831879_2017_龙钇科技_2017年年度报告_2018-04-15.pdf

证券代码：831879 证券简称：龙钇科技 主办券商：平安证券 报告编号：2018-003 2017 年度报告 龙钇科技 NEEQ:831879 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 i 公司年度大事记 2017 年 8 月公司通过高新技术企业认定 2017年8月公司被批准为省科技型中小微企业 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 ii 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .1 1 第二节第二节 公司概况公司概况 .3 3 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .5 5 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .7 7 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 iii 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、龙钇科技 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 股东大会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会 董事会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司董事会 监事会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司的总经理、副总经理、财务总监以及董事会秘书 公司章程 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司章程 三会 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司股东大会议事规则龙南龙钇重稀土科技股份有限公司董事会议事规则龙南龙钇重稀土科技股份有限公司监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 平安证券 上期、上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 1 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨清、主管会计工作负责人赖庆华及会计机构负责人（会计主管人员）赖庆华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、稀土行业政策风险 我国对采用稀土原矿作为生产原料的稀土冶炼分离企业实行指令性生产计划管理，并对稀土冶炼分离企业实行生产许可。根据江西省工业和信息化委员会的相关文件，2017 年公司分配到的稀土原矿配额为 110 吨。公司稀土合金添加剂业务中的原材料主要来自自主稀土分离业务过程中产生的副产品钇富集物等。若未来政府部门逐步减少或全部收回稀土分离配额，则公司稀土分离业务将受到影响，同时使得公司稀土合金添加剂生产原料将主要来自外购，虽然市场上的钇富集物供应较为充足，但是将导致稀土合金添加剂的生产成本因钇富集物等原料的外购而增加。2、存货余额较大的风险 报告期内，公司存货余额为 12,752.68 万元，占总资产52.71%，其中稀土槽体液余额较大，主要是报告期内公司在稀土分离生产线上加大了技术改造力度，完善了生产工艺，加大了稀土分离氧化物的投入。报告期末通过对各项资产进行清查，公司对稀土氧化物等部分产品计提了存货跌价准备 93.21 万元。3、经营业绩下滑的风险 公司从事稀土合金添加剂和稀土氧化物的研发、生产及销售，主要业务受宏观经济、下游行业需求及稀土氧化物市场行情等因素影响。但报告期内，公司积极自主创新，调整产品结构和深化内部管理公司。2015 年、2016 年和 2017 年，公司营业收入分别为 5,904.79 万元、7,151.42 万元和 10,389.10 万元，净利润分别为-90.67 万元、760.66 万元和 671.13 万元。如果未来宏观经济出现波动，下游冶金及机械制造企业需求下降，稀土氧化物价格进一步下跌，则可能导致公司经营业绩出现下滑甚至龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 2 亏损。4、资产抵押对公司未来持续经营能力产生不利影响的风险 公司息税前利润能够有效覆盖当期利息费用，未发生过到期债务本金及利息未偿还或延期偿还等债务违约情形。但未来若公司不能及时偿还银行借款，亦不能通过协商等其他有效方式解决，公司资产存在可能被行使抵押权的风险，从而对公司未来持续经营能力产生不利影响。5、营运资金不足风险 2015 年、2016 年和 2017 年公司经营活动现金流量净额分别为204.80 万元、63.37 万元和 658.93 万元，本期公司经营活动现金流量净额低于净利润。公司报告期末银行短期借款余额为3,900.00 万元。未来如果公司不能提高经营活动产生现金的能力，公司将面临由于营运资金不足，而无法保持正常的采购付款及日常运营付款，从而对业务持续开展造成影响。6、技术研发风险 本行业是资金、技术密集型行业，具有技术更新和升级速度快的特点。一般而言，由于特种钢和机械、机电制造行业产品的升级更新，对稀土合金添加剂质量和性能会提出更高的要求。这一方面使得公司产品有了持续不断的市场需求，另一方面意味着公司需要持续不断地进行新产品、新工艺的研发，因此公司新品开发速度能否跟上技术更新的速度将直接影响公司的经营业绩。如果未来公司无法适应特种钢和机械、机电制造对添加剂的需求，那么公司将面临较大的技术风险，从而导致公司产品失去竞争力。7、技术人才流失的风险 在产品更新和技术进步不断加快的背景下，公司的发展在很大程度上取决于能否吸引优秀的技术人才，形成稳定的技术人才队伍。报告期内，公司共有研发人员 23 名，形成了能够消化吸收国内外先进技术、具有不断创新能力的技术研发团队。同时，公司的大批熟练技术工人也在产品制造、工艺改进等方面积累了宝贵的经验。若上述核心技术人员或熟练技工流失，将对公司的生产经营造成一定影响。8、实际控制人不当控制风险 本公司实际控制人杨清先生直接持有本公司 1.97%股份，通过江西龙钇间接持有本公司 33.08%股份。虽然公司制定了“三会”议事规则以及相关工作细则等内部规范性文件，且杨清先生也作出避免同业竞争等承诺，但仍不能排除实际控制人通过实际控制人地位对公司的发展战略、投资计划、人员选聘、利润分配等重大事项施加控制或重要影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，损害公司及其他股东利益的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 3 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 英文名称及缩写 Longnan Longyi Heavy RE Technology Co.,Ltd.证券简称 龙钇科技 证券代码 831879 法定代表人 杨清 办公地址 江西省赣州市龙南县东江乡晓坑村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 朱福生 职务 副总经理、董事会秘书 电话 0797-6580736 传真 0797-3505067 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省赣州市龙南县东江乡晓坑村 341700 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010-06-25 挂牌时间 2015-01-29 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业中的“有色金属冶炼和压延加工业”主要产品与服务项目 稀土分离、稀土矿产品加工；稀土产品、稀土合金销售；合金材料及其制品、智能化设备的生产、加工、销售。普通股股票转让方式 协议 普通股总股本（股）68,625,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江西省龙钇重稀土材料有限责任公司 实际控制人 杨清 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 4 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9136070055604472XC 否 注册地址 江西省赣州市龙南经济技术开发区富康工业园 是 注册资本 68,625,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 广东省深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘敏、孟从敏 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 5 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 103,891,072.55 71,514,159.15 45.27%毛利率%22.79%24.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,959,114.96 7,778,085.91-10.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,366,892.55 5,951,951.49 6.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.58%5.38%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.19%4.11%-基本每股收益 0.10135 0.11334-10.58%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 241,935,376.53 216,550,766.55 11.72%负债总计 81,897,214.67 67,287,445.17 21.71%归属于挂牌公司股东的净资产 155,490,904.81 148,531,789.85 4.68%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.27 2.16 4.68%资产负债率%（母公司）33.93%30.67%-资产负债率%（合并）33.85%31.07%-流动比率 2.56 3.08-利息保障倍数 4.36 7.26-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 6,589,320.08 633,720.06 939.78%应收账款周转率 4.51 3.08-存货周转率 0.65 0.47-龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 6 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%11.72%14.37%-营业收入增长率%45.27%21.11%-净利润增长率%-11.77%938.91%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 68,625,000 68,625,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-14,148.09 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,668,817.62 债务重组损益-200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-757,510.22 非经常性损益合计非经常性损益合计 697,159.31 所得税影响数 104,635.03 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 592,524.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 7 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事稀土合金添加剂和稀土氧化物、智能化设备的研发、生产及销售的高新技术企业。公司拥有多项核心专利技术以及稳定的核心团队，具备较强的生产制造能力、研发能力和市场营销能力，在国内率先开发出钇基重稀土系列添加剂，是我国钇基重稀土合金添加剂高端产品和服务的提供商。公司通过“以销定产”、“以服务促销售”，为客户提供增值服务的模式开拓业务，收入来源于稀土合金添加剂和稀土氧化物、智能化设备的销售。公司逐步由传统生产销售的商业模式向为客户提供技术和服务的商业模式的转型。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司经营层严格执行董事会做出的经营决策和工作目标，全体员工齐心协力认真贯彻落实相关工作。报告期内，公司积极自主创新，调整产品结构和深化内部管理公司,主营业务收入增长，实现营业收入 103,891,072.55 元，较上期提高了 45.27%；净利润 6,711,340.48 元，较上期下降了11.77%。2、报告期内公司总体发展战略未发生重大变化，持续在调整产品结构和深化内部管理两个方面上发力，主要经营情况如下：1）公司稀土添加剂营业收入较上期增加 17,160,514.82 元，增长了 33.50%；主要原因是公司改变营销策略，稀土添加剂销售额比上期增长较大；公司调整产品结构的效果显现,稀土合金包芯线产品批量销售。2）经过多轮调整，稀土价格行情逐渐企稳，同时公司在稀土分离生产线上加大了技术改造力度，龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 8 在稀土氧化物销售策略上采取积极销售的策略，稀土氧化物的营业收入较上期增加了 16,467,948.68 元，提高了 111.20%；3）公司开发包芯线及其智能化、成套系统开始批量销售，不断拓宽稀土合金添加剂的应用范围，向商用车零部件领域拓展，并贡献超过 14.48%的销售收入。4）不断发掘高丰度、价值较低的稀土元素的应用方向，公司自主开发的镧铈钇镁中间合金实现了工艺突破，为稀土在镁合金中的应用奠定了良好的基础，本期公司对稀土镁合金及其器件产业化生产线进行了基建投入和设备投入，将在 2018 年实现产量。公司在调结构去产能的大环境下，坚持科技创新的发展理念，深挖稀土合金添加剂的潜力，并取得了良好的效果。在国家对铸造业环境整治不断加大的背景下，公司进一步完善和扩大包芯线及智能喂线系统生产规模，实现了稀土合金包芯线的升级换代，并逐渐将企业从单一的产品供应商转变成为产品服务提供商。公司加大技术改造力度，不断完善生产工艺，产品质量有了很大的提高；同时，公司不断完善内部管理，不断降低生产成本。(二二)行业情况行业情况 公司市场和产品同属于机械制造行业和稀土行业，随着世界经济增长速度总体显著放缓，机械制造行业和稀土行业与国民经济各行业一样进入到了发展的“新常态”，虽然当前世界经济复苏仍面临着不确定性，制造业既面临着转型升级、跨越发展的重大历史契机，也面临着结构性矛盾突出、竞争压力加大等风险和挑战。公司稀土合金添加剂产品所处的铸造领域，随着“一带一路”和城镇化的加快推进，国内铸件的产量仍然保持大于 3%的增长速度，球墨铸铁的增长速度大于 4%，仍然处于产量的高峰。随着环境保护、能源消耗、安全生产、职业健康等法律法规及标准进一步加严，并严格贯彻执行，我国的铸造产业将集中度进一步提高，实现质量效益的转变。这将倒逼稀土合金添加剂相关辅助材料生产厂家的产业升级和行业整合。这对包括本公司在内的重视技术创新、环保投入和治理、工艺优势突出、产能先进的企业形成长期利好。公司近年来一直加大产品研发投入，紧跟行业改革步伐，加紧产品的技术储备，积极投入下一轮行业洗牌。稀土行业经历几年的调整，特别是国家工信部联合有关部委加大打击非法开采与违规生产的专项行动以来，稀土市场格局发生了一定的变化，市场秩序得以好转，行业价值得到理性回归。2017 年，我国稀土在出口和内销都出现了快速增长，交易均价也小幅上扬。龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 9 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,449,232.10 2.25%3,561,466.01 1.64%53.01%应收账款 21,902,340.13 9.05%24,188,989.21 11.17%-9.47%存货 127,526,842.66 52.71%120,546,714.82 55.67%5.79%长期股权投资 固定资产 30,253,078.46 12.50%31,140,262.82 14.38%-2.85%在建工程 24,767,886.44 10.24%13,268,791.41 6.13%86.66%短期借款 39,000,000.00 16.12%27,600,000.00 12.75%41.30%长期借款 资产总计 241,935,376.53-216,550,766.55-11.72%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期内，货币资金变化 53.01%，比上期增加 188.78 万元，主要是本期加大回款力度，应收账款减少，货币资金增加。2、应收账款 报告期内，应收账款变化-9.47%，比上期减少 229.05 万元，主要是因为本期改变了收款策略，加大回款力度，使得应收账款减少。3、存货 报告期内，本期存货金额 12752.68 万元，比上期增加 5.79%，主要是在产品的增加，报告期内公司在稀土分离生产线加大了技术改造力度，完善了生产工艺，加大了稀土氧化物的投入。4、在建工程 报告期内，在建工程变化 86.66%，主要原因是公司继续推进稀土模具材料项目及稀土镁合金项目的建设，车间建设及设备投入 1115.61 万元。5、短期借款 报告期内，短期借款变化 41.30%，增加了 1140 万元,主要原因是企业增加了流动资金和用于新项目的建设。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 103,891,072.55-71,514,159.15-45.27%营业成本 80,211,059.59 77.21%54,028,855.68 75.55%48.46%龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 10 毛利率%22.79%-24.45%-管理费用 8,705,546.25 8.38%6,733,134.99 9.42%29.29%销售费用 5,519,839.93 5.31%3,401,024.69 4.76%62.30%财务费用 2,166,394.95 2.09%1,401,018.23 1.96%54.63%营业利润 8,291,788.27 7.98%6,767,582.98 9.46%22.47%营业外收入 3,830.93 0.00%2,183,713.36 3.05%-99.82%营业外支出 975,489.24 0.94%35,248.00 0.05%2,667.50%净利润 6,711,340.48 6.46%7,606,617.44 10.64%-11.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 本期营业收入 103,891,072.55 元，比上年同期增长 45.27%，主要原因有：一、公司调整产品结构的效果初步显现,包芯线及其智能化、成套设备开始批量销售，并贡献 14.48%的销售收入。二、部分稀土氧化物产品存货市场价格企稳回升，加大了稀土氧化物产品的销售量，稀土氧化物的营业收入较上期增加了 16,467,948.68 元，提高了 111.20%；2、营业成本 本期营业成本 80,211,059.59 元，比上年同期增长 48.46%，主要是公司销售增长，成本相应增加所致。3、管理费用 本期管理费用 870.55 万元，比上期增加 29.29%，主要是本期加大了研发投入，研发费用增加 139.67万元；本报告期内提高了员工的工资福利，工资福利增加 27.6 万元。4、销售费用 本期公司发生的销售费用 551.98 万元，比较上年同期增加 211.88 万元，较上期 62.30%，主要是因为报告期内销量增加及运费单价上涨，使得销售费用上涨。5、财务费用 本期公司发生财务费用 216.64 万元，比较上年同期增加 76.54 万元、增加了 54.63%，主要是因为本期银行借款比较上年同期增加 1,140.00 万元，使本期发生的利息支出较上年同期增加。6、营业外收入 本期公司营业外收入 0.38 万元，比上期减少 217.99，主要是因为本公司根据 企业会计准则第 16号政府补助(修订)采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处理，该会计政策变更未对可比年度财务报表产生影响。7、营业外支出 本期公司发生营业外支出 97.55 万元，同期增加 94.03 万元，增加了 2,667.50%，主要是因为本期龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 11 发生债务损失、应收账款损失及职工一次性工伤赔偿，使得营业外支出增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 103,249,963.15 70,857,644.26 45.71%其他业务收入 641,109.40 656,514.89-2.35%主营业务成本 79,734,451.71 53,184,069.20 49.92%其他业务成本 476,607.88 844,786.48-43.58%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%稀土合金添加剂 68,382,972.30 65.82%51,222,457.48 71.63%稀土氧化物 31,276,923.04 30.11%14,808,974.36 20.71%其他 4,231,177.21 4.07%5,482,727.31 7.66%合计 103,891,072.55 100.00%71,514,159.15 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、本期主营业务收入变动比例达到 45.71%，主要是：一、由于本期稀土合金添加剂调整产品结构的效果初步显现稀土合金包芯线实现了量产；二、稀土氧化物产品存货市场价格企稳回升，加大了稀土氧化物产品的销售量，稀土氧化物的营业收入较上期增加了 16,467,948.68 元，提高了 111.20%；2、本期主营业务成本变动比例 49.92%，主要原因是主营业务收入增长较快。3、本期其他业务成本变动比例-43.58%，主要原因是上期受托加工了稀土氧化物。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 赣州修齐德稀土材料有限公司 7,120,000.00 5.86%否 2 福建省长汀金龙稀土有限公司 4,168,606.18 3.43%否 3 新疆闽龙耐磨材料有限公司 3,525,164.80 2.90%否 4 阜新力达钢铁铸造有限公司 3,337,650.00 2.75%否 5 山西阿克斯太钢轧辊有限公司 3,183,781.60 2.62%否 合计合计 21,335,202.58 17.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 12 1 国网江西省电力有限公司赣州供电分公司 5,821,829.81 23.65%否 2 宁夏中宁县华丰物资贸易有限公司 4,303,852.40 17.49%否 3 赣州稀土矿业有限公司 3,331,908.62 13.54%否 4 内乡三鑫冶金材料有限公司 2,636,833.26 10.71%否 5 赣州灵通物流有限责任公司 2,689,302.54 10.93%否 合计合计 18,783,726.63 76.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 6,589,320.08 633,720.06 939.78%投资活动产生的现金流量净额-13,051,648.19-18,156,007.51-28.11%筹资活动产生的现金流量净额 9,489,144.20 17,119,078.87-44.57%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上期变化 939.78%，增加 595.56 万元，主要是本期销量增加，且加大了回款力度。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上期变化-28.11%，减少 510.49 万元，主要是公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少。3、报告期内，筹资活动产生的现金流量净额较上期变化-44.57%，减少 792.99 万元，主要是本期吸收投资收到的现金减少及偿还债务、分配股利、利润或偿付利息支付支付的现金增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 全资子公司：龙钇（赣州）应用研究所有限公司，本期营业收入为 1,055,186.73 元，净利润为36,880.11 元。控股子公司：赣州莫泰克工模具有限公司尚在筹建期，本期营业收入为 274,454.23 元，净利润为-594,611.18 元。无参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 13 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 本公司于 2017 年 5 月 28 日开始采用财政部于 2017 年新颁布的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，于 2017 年 1 月 1 日开始采用财政部于 2017 年修订的 企业会计准则第 16 号政府补助。此外，本财务报表还按照财政部 2017 年 12 月 25 日颁布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会(2017)30 号，以下简称“财会 30 号文件”)编制。持有待售的非流动资产、处置组和终止经营 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营对持有待售类别的非流动资产或处置组的分类、计量作出了具体规定，要求在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损益，在附注中详细披露持有待售非流动资产或处置组、终止经营的信息。该准则要求采用未来适用法处理，该项变更未对本财务报表产生影响。2、政府补助 执行企业会计准则第 16 号政府补助(修订)之前，本公司与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助(修订)后，本公司与资产相关的政府补助，在相关资产达到预定可使用状态或预定用途时冲减相关资产的账面价值。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本费用；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本费用。与日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。本公司根据企业会计准则第 16 号政府补助(修订)采用未来适用法对上述会计政策变更进行会计处理，该会计政策变更未对可比年度财务报表产生影响。3、资产处置损益的列报 在财会 30 号文件发布以前，本公司出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或处置组(子公司和业务除外)时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程及无形资产而产生的处置利得或损失，在“营业外收入”或“营业外支出”项目列报。在财会 30 号文件发布以后，上述资产处置产生的处置利得或损失，在“资产处置收益”项目列报。对于上述列报项目的变更，本公司采用追溯调整法进行会计处理，并对上年比较数据进行调整。龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 14 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是最早从事重稀土合金添加剂研究开发及市场推广应用的企业之一。公司在国内率先开发出钇基重稀土系列添加剂，是我国钇基重稀土合金添加剂高端产品和服务的提供商。受宏观经济增长放缓及下游行业周期性调整的影响，近三年公司营业收入企稳回升，盈利能力得到改善，且公司毛利率仍然维持在 22%以上，与同行业相比处在合理水平；公司总资产持续增长；负债率控制在合理水平；公司财务结构积极稳健。公司在未来将具有持续经营能力，主要表现在以下几个方面：1、新产品 公司加大新产品的研发力度，根据铸造企业对排放的要求开发了稀土包芯线及智能喂线成套系统产品，采取产品加设备的成套供应模式，新业务将成为公司新的增长点。不断开发炼钢用稀土包芯线添加剂，这些新产品的推出将为公司业绩的增长提供保证。2、技改项目 公司年产 5000 吨稀土镁合金生产线将在 2018 年投入生产，项目采用自主开发的稀土镁中间合金成套生产工艺，用以添加至高性能镁合金中，制备成镁合金母锭及其终端产品，以提高镁合金耐腐蚀、抗高温蠕变性能。项目的投产将提高公司的收入规模和盈利水平。3、生产模式调整 在目前产能过剩的现状下，公司积极转变经营思路和调整生产模式，公司逐步将专注于新产品的研发和服务，将产品的生产发包至协作厂家，公司派人对生产过程和质量进行监控。综上所述，公司具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 2017 年在一系列产业发展政策刺激下，我国装备工业经济运行总体平稳。2018 年世界经济虽然有望继续复苏，但不确定性因素始终存在，发达国家“再工业化”和发展中国家工业化进程加快对我国外龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 15 贸出口市场的双重挤压始终存在。2018 年是全面贯彻党的十九大精神的开局之年，中央经济工作会议指出，要坚持稳中求进总基调，以供给侧结构性改革为主线，强化实体经济吸引力和竞争力，优化存量资源配置，强化创新驱动，发挥好消费的基础性作用，促进有效投资特别是民间投资合理增长。同时，随着中国制造 2025各项工作的深入推进，“强基工程”“智能制造”“重大短板装备工程”“增强制造业核心竞争力”等专项以及技术改造升级工程相继实施，这些利好对机械工业的发展和经济运行的带动作用将进一步释放。公司稀土添加剂产品作为提升高端装备核心零部件品质具有至关重要和不可替代的作用，机械制造业的升级对核心部件的性能和质量要求进一步提高，重稀土添加剂能有效解决性能和质量的问题。受益于中国装备制造行业升级和结构调整，铸造改性材料稀土合金添加剂行业、稀土新材料行业发展前景良好。未来公司的经营业绩和盈利能力增长可期。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司充分依托江西赣南高丰度重稀土钇资源和稀土分离产品品种齐全且集中的优势，利用稀土各元素配比不均衡以及钇、镧、铈元素过剩的现状，致力于上述元素在高端装备零部件、高端模具材料、高性能镁合金中的应用研究开发，成为国内优秀的铸造产品添加剂及成套智能化添加工艺解决方案提供商和稀土高性能材料的生产商，为下游铸造企业和材料应用商量身定制高效、先进、稳定的技术解决方案和服务。公司未来将进一步提升技术研发能力，以企业转型升级为契机，以现有的稀土合金添加剂产品的技术优势为依托，将产业链往下游延伸，进一步提升稀土价值，开发稀土镁合金及其器件、稀土工模具材料，形成高质量、高性价比的稀土新材料产品，形成特色化、差异化产业链。不仅在传统的稀土合金添加剂领域，而且在稀土新材料领域国内外市场的重要参与者。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将借助供给侧结构性改革契机，未来 2-3 年内，公司将继续加大对生产设备及人才的投入，扩大产能，增加技术研发投入。进一步巩固公司在大型高端铸件领域的传统优势地位，并根据客户需求开发改性升级产品，重点开发钇稀土合金添加剂在市场规模更大的领域的应用，如新能源汽车、轨道交通、智能制造等领域；充分利用公司储备的稀土镁、铝中间合金生产技术，稀土镁合金的产业化应用，为公司提供新的经济增长点；充分利用公司在钢铁行业研发的多种稀土合金添加剂，积极向下游的高端模具材料产业延伸，形成高质量、高性价比的稀土工模具材料产品。未来 2-3 年，公司将不断加大技术研发的投入，快速开发适应市场的新产品，提供专业工艺解决方龙南龙钇重稀土科技股份有限公司 2017 年度报告 16 案和服务，继续以领先的核心技术抢占技术制高点。主要计划如下：1、公司将综合考虑战略和下游用户的需求，加强对钇基稀土添加剂成份配比及其生产工艺关键技术进一步优化研究，钇基稀土添加剂改性，完善绿色智能喂线系统及相关设备的研究，通过研究、设计能力的不断提高，提升产品的竞争力。该计划涉及的为资金 200 万元，资金由公司自筹，资金主要用于产品的升级和市场推广费用。2、公司稀土镁合金产业化，形成年产 5000 吨稀土镁合金生产能力。该计划涉及的资金为 3000 万元，资金由公司自筹、银行贷款或非公开发行股票募集，资金主要用于流动资金、产品的试制和推广费用。4、在市场营销方面，公司将继续抓住国内市场，适应客