832259_2017_鸿发有色_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 鸿发有色 NEEQ:832259 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 鸿发有色在第一届“天合杯”改善项目大赛决赛中荣获三等奖 鸿发这次参赛的小组成员共有 6 名，分别来自鸿发有色的质量部，挤压车间，氧化车间，深加工车间和市场研发部。依然由质量部经理董长尚带领小组成员辛苦奋战，加班加点的完成了改善项目报告。这次的改善项目是提高成品合格率。过程是艰辛的，果实是美好的，非常感谢小组成员的默默付出！祝鸿发有色今后的路会越走越宽，越来越好！。铝信铝信 2018 十佳厂商评选十佳厂商评选 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿发有色 指 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 有限公司 指 南京鸿发有色金属制造有限公司 鸿坤铝业 指 南京鸿坤铝业制造有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、申万宏源 指 申万宏源 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐荣、主管会计工作负责人张骏及会计机构负责人（会计主管人员）王爱娣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1 公司治理的风险 股份公司成立后，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易制度等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。2 市场竞争加剧的风险 目前国内铝型材行业发展较好，但未来仍存在行业竞争进一步加剧的可能，这是由于：国内铝型材行业产能分布分散，尚无一家企业占有显著的市场份额或取得市场占有率的绝对优势；同时，全国同行业公司亦在不断地提升技术管理水平和拓展市场，行业竞争日趋激烈。如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设等方面持续保持区域领先优势，公司将面临行业竞争加剧带来的产销规模不能持续增长的风险。3 主要原材料价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料为合金铝棒，其主要成分为铝锭，铝锭价格参考上海长江现货市场价格确定。报告期内，铝锭的价格受国内及国际市场供求状况影响明显，若短期内铝锭价格出现快速下跌，将会带动下游铝加工产品的价格快速回落，若产品价格跌幅超过铝锭价格跌幅，将导致公司毛利进一步下滑。反之，若铝锭价格涨幅过快，将会大大提升公司原材料的6 采购成本，在铝型材产品价格未完全调整回升的情况下，公司的毛利也将受损。4 实际控制人不当控制的风险 徐荣和张骏通过签署一致行动人协议并控制堃德建设，累计持有公司 81.29%的股权，是公司的实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。5生产辅助用房未取得房产证的风险 有限公司因生产经营管理的需要，在厂区西面的自有土地上（土地证号:宁溧国用（2010）第 00492 号）建造了生产辅助用房，主要用于行政办公室和生产模具的存放，面积约 1042平方米。因 2008 年经规划批准的总平面图中不包括该部分，导致报告期内该处房产未办理房产证。公司已向当地的规划建设管理部门汇报了该生产辅助用房存在的问题，目前正在补办规划许可手续，但办理完毕前，仍有被有关政府部门处罚的风险。目前，南京市溧水区经济开发区管委会规划建设局已经认定，该生产辅助用房补办规划许可手续不存在障碍。同时，公司实际控制人徐荣、张骏出具承诺，同意协助办理生产辅助用房的规划手续，若因该房产被政府罚款或被政府责令拆除，其同意赔偿公司的全部经济损失，包括但不限于承担相关罚款费用、赔偿公司因上述生产辅助用房被拆除而发生的全部经济损失。6 房产土地被抵押的风险 铝型材加工属于资金密集型行业，资金规模的大小直接影响公司的产能和规模效益。相对于国内外大型企业而言，本公司资金实力较小，融资渠道单一，主要依赖银行贷款。7环境污染的风险 公司所处行业属于“有色金属冶炼及压延加工业”，根据环保部上市公司环保核查行业分类管理名录（环办函2008373 号）的规定，该行业属于国家规定的重污染行业之一。公司在生产经营过程中会产生废水和废渣，且公司的铝型材表面处理过程目前仍采用含镍封孔工艺，生产过程中产生的含镍干化泥属于危险废弃物。由于公司所处行业的特殊性，若未来公司管理不到位，或政府进一步提高环保要求，公司的运营成本会进一步增加。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 南京鸿发有色金属制造股份有限公司 英文名称及缩写 NanJing HongFa Non-ferrous Metal Co.,Ltd.证券简称 鸿发有色 证券代码 832259 法定代表人 徐荣 办公地址 南京市溧水区柘塘镇柘宁东路 305 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王爱娣 职务 董事会秘书 财务总监 电话 025-56607168 传真 025-56607178 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市溧水区柘塘镇柘宁东路 305 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 鸿发档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013-10-28 挂牌时间 2015-04-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业 3262-铝压延加工 主要产品与服务项目 HF 系列，HFD 系列工业铝型材、HFTY81 系列长边太阳能边框，HFTY68 系列短边太阳能边框 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）46,300,000 优先股总股本（股）做市商数量 控股股东 徐荣，张骏 实际控制人 徐荣，张骏 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913201006637968045 否 注册地址 南京市溧水区柘塘镇柘宁东路305 号 否 注册资本 46,300,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姜云峰 陆英 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 283,681,411.5 157,107,445.88 80.6%毛利率%9.28%10.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,926,684.77 57,005.80 10,296.6%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,894,617.35-228,480.69 2,679.9%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.85%0.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.81%-0.33%-基本每股收益 0.13 0.00 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 169,436,889.29 124,942,091.16 35.61%负债总计 89,103,113.63 52,041,558.32 71.22%归属于挂牌公司股东的净资产 79,444,375.77 71,557,691.00 11.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.72 1.55 10.97%资产负债率%（母公司）52.36%41.68%-资产负债率%（合并）52.59%41.65%-流动比率 1.46 1.62-利息保障倍数 3.51 1.19-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-30,371,367.05-8,492,205.33-257.64%应收账款周转率 6.63 5.10-存货周转率 17.01 10.83-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%35.61%-0.29%-营业收入增长率%80.57%-10.88%-净利润增长率%2164.98%-104.03%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 46,300,000 46,300,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-178,840.78 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 148,871.43 委托他人投资或管理资产的损益 61,935.79 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,795.37 非经常性损益合计非经常性损益合计 41,761.81 所得税影响数-9,694.39 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 51,456.2 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 （一）生产模式（一）生产模式 公司以生产工业铝型材为主，建筑铝型材为辅，为提高产品附加值，还生产铝型材深加工产品。公司目前生产工艺主要涉及挤压流程、表面处理流程、隔热型材生产流程、铝型材深加工流程，具体情况如下：1 1、挤压流程、挤压流程 挤压流程主要是将合金铝棒高温加热，经过模具挤压成型，通过风冷或水冷、拉伸矫直、锯切定尺料，最后进行时效处理，使产品在硬度等方面达到力学性能要求。2 2、表面处理流程、表面处理流程 表面处理主要有拉丝、抛光、阳极氧化、喷涂等工艺流程。其中，阳极氧化工艺是指将铝型材经过预处理后，经过硫酸阳极氧化，使铝型材形成氧化保护膜，若需着色，可进行二次（或多次）通电，在着色槽中形成黑色系、古铜色系、金黄色系等多色系半成品，然后进行封孔，最终形成氧化着色系列铝型材产品。喷涂工艺是指铝型材经过脱脂、除油、钝化等预处理后，利用静电喷枪使有机粉末形成带电粒子均匀涂覆在铝型材的表面，经过烘烤固化，形成保护涂层。公司可根据客户的需求，喷涂形成多样色彩、工艺环保的铝型材。3 3、隔热型材生产流程、隔热型材生产流程 公司隔热型材生产主要分为穿条式和浇筑式两种。穿条式是通过开齿、穿条、滚压工序，将条形隔热材料穿入铝型材穿条槽内，并使之被铝型材牢固咬合的复合方式。浇筑式是把液态隔热材料注入铝型材浇注槽并固化，切除铝型材浇筑槽内的临时连接桥使之断开金属连接，通过隔热材料将铝型材断开的两部分结合到一起的复合方式，达到隔热、保温、节能的功能。4 4、铝型材深加工流程、铝型材深加工流程 深加工流程是铝型材生产加工的产业链延伸，通过对成品铝型材进行切料、组装，可以形成各种诸如太阳能电池板边框、玻璃幕墙边框、铝合金门窗和家具等多用途产品，提高铝型材的附加值，并充分满足客户的个性化需求。（二）销售模式（二）销售模式 公司目前的销售模式为直销，采用成本加成的方式进行产品定价。公司自成立之初就设立销售部，负责管理公司产品的销售业务。公司目前主要通过优质的售后服务和良好的销售政策来维护老客户；公司利用阿里巴巴、中国铝业网等电子商务平台进行网上销售。在上海设立办事处，重点服务上海及周边城市的大客户，在南京建材市场设立实体商铺，常年面向本地客户进行产品供应。公司积极参加上海、南京等地工业博览会，进一步开拓铝型材市场。公司还安排少量业务人员，到西部地区参与当地的市场客户开发工作。针对客户下达的采购订单，销售部门联合研发部门评估产品生产的可能性后，将生产通知单流转到生产部，生产部组织各类资源进行生产活动，从而保证产品按时、按质、按量的供应到客户手中。（三）采购模式（三）采购模式 公司采购的原材料主要为合金铝棒以及根据生产需要采购的生产模具。公司建立了稳定的原材料和模具供应渠道，与业内主要供应商保持了稳定的合作关系。公司采购部主要根据生产需求进行各类原材料、模具的采购工作。采购部会动态更新供应商基础信息表，并根据生产计划和采购计划进行材料的申购工作，通过比价确定每次材料采购的供应商，对于单次金额不超过 2000 元的采购行为，有生产部经理审批，对于超过 2000 元的采购行为，由生产副总审批，对于金额特别巨大的采购行为，要上报总经办，集体讨论决策通过。然后向确定的供应12 商下达订单，在原材料和模具入库前，公司会组织质量检查部进行抽样检查，确认与原材料/模具信息表内容一致后通知财务部门付款，至此，完成整个采购流程。（四）研发模式（四）研发模式 公司十分注重研发创新，设置了技术部，截至 2015 年 12 月 31 日，公司共有技术人员 13 名，占员工总数的 7.1%。公司坚持以客户需求为导向，综合评估研发并量化生产成功的概率，围绕产品的图纸设计，已经形成了三种研发模式。其一，由终端客户提出对铝型材产品的相关要素指标要求，公司研发部门根据客户的要求直接设计图纸；其二，在“以铝代木”、“以铝代钢”的生产趋势下，原来的木材厂或钢材厂提出对铝型材产品的设计要求，公司研发部门与该客户联合共同进行图纸设计并对产品性能进行改良；其三，由终端客户提供图纸，公司研发部门和生产部门评估生产的可行性。具有生产符合客户需求产品的研发能力，使公司在激烈的铝型材市场有了较强的市场议价能力，积累了一批稳定的客户资源，同时也不断吸引新的客户主动与公司建立合作关系。（五）商业模式总结（五）商业模式总结 公司依据销售订单情况及长期积累的行业经验，决定合金铝棒等原材料和生产模具的采购数量和种类，并凭借与供应商稳定的合作关系，保证原材料和模具采购的及时性和优质性。依托先进的生产技术及丰富的生产经验，通过与新老客户的交流合作，持续提升铝型材产品的质量、档次，利用子公司鸿坤铝业涉足铝型材深加工领域，提高产品的附加值。注重客户服务，为客户提供产品质量保障及技术服务，充分利用公司的品牌效应，加大市场开发力度，提高市场占有率。在此基础上巩固供需双方之间的合作关系，完成从研发到采购、生产、销售的全过程，并创造良好的经济效益。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司实现营业收入 28,368.14 万元，同比增加 80.57%；利润总额和净利润分别为 711 万元和 547 万元，同比增加 1,816.04%和 2,164.98%。利润增加。主要因素包括：国家将重点支持有色金属技术改造、研发，加强高性能专用铝材生产工艺的研发；支持技术含量和附加值高的深加工产品出口，一、2017 年铝型材市场行情好转，市场需求大、销售订单增加。二，公司增加了技术改造、生产效率提升，企业主要产品生产能力利用率增加，降低了生产成本，利润增加。截至 2017年 12 月 31 日，公司总资产为 16,944 万元，净资产为 8,033 万元。13 (二二)行业情况行业情况 2017 年，面对有色金属起伏不定，长江铝价价格有所回升，太阳能边框需求增速增幅加大，公司今后一个时期发展面临的结构调整和自主经营和加强内控管理，压力前所未有。国际政治经济形势错综复杂，国内经济发展进入新常态，公司管理进一步需要提质增效。市场竞争压力增大，对公司的整体经营带来很大影响，公司立足自身优势，加大技术研发的力度，调整内部结构，严控成本支出，切实增强危机意识、忧患意识和责任意识，加快企业内部结构调整，以“技术发展”带动市场的拓展，持续调整部分产业的转型工作，走出一条发展的新路。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,390,307.4 1.41%10,924,769.19 8.74%-78.12%应收账款 41,418,790.65 24.44%44,095,906.27 35.29%-6.07%存货 12,906,057.45 7.62%17,611,376.53 14.10%-26.72%固定资产 32,229,504.35 19.02%33,560,866.68 26.86%-3.97%短期借款 27,000,000 15.94%32,000,000.00 25.61%-15.63%资产总计 169,436,889.3-124,942,091.16 100%35.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：公司在报告期末的（1）应收账款为 4,141.88 万元，比上年度末减少 267.71 元，变动比例为 6.07%。主要原因为公司于 2017 年底加强了款项的回收，回款情况良好。（2）货币资金为 239.03 万元，比上年度末减少 853.44 万元,变动比例为 78.12%。公司 2017 年未购买理财产品 720 万，减少货币资金存量，获取更多收益。（3）存货为 1,290.61 万元，比上年度末减少 470.53 万元,变动比例为 26.72%，报告期内公司大力强化库存管理，减少库存积压，进一步盘活资产。（4）固定资产为 3,222.95 万元，比上年度末减少 133.13 元,减少比例为 3.97%。2017 年公司继续对老化固定资产改良，淘汰部分旧设备所致.2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 283,681,411.49-157,107,445.88-80.57%营业成本 259,583,568.95 91.51%140,436,440.58 89.39%84.84%14 毛利率%9.28%-10.61%-管理费用 10,497,944.18 3.70%10,693,830.46 6.81%-1.83%销售费用 2,724,438.03 0.96%2,840,619.87 1.81%-4.09%财务费用 2,829,740.62 1.00%2,002,282.13 1.27%41.33%营业利润 7,213,207.71 2.54%82,403.82 0.05%8,653.49%营业外收入 96,120.69 0.03%622,419.15 0.40%-84.56%营业外支出 199,066.10 0.07%333,731.55 0.21%-40.35%净利润 5,473,242.82-265,050.51-0.17%2,164.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.管理费用 2017 年为 1,050 万元，比 2016 年减少 1.83%，主要因为本期股份支付分摊入管理费用196 万，占管理费用 18.67%，比 2016 年减少 140 万。2017 年公司增加研发项目投资 323.97 万元，占管理费用 30.86%，较 2016 年研发项目投资增长 135%。2.营业外收入 9.6 万元比 2016 年减少 84.56%，主要因为报告期内政府挂牌补助收入减少所致。3.营业外支出 19.9 万元，比 2016 年减少 13.47 万元，主要因为：2016 年公司已经淘汰更新部分设备，2017 年公司机器设备报废少，固定资产清理减少。营业外支出减少。4.2017 年，净利润上升 2,164.98%，利润增加，主要因素包括：2017 年铝型材市场行情好转，市场需求大、销售订单增加。公司增加了技术改造、生产效率提升，企业主要产品生产能力利用率增加，降低了生产成本，利润增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 283,677,548.24 157,107,104.00 80.56%其他业务收入 3,863.25 341.88 1,030.00%主营业务成本 259,583,568.95 140,436,440.58 84.84%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%铝型材 282,233,819.28 99.49%154,950,383.56 98.62%铝型材深加工 1,443,728.96 0.51%2,156,720.44 1.38%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入增加 80.56%，主要是太阳能边框市场持续增长，太阳能边框产品市场回暖向好，客户订单增加，营业收入增加；公司在维持老客户的基础上，又开发了周边太阳能边框客户，实现了销售突破。15 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天合光能（上海）光电设备有限公司 72,844,356.15 21.39%否 2 上海美客铝制品有限公司 64,612,178.06 18.97%否 3 天合光能股份有限公司 43,362,016.7 12.73%否 4 常州亿晶光电科技有限公司 37,441,600 11.00%否 5 南京美诚铝业有限公司 28,734,296.91 8.44%否 合计合计 246,994,447.8 72.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴苏铝铝业有限公司 72,431,903.72 31.22%否 2 南京鼎晖宏国际贸易有限公司 43,868,750.04 18.91%否 3 上海韵玺霖国际贸易有限公司 34,518,847.77 14.88%否 4 河南中瑞有色金属材料有限公司 24,769,142.46 10.68%否 5 包头市天成铝业有限公司 17,586,072.65 7.58%否 合计合计 193,174,716.64 83.26%-现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-30,371,367.05 -8,492,205.33-257.64%投资活动产生的现金流量净额-10,683,388.40 16,713,375.21-163.92%筹资活动产生的现金流量净额 32,520,293.66-8,978,736.53 462.19%现金流量分析现金流量分析：公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净额为-3,037.14 万元，比上年度减少 257.64%，主要原因为经营活动产生的现金流量净额比去年同期大幅减少，主要是目前销售产品现款现货客户少，大部分为收取银行承兑汇票，变现能力较弱所致。投资活动产生的现金流量净额比去年减少，主要是购买了中国银行短期理财产品-日积月累。筹资活动产生的现金流量净额比去年增加，主要是目前销售产品现款现货客户少，大部分为收取银行承兑汇票，采购原材料需要支付现金，资金周转紧张，2017 年资金拆借 3,900 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司的全资控股子公司为南京鸿坤铝业制造有限公司，控股子公司的经营范围为铝型材加工，注册资本为 50 万元。依据江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告，南京鸿坤铝业16 制造有限公司 2017 年 12 月 31 日的营业收入、净利润和净资产分别为 252.08 万元、-4.77 元和 247.52万元。报告期内公司的控股子公司为南京众士德机器人科技有限公司，占比 51%，公司经营范围：工业机器人、切割设备、搬运设备、焊接设备、喷涂设备、工业自动化设备技术研究、技术开发、销售、安装、调试、售后服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），依据江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告，南京众士德机器人科技有限公司 2017 年 12 月 31 日的净利润和净资产分别为-76.71 万元、44.36 万元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 报告期内无重大会计差错更正。会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 在利润表中分别列示：“持续经营净利润”和“终止经营净利润”，比较数据相应调整。持续经营净利润 2017 年度；调增持续经营净利润5,473,242.82 元，调增终止经营净利润 0.00元。2016 年度；调增持续经营净利润-265,050.51元，调增终止经营净利润 0.00 元。自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目，比较数据不予调整。营业外收入、其他收益 2017 年度：调增其他收益金额 82,771.43 元；调减营业外收入金额 82,771.43 元。在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目，比较数据相应调整。营业外收入、营业外支出、资产处置收益 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司在报告期内：为生病员工捐款 20000 元；持续经营评价 报告期内公司明确优势业务突出主营；建立人才储备与激励机利用，2017 年未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项 三、三、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1 1、政策推进力度加大：国家鼓励和扶植中小型创新型实业企业发展政策将在公司未来的发展上带来很多正面效应；国家以及全球对环境保护和安全生产的重视越来越强。2 2、市场空间巨大；下游产业对产品的质量技术要求、企业管理规范性要求将越来越严格，市场准入门槛将越来越高；铝型材材料的生产和供货，以及深加工产品的需求在世界范围内将越来越广泛运用，也将为公司经营业绩和盈利能力的增长增添筹码。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司自成立以来就一直致力于产品质量，始终占领技术至高点，以稳定可靠的产品质量、优秀的产品性能和可靠的产品交付能力、齐全的产品品种、专业和精益求精的精神，赢得了广大客户和市场的信心和信赖。未来，公司将积极配合新兴应用领域用户的技术开发，培育和迎接新兴市场，在此基础上，逐步稳妥推进深化产业链，加大研发力度，将铝型材加工业务按市场领域细分，进一步做强做大，努力将自身建设打造为铝制品产业的龙头企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1 1、坚持以客户为中心，以技术升级为主线，以卓越管理为基础，公司未来计划在现有产品基础上进一步扩大生产种类，使产品自成体系，让客户在这里能找到想要的一切有关铝制品，使公司更具市场竞争力。2 2、确保回款、风险受控、稳用户、降成本、争市场，采用全面动态的方法，针对客户开展市场分析，风险用户及时控制；分析信誉好、回款好的客户，制定新用户开发目标及机制。及时淘汰劣质客户，管控风险客户，服务好优质客户，确保公司营销市场健康安全运行。18 (四四)不确定性因素不确定性因素 报告期内没有对未来发展战略或经营计划有重大影响的不确定性因素 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、公司治理的风险一、公司治理的风险 有限公司阶段，公司治理结构和内部控制不完善。股份公司成立后，公司健全了法人治理结构，制定了公司章程、“三会”议事规则、关联交易制度等治理制度，以及适应公司现阶段生产经营的内部控制制度。由于股份公司成立时间较短，治理制度的执行需要一个完整经营周期的实践检验，内部控制体系也需要进一步完善。因此公司未来经营中存在因治理制度不能有效执行、内部控制制度不够完善，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对以上风险，公司将对管理层在公司治理和规范运作方面进行培训，督促股东、董事、监事和高级管理人员严格按照相关制度履行职责。公司还将考虑增设独立的内部审计部门，进一步完善内部控制体系。二、市场竞争加剧的风险二、市场竞争加剧的风险 目前国内铝型材行业发展较好，但未来仍存在行业竞争进一步加剧的可能，这是由于：国内铝型材行业产能分布分散，尚无一家企业占有显著的市场份额或取得市场占有率的绝对优势；同时，全国同行业公司亦在不断地提升技术管理水平和拓展市场，行业竞争日趋激烈。如果公司不能够在工艺技术开发、销售网络建设等方面持续保持区域领先优势，公司将面临行业竞争加剧带来的产销规模不能持续增长的风险。针对以上风险，公司将进一步改善产品结构，扩大高毛利的铝型材深加工产品的销售占比，同时强化产品研发投入，进一步丰富产品系列，在稳定客户保有量的前提下，努力扩大市场份额，发掘新的利润增长点，提高产品附加值，使公司持续发展壮大，不断提高市场竞争力。三、主要原材料价格波动的风险三、主要原材料价格波动的风险 公司生产经营所需的主要原材料为合金铝棒，其主要成分为铝锭，铝锭价格参考上海长江现货市场价格确定。报告期内，铝锭的价格受国内及国际市场供求状况影响明显，若短期内铝锭价格出现快速下跌，将会带动下游铝加工产品的价格快速回落，若产品价格跌幅超过铝锭价格跌幅，将导致公司毛利进一步下滑。反之，若铝锭价格涨幅过快，将会大大提升公司原材料的采购成本，在铝型材产品价格未完全调整回升的情况下，公司的毛利也将受损。针对以上风险，公司通过采取“铝锭价格+加工费”的定价模式，使公司在原材料价格发生波动时，有效将风险对外转嫁，增强了抗风险能力。同时，公司还积极开发太阳能电池板边框、食品机械手等多类型的铝型材深加工产品，进一步优化产品结构，通过开发高附加值的新产品来提升盈利水平，进而利用盈利空间的扩大来减小铝锭价格波动对公司利润的影响。四、实际控制人不当控制的风险四、实际控制人不当控制的风险 徐荣和张骏通过签署一致行动人协议并控制堃德建设，累计持有公司 92.125%的股权，是公司的实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。针对以上风险，公司已制定了“三会”议事规则、关联交易决策制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等管理制度，公司将严格按照有关制度治理公司，使公司朝着更加规范化的方向发展。此外，公司将会通过引入外部投资者等方式进一步优化公司股权结构。五、生产辅助用房未取得房产证的风险五、生产辅助用房未取得房产证的风险 19 有限公司因生产经营管理的需要，在厂区西面的自有土地上（土地证号:宁溧国用（2010）第 00492 号）建造了生产辅助用房，主要用于行政办公室和生产模具的存放，面积约 1042 平方米。因 2008 年经规划批准的总平面图中不包括该部分，导致报告期内该处房产未办理房产证。公司已向当地的规划建设管理部门汇报了该生产辅助用房存在的问题，目前正在补办规划许可手续，但办理完毕前，仍有被有关政府部门处罚的风险。目前，南京市溧水区经济开发区管委会规划建设局已经认定，该生产辅助用房补办规划许可手续不存在障碍。同时，公司实际控制人徐荣、张骏出具承诺，同意协助办理生产辅助用房的规划手续，若因该房产被政府罚款或被政府责令拆除，其同意赔偿公司的全部经济损失，包括但不限于承担相关罚款费用、赔偿公司因上述生产辅助用房被拆除而发生的全部经济损失。六、房产土地被抵押的风险六、房产土地被抵押的风险 铝型材加工属于资金密集型行业，资金规模的大小直接影响公司的产能和规模效益。相对于国内外大型企业而言，本公司资金实力较小，融资渠道单一，主要依赖银行贷款。七、环七、环境污染的风险境污染的风险 公司所处行业属于“有色金属冶炼及压延加工业”，根据环保部上市公司环保核查行业分类管理名录（环办函2008373 号）的规定，该行业属于国家规定的重污染行业之一。公司在生产经营过程中会产生废水和废渣，且公司的铝型材表面处理过程目前仍采用含镍封孔工艺，生产过程中产生的含镍干化泥属于危险废弃物。由于公司所处行业的特殊性，若未来公司管理不到位，或政府进一步提高环保要求，公司的运营成本会进一步增加。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司暂未发现新增风险因素 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵