832035_2017_天晴股份_2017年年度报告_2018-04-08.pdf

天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 1 页共 99 页 2017 年度报告 天晴股份 NEEQ:832035 天晴干细胞股份有限公司 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 2 页共 99 页 年度大事记 2017 年 5 月 5 月 21 日入选东北振兴新动能培育平台及设施建设专项 2017 年中央预算内投资计划 2017 年 6 月 6 月 19 日拟设立全资子公司武汉天晴干细胞有限公司 6 月 27 日“富血小板技术治疗骨性关节炎”服务价格获批 2017 年 7 月 7 月 10 日张怡博士获哈尔滨新区“技术领军人才”7 月 10 日刘艳青董事长获哈尔滨新区“十大工匠”7 月 26 日完成董事、监事、高级管理人员换届选举 2017 年 8 月 8 月 28 日再次获批国家级高新技术企业 8 月 28 日获批哈尔滨市 2017 年企业博士后创新创业实践基地 2017 年 11 月 11 月 22 日张怡博士入选幵获得 2017 年度黑龙江省省政府特殊津贴 2017 年 12 月 12 月 5 日黑龙江省自然科学基金（面上项目）“人羊膜来源细胞因子分泌特性及其修复糖尿病大鼠皮肤损伤作用机制”顺利通过验收 公司董事王春梅女士被评为中国人民政治协商会议哈尔滨市松北区第四届委员会 2017年度优秀委员称号 2017 年申请并已受理专利 5 项，授权发明专利 1 项：1 月 19 日获得“一种诱导间充质干细胞分化为胰岛样细胞的方法”的专利受理 3 月 23 日获得“一种分离胎盘间充质干细胞混合酶及分离方法”的专利受理 5 月 23 日获得“一种肿瘤组织块深低温冷冻方法”的专利受理 6 月 28 日获得“一种多功能自动化生物提取分离控制系统及采用该系统实现的细胞提取分离方法”的专利受理 7 月 19 日获得“一种用于血小板裂解液回输的套装盒”的专利受理 12 月 29 日获得一种羊膜上皮组织分离、培养的方法授权 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 3 页共 99 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 4 页共 99 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 有限公司 指 黑龙江天晴干细胞有限公司 公司/本公司/股份公司/天晴干细胞/天晴股份 指 天晴干细胞股份有限公司 天地仁 指 哈尔滨市天地仁医药科技有限公司 股东大会 指 天晴干细胞股份有限公司股东大会 董事会 指 天晴干细胞股份有限公司董事会 监事会 指 天晴干细胞股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商/银河证券 指 中国银河证券股份有限公司 会计师事务所 指 利安达会计师事务所(特殊普通合伙)全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 天晴干细胞股份有限公司公司章程 元、万元 指 人民币元、万元 GMP 指 Good Manufacturing Practice 的缩写，即药品良好的生产操作规范。间充质干细胞 指 干细胞家族的重要成员，来源于发育早期的中胚层，是具有自我复制能力和多向分化潜能的多能干细胞，并具有造血支持、免疫调控等特点。脐带血 指 胎儿分娩出后残留在胎盘和脐带中的血液。胎盘 指 母体与胎儿间进行物质交换的场所，由羊膜、叶状绒毛膜和底蜕膜构成。检测 指 细胞或组织样本储存服务中需要进行的各项指标的分析、检验、制备过程。储存 指 细胞或组织样本制备完成后放置在一定温度的容器中永久保存的过程。天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 5 页共 99 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘艳青、主管会计工作负责人郑玮东及会计机构负责人（会计主管人员）刘文忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司治理风险 公司完善了公司章程，建立了完整的治理结构，形成了各项治理制度及内控体系，公司治理体系得到显著提升。但由于股份公司架构建立时间较短，各项规章制度仍需在公司运作中得到检验，故短期内公司存在因治理不善带来的风险。2、公司营业收入与总资产规模不匹配的经营风险 公司 2017 年、2016 年、2015 年总资产分别为、201,665,874.03元、176,685,165.18 元、143,755,600.11 元，公司 2017 年、2016 年、2015 年 营 业 收 入 分 别40,073,863.96 元、29,743,709.19 元、13,317,727.99 元，与同行业其他公司相比，公司的营业收入相对于总体资产规模来说相对较小，未来将面临一定的经营风险，可能会影响公司抵御市场波动的能力。3、政策风险 根据中国证监会发布的 上市公司行业分类指引（2012 年修订）分类为“研究和试验发展(M73)”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为“医学研究和试验发展(M7340)”。国家对医学研究和试验发展管理政策非常严格，部分干细胞相关政策尚需国家相关部门明确，存在行业政策变化对公司经营带来影响的风险。4、研发风险 公司致力于采用细胞技术攻克传统医疗手段无法治愈的重大疾病的研究，研发项目属于高科技项目，技术含量高、研发难度大，存在研发结果达不到预期效果的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 6 页共 99 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天晴干细胞股份有限公司 英文名称及缩写 Tian Qing Stem Cell Co.,Ltd.证券简称 天晴股份 证券代码 832035 法定代表人 刘艳青 办公地址 哈尔滨高新技术产业开发区科技创新城巨宝二路 199 号 注：2014 年 8 月 26 日至 2017 年 9 月 26 日公司名称及英文名称为“黑龙江天晴干细胞股份有限公司，Heilongjiang Tian Qing Stem Cell Co.,Ltd.”；2017 年 9 月 6 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了关于变更公司名称及英文名称的议案、关于修改公司章程的议案，2017 年 9 月27 日，公司在工商局完成名称变更登记及公司章程修正案备案，公司名称及英文名称变更为“天晴干细胞股份有限公司，Tian Qing Stem Cell Co.,Ltd.”，2017 年 11 月 14 日，公司在全国中小企业股份转让系统（）披露关于完成名称变更工商登记及公司章程修正案备案的公告（公告编号：2017-032）。二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘冰 职务 董事会秘书 电话 0451-87032633 传真 0451-87032633 电子邮箱 公司网址 http:/ 哈尔滨高新技术产业开发区科技创新城巨宝二路 199 号 邮政编码 150028 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-09-11 挂牌时间 2015-02-25 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）研究和试验发展 主要产品与服务项目 主营业务：对新生儿脐带间充质干细胞、胎盘间充质干细胞、胎盘组织及成人脂肪干细胞、免疫细胞的提取、培养制备、检测和储存；主要产品与服务项目：公司业务主要立足细胞行业，当前主要提供脐带间充质干细胞检测和储存、脂肪干细胞检测和储存、脂肪天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 7 页共 99 页 组织检测和储存、胎盘组织检测和储存，肿瘤免疫治疗检测和制备服务等五项产品服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）70,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 哈尔滨市天地投资管理中心（普通合伙）实际控制人 刘艳青 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91230199787549258H 否 注册地址 哈尔滨高新技术产业开发区科技创新城巨宝二路 199 号 否 注册资本 70,400,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 银河证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 利安达会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 左文权、窦春君 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号远洋国际二期 E 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 8 页共 99 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 40,073,863.96 29,743,709.19 34.73%毛利率%77.58%79.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,778,207.44 7,149,679.88 64.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,329,334.11 6,595,906.91 56.60%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.10%3.62%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.11%3.01%-基本每股收益 0.1673 0.1080 54.91%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 201,665,874.03 176,685,165.18 14.14%负债总计 50,400,114.85 37,197,613.44 35.49%归属于挂牌公司股东的净资产 151,265,759.18 139,487,551.74 8.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.15 1.98 8.59%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）24.99%21.05%-流动比率 4.53 4.81-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,730,514.54 15,712,305.40-82.62%应收账款周转率 2.93 6.34-存货周转率 6.00 5.30-天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 9 页共 99 页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%14.14%22.91%-营业收入增长率%34.73%-85.56%-净利润增长率%64.74%406.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 70,400,000.00 70,400,000.00-计入权益的优先股数量-0-计入负债的优先股数量-0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,668,436.61 其他符合非经常性损益定义的损益项目 36,120.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,704,556.86 所得税影响数 255,683.53 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,448,873.33 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 递延所得税资产 2,291,431.86 59,461.50 3,699,870.05 1,419,870.05 资产总计 178,917,135.54 176,685,165.18 143,755,600.11 141,475,600.11 应交税费 457,469.10 449,969.10-其他非流动负债 14,879,802.39 14,529,802.39 15,200,000.00 14,800,000.00 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 10 页共 99 页 负债合计 37,555,113.44 37,197,613.44 27,537,728.25 27,137,728.25 盈余公积 714,415.02 714,967.99-未分配利润 5,499,536.63 3,624,513.30-930,198.59-2,810,198.59 股东权益合计 141,362,022.10 139,487,551.74 116,217,871.86 114,337,871.86 天晴干细胞股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”），本公司于 2017 年度发现以下前期会计差错更正事项。本公司已对此前期会计差错进行了更正，并对 2016 年度公司财务报表进行了追溯调整。根据中国证券监督管理委员会关于公开发行证券的公司信息披露编报规则第 19 号财务信息的更正及相关披露等相关文件的规定，本公司现将前期差错更正说明如下：一、前期会计差错更正原因 （一）问题一 问题描述：本公司 2013 年 08 月 01 日收到哈尔滨市科学技术局拨付的哈尔滨市干细胞工程技术研发项目补助资金 500,000.00 元，在收到该笔拨款时将其计入递延收益科目核算，按照 10 年摊销期，分摊计入营业外收入科目，并按照递延收益当期余额的 15%（高新企业所得税税率 15%）计提了递延所得税资产。2015 年 6 月该笔拨款全部用于购买研发材料。更正原因：上述问题存在的会计差错主要为两处：1、本公司在未使用该笔拨款前，不应对递延收益科目进行摊销（2013 年 8 月收到拨款，2015 年 6 月才使用该笔拨款）。2、该笔拨款用于一次性购买研发用材料，不符合与资产相关的政府补助确认条件，因此不应计入递延收益科目摊销，计提的递延所得税资产也不应确认。由此形成会计差错。（二）问题二 问题描述：本公司 2014 年度分别收到两笔政府补助资金，分别为：（1）2014 年 11 月 05 日收到哈尔滨市科学技术局拨付的 脐带血多潜能干细胞药物治疗 I 型糖尿病研究 专项资金 2,000,000.00 元，该笔拨款用于购买研发材料 1,200,000.00 元，用于购买固定资产 800,000.00 元。（2）2014 年 12 月 30日收到哈尔滨市财政局拨付的干细胞技术研究与产业化平台建设项目专项资金 14,000,000.00 元，该笔拨款全部用于购买项目所需用固定资产。本公司按固定资产的折旧年限对递延收益进行分摊。并按照 2015 年末递延收益余额的 15%（高新企业所得税税率 15%）计提递延所得税资产。更正原因：上述两笔政府补助资金符合财税201170 号文件的要求，属于不征税收入范畴。会计利润与应纳税所得额之间不存在可抵扣暂时性差异，因此本公司不应对计入递延收益的补贴收入计提递延所得税资产。由此形成会计差错。对 2014 年 12 月 31 日资产负债表的影响 报表项目报表项目 20142014 年年 1212 月月 3131 日日 20142014 年年 1212 月月 3131 日日 20142014 年年 1212 月月 3131 日日 更正前更正前 更正金额更正金额 更正后更正后 递延所得税资产 67,500.00 7,500.00 75,000.00 资产合计 139,814,205.17 7,500.00 139,821,705.17 其他流动负债 50,000.00-50,000.00-其他非流动负债 16,400,000.00 100,000.00 16,500,000.00 负债合计 26,820,162.10 50,000.00 26,870,162.10 未分配利润-4,154,027.38-42,500.00-4,196,527.38 股东权益合计 112,994,043.07-42,500.00 112,951,543.07 对 2014 年度利润表的影响 报表项目报表项目 20142014 年度年度 20142014 年度年度 20142014 年度年度 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 11 页共 99 页 更正前更正前 更正金额更正金额 更正后更正后 营业外收入 261,246.22-50,000.00 211,246.22 所得税费用-61,712.03-7,500.00-69,212.03 净利润-4,482,547.63-42,500.00-4,525,047.63 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 12 页共 99 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 所属行业：根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订）分类为“研究和试验发展(M73)”；根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为“医学研究和试验发展(M7340)”。主营业务：对新生儿脐带间充质干细胞、胎盘间充质干细胞、胎盘组织及成人脂肪干细胞、免疫细胞的提取、培养制备、检测和储存；1、产品或服务：（1）产品：高效 NK 细胞、sPL、脐带间充质干细胞；（2）服务：为医疗科研单位提供高效 NK 细胞、脐带间充质干细胞，主要用于临床试验及科研，为医疗单位提供 sPL 用于修复损伤的治疗技术支撑；为孕产妇的家庭提供新生儿脐带间充质干细胞、胎盘间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞、胎盘组织储存及检测服务；为有需求的成人提供脂肪组织、脂肪干细胞及免疫细胞的储存、检测服务；2、关键资源：技术和渠道是支撑公司发展的两大关键资源。（1）技术方面 公司拥有成熟的干细胞提取、制备、检测和储存技术，免疫细胞提取、制备、检测和储存技术；公司 sPL 修复损伤技术已经进入临床。同时，公司开展多项干细胞重大疾病治疗技术及项目的研发工作。（2）销售渠道 新生儿干细胞储存的销售渠道主要是产科医院、综合医院产科及孕校等孕妇集中的场所。公司在省内外多家妇产医院设有专门的业务代表，负责与客户沟通达成服务协议，同时在社区内的孕产妇健康体检站开展孕校讲座，通过这一平台实现产品的精准销售。免疫细胞储存的销售渠道主要是政府机构、大学及其他社会团体的高知、高收入群体。公司营销模式采用通过会议营销普及免疫细胞科普知识、会后一对一沟通的方式进行。肿瘤免疫治疗检测和制备服务项目的销售渠道主要集中在省内及东三省的专业的肿瘤医院及综合性医院的肿瘤科、普通外科等产生肿瘤病人的科室。公司为他们的生物治疗癌症临床研究提供高效 NK细胞、CIK 细胞；这部分主要是提供细胞制备及检测服务，获取相应的收益。sPL 损伤修复技术的销售渠道主要是专业骨科医院、皮肤病医院，综合医院的骨科骨病病人集中的科室。公司通过对医生的科室会，将公司先进的技术培训给医生，医生再对适应病症的病人进行推荐，进而实现销售。sPL 细胞医美事业部的销售渠道主要针对 B 端和 C 端同期开展。公司在区域内与大型美容院、大中型医美机构合作，以招商的方式，在院内陈列、展示及对美容师培训等形式开展营销工作。再此基础上，公司还开展直销的模式，直接面对终端客人，进行大健康业务推进。3、收入来源：公司的盈利点体现在以下三个方面：一是储存业务，包括干细胞、免疫细胞储存；二是治疗技术服务，包括骨损伤、皮肤损伤修复技术服务；三是技术服务，对合作医院提供科研、临床实验等需要的技术和服务。报告期内公司产品的目标对象精准、销售渠道顺畅、盈利模式清晰，具备持续性和成长性。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 13 页共 99 页 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、报告期内，本公司经营情况如下：2017 年是公司经济效益快速增长的一年。公司管理层按照董事会指定的相关战略规划和经营计划，加大研发投入，不断开拓营销渠道，提高市场占有率，在稳定提高干细胞储存量的同时，积极开展同省内各医疗机构的合作，实现经营业绩的快速增长，加强质量和内控管理，公司技术创新能力、营销水平、客户服务质量都得到了大幅度提升。2017 年公司实现营业收入 40,073,863.96 元，比上年同期 29,743,709.19 元增加 10,330,154.77元，增长比例为 34.73%，报告期内主营业务收入与上年同期主营业务收入增减情况如下：1、干细胞储存收入 3,334,698.92 元，占全部收入的比例为 8.32%，较上年同期增加 630,216.71 元，增长比例为 23.30%。其中新生儿脐带间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞、胎盘组织储存收入 3,300,803.2元，占储存收入的比例为 98.98%，较上年同期增加 620,542.23 元，增长比例为 23.15%；成人脂肪干细胞储存收入 20,570.19 元；占储存收入的比例为 0.62%；免疫细胞储存收入 13,325.53 元；占储存收入的比例为 0.40%；2、干细胞检测收入 36,739,165.04 元，占全部收入的比例为 91.68%，较上年同期增加 9,699,938.06元，增长比例为 35.87%。其中新生儿脐带间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞、胎盘组织检测收入8,360,831.08 元，占检测收入的比例为 22.76%，较上年同期增加 1,865,047.52 元，增长比例为 28.71%；肿瘤免疫治疗检测和制备服务收入 6,791,981.13 元，占检测收入的比例为 18.49%，较上年同期减少2,386,509.44 元，减少比例为 26.00%；抗衰老项目细胞检测和制备服务收入 21,060,377.36 元，占检测收入的比例为 57.32%，是 2017 年检测收入增长的主要因素。新增 sPL 软骨治疗和 sPL 抗衰美容治疗检测收入314,801.89元；占检测收入的比例为0.86%；新增基因检测收入211,173.58，占检测收入0.57%；2017 年公司实现利润总额 13,936,412.56 元，与去年同期相比，利润总额增加 5,077,799.15 元。2017年公司净利润为 11,778,207.44 元，与去年同期相比，净利润增加 4,628,527.56 元。2017 年公司净资产为 151,258,259.18 元，较年初增长 8.44%。二、财务状况分析：1、截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 201,665,874.03 元，较年初增长 24,980,708.85 元，增长比例为 14.14%。其中流动资产，期末较期初增加 22,380,530.66 元。其中：货币资金较期初增加7,289,614.54 元，应收账款较期初增加 12,437,115.00 元，预付账款较年初增加 2,417,662.35 元，其他应收款较期初增加 198,088.99 元，存货较期初减少 132,715.22 元；其他流动资产较期初减少2,329,235 元；非流动资产，期末较期初增加 2,600,178.19 元，其中：固定资产较期初增加 1,479,645.39元，无形资产较期初减少 261,968.28 元，递延所得税资产较期初增加 99,277.93 元，其他非流动资产较期初增加 509,391.77 元；2、截止 2017 年 12 月 31 日，公司总负债为 50,407,614.85 元，较年初增长 13,202,501.41 元，增长比例为 35.49%；其中流动负债，期末较期初增加 6,381,538.02 元。其中：应付账款较期初减少天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 14 页共 99 页 1,136,126.56 元，预收账款较期初增加 7,364,108.58 元，应付职工薪酬较期初减少 94,962.31 元，应交税金较期初增加 254,918.31 元，其他应付款较期初增加 23,000.00 元，其他流动负债较期初减少29,400.00 元。非流动负债，期末较期初增加 6,820,963.39 元。三、现金流量分析：1、报告期公司经营活动产生的现金流量净额减少 12,981,790.86 元，主要因为 2017 年经营活动购买商品及提供劳务产生的现金流支出较大，支付的各种税费也同比增加较大；2、投资活动产生的现金流量净额减少 25,186,226.00 元，主要因为 2017 年固定资产等投资采购少于去年同期；3、筹资活动产生的现金流量净额减少 9,850,000.00 元，主要原因是 2016 年收到投资款18,000,000.00 元，2017 年收到政府拨款 8,150,000.00 元；2018 年公司将继续加大市场开拓力度和科研投入，充分发挥核心技术、资金和管理等综合优势，抓住重要战略机遇，提高市场占有率和行业竞争力。最重要的措施是：干细胞储存服务向全国市场拓展，快速提升脐带间充质干细胞、胎盘亚全能干细胞储存业务的增长，同时全面开展免疫细胞储存业务的全国市场开发，打造专门的团队开发本项重大业务；此外，公司在 sPL 软骨治疗和 sPL 抗衰美容治疗检测方面已启动省内外推广，已经组建专业团队全面开展；继续与各医疗机构合作提供肿瘤免疫治疗检测和制备服务、抗衰老项目细胞检测和制备服务；干细胞科研技术咨询与服务、临床试验支持与服务也同步开展，可以说 2017 年是公司前期科研成果产业化集中开展，持续发展、稳中求进的一年，这一年公司业务保持持续增长应该是肯定的结果。(二二)行业情况行业情况 2017 年细胞行业的发展是承前启后的一年，政策不断频出，而国际上细胞药物也竞相批准。在规范管理方面，9 月 19 日，中国医药生物技术协会发布了参照药品生产质量管理规范（GMP）等相关规则和指导原则而制定的细胞库质量管理规范，该规范目的是为适应我国细胞库产业发展需要、加强细胞库质量管理、促进行业自律。11 月 24 日，由中国细胞生物学干细胞生物学分会组织，中国科学院动物研究所北京干细胞库、中国标准化研究院、中国计量科学研究院参与起草的干细胞团体标准干细胞通用要求在全国发布，推动了干细胞研究健康发展。12 月 27 日，国家食品药品监督局颁布了细胞治疗产品研究与评价技术指导原则（试行）并对细胞药物研发的各个环节做了详细解读，这对中国细胞药物研发提供了有章可循的依据。在干细胞临床研究方面，2017 年 1 月 12 日中央军委后勤保障部卫生局公布了首批（12 家）军队医院干细胞临床研究备案机构名单，2017 年 11 月 23 日，国家卫生计生委和食品药品监管总局组织公布了第二批（72 家）符合干细胞临床研究备案的机构。截止 2017 年 12 月 31 日，通过卫计委医学研究登记备案信息系统备案的干细胞临床研究项目已达 8 个。在免疫细胞研究和转化方面，国际行业发展迅速，2017 年 8 月 30 日，诺华 CAR-T 细胞疗法Kymriah(CTL019)率先通过美国食品和药物管理局(FDA)审批，用于难治性或复发至少两次的 B 细胞前体急性淋巴细胞白血病(ALL)儿童和年轻成年患者。2017 年 10 月 18 日，FDA 批准 Kite 制药 Yescarta(KTE-C19)于治疗 2 线以上治疗后复发的、成人大 B 细胞淋巴瘤。Yescarta 是 FDA 批准的第 2 款 CAR-T 疗法，是首款针对非霍奇金淋巴瘤（NHL）的 CAR-T 疗法。在中国，免疫细胞的药物临床试验申请企业也在增多。2017 年国家食品药品监督管理总局药品审评中心一共收审了 4 家企业的 T 细胞注射液临床试验申请，截止 2018 年 3 月 12 日，又新增 8 家 T 细胞药物的临床试验在评审中心收审。在富血小板技术行业，黑龙江省卫生和计划生育委员会发布的黑卫规财便函201656 号文件关于同意部分新增医疗服务项目准入的通知天晴股份的医疗技术项目“富血小板技术治疗骨性关节炎”作为新增医疗服务价格项目获得准入，成为该行业发展的领先企业。天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 15 页共 99 页 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 104,474,991.04 51.81%97,185,376.50 55.00%7.5%应收账款 19,896,705.00 9.87%7,459,590.00 4.22%166.73%存货 1,430,161.01 0.71%1,562,876.23 0.88%-8.49%长期股权投资-固定资产 56,954,388.74 28.24%55,474,743.35 31.01%2.67%在建工程 773,831.38 0.38%-短期借款-长期借款-资产总计 201,665,874.03-176,685,165.18-14.14%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款 本年度期末应收账款 19,896,705.00 元，较上年度 7,459,590.00 元相比，变动比例达到 166.73%，2017 年公司与黑龙江仁慈精准肿瘤医院有限责任公司签订合作协议，公司提供肿瘤免疫治疗检测和制备服务，抗衰老项目细胞检测和制备服务。本期较期初增加较大的原因是本期发生肿瘤免疫治疗检测和制备服务、抗衰老项目细胞检测和制备服务收入所致，账龄均在 1 年以内。2、在建工程 本期新增加在建工程为“东北区临床用细胞制备中心建设项目”，截止报告期末完成基础建设投入773,831.38 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 40,073,863.96-29,743,709.19-34.73%营业成本 8,984,693.75 22.42%6,110,009.35 20.54%47.05%毛利率%77.58%-79.46%-管理费用 10,813,154.20 26.98%9,030,580.98 30.36%19.74%销售费用 7,687,270.08 19.18%6,683,054.37 22.47%15.03%财务费用-851,557.95-2.12%-907,449.21-3.05%-6.16%营业利润 12,231,855.70 30.52%8,207,115.80 27.59%49.04%营业外收入 1,704,556.86 4.25%651,497.61 2.19%161.64%营业外支出-净利润 11,778,207.44 29.39%7,149,679.88 24.04%64.74%天晴干细胞股份有限公司 2017 年度报告 第 16 页共 99 页 项目重大变动原因项目重大变动原因：因企业加大销售投入，使管理费用、销售费用与同期增加，同时营业收入、营业利润及净利润都增长，整体分析符合企业良好发展趋势。1、营业收入 2017 年营业收入 40,073,863.96 元，较上年同期增长 34.73%，其中：干细胞储存收入 3,334,698.92元，干细胞检测收入 36,739,165.04 元，两项收入同上年同期对比都有大幅度增长。2、营业成本 2017 年营业成本 8,984,693.75 元，较上年同期增长 47.05%，主要原因公司营业收入稳步增长，成本相应增加。营业成本增长比率略高于营业收入增长比率，主要因为新增 sPL 软骨治疗和 sPL 抗衰美容治疗成本占比较高。3、管理费用、销售费用 2017 年管理费用、销售费用较去年同期上升 19.74%和 15.03%，主要原因为人力成本增加，及新增sPL 软骨治疗和 sPL 抗衰美容治疗项目推广产生费用投入较去年有所增加。4、财务费用 2017 年期末金额-851,557.95 元，较上年同期减少 6.16%，原因为本期定期存款利息小于上年同期定期存款利息所致。5、营业利润 2017 年公司营业利润为 12,231,855.70 元，较上年增长了 8,207,115.80 元，主要原因为 2017 年营业收入增长 4,024,739.90 元。6、营业外收入 2017 年企业营业外收入 1,704,556.86 元，较上年同期增加 161.64%，主要原因为 2017 年政府补贴收入同比增加 1,053,059.25 元。7、净利润 2017 年实现净利润 11,778,207.44 元，较上年同期增长了 64.74%，主要原因为公司加大研发投入，研发效益在本年度开始显现，本年度新增免疫细胞储存和检测、新增抗衰老项目细胞检测和制备服务收入，报告期内营业收入较 2016 年营业收入增加 10,330,154,77 元，增长比率 34.73%。扣除营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、营业外收入变动的影响，公司净利润大幅度增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 40,073,863.96 29,743,709.19 34.73%其他业务收入-主营业务成本 8,984,693.75 6,110,009.35 47.05%其他业务成本-按产品分类分析按产品