832385_2017_快乐传媒_2017年年度报告_2018-04-01.pdf

公告编号：公告编号：20182018-008008 快乐传媒 NEEQ:832385 湖南快乐文化传媒股份有限公司 Hunan Happy Culture Media Co.,Ltd.年度报告 2017 公告编号：公告编号：20182018-008008 公 司 年 度 大 事 记 2017 年公司从多方面增强公交站牌服务的性能，完成城市主干道接通市电的工程，并将按步骤逐步完成其余城市道路接电计划。稳定的电源供给保障了广告翻转更顺畅、降低客户投诉率，提高广告主业务依附度。同时直流电的引入，增强了夜晚站牌的存在感，广告画面更加色彩鲜艳，展现效果远超同类型媒体，促进公司站牌业务收入。二是借助稳定电流供应，降低站牌电瓶损耗成本，促进公司站点 WiFi 使用率，引入更多市民反馈数据，从而进一步打造智能公交，树立公司知名度，完善电子平台，进而推进公司潜在市场平台的建设。2017 年，公司纸本艺术馆全面进军文化产业取得了长足的进展。4 月，公司携手俄罗斯民族艺术馆大手笔推出“毕加索与达利真迹艺术作品展”，首开世界顶级艺术大师在湘展出之先河。240 余件匠心力作，涵盖了绘画、雕塑、陶瓷等多种艺术表现形式。其数量之多、价值之高和规模之大，在我省历届画展史上堪称之最。为期两个多月的展览盛况空前，观众热度始终不减。近百家媒体竞相报道，观展人数逾五万人次。12 月，公司再次承办“2017中国湖南（国际）艺术博览会”，同时推出由中央美院院长领衔的写意油画名家展等十五个主题展和首届艺术品拍卖会，为公司打造品牌、领跑业界奠定了坚实的基础。2017 年公司收购湖南兴立巴士管理有限公司，注销后经公司董事会审议决定整合资源后重新成立子公司湖南声讯文化传媒有限公司，以 67%的股权占有率主导该子公司的运营管理，声讯传媒广告覆盖城市 200 余条公交线路，4 千余量公交巴士。主营业务中的巴士声网广告服务将推进快乐传媒对城市智能公交市场格局的深入，加速打造公交站牌、公交语音、公交车身为一体的一站式公交广告推广，提高公司对城市公交系统及周边市场的影响力和权威性，进一步拓展公司广告平台市场，增加公交广告市场占有额度，开启公司广告收入的新纪元。2017 年公司获得由湖南省广告协会颁发的副会长单位授牌，同年获得由湖南产业发展局领导的长沙高新区文化创意产业协会的监事长单位授牌。代表湖南省广告界和高新技术领域单位的认可，不仅拓展公司对外发展平台，增加行业内知名度，同时加强公司与公司间强强联手，从而取得更大的市场效益。公告编号：2018-003 1 目录 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.4 第三节会计数据和财务指标摘要.6 第四节管理层讨论与分析.8 第五节重要事项.15 第六节股本变动及股东情况.17 第七节融资及利润分配情况.19 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.21 第九节行业信息.26 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-003 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 快乐文化、快乐传媒、公司、本公司 指 湖南快乐文化传媒股份有限公司 中审华会计师事务所 指 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办券商、财富证券 指 财富证券有限责任公司 股东大会 指 湖南快乐文化传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南快乐文化传媒股份有限公司董事会 章程 指 经最近一次股东大会审议通过的湖南快乐文化传媒股份有限公司章程 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事和高级管理人员 挂牌 指 湖南快乐文化传媒股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统进行公开转让 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-003 3 第一节声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张赤心、主管会计工作负责人龚浩泽及会计机构负责人(会计主管人员)龚浩泽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、宏观经济波动风险 广告行业与商品生产、消费领域密切相关,并通过生产和消费领域的广告投放实现效益,广告行业规模取决于广告投放需求的大小,广告行业与国民经济的增长有一定的正相关关系。近年来,随着宏观经济和商品消费需求的高速增长,广告需求也出现了大幅增长。但在经济低迷时期,由于大多数广告客户将广告支出作为一项软性支出,因此可能会削减其广告投放,从而导致整体广告投放需求的减少。同时广告行业的客户来自国民经济的各个行业,客户所在行业整体发展状况、产业政策和监管措施的变化,往往会影响该行业的整体广告投放,进而传导给广告行业。近几年不断涌现出来的新媒体(如 DSP 广告、WIFI 广告、PUSH广告等等)的冲击下,传统广告市场份额明显下滑。因此,如果宏观经济整体下滑,经济增长减速,将会影响整个广告行业的发展,进而影响公司的业务和经营。2、市场竞争风险 我国的广告代理行业参与竞争的各类主体众多,市场整体集中度不高,行业竞争激烈。随着广告代理行业规范化程度的提高,国内广告公司之间的竞争将日趋激烈,资源规模较小、实力不强 公告编号：2018-003 4 的公司将被市场逐步淘汰,具有核心竞争能力的公司将逐步成长为占有相对垄断地位的市场领导者。在长沙市的公交系统广告市场,公司目前具有较强的竞争力和市场地位,但是如果不能持续保持与对手的竞争优势,公司的经营业绩可能会受到不利影响。3、因发布虚假广告而遭受处罚的风险 根据中华人民共和国广告法的规定,广告应当真实、合法,不得含有虚假的内容,不得欺骗和误导消费者。如果少数广告主刻意隐瞒其产品的真实信息,公司又未能及时发现,致使广告作品违反相关法律法规,公司可能面临制作发布虚假广告而遭受处罚的风险。4、公交站牌经营权期限不确定的风险 公司目前主营收入主要来自公交站牌广告收入,对公交站牌有重大的依赖。公司虽然是通过合法途径取得公交站牌的经营使用权,但公司与长沙市客管局签订的协议及长沙市客管局出具的相关文件均未明确说明经营权的期限。如果长沙市政府对公共交通设施的管理政策有变化,有可能导致政府收回公交站牌的经营权,这将对公司的经营产生不利影响。5、实际控制人控制不当的风险 报告期末,公司第一大股东张赤心直接持有公司 1,234.00 万股的股份,占公司股份总数的 38.55%,张赤心在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。虽然公司已建立相对完善的内部治理结构,制订了关联交易、对外担保等规章制度,但若公司实际控制人张赤心利用对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,仍存在可能损害公司和中小股东利益的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖南快乐文化传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Hunan Happy Culture Media Co.,Ltd 证券简称 快乐传媒 证券代码 832385 法定代表人 张赤心 办公地址 湖南长沙高新开发区文轩路 27 号麓谷钰园 C2 栋 1001-1008 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 龚浩泽 职务 董事会秘书,财务总监 公告编号：2018-003 5 电话 0731-85114198 传真 0731-85114198 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖南长沙高新开发区文轩路 27 号麓谷钰园 C2 栋 1001-1008 号 410001 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 湖南长沙高新开发区文轩路 27 号麓谷钰园 C2 栋 1001-1008 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 11 月 11 日 挂牌时间 2015 年 5 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-72 商务服务业-724 广告业-7240 广告业 主要产品与服务项目 根据为客户提供服务的内容及服务载体为标准,公司业务分为媒体自营、媒体代理和品牌推广服务三类。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）32,010,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 张赤心 实际控制人 张赤心 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91430100745939899Q 否 注册地址 湖南长沙高新开发区文轩路 27号麓谷钰园 C2 栋 1001-1008 号 否 注册资本 32,010,000.00 否-五、中介机构 主办券商 财富证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26-28 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈志、杨中辉 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放北路 188 号信达广场 52 层 公告编号：2018-003 6 六、报告期后更新情况 不适用 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 31,349,260.64 60,681,065.89-48.34%毛利率%32%13%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,499,913.16 2,651,921.50 107.39%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,884,603.33 1,795,689.56 172.02%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.25%4.24%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.33%2.87%-基本每股收益 0.17 0.08 112.50%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 73,299,331.55 69,334,860.98 5.72%负债总计 3,888,724.61 5,424,167.20-28.31%归属于挂牌公司股东的净资产 69,410,606.94 63,910,693.78 8.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.17 2.00 8.50%资产负债率（母公司）16.32%19.04%-资产负债率（合并）5.31%7.82%-流动比率 983.00%652.00%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,038,481.90 7,427,858.03-32.17%应收账款周转率 1,563.00%3,490.00%-存货周转率 395.00%1,356.00%-四、成长情况 公告编号：2018-003 7 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%5.72%-17.12%-营业收入增长率%-48.34%386.53%-净利润增长率%107.39%283.88%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,010,000 32,010,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或者定量享受的政府补助除外)740,632.47 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的利益-28,371.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,404.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 725,665.27 所得税影响数 110,355.44 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 615,309.83 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-003 8 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 快乐传媒是以提供广告业服务为主、参与艺术文化教育为辅的多元型公司，本公司构建了长沙市最大的公交出行生活圈媒体网络，通过内生增长和外延式并购相结合的方式，正致力于成为市内领先 LBS和 O2O 媒体集团。公司当前的主营业务为生活圈媒体的开发和运营，主要产品有站牌媒体、巴士声网媒体、艺术展览、交易拍卖、车身广告等，覆盖城市主流消费人群的出行场景、娱乐场景、消费场景，并相互整合成为生活圈的媒体网络。截至 2017 年末，公司拥有长沙市区 3000 余块公交站牌的广告经营权、3800 辆公交覆盖长沙 160条公交线路的语音广告，储备着专业广告推广团队、销售团队和售后维护团队，力求为不同类型的客户提供全方位的品牌推广服务。报告期内为北京银行、温斯顿英语等多家企业提供三位一体一站式公交媒体解决方案、为唐人神、碧桂园等多家企业提供站牌推广服务，为中国移动通信集团湖南有限公司提供了电视媒体广告代理服务。公司掌握着城市公交的独有资源，是长沙市道路运输管理处唯一认可的对外发布公交线路调整、线路名称更改、站牌增减的权威宣传窗口。公司所有的媒体资源平台拥有天然的地理位置特征，通过分析城市年度相关白皮书和商圈、生活区的信息（地段、周边居住率、消费水平等）得出不同商圈、生活区消费者的不同品类消费需求和消费偏好，从而帮助广告主精准投放，提升公司广告平台优势；同时公司站牌设备内置 Wi-Fi 虽目前仅用于数据传输和供市民上网以积累未来消费者数据，但随着公司发展规划将可以以此为平台嫁接营销活动、促销活动等。公司新业务艺术板块通过举办常规展和每年若干次主题展览及年度国际艺术博览会，不断增加曝光率，积累业界口碑。时至今日，成立时间虽短但在城市里已拥有一席之位，在如今已实现盈利的情况下，仍积极探索与艺术相辅相成的盈利模式。子公司目前正稳步提高盈利比例，占领城市艺术领域更多的市场份额。报告期内，公司的商业模式较上年度没有较大变化；报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司整体运营平稳，随着公司站牌改造的进一步完成和艺术板块收费展览的成功开展，公告编号：2018-003 9 公司净利润相较去年同期有大幅度增长。报告期内，本公司经营情况如下：工程部启动了市电改造，并顺利完成了芙蓉路、五一路和湘江路等长沙市区多条主干道的改造，既提高了广告质量又为将来提供了不可估量的潜在效益。市场部在 2016 年的基础上继续上升发展，站牌业务收益稳定提高，实现了效益翻番，顺利完成了年度任务。艺术板块创新模式，将展览市场化，成功举办了达利毕加索真迹展、走进维多利亚时期盛世艺术展等多个展览，并在搬迁的紧张条件下完成了艺博会的举办。通过一系列的展览，创造了社会效益与经济效益，还为纸本艺术馆收藏了世界顶级的作品。2017 年公司顺利完成了对公交语音广告形式的收购，成立湖南声讯文化传媒有限公司。报告期内公司营业收入 31,349,260.64 元，净利润为 5,499,913.16 元。（二）行业情况（二）行业情况 根据央视市场研究（以下简称“CTR”）媒介智讯数字显示：2017 年，中国广告市场在两年连降之后增长 4.3%，这主要归因于传统媒体广告的止跌回升，重振了对市场的贡献。电视广告从 2016 年下降 3.7%逆转为 2017 年增长 1.7%，对广告市场增长的影响力从拖后腿，变成了积极拉升广播广告在 2015 年下降探底后，连续两年增速加快，2017 年增长 6.9%。电梯电视、电梯海报的广告收入继续匀速增长，而影院视频广告收入随着电影票房市场一同进入理性稳健期。饮料行业在碳酸饮料、婴幼儿奶粉的增投带动下，实现了增幅逆转。互联网企业对数字户外媒体的花费增幅要大于传统户外。药品的广告投放增长回归理性。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,696,581.23 21.41%16,539,386.87 23.85%-5.10%应收账款 2,053,544.70 2.80%1,959,072.50 2.83%4.82%存货 6,654,863.20 9.08%4,091,060.84 5.90%62.67%长期股权投资-固定资产 30,286,442.18 41.32%28,958,683.45 41.77%4.59%在建工程 4,056,291.33 5.53%3,846,112.55 5.55%5.46%短期借款-长期借款-资产总计 73,299,331.55-69,334,860.98-5.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期末，存货为 6,654,863.20 元，较上年同期增加 62.67%，主要系公司在 2017 年内艺术板块购入多副名家字画和艺术品用于未来展览和销售所致。公告编号：2018-003 10 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 31,349,260.64-60,681,065.89-48.34%营业成本 21,220,795.21 67.69%52,726,370.19 86.89%-59.75%毛利率 32%-13%-管理费用 2,834,317.41 9.04%3,504,195.72 5.77%-19.12%销售费用 1,387,284.17 4.43%2,013,323.54 3.32%-31.09%财务费用-366,851.55-1.17%-299,671.48-0.49%22.42%营业利润 6,328,222.91 20.19%2,204,084.29 3.63%187.11%营业外收入 226,531.63 0.72%1,145,043.66 1.89%-80.22%营业外支出 3,166.70 0.01%-净利润 5,499,913.16 17.54%2,651,921.50 4.37%107.39%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入 2017 年公司营业收入 31,349,260.64 元，较上年同期下降 48.34%，主要原因系公司 2017 年未代理任何电视剧相关发行业务。而上年同期电视剧最后一战给公司带来 3506.42 万元收入。另外公司项目及其他收入有小幅下降。2.营业成本 2017 年公司营业成本 21,220,795.21 元，较上年同期下降 59.75%，营业成本下降比率高于营业收入下降比率。主要原因：一方面公司没有发生电视剧相关代理发行成本。另一方面，公司工程部积极调整站牌管理策略，率先将长沙主要路段站牌接通市电和推广站牌玻璃防爆贴膜实验，大幅降低站牌后期维护成本。3.毛利率 2017 年公司毛利率上升为 32.31%，上年同期仅为 13.11%。主要原因为上年同期电视剧代理发行收入比重大且毛利率低，2017 年公司并未代理相关业务。另外，报告期内，公司各部门加强内控，减少成本费用支出。4.营业利润 2017 年公司营业利润为 6,328,222.91 元，较 2016 年同期上涨 187.11%。虽然 2017 年营业收入有所下降，但公司营业成本下降比率高于营业收入下降比率。加之公司管理费用和销售费用都大幅下降，财务费用利息收入增加，所以导致公司营业利润大幅增加。5.净利润 2017 年公司净利润为 5,499,913.16 元，较上年同期增长 107.39%，利润率增长比率低于营业利润增长比率。主要原因为公司在 2017 年营业外收入下降，另一方面所得税费用随着营业利润增长而增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 公告编号：2018-003 11 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 31,349,260.64 60,681,065.89-48.34%其他业务收入-主营业务成本 21,220,795.21 52,726,370.19-59.75%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%站牌广告 22,554,771.62 71.95%16,017,489.53 26.40%媒体代理 5,548,285.62 17.70%40,682,109.57 67.04%项目及其他 3,246,203.40 10.35%3,981,466.79 6.56%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司站牌广告收入和媒体代理收入变化明显，其中媒体代理收入大幅下降，站牌广告收入持续增长，项目及其他收入小幅下降。1.站牌广告收入 2017 年站牌广告收入为 22,554,771.62 元，占营业收入比例为 71.95%；2016 年站牌广告收入为16,017,489.53 元，占营业收入比例为 26.40%。报告期内，站牌广告收入金额和比重都大幅增长。主要原因为公司站牌在长沙市主要路段接通市电，提高了站牌滚动和夜间照明的稳定度，客户满意度大幅提升。老客户增加了站牌广告的投放量，另外吸引了一批稳定有持续投放广告意愿的新客户，特别是快消类、地产类、银行汽车类和购物中心卖场类等行业客户。2.媒体代理收入 报告期内公司媒体代理收入金额和比重比 2016 年都有大幅下降。2017 年媒体代理收入为5,548,285.62 元，占营业收入比例 17.70%；2016 年媒体代理收入为 40,682,109.57 元，占营业收入比例 67.04%。主要原因为 2016 年代理电视剧最后一战带来 3506.42 万元收入，除去这部分收入外，公司媒体代理收入包含的语音代理和电视媒体代理收入基本与去年持平。3.项目及其他收入 2017 年项目及其他收入为 3,246,203.40 元，占营业收入比例为 10.35%；2016 年项目及其他收入为3,981,466.79 元，收入占比为 6.56%。2017 年艺术板块的主要收费展览2017 中国湖南（国际）艺术博览会因受场地限制，卖票展览周期比往年要短。公司还举办了多场免费展览，并未带来账面门票收入，例如玩美-湖南女画家五人水彩作品展和遊物-2017 湖南综合材料艺术作品展等。另外，公司仍有项目处于初设计阶段，未能在 2017 年确认收入。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国移动通信集团湖南有限公司 4,350,040.35 13.88%否 2 湖南新尚传播有限公司 3,119,171.70 9.95%否 3 长沙菲尼克斯文化传播有限公司 2,445,283.02 7.80%否 公告编号：2018-003 12 4 湖南天章博华文化传播有限公司 1,806,853.77 5.76%否 5 长沙爱思特医疗美容有限公司 1,094,339.62 3.49%否 合计合计 12,815,688.46 40.88%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 湖南广播电视广告总公司 9,656,885.66 49.56%否 2 长沙永源水电工程有限公司 2,464,854.40 12.65%否 3 长沙文丰广告有限公司 1,103,755.59 5.66%否 4 湖南锦大园林绿化有限公司 523,061.59 2.68%否 5 上海凯孚通信设备有限公司 431,623.94 2.22%否 合计合计 14,180,181.18 72.77%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,038,481.90 7,427,858.03-32.17%投资活动产生的现金流量净额-6,681,287.54-15,512,007.18-56.93%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：1、2017 年经营活动产生的现金流量净额为 5,038,481.90 元，较上年同期减少 32.17%。主要是公司报告期内营业收入大幅下降，所以现金流入大幅下降。另外，公司营业成本也随之下降，虽然公司支付的职工薪酬和各项税费有所增加，但经营活动现金流出下降比率小于经营活动现金流入比率。2、2017 年投资活动产生的现金流量净额为-6,681,287.54 元，较上年同期减少 56.93%。主要是公司在 2016 年已经完成长沙市内大部分公交站牌改造的采购与建设，2017 年的投入和施工规模都有所减少，所以购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金也大幅减少。3、2017 年公司经营活动产生的现金流量净额小于净利润主要是因为艺术板块购入多幅名家字画与艺术品，在报告期内计入存货，用于将来展览与销售。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无 公告编号：2018-003 13 （五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 不适用 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 2017 年 10 月，本公司新投资设立全资子公司湖南纸本艺术馆有限公司，持股比例 100.00%；2017年 12 月，本公司成立控股子公司湖南声讯文化传媒有限公司，持股比例 67%；2017 年 10 月，本公司收购湖南兴立巴士管理有限公司 100%股权；2017 年 11 月，经公司董事会批准解散湖南兴立巴士管理有限公司；2018 年 1 月 22 日，湖南湖南兴立巴士管理有限公司已注销。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司积极响应并号召社会福利事业，主动承担社会责任，公司按照相应法规保证股东与员工应享有的待遇和福利，并接纳残疾人士进入公司，鼓励其通过劳动获得报酬，分担社会福利资金的压力。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1 1、宏观经济波动风险、宏观经济波动风险 广告行业与商品生产、消费领域密切相关,并通过生产和消费领域的广告投放实现效益,广告行业规模取决于广告投放需求的大小,广告行业与国民经济的增长有一定的正相关关系。近年来,随着宏观经济和商品消费需求的高速增长,广告需求也出现了大幅增长。但在经济低迷时期,由于大多数广告客户将广告支出作为一项软性支出,因此可能会削减其广告投放,从而导致整体广告投放需求的减少。同时广告行业的客户来自国民经济的各个行业,客户所在行业整体发展状况、产业政策和监管措施的变化,往往会影响该行业的整体广告投放,进而传导给广告行业。近几年不断涌现出来的新媒体(如 DSP 广告、WIFI 广告、PUSH 广告等等)的冲击下,传统广告市场份额明显下滑。因此,如果宏观经济整体下滑,经济增长减速,将会影响整个广告行业的发展,进而影响公司的业务和经营。应对措施应对措施:报告期内尝试建立广告代理商互动体系,改变过去凭公司一己之力做市场的局面,用更开放的心态,将整个广告行业纳入合作资源体系。公告编号：2018-003 14 2 2、市场竞争风险、市场竞争风险 我国的广告代理行业参与竞争的各类主体众多,市场整体集中度不高,行业竞争激烈。随着广告代理行业规范化程度的提高,国内广告公司之间的竞争将日趋激烈,资源规模较小、实力不强的公司将被市场逐步淘汰,具有核心竞争能力的公司将逐步成长为占有相对垄断地位的市场领导者。在长沙市的公交系统广告市场,公司目前具有较强的竞争力和市场地位,但是如果不能持续保持与对手的竞争优势,公司的经营业绩可能会受到不利影响。应对措施应对措施:报告期内公司通过站牌的提质改造,大大提升了广告的效果,另外服务质量上,为客户提供三星级服务水准。3 3、因发布虚假广告而遭受处罚的风险、因发布虚假广告而遭受处罚的风险 根据中华人民共和国广告法的规定,广告应当真实、合法,不得含有虚假的内容,不得欺骗和误导消费者。如果少数广告主刻意隐瞒其产品的真实信息,公司又未能及时发现,致使广告作品违反相关法律法规,公司可能面临制作发布虚假广告而遭受处罚的风险。应对措施应对措施:报告期内,公司建立了严格的内外部结合的广告审查制度,每个广告在发布之前,必须经过公司内部审核通过才能发布或交付媒体。对于不需本公司设计制作的广告,必须在客户取得相关部门的审核通过后才能发布。对于不能准确把握其合法合规性的广告作品,公司则直接咨询工商局解决,以确保广告内容的合法性。4 4、公交站牌经营权期限不确定的风险、公交站牌经营权期限不确定的风险 公司目前主营收入主要来自公交站牌广告收入,对公交站牌有重大的依赖。公司虽然是通过合法途径取得公交站牌的经营使用权,但公司与长沙市客管局签订的协议及长沙市客管局出具的相关文件均未明确说明经营权的期限。如果长沙市政府对公共交通设施的管理政策有变化,有可能导致政府收回公交站牌的经营权,这将对公司的经营产生不利影响。应对措施应对措施:公交站牌,既是公交巴士的线路牌,也是公司重要的广告发布资源。长沙市政府为提升公交服务质量,正在对长沙市公交系统进行信息化管理。为配合政府做好服务工作,我公司根据政府要求,截至2017 年 12 月,公司完成长沙市内 1649 块个公交站牌的提质改造。5 5、实际控制人控制不当的风险、实际控制人控制不当的风险 报告期末,公司第一大股东张赤心直接持有公司 1,234.00 万股的股份,占公司股份总数的 38.55%,张赤心在公司经营决策、人事、财务管理上均可施予重大影响。虽然公司已建立相对完善的内部治理结构,制订了关联交易、对外担保等规章制度,但若公司实际控制人张赤心利用对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,仍存在可能损害公司和中小股东利益的风险。应对措施应对措施:公司的决策管理严格执行公司章程及管理制度,报告期内,未发生因实际控制人控制不当而损害公司和中小股东利益的重大事项。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2018-003 15 第五节重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 否-是否存在偶发性关联交易事项 是 五.二.(一)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在失信情况 否-是否存在自愿披露的其他重要事项 否-二、重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）（一一）报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易情况关联交易情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是 否 履 行是 否 履 行必 要必 要 决 策决 策程序程序 临时临时报告报告披露披露时间时间 临时临时报告报告编号编号 张赤心 房屋租赁 217,842.87 是 2016 年 10 月 19日 2016-021 总计总计 -217,842.87-偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：一、必要性与持续性 1、公司所在高新开发区，地处河西麓谷企业园，而公司传统业务的客户主要分布在河东区域，将业务部整体搬迁至市中心繁华地段,有利于公司业务拓展，节约业务部门沟通成本，故此次办公场地租赁将对财务状况和经营成果产生积极、正面的影响。2、业务部门整体搬迁后，公司将原有办公场地减少 600 平米，租金相应减少 2 万元/月，总体租赁费用维持不变，未增加租赁成本。二、对公司生产经营的影响 此次办公场地租赁将对财务状况和经营成果产生积极、正面的影响。（二二）承诺事项的履行情况）承诺事项的履行情况 公告编号：2018-003 16 1.公司控股股东、实际控制人对避免同业竞争所作的承诺 为了保护公司及债权人的合法权益，公司控股股东、实际控制人张赤心出具了避免同业竞争承诺函，就避免同业竞争事宜特郑重承诺如下：（1）、本承诺签署之日起，本人将不会在中国境内外直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务及活动，或以任何形式取得与公司存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的控制权，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高级管理人员或核心技术人员；（2）、此承诺系本人真实意思表示，自签署之日起生效。本人在作为公司股东期间，上述承诺持续有效。本人愿意承担因违反上述承诺而给公司造成的全部经济损失。报告期内，承诺人严格履行上述承诺，未出现违反承诺事项的情况。2减少关联交易的承诺 股份公司成立后，公司逐步建立了较为完善的治理机制，健全了三会制度和会议记录保存制度，分别制订了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则对关联交易决策作出规定。针对日常经营中所存在的关联交易情况，2013 年公司专门制订了关联交易管理办法，对关联交易的审批程序做出了具体的规范。公司管理层表示未来会严格按照相关制度进行科学决策，并按照信息披露规则及时、客观、准确披露，减少和规范关联交易的发生，确保关联交易活动遵循公平、公正的商业定价原则。报告期内，承诺人严格履行上述承诺，未出现违反承诺事