832286_2017_凯翔生物_2017年年度报告_2018-04-02.pdf

山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-006 证券代码：证券代码：832286 证券简称：证券简称：凯翔凯翔生物生物 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2017 年度报告 凯翔生物 NEEQ:832286 山东凯翔生物化工股份有限公司 Shandong Kaixiang Biochemical Co.,Ltd.山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 2 月 1 日,公司取得发明专利 一种葡萄糖酸钠溶液蒸发结晶装置及方法。2、2017 年 6 月 12 日，公司被山东省发改委批准为“葡萄糖酸及其衍生物工程技术中心”。3、2017 年公司使用在衣康酸、酸、酯上注册的“图形”商标为山东省著名商标。4、2017 年 12 月 29 日，公司凯翔牌葡萄糖酸钠被认定为 2017 年度山东名牌产品。山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .8 8 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2424 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、凯翔生物 指 山东凯翔生物化工股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、中泰证券 指 中泰证券股份有限公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期初 指 2017 年 1 月 1 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 审计报告 指 2017 年度审计报告 山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李世平、主管会计工作负责人陈祥峰及会计机构负责人（会计主管人员）陈祥峰保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 偿债风险及依赖关联方资金风险 报告期末，公司资产负债率为 100.96%，流动比率为 0.48，偿债能力较差；报告期内公司主要资金来源于关联方山东凯翔阳光集团有限公司提供的流动资金借款，截至 2017 年 12 月 31日公司应付山东凯翔阳光集团有限公司资金拆借款项余额为155,531,537.36 元。公司偿债风险较大，存在对关联方资金依赖的风险，如果公司不能合理安排资金的使用以及如债权人向公司主张债权，公司将面临较大的偿债压力。汇率波动的风险 报告期内，公司外销收入占营业收入的比例为47.24%，占比较高，公司从成立以来一直积极拓展海外市场，因此汇率的变动将对公司的出口销售业务产生一定影响，汇率的大幅变动可能会给公司带来财务风险。经营业绩下滑风险 受宏观经济发展及行业、环保政策的影响，报告期内，葡萄糖酸钠市场竞争加剧，虽然公司产品销量增加收入提高，但由于原材料成本增加，公司的毛利率水平降低，公司存在经营业绩下滑的风险。山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 3 原材料价格波动的风险 公司生产主要原材料为玉米淀粉，公司所需的玉米淀粉等基础原材料均需外购，受国际、国内大宗商品价格影响，基础原料价格波动较大，公司存在原材料价格波动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东凯翔生物化工股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Kaixiang Biochemical Co.,Ltd.证券简称 凯翔生物 证券代码 832286 法定代表人 李世平 办公地址 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈祥峰 职务 董事、总经理、董秘 电话 0633-6157787 传真 0633-6157776 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号；262300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014-11-11 挂牌时间 2015-04-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造业-基础化学原料制造-其他基础化学原料制造（C2619）主要产品与服务项目 葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯的生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）28,600,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 李世平 实际控制人 李世平 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 5 统一社会信用代码 913711007784180530 否 注册地址 山东省日照市五莲县城沿河路 52 号 否 注册资本 28,600,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 济南市经七路 86 号证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵卫华、孟庆福 会计师事务所办公地址 济南市文化东路 59 号盐业大厦七层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 1 月 15 日起，公司转让方式由协议转让变更为集合竞价转让方式。山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 161,017,896.75 107,375,910.77 49.96%毛利率%10.43%18.66%-归属于挂牌公司股东的净利润-17,195,253.42-10,097,961.59-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-19,468,107.32-12,963,106.17 50.18%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-268.63%-50.37%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-304.14%-64.66%-基本每股收益-0.60-0.35-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 228,783,168.45 172,517,087.26 32.61%负债总计 230,979,717.86 157,518,383.25 46.64%归属于挂牌公司股东的净资产-2,196,549.41 14,998,704.01-114.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.08 0.52-115.38%资产负债率%（母公司）100.96%91.31%-资产负债率%（合并）100.96%91.31%-流动比率 0.48 0.34-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-15,523,634.49 1,955,455.00-893.86%应收账款周转率 460.42%483.20%-存货周转率 609.66%307.00%-山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%32.61%-8.44%-营业收入增长率%49.96%-17.44%-净利润增长率%-33.44%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 28,600,000 28,600,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-3,696.80 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）2,233,888.54 除上述各项之外的其他营业外收支净额 42,662.16 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,272,853.90 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,272,853.90 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 103,486.16 685.05 资产处置收益 0-102,801.11 山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是专业从事优质葡萄糖酸钠、葡萄糖酸内酯、精级食品添加剂和微生物菌肥生产的高新技术企业。公司拥有三项连续蒸发结晶、成品烘干粉尘及湿料回收等核心生产技术，生产的葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯产品广泛应用于建筑、食品、化工等多个领域。公司以市场需求和对外出口为导向，以自主研发的专利技术为基础，以核心研发引领生产，通过直销模式开拓业务。凭借多年节能创新的管理为客户提供符合国际标准的葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯。公司的主要收入来源是葡萄糖酸钠、葡萄糖酸内酯及离心空气的销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期末至本报告披露日，公司经营范围变更，增加乙酰氨基葡萄糖脱乙酰酶生产与销售。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司所处发酵行业面临较大的市场竞争和压力，考虑到公司的发展和市场的需求，公司在报告期集中、大批量生产产品，严格控制产品质量，积极稳固并开拓市场，增加新用户。公司与中国科学院合作微生物菌剂项目研发，完成了微肥车间的设计、发酵系统、灌装系统等生产设备的安装及生产调试工作，完成微肥菌种室设计、建设工作；完成新产品 L-丙氨酸项目的设计，发酵、提取设生产设备就位安装工作。公司还与江南大学合作进行工业酶菌种培养技术和工业酶的生产、研发和应用项目，目前已完成实验室实验。1、公司财务状况 山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 9 报告期末，公司总资产为228,783,168.45元，比报告期初增加了56,266,081.19元，同比上升了32.61%。主要原因如下：（1）受报告期公司拆借款项增加的影响，期末货币资金同比增加了 24,684,859.19 元；（2）受报告期公司销售收入增加的影响，期末应收账款余额增加了 27,657,262.93 元。报告期末，公司负债总额为 230,979,717.86 元，比报告期初增加了 73,461,334.61 元，同比上升了46.64%。主要原因如下：（1）受报告期产品销售额增加的影响，公司采购原材料增加，进而导致期末应付账款余额增加了 17,314,121.08 元；（2）受报告期内公司销售订单增加影响，公司需要流动资金满足日常运营管理，向关联方拆借款项金额增加，导致期末其他应付款项增加了 56,740,261.17 元。报告期末，公司净资产为-2,196,549.41 元，报告期初金额为 14,998,704.01 元，公司报告期末净资产为负数。主要系本年度亏损增加所致，报告期内公司净利润金额为-17,195,253.42 元。2、公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入金额为 161,017,896.75 元，较上年同期增加 53,641,985.98 元，上涨幅度为 49.96%。主要原因为：受市场竞争影响，公司主要产品葡萄糖酸钠毛利率水平降低，行业中的中小企业减少了生产，公司为抢占市场份额增加了葡萄糖酸钠的销售，报告期内公司葡萄糖酸钠产品销售金额比上年同期增加了 57,175,938.57 元，因此报告期内营业收入增加。报告期内，公司营业成本金额为 144,222,488.72 元，较上年同期增加 56,878,776.22 元，上涨幅度为65.12%。主要原因如下：（1）报告期内公司主要产品葡萄糖酸钠销售额增加，原材料采购量相应增加；（2）受环保政策影响，报告期内公司采购的原材料价格上涨。报告期内，公司实现净利润金额为-17,195,253.42 元，较上年同期金额-10,097,961.59 元，公司亏损额增加。主要原因如下：（1）虽然报告期内产品销售量增加，但受市场竞争影响，公司产品价格下降，而原材料价格却大幅上涨，因而导致公司产品毛利率下降，报告期内公司毛利收入较上年同期减少了3,236,790.24 元；（2）受公司产品销售额增加的影响，报告期内公司的销售费用较上年同期增加了2,289,620.58 元；（3）因公司日常运营需要，增加了关联资金拆借，导致报告期内公司财务费用较上年同期增加了 3,751,892.43 元。3、公司现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-15,523,634.49 元，而上年同期金额为 1,955,455.00元，经营活动产生的现金流量净额由净流入转为净流出。主要原因为：报告期内公司主要产品葡萄糖酸钠采购成本上涨幅度大于其实现销售收入增加的幅度，导致报告期内公司购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加了 32,713,225.61 元，而报告期内销售商品、提供劳务收到的现金仅比上年同期增加了9,044,867.90 元。山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 10 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-10,497,707.10 元，而上年同期金额为-5,080,539.52元，报告期内公司投资活动产生的现金流量净流出增加。主要原因为：本期公司增加了长期资产投入，预付了房屋购置款和设备款，导致报告期内公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期增加了 5,427,967.58 元。报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 51,571,393.70 元，上年同期金额为 24,711.83 元，公司筹资活动产生的现金流量净额增加。主要原因为：为满足公司日常运营需要，公司增加了向关联方资金拆借，报告期公司收到其他与筹资活动有关的现金比上年同期增加了 50,980,200.00 元。(二二)行业情况行业情况 报告期内公司所处发酵行业面临较大的市场竞争和压力，原材料价格不断上升，产品价格一度逼近成本价之下，为此公司积极严格控制质量前提下，不断优化产品发酵周期和技术改造，降低企业成本。公司从战略和长远考虑，基于产品的市场行情走势，公司并没有大幅提高产品价格，一定程度上牢牢把握住了老客户，同时新开发了一批新客户，全年葡萄糖酸钠销售收入同比增加 92.23%。报告期内国家加大了对环保的治理方针，全国葡萄糖酸内酯的生产企业受到不同程度的影响，个别企业停产整顿，给我公司带来了机遇。公司按照环保部门的要求，建设了排污工程，保证产品排污达到先进标准，葡萄糖酸内酯的价格也在 2017 年 11 月份上涨。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 25,542,690.90 11.16%857,831.71 0.50%2,877.59%应收票据 7,995,381.85 3.49%3,568,312.19 2.07%124.07%应收账款 46,631,543.21 20.38%18,974,280.28 11.00%145.76%预付款项 4,186,056.69 1.83%3,641,983.10 2.11%14.94%其他应收款 42,807.10 0.02%18,000.00 0.01%137.82%存货 21,716,089.97 9.49%23,351,025.99 13.54%-7.00%其他流动资产 1,355,287.23 0.59%708,070.29 0.41%91.41%长期股权投资 固定资产 98,885,073.47 43.22%106,763,741.26 61.89%-7.38%在建工程 592,984.39 0.26%-工程物资 788,200.77 0.34%-无形资产 14,240,582.64 6.22%14,633,842.44 8.48%-2.69%山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 11 其他非流动资产 6,806,470.23 2.98%-短期借款 长期借款 应付账款 68,597,935.20 29.98%51,283,814.12 29.73%33.76%预收款项 1,397,210.89 0.61%1,065,864.55 0.62%31.09%应付职工薪酬 45,777.71 0.02%214,790.78 0.12%-78.69%应交税费 266,491.89 0.12%299,244.98 0.17%-10.95%其他应付款 155,583,586.74 68.00%98,843,325.57 57.29%57.40%递延收益 5,088,715.43 2.22%5,811,343.25 3.37%-12.43%资产总计 228,783,168.45-172,517,087.26-32.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：期末余额较期初增加 24,684,859.19 元，同比上涨 2877.59%，主要原因为：本期向关联方拆借资金增加。2、应收账款：期末余额较期初增加 27,657,262.93 元，同比上涨 145.76%，主要原因为：本期销售收入增加，信用期内应收账款相应增加。3、应付账款：期末余额较期初增加 17,314,121.08 元，同比增加 33.76%，主要原因为：本期葡萄糖酸钠生产量大幅增加，相应原材料采购增加，从而导致期末应付账款余额增加。4、其他应付款：期未较期初增加 56,740,261.17 元，主要原因为：本期为满足公司日常运营资金需要增加了向关联方拆借款项所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 161,017,896.75-107,375,910.77-49.96%营业成本 144,222,488.72 89.57%87,343,712.50 81.34%65.12%毛利率%10.43%-18.66%-管理费用 18,312,553.08 11.37%21,357,270.17 19.89%-14.26%销售费用 7,770,911.43 4.83%5,481,290.85 5.10%41.77%财务费用 7,148,220.57 4.44%3,396,328.14 3.16%110.47%营业利润-17,237,915.58-10.71%-12,856,152.28-11.97%34.08%营业外收入 54,980.28 0.03%2,968,630.74 2.76%-98.15%营业外支出 12,318.12 0.01%685.05 0.001%1,698.13%净利润-17,195,253.42-10.68%-10,097,961.59-9.40%70.28%山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 12 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：公司营业收入与上年同期相比增加了 53,641,985.98 元，增长了 49.96%，主要原因为：报告期内，葡萄糖酸钠产品毛利率水平降低，行业中的中小企业减少了该类产品生产，另外随着国家对环保治理监管的加强，个别企业进行了停产整顿，公司为抢占市场份额增加了该类产品生产销售，本期公司葡萄糖酸钠产品销售收入比上年同期增加了 57,175,938.57 元。2、营业成本：公司营业成本与上年同期相比增加了 56,878,776.22 元，增长了 65.12%，主要原因为：（1）报告期内公司主要产品葡萄糖酸钠销售额增加，产品成本相应增加；（2）受环保政策影响，报告期内公司采购的原材料价格上涨。3、毛利率：公司毛利率与上年同期相比减少了 8.23 个百分点，主要原因为：公司葡萄糖酸钠产品本期销售量增加，但受其成本上涨、售价微降的影响，其产品毛利率下降，从而导致公司整体毛利率水平降低。4、营业利润：公司营业利润与上年同期相比净亏损增加了 4,381,763.30 元，主要原因为：（1）虽然报告期内产品销售量增加，但受市场竞争影响，公司产品价格下降，而原材料价格却大幅上涨，因而导致公司产品毛利率下降，报告期内公司毛利收入较上年同期减少了 3,236,790.24 元；（2）受公司产品销售额增加的影响，报告期内公司的销售费用较上年同期增加了 2,289,620.58 元；（3）因公司日常运营需要，增加了关联资金拆借，导致报告期内公司财务费用较上年同期增加了 3,751,892.43 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 158,976,118.29 106,796,774.88 48.86%其他业务收入 2,041,778.46 579,135.89 252.56%主营业务成本 144,212,743.23 86,947,977.10 65.86%其他业务成本 9,745.49 395,735.40-97.54%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%葡萄糖酸钠 119,166,801.32 74.01%61,990,862.70 57.73%葡萄糖酸内酯 17,416,936.82 10.82%22,246,380.15 20.72%离心空气 21,351,685.10 13.26%20,568,797.02 19.16%热水 1,040,695.05 0.65%1,990,734.96 1.85%合计 158,976,118.29 98.73%106,796,774.88 99.46%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 13 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%内销收入 84,961,012.66 52.76%59,662,757.50 55.56%外销收入 76,056,884.09 47.24%47,713,153.27 44.44%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，葡萄糖酸钠市场竞争激烈，为抢占市场份额，扩大了该类产品的销售量，导致公司葡萄糖酸钠产品销售收入占比增加，与上期相比本期葡萄糖酸钠销售额占营业收入比重增加了 16.28 个百分点。报告期内，公司重点放在葡萄糖酸钠产品的生产销售推广上，导致葡萄糖酸内酯产品销售收入有所下降，与上期相比本期葡萄糖酸内酯产品销售额占营业收入比重下降了 9.90 个百分点。报告期内，公司因葡萄糖酸钠产品销售额增加影响，导致公司营业收入总金额增加，离心空气产品销售额变动不大，由于葡萄糖酸钠产品销售额增加，与上期相比本期离心空气产品销售额占营业收入比重下降了 5.90 个百分点。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 江苏苏博特新材料股份有限公司 20,538,288.46 12.76%否 2 山东华龙纺织股份有限公司 15,178,422.71 9.43%否 3 QINGDAO ABEL TECHNOLOGY CO.LTD 17,135,149.51 10.64%否 4 RUIYI(HK)INTERNATIONAL TRADING CO.LTD 11,413,125.29 7.09%否 5 泰州市姜堰博特新材料有限公司 5,370,974.36 3.34%否 合计合计 69,635,960.33 43.26%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 山东京粮兴贸贸易有限公司 34,568,755.98 25.43%否 2 诸城兴贸玉米开发有限公司 32,240,341.88 23.71%否 3 山东凯翔阳光集团有限公司 23,924,148.12 17.60%是 4 诸城泰盛化工股份有限公司 21,923,356.15 16.12%否 5 滨州金汇玉米开发有限公司 6,941,162.39 5.11%否 合计合计 119,597,764.52 87.97%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 14 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-15,523,634.49 1,955,455.00-893.86%投资活动产生的现金流量净额-10,497,707.10 -5,080,539.52 -筹资活动产生的现金流量净额 51,571,393.70 24,711.83 208,591.12%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：本期金额为-15,523,634.49 元，而上年同期金额为 1,955,455.00元，经营活动产生的现金流量净额由净流入转为净流出。主要原因为：报告期内公司主要产品葡萄糖酸钠采购成本上涨幅度大于其实现销售收入增加的幅度，导致报告期内公司购买商品、接受劳务支付的现金比上年同期增加了 32,713,225.61 元，而报告期内销售商品、提供劳务收到的现金仅比上年同期增加了9,044,867.90 元。经营活动产生的现金流量净额与净利润相差 1,671,618.93 元，差异金额相对较小，主要受折旧、资产减值准备等因素的影响。2、投资活动产生的现金流量净额：本期金额为-10,497,707.10 元，而上年同期金额为-5,080,539.52元，报告期内公司投资活动产生的现金流量净流出增加。主要原因为：本期公司增加了长期资产投入，预付了房屋购置款和设备款，导致报告期内公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金比上年同期增加了 5,427,967.58 元。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期金额为 51,571,393.70 元，上年同期金额为 24,711.83 元，公司筹资活动产生的现金流量净额增加。主要原因为：为满足公司日常运营需要，公司增加了向关联方资金拆借，报告期公司收到其他与筹资活动有关的现金比上年同期增加了 50,980,200.00 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 15 自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。本公司于 2017 年 5 月 28 日开始执行该准则，该准则对公司本报告期的财务报表未产生影响。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。本公司于 2017 年 6 月 12 日开始执行新修订的政府补助准则，该准则对公司本报告期的财务报表未产生影响。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 与公司日常活动相关的政府补助计入其他收益，不再计入营业外收入。利润表 2017 年“其他收益”增加 2,233,888.57元，“营业外收入”减少 2,233,888.57 元 在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。利 润 表“持 续 经 营 净 利 润”2017 年 增 加-17,195,253.42 元；利润表“持续经营净利润”2016年增加-10,097,961.59 元 在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收支”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。利润表 2017 年“资产处置收益”增加-3,696.80元，“营业外支出”减少 3,696.80 元；利润表 2016年“资产处置收益”增加-102,801.11 元，“营业外支出”减少 102,801.11 元 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营、照章纳税、环保生产，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，和社会共享企业发展成果。山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 16 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期末，公司所有者权益合计为-2,196,549.41 元，公司净资产为负数，主要受公司连续亏损的影响，2017 年度发生亏损 17,195,253.42 元：公司所从事的葡萄糖酸钠和葡萄糖酸内酯等产品生产销售市场竞争比较激烈，公司采取的降价多销的模式稳定客户数量，但同时造成毛利率过低，最终亏损较大。针对上述问题，公司采取措施如下：公司拟通过研发新产品创造新的利润增长点，报告期内公司与中国科学院合作微生物菌剂项目研发，已完成了微肥车间的设计、发酵系统、灌装系统等生产设备的安装及生产调试工作，完成微肥菌种室设计、建设工作，完成了新产品 L-丙氨酸项目的设计，发酵、提取设生产设备已安装就位，公司未来将增加微生物菌肥生产销售收入；公司将进一步优化工艺流程，提高管理效率，通过技术改造缩短产品的生产周期，进一步降低生产成本；另外，针对部分闲置生产设备，公司将按照合理价格进行处置，以减少资产闲置浪费；综上，公司将通过提高原有产品毛利率、增加新产品收入的方式提高公司整体盈利能力，努力实现扭亏为盈。报告期末，公司资产负债率为 100.96%，流动比率为 0.48，公司偿债风险水平较高，但公司主要的负债为应付关联方拆借款，截至 2017 年 12 月 31 日公司应付关联方山东凯翔阳光集团有限公司资金拆借款项余额为 155,531,537.36 元，占负债总额的 67.34%，山东凯翔阳光集团有限公司为公司实际控制人李世平控制的公司，为同一控制人控制的公司，山东凯翔阳光集团有限公司已承诺不会在公司流动资金紧张的情况下要求公司偿还其欠款。截至 2017 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 25,542,690.90 元，能够满足日常运营的需要，针对应付关联方的资金拆借款，公司拟与对方通过债转股等方式进行解决。综上所述，公司受连续亏损、净资产为负数和大额负债影响，公司持续经营能力存在一定不确定性，但公司将积极采取措施规避由此给公司持续经营带来的风险。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、偿债风险及依赖关联方资金风险 报告期末，公司资产负债率为 100.96%，流动比率为 0.48，偿债能力较差；报告期内公司主要资金来源于关联方山东凯翔阳光集团有限公司提供的流动资金借款，截至 2017 年 12 月 31 日公司应付山东凯翔阳光集团有限公司资金拆借款项余额为 155,531,537.36 元。公司偿债风险较大，存在对关联方资金山东凯翔生物化工股份有限公司 2017 年年度报告 17 依赖的风险，如果公司不能合理安排资金的使用以及如债权人向公司主张债权，公司将面临较大的偿债压力。应对措施：（1）目前公司主要产品生产销售稳定，可以给公司带来持续的现金流，未来公司将通过开发新产品增加公司收入；（2）山东凯翔阳光集团有限公司已经做出承诺，不会在公司流动资金紧张的情况下要求公司偿还其欠款，同时承诺在公司正常经营过程中，公司优先支付其他的债权；（3）公司未来计划借助资本市场的力量积极引进外部投资者，拓宽融资渠道，解决公司自有资金不足、降低对实际控制人的资金依赖。2、汇率波动的风险 报告期内，公司外销收入占营业收入的比例为47.24%，占比较高，公司从成立以来一直积极拓展海外市场，因此汇率的变动将对公司的出口销售业务产生一定影响，汇率的大幅变动可能会给公司带来财务风险。应对措施：公司销售部相关人员随时关注汇率变化，对汇率变化进行统计和预计，每季度末公司根据汇率变化情况与客户协商调整产品销售价格，以减少汇率变动对公司业绩的影响；公司积极协调银行部门，尽可能争取外汇结算优惠政策。3、经营业绩下滑风险 受宏观经济发展及行业、环保