率%（母公司）48.51%49.05%-资产负债率%（合并）54.73%53.79%-流动比率 1.28 1.12 -利息保障倍数 11.39 6.99-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,058,144.47 4,916,028.56 267.33%应收账款周转率 3.07 2.85-存货周转率 2.70 2.50-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%28.01%10.54%-营业收入增长率%34.59%9.39%-净利润增长率%76.27%9.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 69,534,300 68,394,300 1.67%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%注：公司 2017 年对 15 名核心员工定增 114 万股，注册资本从 6839.43 万元增加到 6953.43 万元。六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-81,415.86 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)842,582.16 委托他人投资或管理资产的损益 141,803.28 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 209,428.26 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,112,397.84 所得税影响数 113,504.95 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 998,892.89 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 10 （一）因会计政策变更：资产处置收益 0.00-122,677.10 营业外支出 356,706.19 234,029.09 （二）因会计差错更正：应付账款 20,913,314.05 22,567,289.62 应付职工薪酬 100,155.60 1,871,220.42 其他应付款 10,111,260.18 9,770,953.59 盈余公积 4,026,178.70 3,683,674.66 未分配利润 20,729,589.40 17,987,359.64 营业成本 94,884,143.55 94,835,520.22 销售费用 23,404,096.07 24,222,605.79 管理费用 26,453,461.25 27,180,635.69 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是国内较早专业从事筑路养路机械设备行业的国家高新技术企业，集筑养路产品的研发、生产、销售及服务于一体。经过十多年的积累和发展，目前已形成三大主导产品：1）沥青路面施工专用车辆与设备（同步车系列、封层车系列、洒布车系列以及多功能沥青环保再生设备等），主要用于筑路过程中的沥青撒布、路面封层等；2）沥青路面养护机械设备（储料式养护车、热再生养护车、综合养护车、应急除雪设备等），主要用于道路养护中的道路修补、路面再生等后期维护；3）沥青生产加工设备（橡胶沥青、改性沥青、乳化沥青、沥青脱桶生产设备等），主要用于生产各类路面施工需要的沥青材料。根据证监会公告 201231 号上市公司行业分类指引划分的行业分类，公司沥青路面施工专用车辆、路面养护机械设备属于大类“C 制造业”中的子类“36 汽车制造业”，沥青生产加工设备属于“C制造业”中的子类“35 专用设备制造业”。自 2004 年成立以来，公司秉持“创新未来高度，专业恒久品质”的经营理念，坚持“质量第一、客户至上”以及“科技创新，追求卓越”的经营方针，形成了稳定的市场和客户群，并拥有多项专利技术，在筑养路细分行业处于领先地位。公司为国家发改委和工信部指定的专用车辆生产企业，产品进入发改委颁布的车辆生产企业及产品目录公告，公司在专用汽车行业市场准入、资质认证、技术和品牌等方面具有独特的优势。公司销售模式主要为直销+代理商制，即通过公司在各省市设立办事处进行销售，或通过当地代理商委托销售。公司下游企业或客户主要为市政公司、路桥公司、公路局等其他道路施工单位，超过 11%的产品销往东南亚、非洲、南美洲及东欧等境外市场。公司主要根据客户订单来进行技术设计，组织采购和生产，有少量通用件备货；收款采取预付款+交货+验收分阶段方式；营业收入主要来源于产品销售收入。报告期内，公司商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 12 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，受我国工程机械行业回暖及筑养路机械订单增多的影响，公司营业收入和利润均取得较大幅度增长。公司实现营业收入 217,095,711.20 元，比上年同期增长 34.59%；实现归属于挂牌公司股东的净利润 20,486,607.62 元，比上年同期增长 76.27%；公司经营活动产生的现金流量净额18,058,144.47 元，比上年同期增长 267.33%。主要经营情况回顾如下：1、销售与市场推广方面：公司筑养路产品随着工程机械行业的回暖稳步增长，尤其是中西部及一带一路区域增长明显。新产品应急除雪设备及环保型沥青搅拌站也有所突破，实现一定程度的销售。全年共举办了全国合作商大会、环保型沥青搅拌站专家评审会以及热再生路面养护车、保温车现场实训等活动，有效地促进产品销售和市场推广。2、技术与研发方面：完成洒布、稀浆封层、防撞、大吨位再生养护、双料仓养护、保温车、热再生养护车以及多功能除雪车等 11 个车型以及 MT160、DLB4000、DLB1500 型搅拌站等新产品的开发，并对洒布、同步封层、稀浆、粉料、热再生、保温 6 个车型进行技术改造和提升，完成 9 种车型的图纸整理等。3、生产与采购方面：改善工艺流程，提高产品质量；加快生产方式的转型升级，提高合同产品交货率；加强供应商管理，降低采购成本；提高采购件、外协件及金加工件的质量。4、公司管理方面：加强财务成本、费用控制和应收账款的核算、催收和预警管理。建立绩效考核和激励机制，规范办公用品采购流程，加强对用工、劳动合同和档案管理等。5、项目与专利申报方面：全年共申报浙江省装备制造业首台套 1 项，省级新产品 6 项。申报专利29 项（其中发明专利 11 项，实用新型 18 项，外观 5 项），报告期末公司共拥有专利 128 项（其中：发明专利 6 项，实用新型 104 项，外观 18 项）。报告期内，公司通过知识产权管理体系认证和高新技术企业复审，连续多年获得 2016 中国工程机械用户品牌关注度十强、中国工程机械年度产品 TOP50 奖，获得 2017 浙江省汽车工业百强企业及浙江省汽车工业名优产品等荣誉称号。6、报告期内，为稳定和激励管理层队伍，公司向 15 名部分高级管理人员和核心员工定向发行股份114 万股，募集资金 352.26 万元，补充流动资金和优化公司资本结构，为公司长期发展提供保障。(二二)行业情况行业情况 2017 年，随着国家经济结构不断调整，供给侧改革持续深化，工程机械行业在经历了长达 5 年的深13 度调整后重新回归到增长轨道。行业市场需求和企业经营环境得到了极大的改善，主要机种销量保持高速增长，同期销量创历史新高。据行业协会统计，2017 年工程机械行业主要企业营业收入同比增长约20%，9 种主要工程机械产品销量同比增长约 46%。以挖掘机为例，2017 年 1-12 月各类挖掘机产品累计销售 140303 台，同比增长达 99.%，这种爆发式增长从年初延续到年末，超出市场预期。随着行业持续复苏，由挖掘机向其它品类工程机械传导，全行业企稳回升，实现大幅增长。同时，随着国家一带一路战略的加速推进，我国工程机械产品出口额创历史新高，进出口贸易额达到 218 亿美元，同比增长 19.4%。从路面机械细分行业来看，纳入统计的 22 家主要企业共计销售压路机 17421 台，同比增长 46%，其中江苏、山东、河南、新疆和安徽处于全国市场的前 5 位，出口销量 2249 台，同比增长 28.22%；纳入统计的 16 家主机制造企业共计销售各类摊铺机 2390 台，同比增长 25%；纳入统计的主机制造企业共计销售各类铣刨机 756 台，同比增长 27%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 29,311,012.64 11.31%13,876,920.59 6.85%111.22%应收账款 74,543,140.00 28.77%54,604,473.99 26.97%36.51%存货 57,239,122.05 22.09%39,453,050.27 19.49%45.08%长期股权投资-595,935.89 0.29%-100.00%固定资产 60,997,799.54 23.54%63,682,464.25 31.46%-4.22%在建工程-短期借款 54,950,000.00 21.20%50,140,000.00 24.77%9.59%长期借款-资产总计 259,138,850.14-202,440,948.55-28.01%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金 29,311,012.64 元，比上年同期增加 111.22%，主要原因是期末其他货币资金中包含银行承兑汇票保证金 12,538,839.61 元，保函保证金 190,720.00 元；2、应收账款 74,543,140.00 元，比上年同期增加 36.51%，主要原因是公司本期随着经营业绩的增长，期末部分应收款尚未回收所致；3、存货 57,239,122.05 元，比上年同期增加 45.08%，主要原因是随着经营业绩的增长，在产品和库存商品增加所致。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 217,095,711.20-161,306,725.55-34.59%营业成本 130,363,184.14 60.05%94,835,520.22 58.79%37.46%毛利率%39.95%-41.21%-管理费用 30,355,731.50 13.98%27,180,635.69 16.85%11.68%销售费用 27,674,125.29 12.75%24,222,605.79 15.02%14.25%财务费用 2,306,991.55 1.06%2,241,066.65 1.39%2.94%营业利润 24,228,645.21 11.16%12,865,150.52 7.98%88.33%营业外收入 225,656.56 0.10%1,336,710.98 0.83%-83.12%营业外支出 97,644.16 0.04%234,029.09 0.15%-58.28%净利润 20,486,607.62 9.44%11,621,983.69 7.20%76.27%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现营业收入 217,095,711.20 元，比上年同期增长 34.59%，主要原因是由于随着国内工程机械行业的回暖，公司沥青路面施工车辆与设备订单增多，以及公司新产品沥青搅拌站实现销售 2 台套、应急除雪车销售 10 多台套；2、营业成本 130,363,184.14 元，比上年同期增加 37.46%，主要原因是随着经营业绩的增长，相应的直接材料成本、直接人工费用及制造费用相应增加所致；3、营业利润 24,228,645.21 元，比上年同期增长 88.33%，主要原因一是经营业绩的增长，二是公司加强费用管控和绩效考核而导致的期间费用相对节约，其中管理费用占营业收入的比重与上年同期相比下降 2.87 个百分点，销售费用占营业收入的比重与上年同期相比下降 2.27 个百分点，财务费用占营业收入的比重与比上年同期相比下降 0.33 个百分点；4、净利润 20,486,607.62 元，比上年同期增长 76.27%，主要原因是经营业绩的增长以及期间费用的相对节约。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 210,946,823.71 158,786,284.26 32.85%15 其他业务收入 6,148,887.49 2,520,441.29 143.96%主营业务成本 127,006,263.32 94,172,006.98 34.87%其他业务成本 3,356,920.82 663,513.24 405.93%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%1、沥青路面施工专用设备（含环保型沥青搅拌站）162,355,787.18 74.79%119,458,577.74 74.06%2、沥青路面养护专用设备（含应急除雪设备）34,364,463.69 15.83%29,320,935.06 18.18%3、沥青生产加工设备 14,226,572.84 6.55%10,006,771.46 6.20%4、其他 6,148,887.49 2.83%2,520,441.29 1.56%合计合计 217,095,711.20217,095,711.20 100.00%100.00%161,306,725.55161,306,725.55 100.00%100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内销售 193,110,783.78 88.95%136,392,046.92 84.55%境外销售 23,984,927.42 11.05%24,914,678.63 15.45%合计合计 217,095,711.20217,095,711.20 100.00%100.00%161,306,725.55161,306,725.55 100.00%100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成相比去年同期基本保持稳定。1、报告期内，沥青路面施工专用车辆和设备本期收入金额比上年同期增长 35.91%，主要原因是我国工程机械行业回暖及订单增多所致，同时公司新产品环保型沥青搅拌站实现部分销售收入；2、境内销售本期收入金额比上年同期增长 41.59%，主要原因是国内行业回暖及订单增多所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山东万凯机械设备有限公司 4,850,427.34 2.23%否 2 浙江宏运交通工程有限公司 4,500,000.00 2.07%否 3 张家港市顺通道路养护有限公司 4,500,000.00 2.07%否 4 中国重汽集团进出口有限公司 4,094,094.88 1.89%否 5 上海唐壹达国际贸易有限公司 3,491,391.96 1.61%否 16 合计合计 21,435,914.18 9.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 杭州斯沃物资有限公司 40,950,500.00 29.86%否 2 杭州东盛汽车有限公司 16,881,300.00 12.31%否 3 杭州帅捷汽车有限公司 9,287,925.00 6.77%否 4 杭州鸿铭菲机电有限公司 5,504,314.05 4.01%否 5 杭州金盛物资有限公司 5,470,018.23 3.99%否 合计合计 78,094,057.28 56.94%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,058,144.47 4,916,028.56 267.33%投资活动产生的现金流量净额-8,322,779.38-464,789.43-1690.66%筹资活动产生的现金流量净额 3,737,014.82-4,120,494.12 190.69%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 267.33%，主要原因是随着产品销量的增加，销售商品收到的现金增加所致；2、投资活动产生的现金流量净额比上年同期下降 1690.66%，主要原因是本期银行理财产品赎回金额大于购买金额 5,158,196.72 元所致；3、筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 190.69%，主要原因是报告期内公司定向发行新股1,140,000 股，筹资 3,522,600.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司控股子公司及参股公司情况如下：1）美通重机有限公司：成立于 2009 年 12 月 21 日，法定代表人王敬东，注册资本 5500 万元，公司类型：有限责任公司（法人独资），住所：杭州市萧山区前进街道江东三路 3698 号，经营范围：制造和加工筑养路机械、环保设备、普通机械（不含医疗器械、锅炉、压力容器及安全附件）；批发、零售；17 重型机械。报告期内，实现营业收入 20,018,085.55 元，净利润-4,553,401.38 元；总资产 72,702,786.43 元，总负债 31,908,998.15 元，所有者权益 40,793,788.28 元。2）杭州三三美通筑路机械有限公司：成立于 2004 年 7 月 28 日，法定代表人王敬东，注册资本 500万元。公司类型：有限责任公司（法人独资），住所：上城区江城路 887 号 1808 室，经营范围：批发、零售；普通机械、环保设备、汽车（除小轿车）；货物进出口。报告期内，实现营业收入 7,966,504.35 元，净利润-408,719.73 元；总资产 9,033,415.22 元，总负债 7,200,345.53 元，所有者权益 1,833,069.69 元。3）杭州川马机械有限公司：成立于 2012 年 9 月 12 日，法定代表人王敬东，注册资本 100 万元。公司类型：有限责任公司（法人独资），住所：杭州江东本级区块前进工业园区绿荫路 222 号 1 幢综合办公楼 302 号房。经营范围：批发、零售；机械设备、环保设备、汽车（除九座以下车用车）；货物进出口。报告期内，实现营业收入 0 元，净利润-172,903.16 元；总资产 9,259,385.90 元，总负债 9,436,285.90 元，所有者权益-176,900.00 元。4）路机联盟(北京)工程设备有限公司：成立于 2015 年 1 月 5 日，法定代表人吴福让，注册资本 225万元。公司类型：有限责任公司，住所：北京市朝阳区崔各庄乡南春路 2 号 2 层 0555。经营范围：销售金属材料，矿产品，建筑材料，机械设备，维修机械设备等。报告期内，实现营业收入 19,293,121.32 元，净利润 45,315.17 元；总资产 24,196,364.59 元，总负债 19,586,079.44 元，所有者权益 4,610,285.15 元。由于路机联盟报告期内增资，美通重机持股比例由 19.61%下降为 10%。报告期内，公司无取得子公司和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、为使资产保值增值，公司利用暂时闲置的自有资金购买银行理财产品，截至 2017 年 12 月 31 日公司持有交通银行“生息 365”理财产品余额 980 万元。该理财产品投资起点为 100 万元，以 5 万元为单位递增，投资期限按天计算，预期年化收益率为 3-3.5%（随基准利率浮动）。报告期内获得银行理财产品投资收益为 141，803.28 元。2、报告期内无其他委托贷款及衍生品投资等情况。18 项项 目目 投资金额投资金额 投资期限投资期限 支付方式支付方式 年化收益率年化收益率 对公司的影响对公司的影响 生息 365 6,000,000.00 2017/12/27 起 企业网银 3%公司所购买的银行理财产品风险较低，买卖实时，不会影响公司日常经营所需资金。生息 365 3,800,000.00 2017/12/28 起 企业网银 3%(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 19 一一)会计政策和会计估计变更会计政策和会计估计变更 1会计政策变更(1)因企业会计准则及其他法律法规修订引起的会计政策变更 1)执行最新修订的企业会计准则第 16 号政府补助 财政部于 2017 年 5 月 10 日发布了 关于印发修订的通知(财会201715 号，以下简称“新政府补助准则”)。根据新政府补助准则要求，与企业日常活动相关的政府补助应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关的成本费用；与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收入，企业应当在“利润表”中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助。本公司根据相关规定自 2017 年 6 月 12 日起执行新政府补助准则，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对于 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 12 日期间新增的政府补助按照新准则调整。由于上述会计政策变更，对本公司 2017 年度合并财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”842,582.16 元，减少“营业外收入”842,582.16 元；对 2017 年度母公司财务报表损益项目的影响为增加“其他收益”490,642.58 元，减少“营业外收入”490,642.58 元。2)执行财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 财政部于 2017 年 12 月 25 日发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号，以下简称“新修订的财务报表格式”)。新修订的财务报表格式除上述提及新修订的企业会计准则对报表项目的影响外，在“营业利润”之上新增“资产处置收益”项目，反映企业出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组确认的处置利得或损失、以及处置未划为持有待售的固定资产、在建工程、生产性生物资产及无形资产而产生的处置利得或损失；债务重组中因处置非流动资产产生的利得或损失和非货币性资产交换产生的利得或损失。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述。对 2016 年度合并财务报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”-122,677.10 元，减少“营业外支出”122,677.10 元；对 2016 年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”-122,677.10 元，减少“营业外支出”122,677.10 元。(2)企业自行变更会计政策 本期公司无会计政策变更事项。2会计估计变更说明 本期公司无会计估计变更事项。20 二二)前期差错更正说明前期差错更正说明 1.本年度发现 2015 年度、2016 年度销售费用中代理服务费存在跨期，在编制 2017/2016 年度比较财务报表时，已采用追溯重述法对该项差错进行了更正。更正后，调减2016年年初未分配利润445,281.53元，调增 2016 年度销售费用 868,387.45 元，调增 2016 年末应付账款 1,653,975.57 元，调减 2016 年度其他应付款 340,306.59 元。2.本年度发现 2015 年度、2016 年度年终奖存在跨期，在编制 2017/2016 年度比较财务报表时，已采用追溯重述法对该项差错进行了更正。更正后，调减 2016 年年初未分配利润 1,142,391.44 元，调减2016 年度主营业务成本 48,623.33 元，调增 2016 年度管理费用 727,174.44 元，调减 2016 年度销售费用 49,877.73 元，调增 2016 年末应付职工薪酬 1,771,064.82 元。上述会计差错更正影响 2016 年末或 2016 年度的报表项目及影响金额如下：受影响的报表项目受影响的报表项目 调整后调整后 调整前调整前 差错更正金额差错更正金额 应付账款 22,567,289.62 20,913,314.05 1,653,975.57 应付职工薪酬 1,871,220.42 100,155.60 1,771,064.82 其他应付款 9,770,953.59 10,111,260.18 -340,306.59 盈余公积 3,683,674.66 4,026,178.70 -342,504.04 未分配利润 17,987,359.64 20,729,589.40 -2,742,229.76 营业成本 94,835,520.22 94,884,143.55 -48,623.33 销售费用 24,222,605.79 23,404,096.07 818,509.72 管理