832218_2017_德长环保_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

2018-009 1 DECHANG Environmental Protection Co.,Ltd.2017 德长环保 NEEQ:832218 德长环保股份有限公司 年度报告 2018-009 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 1 月，公司进行了 2017 年第一次定向增发，新增股份于 2017 年 3月 17 日在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2017 年 6 月 5 日，公司进行了 2017年第一季度权益分派。2017 年 3 月 14 日，公司设立全资子公司南阳市德长环保科技有限公司。2017 年 6 月 19 日，公司设立全资子公司繁峙县德长环保有限公司。2017 年 12 月，台州市危险废物处置中心三期工程正式投入生产。2017 年 12 月，公司设立全资子公司清丰县德长环保有限公司。2018-009 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.38 第九节第九节 行业信息行业信息.42 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.43 第十一节第十一节 财务报告财务报告.54 2018-009 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、德长环保 指 德长环保股份有限公司 德力西集团 指 德力西集团有限公司 长江集团 指 长江电气集团股份有限公司 平湖环保、平湖公司 指 平湖市德长环保有限公司 台州环保、台州公司 指 台州市德长环保有限公司 南阳环保、南阳公司 指 南阳市德长环保科技有限公司 繁峙环保、繁峙公司 指 繁峙县德长环保有限公司 清丰环保、清丰公司 指 清丰县德长环保有限公司 乐清项目 指 乐清市柳市垃圾焚烧发电工程 台州项目 指 台州市危险废物处置中心 台州项目三期 指 台州市危险废物处置中心三期工程 平湖项目 指 平湖市生活垃圾焚烧发电工程 生活垃圾 指 在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废弃物 生活垃圾焚烧 指 使用焚烧炉对城市生活垃圾进行焚烧，实现生活垃圾的减量化，节省用地，还能消灭各种病原体，将有毒有害物质转化为无害物 垃圾发电 指 在生活垃圾处理时，对垃圾中热值较高的部分进行高温焚烧，消灭病原性生物和腐蚀性有机物；同时，在高温焚烧中产生的热能转化为高温蒸汽，推动涡轮机转动，使发电机产生电能 固体废物 指 在生产、生活和其他活动中产生的丧失原有利用价值或者虽未丧失利用价值但被抛弃或者放弃的固态、半固态和置于容器中的气态的物品、物质以及法律、行政法规规定纳入固体废物管理的物品、物质，液态废物 危废 指 危险废物，即具有腐蚀性、毒性、易燃性、反应性或者感染性等一种或者几种危险特性的；或不排除具有危险特性，可能对环境或者人体健康造成有害影响的固体废物和液态废物。国家法规对每种危险废物有详细的规定 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2018-009 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人施中旦、主管会计工作负责人施中旦及会计机构负责人（会计主管人员）施献忠保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、控制不当风险 公司实际控制人为胡成中、胡成国、施中旦、施冰杰四人。实际控制人合计持有公司 57.08%股权。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营带来风险。2、行业竞争风险 国家支持生活垃圾处理、循环利用环保能源行业的发展，尤其对垃圾无害化处理相关行业，因此垃圾焚烧发电行业发展前景良好，市场环境逐步成熟，随着市场化程度逐步提高，市场规模迅速扩大，新的竞争者也会随之出现，竞争者的增加可能促使垃圾处置费下滑，不利于公司未来继续扩大市场份额或业绩增长。3、业务区域较为集中，未来开拓新市场存在不确定性风险 公司目前 3 个已建成投产的项目均位于浙江省区域，公司也制定了积极的发展战略，以浙江为依托向周边区域特别是华东区域逐步拓展以寻求进一步的业务扩张。但是，华东区域经济发达，竞争异常激烈，且各地在项目引进、审批及实施等过程的相关政策也存在较大差异，公司为适应当地市场环境并取得项目的不确定性较强，从而使公司未来的业务发展及盈利能力面临考验。4、税收优惠政策变化风险 公司目前享受了增值税和企业所得税的税收优惠政策，上述税2018-009 6 收优惠政策对公司总体经营发展及经营业绩起到一定的促进作用。目前公司及其子公司所从事业务符合国家税收优惠政策的相关要求，已运营项目已取得相关税务部门关于享受税收优惠的备案，合法享受税收优惠。如果国家税收政策发生变化，公司不能继续享受上述优惠，可能会在一定程度上影响公司的盈利水平。5、项目运营过程中的环境保护风险 为保证公司垃圾焚烧过程中符合环保要求，废弃、污水和固废等污染物排放达到国家标准，公司采用了一系列污染防治技术和措施，加强了环境管理制度的建立和落实；在各项目厂区配备了应急设施和设备，并制定了环境事故应急预案；同时建立了一套环保设施系统构成的环保执行体系。由于在执行过程中，可能由于设备暂时性故障或人为操作失误等原因导致环境保护风险，从而对公司的项目运营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本年度较上年度减少的风险及情况说明：试生产风险：本年度因台州市危险废物处置中心三期工程目前已进入正式生产阶段，因此，“试生产风险”已经不存在。2018-009 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 德长环保股份有限公司 英文名称及缩写 DECHANG Environmental Protection Co.,Ltd.证券简称 德长环保 证券代码 832218 法定代表人 施中旦 办公地址 浙江省乐清市柳市镇蟾西村北首春泉路 288 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 万建利 是否通过董秘资格考试 是 电话 0577-61896156 传真 0577-61896182 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省乐清市柳市镇蟾西村北首春泉路 288 号 325604 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-06-16 挂牌时间 2015-04-13 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 垃圾焚烧发电业务及危险废物处置业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）367,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 德力西集团有限公司、长江电气集团股份有限公司 实际控制人 胡成中、胡成国、施中旦、施冰杰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913303007511976845 否 2018-009 8 注册地址 乐清市柳市镇蟾河工业区 否 注册资本 367,400,000 是 无 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈达华、黄继佳 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让变更为集合竞价转让。2018-009 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 285,588,250.93 263,462,507.47 8.40%毛利率%28.04%34.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 46,360,191.67 41,384,289.31 12.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 38,936,960.42 35,608,992.18 9.35%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.28%11.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.24%10.07%-基本每股收益 0.13 0.12 8.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 972,625,265.65 883,715,947.83 10.06%负债总计 452,249,683.02 509,286,405.93-11.20%归属于挂牌公司股东的净资产 520,375,582.63 374,429,541.90 38.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 2.42-41.56%资产负债率%（母公司）29.49%38.09%-资产负债率%（合并）46.50%57.63%-流动比率 1.75 0.97-利息保障倍数 4.67 3.46-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 104,275,529.86 154,515,785.81-32.51%应收账款周转率 3.43 3.75-存货周转率 22.65 20.03-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 2018-009 10 总资产增长率%10.06%-1.16%-营业收入增长率%8.40%-0.35%-净利润增长率%12.02%-15.05%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 367,400,000 154,500,000 137.80%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-5,394,547.18 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)12,255,948.05 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 17,753.42 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,636,448.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 382,039.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,897,641.65 所得税影响数 2,474,410.4 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 7,423,231.25 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 67,099,342.95 57,944,927.49 其他应收款 7,853,444.30 8,920,665.46 其他流动资产 12,687,703.45 固定资产 257,740,556.78 245,280,869.00 无形资产 419,063,672.46 311,009,878.55 长期待摊费用 41,559,287.67 44,005,506.72 递延所得税资产 12,130,454.71 17,115,657.29 应付账款 51,756,202.83 53,899,037.68 预收款项 8,417,892.99 2018-009 11 应付职工薪酬 14,792,073.87 15,603,073.87 应交税费 17,086,835.46 21,742,684.69 其他应付款 277,673.76 1,379,673.76 预计负债 106,991,532.34 13,293,292.67 递延收益 65,101,341.13 70,919,354.51 递延所得税负债 2,765,447.52 5,530,895.04 资本公积 163,341,908.41 160,754,068.26 盈余公积 7,564,627.26 7,161,967.46 未分配利润 72,683,569.46 52,013,506.19 营业收入 267,262,370.71 263,462,507.47 营业成本 165,085,816.24 171,496,693.00 管理费用 33,465,589.19 31,181,624.25 财务费用 25,677,231.49 20,412,078.96 资产减值损失 9,091,993.35 10,977,905.10 营业外收入 27,625,447.98 27,370,155.22 营业外支出 579,527.73 461,723.93 所得税费用 8,732,456.75 10,723,326.77 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 2018 年 2 月 28 日公司业绩快报披露营业利润为 6,355.38 万元，经审计的营业利润为 5,507.27 万元，较业绩快报减少 848.11 万元，减少比例达到-13.34%。主要原因是填埋场所长期待摊费用的摊销方式改变，本年按处置量计提增加成本 295 万元以及预提填埋场封场成本 230 万所致；2018 年 2 月 28 日公司业绩快报披露归属于挂牌公司股东的净利润为 4,086.47 万元，经审计归属于挂牌公司股东的净利润为4,636.02 万元，较业绩快报增加 549.55 万元，增长比例达到 13.45%，主要原因是台州一期设备拆除损失1780 万元，业务快报披露时计入 2017 年营业外支出，其实际拆除损失发生在 2016 年度，故审计进行追溯调整，同时，因上述事项的调整导致本期所得税费用增加 462.36 万元，上述三项合计导致公司净利润增加 549.55 万元。2018-009 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司业务立足于垃圾焚烧发电、危险废物处置，目前投资运营的项目主要采用两种商业模式，一种是 BOT 项目特许经营权模式，另一种是自建模式。乐清市柳市垃圾焚烧发电厂项目为 BOT 项目，是国家住房和城乡建设部生活垃圾流化床焚烧厂评价技术导则试评价的 5 家推荐单位之一。垃圾由项目所在地的环卫部门提供，垃圾焚烧发电所产生的电能直接卖给国家电网，通过垃圾处置费和电价进行收入结算。台州市危险废物处置中心为公司自建项目，是国务院关于全国危险废物和医疗废物处置设施建设规划中的全国 31 个综合性危险废物处置中心之一，是浙江省危险废物焚烧处理能力最大的处置中心之一,具备处置国家危险废物名录（2016 版）46 大类中 33 大类危险废物的能力。危险废物的处置主要是通过焚烧、综合利用、安全填埋三位一体处置方法对工业企业产生的有毒有害的废液、污泥及废渣等废物进行处置。通过收集服务区域内工厂生产残留的危险废物进行处置，以危险废物处置费的形式进行收入结算。报告期内，公司商业模式未发生变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、区域垄断优势 公司在平湖、乐清两个垃圾焚烧发电项目均为所在县级市唯一一家运营单位，具有区域垄断优势。台州危险废物处置中心为国务院定点全国 31 个综合性危险废物处置中心之一，位于台州临海医化园区。台州环保已于 2012 年 7 月获得环保部核发的危险废物经营许可证，具有区域性垄断优势，现日处理能力居全国前列。2、技术优势 公司与浙江大学能源清洁利用国家重点实验室结成战略联盟，进行产学研深度合作，公司是浙江大学研究生教育实践基地。目前公司采用的浙江大学流化床焚烧技术属于国内领先水平，该技术获得过多项国家级和省部级奖励，主要包括国家科技进步二等奖（生活垃圾循环流化床清洁焚烧发电集成技术，2006 年）、浙江省科技进步一等奖（大规模处理城市生活垃圾清洁焚烧发电集成技术，2005 年）、中国高校科技进步二等奖（城市生活垃圾清洁焚烧的研究，2001 年）、中国专利优秀奖（城市生活垃圾异重流化床焚烧集成处理装置，2006 年）等。运用该技术设计的焚烧炉具有燃烧效率高，负荷调节范围宽，污染物排放低，炉内燃烧稳定热度高，适合燃用低热值燃料等优点，可实现零掺煤量，为国内领先、国际先进水平。公司投资的乐清市柳市垃圾焚烧发电厂项目为国家住房和城乡建设部生活垃圾流化床焚烧厂评价技术导则试评价的 5 家推荐单位之一。3、管理优势 公司是德力西集团和长江集团在改善生态环境、发展循环经济的科学发展观的理念指导下，于 2003 年合资创办的从事环保产业的专业公司。管理层绝大部分具有多年的集团企业管理经验，公司董事长胡成中先生曾获得优秀中国特色社会主义事业建设者、中国优秀民营科技企业家、中国杰出质量人、全国人大代表等荣誉。公司总工程师陈景波先生为国家住房和城乡建设部生活垃圾流化床焚烧厂评价技术导则试评价的专家组成员之一，拥有多年的垃圾焚烧发电行业经验。4、结构优势 根据国家倡导的优化环保企业组织结构，实施多层次、多渠道、多功能和全方位服务的发展战略，公司积极拓展固体废物处置业务链，形成关联带动和优势互补的运作格局，在全面提高业务能力的同时，有效增强自身的抗风险能力。目前公司业务横跨垃圾焚烧发电和危废处置两大领域，建立起一条针对固体废物进行“无害化、减量化、资源化”处置的产业链，以综合快捷的一站式服务，2018-009 13 最大程度的满足客户的需求，提高自身的综合竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，加强团队管理，鼓励技术创新，合理配置资源，注重风险防控，提升核心竞争力，促进企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业关注度的显著提升，以及产业政策的大力支持下，公司主营业务发展前景良好。2017 年度，公司实现营业收入 28,559 万元，同比增长 8.40%；利润总额 5,766 万元，同比增长 10.66%；实现净利润 4,636 万元，同比增长 12.02%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 97,263 万元，同比增长 10.06%；净资产为 52,038 万元，同比增长 38.98%。2017 年度，公司加权平均净资产收益率 9.82%，较上年同期 11.70%稍有下降。2017 年度，公司基本每股收益为 0.13 元，较上年同期 0.12 元稍有上升。(二二)行业情况行业情况 2017 年 4 月，十四部委发布 循环发展引领行动，指出要坚持节约资源和保护环境的基本国策，牢固树立节约集约循环利用的资源观，以资源高效和循环利用为核心，大力发展循环经济，强化制度和政策供给，加强科技创新、机制创新和模式创新，激发循环发展新动能，加快形成绿色循环低碳产业体系和城镇循环发展体系，夯实全面建成小康社会的资源基础，构筑源头减量全过程控制的污染防控体系，实现经济社会的绿色转型。到 2020 年，主要资源产出率比 2015 年提高 15，主要废弃物循环利用率达到 54.6左右，一般工业固体废物综合利用率达到 73，农作物秸秆综合利用率达到 85，城市餐厨废弃物资源化处理率达到 20%，资源循环利用产业产值达到 3 万亿元。2017 年 12 月，五部委发布了关于进一步做好生活垃圾焚烧发电厂规划选址工作的通知（发改环资规20172166 号），科学合理确定生活垃圾焚烧发电厂规划与选址，对推进焚烧设施项目顺利实施、提高垃圾 无害化处理能力具有重要意义。项目选址应符合与“三区三线”配套的综合空间管控措施要求，尽量远离生态保护红线区域；鼓励利用既有生活垃圾处理设施用地建设生 活垃圾焚烧发电项目；鼓励采取产业园区选址建设模式，统筹生活垃圾、建筑垃圾、餐厨垃圾等不同类型垃圾处理，形成一体化项目群；鼓励在京津冀、长三角等国家级城市群打破省域（市域）限制，探索跨地市、跨省域生活垃圾焚烧发电项目建设，实现一定区域内共建共享。2018-009 14 国家政策鼓励支持环保和资源循环利用产业的发展，行业发展空间广阔，鼓励合理配制和有效利用垃圾终端设施，鼓励生活垃圾跨区域转运处理，不同区域共享垃圾焚烧处理项目，鼓励集中布置各类固废处理项目，有助于公司运营项目服务更广的地域范围。在项目建设审批和验收环节，进一步推动项目实行并行审批，验收环节建设单位成为环保验收的发起者，简化验收程序，有助于缩短公司垃圾处理项目总体建设周期。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 94,386,747.50 9.70%84,073,401.11 9.51%12.27%应收账款 99,443,120.87 10.22%57,944,927.49 6.56%71.62%存货 9,445,507.55 0.97%7,659,166.18 0.87%23.32%长期股权投资 -0.00%-0.00%-固定资产 294,628,299.79 30.29%245,280,869.00 27.76%20.12%在建工程 8,493,318.24 0.87%93,318,432.07 10.56%-90.90%无形资产 296,734,310.62 30.51%311,009,878.55 35.19%-4.59%短期借款 11,750,000.00 1.21%46,250,000.00 5.23%-74.59%长期借款 185,500,000.00 19.07%225,500,000.00 25.52%-17.74%长期应付款 -0.00%16,683,042.84 1.89%-100.00%预计负债 26,571,044.62 2.73%13,293,292.67 1.50%99.88%递延所得税负债 7,803,364.56 0.80%5,530,895.04 0.63%41.09%资产总计 972,625,265.65 100.00%883,715,947.83 100.00%10.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金报告期内增长 12.27%，主要是本年增加了青岛深港基业投资有限公司定向增发股票募集资金一亿元所致。2、应收账款报告期内增长 71.62%，主要系子公司台州市德长环保有限公司焚烧三期投产，收进的危废增加，对应的应收账款增加。3、存货报告期内增长 23.32%，主要系因大修进度未按计划实施导致大修材料未能及时耗用。4、固定资产报告期内增长 20.12%，主要是台州焚烧三期转固所致。2018-009 15 5、在建工程报告期内下降 90.90%，主要系子公司台州市德长环保有限公司结转焚烧三期结转固定资产。6、短期借款报告期内下降 74.59%，主要系募集资金增加，子公司台州市德长环保有限公司归还短期借款。7、长期借款报告期内下降 17.74%，主要系偿还贷款本金所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 285,588,250.93-263,462,507.47-8.40%营业成本 205,514,623.90 71.96%171,496,693.00 65.09%19.84%毛利率%28.04%-34.91%-管理费用 36,294,719.58 12.71%31,181,624.25 11.84%16.40%销售费用 124,464.18 0.04%45,165.44 0.02%175.57%财务费用 12,193,611.00 4.27%20,412,078.96 7.75%-40.26%其他收益 37,538,688.99 13.14%-营业利润 55,072,693.47 19.28%25,199,184.80 9.56%118.55%营业外收入 3,328,567.80 1.17%27,370,155.22 10.39%-87.84%营业外支出 736,371.98 0.26%461,723.93 0.18%59.48%所得税费用 11,304,697.62 3.96%10,723,326.78 4.07%5.42%净利润 46,360,191.67 16.23%41,384,289.31 15.71%12.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本报告期内增长 19.84%，主要系平湖公司飞灰成本增加。2、管理费用报告期内增长 16.40%，主要系职工薪酬及业务招待增长所致。3、财务费用报告期内下降 40.26%，主要系公司归还了部分借款，利息费用降低。4、营业利润报告期内增长 118.55%，主要是财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，将与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。5、营业外收入报告期内下降 87.84%，主要是财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，将与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。6、营业外支出报告期内增长 59.84%，主要是非公益性捐赠及赞助较上年增加及发生长账龄应收账款损失共同影响。7、净利润报告期内增长 12.02%，主要是偿还贷款导致利息费用减少 585 万元；资产减值损失本年数较上年数减少 865 万元，主要系子公司台州市德长环保有限公司上年度对废溶剂油设备计提了资产减值1,055 万元及坏账损失增加 396 万共同影响；增值税返还和财政补助大幅增长 1027 万。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 280,744,472.54 259,164,680.51 8.33%其他业务收入 4,843,778.39 4,297,826.96 12.70%2018-009 16 主营业务成本 205,154,267.06 171,142,343.77 19.87%其他业务成本 360,356.84 354,349.23 1.70%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电力收入 127,654,812.27 44.70%126,647,843.97 48.07%垃圾处理费 58,940,896.26 20.64%58,867,103.10 22.34%危废处置 80,714,290.08 28.26%73,649,733.44 27.95%飞灰处置收入 13,434,473.93 4.70%0.00%其他业务 4,843,778.39 1.70%4,297,826.96 1.63%合计 285,588,250.93 100.00%263,462,507.47 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与上年同期相比，公司收入结构无重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 淅江省电力公司温州供电公司 79,085,221.28 27.69%否 2 浙江省电力公司嘉兴供电公司 47,020,632.53 16.46%否 3 乐清市综合行政执法局 38,100,271.57 13.34%否 4 浙江华海药业股份有限公司 29,167,108.70 10.21%否 5 平湖市环境卫生管理处 22,764,704.85 7.97%否 合计合计 216,137,938.93 75.67%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 平湖市垚林贸易有限公司 11,754,257.35 10.44%否 2 杭州索德环保科技有限公司 9,146,606.70 8.13%否 3 浙江巨焰能源有限公司 8,879,326.76 7.89%否 4 乐清市广顺燃料有限公司 6,832,302.26 6.07%否 5 平阳德信煤炭有限公司 5,685,671.01 5.05%否 合计合计 42,298,164.08 37.58%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 2018-009 17 经营活动产生的现金流量净额 104,275,529.86 154,515,785.81-32.51%投资活动产生的现金流量净额-94,565,201.28-51,541,366.87-83.47%筹资活动产生的现金流量净额 7,702,844.98-76,799,289.76 110.03%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比下降 32.51%，主要原因是报告期公司垃圾处置费回笼较上年大幅下降。2、投资活动产生的现金流量净额同比下降 83.47%，主要原因是报告期台州焚烧三期已转固相应的付款减少 6421 万元，但南阳公司因投入工程款增加 3161 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额同比上升 110.03%，主要为系公司本年增加了青岛深港基业投资有限公司定向增发股票募集资金一亿元所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、平湖市德长环保有限公司，注册资本人民币 10,000 万元，属控股公司的子公司，2017 年度资产总额为 23,750.22 万元，负债总额为 12,806.26 万元，净资产为 10,943.97 万元，营业收入为 8,186.74 万元，净利润亏损 856.70 万元。2、台州市德长环保有限公司，注册资本人民币 10,000 万元，属控股公司的子公司，2017 年度资产总额为 28,772.68 万元，负债总额为 19,553.19 万元，净资产为 9,219.49 万元，营业收入为 8,321.32 万元，净利润为 2,074.25 万元。3、南阳市德长环保科技有限公司，注册资本人民币 6,200 万元，属控股公司的子公司，2017 年度资产总额为 6,166.07 万元，负债总额为 10.96 万元，净资产为 6,155.11 万元，营业收入未发生，净利润亏损 44.89 万元。4、清丰县德长环保有限公司，注册资本为人民币 5,000 万元，截止 12 月 31 日，尚未实缴注册资本，尚未运营。5、繁峙县德长环保有限公司，注册资本为人民币 3,000 万元，截止 12 月 31 日，尚未实缴注册资本，尚未运营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为提高资金使用效益，公司累计以自有资金 19,600 万元（滚动余额不超过 4000 万元）购买了银行低风险理财产品，共取得理财收益 382,039.32 元，截至 2017 年 12 月 31 日，公司理财产品尚有 6,000 万元还未赎回。(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 4,443,636.56 4,083,836.53 研发支出占营业收入的比例 1.56%1.55%研发支出中资本化的比例 0%0%研发研发人员情况：人员情况：2018-009 18 教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士-硕士-本科以下 61 65 研发人员总计 61 65 研发人员占员工总量的比例 12.90%15.05%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 3 3 公司拥有的发明专利数量 0 0 研发项目情况：研发项目情况：报告期内公司研发费用主要用于降低锅炉污染物排放量，效果较为明显，公司在 2016 年已经取得 3项实用新型专利专利证书，本期继续加大研发投入。(六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：下列事项是需要在审计报告中沟通的关键审计事项：（一）特许经营权的会计处理(1)事项描述 按照德长环保公司与乐清市市政园林局签订的乐清市柳市垃圾焚烧发电项目特许经营协议书（以下简称特许经营权），德长环保公司对该项目仅取得特许经营权，而没有取得与提供该公共服务事业服务相关的资产所有权，期满后需要无偿交付给合同授予方。在特许经营权结束前两个月内，德长环保公司须对项目运行的设备进行恢复性大修，大修支出由德长环保公司承担。特许经营权的初始确认：德长环保公司在完成项目投资后，达到可经营状态时取得了特许经营权，故此类无形资产初始确认按企业会计准则解释第 2 号第五条规定的原则处理，以取得特许经营权的投资额确认。后续按初始确认金额在整个特许经营期内摊销，其后续原值保持不变（增加处理能力的改扩建除外）。公司 2017 年 12 月 31 日无形资产中的特许经营权原值为 330,820,223.24 元，详见附注五（十一）。特许经营权的后续支出区分为资本性支出与费用性支出：公司为使有关基础设施保持一定的服务能力或者在移交给授予方之前保持一定的使用状态，预计将发生的支出，并未增加与该项基础设施相关的的未来经济利益流入，故不符合资本化条件，属于费用化支出；对合同约定的大修理、部分使用寿命届满的设备的替换支出，应当按照