832178_2017_递家物流_2017年年度报告_2018-04-18.pdf

公告编号：2018-010 1 递家物流 NEEQ:832178 沈阳递家物流股份有限公司（Shenyang D-home Logistics Co.,Ltd）年度报告 2017 公告编号：2018-010 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 11 月 7 日，公司控股公司中外运华杰国际物流（北京）有限公司取得沈阳空港物流有限公司国际快件运营专属权。2017 年 12 月 12 日，公司与云南启迪电子商务园区达成战略合作协议，双方共同开展跨境电子商务贸易的物流服务业务。为完善公司服务链条，推进公司业务国际化、布局网络化的发展目标，为客户提供集货、定舱、清关、配送一体化服务，递家物流公司与 Mayco Queen Holding Ltd.、Evermatch Jewellery Accessaries Ltd.共同出资设立控股子公司递家国际公司。2017 年 1 月 1 日温哥华本拿比店试营业。2017 年 5 月 11 日，温哥华列治文店正式营业。递家国际公司在Vancouver、Lougheed、Crystal Mall 分别设有 3 家合作店，Richmond 机场附近设有 1 间仓库。跨境网购平台的迅猛发展、跨境贸易的海外仓储及货物运输为公司货运代理业务带来了新的机遇。2017 年 3 月，递家物流控股公司中外运华杰国际物流（北京）有限公司成立国际快件事业部，并陆续注册昆明分公司和黑龙江分公司，公司未来将充分利用自身海外 126 家代理优势，拓展海外市场份额，大力发展电子商务业务。公告编号：2018-010 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.21 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及利润分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 行业信息.32 第十节 公司治理及内部控制.33 第十一节 财务报告.40 公告编号：2018-010 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、递家物流 指 沈阳递家物流股份有限公司 主办券商、中信建投、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的 沈阳递家物流股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 物流 指 为满足消费者需求而进行的对原材料、中间库存、最终产品及相关信息从起始点到消费地的有效流动,以及为实现这一流动而进行的计划、管理和控制的过程 第三方物流 指 物流服务商通过整合仓储、运输等社会物流资源,集中精力提高物流服务质量,以合同的形式在一定期限内向企业提供所需要的全部或部分物流服务的业务模式 外协车辆 指 公司为弥补自营车辆不足或者提高运营效率而调用的协作参与公司物流业务的外部物流公司的车辆 沃达花园酒店 指 沈阳递家物流股份有限公司沃达花园酒店管理分公司 公告编号：2018-010 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张玉喜、主管会计工作负责人贾永及会计机构负责人(会计主管人员)贾永保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、酒店运营影响公司的资金周转和利润情况的风险 递家物流的分公司沃达花园酒店投入运营后,公司账面增加大额的固定资产,每年的折旧费用相应大幅增加,若酒店运营收益未达预期,产生的营业收入无法覆盖经营成本及折旧费用,将对公司的利润情况产生不利影响。2、客户集中度较高的风险 由于公司第三方物流服务的发展定位为利用现有资源服务高端客户,与几大客户保持了长期稳定的合作关系,导致营业收入集中于少数规模较大、信用良好的优质客户。2017 年公司新增虎驰项目,好丽友项目上海干线、廊坊干线、沈阳干线,锦湖项目长春干线等业务。2017 年、2016 年和 2015 年,公司前五大客户的营业收入分别占营业收入总额的 52.35%、52.37%、73.62%,所占比例逐年减少,但仍存在一定的大客户依赖风险,如果公司与主要客户的合作关系发生变化,将对公司的经营产生不利影响。3、经营模式产生的风险 报告期内,公司为解决自有车辆不足的限制,保证及时按照合同约定向客户提供服务,同时将有限的自营车辆资源集中于高附加值的业务和项目,对公司的项目进行了合理的分解和分包,借用外协车辆优势扩大业务规模,提高运营效率,优化资源配置,提高核心竞争力,因此公司的外协车辆成本的占比较高,在 2017 年、2016 年和 2015 年,分别占营业成本的 47.95%、63.08%、77.48%,所占比例逐年减少。公司的外协业务在提高公司经营效率的同时,也增加了公司外协方履约不力(如装卸失职、货物丢失、货物损坏、延迟等)的风险。虽然公司采用购 公告编号：2018-010 6 买保险、选用合规外协方、明确与外协方权利义务等方式降低公司由此遭受损失的风险,但仍可能因此影响公司的商业信誉,从而对经营业绩产生不利影响。4、人力资源风险 我国物流行业人才紧缺的现状比较突出,专业人才对公司快速发展具有重要意义。目前公司已拥有了一支专业技能强、行业经验丰富、对公司文化认同度较高的稳定物流人才队伍,但公司的车辆驾驶员的流动性较高,存在着人员流失对公司运营造成不利影响的风险;同时,虽然公司从主观意愿上希望实现全员社保,但由于员工个人意愿等原因,部分人员未缴纳社会保险,存在被追缴及处罚的风险。5、借款抵押物风险 递家物流分公司沃达花园酒店建设之初的资金来源为自有资金及银行借款,长期资产的建设形成了对资金的长期占用,致使公司面临较大的短期偿债压力。截至 2017 年,公司以“沃达花园酒店”(含占用土地价值)为抵押担保物,向华夏银行借款余额为 7,000 万元,抵押资产账面价值为 112,697,071.35 元元,占资产总额的 50.15%,若公司不能及时偿还银行借款,借款银行很可能对抵押物采取强制措施要求公司归还借款,从而影响公司生产经营风险。6、仓储租赁的风险 公司尚未建设自有仓库,由于公司目前规模较小,自有资金不足,为客户提供仓储服务需要的仓储设施均为租赁取得。虽然公司采取与租赁方签订较长的租赁协议、对承接的仓储业务进行科学管理等措施以规避可能的租赁费上涨和租赁场地搬迁所带来的负面影响,但缺少自有仓库仍然对公司仓储业务的持续性造成了潜在不利影响。7、市场竞争的风险 我国物流行业的进入门槛较低,某些细分物流领域甚至不存在行业进入的限制性规定,市场化程度较高,为完全竞争市场。除了大型国有企业和国际知名物流企业外,民营物流企业数量极多,注册的物流企业数量多达数十万家,市场竞争十分激烈。在公司成立之初,公司就制定了“立足东北、面向全国”的发展战略,实施区域化战略,主要依靠东北独特的区位优势获得生存发展空间,避免与知名物流企业直接竞争。但物流行业是一个开放的市场,在开展经营业务的过程中,公司必然会与同行业的其他企业发生竞争,若公司无法取得行业中的竞争优势,将对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 沈阳递家物流股份有限公司 英文名称及缩写 Shenyang D-home Logistics Co.,Ltd 证券简称 递家物流 证券代码 832178 法定代表人 张玉喜 办公地址 沈阳市和平区青年大街 390 号皇朝万鑫国际大厦 C 座 21F 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 李天一 职务 董事会秘书 电话 024-31218336 传真 024-31218466 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 沈阳市和平区青年大街 390 号皇朝万鑫国际大厦 C 座 21F 邮政编码 110003 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 31 日 挂牌时间 2015 年 4 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G 交通运输、仓储和邮政业-54 道路运输业-543 道路货物运输-5430 道路货物运输 主要产品与服务项目 主营业务:为客户提供集运输、仓储、配送、信息服务、货运代理为一体的综合物流服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）85,590,000 优先股总股本（股）-做市商数量 0 控股股东 王宏 实际控制人 王宏 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91210106696532485X 否 公告编号：2018-010 8 注册地址 沈阳经济技术开发区沈辽西路 126 号 否 注册资本 85,590,000.00 否-五、中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座三层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 赖积鹏、关涛 会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、报告期后更新情况 适用 1、2018 年 3 月 7 日公司完成定向增发 500 万股的股权登记，普通股总股本（股）由原来的 8,559 万股变更为 9,059 万股。2、2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。公告编号：2018-010 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 242,367,128.88 155,194,864.06 56.17%毛利率%17.56%19.31%-9.04%归属于挂牌公司股东的净利润 2,770,413.55 4,139,872.36-33.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,668,079.60 3,260,908.57-18.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.54%3.99%-36.26%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.45%1.98%23.70%基本每股收益 0.03 0.05-40.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 224,718,173.51 226,029,201.19-0.58%负债总计 108,455,578.05 118,513,399.58-8.49%归属于挂牌公司股东的净资产 115,746,318.48 105,797,325.13 9.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.35 1.24 9.40%资产负债率（母公司）47.08%51.51%-8.58%资产负债率（合并）48.26%52.43%流动比率 80.95%71.00%利息保障倍数 1.68 1.99 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,585,706.91 14,670,900.86-61.93%应收账款周转率 375.52%327.00%14.84%存货周转率 34,175.90%13,754.00%148.48%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-0.58%15.15%-103.83%营业收入增长率%56.17%92.71%-39.41%净利润增长率%-56.51%4.64%-1317.91%五、股本情况 公告编号：2018-010 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 85,590,000 85,590,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 86,274.11 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)162,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-116,784.02 非经常性损益合计非经常性损益合计 131,490.09 所得税影响数 43,113.53 少数股东权益影响额（税后）-13,957.39 非经常性非经常性损益净额损益净额 102,333.95 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外支出 22,645.49 21,956.23-营业外收入 1,189,158.17 1,155,880.05-资产处置收益 32,588.86-公告编号：2018-010 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司主营业务为第三方物流，为客户提供集运输、仓储、配送、信息服务、货运代理为一体的综合物流服务。本公司具体的业务模式如下：1、采购模式 公司采购区分物资特性分别以下三种不同采购模式：1)外协车辆：公司根据客户装车需求及主要优势运输线路区分，为满足客户需求，统一采购其他物流公司协议外协车辆实施运输计划。2)燃料采购：公司目前自有车辆 30 余台，燃料采购主要由车辆司机根据物资需求，择机在国家正规加油站以公司统一发放的油卡采购燃油。3)固定资产、办公用品采购：公司综合部汇总业务部门资产采购需求，在获取授权后，按照公司采购成本最优的原则统一采购。综合部根据所需物资性质分别采用询价、协议等方式确定采购定价完成采购。2、客户服务模式 1)第三方物流 公司在项目中标后，根据具体项目情况制定货物运输及仓储管理计划，为客户提供原材料巡回取货物流服务，基于客户生产计划、供应商生产周期、供应商物流位置、集货中心等方面的综合分析，制定专业巡回取货路线和计划，为生产流程、工艺过程中原材料采购物流环节提供专业的原材料巡回取货服务，保证生产原材料的供应。根据客户生产成品的仓储及运输管理计划，基于客户生产成品配送计划、成品库仓储、经销商销售周期、经销商物流位置及退货等方面综合分析，制定生产成品仓储入库在公司物流信息系统的协助下，由专门的项目人员对项目进行跟踪服务，根据客户的指令完成生产成品运输、卸货入库、库存控制、库龄管理、装车配送经销商及经销商退货的一体化物流服务。2)货运代理 主要业务分为两部分，一是为货主提供直接代理服务，为货主企业代理订舱、报关、报检；代办保险、提货等业务；二是为承运人提供代理服务，代表承运人接受托运、签发提单、办理放货手续，办理船舶进出港口和水域的申报手续，安排引水、泊位等代理服务。代理服务模式主要通过赚取佣金获得盈利。3、销售模式 1)公司第三方物流业务针对客户专业化、差异化的需求，采取方案营销的模式，即在确立目标客户和项目机会后，客户经理和项目团队制定方案，参与项目的招投标。本公司推行国内外大型企业客户开发战略，将跨国公司及国内行业的领先企业作为目标客户，形成了一批有品牌影响力的核心客户群，为客户提供稳定的第三方物流服务。2)公司依托海外代理网络优势和运力采购成本优势，形成有具有竞争力的业务产品。公司的业务人员一方面向客户推介公司有竞争力的业务产品，一方面可以根据客户的具体需求提供最优的解决方案。公司依托国内网络优势及专业的操作队伍，为海外代理指定的客户提供国内的通关及运输服务，并以良好的服务赢得更多的海外客户。公司与海外代理根据双方提供的有效的 Sales Lead(销售线索)，通过双方的共同努力，有针对性的对目标客户进行开发工作。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式无变化。公告编号：2018-010 12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内公司按照既定经营战略、优化销售方式、强化市场营销力度，为实现公司经营目标进行了一系列布局并取得了一定的成效。实现营业收入 242,367,128.88 元，较上年同期增长 56.17%。公司净利润 1,567,533.26 元，较上年同期减少 56.51%，公司总资产 224,718,173.51 元，较上年度期末减少 0.58%。2017 年度物流业务（公路运输、仓储管理）实现收入 124,461,415.08 元，较上年同期增长 16.02%。公司通过提高服务质量，逐步得到原有客户的认可，业务份额有所增加；同时加强市场拓展力度并取得成效，新增虎驰项目,好丽友项目上海干线、廊坊干线、沈阳干线,锦湖项目长春干线等业务。2017 年度沃达花园酒店收入 12,478,894.60 元，较上年同期增长 35.86%。酒店经营情况逐渐好转。酒店通过市场营销、成本控制等有效措施，已进入盈利阶段。2017 年度公司控股公司中外运华杰国际物流（北京）有限公司收入 102,442,016.75 元，较上年同期增长 166.90%。对公司整体收入及利润情况产生一定影响。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年，在党中央、国务院正确领导下，全国物流运行保持了良好发展势头。今年前三季度，社会物流总额 184.8 万亿，同比增长 6.9%。社会物流总费用 8.6 万亿元，同比增长 10.4%。物流业总收入 6.3 万亿元，同比增长 13.3%，总体来看，物流运行呈现“一降、两优、三升”的特点。“一降”，是物流成本稳中趋降；“两优”是指物流需求结构和供给能力持续优化；“三升”是指物流市场价格、企业效益和行业景气度有所上升。2017 年 2 月 3 日，国务院印发“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，这是“十三五”期间 22 个国家级重点专项规划之一。明确到 2020 年基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系，部分地区和领域率先基本实现交通运输现代化。提出了包括完善设施网络、加强战略支撑、优化运输服务、提升智能管理、促进绿色发展、强化安全保障、新领域新业态和深化改革等 8 项重点任务，明确了政策保障。2017 年 8 月 7 日，国务院印发关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见，从七个方面提出了 27 项具体措施，部署推进物流降本增效有关工作，着力营造物流业发展良好环境，提升物流业发展水平，促进实体经济发展。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期 公告编号：2018-010 13 项目项目 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 末金额变动比例末金额变动比例 货币资金 16,871,418.88 7.51%7,024,069.22 3.11%140.19%应收账款 61,490,156.62 27.36%61,027,680.27 27.00%0.76%存货 389,477.86 0.17%779,814.39 0.35%-50.06%长期股权投资-固定资产 100,473,788.83 44.71%104,880,574.98 46.40%-4.20%在建工程-短期借款 70,000,000.00 31.15%70,000,000.00 30.97%0.00%长期借款-资产总计 224,718,173.51-226,029,201.19-0.58%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金期末余额 16,871,418.88 元，与上年同期比较变动比例为 140.19%。变动的主要原因如下：（1）公司于 2017 年 9 月份进行定向增发 700 万元，在本期末尚未取得股转公司的批复，该笔资金存放于三方监管账户中，没有动用；（2）在 2017 年度，公司加强了应收账款回款力度，资金回流速度较上年有所增加，增加了货币资金存量。2、存货期末余额 389,477.86 元，与上年同期比较变动比例为-50.06%。变动的主要原因如下：（1）公司存货主要为沃达花园酒店的食材和低值易耗品，沃达花园酒店在 2017 年加强了对存货周转效率的管理，降低库存金额；（2）沃达花园酒店 2015 年开业初期，集中采购的低值易耗品陆续使用，已摊销计入费用，降低了库存金额。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 242,367,128.88 -155,194,864.06-56.17%营业成本 199,808,064.52 82.44%125,233,440.32 80.69%59.55%毛利率 17.56%-19.31%-管理费用 18,213,303.89 7.51%11,957,931.03 7.71%52.31%销售费用 14,873,379.43 6.14%7,817,776.37 5.04%90.25%财务费用 4,987,966.04 2.06%4,173,112.67 2.69%19.53%营业利润 3,384,375.22 1.40%3,531,427.06 2.25%-4.16%营业外收入 597,183.82 0.25%1,155,880.05 0.77%-49.78%营业外支出 713,967.84 0.29%21,956.23 0.01%3,052.80%净利润 1,567,533.26 0.65%3,604,455.56 2.32%-56.51%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、收入变动分析:营业收入本期金额为 242,367,128.88 元，比上年同期的 155,194,864.06 元，增长了 56.17%。增长的原因如下：（1）合并中外运华杰国际物流（北京）有限公司的报表时间问题，2016 年中外运华杰国际物流（北京）有限公司只合并了 4 个月，合并金额为 38,382,839.67 元，而 公告编号：2018-010 14 2017 年是全年合并，合并金额为 102,442,016.75 元，增长幅度为 166.90%；（2）2017 年物流业务实现收入 124,461,415.08 元，较上年同期增长 16.02%。公司通过提高服务质量，逐步得到原有客户的认可，业务份额有所增加；（3）2017 年沃达花园酒店收入 12,478,894.60 元，较上年同期增长 35.86%。增长原因如下：酒店通过加大市场营销力度、扩大市场份额；通过一线人员统筹安排，提高了劳动生产率；酒店收入逐年上升，已进入盈利阶段。2、成本变动分析：1）受市场因素影响，公路运输外采运力单位成本较上年增长约 5%，影响成本总额 2.40%。2）仓储管理业务总量较上年度有所下降，但租金成本仍保持上年水平。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 242,289,767.82 155,194,864.06 56.12%其他业务收入 77,361.06 101,407.55-23.71%主营业务成本 199,808,064.52 125,233,440.32 59.55%其他业务成本 12,039.62-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%公路运输 122,360,806.89 50.49%104,405,457.07 67.27%仓储管理 2,100,608.19 0.87%2,869,771.35 1.85%快递业务 2,574,100.79 1.06%-国际运输 102,442,016.75 42.27%38,382,839.67 24.73%酒店业务 12,478,894.60 5.15%9,185,147.11 5.92%软件等业务 333,340.60 0.14%250,241.31 0.16%其他收入 77,361.06 0.03%101,407.55-23.71%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公路运输项目本期收入金额 122,360,806.89 元，比上期收入金额 104,405,457.07 元，增长 了 17.20%，变动的主要原因是公司通过提高服务质量，逐步得到原有客户的认可，业务份额有所增加，公司新增虎驰项目，好丽友项目上海干线、廊坊干线、沈阳干线，锦湖项目长春干线等业务。公路运输项目占营业收入总额比例比上年同期下降了 16.78%，主要原因是国际运输业务、酒店业务收入较2016 年均有大幅增长，增长比例均大于公路运输，造成公路运输占营业收入总额比例下降。2、国际运输项目本期收入金额 102,442,016.75 元，比上期收入金额 38,382,839.67 元，增长了166.90%，变动的主要原因是合并中外运华杰国际物流（北京）有限公司的报表时间问题，2016 年中外运华杰国际物流（北京）有限公司只合并了 4 个月，合并金额为 38,382,839.67 元，而 2017 年是全年合并，合并金额为 102,442,016.75 元，增长幅度为 166.90%。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：2018-010 15 1 沈阳中外运长航物流发展有限公司 39,580,934.40 16.33%否 2 锦湖货运(上海)有限公司 33,394,255.97 13.78%否 3 中外运现代物流有限公司 23,014,610.87 9.50%否 4 沈阳汇泰运输有限公司 19,265,765.77 7.95%否 5 希杰大通物流(天津)有限公司 11,617,690.32 4.79%否 合计合计 126,873,257.33 52.35%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 沈阳及锋物流有限公司 26,940,836.89 13.48%否 2 南昌市沪阳物流有限公司 18,861,944.75 9.44%否 3 江西万福物流有限公司 13,022,479.25 6.52%否 4 锦湖货运(上海)有限公司 9,224,515.09 4.62%否 5 上海彼菲国际物流有限公司 7,652,433.00 3.83%否 合计合计 75,702,208.98 37.89%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,585,706.91 14,670,900.86-61.93%投资活动产生的现金流量净额 2,629,952.43-18,002,963.38-筹资活动产生的现金流量净额-5,263,006.07 -3,917,859.80 -现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期金额 5,585,706.91 元，比上期金额 14,670,900.86 元，减少了 9,085,193.95 元。影响因素如下:（1）公路运输业务在 2017 年新增虎驰项目,好丽友项目上海干线、廊坊干线、沈阳干线,锦湖项目长春干线等业务，运力还没有充分整合，造成外采成本账期较短，造成了购买商品、接收劳务的支出较销售商品、提供劳务收入的现金增加净额 4,952,101.82元。（2）由于公路运输前述新增项目，公司人员由 2017 年初的 184 人增加到年末的 241 人；新增项目多为异地项目，对外派出人员的薪酬相对于当地员工要高 30%；上述因素造成 2017 年度支付给职工以及为职工支付的现金增长较大。投资活动产生的现金流量净额本期金额 2,629,952.43 元，比上期金额-18,002,963.38 元，增长了 20,632,915.81 元。主要原因是：（1）2017 年收回 440 万借款及相应收益 35.2 万元；（2）公司自有房屋沃达花园酒店于 2015 年竣工，2016 年公司集中支付了工程款 12,920,948.39 元，2017 年度则没有大额工程类资金支出；（3）2016 年公司收购了北京瑞骐国际货运代理有限公司，支付了股权收购款 2,470,000.00 元，2017 年支付收购款为 1,982,532.00 元。比上年少支付 487,468.00 元。上述三项因素占差异总额的 100.00%。筹资活动产生的现金流量净额本期金额-5,263,006.07 元，比上期金额-3,917,859.80 元，减少了 1,345,146.27 元。主要原因是：(1)由于本年度定向增发的 700 万元，在期末尚未取得股转公司批复，存放于三方监管账户中，使用受限，不符合现金及等价物标准，因此本期没有计入在内，吸收投资收到的现金比上年减少 80 万元；（2）2017 年度公司以贷款形式购入运营车辆，向汽车金融公司支付了车贷利息，计入其他与融资有关费用 509,710.23 元。上述两项因素合计影响 1,309,710.23元。公告编号：2018-010 16 （四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 本公司 2017 年与 Mayco Queen Holding Ltd.、Evermatch Jewellery Accessaries Ltd.共同出资于加拿大温哥华市设立控股子公司 D-home International Enterprise Ltd（递家国际公司）。本次投资详见公司于 2017 年 2 月 23 日在全国中小企业股份转让系统()上披露的对外投资设立控股子公司的公告。（公告编号为 2017-010）本公司 2017 年在新疆伊犁州霍尔果斯市设立全资子公司霍尔果斯递家供应链管理有限公司。本次投资详见公司于 2017 年 11 月 6 日在全国中小企业股份转让系统()上披露的对外投资设立全资子公司的公告。（公告编号为 2017-055）子公司名称 经营地 注册地 业务性质 直接持股 取得方式 D-home International Enterprise Ltd（递家国际公司）加拿大 加拿大 跨境电商 51.02%设立 霍尔果斯递家供应链管理有限公司 新疆伊犁 新疆伊犁 供应链管理 100%设立 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 根据公司 2015 年第六次临时股东大会审议通过的关于使用自有资金进行基金投资的议案，同意公司在保证日常经营资金需求和资金安全的前提下，使用人民币 1300 万元的自有闲置资金进行基金投资，基金封闭期三年，报告期还处于封闭期。本报告期内公司没有委托贷款，衍生品投资事项。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 重要会计政策变更：1、2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修 订自 2017 年 6 月 12 日起施行。对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。3、2017 年 12 月 25 日财政部发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号，将原归集于营业外收入、营业外支出的非流动资产处置损益调整至资产处置收益单独列报。2017 年度的比较财务报表按新口径追溯调整。以上会计政策变更对公司以往年度经营成果和财务状况影响如下：科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外支出 22,645.49 21,956.23 营业外收入 1,189,158.17 1,155,880.05 资产处置收益-32,588.86 公告编号：2018-010 17 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 公司合并范围增加两家子公司，为新设立的全资子公司霍尔果斯递家供应链管理有限公司及控股子公司递家国际公司两家子公司。公司名称 主要经 营地 注册地 业务性质 持股比例%取得方式 分支机构情况 直接 间接 D-home International Enterprise Ltd（递家国际公司）加拿大 加拿大 跨境电商 51.02 设立 无 霍尔果斯递家供应链管理有限公司 新疆伊犁 新疆伊犁 供应链管理 100.00 设立 无 （八八）企业社会责任）企业社会责任 -三、持续经营评价三、持续经营评价 面临物流行业的发展机遇，公司高管层有充分的行业背景和管理能力，对物流领域的最新动态有着充分的掌握，对物流市场具有敏锐的洞察力，丰富的市场经验，能够及时根据市场需求和公司的实际情况，准确把握商机，做出决策。公司坚持第三方物流服务高端客户的发展战略，稳定现有客户的合作关系，同时开拓新客户及高附加值业务，为公司发展提供可靠的收入保障；另外，进一步提高运营效率，控制费用支出。未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。因此，公司具备持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 2017 年，在党中央、国务院正确领导下，全国物流运行保持了良好发展势头。今年前三季度，社会物流总额 184.8 万亿，同比增长 6.9%。社会物流总费用 8.6 万亿元，同比增长 10.4%。物流业总收入 6.3 万亿元，同比增长 13.3%，总体来看，物流运行呈现“一降、两优、三升”的特点。“一降”，是物流成本稳中趋降；“两优”是指物流需求结构和供给能力持续优化；“三升”是指物流市场价格、企业效益和行业景气度有所上升。2017 年 2 月 3 日，国务院近日印发了“十三五”现代综合交通运输体系发展规划，这是“十三五”期间 22 个国家级重点专项规划之一。明确到 2020 年基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代综合交通运输体系，部分地区和领域率先基本实现交通运输现代化。