832094_2017_金昌蓝宇_2017年年度报告_2018-04-01.pdf

1 2017 金昌蓝宇 NEEQ:832094 沈阳金昌蓝宇新材料股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 “输变电高压开关铜钨合金电触头”被辽宁省工业和信息化委员会评定为“专精特新”产品（技术）。公司被沈阳市科学技术局评定为“科技小巨人”企业。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、金昌蓝宇 指 沈阳金昌蓝宇新材料股份有限公司 股东大会 指 沈阳金昌蓝宇新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 沈阳金昌蓝宇新材料股份有限公司董事会 监事会 指 沈阳金昌蓝宇新材料股份有限公司监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元 指 人民币 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2017 年度 公司法 指 中华人民共和国公司法 辽宁蓝煜 指 辽宁蓝煜新材料有限公司 公司章程 指 2014年9月27公司创立大会暨第一次股东大会通过的沈阳金昌蓝宇新材料股份有限公司章程；2015 年第二次临时股东大会通过修改后的公司章程；2017 年第一次临时股东大会通过修改后的公司章程。ABB 指 瑞士 ABB 电气工程集团，全球知名企业，电力和自动化方面的全球领先企业，全称 AseaBrownBoveriLtd.，公司国际客户之一 西门子 指 德国西门子公司，世界最大的电器和电子公司之一，公司国际客户之一 通用电气 指 美国通用电气公司，世界最大的多元化服务性公司；其收购了法国阿尔斯通能源部门，阿尔斯通为公司的国际客户之一。通用电气，公司国际客户之一 三菱 指 日本知名企业，英文名 Mitsubishi，公司国际客户之一 CG 指 印度康普顿格里夫斯公司，是印度阿凡塔集团子公司。总部设在印度孟买，是跨国电力设备企业，公司国际客户之一 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苗晓丹、主管会计工作负责人魏宇及会计机构负责人（会计主管人员）郑洪晶保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动影响 公司原材料占公司生产成本的比重为 80%左右，占成本比重较大，并且公司主要原材料为铜和钨，单价较高，价格波动对公司经营效益影响较大。铜作为有色金属，在国际范围内，属商品期货的主要交易品种之一，兼具生产材料和投资两种属性，未来价格波动具有较大不确定性。2012 年以来铜价持续下跌，2017 年有所反弹，其价格周期具有一定波动性，如果发生原材料价格的较大变动，将会对公司经营业绩产生较大不确定影响。2、汇率波动风险 公司部分产品销往国际市场，出口产品主要以外币结算，未来随着出口销售规模的增长，人民币对外币汇率波动将会对公司经营产生影响，公司面临汇率波动影响公司效益的风险。3、产业政策变化风险 2013 年，我国电网领域固定资产投资重新进入了上升周期。但是，电网投资规划属于国家宏观经济调控的一部分，未来如果宏观经济政策发生变化，对电网投资产业不利影响，将会影响公司产品的需求，给公司经营业绩带来负面影响。4、技术研发风险 公司属于技术导向型企业，用于最高电压等级550KV 及其以上电压的高压开关触头的技术水平达到了国内领先水平，正是凭借较高的技术水平，国内主要高压开关企业认可公司产品，在市场竞争中，公司销售始终保持增长。公司通过持续的技术和工艺研发，一方面，不断开发新产品开辟新盈利来源，另一方面通过新技术、新工艺降低成本。如果公司不能保持技术领先优势，客户可能会转而采购其他技术领先企业产品，进而对公司经营产生较大负面影响。6 5、技术失密和核心技术人员流失风险 公司长期以来十分重视新产品的研发，掌握了高压、超高压开关触头生产技术工艺，培养了一批国内一流的技术人才。随着近两年电网建设的发展，部分竞争对手逐步向中、高端市场开拓，对行业技术人才的争夺也将日趋激烈。如果因公司核心技术人员的离开或其他原因造成公司技术失密，将可能削弱公司产品在市场上的竞争优势，从而对公司的发展造成影响。6、公司治理方面存在的风险 公司以股份挂牌目的进行了股份制改造，股份公司成立后，公司按照公司法的规定制定了完备的公司章程、“三会”议事规则等规章制度。公司挂牌后，公司治理将适用更高的标准，而公司管理层对相关制度完全理解、全面执行将有个过程，因此，短期内公司治理可能存在不规范的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 沈阳金昌蓝宇新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Shenyang Jinchang Lanyu New Materials Co.,Ltd.证券简称 金昌蓝宇 证券代码 832094 法定代表人 苗晓丹 办公地址 沈阳经济技术开发区开发北二十六号路 4 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 魏宇 是否通过董秘资格考试 是 电话 024-25326856 传真 024-25326869 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 沈阳经济技术开发区开发北二十六号路 4 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014-10-29 挂牌时间 2015-03-11 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-有色金属冶炼和压延加工业-有色金属合金制造-有色金属合金制造 主要产品与服务项目 高压、超高压开关触头及其他部件的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）80,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 梁殿清 实际控制人 梁殿清 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91210100784564161A 否 注册地址 沈阳经济技术开发区开发北二十六号路 4 号 否 注册资本 80,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王强、马洋 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔5-11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，2018 年 1 月 15 日起公司股票转让方式由协议转让变为集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 112,630,958.98 107,822,237.80 4.46%毛利率%33.44%34.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,912,466.22 17,760,138.22 0.86%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,471,535.26 16,319,431.12 7.06%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.14%13.95%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.85%12.81%-基本每股收益 0.22 0.22 0%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 167,979,502.15 169,822,072.85-1.09%负债总计 19,523,705.04 31,278,741.96-37.58%归属于挂牌公司股东的净资产 148,455,797.11 138,543,330.89 7.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.86 1.73 7.51%资产负债率%（母公司）10.18%11.93%-资产负债率%（合并）11.62%18.42%-流动比率 512.49%320.03%-利息保障倍数 0 214.95-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,302,054.98 836,831.57 414.09%应收账款周转率 2.38 2.68-存货周转率 2.23 2.27-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 10 总资产增长率%-1.09%-1.29%-营业收入增长率%4.46%15.70%-净利润增长率%0.86%44.22%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 80,000,000 80,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 18,770.21 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-27.90 非经常性损益合计非经常性损益合计 518,742.31 所得税影响数 77,811.35 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 440,930.96 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是国内较大的输变电高压开关电触头制造商之一，主营业务为输变电领域高压、超特高压开关用钨铜合金以及铜基合金触头、触指、导体和结构件等相关产品的研制。公司的主要商业模式为：1、采购模式 公司采购主要由物料部负责，围绕成本控制与安全库存为管理核心，对生产需求量较大的物资采取长期跟踪考核供应商货品质量并采取长期集中采购的方式，以此获得稳定的供货渠道及价格上的优惠。同时，依据销售订单需求状况进行安全库存控制以提高资金使用效率。2、生产模式 由于公司产品的技术水平、个性化程度较高，故生产组织形式多采用以单定产模式。公司产品定位为高端装备制造业，订单的排产确认需要市场、技术、生产等业务部门协同作业，故生产组织的科学性、细致性、配套性等要求较高。3、销售模式 公司的销售由市场部负责，产品全部采用直销模式，不设置中间商。公司主要客户为国内三大高压开关集团、外国公司在中国设立的独资或合资企业、国外企业。4、盈利模式 公司以基于国内同行业领先的自有技术，在满足国内外客户有效需求的前提下通过制造出的高品质产品进行销售实现经营性利润。报告期内公司商业模式未发生重大变化。核心竞争力分析：核心竞争力分析：1、团队优势 公司专业化致力于钨铜合金与铜基合金材料及相关制品的研制，产品主要应用于高端电力装备领域，目前已形成全产业链制造模式。公司核心管理团队及专业技术人员具有多学科、行业资历深、研发能力强的特点，其中部分专业技术人员源于中国科学院金属研究所。经过多年发展，公司已形成了稳定、专业、行业经验丰富的管理团队。2、客户群体优势 经过长年积累，公司的客户群体优势明显，主要包括瑞士 ABB、德国 SIEMENS、美国 GE、法国 ALSTOM、印度 CG、日本 MITSUBISHI 和 TOSHIBA、韩国 HYUNDAI、平高电气、新东北电气等。这些优质客户群体即为公司提供了良好的现金流，也为公司未来可持续发展奠定了稳定的基础。3、技术优势 公司为国家高新技术企业，目前拥有授权发明专利 4 项。报告期内公司报审的“输变电高压开关铜钨合金电触头”被辽宁省工业和信息化委员会评审为“专精特新”产品技术；被沈阳市科学技术局评定为“科技小巨人企业”。公司目前拥有 4 项发明专利及多项非专利技术，这些技术优势为公司产品保持行业领先地位提供了可靠的保障。4、历史业绩优势 高压开关触头产品应用于高压、超高压领域，性能指标要求较高，而触头产品的可靠性决定了高压开关的可靠性。因此，高压开关生产厂家选择触头供应商时会非常谨慎，一般会要求有较好的“历史业绩”。经过十余年的经营，公司产品因性能指标高，可靠性高而获得国内主流高压开关生产企业认可，12 与国内主要高压开关生产企业均有合作关系，公司在高压开关触头市场领域的行业地位较高，产品可靠性较强，相对其它新进入该领域的竞争对手来讲，公司的历史业绩优势非常明显。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年度公司实现销售收入 112,630,958.98 元，同比增长 4.46%；实现净利润 17,912,466.22 元，同比增长 0.86%。报告期内公司在稳固国内输变电高压开关合金电触头市场领域的同时，积极开拓国际市场以及输变电大型零部件装备领域，并取得较好进展。公司产品在国际市场销售同比增加 6,286,499.03元，增长 29.62%，客户群体趋近于国际化，近 70%的贸易额销售予世界 500 强在全球的制造机构，进而对公司在资金流保障、国际质保体系建立、商业美誉度等方面产生积极影响。同时，在大型结构件领域的销售同比增加 12,654,721.93 元，增长 56.73%。(二二)行业情况行业情况 “十三五”期间将是电力建设特别是电网建设的快速发展时期。在这一时期,我国的电源建设将达到发电装机容量与用电量的基本平衡,电网建设要打造坚强的国家电网,形成西电东送、南北互供的全国联网系统。因此，超高压（550-1100kV）铜钨合金触头产品产业化的工作是攻克超、特高压输电工程的一个关键性技术，是国家“十三五”计划中电力工程改造的急需。将打破少数发达国家在高压开关触头材料这一领域的垄断地位，解决国家电力建设急需，节约大量进口费用，创造巨大的经济和社会价值，对国家“十三五”规划中重点电力工程形成强有力的支持。高压开关是电力系统运行中起控制和保护作用的重要设备，也是重要的输变电设备。电源建设中发电厂的升压变电站、电网建设及输电工程的各类变电站都需要大量的高压开关设备。而输变电站的室外和室内高中压开关断路器和接触器是高压开关的重要部件；铜钨合金触头和铜铬合金触头是断路器和接触器的核心关键部件。高压开关触头产品质量的优劣是电网能否安全、稳定运行的保障核心。公司是国内高压铜基合金电触头制造领域的领先企业，行业标准修订单位之一，具有同行业国际竞争力。产品主要应用于国家重大工程，历史业绩包括：国家电网五横五纵工程、西电东送工程、全国城乡电网改造工程等。13 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 11,303,051.36 6.73%19,955,196.95 11.75%-43.36%应收票据 3,549,626.01 2.11%6,053,524.45 3.56%-41.36%应收账款 45,234,766.26 26.93%44,267,811.93 26.07%2.18%预付账款 1,024,262.11 0.61%776,400.55 0.46%31.92%存货 38,655,469.21 23.01%28,721,542.90 16.91%34.59%长期股权投资-固定资产 58,479,028.29 34.81%60,176,184.42 35.43%-2.82%在建工程-长期待摊费用 239,892.19 0.14%391,002.51 0.23%-38.65%短期借款-预收账款 105,783.96 0.06%1,681.68 0.00%6,190.37%应交税费 642,045.35 0.38%1,816,215.72 1.07%-64.65%其它应付款 25,000.00 0.01%9,044,196.43 5.33%-99.72%长期借款-资产总计 167,979,502.15-169,822,072.85-1.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少 43.36%：报告期末货币资金余额较上年同期减少 8,652,145.59 元，主要原因是报告期内实施权益分派 8,000,000.00 元所致。2、应收票据减少 41.36%：报告期末承兑汇票贴现所致。3、预付账款增加 31.92%：报告期内预付电费、设备购置款所致。4、存货金额变动比例 34.59%：报告期末存货同比增加 9,933,926.31 元。主要原因是报告期内公司原材料、在制品、产成品增加所致。公司主要原料为铜，考虑铜价格在报告期内的价格波动因素及订单情况，公司增加了部分库存；同时由于订单充沛在制产品数量有所增加，入库产成品处于检验、包装、待批量发货状态。5、长期待摊费用减少 38.65%：报告期内模具摊销所致。6、预收账款增加 6190.37%：报告期末公司客户预付账款增加，产品尚未交付所致。7、应交税费减少 64.65%：报告期末增值税留抵增加，应交增值税期末应交余额减少 597,096.27 元；企业所得税减少 517,000.82 元，是由于全资子公司收到企业所得税退税 618,659.91 元，冲抵了当期应交税费。8、其它应付款减少 99.72%：主要为报告期内公司支付了应付辽宁金昌新材料有限公司设备款8,974,196.43 元所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 14 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 112,630,958.98-107,822,237.80-4.46%营业成本 74,967,645.33 66.56%71,076,908.19 65.92%5.47%毛利率%33.44%-34.08%-管理费用 12,972,962.65 11.52%12,685,924.74 11.77%2.26%销售费用 2,211,594.83 1.96%1,867,712.52 1.73%18.41%财务费用 111,533.16 0.10%253,251.16 0.23%-55.96%营业利润 20,056,367.12 17.81%19,158,061.79 17.77%4.69%营业外收入 500,000.00 0.44%1,729,800.00 1.60%-71.09%营业外支出 27.90 0.00%34,850.47 0.03%-99.92%净利润 17,912,466.22 15.90%17,760,138.22 16.47%0.86%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用较上年同期的 253,251.16 元减少 141,718.00 元，下降比例 55.96%。主要原因是报告期内公司无银行贷款及银行汇票贴现额度减少，同比利息支出较上年同期明显下降。2、营业外收入较上年同比下降 71.09%。主要原因是报告期内政府补助较上期减少 1,229,800.00元。3、营业外支出较上年同期的 34,850.47 元减少 34,822.57 元，减少比例 99.92%。主要原因是报告期内同比社会公益捐赠及滞纳金发生额减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 112,588,037.71 107,290,454.93 4.94%其他业务收入 42,921.27 531,782.87-91.93%主营业务成本 74,954,957.71 69,786,256.13 7.41%其他业务成本 12,687.62 1,290,652.06-99.02%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%触头 56,282,748.48 49.97%63,716,730.15 59.09%触指 19,436,652.13 17.26%20,938,690.81 19.42%导体、结构件 34,963,159.10 31.04%22,308,437.17 20.69%加工费 412,096.70 0.37%107,080.34 0.10%其他 1,536,302.57 1.36%751,299.33 0.70%合计 112,630,958.98 100.00%107,822,237.80 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用不适用不适用 15 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销收入 85,118,199.81 75.57%86,595,977.66 80.31%外销收入 27,512,759.17 24.43%21,226,260.14 19.69%合计 112,630,958.98 100.00%107,822,237.80 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主导产品的业务收入分类总体占比变化不大。报告期内，公司在稳固输变电高压、超高压开关触头类产品的同时，在输变电大型导体装备市场领域进行了拓展。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 19,095,571.81 16.95%否 2 客户 2 10,064,085.38 8.94%否 3 客户 3 9,917,997.79 8.81%否 4 客户 4 8,293,426.14 7.36%否 5 客户 5 8,007,897.39 7.11%否 合计合计 55,378,978.51 49.17%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 13,500,315.79 14.57%否 2 供应商 2 7,963,247.85 8.59%否 3 供应商 3 7,027,462.03 7.58%否 4 供应商 4 5,095,011.04 5.50%否 5 供应商 5 4,826,720.85 5.21%否 合计合计 38,412,757.56 41.45%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,302,054.98 836,831.57 414.09%投资活动产生的现金流量净额-4,954,200.57-3,104,148.37 59.60%筹资活动产生的现金流量净额-8,000,000.00-10,097,467.80 20.77%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增长 414.09%：本期经营活动产生的现金净流量净额同比增加了3,465,223.41 元。主要原因是报告期内销售回款同比增加 9,233,221.24 元。报告期内销售收入同比增长 4.46%，经营性现金流入同比增长 8.21%，经营性现金流出同比增长 4.68%。2、投资活动产生的现金流量净额增长 59.60%：主要原因是报告期内固定资产购置较上年同期有所增加所致。16 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期末公司持有辽宁蓝煜新材料有限公司 100%股权，投资金额为人民币 6,000 万元。子公司的净利润不会对公司的净利润影响达 10%以上。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(五五)研发情况研发情况 研发研发支出情况：支出情况：项目项目 本期金额本期金额/比例比例 上期金额上期金额/比例比例 研发支出金额 7,078,552.46 6,592,993.87 研发支出占营业收入的比例 6.28%6.11%研发支出中资本化的比例-研发研发人员情况：人员情况：教育程度教育程度 期初人数期初人数 期末人数期末人数 博士 1 硕士 本科以下 20 20 研发人员总计 20 21 研发人员占员工总量的比例 11.30%11.11%专利情况专利情况：项目项目 本期数量本期数量 上期上期数量数量 公司拥有的专利数量 4 3 公司拥有的发明专利数量 4 3 研发项目情况：研发项目情况：公司长期以来重视新品的研发及研发队伍的建设，同时也与科研院所、高校开展产学研活动。公司利用特种材料焊接技术、特种粉末冶金技术、精密加工技术等工艺方法研制的新品得到国内外客户的高度认可，为国家在输变电领域百万伏高压输电工程建设发挥了一定作用。通过自主创新、驱动创新，公司产品长期以来处于同行业国内优势地位并具有一定国际竞争力，为后继长足发展奠定了良好的技术基础。报告期内公司研制的输变电装备领域用大型导体产品已进入批量生产阶段，多型号电触头产品处于样品制造、型式试验当中；某合金的研制处于小批量生产阶段。报告期内公司发生研发费用 7,078,552.46元，研发费用的构成主要包括直接材料、动力、研发人员工资、研发设备折旧等，目前公司研发人员 21人。17 (六六)审计情况审计情况 1.1.非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 2.2.关键审计事项说明关键审计事项说明：根据瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华审字201821050004 号审计报告，公司 2017年度关键审计事项为：（一）（一）收入确认 1 1、事项描述事项描述 金昌蓝宇公司主要从事金属材料、电工合金材料的生产与销售。2017 年度金昌蓝宇公司确认的主营业务收入为人民币 112,588,037.71 元，根据财务报表附注四、21 收入确认政策，客户验收并开具发票后，金昌蓝宇公司据此确认收入。金昌蓝宇公司可能存在收入确认的相关风险，因此我们将收入确认作为关键审计事项。2 2、审计应对审计应对 我们就收入确认执行的审计程序主要包括：（1）测试金昌蓝宇公司自收到客户订单至销售收入确认相关的关键内部控制，复核相关会计政策是否正确且一贯地运用；（2）执行实质性分析程序，对报告期内综合毛利率、主要产品毛利率、月毛利率进行分析复核。（3）进行了抽样测试，从销售收入的会计记录和出库记录中选取样本，与该笔销售相关的合同、发货单、发票做交叉核对，特别关注是否存在跨期确认销售收入；（4）抽取报关单，核查至会计记录、发票、发货单、出库单交叉核对，检查出口销售收入是否正确计入会计期间；（5）对 2017 年末存货情况和已实现主要销售情况，执行现场监盘程序和对主要客户执行函证程序。（二）（二）存货跌价准备 1 1、事项描述事项描述 于 2017 年 12 月 31 日，存货账面价值为人民币 38,655,469.21 元，占合并财务报表资产总额的 23%，根据财务报表附注四、10 存货（3）存货可变现净值的确认中存货跌价准备的计提方法提取存货跌价准备。存货的可变现净值的确定，要求管理层对存货的售价，至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费的金额进行估计。因为存货跌价准备的计提涉及管理层的判断，我们确认该事项为关键事项。2 2、审计应对审计应对 18 （1）了解金昌蓝宇公司计提存货跌价准备政策并评价该政策的合理性；（2）对存货盘点进行监盘并关注残次冷背的存货是否被识别；（3）通过检查原始凭证对于存货货龄的划分进行测试；（4）获取并复核金昌蓝宇公司的可变现净值计算表，对涉及的重要假设进行评价，例如检查产品或原材料销售价格和至完工时发生的成本、销售费用以及相关税金等。公司已制定了相应的内控程序并有效地依照执行，以确保上述关键事项的相关会计处理符合规定。(七七)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (八八)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (九九)企业社会责任企业社会责任 1、结合公司经营需要为社会提供更多的就业岗位。公司积极保护职工的合法权益，依法与职工签订劳动合同，为员工缴纳社会保险费和住房公积金，加强劳动保护，实现安全生产。公司采用多种形式，加强公司职工的职业教育和岗位培训，提高职工素质。2、诚信经营，自觉履行纳税义务，2017 年支付的各项税费为 5,845,345.41 元。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司资产优良，主要的财务、业务经营指标稳健；公司管理团队稳定、法人治理结构和管理体制日趋完善，具备了良好的持续经营能力，尚不存在对公司持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 “十三五”期间，我国电力行业向好的基本面没有改变。国家大力推进工业创新，要将“中国制造 2025”与“互联网+”和“双创”紧密结合，催生“新工业革命”，推动工业现代化健康发展。国家大力实施“一带一路”战略，推动中国企业、产品和技术“走出去”。习近平总书记向世界倡议构建全球能源互联网，得到广泛支持和响应。全球能源互联网是以实施清洁替代和电能替代为主要内容的全球能源可持续发展的关键，其实质就是“特高压电网+智能电网+清洁能源”，特高压电网是关键，智能电网是基础，清洁能源是根本。要加快建设中国能源互联网的关键是要加快建设特高压骨干网架，着力解决特高压和配电网“两头薄弱”问题，实现各级电网协调发展。国家电网公司“十三五”电网总投资 2.7 万亿元，计划在 2020 年建成东部、西部同步电网，建设 22 项特高压交流和 19 项直流工程，加快推进配电网升级改造。2015 年 8 月 31 日，国家能源局19 发布了配电网建设改造行动计划（2015-2020），明确将全面加快现代配电网建设，20152020 年配电网建设改造投资不低于 2 万亿元。同时，国家将大力支持特高压、超高压领域自主研发技术的发展，鼓励提高国家输变电设备的国产化率，这些因素都将为高压开关触头行业的再度发展和产业升级创造难得机遇。综合判断，“十三五”期间仍是电网建设的高峰期，电工装备及相关配套企业面临千载难逢的机遇，公司发展仍处于大有作为的重要战略机遇期。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司目前的战略方向是扩大高端的高压开关触头及输变电领域相关制品的研制与销售。在保持国内同行业领先地位的同时，主要突破点是进入跨国高压开关生产企业的全球供应链系统。在国际市场上，高压开关触头的价格更加合理、利润率更高、市场容量更大。在世界高压开关市场上，德国 SIEMENS、瑞士 ABB、美国 GE、日本 MITSUBISHI 等跨国公司基本占据了 70%份额。这些国际大公司每年因生产高压开关而需要的各类高压触头总值达到十亿美元以上。目前，世界高压开关触头市场主要为奥地利 PLANSEE，其它高压开关触头企业向德国 SIEMENS 等高压开关制造的世界巨头们的年均供货量，都无法与 PLANSEE 抗衡，其主要原因在于技术和客户认可度。公司目前的高压开关触头制造技术和工艺水准已经达到国内领先、国际先进水平，已逐渐成为SIEMENS、ABB、GE、MITSUBISHI、TOSHIBA、CG、HYUNDAI 的合格供应商，成功进入国际市场。所以公司未来的发展方向，是进一步稳定国内市场大力拓展国际市场，通过持续的工艺改进、成本控制等手段提高公司的国际知名度和盈利能力，从而更好的回报公司股东。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司 2018 年度的经营计划为：销售收入与经营性利润不低 2017 年度。公司经营计划中的资金来源一方面为自有资金，另一方面为自筹资金。本经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与经营目标之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 无 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司原材料占公司生产成本的比重为 80%左右，占成本比重较大，并且公司主要原材料为铜和钨，单价较高，价格波动对公司经营效益影响较大。铜作为有色金属，在国际范围内，属商品期货的主要交易品种之一，兼具生产材料和投资两种属性，未来价格波动具有较大不确定性。2012 年以来铜价持续下跌，2017 年有所反弹，其价格周期具有一定波动性，如果发生原材料价格的较大变动，将会对公司经营业绩产生较大不确定影响。防范措施：公司关注铜期货及现货市场的价格趋势，以订单交货期锁定原材料采购价格保持合理库存。2、汇率波动风险：2014 年公司成功开拓了国际市场，公司出口主要以外币结算，未来随着出口销20 售规模的变化，人民币对外币汇率波动将会对公司经营产生影响，公司面临汇率波动影响公司效益的风险。防范措施：公司关注人民币汇率波动趋向，及时结汇。3、产业政策变化风险：2013 年，我国电网领域固定资产投资重新进入了上升周期。但是，电网投资规划属于国家宏观经济调控的一部分，未来如果宏观经济政策发生变化，对电网投资产业不利影响，将会影响公司产品的需求，给公司经营业绩带来负面影响。防范措施：2015 年 8 月 31 日，国家能源局发布了配电网建设改造行动计划（2015-2020），明确将全面加快现代配电网建设，20152020 年配电网建设改造投资不低于 2 万亿元。同时，国家将大力支持特高压、超高压领域自主研发技术的发展，鼓励提高国家输变电设备的国产化率，这些因