831815_2017_山源科技_2017年年度报告_2018-04-11.pdf

1 2017 年度报告 山源科技 NEEQ:831815 上海山源电子科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、公司股票转让方式变更 由于公司经营发展需要，公司决定将股票转让方式由做市转让改为协议转协议转让让方式（根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则2018 年 1 月 15 日起，自动变更为集合竞价集合竞价转让方式）。二、公司新增一项重要发明专利 用于煤矿低压配电保护器的相敏保护方法及其保护系统，获得发明专利，使得公司在煤矿井下供电知识产权领域高低压全覆盖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据会计数据和财务指标摘要和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4545 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .5252 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、山源科技 指 上海山源电子科技股份有限公司 迪为双兴、北京迪为 指 北京迪为双兴通讯技术有限公司 苑盛、上海苑盛 指 上海苑盛软件科技有限公司 携虹、上海携虹 指 上海携虹电子商务有限公司 汇家、上海汇家 指 上海汇家健康管理有限公司 霍州山源 指 霍州煤电集团山源电气科技有限公司 董事会 指 上海山源电子科技股份有限公司董事会 股东大会 指 上海山源电子科技股份有限公司股东大会 监事会 指 上海山源电子科技股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 安标、安标证书 指 安标国家矿用产品安全标志中心颁发的矿用产品安全标志证书 国泰君安、主办券商 指 国泰君安证券股份有限公司 兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 招商证券 指 招商证券股份有限公司 股转公司、全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 申浩律师 指 上海申浩律师事务所 天职国际 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告期、报告期内 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人景杰、主管会计工作负责人景杰及会计机构负责人（会计主管人员）史浩然保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款发生坏账的风险 报告期内，煤炭行业虽有回暖，煤炭企业本身经营困难并未得到有效改善，导致应收账款发生坏账的风险。软件退税政策调整的风险 如果未来有关软件产品的税收优惠政策发生变化或公司享受优惠政策的条件发生重大变化，导致公司无法享受相应的软件退税优惠政策，将会给公司盈利能力带来不利影响。公司治理机制不能有效发挥作用的风险 由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层规范运作的意识有待进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，公司存在治理不够完善、未及时履行决策程序的风险。煤炭行业持续低迷的风险 报告期内，煤炭行业有所回暖，但是前几年的不景气对行业带来的冲击较大，对煤矿在安全生产及信息化方面的投入力度以及公司的议价能力和回款状况都有持续的影响。若煤炭企业经营状况不佳的局面长期得不到明显的改善，将会给公司的生产经营带来不利影响。行业竞争加剧，导致利润率下降的风险 前几年煤炭行业的不景气还在影响整个行业，行业内企业的恶性竞争有进一步加剧的趋势，可能会使公司面临竞争加剧以及利润率下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海山源电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Sany Electronics&Technology Co.,Ltd 证券简称 山源科技 证券代码 831815 法定代表人 景杰 办公地址 上海市松江区新桥镇民益路 201 号 17 幢 4 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周云鹏 职务 董秘 电话 010-65525166 传真 010-82074252 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区安宁庄东路 18 号光华创业园 18 号楼 2 层（100085）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-02-20 挂牌时间 2015-01-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I65 软件和信息技术服务 主要产品与服务项目 矿井电网智能保护系统、矿井智能一体化调度通讯系统、以矿井安全监测系统为基础的云维护融合联动平台，以及由相关信息化产品组成的煤矿综合自动化系统，为煤矿客户提供信息化相关的全套产品及解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,620,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 景杰、景伟涛 实际控制人 景杰、景伟涛 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000703196951W 否 注册地址 上海漕河泾开发区松江高科技园莘砖公路 518 号 23 幢 505 室 否 注册资本 55,620,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 严望生、党小安 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 88 号金茂大厦 13 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内，由于公司经营发展需要，公司决定将股票转让方式由做市转让改为协协议转让议转让方式。根据全国中小企业股份转让系统股票转让细则，2018 年 1 月 15 日起，自动变更为集合竞价集合竞价转让方式。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 63,393,437.90 44,939,335.22 41.06%毛利率%61.47%59.46%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,108,861.82 238,374.47 5,818.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,915,161.90-1,239,008.01 1,223.09%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.89%0.25%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.69%-1.32%-基本每股收益 0.25 0.01 2,400%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 155,873,660.71 134,649,271.01 15.76%负债总计 79,266,469.88 34,344,035.60 130.80%归属于挂牌公司股东的净资产 76,582,571.90 100,295,310.08-23.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 2.16-36.11%资产负债率%（母公司）56.28%42.18%-资产负债率%（合并）50.85%25.51%-流动比率 1.81 3.46-利息保障倍数 17.24 4.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,913,371.56 480,464.64 506.37%应收账款周转率 0.65 0.43-存货周转率 1.34 1.30-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%15.76%-7.35%-营业收入增长率%41.06%-43.11%-净利润增长率%5,852.78%-98.56%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,620,000 46,350,000 20.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-324,630.07 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 498,058.00 债务重组损益-79,309.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 125,983.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 220,102.56 所得税影响数 26,374.47 少数股东权益影响额（税后）28.17 非经常性非经常性损益净额损益净额 193,699.92 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业是：信息传输、软件和信息技术服务业（I）中的软件和信息技术服务（I65）。公司的商业模式是：利用软件、物联网、生产数据分析、信息传输、安全监测等技术，研发、生产和销售矿用信息化安全产品，服务于煤矿等工业客户，公司产品在国有大中型煤炭企业集团具有很高的市场占有率，是矿用安全监测监控产品和服务的提供商，向客户提供全套的矿用产品和智能化解决方案。公司采用“直接向煤矿等终端客户销售为主，向经销商销售为辅”的销售模式。对矿业集团、配套厂家等直接客户进行直销；部分市场区域通过经销商对外销售。公司营销部门下设各销售大区，公司总部和各销售大区协作开拓市场、获取订单。公司通过给煤矿及其配套商提供相关领域的系统解决方案，将满足用户需求的软硬件销售给用户，并提供安装、指导等服务。公司主要产品线：矿井电网智能保护系统、矿井智能一体化调度通讯系统、以矿井安全监测系统为基础的云维护融合联动平台，以及由相关信息化产品组成的煤矿综合自动化系统。公司愿景：成为国内领先的矿井安全生产整体解决方案提供商。公司主要的产品线如下：1、矿井电网智能保护系统 公司自成立以来，一直专注于煤矿电网安全领域，不断创新，在行业内保持着领先的技术水平，为煤矿客户提供高质量高技术的产品。据统计，80%的煤矿事故是由于无计划停风引起的，而这些无计划停风事故的 80%的原因是无计划停电造成，可以说煤矿电网安全可靠性是煤矿安全生产的重要保障。山源科技 2007 年就开始在国内首家推出具有国际领先水平、拥有多项发明专利的煤矿电力安全监测监控系统（KJ360、ZBT-11 等多系列），公司作为同行唯一一家厂家参与了煤矿井下高压综合保护器行业标准的起草。借鉴智能配电网的相关经验、技术和产品,将数字化变电站技术、智能电网新技术，光纤通信技术、新型暂稳态结合的单相接地故障判别技术应用到煤矿供配电系统中来,实现煤矿高低压供电系统防控预警、监测、监控、保护、故障分析、故障定位、故障闭锁、能源管控、安全系统应急联动等一系列智能化功能，彻底解决煤矿井下高低压供电系统无人值守、防越级跳闸、漏电选择性动作问题和自动故障定位保护问题，进而提高矿井供电的安全性和稳定性。我公司率先对煤矿井下电网的特征进行了深入的研究，开发了解决越级跳闸和高低压漏电的保护系统，以及电网能源监控管理系统，在该领域取得了多项发明专利和实用新型专利，并不断地推进煤矿电网保护与自动化系统朝着科学化、标准化的方向发展，真正实现“减员增效、无人值守”，为客户创造更大的价值。2、矿井智能一体化调度通讯系统 公司推出的矿井智能一体化调度通信系统是矿井通讯的综合解决方案，解决了煤矿调度通讯的诸多问题，开创性的实现了多网融合、多种通讯方式融合与联动、实现了移动调度和智能应急预案。该系统实现以人为本的智能调度模式，整个系统取得了多项发明及实用新型专利。智能一体化调度通信系统以第四代调度机为核心，采用了先进且开放的 SIP 协议，打造了先进的“共用平台”技术解决方案，结合以人为本的设计理念，完美的实现了“人到人”的一体化调度，为用户提供一网承载、多站协作、同台调度、按需调用的管控一体化操作平台，其丰富多样的终端产品既方便用户日常使用，紧急情况下还可提高救援效率，为智慧矿山建设打下坚实的基础。该系统还创造性的融合了公司最新一代智能信息矿灯，该矿灯是国内功能最为齐全11 的信息矿灯，除了有良好的照明和电源功能之外，还提供定位、对讲、录像、短消息、拍照取证等多种实用功能，方便生产调度和应急指挥，提高煤矿生产效率和安全生产指数，在发生矿难事故时也可以及时通过定位和其他通讯手段进行联络，调度及组织营救。该矿灯的核心技术由公司自主研发取得，采用安卓操作系统，支持多种网络模式（Wi-Fi、3G、4G 等），全面兼容井下各种通讯环境，是名副其实的井下智能移动终端，是国内首款智能信息化矿灯。3、以矿井安全监测系统为基础的云维护融合联动平台 2016 年底，国家煤矿安监局印发煤矿安全监控系统升级改造技术方案，通知要求：大型矿井、煤与瓦斯突出矿井的在用安全监控系统升级改造工作应在 2018 年底前完成；其他矿井应在“十三五”末完成。从传统的安全监控系统的业务功能来看，基本上是属于对关联节点和关联参数的监测及对个别关键设备的控制，属于典型的事后监测和控制。而山源科技推出的新一代安全监控系统实现了多系统融合，将会直接实现从“事后监测”到“事前预警”的质的飞跃，这将是煤矿安全生产保障工作一次根本革命。该平台提供一套完备的煤矿瓦斯灾害治理的整体解决方案及应急方案，不仅可以降低瓦斯事故的发生概率，就算是在发生事故后也可以通过多系统联动而大大降低事故带来的人员伤亡和经济损失。4、信息化相关产品和综合自动化系统 信息化产品包括一系列用于煤矿信息化建设的电子产品，主要是电网监控保护系统、调度通讯系统等的扩展设备，通过搭载不同的信息化产品，在原有系统的基础上，实现不同客户的定制需求；还包括涵盖电网监控保护系统、调度通信系统、网络通讯平台、视频监控系统、人员定位系统、电源类产品等在内的综合自动化系统。报告期内，公司商业模式各要素无明显变化，对公司经营情况无影响。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在去产能持续推进且取得明显成效的情况下，2017 年，我国煤炭行业调控政策的重心已经由 2016 年的“去产能、限产量”逐渐调整为“保供应、稳煤价”，煤炭行业显现出了一些不同于往年的特征，煤价走稳的基础正逐步形成。报告期内，煤价中长期合同价格保持平稳，因为实行了基础价+浮动价的定价比例，煤价比较稳定，行业效益得到明显好转。报告期内，我国煤炭行业逐步趋于稳定，煤炭企业经营得到相当程度回暖，同时，国家对煤炭安全生产的重视，进一步促进了煤炭企业对煤炭安全生产相关产品的需求，公司业务较去年同期有较大幅度增长。报告期内，煤炭需求基本面发生明显改变，煤炭经济已经开始平稳运行，对报告期内公司的营业收入造成了积极的影响。报告期内，由于上述原因，公司面临的市场形势相比 2016 年发生了很大的变化，形势非常有利。公司在董事会的正确领导和全体员工的共同努力下，管理层紧紧围绕公司的发展战略和年度经营目标，一是继续控制回款风险，坚决筛选优质的订单，规避应收账款增加，增加催收应收款的力度；二是全公司统一思想，利用行业回暖的大好形势，稳住原12 有市场区域的同时，加大对新市场区域的开发力度。公司在董事会和管理层的正确领导下，抓住机遇，提高业绩，与去年同期相比，实现了业务的同比增长。公司在这种情况下，一如既往的坚持“产品质量第一”的重要方针，优化产品结构，提高客户服务质量，保持公司的竞争优势。公司的核心团队和关键技术无重大变化。供应商和客户、销售渠道、成本结构、收入模式均无重大变化。报告期内，公司实现营业收入 63,393,437.90 元，比上年同期增长 41.06%。其中，电网监控保护系统属于公司主营产品线，该产品在行业内具有较高的市场占有率，报告期内公司不断巩固和维护主营产品线市场地位，报告期电网监控保护系统实现销售收入4,315.27 万元，较同期大幅增加，增幅 70.70%。调度通信系统实现收入 1476.11 万元，增幅 40.20%。营业成本本期数较上年同期增长 34.05%，主要原因是报告期公司营业总收入同比增长 41.06%，使得成本增加所致，其中电网监控保护系统成本同比增加 48.34%，调度通信系统成本同比增加 33.99%，其他同比增加 53.05%，整体上报告期营业成本同比增长34.05%。税金及附加同比增长 78.56%，主要是报告期内营业收入同比增加以及缴纳房产税及土地使用税增加所致。报告期经营活动现流为正，金额为 291.34 万元，主要原因系：报告期内，煤炭企业经营情况好转，带来了本期销售回款增加，使得销售商品、提供劳务收到的现金同比增加4,147.66 万元；同时，由于本期材料采购量增加，使得购买商品、接受劳务支付的现金同比增加 3,598.87 万元，整体上使得报告期经营活动现金流量为正的 291.34 万元。报告期内，归属于母公司股东的净利润 14,108,861.82 元，较上年同期增长5,818.78%，主要原因系：第一，公司报告期内销售订单增加，进而导致营业收入大幅增加，增幅 41.06%，而对应营业成本同比增加 34.05%，营业成本增加幅度低于营业收入增加；第二，报告期内由于实行项目成本核算、及加强各个大区日常各类开支的控制，在营业收入大幅增加的同时，销售费用同比增加 35.67%，管理费用同比增加 9.68%，并未大幅增加；第三，公司报告期回款增加以及坏账准备计提比例调整，坏账计提同比减少 636.93万元，综上几个因素综合导致报告期净利润同比增加 1,388.63 万，增幅 5,852.78%；截止报告期末，公司总资产 155,873,660.71 元，比期初增加 15.76%，归属于母公司股东权益 76,582,571.90 元，比期初减少 23.64%，主要原因是报告期内，根据公司经营管理需要分配利润 37,821,600.00 元所致。(二二)行业情况行业情况 煤炭供给侧结构性改革的逐步推进有利于下游煤炭企业经营状况的逐步恢复，我国煤炭供给侧结构性改革初见成效，煤炭行业已经开始进入了一个稳定期；我国煤炭资源储备大，“十三五规划”虽然指出将继续降低煤炭能源在我国一次能源中的比例，但我国富煤贫油，煤炭仍是我国能源安全的基石，在未来一定时期内，煤炭仍是我国的主导能源，短期内难以改变，未来我国煤炭行业将保持稳定，随着煤炭价格的稳定，未来煤炭行业盈利状况将会逐步稳定。2017 年，煤炭行业供给侧结构性改革继续深入推进，落后产能加速退出，优质产能也在持续加速释放，全年规模以上煤炭企业原煤产量达到 34.5 亿吨，增长 3.2%，其中内蒙古、山西、陕西煤炭产量分列省级区域前三名。随着落后产能的关闭退出，我国煤炭产业布局发生了很大变化，原煤生产逐步向资源条件好、竞争能力强的地区集中。2017 年，全国铁路发运煤炭 21.6 亿吨，同比增长 13.3%（煤炭发运量占铁路货运总量的 58.7%），其中电煤发运量为 14.9 亿吨，同比增长 11.2%；重要运煤通道大秦线发运煤炭 4.3 亿吨，同比增长 23.1%。2017 年，全国煤炭销量为 33.6 亿吨，同比增长 3.6%。全国煤炭企业库存振荡下行，同时，2017 年各月末煤炭库存均明显低于 2016 年同期水平。受益于供给侧结构性改革，2017 年煤炭行业供需形势继续好转，行业经济运行趋于13 良性，亏损企业明显减少，利润总额明显增加。我国煤炭工业发展“十三五”规划指出煤炭行业发展脚步放缓，并不意味着煤炭行业的停止发展，未来煤炭行业将向着“绿色、安全”等方向发展，坚持以人为本、生命至上理念，健全安全生产长效机制，深化煤矿灾害防治，加强职业健康监护，保障煤矿职工生命安全和身心健康。同时规划提出：一是到 2020 年争取把大型煤炭基地外煤炭产量控制在 2 亿吨以内；二是降低鲁西、冀中、河南、两淮基地生产规模；三是控制蒙东（东北）、晋北、晋中、晋东、云贵、宁东基地生产规模；四是有序推进陕北、神东、黄陇、新疆基地建设，择优安排新建项目，推进资源清洁高效开发利用。预计内蒙古、陕西、新疆将涌现出更多的大型现代化煤炭及煤化工生产线，成为我国煤炭工业最主要的增长点。2016 年底，国家煤矿安监局印发煤矿安全监控系统升级改造技术方案，经过报告期内的酝酿和准备，必将在近几年掀起一股安全监控系统升级改造的热潮。公司利用深耕于煤炭行业十几年积累的技术和经验，能为煤矿客户提供信息化和安全监控相关领域的全部产品和解决方案，公司根据政策倾向、市场发展趋势，提前进行市场布局，保持传统市场的优势，把握新的市场机会，未来公司很有可能在行业内保持领先优势。总体来看，行业环境在复苏，公司面临的市场环境在逐步好转，对公司的未来经营具有积极的影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末本期期末与上年期与上年期末金额变末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 7,030,673.37 4.51%6,546,209.53 4.86%7.40%应收账款 80,918,435.02 51.91%80,755,761.35 59.97%0.20%存货 23,259,319.24 14.92%13,276,000.33 9.86%75.20%固定资产 10,118,373.40 6.49%11,044,727.83 8.20%-8.39%短期借款 9,910,000.00 6.36%5,500,000.00 4.08%80.18%应收票据 21,964,732.20 14.09%14,936,500.00 11.09%47.05%预付款项 7,694,903.36 4.94%1,839,759.07 1.37%318.26%其他应收款 2,289,544.94 1.47%1,399,294.69 1.04%63.62%其他流动资产 4,084.95 0.00%79,730.48 0.06%-94.88%长期待摊费用 6,593.57 0.00%85,714.73 0.06%-92.31%递延所得税资产 2,587,000.66 1.66%-0.00%100.00%应付账款 16,043,746.49 10.29%10,022,268.26 7.44%60.08%预收款项 4,430,862.16 2.84%766,769.10 0.57%477.86%应交税费 10,379,753.53 6.66%6,347,875.81 4.71%63.52%应付利息 456,342.82 0.29%-100.00%其他应付款 29,329,319.88 18.82%1,811,449.90 1.35%1,519.11%资产总计 155,873,660.71-134,649,271.01-15.76%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：14 公司报告期末发生重大变动项目的理由如下：（1）货币资金期末数较期初数增长7.40%，主要原因系：报告期内，煤炭企业经营情况良好回转，公司经营情况良好，带来了本期销售回款增加及应收票据承兑到期解付所致。（2）应收账款期末数较期初数增长0.20%，应收账款变动较小，略有增加，主要原因是由于本期销售订单同比增多、收入同比增长所致。报告期内，应收账款占公司总资产的比重较大，针对应收账款比例较高，公司将继续加大对销售部门的回款考核，并针对新项目新客户进行甄别，确保客户有按期履行合同付款义务的能力。（3）存货期末数较期初数增长75.20%，主要原因系：一方面，随着本期销售订单增加，公司期末存货余额有所增加；另一方面，公司为缓解交付电力监控系统、通信广播等产品压力进行适当备货生产所致。（4）固定资产期末数较期初数减少8.39%，主要原因系：固定资产按照会计政策的要求计提折旧，累计折旧增加所致。（5）应收票据期末数较期初数增加47.05%，主要原因系：公司本期销售订单同比增多、收入同比增长，报告期销售回款增加，公司客户多为国有大中型煤矿企业集团，承兑汇票付款较多。（6）预付账款期末数较期初数增加318.26%，主要原因系：报告期采购量增加，预付WCDMA基站、KLX5LM(A)（含充电管理+B+蜂鸣器）、充电支架、广播板等款项增加所致。（7）其他应收款期末数较期初数增长63.62%，主要原因系：报告期营销中心参与招投标项目增加，如焦作煤业（集团）有限责任公司、辽宁工程招标有限公司等投标保证金增加所致；（8）其他流动资产期末数较期初数减少94.88%，主要原因系：子公司增值税留抵扣税款减少所致。（9）长期待摊费用期末数较期初数减少92.31%，主要原因系：主要原因是公司按照会计准则的要求将房屋装修费摊销，本期正常摊销后，长期待摊费用的金额有所下降所致。（10）递延所得税资产期末数较期初增加100%，主要原因系：报告期确认应收款坏账损失递延所得税，而上年同期预计未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产，未确认递延所得税资产所致。（11）短期借款期末数比期初数增加80.18%，主要原因系：由于生产经营的需要，公司报告期从工商银行借款991万，短期借款增加所致。（12）应付账款期末数较期初数增长60.08%，主要原因系：随着公司经营的开展，销售订单数量增加，本期材料量如广播板、磷酸铁锂电池组、磁盘阵列、分站液晶、液晶模块、线路板等增加，导致应付账款期末增长所致。15 （13）预收账款期末数较期初数增长477.86%，主要原因系：报告期随着销售订单增加，预收客户货款增加所致；如预收陕西思宇信息技术股份有限公司，KTK125煤矿扩音通信广播系统158万，预收宁夏新能源研究院（有限公司），KTK125煤矿扩音通信广播系统33万元，预收陕西美鑫矿业有限公司，山源矿用数字调度机7.7万，预收黑龙江科大矿安机电设备有限公司，KTK125煤矿扩音通信广播系统42.73万，公司已预收款项，但尚未达到收入确认条件，进而导致公司报告期末预收款项的增加。（14）应交税费期末数较期初数增加63.52%，主要原因系：报告期销售收入增加，增值税等各项税费增加所致。（15）应付利息期末数较期初数增加 100%，主要原因是报告期内从股东景杰处借款，应付利息按照银行同期贷款利率 4.35%及实际借款天数计算，增加所致。（16）其他应付款期末数较期初数增长1519.11%，主要原因是公司本期从股东景杰处借款3400万所致。报告期内，公司资产负债率（合并）50.85%，母公司资产负债率56.28%；流动比率1.81。公司客户多为国有大中型煤矿企业集团，负债均为流动性负债，公司的经营风险低。报告期内公司负债未对企业现金流产生不利影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 63,393,437.90-44,939,335.22-41.06%营业成本 24,423,236.38 38.53%18,219,239.09 40.54%34.05%毛利率%61.47%-59.46%-管理费用 14,594,843.27 23.02%13,306,615.09 29.61%9.68%销售费用 11,172,163.85 17.62%8,234,581.62 18.32%35.67%财务费用 1,026,468.93 1.62%583,232.25 1.30%76.00%营业利润 12,429,710.83 19.61%-1,870,162.67-4.16%764.63%营 业 外 收入 550,983.72 0.87%3,249,241.26 7.23%-83.04%营 业 外 支出 79,309.09 0.13%69,981.93 0.16%13.33%净利润 14,123,555.42 22.28%237,259.71 0.53%5,852.78%项目重大变动原因项目重大变动原因：公司报告期末发生重大变动项目的理由如下：（1）营业收入变动：报告期内，公司电网监控保护系统实现销售收入4,315.27万，占营业收入比例68.07%，较同期大幅上升，增幅70.70%，主要原因是：公司电网监控保护系统属于公司最早推向市场的主打产品线。报告期内，煤炭需求基本面发生明显改变，煤16 炭经济已经开始平稳运行，对报告期内公司的营业收入产生了积极的影响。（2）营业成本变动：收入增长的同时，营业成本随之上升，其中电网监控保护系统成本同比增加48.34%，调度通信系统成本同比增加33.99%，其他产品线同比增加53.05%；报告期内公司持续加大存货管控力度，加强生产核算管理，降低车间物料损耗，合理安排生产及生产发货，对项目成本进项严格控制，使得成本增加速度低于营业收入增长速度，整体上报告期营业成本同比增长34.05%。（3）税金及附加变动：税金及附加同比增长78.56%，主要原因系：报告期内营业收入同比增长41.06%，进而导致各项与之相关的税金及附加的增加所致。（4）管理费用变动：报告期管理费用同比增加128.82万，增幅9.68%，主要原因如下：第一，研发费用同比增加66.36万，增幅8.93%，主要是因为报告期公司加大对新产品投入力度，对原有产品进行升级改造，研发费用增加所致；第二，管理费用职工薪酬同比增加64.55万，增幅24.86%，主要是因为公司2017年下半年人员增加，工资、年终奖金增加及社保费用增加所致；第三，管理费用办公费及其他行政费用同比增加39.83万，增幅33.74%，主要是因为报告期公司业务增加，日常办公及其他行政费用增加所致；综上三个因素综合导致报告期内管理费用的增加。（5）销售费用变动：报告期销售费用同比增加293.76万，增幅35.67%，主要原因如下：第一，销售费用职工薪酬增加82.94万，增幅21.87%，主要是销售部门增加人员，调增薪资，所对应的工资、奖金及社保费用增加所致，对应的差旅费等销售费用也随之增加；第二，办公及其他行政费用同比增加91.08万，增幅88.49%，主要是因为报告期内销售订单增加导致日常办公及其他行政费用增加所致；第三，公司报告期内服务费同比增加35.90万，增幅61.30%，主要是报告期内售后安装服务费用增加所致；第四，公司报告期内运杂费用同比增加17.29万，增幅105.17%，主要是报告期内销售发货数量增加所致；综上四个因素综合导致公司报告期内销售费用的提升。（6）财务费用变动：报告期内，财务费用同比增加44.32万，增幅76.00%，主要原因是：报告期内与上期比较贷款增加，利息支出增加，同比增加46.63万所致；（7）资产减值损失变动：报告期内，坏账准备回冲62.77万，主要原因是：第一，煤炭企业经营情况良好回转，公司经营情况良好，带来了本期销售回款增加，回冲坏账计提；第二，公司自2017年起，调整了坏账计提比例，3年期以上的坏账计提由原来的计提100%，调整为，3-4年（含4年）计提50%；4-5年（含5年）计提80%；5年以上计提100%，该调整17 经过董事会及股东大会审议通过。（8）投资收益变动：报告期内，投资收益为-35.69万元，主要是因为报告期处置联营企业亏损所致。（9）其他收益变动：报告期内，其他收益为87.07万元，2016年同期不存在其他收益，主要系：本期根据企业会计准则第16号政府补助，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益所致，进而导致公司将即征即退增值税款项计入该科目，导致报告期其他收益的增加。（10）营业外收入变动：报告期内，营业外收入同比下降83.04%，主要原因是：第一，公司上年同期收到新三板挂牌补贴款，导致上年同期政府补助增加；第二，根据企业会计准则第16号政府补助，与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用，公司将报告期内增值税即征即退款记入其他收益，上述两个因素综合导致公司报告期内营业外收入同比降低。（11）营业外支出变动：报告期内，营业外支出增加13.33%，主要是因为上年同期支付前期土地使用税补缴的延迟滞纳费用6.9万，报告期发生债务重组损失7.93万，同比增加所致。（12）营业利润、净利润变动：报告期内，营业利润同比增加1,429.99万，净利润同比增加1,388.63万元，增幅5,852.78%，主要原因是：第一，公司报告期内销售订单增加，进而导致营业收入大幅增加，增幅41.06%，而对应营业成本同比增加34.05%，营业成本增加幅度低于营业收入增加；第二，报告期内由于各类成本的控制，在营业收入大幅增加的同时，销售费用同比增加35.67%，管理费用同比增加9.68%，并未大幅增加；第三，公司报告期回款增加，以及坏账准备计提比例调整，坏账计提同比减少636.93万元，综上几个因素综合导致报告期净利润同比增加1,388.63万，增幅5,852.78%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 63,333,780.76 44,939,335.22 40.93%其他业务收入 59,657.14-100%主营业务成本 24,423,236.38 18,219,239.09 34.05%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项项目目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电网监控保护系统 43,152,681.15 68.07%25,279,980.25 56.25%调度通信系统 14,761,052.17 23.28%10,528,896.81 23.43%信息化产品 1,646,320.95 2.60%3,985