832208_2017_尔格科技_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

1 公告编号公告编号：2 20 01 18 8-0 00 05 5 证券代码：证券代码：832208 证券简称：尔格科技证券简称：尔格科技 主办券商：申万宏源主办券商：申万宏源 2017 年度报告 尔格科技 NEEQ:832208 浙江尔格科技股份有限公司 ZHEJIANG ERG TECHNOLOGY JOINT STOCK CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月 9 日，中车大连机车车辆有限公司工艺、质保、技术等各部门相关领导莅临我司考察指导，并对“HXD3 客货通用电力机车油泵”项目批量供货进行评审。通过评审，尔格再次成为合格供应商，为双方继续建立长期合作伙伴关系奠定了基础。7 月 10 日，公司和同济大学铁道与城市轨道交通研究院签署技术合作协议，合作期 5 年，主要就轨道交通领域关键部件与电力控制系统达成技术合作，实现合作共赢，指导国内外先进装备制造，提高技术研发水平，更好地拓展世界轨道交通装备领域。2017 年 6 月 26 日，由中国铁路总公司牵头组织研制、具有完全自主知识产权、达到世界先进水平的中国标准动车组“复兴号”在京沪高铁正式双向首发，尔格科技研发的标准动车组油泵成功应用于标准动车组“复兴号”上。11 月 10 日，公司在三门县科技创新暨传统产业优化升级推进大会中，荣获“三门县科技成果转化十佳企业”，并在大会上同武汉大学签约“互联网+智能化冷却系统”合作项目。公司始终不渝推动产业优化升级、加强科技创新能力。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 尔格科技、股份公司、公司 指 浙江尔格科技股份有限公司 尔格投资 指 三门尔格投资管理有限公司,系公司股东之一 股东会、股东大会 指 浙江尔格科技有限公司股东会、股东大会 董事会 指 浙江尔格科技股份有限公司董事会 监事会 指 浙江尔格科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 申万宏源/主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)公司章程 指 浙江尔格科技股份有限公司章程 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元/万元 指 人民币元/万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黎贤钛、主管会计工作负责人祁捷及会计机构负责人（会计主管人员）祁捷保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受下游行业波动影响的风险 报告期内,公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业,其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有些密切关系。国家对风电行业采取了分类指导和有保有压的产业政策,引导行业优胜劣汰及规模化、优势化发展,国内风电投资重新呈现出反弹趋势,但行业的发展仍旧受到政策影响较大,行业波动的风险依旧不可忽视。产品市场竞争力及市场契合度风险 报告期内,公司重点发展产品为冷却器、油泵和蝶阀。产品技术先进,冷却器产品进入国内大型风电整机生产企业的采购目录,油泵及蝶阀产品已经开始进入高铁市场成功实现进口替代。但下游行业产品技术不断进度,对产品的性能、质量、可靠性将不断提出更高的要求,如果未来公司产品技术更新放缓,或产品技术性能指标不能契合下游市场需求,公司产品将面临被竞争对手超越及市场淘汰的风险。应收账款回收的风险 报告期内,公司应收账款周转率持续下降,公司应收账款余额较高主要因为当期销售规模增加、下游客户采购及付款制度引起。公司业务规模逐渐扩大、客户数量增多,导致了应收账款总额的增加及应收账款账龄的延长。若未来宏观经济环境、客户经营状况等因素发生不利变化,公司可能存在大额应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司除按照谨慎性原则对应收账款提取相应坏账准备外,还将加大催款力度,提高应收账款风险管理意识。存货管理的风险 报告期内,公司存货余额占当期流动资产总额较高,存货余6 额中,原材料占比最大。公司存货主要用于在手订单产品生产,主要原材料包括钢材、铝管、铜管等,公司存货余额增长主要因为公司当期销售收入增长,但增长较快的存货可能占用公司流动资金,同时如果客户订单发生变化甚至违约情况导致合同变更或者终止,公司存货可能面临价值损失、资产使用效率下降的风险。税收优惠、政府补助变化的风险 公司于 2015 年 9 月取得由浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合核发的高新技术企业证书,有效期为三年。有效期内,公司减按 15%税率缴纳企业所得税。报告期内,公司承担了多项国家科技开发和产业化项目,并获得相应的项目拨款、科研经费及项目贴息。公司享受的税收优惠、政府补助对公司的经营业绩产生一定影响。若上述税收优惠政策到期后无法延续,或无法享受到新的优惠政策;或者未来国家政策发生不利变化,对行业及公司的政策支持减少,都将对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江尔格科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG ERG TECHNOLOGY JOINT STOCK CO.,LTD.ERG 证券简称 尔格科技 证券代码 832208 法定代表人 黎贤钛 办公地址 浙江省台州市三门县沙柳经济开发区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 祁捷 职务 董事会秘书兼财务总监 电话 0576-83201998 传真 0576-83200188 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省台州市三门县沙柳经济开发区 317113 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 9 月 18 日 挂牌时间 2015 年 4 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-烘炉、风机、衡器、包装等设备制造-制冷设备制造 主要产品与服务项目 电气机械和器材、通用设备、金属制品、塑料制品研发、制造、销售；货物和技术进出口。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）60,430,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 黎贤钛 实际控制人 黎贤钛 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91331000704706933M 否 注册地址 三门县沙柳经济开发区 否 注册资本 60,430,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李广运、赵颖 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 93,420,953.09 103,954,047.54-10.13%毛利率%32.44%32.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,750,020.67 7,135,346.63-75.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 560,441.34 4,168,609.52-86.56%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.33%5.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.42%3.28%-基本每股收益 0.03 0.12-75.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 283,064,460.17 249,570,987.10 13.42%负债总计 149,869,924.23 118,453,735.83 26.52%归属于挂牌公司股东的净资产 133,194,535.94 131,117,251.27 1.58%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.20 2.17 1.38%资产负债率%（母公司）52.63%47.34%-资产负债率%（合并）52.95%47.46%-流动比率 1.74 1.26-利息保障倍数 1.35 2.39-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,695,919.50 6,945,341.30-138.82%应收账款周转率 1.54 1.80-存货周转率 1.54 1.91-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%13.42%4.47%-营业收入增长率%-10.13%29.19%-净利润增长率%-75.47%1.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,430,000 60,430,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-14,323.94 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,727,740.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-291,347.59 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,422,068.72 所得税影响数 232,489.39 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,189,579.33 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0.00 24,448.41-营业外收入 3,606,834.86 3,582,386.45-11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业从事冷却器、油泵、变压器环氧类组件、控制箱、蝶阀、风机等产品的设计、研发、生产、销售于一体的浙江省高新技术企业。公司拥有专业的产品研发和生产团队，在风力发电机冷却器、油泵、蝶阀等产品的设计、研发与质量控制方面取得了独特的领先优势，油泵、蝶阀等产品达到国际水平。公司依托自有土地、厂房及各种机加工设备和成套环氧类产品生产线按订单组织生产。公司建立了有效的营销体系，并分市场管理，主要通过技术营销、客户走访等方式进行产品直销。报告期内，公司的商业模式较上年度无较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司实现营业收入 9,342.10 万元，同比增长-10.13%；利润总额和净利润分别为 211.36万元和 175.00 万元，同比增长-74.07%和-75.47%。报告期内公司优化销售团队，建立符合公司现状的销售体系，选择优质客户，增加了客户数量和订单，带来了油泵、风机、蝶阀、控制箱、环氧类等产品的收入增加；但同时受到行业、国家政策导向等外界因素的影响，冷却器类、铝塑板类产品销售收入减少，综合总体销售收入同比下降。报告期内引入高层次人才发生的人力资源成本上升，新产品研发投入增加，长期借款增加带来的融资成本增加，管理费用和财务费用同比增长 1.70%和 3.87%。营业收入减少，期间费用增加影响本年利润总额和净利润下降。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 28,306.45万元，净资产为 13,319.45 万元。2017 年度，公司在全面分析和研究国家宏观经济趋势、行业发展趋势的基础上，根据公司董事会制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，通过持续不断的推进技术创新，优化营销团队，加强研发投入，提高质量管理，完善售后服务体系，使公司经营业绩在市场竞争日益严峻的环境下保持稳定增长。(二二)行业情况行业情况 随着石化等十大产业的振兴规划全面实施，国内煤化工、石油、冶金、电力、制冷等行业的新建或更新改造将持续进行，化工业的结构调整、产业升级、节能降耗及环境保护带来的项目建设需要与之配套的各类高效冷却设备。冷却设备作为工业领域重要的基础设备，获得了良好的宏观环境。在国家产业12 政策的大力支持下，具有节水、节能、环保的高效节能冷却设备将面临巨大的发展机遇。公司冷却器产品主要包括空冷设备和水冷设备，为目前我国冷却设备中的主流产品。风电行业受扶持政策的影响，多地盲目低水平重复建设，风电产业产能急剧膨胀，远超过国内外市场需求增长速度，行业呈现暂时的“结构性过剩”。为此，国家对风电行业采取了分类指导和有保有压的产业政策，引导行业优胜劣汰及规模化、优势化发展，国内风电投资重新呈现出反弹趋势，但行业的发展仍旧受到政策影响较大，行业波动的风险依旧不可忽视。受益于输配电网络建设的高速发展，电网投资和特高压建设将带动变压器冷却器及变压器组件等制造行业的发展。变压器冷却器、油泵、蝶阀及其他变压器组件的生产企业因此也将快速发展，市场集中度较低，未来几年的市场空间较大。这些都将给公司带来前所未有的发展机遇。随着铁路建设的推进，今后一个时期将有一大批新建高铁和其他新线建成投产，铁路建设将以中西部地区为重点，同时深入推进铁路投融资体制改革，加快向社会资本放开城际铁路、市域铁路、资源开发性铁路和支线铁路的所有权和经营权，支持地方政府、社会企业以股权投资、资产重组、特许经营等方式，投资铁路建设或参与铁路经营开发。动车的需求量仍然将维持在一个较高水平位。目前，动车的变压器冷却器尚未实现国产化，只有部分机车的油泵实现了进口替代，动车变压器冷却器及油泵、蝶阀等部件的国产化市场空间随着高铁、城轨的高速发展将不断释放。尔格科技的油泵及蝶阀产品目前已经率先进入了铁路系统的采购目录，未来市场空间潜力巨大。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 30,710,546.56 10.85%1,425,770.30 0.57%2,153.96%应收账款 59,951,077.11 21.18%61,193,277.38 24.52%-2.03%存货 44,295,270.74 15.65%37,484,562.89 15.02%18.17%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 83,873,195.20 29.63%54,798,423.45 21.96%153.06%在建工程 25,480,220.42 9.00%55,449,318.58 22.22%-54.05%短期借款 59,750,000.00 21.11%69,800,000.00 27.97%-14.40%长期借款 39,996,000.00 14.13%0.00 0.00%100.00%资产总计 283,064,460.17-249,570,987.10-13.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：变动原因是报告期内借入长期借款3,999.6万，偿还了1,300万银行借款，剩余资金在银行存款中。2、应收账款：变动原因是报告期内销售收入下降，应收款也对应下降，因下游客户付款周期时间长导致回款慢，应收款下降幅度不大。3、存货：变动原因是钢材、铝材、铜材等金属原料采购价格的上涨，为满足客户需要，缩短产品生产周期，对常规原料、半成品、成品备货，导致存货增加。4、固定资产：变动原因是公司新厂区的三期工程检测中心大楼在报告期内完工，达到可使用状态，满足转固的条件，由在建工程转为固定资产。5、在建工程：变动原因是报告期内在建工程转为固定资产。13 6、短期借款：变动原因是报告期内偿还了招商银行1,000万元短期借款。7、长期借款：报告期内公司与浙商金汇信托股份有限公司签订借款合同，借款金额 3,999.6 万元，借款时间为 36 个月。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 93,420,953.09-103,954,047.54-10.13%营业成本 63,113,875.67 67.56%69,908,296.00 67.25%-9.72%毛利率%32.44%-32.75%-管理费用 16,239,221.37 17.38%15,968,396.38 15.36%1.70%销售费用 5,319,125.48 5.69%5,537,560.88 5.33%-3.94%财务费用 6,109,871.17 6.54%5,882,298.88 5.66%3.87%营业利润 2,404,940.07 2.88%4,680,683.61 4.48%-60.16%营业外收入 583.88 0.00%3,582,386.45 3.47%-84.91%营业外支出 291,931.47 0.31%113,051.35 0.11%158.23%净利润 1,750,020.67 1.87%7,135,346.63 6.86%-75.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：变动原因是报告期内公司优化销售团队，建立符合公司现状的销售体系，选择优质客户，增加了客户数量和订单，带来了油泵、风机、蝶阀、控制箱、环氧类等产品收入增加；但同时受到行业、国家政策导向等外界因素的影响，冷却器类、铝塑板类产品销售收入减少，综合总体销售收入同比下降。2、营业成本：变动原因是报告期内营业收入减少，对应的营业成本相应减少。3、管理费用：变动原因是报告期内引入高层次人才发生的人力资源成本上升，新产品研发投入增加。4、销售费用：变动原因是销售收入减少，发生的销售费用对应减少，但因运输费用的增长导致销售费用下降比例低于同收入下降比例。5、财务费用：变动原因是报告期内长期借款增加3999.6万，短期借款减少1005万，总体借款增加2994.6万，借款增加需支付的借款利息增加。6、营业利润：变动原因是报告期内销售收入减少，期间费用略有增加，导致利润下降。7、营业外收入：变动原因是营业外收入主要是政府补贴收入，存在很多不确定因素。因会计政策变更，政府补助收入计入其他收益。8、营业外支出：变动原因是报告期内对外捐助的金额比上年同期增加。9、净利润：变动原因是营业利润下降，本期营业外收支净额减少，导致净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 88,104,947.30 100,895,018.59-12.68%其他业务收入 5,316,005.79 3,059,028.95 73.78%主营业务成本 60,369,127.64 68,979,226.95-12.48%14 其他业务成本 2,744,748.03 929,069.05 195.43%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%油泵类 11,999,346.75 13.62%7,514,171.65 7.45%风机类 14,181,290.19 16.10%8,664,523.24 8.59%冷却器类 26,260,530.83 29.81%36,387,151.59 36.06%控制箱类 8,502,014.77 9.65%5,622,976.26 5.57%环氧类 7,643,782.13 8.68%6,052,142.95 6.00%蝶阀类 3,293,205.18 3.74%3,135,385.36 3.11%油流继电器类 654,326.51 0.74%316,711.84 0.31%机电类 0 0.00%1,605,222.79 1.59%铝塑板类 15,570,450.94 17.67%27,464,062.70 27.22%配电箱类 0 0.00%4,132,670.21 4.10%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销 82,771,029.66 93.95%92,749,186.50 91.93%出口 5,333,917.64 6.05%8,145,832.09 8.07%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内公司优化销售团队，建立符合公司现状的销售体系，选择优质客户，拓展市场带来了油泵、风机、蝶阀、控制箱、环氧、油流继电器类产品收入增加；受到行业、国家政策导向等外界因素的影响，本年冷却器类、铝塑板类产品销售收入减少；各类产品销售收入未出现重大变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 南通晓星变压器有限公司 7,055,368.91 7.55%否 2 西安盾安电气有限公司 4,146,979.49 4.44%否 3 云南海博建材有限公司 3,614,316.24 3.87%否 4 湖南湘电动力有限公司 3,440,341.88 3.68%否 5 东莞市纵深机电设备有限公司 3,322,428.21 3.56%否 合计合计 21,579,434.73 23.10%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 台州港邦建材有限公司 8,952,665.62 16.78%否 2 上海云淼金属材料有限公司 4,754,956.63 8.91%否 15 3 浙江江宇电机有限公司 3,256,123.08 6.10%否 4 上海 ABB 电机有限公司 2,080,294.87 3.90%否 5 江阴汉科铝业有限公司 1,539,089.33 2.88%否 合计合计 20,583,129.53 38.57%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,695,919.50 6,945,341.30-138.82%投资活动产生的现金流量净额-4,515,412.77-13,352,315.96 66.18%筹资活动产生的现金流量净额 37,198,091.43-7,417,413.01 601.50%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：变动原因是报告期内销售收入减少带来的经营活动现金流入减少 2633万元，经营活动现金流出减少 1669 万元，经营活动产生的现金流量净额比上期减少 964 万元。2、投资活动产生的现金流量净额：变动原因是报告期内新厂区建设、生产线的升级改造和购置机器设备投资，比上期减少投资 883 万元，投资活动产生的现金流量净额比上期增加 883 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额：变动原因是报告期内筹资活动现金流入增加 190 万，报告期内偿还债务支付的现金比上期减少 4216 万元，报告期内偿付利息支付的现金比上期减少 25 万，筹资活动产生的现金流量净额增加 4461 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 1 家，具体如下：台州市尔格进出口有限公司，于 2015 年 6 月 29 日在三门县工商行政管理局登记注册，取得注册号为 331022000063262 号的企业法人营业执照，认缴注册资本 108.00 万元，注册地址：三门县沙柳街道海沙路 135 号，经营范围：货物进出口；技术进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司于 2016 年 5 月 27 日取得了三证合一的新营业执照，统一社会信用代码：91331022344079517R。报告期内，营业收入 4,592,115.41 元，净利润-76,832.46 元。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。16 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年 12 月 25 日下发 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。本公司按照财政部的要求时间开始执行前述会计准则。本公司执行上述准则和财会201730 号的主要影响如下：营业外支出减少 14,323.94 元；资产处置收益减少 14,323.94 元；营业外收入减少1,727,740.25 元；其他收益增加 1,727,740.25 元。上述会计政策的变动对期初净资产、期末净资产、净利润、资本公积、其他综合收益均无影响数。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司坚持诚信为本的经营原则，致力为客户提供优质的产品服务。企业积极履行企业应尽的义务，承担社会责任。公司将继续诚信经营、依法纳税，保证员工合法权益，承担相应的社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等内部控制体系运行良好、完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心业务人员队伍稳定。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着石化等十大产业的振兴规划全面实施，国内煤化工、石油、冶金、电力、制冷等行业的新建或更新改造将持续进行，化工业的结构调整、产业升级、节能降耗及环境保护带来的项目建设需要与之配套的各类高效冷（却）凝设备。冷却（凝）设备作为工业领域重要的基础设备，获得了良好的宏观环境。国家把经济结构战略性调整作为加快转变经济发展方式的主攻方向，在国家产业政策的大力支持下，具有节水、节能、环保的高效节能冷却（凝）设备将面临巨大的发展机遇。未来几年，我国每年冷却（凝）设备的市场规模将不断扩大，但产品结构将有更新换代。虽然水冷设备目前应用范围最广，但由于水冷设备耗水量大，在国家“节约用水、节能降耗”的政策背景下，传统水冷设备未来应用空间受限。而空冷设备、蒸发式冷却（凝）设备基于其水耗和能耗低的优势，所占行业市场份额未来将不断扩大，细分行业有一定的增长潜能。在未来，受益于输配电网络建设的高速发展，电网投资和特高压建设将带动变压器冷却器及变压器组件等制造行业的发展。变压器冷却器、油泵、蝶阀及其他变压器组件的生产企业因此也将快速发展，市场集中度较低，未来几年的市场空间较大。这些都将给尔格科技带来前所未有的发展机遇。17 随着铁路建设的推进，今后一个时期将有一大批新建高铁和其他新线建成投产，动车的变压器冷却器尚未实现国产化，只有部分机车的油泵实现了进口替代，动车变压器冷却器及油泵、蝶阀等部件的国产化市场空间随着高铁、城轨的高速发展将不断释放。尔格科技的油泵及蝶阀产品目前已经率先进入了铁路系统的采购目录，未来市场空间潜力巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略（一）人力资源战略 从大专院校招聘有潜力的毕业生，企业通过自己培养人才，提高员工的忠诚度；引进专业的高级营销管理人才，深度了解竞争对手的战略经营情况。不断扩大营销队伍建设，做好营销人员的培训与开发，从企业文化、专业知识、市场行情等多方位、多渠道、多形式进行培训与开发，为企业储备一批、沉淀一批专业的营销人才做准备。通过人才梯队的建设，扩大员工的知识面，让员工明确自己的发展方向，激发员工的潜力，实现人才的在职开发。不断提升员工的满意度，稳定员工队伍，留住优秀的人才。（二）经营管理战略 要对目标市场要进行细分，通过对市场的细分结合企业产品或服务的特点有针对性的出击，在满足顾客需求的同时可以获取相对更高的利润。各部门要制订出自己的服务承诺，使每位员工在各自的岗位上担负起应尽的职责，从而提高客户服务的标准化程度。将信息化系统导入客户管理，调配专业的营销服务人才组成客服团队，重视客户资源的维护、积累、开发和利用，提升客服在公司的定位，实现售前、售中监控，售后定期维护的全过程服务，随时解答客户提出的疑问，使客户服务成为公司强有力的竞争王牌，并通过客户口碑的良性循环，培养一批忠诚度较高的客户群体。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司将在全面分析和研究国家宏观经济形式、行业发展趋势的基础上，根据公司制定的发展战略，在全体员工的共同努力下，通过持续不断的推进技术创新，优化营销团队，加强研发投入，提高质量管理，完善售后服务体系，使公司经营业绩在市场竞争日益严峻的环境下保持稳定增长。1.管理工作：2018 年公司全面实施创新年、人才年、非常年计划，把人才作为公司发展的第一资源，重点引进合资企业、海外工程师、国内专家、上市企业、硕士研究生等人才，达到员工占比 10%以上。加强制度、文化创新及对各级管理人员综合素质的提升；构建四个团队主战场，全面部署目标任务，为实现公司目标而努力拼博。2.销售工作：2018 年营销中心采用全新的立体销售模式；优化部门架构和营销团队；建立完善客户服务体系，做好售前、售中、售后服务工作，进一步提高客户满意度；加强新市场的拓展力度，新市场开发个数达 130 个以上；通过机制的创新及全员的奋斗，努力实现公司制定目标。3.技术管理：2018 年技术部优化内部各项管理，产品向中高端拓展。加强组织内训与外训，让所有技术人员懂流程、熟悉新制度、提升技术技能与素养；大力推广创新精神，鼓励技术人员在实践中勇于创新。4.生产管理：2018 年是实现“销售最大化，成本费用最小化”的效益年，全面降低生产成本，努力提高生产效率，确保订单及时交付。阿米巴管理深入事业部每个班组，每个人，让人人懂阿米巴经营，通过阿米巴管理模式和精益生产有机结舍，降低生产成本。5.产品质量：2018 年重点关注产品质量，质量督察工作常态化，有效推行质量管理程序和流程控制，全面实行ERG 员工质量奖赔制度。杜绝低级重复性质量错误，减少客户投诉和降低质量损失。出现低级重复性零容忍问题，要加强对员工及各级管理者常识性培训及考核。加大对供应商的考核赔偿，从源头保证公司产品的质量。6.供应商管理：围绕 QCDS 供应商考核标准，分析质量问题、交付延期等具体原因；采取有效措施18 来降低采购综合成本，提高供应商诚信度，健全供应商管理制度。7.财务管理：加强财务人员综合素质的提升，熟悉财政法规，强化财务职能管理功能。健全财务管理体系和财务分析体系。运用阿米巴管理模式，通过财务大数据为公司决策层提供精确的财务数据，并为相关职能部门提供财务分析、帮助提升其财务理念。加强财务风险意识，做到利润最大化，确保资金能满足公司生产经营及相关投资的需求，促进企业快速，稳健发展。8.人事及行政管理：2018 年要重点推行机制及文化方面的创新，以人为本，建立健全相关管理制度，优化各项制度，全面提高全员工作积极性，提升全员综合素质和工作绩效；同时围绕“工匠人培育、正能量氛围、品牌效应”展开文化创新。落实对全公司的安全生产、现场管理及规章制度等方面的检查考核工作。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业，其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有些密切关系。五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、受下游行业波动影响的风险 报告期内,公司下游市场主要包括风电行业、轨道机车行业、输配电行业,其主要产品的市场需求与其下游行业景气度及行业发展有些密切关系。国家对风电行业采取了分类指导和有保有压的产业政策,引导行业优胜劣汰及规模化、优势化发展,国内风电投资重新呈现出反弹趋势,但行业的发展仍旧受到政策影响较大,行业波动的风险依旧不可忽视。应对措施：公司通过提供高质量的产品与现有客户建立了长期合作的基础，并保持良好的合作关系。同时，公司通过市场开发、持续创新，不断丰富产品类型，拓展客户资源，可以在一定程度上减轻客户较为集中