832477_2017_航凯电力_2017年公司年度报告_2018-03-27.pdf

1 2017 航凯电力 NEEQ:832477 北京世纪航凯电力科技股份有限公司 Beijing HangKai Electric Co,.Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 30 日，公司进入全国中小企业股份转让系统创新层，公司连续两年进入创新层企业名单。2017 年 1 月，公司召开主题为“创业创新合作共赢”的年会暨先进表彰大会，众多行业领导、电力专家和社会各界朋友受邀出席会议。会上领导层表彰了先进个人及团队，并对未来发展进行规划，全体员工受到鼓舞，士气得到提振。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2017 年 3 月和 6 月，公司成功举办 2017年第一、二季度员工生日会。生日会上，领导致辞，感谢员工为公司做出的贡献，同时，向员工送去最真诚的祝福。2017 年 8 月，为全面实现军事化管理、标准化作业的工作作风，充实员工精神生活，全身心投入到工作中，公司组织全员开展“提升员工精神状态活动”。活动激发广大员工不怕苦不怕累勇于拼搏的企业精神。2017 年 12 月，公司荣获“北京市诚信创建企业”和“北京市信用协会会员单位”的荣誉称号。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概公司概况况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2828 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、航凯电力 指 北京世纪航凯电力科技股份有限公司 有限公司、航凯有限 指 公司前身北京世纪航凯电力技术开发有限公司 公司章程 指 北京世纪航凯电力科技股份有限公司章程 报告期 指 2017 年度 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 华鑫证券 瑞华、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)律师、中银律师 指 北京市中银律师事务所 华卓售电 指 北京航凯华卓售电有限公司 河北东能 指 河北东能电力设施安装工程有限公司 中联启能 指 北京中联启能电力科技有限公司 天津航凯 指 天津世纪航凯电力科技有限公司 天津世航 指 天津世航企业管理咨询合伙企业(有限合伙)山东航凯售电 指 山东世纪航凯售电有限公司 南京航凯售电 指 南京世纪航凯售电有限公司 股东会 指 北京世纪航凯电力技术开发有限公司股东会 股东大会 指 北京世纪航凯电力科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京世纪航凯电力科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京世纪航凯电力科技股份有限公司监事会 国家电网、国网 指 国家电网公司 化工大学 指 北京化工大学 RTV 指 绝缘子常用室温硫化硅橡胶防污闪涂料 RTV-I、RTV-II 指 根据电力行业标准 DL/T627-2012,RTV 分为普通 RTV-I型和加强 RTV-II 型 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人宋振、主管会计工作负责人刘志华及会计机构负责人（会计主管人员）刘志华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 6 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品替代风险 室温硫化硅橡胶是一种新型的高分子材料，因其优良的性能、良好的性价比以及无污染特性在电力领域得到广泛的应用，也是解决电力设施污闪事故的理想材料。目前，市场上尚没有能够代替室温硫化硅橡胶应用于防污闪领域的材料和措施。但不排除随着科技的发展，新型的材料出现代替室温硫化硅橡胶，从而导致公司产品市场萎缩，而产生经营风险。施工风险 工程施工是公司产品一体化解决方案中的重要环节，传统施工方式为高空喷涂，高空作业导致施工过程中危险性较高。一直以来，公司高度重视对施工人员进行安全意识培训，并在施工过程中采取严密的保护措施，施工风险下降。同时，公司关注新技术的研发，2016 年公司自主研发浸涂工艺，浸涂工艺改变传统施工方式，将高空作业转化为地面始端浸涂，施工风险大大降低。目前公司积极推广浸涂模式，但高空喷涂并没有被完全取代，因此仍存在施工风险。实际控制人控制不当的风险 截至报告期末，公司实际控制人为赵保平和高芳夫妇，合计持有公司 64.64%股份，其中，赵保平持股 37.73%，为公司控股股东，担任公司董事长职务；高芳持股 26.91%，担任公司副董事长职务。赵媛媛系赵保平、高芳之女，持股 6.00%，担任公司董事会秘书职务。公司实际控制人对公司生产经营活动具有绝对的控制权，若实际控制人利用对公司的控制权对公司的经营决策、人事任免以及利润分配等进行不当控制，可能会给公司经营以及中小股东利益造成损失。对关联方资金的依赖风险 根据公司业务特性，公司在项目完工验收后才能确认收入的实现，并与客户进行款项结算。因此，公司项目完工前往往需预先垫付相应材料和人工等费用支出。同时，公司施工受到高温、冰冻气候以及非停电期等因素的影响，施工周期相对较长，资金周转速度相对较慢。随着公司业务规模的不断扩大，公司营运资金需求将不断增长。公司未来营运资本周转效率的高低将对公司对关联方资金的依赖程度产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京世纪航凯电力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing HangKai Electric Co,.Ltd 证券简称 航凯电力 证券代码 832477 法定代表人 宋振 办公地址 北京市海淀区板井路 69 号世纪金源商务中心写字楼三层 B 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 赵媛媛 是否通过董秘资格考试 是 电话 18611131032 传真 010-88463121 电子邮箱 公司网址 http:/ 北京市海淀区板井路 69 号世纪金源商务中心写字楼三层 B,邮编100097 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 03 月 16 日 挂牌时间 2015 年 05 月 12 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C26 化学原料和制品造业-C264 涂料、油墨、颜料及类似产品制造-C2641 涂料制造 主要产品与服务项目 公司提供的产品和服务包括：(1)防污闪涂料销售；(2)提供专业化的防污闪涂料喷涂施工服务；(3)提供专业化的防污闪涂料浸涂施工服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）73,900,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 赵保平 8 实际控制人 赵保平、高芳 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110108760138969U 否 注册地址 北京市海淀区远大路远大居住区二期住宅商务中心第 C 区北端 12C 否 注册资本 73,900,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华鑫证券 主办券商办公地址 上海市徐汇区肇嘉浜路 750 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 栾国保、梁晓敏 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路中海地产广场西塔 5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 133,154,525.92 127,124,254.08 4.74%毛利率%47.61%56.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,158,944.55 29,398,055.48-48.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,201,793.15 29,969,085.74-49.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.96%33.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.00%33.88%-基本每股收益 0.21 0.46-54.35%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 211,620,809.66 205,664,750.05 2.90%负债总计 63,869,594.31 102,669,005.34-37.79%归属于挂牌公司股东的净资产 147,751,215.35 100,995,744.71 46.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.03 1.57 29.30%资产负债率%（母公司）37.13%55.04%-资产负债率%（合并）30.18%49.92%-流动比率 286.03%178.68%-利息保障倍数 10.16 38.25-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-28,640,528.09-37,332,897.50-23.28%应收账款周转率 1.10%1.92%-存货周转率 5.71%8.61%-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.90%143.03%-10 营业收入增长率%4.74%88.81%-净利润增长率%-48.76%102.52%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年上年期末期末 增减比例增减比例 普通股总股本 73,900,000.00 64,800,000.00 14.04%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 667,975.73 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 67,862.45 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 -389,227.57 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -346,615.34 非经常性损益合计非经常性损益合计-4.73 所得税影响数 42,843.87 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -42,848.60 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 流动资产：流动资产：货币资金 55,225,410.94 57,759,460.21 17,958,256.05 21,771,766.12 预付款项 342,907.48 463,657.48 其他应收款 4,751,266.95 5,311,705.22 其他流动资产 113,291.41 116,931.04 流动资产合计 172,857,695.93 176,076,573.10 55,276,938.95 59,090,449.02 非流动资产：非流动资产：固定资产 24,926,906.95 24,939,762.48 20,942,000.08 20,982,388.22 非流动资产合计 29,575,321.42 29,588,176.95 24,771,373.23 24,811,761.37 资产总计 202,433,017.35 205,664,750.05 80,048,312.18 83,902,210.39 流动负债：流动负债：11 应交税费 12,031,544.62 13,516,724.40 3,570,505.74 5,051,950.48 其他应付款 30,690,272.35 30,697,172.35 流动负债合计 97,051,196.64 98,543,276.42 13,694,810.86 15,176,255.60 负债合计 101,176,925.56 102,669,005.34 13,694,810.86 15,176,255.60 股东权益：股东权益：资本公积 3,719,651.10 8,719,651.10 4,769,651.10 9,769,651.10 盈余公积 5,185,797.17 5,037,586.65 1,423,276.86 1,275,066.34 未分配利润 25,550,643.52 22,438,506.96 23,160,573.36 20,681,237.35 归属于母公司股东权益合计 99,256,091.79 100,995,744.71 66,353,501.32 68,725,954.79 股东权益合计 101,256,091.79 102,995,744.71 66,353,501.32 68,725,954.79 负债和股东权益总计 202,433,017.35 205,664,750.05 80,048,312.18 83,902,210.39 利润表项目：利润表项目：管理费用 24,032,420.81 24,639,481.79 24,032,420.81 24,639,481.79 财务费用 2,162,483.03 2,154,748.44 2,162,483.03 2,154,748.44 资产减值损失 3,507,354.19 3,536,850.94 3,507,354.19 3,507,354.19 资产处置收益 56,049.12 18,338.55 营业外收入 77,375.97 17,615.00 1,128,636.54 1,100,566.04 营业外支出 4,377.97 4,377.97 4,899.21 0 所得税费用 3,902,485.36 5,192,226.40 净利润 30,030,590.47 29,398,055.48 3,902,485.36 5,192,226.40 针对上述事项，公司披露单独公告进行说明，详见公司披露的关于公司前期会计差错更正及同一控制下企业合并追溯重述期初及上年同期数的公告（2018-019）八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专业提供输变电设备外绝缘一体化解决方案的电力服务企业,主要从事输变电设备外绝缘防污闪涂料研发、生产、销售、施工业务。2004 年成立以来，公司被评为国家高新技术企业、中关村高新技术企业，先后入选中国电机工程学会、全国输配电技术协作网绝缘子专委会等会员单位。公司注重研发投入，组建专业的研发团队，先后获得 10 项计算机软件著作权以及 7 项实用新型专利，公司自主研发的浸涂技术被中国电力企业联合会鉴定为国内外首创，项目总体达到国际领先水平。公司具备专业的营销团队以及施工团队，通过提供市场拓展、投标、施工、后续检测、复涂的一体化解决方案服务于国家电网及下属各省公司、大型电厂、电站以及绝缘子厂家等，公司销售及施工项目遍布全国多个省市。优质的产品质量以及专业服务使公司在电力行业防污闪涂料领域获得一致好评。报告期内，公司从实际出发，建立“营销工程售电一体化”创新模式，生产、研发紧密配合，人力资源、财务、物资采购、安全质量、后勤保障部门及各子公司形成坚实支撑，公司内部相互促进，良性互动，各项业务顺利推进。业务发展方面，公司继续深耕防污闪涂料领域，在开拓国内市场的同时积极关注“一带一路”带来的新机遇，重视海外市场的拓展。报告期内，公司的商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司于 2004 年成立，深耕 RTV 防污染涂料领域 13 年，是业内最早期涉足该领域的企业之一。历经13 年的努力，公司目前已经形成较为完备的业务体系，公司凭借自身技术优势及良好信誉获得合伙作伴的充分认可，在业内具有较高的知名度。1 1、经验丰富的管理团队优势经验丰富的管理团队优势 公司管理团队经验丰富、凝聚力强，拥有 10 年以上的电力行业从业经验，对行业现状及发展趋势具有敏锐的洞察力和把握能力，在公司发展过程中能够快速、准确把握市场，并充分发挥高效经营决策的优势，使得公司整体经营能力得到不断提升。同时，公司注重引进新的经营及管理理念，2015 年，公司引入职业经理人，公司管理日趋完善。2 2、一体化业务优势一体化业务优势 历经 13 年的发展，公司形成了防污闪涂料的研发、生产、销售、施工的一体化业务模式。公司充分利用对自身产品和技术的深刻理解，合理、科学、有效地为客户安排施工服务，及时发现、反馈和解决工程施工中遇到的问题，从而保证为客户提供最为优质的服务。同时，公司多年来秉承“军事化管理、13 标准化作业”的管理理念，打造出了具备高效执行力的生产和施工团队，人才的培育成为为客户提供最优质服务的重要保障。3 3、技技术优势术优势 公司高度注重研发投入，组建了专业的研发团队，长期与西安交通大学等院校保持紧密合作。公司先后被评为国家高新技术企业、中关村高新技术企业，并获得 7 项实用新型专利和 10 项软著，公司自主研发的浸涂技术被中国电力企业联合会鉴定为国内外首创，项目总体技术达到国际领先水平。4 4、客户资源优势客户资源优势 公司深耕防污闪涂料领域，与国家电网及其下属各省公司、大型电厂、电站以及绝缘子厂家建立起了良好的合作关系。良好的合作关系使公司与主要客户之间保持了高度的粘性，为公司的业务发展提供了良好的资源。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年是公司发展史上的重要一年。公司从实际出发，建立“营销工程售电一体化”创新模式，生产、研发紧密配合，人力资源、财务、物资采购、安全质量、后勤保障部门及各子公司形成坚实支撑，公司内部相互促进，良性互动，各项业务顺利推进。在管理层的带领下，公司一线队伍紧密团结，公司业务取得了优异的成绩。传统防污闪涂料领域，公司在维护原有客户的基础上继续深耕，业务范围继续扩大；新业务售电领域，南京售电子公司进入江苏省电力交易中心首批通过公示的 25 家售电企业名单，山东售电子公司运维团队获得用户一致好评。除此之外，公司办公场所软硬件设施升级，生产基地扩建，企业发展规模效应已经显现。报告期内，公司取得营业收入 13,315.45 万元，较上年同期增长 4.74%；归属于母公司净利润 14 1,515.89 万元，较上年同期下降约 48.44%。公司总资产 21,162.08 万元，较上年同期增长 2.90%；总负债 6,386.96 万元，较上年同期下降 37.79%。(二二)行业情况行业情况 电力产业是我国重点发展的战略性行业，国家相继出台了一系列重要的政策性文件。国家通过财政投资加快电网建设、促进智能电网发展。同时，“一带一路”战略也使电力相关行业普遍受益，为相关产业链企业带来新的发展机遇。1 1、行业相、行业相关政策关政策 2016 年底，国家发改委、能源局正式发布电力发展“十三五”规划（2016-2020 年）（下称“规划”）。在电网发展方面，规划明确，“十三五”期间，全国新增 500 千伏及以上交流线路 9.2 万公里，变电容量 9.2 亿千伏安。分区域看，规划指出，华北地区电网“西电东送”格局将基本不变，京津冀鲁接受外来电力超过 8,000 万千瓦，初步形成“两横两纵”的 1,000 千伏交流特高压网架；西北地区电网要重点加大电力外送和可再生能源消纳能力，继续完善 750 千伏主网架，增加电力互济能力；华东地区电网将初步形成受端交流特高压网架，开工建设闽粤联网工程，长三角地区新增外来电力 3,800 万千瓦；华中地区电网要实现电力外送到电力受入转变，湖南、湖北、江西新增接受外电达到 1,600 万千瓦；东北地区电网要在 2020 年初步形成 1,700 万千瓦外送能力，力争实现电力供需基本平衡；南方地区电网要稳步推进“西电东送”，形成“八交十一直”输电通道，送电规模达到 4,850 万千瓦，实现云南电网与主网异步联网，区域内形成 2-3 个同步电网。2 2、行业政策对公司的影响、行业政策对公司的影响 在政策的支持下，电力行业发展态势良好，公司作为电力行业防污闪涂料领域的企业，在政策的带动下，也将迎来良好的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 24,638,609.03 11.64%57,759,460.21 28.08%-57.34%应收账款 135,047,008.53 63.82%93,578,252.94 45.50%44.31%存货 13,173,166.39 6.22%11,275,766.21 5.48%16.83%15 长期股权投资 固定资产 24,408,882.80 11.53%24,939,762.48 12.13%-2.13%在建工程 短期借款 38,000,000.00 17.96%25,000,000.00 12.16%52.00%长期借款 其他应付款 10,259,743.84 4.85%30,697,172.35 14.93%-66.58%资产总计 211,620,809.66-205,664,750.05-2.90%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金货币资金：2017 年末货币资金比 2016 年末减少 3,312.09 万元，降幅为 57.34%，主要原因为公司 2016年末定向增发新股，收到募集资金 3,458.00 万元影响。2.应收账款应收账款：2017 年末应收账款比 2016 年末增加 4,146.88 万元，增幅为 44.31%，主要原因为公司 2017年收入增加 603.03 万元，且部分大额订单在第四季度才完工验收并取得完工验收单，年末尚未到账期，尚未收到销售回款。另外，2016 年末应收账款尚有 10%-30%质保金和尾款尚未收回，从而导致应收账款金额大幅上升。3.存货存货：2017 年末存货金额比 2016 年末增加 189.74 万元，增幅为 16.83%，主要原因为公司本年度业务量增加，年末未完工项目较 2016 年度略有增加影响。4.短期借款短期借款：2017 年末短期借款比 2016 年末增加 1,300.00 万元，增幅为 52.00%，主要原因为 2017年度公司业务规模扩大，增加银行借款融资。5.其他应付款：其他应付款：2017 年末其他应付款比 2016 年末减少 2,043.74 万元，降幅为 66.58%，主要原因为公司 2016 年度定向增发股票募集资金因暂未完成股份登记，在其他应付款挂账影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 133,154,525.92-127,124,254.08-4.74%营业成本 69,758,740.21 52.39%54,807,494.94 43.11%27.28%毛利率%47.61%-56.89%-管理费用 27,652,093.92 20.77%24,639,481.79 19.38%12.23%销售费用 7,436,731.16 5.59%3,730,842.90 2.93%99.33%财务费用 3,145,932.96 2.36%2,154,748.44 1.69%46.00%营业利润 19,931,822.73 14.97%36,544,141.69 28.75%-45.46%营业外收入 69,942.52 0.05%17,615.00 0.01%297.06%营业外支出 348,695.41 0.26%4,377.97 0.00%7,864.77%16 净利润 15,063,902.24 11.31%29,398,055.48 23.13%-48.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入及营业成本营业收入及营业成本：2017 年比 2016 年营业收入增加 603.03 万元，增长幅度为 4.74%，主要原因为2017年浸涂项目销售收入略有增加。营业成本2017年比2016年增加1,495.12万元，增长幅度为27.28%，主要原因为 2017 年承担运输费用成本以及包装材料成本增加。2017 年毛利率为 47.61%较 2016 年毛利56.89%略有下降，主要是浸涂项目市场竞争加剧，毛利率有所降低影响。2.管理费用管理费用：2017 年管理费用较 2016 年增加了 301.26 万元，增长幅度为 12.23%，主要原因为：2017年新增天津办公大楼租赁费以及集团总部办公新地点租赁费，房屋租金增加 245.79 万元。除上述原因外，随着业务量的增加，人员工资、差旅费用等，都略有上升。3.销售费用销售费用：2017 年销售费用较 2016 年增加了 370.58 万元，增长幅度为 99.33%，主要原因为：2017年新增售电业务，售电业务费用全部在销售费用核算，因此 2017 年销售费用大幅上升。4.财务费用财务费用：财务费用 2017 年比 2016 年增加 99.12 万元，增长幅度为 46.00%，主要原因为：2017 年较 2016 年末增加短期借款 1,300.00 万元，另外融资租赁借款利息也有所增加。除此之外，本年还增加了部分银行承兑汇票贴现费用。5.营业利润营业利润：2017 年营业利润比 2016 年减少 1,661.23 万元，降幅为 45.46%，主要原因为浸涂业务成本上升，毛利下降影响；另外售电业务实现收入较少，发生销售费用较多，从而也导致营业利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 133,154,525.92 127,124,254.08 4.74%其他业务收入 主营业务成本 69,758,740.21 54,807,494.94 27.28%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%喷涂业务 45,671,062.08 34.30%52,929,257.06 41.64%单独销售业务 625,552.56 0.47%210,897.43 0.17%施工劳务业务 1,394,594.59 1.05%1,642,956.41 1.29%浸涂业务 85,200,433.97 63.99%72,341,143.18 56.91%售电业务 262,882.72 0.20%合计 133,154,525.92 100.00%127,124,254.08 100.00%17 按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%安徽省 1,446,830.80 1.14%北京市 4,056,278.40 3.05%3,038,920.31 2.39%甘肃省 4,914,500.00 3.87%福建省 323,976.00 0.24%河北省 20,471,107.60 15.37%7,508,907.89 5.91%河南省 2,889,846.18 2.17%3,561,113.69 2.80%黑龙江省 626,215.39 0.47%675,769.23 0.53%湖南省 887,097.50 0.70%吉林省 306,119.66 0.24%湖北省 1,413,950.11 1.06%江苏省 19,027,132.34 14.29%16,262,856.94 12.79%江西省 1,513,346.21 1.14%11,798,769.69 9.28%辽宁省 14,675,914.33 11.02%5,669,644.72 4.46%内蒙古自治区 5,024,456.56 3.77%宁夏自治区 1,433,299.04 1.08%5,684,110.29 4.47%山东省 28,983,118.44 21.77%15,992,320.13 12.58%山西省 373,579.49 0.28%陕西省 899,043.06 0.68%2,444,070.26 1.92%上海市 1,408,287.18 1.06%673,230.76 0.53%四川省 28,826,789.06 21.65%30,403,544.36 23.92%天津市 1,208,186.53 0.91%4,666,827.29 3.67%浙江省 11,189,620.56 8.80%合计 133,154,525.92 100.00%127,124,254.08 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主要通过销售防污闪涂料，提供喷涂施工服务和浸涂施工服务取得收入。公司的产品和服务订单主要通过国家电网公司商务平台、中国采购与招标网、各省公司招标网站等渠道，通过招投标方式取得。因此，公司各省收入金额占全年收入比例变化主要受到各地区中标订单金额及该地区完工验收情况影响。2017 年度公司主要有成都环球特种玻璃制造有限公司、山东网源电力工程有限公司、大连电瓷集团股份有限公司、NGK 唐山电瓷有限公司以及苏州电瓷厂股份有限公司 5 家绝缘子厂家浸涂项目，完成销售收入金额分别为 2,484.18 万元、2,006.48 万元、1,334.82 万元、1,129.95 万元以及 1,098.54 万元，是四川、山东、辽宁、河北和江苏这 5 个地区新增收入较大的主要原因；此外，2017 年度山东以及河北地区新中标了大量超市化采购业务，也是上述两地区营业收入大幅上升的原因。18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都环球特种玻璃制造有限公司 24,841,817.00 18.66%否 2 山东网源电力工程有限公司 20,064,822.43 15.07%否 3 大连电瓷集团股份有限公司 13,348,163.88 10.02%否 4 NGK 唐山电瓷有限公司 11,299,494.97 8.49%否 5 苏州电瓷厂股份有限公司 10,985,379.00 8.25%否 合计合计 80,539,677.28 60.49%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津盛通泰化工有限公司 3,470,726.53 21.47%否 2 上海硅山高分子材料有限公司 2,804,676.56 17.35%否 3 江西蓝星星火有机硅有限公司 2,329,641.02 14.41%否 4 湖北兴瑞化工有限公司 1,548,158.98 9.58%否 5 纳新塑化（上海）有限公司 1,187,000.00 7.34%否 合计合计 11,340,203.09 70.15%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-28,640,528.09-37,332,897.50-23.28%投资活动产生的现金流量净额-6,519,658.98-7,083,382.08-7.96%筹资活动产生的现金流量净额-2,630,559.11 79,805,873.67-103.30%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量净额净额：公司 2017 年经营活动产生的现金流量净额较 2016 年增加 869.24 万元，主要原因是：2017 年度公司销售回款较 2016 年增加较多影响，特别是 2016 年完工的浸涂项目，在2017 年度陆续回款。2、投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量净额净额：公司 2017 年投资活动产生的现金流量净额较 2016 年增加 56.37 万元，主要原因是：2017 年度公司收购北京航凯华卓售电有限公司股权投资 283.25 万元影响。3、筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量净额净额：公司 2017 年筹资活动产生的现金流量净额较 2016 年减少 8,243.64万元，主要原因是：2017 年度公司偿还了 2,700.00 万元融资租赁借款本金及利息，银行借款增加1,300.00 万元，以及受 2016 年度定增取得资金影响。19 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1 1、北京中联启能电力科技有限公司北京中联启能电力科技有限公司 统一社会信用代码：91110112780247310Q 法定代表人：赵晨 注册资本：80.00 万元 注册地址：北京市通州区环科中路 16 号 23 幢 1 至 4 层 101 经营范围：技术推广；销售化工产品（不含危险化学品）、电子产品、专用设备、建筑材料。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动）2017 年度，中联启能实现营业收入 0 万元，利润总额-240.26 万元，净利润为-241.16 万元。2 2、河北东能电力设施安装工程有限公司、河北东能电力设施安装工程有限公司 统一社会信用代码：91130100069425381A 法定代表人：杜敏 注册资本：10000.00 万元 注册地址：石家庄市裕华区槐安东路 1