832258_2017_太阳传媒_2017年公司年度报告_2018-03-29.pdf

1 2017 太阳传媒 NEEQ:832258 广东红太阳传媒股份有限公司 Guangdong Red Sun Media Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司搬迁新址。2017 年 1 月 23 日，为配合战略发展和经营的需要，公司搬迁新办公室并变更注册地址。新址为江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室。实施权益分派。2017 年 5 月 11 日，公司股东大会通过 关于公司 2016 年年度利润分配方案的议案：以总股本 2,842 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.30元；并在 6 月 28 日（R 日）实施权益分派。实行事业部制管理模式，全面推行精细化管理。公司与各部负责人签署经营目标责任状，实施责、权、利相结合的考核办法，确保实现经营目标。收购取得深圳市汉隆文化传播有限公司控股权。2017 年 5 月 24 日，公司董事会通过决议：本公司以 1 元人民币受让广州市汉隆广告有限公司持有的深圳市汉隆文化传播有限公司 51%的股权。通过这次资产收购，公司业务成功打入深圳交通媒体广告市场。成功入围新三板创新层。2017 年5月30日，股转系统正式发布 2017 年创新层挂牌公司名单，太阳传媒脱颖而出，成功入围新三板创新层。2017 年 10 月 17 日，公司董事会、监事会、高级管理人员换届。图为第二届董事会、监事会、高级管理人员合影。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.29 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 行业行业信息信息.36 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.44 第十一节第十一节 财务报告财务报告.49 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、太阳传媒 指 广东红太阳传媒股份有限公司 股东大会 指 广东红太阳传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 广东红太阳传媒股份有限公司董事会 监事会 指 广东红太阳传媒股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、江海证券 指 江海证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）隆安、律师事务所 指 北京市隆安（深圳）律师事务所 深圳汉隆 指 深圳市汉隆文化传播有限公司 广州汉隆 指 广州市汉隆广告有限公司 优广广告 指 江门市优广广告传媒有限公司 晟宇文化 指 江门晟宇文化传媒有限公司 红太阳旅游 指 广东红太阳旅游开发有限公司 红太阳广告 指 广州市红太阳广告有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈亦文、主管会计工作负责人梁丽琼及会计机构负责人（会计主管人员）梁丽琼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、城市户外广告规划变更引起的广告牌搬迁风险 户外广告牌的设置规划，由当地人民政府组织工商行政管理、城建、环保、公安等有关部门制订，工商行政管理机关负责具体监督实施。公司目前所有户外广告牌的设置均符合城市户外广告规划，但未来存在设置规划变更造成公司户外广告牌因不符合新规划要求而被迫搬迁的可能，进而对公司户外媒体业务造成不利影响。2、实际控制人不当控制风险 陈亦文先生实际控制公司 82.03%的股权，为公司控股股东及实际控制人，担任公司董事长、总经理。若陈亦文先生利用控股地位，通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数股东的权益带来不利影响。3、人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业，户外媒体业务的各个环节，包括营销推广、广告策划、创意与设计、市场研究等品牌整合营销传播的运营均需要较高素质的人才。目前公司在职员工共 68人，公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失，将会对公司业务发展产生不利影响。4、市场拓展风险 在户外媒体服务中，丰富稳定的媒体资源及稳固的客户资源是户外媒体运营成功的关键因素，而这两类资源均是长期经营和积累的结果，因此拓展新的区域存在一定的风险。媒体资源的竞争、前期开发成本的投入在短期内均会对公司的盈利能力造成影响。5、客户集中风险 公司的客户较为集中，2017 年的前 5 名客户占营业收入的6 35.62%，尤其广州汉隆的销售占比 15.11%左右，对单一客户的依赖程度较高。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东红太阳传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Red Sun Media Co.,Ltd.证券简称 太阳传媒 证券代码 832258 法定代表人 陈亦文 办公地址 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 陈景 是否通过董秘资格考试 是 电话 0750-3396693 传真 0750-3396662 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 529000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 8 月 1 日 挂牌时间 2015 年 4 月 13 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）门类 L 租赁和商务服务业大类 L72 商务服务业中类 L724小类 L7240 广告业 主要产品与服务项目 户外媒体广告策划、设计、制作、代理和宣传发布业务；各类宣传材料、纪念品、印刷品等物料设计和制作业务；文化活动的策划、组织业务；装饰工程。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）28,420,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 陈亦文 实际控制人 陈亦文 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9144070057970994X6 否 注册地址 广东省江门市蓬江区江门万达广场 16 幢 601-624 室 是 注册资本 28,420,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 江海证券 主办券商办公地址 哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘新发、赵宏瑞 会计师事务所办公地址 天津市南开区宾水西道 333 号万豪大厦 C 座十层 2017 年 2 月 10 日,根据公司 2017 年第三次临时股东大会决议,公司拟与东海证券股份有限公司解除持续督导关系，拟由江海证券有限公司担任公司的主办券商并履行公司的持续督导义务。3 月 1 日，股转公司出具关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司持续督导券商变更为江海证券有限公司。六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 94,972,831.50 54,228,187.31 75.14%毛利率%30.89%35.97%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,725,000.70 10,271,609.00 23.89%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,950,948.34 10,405,959.00 14.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.30%27.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.45%27.59%-基本每股收益 0.45 0.36 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 76,930,547.23 55,972,703.71 37.44%负债总计 27,278,917.24 12,737,815.01 114.16%归属于挂牌公司股东的净资产 43,672,669.85 40,326,269.15 8.30%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.54 1.42 8.45%资产负债率%（母公司）36.37%22.31%-资产负债率%（合并）35.46%22.76%-流动比率 239.96%323.45%-利息保障倍数 29.87 329.83-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,390,378.78 7,430,313.87-226.38%应收账款周转率 3.86 5.11-存货周转率 1,454.60-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 10 总资产增长率%37.44%35.40%-营业收入增长率%75.14%88.57%-净利润增长率%28.34%86.39%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,420,000 28,420,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 拆迁户外广告牌补偿 24,545.40 其他 14,042.61 理财产品及长期股权投资收益 745,093.49 非经常性损益合计非经常性损益合计 783,681.50 所得税影响数 9,629.14 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 774,052.36 说明：理财产品及长期股权投资收益栏 745,093.49 元，全部是长期股权投资收益。七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：本公司所处行业为 L7240，租赁和商务服务业商务服务业广告业。主要业务为户外媒体广告策划、设计、制作和宣传发布业务；各类宣传材料、纪念品、印刷品等物料设计和制作业务；文化活动的策划、组织业务；装饰工程。公司主营业务以户外媒体广告为主打，重点布局粤港澳大湾区。1、户外媒体：公司的客户类型主要为房地产、金融、汽车等行业的高端企业客户。本公司在户外广告领域的市场占有率居地区前列，公司以客户需求为出发点提供全媒体广告服务方案，进行跨媒体组合宣传，使公司具有独特的全资源竞争优势。公司的关键资源为众多的户外媒体资源。媒体形式包括：城市户外广告牌、高速路沿线及出入口收费站站顶广告牌、公交车车身、公交候车亭、中石化油站、数字媒体、LED 联播网等。媒体地域覆盖广州、深圳、江门、佛山、顺德、中山、云浮等地的核心商圈，以及周边高速公路、国道、省道沿线，并逐步向其他一、二线城市扩张。2、物料制作：向客户提供宣传材料、纪念品、印刷品的策划、设计、制作等服务。3、活动策划：为企业、医院、行政单位等客户提供文化和形象策划设计服务。通过提供文化宣传、活动策划、年会策划、产品发布策划、布置宣传场地等服务，收取相应的活动策划费和承办费。医院文化项目涵盖医院文化整合、视觉形象、环境改造、导示规划、服务流程优化等几大板块，逐步向管理咨询、大数据分析及医疗资源整合等方面拓展。4、装饰工程项目。依托公司的设计实力，与专业的施工团队结合，承接装修装饰工程。凭借本公司户外媒体资源众多的优势，通过传统媒体与互联网新媒体资源的互补结合，为客户提供线上、线下广告媒体整合营销方案，形成广告资源新形态，从而产生新的业务增长点。公司的销售渠道以直销为主，分销为辅。收入来源主要是为客户策划、设计、制作、发布和代理广告的广告费、服务费。报告期内公司商业模式未发生较大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、媒体资源优势。公司拥有众多的媒体资源：户外广告大牌、公交车身、公交候车亭、中石化油站、高速沿线及出入口收费站顶牌等广告位经营权。户外广告设施具有较强的资源属性，根据相关管理规定，广告设施的设置均受严格的限制，一个地区可设置的户外媒体总体数量有限。此外，户外广告设施具有较强的排他性，公司通过拍卖或其他合法途径取得的户外广告设施享有独占权。公司在广州、深圳、江门市等珠三角周边地区拥有众多的户外媒体资源，优势明显。2、客户资源优势。公司发展多年，积累了大量的市场数据及客户资源，可根据客户的个性需求，提供完整的媒体及消费者数据分析。通过内部协同和外部推进的方式，能够快速实现在多地、多媒体的营销传播。3、独到的策划和创意能力优势。经过多年发展，公司逐渐成为以户外广告为核心的综合型广告公司，涵盖市场营销、品牌管理、创意设计、公关媒介、活动策划、展览设计制作等多个专业领域。主要核心技术来源于公司核心广告创意、广告制作人员丰富的项目经验和优秀的创意理念。通过整合高素质的服务团队，为目标企业提供有竞争力的广告服务。4、品牌、竞争地位优势。公司在 2012 年至 2016 年连续 5 年获得“广东省守合同重信用企业”。公司是广东省广告协会副会长单位，江门市广告协会会长单位，广东省一级广告企业，企业信用评级 AAA级企业。公司在经营理念、发展策略、风险控制等各个方面，在业界具有一定的声望。尤其是公司挂牌新三板、进入创新层后，成为文化传媒业进军国内资本市场的先行者，形成了区域性的品牌效应，在省12 内具有较高的影响力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 具体变化情况说明具体变化情况说明:关键资源的变化：收购深圳汉隆 51%的股权，成功打入深圳交通媒体广告市场。2017 年 5 月 24 日，公司召开第一届董事会第二十三次会议，审议通过关于收购深圳市汉隆文化传播有限公司股权的议案。公司与交易对手广州市汉隆广告有限公司（简称：广州汉隆）签署股权转让协议，以 1 元人民币收购其持有的深圳市汉隆文化传播有限公司（简称：深圳汉隆，目标公司）51%的股权。深圳汉隆注册资本 1001 万元（认缴出资）。本次交易完成后，交易双方：本公司占 51%的股权、广州汉隆占 49%股权。双方根据其持有的股权比例履行出资义务。其中，本公司出资额 510.51 万元，广州汉隆出资额 490.49 万元。通过本次交易，本公司利用目标公司现有的媒体资源、客户资源和人力资源，拓展公司在一线城市的资源和市场规模，进一步优化公司战略布局，培育新的增长点和盈利点。目标公司拥有深圳市东部公共交通有限公司为期 5 年（2017 年 4 月-2022 年 3 月）的公交车身广告媒体资源经营权，涉及 133 条线路、3816 辆公交车身。通过本次收购，对公司年度的财务状况和经营成果产生较为积极的影响，符合公司长远发展战略和全体股东利益。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年是公司发展的关键一年。公司以户外媒体广告为核心，致力布局粤港澳大湾区的发展。通过深化内部管理，创新经营机制、拓展整合媒体资源、扩大服务区域、吸收人才扩充队伍等途经，全面完成年度各项工作任务，实现经营业绩、资产规模的快速增长。报告期内，公司实现营业收入（合并报表，下同）94,972,831.50 元，比上年同期增长 75.14%；净利润为 13,145,347.80 元，比上年同期增长 28.34%（归属于挂牌公司股东的净利润为 12,725,000.70 元，比上年同期增长了 23.89%）。总资产为 76,930,547.23 元，比上年同期增长了 37.44%。一、一、实行事业部制管理，实施精细化管理模式，激发企业活力实行事业部制管理，实施精细化管理模式，激发企业活力 为适应媒体资源分布广、种类多的特点，公司实行事业部制管理。公司与各事业部负责人签署经营目标责任状，实施精细化管理模式，实行责任、权力、利益相结合，充分了调动员工的主观能动性；并鼓励事业部间交叉引荐客户，为客户提供全媒体、全方位一站式服务，更好地满足客户的需求。13 二、拓展整合媒体资源，满足客户需求二、拓展整合媒体资源，满足客户需求 公司拥有众多户外媒体资源，通过拓展、整合资源，以满足客户多媒体、多地同步投放的需求。公司拥有的媒体资源形式包括：城市户外媒体、高速路牌媒体、公交车车身媒体、公交候车亭媒体、中石化油站媒体、LED 联播网、网络新媒体等，范围覆盖广州、深圳、江门、佛山、顺德、中山等珠三角核心商圈及周边高速公路、国道、省道沿线。加快多元化媒体资源发展步伐：公司收购深圳汉隆 51%的股权，成功打入深圳交通媒体广告市场；利用其现有的媒体资源、客户资源和人力资源，拓展一线城市的市场，优化战略布局。佛开高速、中江高速出入口站顶广告牌相继投入运营；江门公交车车身、新会侯车亭、中国石化江门油站等广告媒体的运营，使公司媒体规模及类型得到了显著提升。中标一批工程项目，承接装饰工程、亮化工程带来一定的业务收益。三、创新项目，寻找新增长点三、创新项目，寻找新增长点 大力开拓医院文化、政企文化、金融文化业务。公司以服务本地的三甲医院为立足点，向珠江三角洲医院提供全面的医院文化和形象策划设计服务。服务项目已涵盖医院文化整合、视觉形象、环境改造、导示规划、服务流程优化等几大板块，并逐步向管理咨询、大数据分析及医疗资源整合等方面拓展。开发银行、保险、证券行业以及政府、企业文化业务，通过深化和提升服务内涵，延伸服务产业链。通过网络广告、资讯推广，整合线上线下资源，为广告主解决推广问题。通过实体与互联网资源的结合，整合资源形成新一代的广告资源形态，从而产生新的业务增长点。四、优化资源配置，对效益欠佳的项目进行取舍四、优化资源配置，对效益欠佳的项目进行取舍 出让优广广告股权：2017 年 8 月 14 日，公司董事会决议，将公司持有江门市优广广告传媒有限公司 50%的股权共 300 万元出资额，以 300 万元转让给广东希尔文化传媒投资股份有限公司。8 月 22 日，完成工商核准变更登记。注销晟宇文化：2017 年 7 月 25 日，公司董事会决定注销控股子公司江门晟宇文化传媒有限公司。目前已在国家企业信用公示系统发简易注销公告，正办理税务注销登记手续。五、吸收人才扩充队伍五、吸收人才扩充队伍 通过多种渠道引进管理、设计、销售等方面的人才，组成专业化的人才梯队，配套科学的考核激励机制，为公司进一步对外业务拓展和可持续发展提供良好的人才保障。(二二)行业情况行业情况 1、关于广告业。公司所处行业为广告业。广告业是现代服务业的重要组成部分、创意经济的重要产业和国家确定的重点文化产业。据 CTR 媒介智讯报告：面对中国整体经济稳中向好的态势，2017 年中国广告市场在两年连降之后增长 4.3%，这主要归因于传统媒体广告的止跌回升，重振了对市场的贡献。2017 年传统广告刊例花费由2016 年的负增长-6.3%变为正增长 0.2%。各媒介刊例花费变化如下：14 媒体行业成三足鼎立的格局：CTR 央视研究认为当前的媒体生态圈基本上呈现三足鼎立的格局，以CCTV 为代表的传统媒体具有高覆盖和高公信力的优势，以 BAT 为代表的互联网媒体具有高连接和强互动的属性，以分众传媒为代表的新型生活场景媒体具有高到达和高匹配的品质。尼尔森的数据显示：人们每天收视广告的时长约 25 分钟，其中 26%来自于互联网广告，21%来自于电视广告，19%来自于电梯广告。2、关于户外广告。面对中国整体经济稳中向好的态势，传统媒体广告市场也呈现向好的态势，下降速度趋缓。据 CTR 媒介智讯报告：2017 年传统户外广告收入由 2016 年的负增长-3.1%变为-1.0%，减速变缓；广告面积由 2016 年的负增长-9.8%减至-15.3%。收入增加，面积减少，说明传统户外的销售单价提升了。中国整体经济稳中向好、中国广告业整体向好的态势，对公司的经营业绩和盈利能力的提升有正面的影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,889,457.58 3.76%11,787,205.97 21.06%-75.49%应收账款 33,131,919.62 43.07%16,121,495.23 28.80%105.51%存货 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 8,593,093.23 11.17%13,038,207.33 23.29%-34.09%在建工程 980,912.93 1.28%1,720,087.62 3.07%-42.97%15 短期借款 14,000,000.00 18.20%0 0%0%长期借款 0 0%0 0%0%应付账款 3,747,778.71 4.87%4,685,583.31 8.37%-20.01%资产总计 76,930,547.23-55,972,703.71-37.44%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金期末余额较上年同期减少-75.49%，主要原因：今年营业收入大部分发生在下半年，导致货币资金期末余额大幅减少；应收账款期末余额较上年同期增加 105.51%，主要原因：因本年的营业收入增加 75.14%，也因为今年营业收入大部分发生在下半年，而导致本年的应收款比去年大幅增加；固定资产减少-34.09%的原因：是由于本年固定资产建设有所减少、原有固定资产正常折旧所致；总资产变动原因：本期营业收入大幅增长，而导致应收款增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 94,972,831.50-54,228,187.31-75.14%营业成本 65,634,896.99 69.11%34,720,844.29 64.03%89.04%毛利率%30.89%-35.97%-管理费用 6,661,103.19 7.01%3,376,278.65 6.23%97.29%销售费用 3,491,198.78 3.68%958,598.89 1.77%264.20%财务费用 601,129.98 0.63%21,070.61 0.04%2,752.93%营业利润 17,706,520.61 18.64%14,042,888.93 25.90%26.09%营业外收入 14,042.61 0.01%30,736.04 0.06%-54.31%营业外支出 0 0%298,917.29 0.55%-100%净利润 13,145,347.80 13.84%10,242,399.97 18.89%28.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：2017 年，公司实现主营业务收入 94,972,831.50 元，较上年同期增长 75.14%。其原因：本年度新成立子公司深圳汉隆营业收入达 3221.75 万元，另母公司本年度物料制作收入比去年增长超过 70%，而导致本年度营业收入明显增加；2.营业成本：2017 年公司营业成本 65,634,896.99 元，较上年同期增长 89.04%。主要原因是公司营业收入稳步增长，成本总量相应增加。3.销售费用：2017 年公司销售费用为 3,491,198.78 元，较上年同期增长 264.20%。主要原因是随着营业收入增大，业务人员对应提成增多。公司积极引进发展急需的各类销售人才；同时，在报告期内相应提高员工薪酬，导致当期对应销售人员的职工薪酬支出有所增加。4.管理费用：2017 年公司管理费用为 6,661,103.19 元，较上年同期增长 97.29%。主要原因是新成立子公司深圳汉隆新开业费用及深圳汉隆管理人员工资所致。5.财务费用：2017 年公司财务费用为 601,129.98 元，较上年同期增长 2752.93%，主要原因是公司在银行贷款 1400 万短期利息所致。16 6.营业外收入：2017 年公司营业外收入 14,042.61 元，较上年同期减少-54.31%。去年，有户外广告牌迁拆赔偿金的分摊部分收入，今年只有零碎投标保证金退回利息及其他。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 94,972,831.50 54,228,187.31 75.14%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 65,634,896.99 34,720,844.29 89.04%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%户外媒体 65,736,752.31 69.22%33,561,284.20 61.89%物料制作 17,555,292.12 18.48%10,326,920.43 19.04%活动策划 8,415,778.43 8.86%8,537,640.05 15.74%装饰工程 3,265,008.64 3.44%1,802,342.63 3.32%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.户外媒体收入：2017 年户外媒体收入金额为 65,736,752.31 元，较上年同期增长 95.87%，主要原因是公司在 5 月新增子公司深圳汉隆，从事公交车车身广告（户外媒体），增加营业收入 3，221.75万元所致。2.物料制作：收入金额为 17,555,292.12 元，较上年同期增加 70.00%，主要原因是公司房地产商客户组织促销活动较多，本公司承接的广告物料制作相应增加。3.装饰工程：装饰工程收入金额为 3,265,008.64 元，是去年新增的营业项目，主要承接政府部门装饰工程，今年中标广州海珠城市管理局工程项目所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州市汉隆广告有限公司 14,348,676.23 15.11%否 2 中山市威利创展房地产有限公司 8,498,103.77 8.95%否 3 中国石化销售有限公司广东江门石油分公司 3,925,095.19 4.13%否 4 江门市中心医院 3,754,181.75 3.95%否 5 深圳福华医疗美容医院有限公司 3,301,886.80 3.48%否 合计合计 33,827,943.74 35.62%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳东部公共交通有限公司 18,688,679 37.52%否 2 深圳市泰迪森文化传播有限公司 4,191,150 8.41%否 3 深圳市信源广告有限公司 3,846,123 7.72%否 4 江门市公共汽车有限公司 3,300,734.33 6.63%否 5 广东省江门市汽运集团有限公司新会公共汽车分公司 3,016,128 6.06%否 合计合计 33,042,814.33 66.34%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-9,390,378.78 7,430,313.87-226.38%投资活动产生的现金流量净额-8,419,913.09-7,833,425.41 7.49%筹资活动产生的现金流量净额 8,912,543.48-5,710,890.39 256.06%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动现金流 2017 年经营活动产生的现金净流量为-9,390,378.78 元，较上年同期减少-226.38%。主要原因是：在现金流入方面：2017 年受公司收入大幅增长影响，公司现金回款金额较上期增加 31,243,936.83元，其中：公司销售产品、提供劳务收到的现金增加 28,457,165.039 元；收到的与其他经营活动相关的现金也增加 2,786,771.80 元。在现金流出方面：2017 年受公司收入大幅增长影响，公司支付的增值税、企业所得税、营业税金及附加等各项税费较上期均增加 1,046,998.60 元；购买商品、接受劳务支付及支付职工工资的现金较2016 年增加 33,607,935.28 元，主要因营业收入增加相关人员工资及成本费用支出也大幅增加。2017年较 2016 年经营活动现金流出增加 48,064,629.48 元 2.筹资活动现金流 2017年筹资活动产生的现金流量净额为8,912,543.48元，较上年同期增加256.06%。主要原因是2017年本公司向银行借款 14,000,000.00 元、向大股东借款 500,0000.00 元，及成立子公司深圳汉隆投入资金 4,904,900.00 元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、企业集团的构成 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式 直接 间接 深圳市汉隆文化传播有限公司 深圳市 深圳市 广告业 51%对外投资 18 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式 广州市红太阳广告有限公司 广州市 广州市 广告业 100%对外投资 广东红太阳旅游开发有限公司 江门市 江门市 广告业 100%出资设立 江门晟宇文化传媒有限公司 江门市 江门市 广告业 51%出资设立 注：（1）根据江门晟宇文化传媒有限公司 2017 年 7 月 25 日的全体投资人承诺书，江门晟宇文化传媒有限公司申请简易注销登记。截止 2017 年 12 月 31 日，江门晟宇文化传媒有限公司尚未完成注销程序。（2）根据公司 2017 年 7 月 25 日第一届董事会第二十四次会议，董事会通过了关于收购子公司广东红太阳旅游开发有限公司少数股东股权暨关联交易的议案，公司实际控制人陈亦文将其持有的广东红太阳旅游开发有限公司 30.00%股权转让给公司，此次交易后，公司持有广东红太阳旅游开发有限公司 100.00%股权。截止 2017 年 12 月 31 日，广东红太阳旅游开发有限公司的注册资本尚未实缴。2、重要非全资子公司 子公司名称 报告期间 少数股东持股比例 年度内归属于少数股东的损益 年度内向少数股东宣告分派的股利 期末少数股东权益余额 深圳市汉隆文化传播有限公司 2017 年度 49.00%1,075,481.14 5,980,381.14 3、重要非全资子公司的主要财务信息 子公司名称 期末余额 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 深圳市汉隆文化传播有限公司 23,580,617.73 67,393.71 23,648,011.44 11,443,151.97 11,443,151.97 子公司名称 本期发生额 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 深圳市汉隆文化传播有限公司 32,217,547.34 2,194,859.47 2,194,859.47-16,849,317.65 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 0 0 研发支出占营业收入的比例 0%0%19 研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 0 0 硕士 0 0 本科以下 0 0 研发人员总计 0 0 研发人员占员工总量的比例 0%0%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 0 0 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：一、收入确认 1、关键审计事项 太阳传媒主要从事策划、设计、制作、代理、发布各类广告，影视策划制作，广告用品、礼品制作等业务，太阳传媒收入确认是根据不同的业务来确定的，收入确认的会计政策详见附注“四、重要会计政策、会计估计之（十八）收入”，关于收入的披露情况详见附注“六、合并财务报表重要项目的说明之 23、营业收入、营业成本”及“十五、母公司财务报表主要项目注释之 4、营业收入、营业成本”。2、审计应对（1）测试和评价与收入确认相关的关键内部控制，复核相关的会计政策是否正确且一贯地运用；（2）根据客户交易的特点和性质，选取样本执行函证以确认销售收入金额和应收账款余额；（3）结合行业发展、市场价格和太阳传媒具体经营情况，执行分析性复核程序，判断销售收入变动的合理性；（4）对销售收入进行了细节测试，核对销售合同、发票及银行单据等支持性文件。（5）根据客户的收入确认原则，核对合同的期限、金额等重要指标，测算已确认收入是否与合同分期确认的收入一致 (七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用不适用 1、重要会计政策变更（1）执行企业会计准则第 16 号政府补助 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年20 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。本公司执行该准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额 与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入 其他收益：24,545.40 元 2、