832543_2017_鸿大股份_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

1 2017 年度报告 鸿大股份 NEEQ:832543 衡阳鸿大特种钢管股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017年4月27日,第一届董事会第十二次会议审议通过了衡阳鸿大特种钢管股份有限公司 2016 年度资本公积金转增股本预案公告的议案。2017 年 5 月 15 日,在公司会议室召开2017 年第二次临时股东大会。审议衡阳鸿大特种钢管股份有限公司 2016 年度资本公积金转增股本案公告。2017 年 5 月 4 日,在公司会议室召开2016 年年度股东大会。审议通过关于公司 2016 年度董事会工作报告的议案、关于公司 2016 年度监事会工作报告的议案。2017年8月24日,第一届董事会第十三次会议,审议通过关于的议案。2017年11月2日,第一届董事会第十四次会议,审议通过关于公司董事会换届选举的议案。2017 年 11 月 17 日,2017 年第三次临时股东大会,审议并通过：1、关于公司董事会换届选举的议案；2、关于公司监事会换届选举的议案。2017 年 12 月 13 日，在公司会议室召开第二届第二次董事会。审议并通过了关于衡阳鸿大特种钢管股份有限公司利用闲置资金购买银行理财产品的议案。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节第九节 行业信息行业信息.29 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.29 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿大股份 指 衡阳鸿大特种钢管股份有限公司 股东大会 指 衡阳鸿大特种钢管股份有限公司股东大会 董事会 指 衡阳鸿大特种钢管股份有限公司董事会 监事会 指 衡阳鸿大特种钢管股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 审计机构、中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)衡阳华菱钢管 指 衡阳华菱钢管有限公司(湖南华菱钢管国际贸易有限公司、衡阳华菱钢管控股有限公司均为衡阳华菱钢管有限公司子公司)湖南华菱钢管国贸 指 湖南华菱钢管国际贸易有限公司 湖南华菱钢管控股 指 湖南华菱钢管控股有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人罗强、主管会计工作负责人龙均及会计机构负责人（会计主管人员）文欣平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产能及转型风险 公司当前主营产品为热扩无缝钢管，而我国目前钢管行业出于整体产能过剩和结构性过剩状态,产能供大于求。钢管产品价格下跌,企业盈利空间被进一步受到挤压。为应对这种困局，企业谋求转型升级是发展必经之路，而在转型升级期，如何及时准确把握正确方略，存在转型决策风险，故需要慎之对待。供应客户集中的风险 鸿大股份的主要原材料为优质毛管,为了发挥集中采购的优势以控制成本,公司挑选优质供应商并建立了长期稳定的采购关系,形成了较为集中的供应商体系。报告期内,公司向衡阳华菱钢管有限公司供应商采购原材料占同期采购总额的比例较高,虽然目前市场货源充足,供应渠道畅通,但如果供应商不能及时、足额、保质的提供原材料和辅料,或者其经营状况恶化,或者与公司的合作关系发生变化,将影响公司正常稳定经营。原材料价格波动风险 公司的产品无缝特种钢管主要原材料为高质量毛管,产品成本构成中原材料成本占比较高,钢管价格受国际铁矿石价格走势和国家宏观政策等因素的影响,波动较大。公司按照订单组织生产,在接受订单时基本实现原材料价格和产品价格锁定,但从长期来看,原材料价格波动使得成本预测成为难题。若原材料价格出现较大幅度上涨,公司将面临产品毛利率下降及经营业绩下滑的风险。公司生产经营场所租赁风险 公司的生产经营场所全部以租赁方式取得,均已签署租赁合同。如果未来在租赁合同期限内,发生政府拆迁、出租房不续租等情形导致租赁合同中止或其他纠纷,公司可能需要更换新的生6 产经营场地,这将会对公司的政策生产经营产生不利影响。同时,在公司急需扩大生产用地的情况下,现有租赁场地不足而一时难以缓解,会给我司生产经营带来影响。公司目前正在使用的行政办公楼未办理房产证,办公楼使用面积为 678.3 平方米,价值约为人民币 108 万元。公司办公楼未办理房产证的主要原因是公司设立初期管理层为了方便管理,选择在厂房附近建立办公楼。公司实际控制人罗浩宁作出承诺:若因上述自建办公楼的事实导致公司遭受诉讼、行政处罚以及其他风险,本人愿意以自有财产承担公司由此遭受的任何损失及以后可能发生的一切后果。并且公司自建办公楼位于租赁厂房一侧,面积仅占租赁厂房面积的 6%,可替代性强,如被要求拆除、搬迁亦不会对公司的持续生产经营造成重大影响。公司现所租赁的 2 处园区厂房均处于衡钢工业园区,经实地核查,该工业园至今仍有300余亩未使用土地,如公司园区厂房面临租金到期后面临无法续租的情况,公司法人代表罗强表示公司能很快与工业园方达成协议并办理相应新厂房租赁手续,亦不会对公司的持续生产经营造成重大影响。市场竞争加剧的风险 近年来我国钢管行业竞争激烈,价格已经逐年走低,特种钢管虽然毛利率仍然较为稳定,但是供给方面市场竞争越发激烈,全国有多家企业拥有特种钢管制造资质。目前公司产品和技术得到了客户的认可,但随着市场竞争加剧,公司的客户必将对特种钢管的质量和品质提出更高的要求,若公司无法在规模、技术、产品质量、市场等方面继续保持良好势头,则公司业务将面临市场竞争加剧风险。行业依赖风险 公司是一家专门从事无缝钢管的制造、加工与销售的企业,公司营业收入的增长很大程度上依赖于钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于今年国家宏观调控,对于钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着行业整体的低迷,势必会对影响企业的营业收入和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司营业收入和毛利率下降,势必导致公司业绩出现下滑的风险。产品质量控制与安全生产风险 公司的产品为无缝特种钢管,其生产过程中的安全生产问题及产品质量控制问题相当重要,直接决定公司产品是否能够安全、稳定、可靠使用。我国对特种钢管生产实施许可证管理制度,生产企业需获得国家质量监督检验检疫总局颁发的特种设备制造许可证后方可生产。为了保证产品质量与安全生产,公司在多方面采取措施,制定了质量体系管理文件,建立完善的质量控制体系;明确每个生产环节的质量责任,设置安全生产专员。但是,如果公司未来特种设备制造许可证换证审查无法通过,或者产品质量控制和安全生产过程中出现重大问题,则会对公司品牌形象、业务开展等产生不利影响,甚至面临一定的索赔风险。公司实际控制人为罗浩宁,合计持股81.38%,股权高度集中。罗浩宁一直担任公司董事长。罗浩宁在公司决策、监督、日常7 经营管理上均能施加重大影响。若罗浩宁利用其控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营带来重大风险。根据中华人民共和国企业所得税法及高新技术企业认定管理办法等规定,按 15%的税率缴纳企业所得税。倘若国家、地方有关高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化,或者其他原因导致公司不再符合高新技术企业的认定条件,公司将不能继续享受上述优惠政策,公司的盈利水平将受到一定程度的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 衡阳鸿大特种钢管股份有限公司 英文名称及缩写 Hengyang Hongda Special Steel Tube Co.,Ltd 证券简称 鸿大股份 证券代码 832543 法定代表人 罗强 办公地址 衡阳市大栗新村 18 号 3 号厂房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王建文 职务 董事会秘书、董事 电话 13762412417 传真 0734-8871616 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 衡阳市蒸湘区大栗新村 18 号 3 号厂房 421001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 8 月 18 日 挂牌时间 2015 年 6 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C33 金属制品业-C336 金属表面处理及热处理加工-3360金属表面处理及热处理加工 主要产品与服务项目 钢管加工、销售、贸易 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）31,335,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 罗浩宁 实际控制人 罗浩宁 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430400792359491G 否 注册地址 衡阳市蒸湘区大栗新村 18 号 3 号厂房 否 注册资本 3133.50 万元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 邹文华、刘青海 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜城门外大街 2 号万通世界 A 座 24 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 87,974,262.97 109,472,065.33-19.64%毛利率%7.90%7.44%-归属于挂牌公司股东的净利润 401,607.01 2,236,041.68-82.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 59,657.70 2,099,980.71-97.16%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.86%4.91%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.13%4.61%-基本每股收益 0.01 0.14-92.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 49,443,308.55 57,353,177.14-13.79%负债总计 2,426,904.56 10,721,627.38-77.36%归属于挂牌公司股东的净资产 47,016,403.99 46,631,549.76 0.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 2.98-49.66%资产负债率%（母公司）3.02%16.32%-资产负债率%（合并）4.91%18.69%-流动比率 18.49 4.90-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,202,392.32 835,012.72 403.27%应收账款周转率 14.89 11.86-存货周转率 8.86 6.25-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-13.79%-31.73%-营业收入增长率%-19.64%-24.31%-净利润增长率%-82.04%215.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,335,000 15,667,500 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外。402,100.00 除上述各项之外的其他营业收外收入和支出 2,051.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 404,151.88 所得税影响数 62,202.57 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 341,949.31 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司从事大口径薄壁无缝钢管的生产和销售，属于典型的制造类企业。根据合同或订单组织生产，向客户交付产品，以此获得经济利益。公司秉承“顾客至上，精益求精”的经营理念，坚持“客户第一”的原则，为广大客户提供优质的服务。公司业务开展的关键资源是有稳定的原料供应企业、优质的下游用户，可靠的生产质量管理体系、良好的政企关系、优秀的员工队伍。公司销售渠道是通过展会建立客户资源，并保持长期密切的合作关系，及时提供优质服务,通过加强质量管理，赢得更多信赖，为相关企业提供来料加工服务。公司主要客户为国外大型石油工程公司、国际贸易公司、国内钢铁贸易公司和来料加工企业等。公司销售模式主要为购销合同模式，如果将来变为自主合同模式和加工合同模式并存，则销售额将会有所降低。销售价格的涨跌，也将影响销售额的变化。报告期内，销售价格较上年度下降幅度较大，导致销售额下降。目前公司建立了高效的质量管理体系，通过卓有成效的业务管理系统，提高生产能力利用率和劳动生产率，降低成本，以最优质的产品销售客户。报告期内，公司商业模式为自主合同与加工合同模式并行。商业模式变化前，自主合同占销售收入量约 99%，加工合同约占 1%；变化后，自主合同量约占 85%，加工合同约占 15%。由于加工合同量的增加，影响了销售收入总额降低，且加工合同毛利率比较低，影响了净利润的减少。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:自主合同商业模式转换为加工合同模式和自主合同商业模式并行。一部分是公司购入毛管加工为成品管销售，利润空间稍大些；一部分是属来料加工，只收取加工费，利润空间很有限。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 87,974,262.97 元，上年同期 109,472,065.33 元，同比减少 19.64%；报告期内实现归属于母公司所有者净利润 401,607.01 元，上年同期为 2,236,041.68 元，同比减少82.04%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 49,443,308.55 元，净资产 47,016,403.99 元，较年初增加 0.83%。13 报告期内，营业收入同比减少 19.64%，主要原因：商业模式稍有改变，原来的购销合同模式改为加工模式，且加工模式占比较大，导致收入减少。报告期内，净利润减少 82.04%，主要原因：钢管行业整体低迷，国内几家大型的无缝钢管企业面临倒闭风险，公司上游企业衡阳华菱钢管有限公司同样面临收入减少，因此导致产品订单减少，导致下游配套企业利润大幅下滑。(二二)行业情况行业情况 本行业整体表现为中低端管材产能过剩，高端产品转型升级发力不足，且品质攻关喜忧参半。受设备和技术的限制，生产高端产品难度较大，需要国家和企业的共同努力，才能打破国外的优势，树立我国钢管高端产品的民族品牌。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,916,609.64 9.94%32,065,280.88 55.91%-84.67%应收账款 5,107,951.80 10.33%6,082,996.88 10.61%-16.03%存货 5,525,091.70 11.17%12,756,044.68 22.24%-56.69%长期股权投资 固定资产 4,473,248.50 9.05%4,758,470.60 8.30%-5.99%在建工程 短期借款 44.96%0.44%8758.41%长期借款 91,325.93 104,630.97 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5,010,259.81 10.13%0 100%应收票据 1,513,675.53 3.06%0 100%预付帐款 536,116.67 1.08%663,941.25 1.16%-19.25%递延所得税资产 91,325.93 0.18%104,630.97 0.18%-12.72%资产总计 49,443,308.55-57,353,177.14-13.79%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期货币资金较上年变动较大的原因：根据第一届董事会第十次会议审议通过的关于利用闲置资金购买理财产品的议案，本年底公司利用闲置资金购买了一部分理财产品，导致银行存款金额减少。2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产变动原因：本年从中信建投证券公司购入货币基金 500 万元，该基金在 2017 年 12 月 31 日在深圳证券交易所的收盘价为 5,010,259.81 元。3、应收票据较上年变动原因：本年底收衡阳华菱钢管有限公司电子银行承兑汇票三份所致。4、存货大幅度减少的原因:主要为原材料与产成品库存的减少，2017 年较 2016 年因商业模式的改变，14 且加工合同占比较大，导致采购的原材料及生产的产成品大幅下降。5、其他流动资产变动原因：本年较上年变动较大的主要原因为 2017 年 12 月 21 日购买中国农业银行衡阳市蒸湘支行“安心快线天天利”开放式人民币理财产品（法人专属）12,000,000.00 元；2017 年 12月 21 日购买中国工商银行衡阳市城中支行“e 灵通”净值型法人无固定期限人民币理财产品10,000,000.00 元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 87,974,262.97-109,472,065.33-19.64%营业成本 81,023,411.57 92.10%101,326,105.78 92.56%-20.04%毛利率%7.90%-7.44%-管理费用 5,163,810.13 5.87%5,210,050.38 4.76%-0.89%销售费用 2,082,365.36 2.37%1,384,855.46 1.27%50.37%财务费用-141,933.57-0.16%-536,239.56-0.49%-73.53%营业利润 454,193.70 0.52%2,066,615.84 1.89%-78.02%营业外收入 12,583.83 0.01%326,800.00 0.30%-96.15%营业外支出 10,531.95 0.01%149,892.63 0.14%-92.97%净利润 401,607.01 0.46%2,236,041.68 2.04%-82.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用变动原因：主要为运杂费的变动较大及本年人工成本有所增加，因本年出口产品签订的大部分为 CIF 合同，导致海运费和相关杂费的增加；另外为扩大销售，配备的销售人员较去年有所增加，由此产生的工资、奖金、差旅费以及展会支出等费用也有所增加。2、财务费用变动原因：本年利息收入有所减少，因一部分资金用于购买了理财产品，存款减少，利息有所减少。3、营业利润变动原因：加工合同占比大，导致收入额剧减，且因本年费用支出有所增加，尤其是销售费用增长幅度大，另外本年度的收息收入额较上年减少较大。4、营业外收入变动原因：会计核算方法的改变，2016 年收到的政府补助（金额为 326,800.00 元）直接计入营业外收入，而 2017 年根据政府补助准则将与日常活动相关的政府补助（金额为 402,100.00 元）计入其他收益。5、营业外支出变动原因：本年度营业外支出较去年减少了滞纳金 90170.01 元，且未发生非流动性资产处置损失。6、净利润变动原因：原材料成本稍有降低，致使本年毛利率较上年略微增长，但净利润减少幅度大，除因行业整体低迷，受行业的影响比较大以外，今年的加工合同量增加，自主合同减少，加工合同因只收取加工费，利润空间有限，且本年销售费用有所增加，利息收入减少，以上各种因素导致净利润减少幅度大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 15 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 87,774,371.86 108,893,082.08-19.39%其他业务收入 199,891.11 578,983.25-65.48%主营业务成本 81,023,411.57 101,326,105.78-20.04%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%流体输送钢管 25,873,987.15 29.41%66,804,092.04 61.02%结构钢管 8,168,968.15 9.29%9,970,692.86 9.11%石油套管 40,211,416.47 45.71%112,086.15 0.10%高压锅炉管 30,416,221.28 27.78%无缝钢管 54,635.90 0.05%加工 13,520,000.09 15.37%1,535,353.85 1.40%其他业务收入 199,891.11 0.23%578,983.25 0.53%合计 87,974,262.97 100.00%109,472,065.33 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年较 2016 年产品结构发生较大变化的原因：公司的产销模式以销定产，根据客户要求生产，大客户对产品结构进行调整，致使公司承接的合同发生较大变化，本年度大部分客户需求以流体输送管和石油套管为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 衡阳华菱钢管有限公司 44,448,811.45 50.52%否 2 衡阳华菱连轧管有限公司 13,439,671.20 15.28%否 3 无锡尚闻实业有限公司 8,794,243.60 10.00%否 4 MARUBENI-ITOCHU 6,024,202.79 6.85%否 5 Global Forming Technologies,Ltd 5,629,902.88 6.40%否 合计合计 78,336,831.92 89.05%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 衡阳华菱钢管有限公司 63,819,719.48 91.59%否 2 无锡斯贝歇尔钢管制造有限公司 2,773,500.00 3.98%否 16 3 河北天成元钢管制造有限公司 961,732.00 1.38%否 4 葫芦岛市博禹石油钻采机械有限公 700,000.00 1.00%否 5 河北天成元钢管制造有限公司 212,095.50 0.30%否 合计合计 68,467,046.98 98.25%98.25%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,202,392.32 835,012.72 403.27%投资活动产生的现金流量净额-27,456,433.06-300,647.00-筹资活动产生的现金流量净额-3,957,393.89-3,475,658.48-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动，是因为加工合同占比大，导致本期购买原材料所支付的现金大幅度减少，且本年支付的各项税费也大幅减少。2、投资活动产生的现金流量净额变动，是因为本年度购买了银行的短期理财产品及证券公司的保本基金，总金额为 27,000,000 元。3、筹资活动产生的现金流量净额变动，本期与上期都为偿还关联方拆借所支付现金，至本年底涉及关联方的拆借已全部偿还。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 3 月公司完成对龚茂波先生所持的有华菱鸿大集团有限公司 100%股权的收购的相关手续，支付龚茂波先生人民币 7,928.00 元。华菱鸿大集团有限公司，子公司原注册资本 10,000.00 港元，注册地及主要经营地：香港，属贸易型公司，经营范围为：钢管销售。该子公司主要用途为作为本公司对外销售的补充渠道，子公司对外签订订单，然后以贸易方式转交国内生产。报告期内，子公司营业收入为 2,968,538.55 元，净利润为 21,258.04 元，占公司净利润 5.29%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 根据第一届董事会第十次会议、2017 年第一次临时股东大会审议通过的关于利用闲置资金购买理财产品的议案，利用闲置资金购买如下理财产品：2017 年 12 月 21 日购买中国农业银行衡阳市蒸湘支行“安心快线天天利”开放式人民币理财产品（法人专属）12,000,000.00 元；2017 年 12 月 21 日购买中国工商银行衡阳市城中支行“e 灵通”净值型法人无固定期限人民币理财产品 10,000,000.00 元。根据第二届董事会第三次会议审议通过关于补充确认 2017 年公司利用闲置资金购买理财产品的公告，该议案尚需 2017 年年度股东大会审议：2017 年 12 月购买中信建投的货币基金宝盈货币 B 5,000,000.00 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，与企业日常活动有关的政府补助计入其他收益或冲减相关成本费用，与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收入。2017 年，公司将收到的与企业日常活动有关的政府补助402,100.00 元计入其他收益。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 安置就业，通过再培训再上岗协同政府部门消化部分社会闲散下岗人员；另一方面，积极为政府进言献策，踊跃为慈善事业做贡献；走低碳绿色环保发展之路。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营业务为大口径薄壁无缝钢管的研发、生产、销售及金属制品的进出口贸易。公司产品适用于市场需求，生产经营围绕专精特新，在新的国内外市场竞争面前，具有持续经营的能力。大宗合同的持续加工能力，有明显的技术和装备保障。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.主流产品产能过剩与转型风险 公司当前主营产品为热扩无缝钢管，而我国目前钢管行业出于整体产能过剩和结构性过剩状态,产能供大于求。钢管产品价格下跌,企业盈利空间被进一步受到挤压。为应对这种困局，企业谋求转型升级是发展必经之路，而在转型升级期，需及时准确把握正确方略，重视转型决策风险，故需要慎之对待。2.供货客户相对集中 18 鸿大股份的主要原材料为优质毛管,为了发挥集中采购的优势以控制成本,公司挑选优质供应商并建立了长期稳定的采购关系,形成了较为集中的供应商体系。报告期内,公司向衡阳华菱钢管有限公司供应商采购原材料占同期采购总额的比例较高,虽然目前市场货源充足,供应渠道畅通,但如果供应商不能及时、足额、保质的提供原材料和辅料,或者其经营状况恶化,或者与公司的合作关系发生变化,将影响公司正常稳定经营。应对措施：公司与衡阳华菱钢管有限公司合作多年，保持较高的信任度，但同时公司也与其他的进货渠道保持联系，主要还包括天津大无缝、无锡天淮等厂家，如果需要衡阳华菱钢管有限公司供应出现问题，公司可以从上述渠道进行采购。3.原材料价格上下波动 公司的产品无缝特种钢管主要原材料为高质量毛管,产品成本构成中原材料成本占比较高,钢管价格受国际铁矿石价格走势和国家宏观政策等因素的影响,波动较大。公司按照订单组织生产,在接受订单时基本实现原材料价格和产品价格锁定,但从长期来看,原材料价格波动使得成本预测成为难题。若原材料价格出现较大幅度上涨,公司将面临产品毛利率下降及经营业绩下滑的风险。应对措施：公司将按照订单组织生产,在接受订单时如原料价格单边上涨，立即与原材料厂家签订供货合同，锁定原材料价格和产品价格。4.经营场所租赁和容量风险 公司的生产经营场所全部以租赁方式取得,均已签署租赁合同。如果未来在租赁合同期限内,发生政府拆迁、出租房不续租等情形导致租赁合同中止或其他纠纷,公司可能需要更换新的生产经营场地,这将会对公司的政策生产经营产生不利影响。同时,在公司急需扩大生产用地的情况下,现有租赁场地不足而一时难以缓解,会给我司生产经营带来影响。公司目前正在使用的行政办公楼未办理房产证,办公楼使用面积为 678.3 平方米,价值约为人民币108 万元。公司办公楼未办理房产证的主要原因是公司设立初期管理层为了方便管理,选择在厂房附近建立办公楼。公司实际控制人罗浩宁作出承诺:若因上述自建办公楼的事实导致公司遭受诉讼、行政处罚以及其他风险,本人愿意以自有财产承担公司由此遭受的任何损失及以后可能发生的一切后果。并且公司自建办公楼位于租赁厂房一侧,面积仅占租赁厂房面积的 6%,可替代性强,如被要求拆除、搬迁亦不会对公司的持续生产经营造成重大影响。应对措施：公司现所租赁的 2 处园区厂房均处于衡钢工业园区,经实地核查,该工业园至今仍有 300余亩未使用土地,如公司园区厂房面临租金到期后面临无法续租的情况,公司法人代表罗强表示公司能19 很快与工业园方达成协议并办理相应新厂房租赁手续,亦不会对公司的持续生产经营造成重大影响。5.行业依赖 5.行业依赖风险 公司是一家专门从事无缝钢管的制造、加工与销售的企业,公司营业收入的增长很大程度上依赖于钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于今年国家宏观调控,对于钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着行业整体的低迷,势必会对影响企业的营业收入和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司营业收入和毛利率下降,势必导致公司业绩出现下滑的风险。应对措施：公司将密切关注本行业发展动态，持续关注产业链上下游的发展趋势，做到有的放矢。6.质量控制与安全 公司的产品为无缝特种钢管,其生产过程中的安全生产问题及产品质量控制问题相当重要,直接决定公司产品是否能够安全、稳定、可靠使用。我国对特种钢管生产实施许可证管理制度,生产企业需获得国家质量监督检验检疫总局颁发的特种设备制造许可证后方可生产。为了保证产品质量与安全生产,公司在多方面采取措施,制定了质量体系管理文件,建立完善的质量控制体系;明确每个生产环节的质量责任,设置安全生产专员。但是,如果公司未来特种设备制造许可证换证审查无法通过,或者产品质量控制和安全生产过程中出现重大问题,则会对公司品牌形象、业务开展等产生不利影响,甚至面临一定的索赔风险。应对措施：为了保证产品质量与安全生产，公司在多方面采取措施，包括设立相关部门，建立完善的质量控制体系，明确每个生产环节的质量责任，设置安全生产专员，加强生产现场安全监督，确保生产顺利进行。通过对特种设备的知识学习、培训，加强内外审核，使得公司各项要求，员工操作规程符合特种设备生产许可对我司的要求。7.市场竞争加剧的风险 近年来我国钢管行业竞争激烈,价格已经逐年走低,特种钢管虽然毛利率仍然较为稳定,但是供给方面市场竞争越发激烈,全国有多家企业拥有特种钢管制造资质。目前公司产品和技术得到了客户的认可,但随着市场竞争加剧,公司的客户必将对特种钢管的质量和品质提出更高的要求,若公司无法在规模、技术、产品质量、市场等方面继续保持良好势头,则公司业务将面临市场竞争加剧风险。应对措施：公司将严格把控产品质量，积极维护客户关系，大力开发市场，增强公司的市场竞争能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(二)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披