832414_2017_精湛光电_2017年年度报告_2018-06-28.pdf

1 2017 年度报告 精湛光电 NEEQ:832414 江苏精湛光电仪器股份有限公司（JIANGSUKINZOOPTO-ELECTRONICINSTRUMENTCO.,LTD.）2 公司年度大事记公司年度大事记 事 件 描 述 公 司 成 功 新 增 发 行 股 票1,156 万股，于 2017 年 2 月 16日完成认购，共募集资金 11,560万元。2017 年 7 月 14 日取得 股票发行股份登记函(股转系统函20174292 号)，新增股票2017年8月7日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。事 件 描 述 报告期内，公司拥有的新型离子感应式低频检波器、新型模块化式激光投线仪以及新型手势识别人机交互激光投线仪等三项产品荣获江苏省科学技术厅授予高新技术产品认定证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.19 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、精湛光电 指 江苏精湛光电仪器股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 江苏精湛光电仪器股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏精湛光电仪器股份有限公司董事会 监事会 指 江苏精湛光电仪器股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 江苏精湛光电仪器股份有限公司章程 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、民生证券 指 民生证券股份有限公司 会计师事务所、希格玛 指 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人瞿世鲲、主管会计工作负责人无及会计机构负责人（会计主管人员）无保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 公司董事王林对 2017 年年度报告表示反对，未明确说明反对理由。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款回收风险 营业收入增加的同时应收账款也随之增长,其中,以光伏产业为代表的智慧城市销售规模大幅度增加,尽管公司不断加强风控管理,但是出现坏账几率相对增加，因此应收账款回收风险也随之增加。公司的核心技术泄露和核心人员流失风险 公司致力于围绕感知层打造包括离子感应式惯性传感器、激光夜视、图像识别、手势识别、激光测量等。近年来技术发展更新较快,公司需持续不断加大研发投入及加强研发团队建设,以保持技术的领先性。虽然公司已建立了较为完善的技术研发及人才管理制度,核心技术均已申请专利保护,但公司市场及人才竞争激烈,不排除因其他不确定性因素导致公司出现部分技术泄露及技术人员流失的风险。市场竞争风险 近年来,公司出台诸多政策鼓励安防行业发展,平安城市、智慧城市更纳入到国家及地方的“十三五”规划当中。在国家和地方政策支持之下,安防行业快速发展,展现出巨大的发展潜力和市场空间,也因而大量企业争相进入,加剧了市场竞争。目前安防行业受到各项政策的重点关注,平安城市、智慧城市的建设更是受到国6 家及地方的扶持,国家为此设立专项的经费。在此大环境下,机会与风险同在,故此块市场竞争非常激烈。在激烈的竞争之下,如公司不能适时提高自身的竞争能力,保持技术领先性和市场的敏感性,则将面临因市场竞争加剧导致公司业绩下滑的情形。涉诉风险 报告期内，发生与供应商中建材浚鑫科技股份有限公司的买卖合同纠纷，对方诉至人民法院并在报告期后对公司银行账户申请保全冻结。一审判决公司支付中建材浚鑫科技股份有限公司 21,079,423.08 万元及以此为基数从 2018 年 2 月 1 日起至实际给付日为止按年利息 24%计算逾期付款违约金。截至本报告披露日，公司已向法院递交上诉申请。因案件尚未终审宣判，存在涉诉和或有债务风险。实控人变化风险 报告期内，发生与供应商中建材浚鑫科技股份有限公司的买卖合同纠纷。报告期后，在双方协商解决过程中，公司控股股东实际控制人瞿世鲲、李志琴以保证方式为公司还款提供连带担保。2018 年 6 月 22 日人民法院对瞿世鲲 2417.0616 万元人民币股权和李志琴 284.3602 万元人民币股权进行司法冻结，占总股本的 53.37%。另，报告期后，控股股东瞿世鲲发生与陈某的合作协议纠纷，人民法院依据(2018)苏 1003 执 2125 号之一民事裁定书对瞿世鲲 15,00 万元人民币股权进行司法冻结，占总股本的29.65%。因上述案件均未终审宣判，存在实际控制人变化风险。银行账户冻结风险 报告期内，发生与供应商中建材浚鑫科技股份有限公司的买卖合同纠纷，对方诉至人民法院并在报告期后对公司银行账户申请保全冻结。详见附录期后事项。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏精湛光电仪器股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU KINZO OPTO-ELECTRONIC INSTRUMENT CO.,LTD.证券简称 精湛光电 证券代码 832414 法定代表人 瞿世鲲 办公地址 扬州市邗江经济开发区南园(华钢路 12 号)二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 瞿世鲲 职务 董事长兼总经理 电话 0514-85161952 传真 0514-85161952 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 扬州市邗江经济开发区南园(华钢路 12 号);225100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 证券事务部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 4 月 13 日 挂牌时间 2015 年 5 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 以激光机光电传感技术为核心的光电仪器的研发、设计、制造及销售,生产的光电仪器及传感器广泛应用于车联网、智慧城市等物联网技术应用领域。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）50,615,167 优先股总股本（股）0 做市商数量 7 控股股东 瞿世鲲 实际控制人 瞿世鲲、李志琴 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913210007724850796 否 注册地址 扬州市邗江经济开发区南园(华钢路 12 号)否 注册资本 50,615,167 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 民生证券 主办券商办公地址 北京市建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 桂标 刘一锋 会计师事务所办公地址 西安市浐灞生态区浐灞大道 1 号商务中心二期五楼 511-512 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 307,376,078.84 219,998,248.70 39.72%毛利率%24.91%37.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,197,324.14 38,429,013.83-55.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,484,649.23 38,134,522.76-56.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.90%23.47%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.61%23.29%-基本每股收益 0.34 0.98-65.31%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 544,125,297.03 444,584,747.03 22.39%负债总计 228,571,096.23 261,706,315.56-12.66%归属于挂牌公司股东的净资产 315,554,200.80 182,878,431.47 72.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.23 4.68 33.12%资产负债率%（母公司）42.01%58.87%-资产负债率%（合并）42.01%58.87%-流动比率 2.15 1.47-利息保障倍数 3.39 10.83-(三三)营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-52,493,026.85-55,180,285.86-4.87%应收账款周转率 1.27 1.6-存货周转率 1.93 4.64-10(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%22.39%71.62%-营业收入增长率%39.72%57.93%-净利润增长率%-54.34%24.29%-(五五)股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,615,167 39,055,167 29.6%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 (六六)非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 102,426.45 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,784,625.19 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-480,610.85 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-80,948.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,325,492.71 所得税影响数 172,817.31 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,152,675.4 (七七)因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 1.1.业务业务概要概要 商业模式商业模式 自公司成立以来，一直坚持创新驱动、追求卓越的企业宗旨，矢志聚焦于半导体激光等感知层核心技术、图像采集技术以及多维传感器融合技术的产品研发和销售，经过十多年的努力，公司已从单纯的光电仪器制造商转型成为物联网感知层产品和解决方案制造商。秉持着努力成为物联网感知层领域中提供融合激光、图像、传感技术的高精尖光电感知设备、智能化管理系统行业领军企业的美好憧憬，公司不断锤炼离子感应式惯性传感技术、激光显示技术、高性能传感器、图像识别、激光照明技术及独创的多维传感器融合技术等自主核心技术。瞄准对高性能传感器、图像采集智能终端有巨大刚性需求的智慧城市、分布式能源、军工以及智慧测量等高速发展领域，致力于为行业用户、系统集成商、军工单位研发和生产销售有竞争优势的高性能传感器、高科技光电设备、物联网智能控制管理系统和解决方案。针对智慧测量产品，公司一直致力于提升产品技术含量，确保产品的品牌和质量技术优势，一方面不断拓宽销售渠道，打造直销和经销双增长的业绩支撑；一方面向低端产品集成商提供核心零部件的销售供应，变竞争对手为下游客户，并创造新的业绩增长点。针对激光夜视产品和图像采集类产品，公司坚持标准品渠道模式和细分行业个性化软硬件解决方案模式双管齐下的策略，一方面致力于拓宽现有的各细分行业集成商的产品销售渠道，一方面立足于智慧城市、分布式能源等细分行业的个性化解决方案的软硬件产品研发和销售，并积极开拓高性能传感技术和图像采集技术在各个细分行业领域的应用，打造公司业绩增长的核心发动机。针对军工产品领域，借助军民融合的政策支持，凭借自身核心技术优势，公司立足于现有订单，大力推进与相关军工单位密切合作，把握军工产品需求脉搏，使军工产品销售在公司业绩增长中成为一大亮点。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 2.2.经营情况回顾经营情况回顾(1)(1)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 30,737.6 万元，比上年度同期增长了 39.72%；截至 2017 年 12 月 31日，公司总资产为 54，412.53 万元，比上年度期末上升了 22.39%；净资产为 31，555.42 万元，比上年度期末上升了 72.55%，主要系 2017 年完成股票发行，共募集 11560 万元；资产负债率 42.01%，比上12 年度期末下降了 28.64%。报告期内，公司为进入光伏产业运维领域，大力发展智慧城市项目中光伏产业业务，实现营业收入快速增长，完成了年初董事会作出经营计划安排。(2)行业情况行业情况 随着国家对公共安全和反恐的高度重视，安防行业一直保持着快速发展态势，2015 年以来，安防行业受到各项政策的重点关注。发改委网站于 2015 年 5 月 13 日发布了关于加强公共安全视频监控建设联网应用工作的若干意见。意见提出，到 2020 年，基本实现“全域覆盖、全网共享、全时可用、全程可控”的公共安全视频监控建设 联网应用；在加强治安防控、优化交通出行、服务城市管理、创新社会治理等方面取得卓越成效。分析人士指出，随着我国城镇化建设的推进以及未来视频监控联网率的提高，视频监控存在较大增量需求，不仅如此，随着技术的进步，对于视频监控的高清、智能需求也在不断提升，存量市场也存在巨大的改进提升空间。意见还强调要推动集成应用，运用数据挖掘、人像比对、车牌识别、智能预警、无线射频、地理信息、北斗导 航等现代技术，在充分考虑技术成熟度的基础上，加大在公共安全视频监控系统中的集成应用力度，提高视频图像信息的综合应用水平。逐步建立国家级和省级公共安全视频 图像数据处理分析中心，深化视频图像信息预测预警、实时监控、轨迹追踪、快速检索等应用，公司产品融激光技术、图像技术、传感技术和软件技术为一体，不少产品国际领先或填补空白，在反恐、森林防火等细分市场竞争优势明显，市场空间广阔。随着全球气候变暖、人类生态环境恶化，光伏发电作为新能源的主力在世界范围内受到高度重视，发展很快。目前光伏发电以分散式电源进入电力市场，并部分取代常规能源。我国的光伏发电新的经营模式的已经形成，行业前景光明，利润充足。光伏产业发展潜力巨大，公司的分布式光伏发电智能管理系统功能独特，性能优越，具有较强的竞争力，市场前景良好。随着国家对国防的大力投入，军工产业迎来了黄金发展期，预计未来十年均会保持高速增长，同时，国家大力推进军民融合，军工市场逐渐从封闭走向开放，对公司这样掌握核心技术的民营高科技企业是极大的机遇。随着房地产市场的火热和国家大力推进 PPP 工作，建筑施工、装潢设计和各类基建行业又迎来了良好的发展机遇，对智能化测量产品需求强烈。公司在测量测绘市场有着强大竞争优势，智慧测量测绘产品一直引领行业发展，公司的市场份额将稳健上升。公司还积极在石油勘探、无人驾驶和其他行业物联网领域超前布局，随着市场的成熟和发展，将会推出具有竞争优势的高性能物联网感知层软硬件产品，为公司保持持续快速增长奠定坚实基础。(3)(3)财务分析财务分析 3.3.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 48,877,990.85 8.98%1,752,636.77 0.39%2,688.83%应收账款 332,735,425.19 61.15%149,752,774.98 33.68%122.19%存货 12,666,323.50 2.33%47,054,765.26 10.58%-73.08%长期股权投资 -固定资产 35,889,283.75 6.60%39,116,922.78 8.80%-8.25%在建工程 22,326.49 0.00%-13 短期借款 92,680,000.00 17.03%50,980,000.00 11.47%81.80%长期借款 -资产总计 544,125,297.03-444,584,747.03-22.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动比例增长 2688.83%，是因为期末募集资金账号银行存款余额为 40,574,428.67 元，导致货币资金变动比例增加比较大。2、应收账款增加 122.19%，是智慧城市项目光伏产业收款周期较长，当年完工项目部分未到收款期导致应收账款比例增长。3、存货变动比例降低比例下降 73.08%，系上年采购物物资本年项目施工已经消化，同时投线仪、夜视仪也大量清理库存导致存货变动比例为负增长。4、短期借款：短期借款增长 81.80%，因公司扩大经营，需要增加流动资金，本年增加了银行贷款：41,700,000.00 元，较去年有所增长，导致短期借款变动比例增长。4.4.营业情况营业情况分析分析(4)(4)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 307,376,078.84-219,998,248.70-39.72%营业成本 230,814,884.49 75.09%137,137,160.07 62.34%68.31%毛利率%24.91%-37.66%-管理费用 22,745,506.47 7.40%21,604,853.85 9.82%5.28%销售费用 2,358,054.00 0.77%7,526,873.47 3.42%-68.67%财务费用 8,437,112.07 2.74%2,046,102.98 0.93%312.35%营业利润 18,299,293.12 5.95%45,930,189.15 20.88%-60.16%营业外收入 1,533,545.14 0.50%1,110,744.51 0.50%38.06%营业外支出 695,104.07 0.23%770,157.20 0.35%-9.75%净利润 17,197,324.14 5.59%37,663,329.65 17.12%-54.34%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：本年营业收入较上年增加了 39.72%。主要因为报告期内智慧城市项目中光伏产业收入大幅增加。2、营业成本：营业成本较上年增加 68.31%，主要系公司营业规模大幅增加所致，受下游原材料价格、报告期产品结构变化等影响，公司营业成本增长比率高于营业收入增长比率，毛利率有所下降；3、销售费用：销售费用较上年减少 68.67%，主要是今年光伏产业大幅增加，此项目业务较稳定同时传统产业业务渠道较为稳定，导致销售费用大幅减少。4、财务费用：财务费用较上期增加 312.35%，因为公司扩大规模补充资金流，银行贷款较去年有所增加，产生财务费用有所增长；5、营业利润：受营业成本的影响，同时报告期内当年完工项目未到收款期，根据风险计提坏账准备占比较大，导致营业利润成下降趋势；14 6、营业外收入：较上年增加 128.09%，系享受政府补助较往年有所增长。7、净利润：公司营业规模大幅增加，营业成本有所增长，同时报告期内结构变化影响，公司净利润成下降趋势。(5)(5)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 307,376,078.8 219,680,801.2 39.92%其他业务收入 0 317,447.48-100%主营业务成本 230,814,884.5 136,134,743.7 69.55%其他业务成本 0 1,002,416.41-100%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智慧城市 258,576,512.93 84.12%94,628,385.62 43.01%夜视仪 2,268,918.56 0.74%102,945,176.95 46.79%投线仪 4,118,108.81 1.34%11,643,950.96 5.29%其他 42,311,008.36 13.77%1,351,014.34 0.61%测距仪 24,900.85 0.01%传感器 8,494,503.76 3.86%实景三维 538,461.53 0.24%租赁 101,530.18 0.03%286,914.95 0.13%研发服务 84,939.74 0.04%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司为拓展智慧城市中的光伏电站运维领域，着力打造样板工程，报告期内加大对智慧城市项目中光伏产业投入，智慧城市项目收入大幅增加。2、投线仪收入占比下降，系市场竞争过于激烈，毛利率长期处于较低水平，公司对此做出生产销售调整，以清理库存为主。3、夜视仪收入占比下降，系原先采用的项目型销售模式存在回款期较长占用经营现金较大的问题，鉴于智慧城市项目中光伏产业快速发展也占用大量资金，公司对夜视仪销售模式做出调整，以产品直销为主。4、其他收入：太阳能电池组件 40，699，922.47 元、射击指挥机 247，863.25 元这两项业务占其他项目收入的 96.78%(6)(6)主要客户情况主要客户情况 单位：元 15 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中绿能电力工程（天津）有限公司 223,704,717.95 72.62%否 2 江苏三合新能源科技有限公司 40,699,923.13 13.21%否 3 拓日能源系统工程（江苏）有限公司 34,871,794.87 11.32%否 4 北京妙境界信息技术有限公司 1,913,285.90 0.62%否 5 天猫零售 1,301,298.97 0.42%否 合计合计 302,491,020.82 98.19%-(7)(7)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏辉华光伏有限公司 54,935,593.91 24.94%否 2 天冿易普能电气有限公司 40,796,766.48 18.52%否 3 中建材浚鑫科技股份有限公司 31,983,058.80 14.52%否 4 江苏天翌光伏新材料有限公司 30,863,025.64 14.01%否 5 天冿开合电力科技有限公司 29,039,067.86 13.19%否 合计合计 187,617,512.69 85.18%-5.5.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-52,493,026.85-55,180,285.86-4.87%投资活动产生的现金流量净额-1,334,946.24-45,457,370.58-97.06%筹资活动产生的现金流量净额 92,952,599.39 102,018,993.72-8.89%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：系本年业务营业收入智慧城市项目中光伏产业占比较大，因光伏产业的收款期比一般传统产业的收款期较长，大部分为本年完工项目，未到收款期，同时应收账款的票据占比也较大，期末余额 28,200,000 元，所以导致投资活动产生的现金流量净额为负增长。2、投资活动产生的现金流量净额：投资活动产生的现金流量净额减少 87.36%系本年处置固定资产金额为：175,929.98 元，而本年投资的资产 5,920,876.22 元所以导致投资活动产生的现金流量净额负增长。3、筹资活动产生的现金流量净额：因本年投资者投入资金 115,505,660.38 元，同时通过银行贷款资金9,2680,000 元，同时偿还银行利息较去年有所增加，导致筹资活动产生的现金流量净额为正数，但较去年还有所下降。(8)(8)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 控股子公司：镇江汇能物联网科技有限公司 注册地为江苏扬中，注册资本为人民币 10,000,000.00 元，其中本公司出资人民币 5,100,000.00 元，占注册资本的 51.00%，胡明亚出资 4,900,000.00 元,占注册资本的 49.00%。16 经营范围：物联网科技领域内的技术开发、技术服务;计算机软 硬件的技术研发、技术服务、技术咨询;计算机信息系统集成服务;计算机软硬件及配件、办公用品销售;自营和代理各类商品及技术的 进出口业务(国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外);电 气安装;管道和设备安装;工程造价咨询服务;太阳能光伏系统设计、施工及相关技术研发、技术服务;太阳能电池片、逆变器、硅片、太 阳能组件及配件加工、制造;太阳能发电;电力销售;光电子器件、电 站辅机设备、太阳能灯具及配件、充电桩研发、销售;节能技术咨询 服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)设立控股子公司是为了将公司智能传感技术和系统解决方案积极推广到物联网能源智能运维管理领域，拓展了公司产品的应用范围，提高公司综合竞争力，对公司长远发展具有积极的意义。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内无委托理财及衍生品投资情况。(9)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：一、董事会就非标准审计意见的说明：针对希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年年报出具带持续经营相关的重大不确定性段落的保留意见审计报，公司的应对措施如下：1、尽快完成公司业务重组，调整业务结构，将具有竞争力的业 务引入公司，为公司带来较好收益，提高公司持续经营能力。2、结合公司新的发展战略，加强公司预算管理，严格控制成本费用。3、建立风险应对机制，减少由于突发风险或诉讼等风险因素造成的损失。4、公司正在寻找合适的投资者争取对公司进行投资，缓解公司现在的困境。二、董事会意见 公司董事会认为希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的带持续经营相关的重大不确定性段落的保留意见审计报告，董事会表示理解，该报告客观严谨地反映了公司 2017 年度的财务情况及经营成果。董事会正组织董事、监事、高级管理人员等积极采取有效措施，消除审计报告中带持续经营相关的重大不确定性段落的保留意见的影响。(10)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 17(11)(11)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 2017 年 7 月成立了控股子公司镇江汇能物联网科技有限公司，2017 年年度报告中需增加合并报表范围。(12)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司实现了较好的经营业绩，通过依法缴纳税费，提供新增就业机会，有力的支持了区域经济的发展，公司的智慧城市项目重点向分布式能源领域拓展，以 EPC 总包的形式向客户提供分布式能源项目建设和运维的综合解决方案，属于环保项目，具有良好的经济效益和环境效益。6.6.持续持续经营经营评价评价 公司是国内物联网感知层产品和解决方案的提供商，拥有高水平软硬件研发团队，面向公安反恐、智能安防、分布式能源、军工、智慧测量、智能交通等众多领域进行了长期技术储备，现已形成丰富的产品线，覆盖全国的市场网络，并打开国际市场，高品质规模化制造能力，多元化的融资渠道，近几年保持着快速发展势头，在公安反恐、智能安防、智慧测量、分布式能源远程控制、军工等领域占有一席之地，正在向国际一流的物联网感知层高科技产品研发制造商的发展目标迈进。在报告期未发生可能对公司持续经营能力产生重大影响的事项。7.7.未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 8.8.风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款回收风险：营业收入增加的同时应收账款也随之增长,其中,以光伏产业为代表的智慧城市销售规模大幅度增加,尽管公司不断加强风控管理,但是出现坏账几率相对增加，因此银收账款回收风险相对增加。公司采取的对策：（1）在客户接洽过程中对客户的相关资质、对付能力进行调查评估。（2）应收账款落实到相关责任人，定期对账跟踪付款进度。2、公司的核心技术泄露和核心人员流失风险：公司致力于围绕感知层打造包括离子感应式惯性传感器、激光夜视、图像识别、手势识别、激光测量等。近年来技术发展更新较快,公司需持续不断加大研发投入及加强研发团队建设,以保持技术的领先性。虽然公司已建立了较为完善的技术研发及人才管理制度,核心技术均已申请专利保护,但公司市场及人才竞争激烈,不排除因其他不确定性因素导致公司出现部分技术泄露及技术人员流失的风险。公司采取的对策：公司在每次新的研发投入前期，相关负责人必须要有完整前期的可行性分析报告和详细的周期计划表。关于核心技术人员首先公司有详细的“保密协议”和“禁业限制协议”，公司有长期增长性的激励方案及单个研发项目的激励方案，会参加定期和不定期的行业学术交流会，公司长期聘请专业的学术专家到公司进行辅导交流。研发部门有完善的内部管理制度和资通安全管理制度。18 3、市场竞争风险：近年来,公司出台诸多政策鼓励安防行业发展,平安城市、智慧城市更纳入到国家及地方的“十三五”规划当中。在国家和地方政策支持之下,安防行业快速发展,展现出巨大的发展潜力和市场空间,也因而大量企业争相进入,加剧了市场竞争。目前安防行业受到各项政策的重点关注,平安城市、智慧城市的建设更是受到国家及地方的扶持,国家为此设立专项的经费。在此大环境下,机会与风险同在,故此块市场竞争非常激烈。在激烈的竞争之下,如公司不能适时提高自身的竞争能力,保持技术领先性和市场的敏感性,则将面临因市场竞争加剧导致公司业绩下滑的情形。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1.单一客户重大依赖风险 报告期内，公司重点发展智慧城市项目光伏产业，主要客户相对单一，仅中绿能电力工程（天津）有限公司一家，就占销售总额的 72.62%，在市场份额上具有一定优势，但目前收入来源比较单一，未来的成长可能会受到该因素限制；应收账款也相对较为集中，坏账几率相对增加。2.连续两年经营现金流为负的风险 经过多年的积累,2016 年和 2017 年公司进入快速成长期，拓展业务,市场开拓、业务发展以及 EPC项目前期投入均需要大量资金,从而导致企业 2016 年和 2017 年经营现金流为负，虽然 2017 年较 2016年有所改善，但经营现金流依然存在较大压力，这一点成为制约公司快速发展的重要因素。3.银行贷款逾期风险 报告期内，发生与供应商中建材浚鑫科技股份有限公司的买卖合同纠纷，对方诉至人民法院并在报告期后对公司银行账户申请保全冻结。从而造成公司账款回收困难，导致部分银行贷款出现逾期。详见附注。截至本报告出具日，经与相关银行协商，取得银行谅解，同意公司提出的展期申请，目前展期手续正在逐步办理中。4.税费拖欠风险 报告期内，发生与供应商中建材浚鑫科技股份有限公司的买卖合同纠纷，对方诉至人民法院并在报告期后对公司银行账户申请保全冻结。从而造成公司账款回收困难，导致未按时向税务机关缴纳部分税费。经与税务部门积极沟通，已取得税务部门谅解，向主管税务机关申请分期缴纳欠税款并已恢复了购买及开具发票的资格。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(一)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.一 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.二 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.三 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.四 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.五 是否存在被调查处罚的事项 是 否 五.二.六 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 (一一)公司发生的公司发生的对外对外担保担保事项事项 报告期内履行的及尚未履行完毕的对外担保事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 对外担保对外担保分类分类汇总：汇总：项目项目汇总汇总 余额余额 公司对外提供担保（包括公司、子公司的对外担保，不含公司对子公司的担保）0 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保 26,700,000 直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额 0 公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额 0 清偿和违规担保情况：清偿和违规担保情况：1.公司为控股股东瞿世鲲向其与浙江信诺进出口股份有限公司签署的担保借款合同以保证方式提供连带担保；担保期限为 2017 年 5 月 25 日至还清全部本息等款项之日，借款本金 1200 万均无息借给公司用以补充流动资金；本次对外担保有利于促进控股股东股权质押融资进程，有利于公司补充流动资金。2.2018 年 3 月，公司为控股股东瞿世鲲向其与陈功朝、陆少云等签署的补充协议以保证方式提供连带担保，担保期限为：2018 年 3 月 25 日至还清全部本息等款项之日，担保金额为 1