832271_2017_威纶股份_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

证券证券代码代码：832271 832271 证券简称：证券简称：威纶股份威纶股份 主办券商：主办券商：安信证券安信证券 2017 年度报告 威纶股份 NEEQ:832271 苏州威纶精密机械股份有限公司 公告编号公告编号 20182018-01015 5 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 12 月，苏州威纶精密机械股份有限公司完成控股股东和实际控制人的变更，公司控股股东变更为日照唐风贸易有限公司，公司实际控制人变更为共青团中央。本次收购是青旅集团的战略举措，旨在借助新三板平台进行一系列的资本运作，实现实业与资本的结合、业绩规模的快速增长。公告编号公告编号 20182018-01015 5 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号公告编号 20182018-01015 5 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 威纶股份、本公司、公司 指 苏州威纶精密机械股份有限公司 股东大会 指 苏州威纶精密机械股份有限公司股东大会 董事会 指 苏州威纶精密机械股份有限公司董事会 监事会 指 苏州威纶精密机械股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 公司章程 指 苏州威纶精密机械股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 304 型不锈钢 指 18Cr8Ni 不锈钢，耐热耐腐蚀性能优良，在氧化气氛下，可用到 900。由于渗碳作用，致使其抗副职能力降低，使用温度降为 430540，在-185790范围内，有良好的机械强度主要用于化工、食品、塑料、石油工业。316 型不锈钢 指 18CR-12Ni-Mo 不锈钢，因含钼，在氧化气氛下可用到930。适用范围与 304 型相同。耐热，耐酸、碱腐蚀性能优良。岩井机械 指 岩井机械（昆山）有限公司 阿法拉伐 指 阿法拉伐流体设备（昆山）有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 指 2017 年度 上期、上年 指 2016 年度 期初、年初 指 2017 年 1 月 1 日或 2016 年 12 月 31 日 期末、年末 指 2017 年 12 月 31 日 公告编号公告编号 20182018-01015 5 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘军、主管会计工作负责人姜辉及会计机构负责人（会计主管人员）张军保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、对单一客户销售依赖风险 2017 年公司实现营业收入490.65 万元，其中向岩井机械（昆山）有限公司销售产品实现收入 340.52 万元，占本期营业收入的69.40%，表明公司对单一客户销售依赖的风险依然存在。如果公司未能采取有效的措施改变对岩井机械（昆山）有限公司的销售依赖，未来期间，倘若岩井机械（昆山）有限公司减少或者停止采购对本公司采购产品，则公司的销售规模可能会出现大幅下降。2、技术发展滞后风险 精密机械零部件加工是多学科的综合运用，既包括了切削等传统工艺，也包括了计算机控制技术。随着工艺流程不断优化、精度控制技术不断提高以及下游应用领域逐步拓宽，机械零部件加工的精密程度也越来越高。公司正是凭借先进、成熟的加工技术成功入围知名机械制造企业零部件合格供应商名录。但是，考虑到国内精密机械零部件加工技术储备、工艺应用以及人才培养等客观短板因素，未来期间，如果公司不能持续增加技术研发投入、不能紧跟技术发展的潮流，则可能面临技术发展滞后的风险。3、与客户产品销售议价能力较弱风险 公司依靠优质的产品和良好的服务成功入围岩井机械（昆山）有限公司、阿法拉伐流体设备（昆山）有限公司等知名企业零部件合格供应商名录。但是，考虑到规模、品牌、技术、资源等实际情况，公司与上述知名客户在产品销售议价方面明显处于劣势。未来期间，如果买卖双方在产品售价议价话语权方面未能发生改变，一旦机械设备终端市场价格发生了不利于公司公告编号公告编号 20182018-01015 5 6 客户的情况，则公司客户可能会利用产品采购定价优势权向本公司转嫁价格成本，进而直接影响本公司的经营业绩和盈利水平。4、主要原材料价格波动风险 公司从事不锈钢精密流体机械零部件生产，其生产主要原材料是 304 型、316 型不锈钢。报告期内，不锈钢材料市场价格平稳。公司选择了“以销定产”、“以产定购”的商业模式。未来期间，如果公司的商业模式未发生变化，一旦主要原材料出现事先无法预期的价格上升，则公司可能会承受原材料价格波动的风险，进而影响到公司的经营业绩和盈利水平。5、财务风险 公司 2017 年的销售规模较上年有所下滑，未来期间，如果公司的销售规模继续下滑，则公司的盈利状况可能会发生不利变化，可能再次出现经营亏损，进而对公司持续经营会产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：2017 年 12 月，公司完成控股股东和实际控制人的变更，公司控股股东变更为日照唐风贸易有限公司，公司实际控制人变更为共青团中央，原“控股股东及实际控制人不当控制风险”已消除。公告编号公告编号 20182018-01015 5 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州威纶精密机械股份有限公司 英文名称及缩写 无 证券简称 威纶股份 证券代码 832271 法定代表人 夏峰 办公地址 江苏省苏州市昆山开发区蓬朗昆嘉路 187 号 3 号房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吕欣荣 职务 信息披露负责人 电话 0512-57818372 传真 0512-57818371 电子邮箱 xiafeng_ 公司网址 无 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市昆山开发区蓬朗昆嘉路 187 号 3 号房（邮编：215300）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008年 10 月 23 日 挂牌时间 2015 年 4 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-33 金属制品业-331 结构性金属制品制造-3311 金属结构制造 主要产品与服务项目 设计、生产和销售不锈钢精密流体机械零部件 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 日照唐风贸易有限公司 实际控制人 共青团中央 公告编号公告编号 20182018-01015 5 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500681149301B 否 注册地址 江苏省苏州市昆山开发区蓬朗昆嘉路 187 号 3 号房 否 注册资本 1,500.00 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨鸿飞、徐志强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、根据全国中小企业股份转让系统颁布的 全国中小企业股份转让系统股票转让细则 的规定，自 2018年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式由协议转让方式变更为集合竞价转让方式；2、2018 年 2 月 1 日，公司完成了董事会、监事会和高级管理人员的换届，新聘任唐蓉为公司的董事会秘书，负责公司的信息披露工作；3、2018 年 3 月 1 日，公司法定代表人由夏峰变更为刘军，并办理了工商登记。公告编号公告编号 20182018-01015 5 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 4,906,537.56 6,434,182.67-23.74%毛利率%40.14%38.98%-归属于挂牌公司股东的净利润 77,331.62 382,029.28-79.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 70,577.61 166,559.71-57.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.52%2.78%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.47%1.21%-基本每股收益 0.01 0.03-66.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 15,787,424.24 17,146,086.56-7.92%负债总计 799,508.85 2,235,502.79-64.24%归属于挂牌公司股东的净资产 14,987,915.39 14,910,583.77 0.52%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1 0.99 1.01%资产负债率%（母公司）5.06%13.04%-资产负债率%（合并）5.06%13.04%-流动比率 12.02 4.17-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,112,074.54 250,063.19 344.72%应收账款周转率 6.35 7.29-存货周转率 7.5 5.13-公告编号公告编号 20182018-01015 5 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.92%40.59%-营业收入增长率%-23.74%61.96%-净利润增长率%-79.76%-213.27%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,000,000 15,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,000,500.50 其他营业外收入和支出-743,482.34 非经常性损益合计非经常性损益合计 257,018.16 所得税影响数 250,264.15 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,754.01 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号公告编号 20182018-01015 5 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 自成立以来，公司一直立足于精密零部件细分行业，主营不锈钢精密流体机械零部件的设计、生产和销售。公司的产品可广泛应用于汽车温控设备、食品加工机械、饮料加工机械及制药杀菌设备等精密控制系统中。多年来，公司一直依靠规范的业务管理流程、厚实的技术基础、先进的机械数控设备为客户提供优质的产品和良好的服务。报告期内，公司为国内外知名设备制造企业提供了优质的精密零部件，如岩井机械（昆山）有限公司、阿法拉伐流体设备（昆山）有限公司等。报告期内，公司主营业务相对单一，公司的商业模式相对简单，即依靠于严格的业务规范流程管理和借助于先进的机械数控加工技术向客户提供优质的产品和良好的服务，以赢得知名流体设备制造企业的信任，并获得业务订单。通过与知名企业保持长期的业务合作关系，一方面可以确保公司业务有相对平稳的发展基础，另一方面也有利于公司进一步拓展新的市场、新的客户。未来期间，公司在不锈钢精密流体机械零部件方面将依靠设计、采购、生产和销售等业务流程，保证传统业务能够持续发展。具体情况如下：1、设计模式 以现有技术人员为基础，通过多种渠道、多种形式吸引更多、更高层次的技术人员加盟本公司，进而不断提升公司新产品、新业务的设计能力；同时，公司将增加新产品、新业务的研发费用投入，不断发展、优化新产品、新业务的设计/生产工艺流程；公司将不断梳理研发/设计流程体系，确保流程务实、高效。2、生产模式 以机械数控加工技术的优势和规范、严格的生产流程管理体系，公司将进一步提升产品的生产技术水平。同时，利用好市场消息之渠道，公司将有计划、分步骤地维护、更新、替换现有生产设备，保证生产之设备硬件始终保持一定的技术优势。此外，公司还将结合业务发展之实际需要有目的地梳理、引进更为优秀的生产流程管理体系，确保生产过程合理、顺畅、效率。3、销售模式 根据客户的需求，公司按照订单组织生产，产品完成加工、检验、包装等流程后，根据订单约定的交货日期和交货数量发送至指定地点。在设计能力提高的基础上，在生产流程/设备优化的前提下，公司将始终以高品质的产品和优质的服务维护好现有知名企业客户，同时积极向现在市场领域和新兴市场潜在领域拓展客户群体。通过多样化公告编号公告编号 20182018-01015 5 12 产品系列、多样化客户类型来防范单一客户重大依赖的风险。未来期间，公司将借助于优化的商业模式不断增强其研发/设计能力，不断开拓新的业务市场，将资源优势持续不断地转化成竞争优势，进而增强其持续经营能力和盈利能力。在引入新股东后，公司将根据外部市场情况、公司自身经营条件等内外部因素共同商讨公司新的业务经营范围，并决定发展具有潜力的新型业务。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2018 年公司将在维持现有业务的同时、积极开拓新业务、规范内控等方面开展工作，确保公司持续健康发展。具体如下：1、公司拟结合实际控制人旗下的多元经营管理优势，有效整合资源，在维持现有业务的同时，通过开拓新业务改善公司经营情况，提升公司的资产规模、盈利能力和持续经营能力；2、公司将完善企业内控，提升企业竞争力：继续通过推进内部管理制度建设，加强对企业运营各个环节业务监督；建立完善的风险防范体系，有效地防范各类风险的发生；通过加强人力资源策划和培训，提升全员素质，实现公司的可持续发展。(二二)行业情况行业情况 五金行业在全球范围内均属于需求量大的行业之一，该行业对于传统产品来说，属于成熟期；对于新兴产品来说，属于成长期。我国作为世界大的钢铁生产国和世界上人口多的国家，一直拥有制造五金的原材料和劳动力成本优势。我国目前已经成为全球有活力的经济地区之一，由于我国经济设施比较完善，产业发展比较成熟且劳动力成本较低，五金制造业外向型发展特征明显，使得我国作为全球五金制公告编号公告编号 20182018-01015 5 13 造中心的地位进一步稳固。据业内人士预计，到 2020 年，我国五金制造业将整体达到国际先进水平。因此，五金制造业的发展潜力巨大，市场前景广阔。未来几年将是五金行业的高速震荡期，这种高速震荡带来的直接后果是进一步加大五金阵营中两极分化的趋势，同时，五金行业的高速震荡也将带来巨大的机会，随着市场运作更加理性，市场竞争的重点将转向追求高精密、高品质、高技术含量的产品上。随着竞争的深入，越来越多的企业认识到单靠价格竞争并不能建立核心竞争力，不是长远发展的方向，转而努力探索新的发展道路。许多五金企业加大了技术投入，开发新的具有高技术含量的产品，提高企业应对突发事件的反应速度、应变能力，寻求新的市场需求并与下游客户保持密切的关系，取得客户的信任并结成固定关系，以实现企业的可持续发展。在中央和各地政府出台的各项利好政策中，对于五金机械加工市场需求的拉动主要体现在基建、机械制造以及电网建设改造领域。基建投资政策利好工程机械制造、紧固件用五金机械加工。在国务院出台关于加强城市基础设施建设的意见之后，城市基础设施建设加快，工程机械的产量和销量将明显增加，紧固件产品是工程机械制造中所必不可少的，装载机、起重机、压路机、叉车、推土机等一大批工程机械，将消耗大量的各类紧固件。精密机械零部件是中高端制造业的基础组成部分，随着我国中高制造业的快速发展，精密机械零部件加工行业也实现了较快发展。精密机械零部件加工行业市场规模主要取决于其下游应用领域的市场需求。精密机械零部件加工的应用领域非常广泛，涵盖了家电、汽车、电子、医疗等民用领域和航空航天、高速列车和轨道交通、高端装备制造等高端制造领域。公司的主营产品可广泛应用于汽车温控设备、食品加工机械、饮料加工机械及制药杀菌设备等领域，这些下游应用领域有着巨大的市场容量，且得到国家产业政策的扶持，未来将有较大的增长空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,917,693.61 56.49%7,847,219.08 45.77%13.64%应收账款 469,913.44 2.98%931,705.89 5.43%-49.56%存货 201,081.05 1.27%546,944.47 3.19%-63.24%长期股权投资 -固定资产 5,387,881.59 34.13%6,986,590.94 40.75%-22.88%在建工程 -短期借款 -长期借款 -公告编号公告编号 20182018-01015 5 14 资产总计 15,787,424.24-17,146,086.56-7.92%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司报告期末固定资产账面价值为 538.79 万元，较期初下降了 22.88%，主要原因是公司报告期内拆除了违建仓库，处置时该仓库账面价值为 74.20 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 4,906,537.56-6,434,182.67-23.74%营业成本 2,937,218.18 59.86%3,926,269.44 61.02%-25.19%毛利率%40.14%-38.98%-管理费用 1,432,639.38 29.20%1,875,285.27 29.15%-23.60%销售费用 289,933.48 5.91%194,419.58 3.02%49.13%财务费用-22,169.70-0.45%-14,136.69-0.22%56.82%营业利润 109,017.52 2.22%294,006.95 4.57%-62.92%营业外收入 1,000,556.08 20.39%300,348.69 4.67%233.13%营业外支出 744,038.42 15.16%13,055.93 0.20%5,598.85%净利润 77,331.62 1.58%382,029.28 5.94%-79.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2017 年营业收入为 490.65 万元，较上期下降了 23.74%，主要原因是受行业固有周期性影响，公司第一大客户岩井机械（昆山）有限公司的采购量从上期的 499.74 万元减少为报告期的 340.52万元，下降了 31.86%；2、公司 2017 年营业成本为 293.72 万元，较上期下降了 25.19%，主要原因是受营业收入下降影响，营业成本基本保持同比下降；3、公司 2017 年管理费用为 143.26 万元，较上期下降了 23.60%，主要原因是 2017 年的中介服务费用为 14.17 万元，较上期的 75.03 万元下降了 81.11%；4、公司 2017 年营业外收入是 100.06 万元，较上年增加了 233.13%，增幅较大，主要原因是公司2017年取得了政府补助的转型升级创新发展专项资金100.00万元，而2016年该公司获取的政府补助（新三板挂牌奖励）仅为 30.00 万元，两者存在较大差异；5、公司 2017 年营业外支出是 74.40 万元，较上年增加了 73.10 万元，增长了 5598.85%，主要原因公告编号公告编号 20182018-01015 5 15 是公司 2017 年自行拆除了一处违建仓库，形成资产报废损失 74.20 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 4,906,537.56 6,429,182.67-23.68%其他业务收入 0 5,000.00-100.00%主营业务成本 2,937,218.18 3,926,269.44-25.19%其他业务成本 0 0-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%五金产品 4,906,537.56 100.00%6,429,182.67 99.92%厂房租赁-5,000.00 0.08%合计 4,906,537.56 100.00%6,434,182.67 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%江苏省 4,879,268.33 99.44%6,434,182.67 100.00%上海市 27,269.23 0.56%合计 4,906,537.56 100.00%6,434,182.67 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度公司收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 岩井机械（昆山）有限公司 3,405,210.89 69.40%否 2 阿法拉伐流体设备(昆山）有限公司 1,423,512.14 29.01%否 3 无锡市易特乐流体科技有限公司 50,545.30 1.03%否 4 上海泛久机电科技有限公司 27,269.23 0.56%否 5-合计合计 4,906,537.56 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 公告编号公告编号 20182018-01015 5 16 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡市易特乐流体科技有限公司 505,919.90 41.12%否 2 昆山裕铂瑞工业材料有限公司 376,128.77 30.57%否 3 苏州零零八五金机电有限公司 110,048.50 8.94%否 4 昆山力达精密锻造有限公司 50,117.60 4.07%否 5 昆山市杰威机电润滑油有限公司 30,700.00 2.49%否 合计合计 1,072,914.77 87.19%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,112,074.54 250,063.19 344.72%投资活动产生的现金流量净额-41,600.01-303,324.48-86.29%筹资活动产生的现金流量净额 6,000,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、公司 2017 年经营活动产生的现金流量净额是 111.21 万元，较上年现金净流入增加了 86.20 万元，增长了 344.72%，主要原因是公司 2017 年经营性往来（偿还股东夏峰为公司提供用于补充流动资金的无息借款）的现金流出金额较上年减少了 74.04 万元，同时 2017 年收到的政府补助资金为 100.05 万元，较上年增加了 70.05 万元；2、公司 2017 年投资活动产生的现金流量净额是-4.16 万元，较上年现金净流出减少了 26.17 万元，降低了 86.29%，主要原因是公司 2017 年较上年减少了对设备采购以及厂房装修方面的现金投入；3、公司 2016 年定向发行股票筹资 600 万元，2017 年无筹资现金流入，故筹资活动的现金流量净额减少了 100%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司不存在对外投资设立控股子公司、参股公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司不存在委托理财、委托贷款、衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 公告编号公告编号 20182018-01015 5 17 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 因执行新企业会计准则导致的会计政策变更 1.2017 年 4 月 28 日，财政部以财会【2017】13 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。2017 年 5 月 10 日，财政部以财会【2017】15 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述两项会计准则。2、企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，本公司将取得的政府补助计入营业外收入。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收入。3、2017 年 12 月 25 日，财政部以财会【2017】30 号发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，利润表新增“资产处置收益”行项目，反映企业处置非流动资产的损益。本公司按照财政部的要求时间开始执行。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知之前，本公司将处置非流动资产的利得或损失计入营业外收支。执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知之后，本公司将处置非流动资产的利得或损失计入资产处置收益，并对可比期间的比较数据进行了调整。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司秉承“以人为本”的理念，始终将履行社会责任为己任、以回报社会为核心理念。公司诚信经营、遵守各项法制法规，照章纳税，积极创造就业机会，严格按照劳动法和相关社会保障福利要求，维护员工合法权益，建立健全薪酬及激励机制。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司自设立以来的主营业务未发生变化，主营业务明确，同时，公司未出现营业收入低于 100 万元、净资产为负、连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大等情形。在可预见的未来期间，公司的持续经营能力不存在重大不确定性，具体分析如下：1、精密机械零部件设计、加工、生产行业属于高端装备制造业之配套产业，未来较长一段时期内，国家对精密零部件行业发展的鼓励政策仍将持续。未来期间，借助于行业政策发展的契机，公司将努力公告编号公告编号 20182018-01015 5 18 拓宽主营业务范围。2、自成立以来，公司作为岩井机械（昆山）有限公司不锈钢精密流体机械零部件主要供应商之一。岩井机械（昆山）有限公司作为岩井机械工业株式会社出资设立的境内外商独资公司，对其供应商提供零配件产品的质量、精度要求极高。正是对不锈钢精密流体机械零部件在设计、加工、生产等方面坚持不懈地追求，公司才能在产品的质量、精度上满足岩井机械（昆山）有限公司的要求，才能长期作为岩井机械（昆山）有限公司不锈钢精密流体机械零部件主要供应商之一。也正是凭借多年与国内外知名企业的业务合作，公司在精密机械零部件设计、加工、生产方面积累了较多的技术经验，比如：切削模具选择、工艺设计绘图和产品加工过程中的实时精度控制等等，这些经验的储备为公司进一步开拓新业务、新客户奠定了坚实的技术基础。3、公司重视先进的机器设备投资，根据机器设备型号、先进性和成新率等相关指标来看，公司为业务发展进行预期性生产工具投资。也正是因为始终注重先进的机器设备投资，公司才能始终成为岩井机械（昆山）有限公司不锈钢精密流体机械零部件主要供应商之一，才能赢得新的业务、新的客户的信赖。4、除了不锈钢精密流体机械零部件外，公司在精密零配件上的业务拓展也取得了一定成效。在入围阿法拉伐流体设备（昆山）有限公司零部件合格供应商名录以后，公司凭借自身的技术和工艺优势增加了与其业务合作规模。后续期间，双方有望开展更大规模的业务合作，这将有利于持续改善对岩井机械（昆山）有限公司单一客户重大销售依赖。5、2017 年 11 月 1 日，夏峰、吕军军、深圳市统建通讯电子市场管理有限公司和日照唐风贸易有限公司、深圳盛世基业商贸合伙企业（有限合伙）签订收购框架协议，约定深圳市统建通讯电子市场管理有限公司将其持有的公司 600 万股流通股转让予日照唐风贸易有限公司；夏峰、吕军军分别将其合计持有已解除限售的 337.5 万股公司股份转让予深圳盛世基业商贸合伙企业（有限合伙）。报告期末收购已完成，公司控股股东变更为日照唐风贸易有限公司，公司实际控制人变更为共青团中央。变更后的实际控制人拟通过资本市场定增方式将新资产注入目标公司，从而借助新三板平台进行一系列的资本运作，实现实业与资本的结合、业绩规模的快速增长，以进一步加强公司的持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 公告编号公告编号 20182018-01015 5 19 是否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、对单一客户销售依赖风险 2017 年公司实现营业收入 490.65 万元，其中向岩井机械（昆山）有限公司销售产品实现收入 340.52万元，占本期营业收入的 69.40%，表明公司对单一客户销售依赖的风险依然存在。如果公司未能采取有效的措施改变对岩井机械（昆山）有限公司的销售依赖，未来期间，倘若岩井机械（昆山）有限公司减少或者停止采购对本公司采购产品，则公司的销售规模可能会出现大幅下降。应对措施：未来期间，公司将加快多元化销售渠道的建立，以期能够实现重点销售客户的多元化。2、技术发展滞后风险 精密机械零部件加工是多学科的综合运用，既包括了切削等传统工艺，也包括了计算机控制技术。随着工艺流程不断优化、精度控制技术不断提高以及下游应用领域逐步拓宽，机械零部件加工的精密程度也越来越高。公司正是凭借先进、成熟的加工技术成功入围知名机械制造企业零部件合格供应商名录。但是，考虑到国内精密机械零部件加工技术储备、工艺应用以及人才培养等客观短板因素，未来期间，如果公司不能持续增加技术研发投入、不能紧跟技术发展的潮流，则可能面临技术发展滞后的风险。应对措施：未来期间，公司将保证技术研发资源的投入，维系其技术竞争力。3、与客户产品销售议价能力较弱风险 公司依靠优质的产品和良好的服务成功入围岩井机械（昆山）有限公司、阿法拉伐流体设备（昆山）有限公司等知名企业零部件合格供应商名录。但是，考虑到规模、品牌、技术、资源等实际情况，公司与上述知名客户在产品销售议价方面明显处于劣势。未来期间，如果买卖双方在产品售价议价话语权方面未能发生改变，一旦机械设备终端市场价格发生了不利于公司客户的情况，则公司客户可能会利用产品采购定价优势权向本公司转嫁价格成本，进而直接影响本公司的经营业绩和盈利水平。为此，未来期间，公司将通过多元化销售渠道建设拓展新的客户，增加其产品的市场份额，不断提高其产品销售议价能力。应对措施：公司计划开拓新的业务经营范围，发展具有潜力的新型业务。4、主要原材料价格波动风险 公司从事不锈钢精密流体机械零部件生产，其生产主要原材料是 304 型、316 型不锈钢。报告期内，不锈钢材料市场价格平稳。公司选择了“以销定产”、“以产定购”的商业模式。未来期间，如果公司的商业模式未发生变化，一旦主要原材料出现事先无法预期的价格上升，则公司可能会承受原材料价格波公告编号公告编号 20182018-01015 5 20 动的风险，进而影响到公司的经营业绩和盈利水平。应对措施：未来期间，公司将采取相应措施密切关注生产主要原材料价格波动，适时调整原材料采购规模和相应储备，在保证生产需求的基础上，减少原材料价格波动风险。5、财务风险 公司 2017 年的销售规模较上年有所下滑，未来期间，如果公司的销售规模继续下滑，则公司的盈利状况可能会发生不利变化，可能再次出现经营亏损，进而对公司持续经营会产生一定的影响。应对措施：未来期间，公司拟通过多元化业务经营、多元化市场渠道建设不断提高销售规模，增加公司持续盈利能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。公告编号公告编号 20182018-01015 5 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事