832496_2017_首创博桑_2017年公司年度报告_2018-04-26.pdf

2017 年度报告 首创博桑 NEEQ:832496 北京首创博桑环境科技股份有限公司 Beijing Capital Group Boom-Sound Environmental Science&Technology Co.,LTD 1 公司年度大事记 镇江首创大气环境科技有限公司与江苏省镇江市通过投资-监测/检测-治理-运营方式致力于开展镇江新区绿色化工新材料产业园大气污染综合防治工程。形成规模效应，大幅度降低治理成本，提高治理效果。2017 年继续与朝阳区签署新的大气污染第三方治理服务协议，为朝阳区提供大气污染第三方治理服务，包括：第三方大气污染治理智能化平台服务；污染源排查、检测和日常巡查服务；道路抑尘服务；空气降尘服务等。由北京首创博桑环境科技股份有限公司牵头，北京市环境卫生设计科学研究所、北京市环境保护科学研究院、北京市道路工程质量监督站等相关单位共同参与制定的水溶性道路抑尘剂 标准已由中国环境保护产业协会发布，标准号 T/CAEPI 7-2017，2017 年 9 月 1 日起正式实施。2017 年公司综合治理服务正式进驻石景山区和顺义区，为两个区提供大气污染第三方治理服务，包括：第三方大气污染治理智能化平台服务；污染源排查、检测和日常巡查服务；道路抑尘服务；空气降尘服务等。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 20172017 年度财务报表附注年度财务报表附注 .5858 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、首创博桑 指 北京首创博桑环境科技股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2017 年度 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师、会计师事务所、大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 公司章程、章程 指 北京首创博桑环境科技股份有限公司公司章程 股东大会 指 北京首创博桑环境科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京首创博桑环境科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京首创博桑环境科技股份有限公司监事会 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邵国保、主管会计工作负责人杨群及会计机构负责人（会计主管人员）杨群保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事侯同晓、杨斌因公出差，不能出席会议。杨斌委托董事马佳奇代为表决,侯同晓委托董事程兴军代为表决.【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 坏账风险 公司 2017 年 12 月 31 日应收账款净额为 101,938,324.58元，占公司同期总资产的比例为 36.07%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响现金流及利润情况。资产负债率较高的风险 公司 2017 年 12 月 31 日的资产负债率为 74.01%，主要是因公司本年度将开发支出累计余额及无形资产净值一次性调整计入当期损益、该项调整导致资产总额及所有者权益同时减少所致，但仍不排除公司存在资产负债率较高引致偿债能力偏弱的风险。5 税收政策变化风险 尽管环保产业符合国家产业政策导向，但仍不排除所得税、增值税税收优惠政策撤销的可能性。一旦税收优惠政策撤销，将会对公司盈利产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京首创博桑环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Capital Group Boom-Sound Environmental Science Technology Co.,LTD 证券简称 首创博桑 证券代码 832496 法定代表人 邵国保 办公地址 北京经济技术开发区万源街 9 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 程兴军 职务 董事会秘书 电话 010-68732566 传真 010-68732569 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京经济技术开发区万源街 9 号 邮政编码：100176 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-12-27 挂牌时间 2015-05-18 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N7722 水利、环境和公共设施管理业-生态保护和环境治理业-环境治理业-大气污染治理生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 公司主要从事公共环境下的大气污染综合防治服务，提供城市及工业园区大气污染的投资监测/检测治理运营的综合防治解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）70,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 北京首都创业集团有限公司 实际控制人 北京市人民政府 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108746132464M 否 注册地址 北京市海淀区西三环北路 27 号 1区 15 号楼 12105 室 否 注册资本 70,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马宁、陈万军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比增减比例例 营业收入 173,930,223.99 153,487,837.65 13.32%毛利率%36.33%47.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-31,203,054.40 8,988,656.92-447.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-32,999,648.37 8,748,949.04-462.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-35.11%8.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-37.14%8.75%-基本每股收益-0.45 0.13-446.15%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 282,590,098.53 299,330,328.98-5.59%负债总计 209,137,174.33 194,610,868.11 7.46%归属于挂牌公司股东的净资产 73,261,324.70 104,464,379.10-29.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.05 1.49-29.53%资产负债率%（母公司）78.84%66.70-资产负债率%（合并）74.01%65.02-流动比率 1.04 0.94-利息保障倍数-4.23 2.57-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 18,438,470.70-6,811,307.42-370.70%应收账款周转率 1.65 1.78-存货周转率 3.96 4.39-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.59%13.67%-营业收入增长率%13.32%51.38%-净利润增长率%-531.24%-23.32%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,000,000 70,000,000.00 0 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,650,124.85 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）434,344.44 其他符合非经常性损益定义的损益项目 29,170.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,113,639.97 所得税影响数 317,046.00 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,796,593.97 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于生态保护和环境治理业的致力于为客户提供大气污染综合防治整体解决方案的生产及服务提供商，是公共环境下大气污染综合防治的龙头企业。公司拥有一支有着丰富经验的研发、销售团队，并拥有多项专利技术及业务相关经营资质，为政府部门、工业园区、煤炭铁路运输部门、工矿企业、港口码头及建筑工地等客户提供高效的整体大气污染综合防治解决方案。公司通过直销和经销商分销等多种销售方式开拓业务，收入来源是产品销售及相关服务。公司在报告期内、以及报告期后至报告披露日，商业模式发生了变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:1、公司的主营业务由原有的以产品销售为主转变为以提供大气污染综合治理服务为主；2、主要产品或服务由原有的抑尘剂系列产品销售转变为提供大气污染综合防治服务；3、客户类型由原有的以企业客户为主转变为以政府部门为主；4、关键资源由原有的抑尘剂系列产品转变为大气污染综合防治服务的整体解决方案；5、收入来源由原有的以抑尘剂系列产品销售为主转变为提供大气污染综合防治服务及抑尘剂系列产品销售；6、商业模式由原有的产品销售转变为提供大气污染综合防治服务。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年实现营业收入 17393 万元，同比增加 13%；净利润-3127 万元,同比减少 531%。截至 2017 年 11 12 月 31 日，公司总资产 28259 万元，净资产 7345 万元。影响公司 2017 年经营业绩的主要因素包括：1、铁路抑尘业务销售量、销售额均略低于往年。减少原因：一是行业与政策。煤炭行情萎靡，用量整体减少且下滑严重；个别区域实行集装箱运煤，预期会扩大普及面；张家口区域受冬奥会影响，个别站点已经暂停发煤或者关闭抑尘站点。二是市场现况。抑尘剂市场竞争愈加激烈，产品价格较之以前有明显的降低。三是设备老化。由于设备老化、零配件损坏、维修清点等因素，直接导致部分站点抑尘剂使用量下降。2、受环保政策利好的影响，大气污染综合防治服务的市场开拓进展顺利，除北京地区，报告期内公司实现了外阜业务的成功复制。3、工业园区环保咨询及治理业务顺利开展 2017 年公司在以下工作方面重点发力以打造公司的持久竞争力：1、大力推广第三方治理服务模式，拓展城市区域综合防治服务项目；2、开展工业园区试点项目，为后续推广提供案例支撑，并探索 PPP 商业模式；3、强化研发能力建设与技术储备：确定研发重点项目，做好技术储备。搭建“环境信息化综合管理平台”；参与制定行业标准，提高核心竞争力。4、推进管理提升：4.1 建立健全数据平台，多环节配合，助力服务效果；4.2 建设技术体系与统一采购模式，做好战略支持；4.3 打造规范组织，促进高效运营 定型组织架构，调整业务流程。通过对内部经营与外部市场的研判，明确了战略方向，业务发展从“单一产品型”向“产品+服务”两大核心业务实现战略转型，形成双轮驱动。聘请专业机构梳理业务流程，公司围绕战略转型对组织进行了优化设计，将原有产品事业部的组织模式调整为中心职能制模式，更好地将专业分工与协作结合起来，管理上力求精简高效。(二二)行业情况行业情况 环保行业虽然是近年来新兴的行业，但随着治理种类不断増加，治理技术不断提升和配套服务不断完善，已初步形成一个产品门类相对齐全，污染治理技术及配套服务比较完善的环保行业体系，产业规模显著扩大。从产品门类来看，已形成了产品门类相对齐全的产品体系，基本可满足国内市场对常规环保装备产品的需求。从环境服务业方面，己经从原来的单一的工程技术与咨询服务向决策、管理、金融 12 等综合性、全方位的智力型服务发展，环境污染治理设施运营社会化、市场化、专业化发展的步伐明显加快。根据环保产业协会统计，目前我国环保行业从业单位约 2.5 万家，从业人员近 330 万人，产业总体规模显著扩大，根据“十二五”期间环保产业发展意见，环保行业作为走大战略新兴行业之首，我国环保产业 2015 年达到 2.2 万亿元产值，环境污染治理实现 8000 亿10000 亿元的产值，“十三五”期间环保产业年増速将超 20%，总社会投资有望达到 17 万亿元。当前，我国环保行业迎来了最好的时代。近年来，国家陆续推出了新环保法、环保 PPP 模式、第三方治理、环境监管垂直管理等一系列措施，从多个方面吸引社会力量共同改善环境质量。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 56,778,129.43 20.09%50,198,654.36 16.77%13.11%应收账款 101,938,324.58 36.07%91,137,791.90 30.45%11.85%存货 37,583,208.94 13.30%18,353,603.12 6.13%104.77%长期股权投资 2,119,399.60 0.75%26,948,912.75 9.00%-92.14%固定资产 31,409,140.65 11.11%23,371,747.83 7.81%34.39%在建工程 461,146.66 0.16%560,014.39 0.19%-17.65%短期借款 123,212,286.80 43.60%120,000,000.00 40.09%2.68%长期借款 无形资产 716,863.59 0.25%22,152,819.54 7.40%-96.76%开发支出 0 0%14,725,244.97 4.92%-100.00%递延所得税资产 9,527,178.59 3.37%1,215,352.55 0.41%683.90%应付账款 41,307,247.75 14.62%30,939,101.68 10.34%33.51%预收账款 35,625,368.92 12.61%4,619,773.90 1.54%671.15%其他应付款 736,201.84 0.26%27,117,729.36 9.06%-97.29%资产总计 282,590,098.53-299,330,328.98-5.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017 年末公司资产总额为 282,590,098.53 元，比年初的 299,330,328.98 元减少了 16,740,230.45元，降幅为-5.59%；负债总额为 209,137,174.33 元，比年初的 194,610,868.11 元增加了 14,526,306.22 元，增幅为 7.46%。所有者权益为 73,452,924.20 元，比上年同期 104,719,460.87 元减少 31,266,536.67元，降幅为 29.86%。13 各项目重大变动原因：1、应收账款同比增长 11.85%，；本期末余额较上年期末余额增加 10,800,532.68 元，主要原因是本年销售收入增加，相应应收账款增加；2、存货同比增长 104.77%，本期末余额较上年期末余额增加 19,229,605.82 元，主要原因为：1）为年底项目备货；2）跨年项目未结算；3、长期股权投资同比减少 92.14%，本期末余额较上年期末余额减少 24,829,513.15 元，主要原因是本年对北京首创污泥处置技术股份有限公司及天津渤海明珠园林绿化有限公司进行了股权处置；4、固定资产净额同比增加 34.39%，本期末余额较上年期末余额增加 8,037,392.82 元，主要原因是本年为满足大气综合治理服务需求新购置的机器设备及电子检测设备；5、无形资产同比减少 96.76%，本期末余额较上年期末余额减少 21,435,955.95 元，主要原因是本年对部分无形资产进行一次性摊销；6、开发支出同比减少 100%，本期末余额较上年期末余额减少 14,725,244.97 元，主要原因是本年将历年累积的开发支出一次性计入当期损益；7、递延所得税资产同比增加 683.90%，本期末余额较上年期末余额增加 8,311,826.04 元，主要原因是本年对无形资产加速摊销及本期确认的可抵扣亏损形成的可抵扣暂时性差异；8、应付账款同比增加 33.51%，本期末余额较上年期末余额增加 10,368,146.07 元，均为应付未付的采购货款；9、预收账款同比增加 671.15%，本期末余额较上年期末余额增加 31,005,595.02 元，主要为项目预收的款项；10、其他应付款同比同比减少 97.29%，本期末余额较上年期末余额减少 26,381,527.52 元，主要原因是本年归还首创集团借款 24,500,000.00 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 173,930,223.99-153,487,837.65-13.32%营业成本 110,733,350.58 63.67%81,350,646.07 53.00%36.12%毛利率%36.33%-47.00%-管理费用 65,344,724.68 37.57%22,396,749.50 14.59%191.76%销售费用 24,153,112.56 13.89%30,259,892.09 19.71%-20.18%14 财务费用 6,861,451.06 3.94%6,221,299.14 4.05%10.29%营业利润-36,752,449.37-21.13%9,482,333.28 6.18%-487.59%营业外收入 463,565.12 0.27%282,145.84 0.18%64.30%营业外支出 6,284.34 0.00%136.57 0.00%4501.55%净利润-31,266,536.67-17.98%7,250,379.03 4.72%-531.24%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增长 13.32%，较上年同期增加 20,442,386.34 元，主要原因是：本年城市大气综合治理服务项目较上年大幅增长，占总收入的 41.27%，同比增长477.15%；2、营业成本同比增加 36.12%，较上年同期增加 29,382,704.51 元；主要原因是：一方面是随着销售收入增长同比增长；另一方面产品结构占比发生变化，毛利率较高的抑尘剂产品占比下降，导致本期营业成本增加的比例大于营业收入增加的比例；3、管理费用同比增加 191.76%，较上年同期增加 42,947,975.18 元；主要原因是：职工薪酬、无形资产摊销、聘请中介机构费及研究开发费用同比增幅较大；本期研究开发费用支出 20,429,648.92 元，较上期增长 391.65%，主要是本期将历年累计的开发支出一次性计入当期管理费用中；无形资产摊销本期为24,228,348.68 元，较上期增长 2025.51%，主要是本期无形资产改为一次性摊销；聘请中介机构费支出为 2,452,793.31 元，较上期增长 172.52%，主要是配合企业发展及规模增长相应聘请中介机构进行组织架构等管理服务；职工薪酬本期 11,550,391.03 元，较上期增长 45.69%；职工薪酬增加主要是本期人员的增加，本期公司平均从业人数较上期增加 26 人；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 172,267,991.75 152,295,474.60 13.11%其他业务收入 1,662,232.24 1,192,363.05 39.41%主营业务成本 110,003,767.26 80,938,869.48 35.91%其他业务成本 729,583.32 411,776.59 77.18%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%抑尘剂系列产品 55,192,082.81 31.73%67,299,498.10 43.85%防风抑尘网系列产品 3,998,952.58 2.30%31,820,761.93 20.73%抑尘设备 4,108,547.01 2.36%14,464,012.83 9.42%信息化系统及其1,971,402.61 1.13%6,255,534.03 4.08%15 他 园区综合治理 18,781,449.94 10.80%20,017,748.01 13.04%城市综合治理 71,785,270.66 41.27%12,437,919.70 8.10%锅炉低氮改造 13,223,795.07 7.60%油烟净化 3,206,491.07 1.84%其他业务 1,662,232.24 0.96%1,192,363.05 0.78%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司在报告期内，主营业务收入占营业收入的比重为 99.04%，公司其他业务收入主要为公司新世界房产对外出租收入。报告期内公司主营业务收入以大气综合治理服务及铁路抑尘剂销售为主，其中大气综合治理服务业务（园区综合治理、城市综合治理、锅炉低氮改造、油烟净化等）收入占营业收入的 61.52%；铁路抑尘剂销售收入占营业收入的 31.73%。报告期公司产品结构变化较大，传统产品销售业务除抑尘剂系列产品销售稳中略降外，其余三个产品销售均大幅下滑；取而代之的是公司大气综合治理服务业务快速增长，除城市大气综合治理及园区大气综合治理业务较上年大幅增长外，本年度还新增了锅炉低氮改造及油烟净化业务。报告期产品结构的变化，主要是因为公司战略转型的成功落地。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京市朝阳区环境保护局 29,012,248.18 16.68%否 2 太原晋太实业（集团）有限公司 20,562,393.16 11.82%否 3 北京市顺义区环境保护局 15,743,043.08 9.05%否 4 北京市石景山区环境保护局 11,978,431.61 6.89%否 5 大同铁联实业有限责任公司煤炭抑尘剂销售中心 10,471,794.87 6.02%否 合计合计 87,767,910.90 50.46%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 绿地遮阳有限公司 23,733,815.72 21.43%否 2 北京友联宇通市政工程有限公司 6,282,743.51 5.67%否 3 兰考植物胶厂 5,814,871.79 5.25%否 4 天津七一二通信广播股份有限公司 5,464,957.26 4.94%否 5 北京鼎维宸劳务分包有限公司 5,405,562.06 4.88%否 16 合计合计 46,701,950.34 42.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 18,438,470.70-6,811,307.42-370.70%投资活动产生的现金流量净额 12,091,161.58-9,543,103.78-226.70%筹资活动产生的现金流量净额-30,093,247.07 8,891,352.67-438.46%现金流量分析现金流量分析：报告期现金流入总额 390,347,006.94 元，其中经营现金流入 223,691,494.33 元，占总现金流入57.30%；投资活动现金流入 25,943,225.81 元，占总现金流入的 6.65%；筹资活动现金流入140,712,286.80 元，占总现金流入 36.05%。报告期现金流出总额 389，910，621.73 元，其中经营现金流出 205,253,023.63 元，占总现金流出52.64%；筹资活动现金流出 170,805,533.87 元，占总现金流出 43.81%；投资活动现金流出 13,852,064.23元，占总现金流出 3.55%；各项目重大变动原因：1、经营活动产生的现金流量净额：报告期经营活动现金流入 223,691,494.33 元，同比增加 45.83%；现金流出 205,253,023.63 元，同比增加 28.12%；经营净流量 18,438,470.70 元，同比增加 370.70%；主要原因为：（1）报告期“销售商品提供劳务收到现金”217,113,050.55 元，较上年同期增加 67,168,334.79 元，一方面销售额增加，回款相应增加；另一方面，城市综合治理项目回款率较高，预收货款增加；（2）报告期“收到的其他与经营活动有关的现金”6,578,443.78 元，较上年同期增加 3,134,764.21元，主要是收回的投标保证金等款项；报告期市场开拓力度加大，投标事项增加。（3）报告期“购买商品、接受劳务支付现金”124,778,728.25 元，较上年同期增加 50,598,996.92元，主要是销售增加，相应的成本支出（购买商品支付货款）也相应增加；（4）报告期“支付给职工及为职工支付现金”25,748,734.32 元，较上年同期增加 2,584,103.31 元，主要是人员增加所致；（5）报告期“支付的各项税费”20,667,236.69 元，较上年同期增加 10,111,864.64 元，主要是随着销售收入增长而增加；（6）报告期“支付其他与经营活动有关现金”34,058,324.37 元，较上年同期减少 18,241,643.99元，主要是上年将“哈木铁路柴达尔至木里段防尘抑尘设施工程施工”项目诉讼冻结资金在本科目里归 17 集；2、投资活动产生的现金流量净额：报告期投资活动现金流入 25,943,225.81 元，现金流出 13,852,064.23（均为处置及购建固定资产无形资产及其他长期资产支付的现金），投资活动产生的现金流量净额为12,091,161.58 元，同比增加 226.70%；投资活动现金流净额增加的主要原因是报告期公司出让了持有“北京首创污泥处置技术股份有限公司”49%的股权，收回投资款 24,500,000.00 元；3、筹资活动产生的现金流量净额：筹资活动净流量-30,093,247.07 元，同比减少 438.46%；主要原因为：报告期筹资活动现金流入 140,712,286.80 元，同比减少 1.58%，基本保持与上年持平；筹资活动现金流出 170,805,533.87 元，同比增加 27.4%，主要是本年度经营活动现金净流入及投资活动现金净流入均较上年同期大幅增长，资金充盈，归还部分融资款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 3 家：北京首创北科环境科技研究院有限公司，母公司持股比例 100%，注册资本为 10,000,000.00 元，主要业务为环保科技。报告期内的营业收入为 44,412,739.32 元，净利润为 8,296,845.97 元。新疆精诚博桑环保科技有限公司，母公司持股比例 40%，系其控股股东。同时，子公司设执行董事一名，由本公司派代表担任，能够对其经营及财务政策实施控制，故将其纳入合并范围。注册资本为 5,000,000.00 元，主要业务为环保科技。报告期内的营业收入为 0.00 元，净利润为-105,803.78 元。镇江首创大气环境科技有限公司，母公司持股比例 100%，注册资本为 30,000,000.00 元，主要业务为环保科技。报告期内的营业收入为 6,037,026.44 元，净利润为 622,615.50 元。主要参股公司 1 家，内蒙古康隆环保节能科技有限责任公司，母公司持股比例 20%，投资成本 2,000,000.00 元，主要业务为环保科技，报告期权益法确认的投资收益-542,646.53 元，报告期末对其长期股权投资余额 2,119,399.60 元；报告期内处置参股公司 2 家：天津渤海明珠园林绿化有限公司，母公司持股比例 40%，投资成本 400,000.00 元，主要业务为园林绿化，报告期初对其长期股权投资余额 325,166.62 元，处置金额 383,225.81 元，处置收益58059.19 元；北京首创污泥处置技术股份有限公司，母公司持股比例 49%，实际出资 24,500,000.00 元，主 18 要业务为环保科技，报告期初对其长期股权投资余额 23,961,700.00 元，处置金额 25,560,000.00元，处置收益 1,598,300.00 元；2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。本公司自 2017 年 6 月 12日开始采用该修订后的准则，按照新政府补助准则进行相关会计处理及报表调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司时刻关注国家对行业的政策指导，积极配合政府各部门工作，执行国家的发展战略，在公司的生产经营中，始终肩负着环保及安全生产的使命，同时积极的雇佣员工，依法为公司员工办理保险，积极促进当地经济发展，承担公司的社会责任，与社会共享公司的发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司经营保持健康持续成长，产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产负债结构合理，公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。19 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风风险因素险因素 一、单一市场依赖的风险 公司自成立以来主要致力于粉尘综合治理相关产品和设备的研发、生产和销售业务，公司核心产品铁路煤炭运输抑尘剂已广泛应用于铁路运输领域。公司铁路煤炭运输抑尘剂产品销售收入占比达 73.06%，公司主要销售客户大多来自铁路系统，客户类型较为单一。虽然公司在细分领域的市场份额较为稳定，客户忠诚度较高，但仍存在对煤炭运输行业依赖性较大、客户市场较为单一的风险。针对这一情况，公司加大研发力度，积极拓展新的产品领域，发展新客户，化解客户集中度较高的风险。二、坏账风险 公司 2017 年 12 月 31 日应收账款净额为 102,134,952.58 元，占公司同期总资产的比例为36.08%。随着公司销售规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响现金流及利润情况。针对这一情况，公司制定了专项回款计划，定期召开相关会议，责任落实到人，加大应收账款的回款力度；与此同时，要充分做好客户信用度评估及客户回访工作，特别是对于新增客户。三、经营业务结构调整的风险 公司调整经营业务结构，逐步加大毛利率较高的抑尘剂系列产品的销售规模，降低毛利率偏低的防风抑尘网等系列产品的销售比重，从而增强公司的整体盈利能力。但经营业务结构调整仍存在一定的转型风险。针对这一情况，公司将加快组织建设、制度建设、内控建设及人员综合能力的提高，以便跟上经营发展步伐，降低因组织模式、管理制度、管理能力不能满足公司经营规模快速增长的风险。四、税收政策变化风险 尽管环保产业符合国家产业政策导向，但仍不排除所得税、增值税税收优惠政策撤销的可能性。一 20 旦税收优惠政策撤销，将会对公司盈利产生一定的影响。针对这一风险，公司将更加注重产品自身的盈利能力管理，开发新的产品及利润增长点，强化企业管控，提