831744_2017_万信达_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

1 2017 年度报告 万信达 NEEQ:831744 深圳市万信达生态环境股份有限公司 Shenzhen Master Ecology&Environment Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月，项目“创伤裸露坡面生态修复与水土保持关键技术研究”荣获 2017 年度广东省环境保护科学技术奖一等奖（证书号：HBKJ2017-1-D01）；2017 年 7 月，项目“道路边坡及裸露山体植被恢复与生态防护技术”荣获国土资源（广东）科学技术奖励一等奖（国土资科技奖证：2017004 号，项目编号：GT17-5-1-04-D02）。2017 年 10 月 31 日，公司再次荣获由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局及深圳市地方税务局联合颁发的国家高新技术企业证书（证书编号：GR201744203544），有效期三年，这是公司自 2008 年、2011 年、2014 年三次获国家高新技术企业资格后，第四次通过此资格认定。2017 年 11 月，公司与岳阳市南湖新区管理委员会签订了湖南岳阳洞庭湖（南湖）黄梅港湿地水生态保护修复工程设计-建设-运营合同，本项目总投资为人民币 4 亿元（项目实际总投资以经审计部门终审后的竣工决算为准）。2017年2月21日，公司设立全资子公司深圳市万信达生态研究开发院有限公司，注册地为深圳市，注册资本为人民币5,000,000.00元。主要经营生态修复技术开发与应用、固废物处理技术开发与应用、地质灾害生态防护技术开发与应用、园林绿化技术开发与应用、市政工程技术开发与应用、环保产品开发。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3636 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4646 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、万信达 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股东大会 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司监事会 公司章程 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司章程 安信证券 指 安信证券股份有限公司 永拓 指 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）金杜 指 北京市金杜律师事务所 宏金润达 指 深圳市宏金润达投资合伙企业（有限合伙）管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 EPC 指 Engineering Procurement Construction，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包 PPP 指 Public-private Partnership，是指政府与私人组织之间合作建设城市基础设施项目 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 住建部、建设部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 报告期初 指 2017 年 1 月 1 日 审计报告 指 深圳市万信达生态环境股份有限公司2017年度财务报表审计报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐国钢、主管会计工作负责人毛洪迅及会计机构负责人（会计主管人员）毛洪迅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京永拓会计师事务所对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争风险 园林行业经过近年的快速发展，不仅企业数量增加较快，而且一些具有综合实力的企业规模不断扩大并逐步向全国市场扩张，市场竞争加剧，公司尽管在生态修复领域具有较强的优势，但激烈的市场竞争，可能影响公司业绩的快速增长。2、经营性应收账款规模较大及发生坏账的风险 报告期末，公司经营性应收款项余额为 131,508,947.88 元，占总资产的比例为 29.17%，经营性应收款项占总资产的比重相对较高。公司所在生态环境建设行业为资金密集型行业，随着公司业务的发展，公司经营性应收款项可能进一步增加，虽然公司主要客户均为大型国企或市政机构，信誉较好，但是公司若不能按时收回经营性应收款项，将增加公司营运资金的压力，并可能影响公司业务的正常开展。公司 2017 年度和 2016 年度应收账款周转率分别为 0.78、0.53。受国内经济增长速度放缓和调控政策等因素的影响，应收账款周转率较低。虽然公司主要客户均为大型地产公司或市政机构，信誉较好，但若公司客户偿债能力发生重大不利变化，公司存在因部分账款无法收回而发生大额坏账损失的风险。3、宏观调控政策风险 公司主要在生态修复、园林景观等领域从事工程设计、施工、研发及养护等业务。生态修复领域、园林景观领域与国家对基6 础建设投资、环保等宏观政策密切相关，受国家宏观调控的影响比较大，因此生态修复及园林景观项目的市场需求受国家宏观调控政策的影响。国家宏观调控可能影响本公司在生态修复领域、市政园林项目的承接和施工，进而对公司的经营业绩产生影响。4、短期偿债能力风险 公司本期和去年同期资产负债率分别为 50.67%、53.72%，公司本期和去年同期流动比率分别为 1.86、1.59，公司本期和去年同期应收账款周转率分别为 0.78、0.53，公司本期利息保障倍数为3.41，报告期内，公司期末货币资金加应收账款期末余额合计138,595,825.07 元，短期 借 款 加 应 付 账 款 期末 余 额 合 计170,426,720.53 元，其中短期借款余额 13,000,000.00 元且集中在 2018 年 5-9 月份到期，从上述财务结构分析，公司存在一定的短期偿债能力风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市万信达生态环境股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Master Ecology&Environment Co.,Ltd 证券简称 万信达 证券代码 831744 法定代表人 徐国钢 办公地址 深圳市福田区彩田路 5015 号中银大厦 A 座 25 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王小康 职务 信息披露事务负责人 电话 0755-83552366 传真 0755-83551858 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市福田区彩田路 5015 号中银大厦 A 座 25 楼；518026 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1997 年 1 月 8 日 挂牌时间 2015 年 1 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）E建筑业-E48土木工程建筑业-E489其他土木工程建筑-E4890其他土木工程建筑 主要产品与服务项目 生态修复（水治理、土壤修复、矿山修复等）、园林景观工程的规划、设计、施工（总包）、养护、苗木基地建设与苗木供应、PPP项目建设和运营等 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）103,250,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 徐国钢 实际控制人 徐国钢 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300279304764A 否 注册地址 深圳市福田区彩田路 5015 号中银大厦 A 座 25 楼 否 注册资本 10,325 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 姚家福、黄冠伟 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5003 号爱地大厦东座 3 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 143,699,058.43 100,955,008.14 42.34%毛利率%22.20%19.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 7,739,355.03-13,290,299.17 158.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 6,515,743.62-16,164,802.94 140.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.54%-5.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.98%-6.43%-基本每股收益 0.07-0.13-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 450,909,271.56 463,912,857.27-2.80%负债总计 228,479,829.59 249,222,770.33-8.32%归属于挂牌公司股东的净资产 222,429,441.97 214,690,086.94 3.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.15 2.08 3.37%资产负债率%（母公司）49.83%53.12%-资产负债率%（合并）50.67%53.72%-流动比率 1.86 1.59-利息保障倍数 3.41-2.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,927,823.04 4,741,063.24 172.68%应收账款周转率 0.78 0.53-存货周转率 0.57 0.47-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.80%-9.73%-营业收入增长率%42.34%-43.95%-净利润增长率%-158.23%-193.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 103,250,000 103,250,000 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-70,083.32 政府补助 1,257,602.38 其他 252,023.78 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,439,542.84 所得税影响数 215,931.43 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,223,611.41 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为生态环境建设，目前主要从事生态修复和园林景观工程设计和施工等。根据全国中小企业股份转让系统 挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“E4890 其他土木工程建筑”。根据证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所处行业属于“E48 土木工程建筑业”。根据国民经济行业分类（GB/T47542011），公司所处行业属于“其他土木工程建筑”。公司成立于 1997 年，是一家专业从事生态修复与园林景观建设的综合服务商。公司是我国最早从事生态修复的企业之一，在生态修复、园林景观领域已有 21 年的技术创新与工程实践经验，已形成集生态、景观项目的规划设计、技术研发、工程施工、养护管理、苗木产销为一体的经营模式，具体业务范围涵盖受损边坡生态修复、采石场复绿、矿山修复、盐碱地改良、地质灾害治理、水生态治理、污染土壤修复、园林景观等项目总承包及 PPP 模式运营管理。公司始终围绕以生态环境建设与改善为主线的战略发展目标，充分发挥在生态修复和园林景观两个领域业务优势，布局全国市场，先后在华南、西南、华东、东北等区域建立了多个区域运营中心。区域运营中心的建立，将有利于整合公司资源、充分挖掘各运营中心的优势，从而提升在各区域市场的综合服务能力与快速反应能力。多年来，在生态修复与园林景观业务开拓、工程施工过程中积累了丰富的经验，打造了一批精品优质工程，并因此拥有良好的优质客户资源。目前与公司建立战略合作的大客户均为全国性大企业或是区域龙头企业，如中建八局、中交一公路工程局、路桥华翔国际工程有限公司、深圳高速公路股份公司、大连万达、华侨城、嘉兴鼎泰园区建设发展有限公司等。公司与这些经营业绩良好、现金流充裕、市场开拓能力强的企业结成业务合作联盟，为公司稳定发展、降低经营风险、优化经营指标奠定基础。在此基础上，面对宏观环境及行业项目特征的变化，近几年来，公司在原有项目成功经验和技术积累的基础上展开了战略转型之路，公司承接的项目逐步由传统的项目总承包模式过渡到大型生态湿地建设、旅游、运营为一体的 PPP 项目。公司坚持自主创新，拥有一支强大的研发团队。公司先后在相关领域取得 19 项专利，其中 13 项为发明专利。公司科研项目裸露坡面植被恢复综合技术研究曾获国家科技进步二等奖，是本行业迄今为止最高的奖项；此外,公司科研项目还获得过北京市科学技术一等奖、国家教育部科技创新二等奖、广东省科学技术奖二等奖等重大奖项。公司工程项目还有数十项工程先后获得国家、省、市优质工程质量奖、优良样板工程奖、名优工程荣誉称号等。雄厚的科研实力为公司获取核心竞争力提供了有力的支撑。12 公司在生态修复、园林景观领域树立了良好的品牌形象，与大型客户、政府有关部门合作稳定。与此同时公司密切关注国家的经济发展战略，积极参与国家“一带一路”战略带来的机遇，积极深入 PPP模式参与大型生态项目的建设与运营。目前公司通过已经建立的各种业务渠道、信息网络和客户关系，广泛收集设计和施工项目的信息，并由业务专员做好客户关系的维护和跟踪工作，尽可能收集项目背景材料以及来自客户的相关信息和要求，根据项目招标信息内容，编制投标报价文件、景观设计或工程施工方案、生态修复治理方案、PPP项目投资及运营方案等，并由业务部组织洽谈和投标工作。公司主营业务重心均集中于生态环境建设的相关服务，其中来自于生态修复领域的业务收入一直保持较高比例。公司有持续稳定的营业收入，报告期内公司营业收入为 143,699,058.43 元，净利润为 7,739,355.03 元，公司已逐步转型为生态环境建设与 PPP 项目的建设与运营商，但公司主营业务依然立足于生态环境修复相关项目建设及运营，公司经营模式较为清晰，适合目前及未来业务发展需要。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，国际国内宏观经济环境复杂多变，国内经济处于转型期，经济面临较大下行压力，行业内竞争激烈，公司密切关注市场动态，及时调整公司的经营战略。报告期内，公司业务结构进一步优化与提升，2017 年 2 月，公司项目“工程创伤岩石边坡快速生态修复技术开发与示范”荣获 2016 年度广东省科学技术奖三等奖（粤府证：20162729 号，项目编号：B12-3-01-D01）；2017 年 5 月，项目“创伤裸露坡面生态修复与水土保持关键技术研究”荣获 2017 年度广东省环境保护科学技术奖一等奖（证书号：HBKJ2017-1-D01）；2017 年 7 月，项目“道路边坡及裸露山体植被恢复与生态防护技术”荣获国土资源（广东）科学技术奖励一等奖（国土资科技奖证：2017004 号，项目编号：GT17-5-1-04-D02）；13 2017 年 10 月，项目“工程边坡生态修复关键技术与应用”荣获中国岩石力学与工程学会科学技术奖（技术发明奖，证书编号：2017YK（F）-1-01-R05），进一步提高了公司的核心竞争力。2017 年 10 月 31 日，公司再次荣获由深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局及深圳市地方税务局联合颁发的国家高新技术企业证书（证书编号：GR201744203544），有效期三年，这是公司自 2008 年、2011年、2014 年三次获国家高新技术企业资格后，第四次通过此资格认定，表明公司始终坚持在国家重点支持的高新技术领域内，进行研究开发与技术成果转化，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动。2017 年 2 月 21 日，公司设立全资子公司深圳市万信达生态研究开发院有限公司，注册地为深圳市，注册资本为人民币 5,000,000.00 元。主要经营生态修复技术开发与应用、固废物处理技术开发与应用、地质灾害生态防护技术开发与应用、园林绿化技术开发与应用、市政工程技术开发与应用、环保产品开发。技术研发是万信达生态从事生态修复业务的强大技术支撑，是万信达生态实现差异化竞争的重要手段，公司将原研发中心提升为生态研究院有限公司，以进一步加强核心技术团队的建设，加大研发投入力度，为产出更多更好的技术成果，加快技术成果的产业化进程，为客户与社会创造更加优质的产品价值与服务。2017 年 6 月，公司被评为“深圳市绿色产业促进会会员单位”。在业务拓展方面，2017 年 11 月，公司与岳阳市南湖新区管理委员会签订了湖南岳阳洞庭湖（南湖）黄梅港湿地水生态保护修复工程设计-建设-运营合同，本项目总投资为人民币 4 亿元（项目实际总投资以经审计部门终审后的竣工决算为准），项目建设期 2 年，运营期 23 年。报告期内，公司实现营业收入 143,699,058.43 元，较上年同期上升 42.34%，收入出现同比增加主要是 1、报告期内公司大力拓展 PPP 项目，对不符合公司战略发展规划并且现金流无法保障的项目进行了筛选和放弃，另外公司推进的 PPP 项目建设及运营虽然项目周期长，前期策划和验证需要较长时间，但报告期内已完成水治理的部分施工建设；2、年内传统绿化项目开工比较集中，加快进度，完成产值增加等原因，使得报告期内营业收入出现较大幅度上升。报告期内，公司实现净利润 7,739,355.03 元，较上年同期增加 21,029,654.20 元，净利出现同比增加主要是 1、公司对在建工程项目实行成本严格管控，加强施工管理，增加技术管理人员，减少不必要的平台人员；2、公司调整运营结构，加强项目运营管理，减少二线管理人员，控制成本，节约开支，使得报告期内出现利润有较大幅度上升。公司本年度加强了与大型央企、上市公司战略合作，充分利用公司的技术研发优势和大型项目设计、建设经验，以联合体的方式在生态治理、生态旅游、园林景观的建设及运营等领域展开广泛的合作。除稳定原有客户外，公司持续加强开拓客户资源，承接更符合公司战略规划方向的大型生态治理、园林景观项目及生态旅游 PPP 项目。14 (二二)行业情况行业情况（1）周期性 生态环境建设与一个城市的经济实力和经济发展水平具有密切关系。一般来说，在满足基本发展需要的基础之上，政府和企事业单位等各类投资主体才更注重环境保护和园林绿化；而且，在我国国民经济总体发展态势良好时，各类投资主体的可支配收入相对较高，在生态环境建设方面的投资也相对较大。所以，总体上讲，生态环境建设发展与经济发展水平和经济发展周期具有一致性。生态环境建设行业也会随着房地产市场的调控周期进行波动。在国家对房地产行业进行调控时，地产景观项目就会减少，反之，当调控放缓时，地产景观项目就会随房地产项目的增加而增加。（2）市场竞争的现状 近年来，随着社会对环境保护和环境提升的意识加强，国家加强力度推出了相应的政策，为园林行业的大力发展提供了良好的机会，目前已形成以上市公司、新三板挂牌公司及地方行园林公司组成的大园林行业，公司目前在项目拓展过程中多与上市公司直接竞争。（3）已知趋势、重大事件对公司影响“十三五”规划将生态文明建设首次列入我国五年规划。党的十八届五中全会明确提出：“十三五”期间中国经济社会发展将确立“四个全面”战略布局，形成“五位一体”总体布局，以创新、协调、绿色、开放、共享五大发展理念引领我国阔步迈向“两个一百年”的奋斗目标。五年规划素来被视为我国经济社会发展的纲领性文件，它囊括经济目标、经济战略、经济布局、经济指标等。“十三五”规划首次提出“绿色”的发展理念，把生态文明建设作为我国经济社会发展的要义，这充分说明了我国新的五年规划有了新的内涵，提高到了新的层面，迎来的将是新的愿景，公司将在国家相关政策的指引下，深入挖掘原有生态修复业务的潜力，着力提升具有环保概念的技术研发积累，拓展生态 PPP 项目，提高公司的竞争力。（4）国家环境政策的持续支持 随着“绿色”发展理念的重视和普及，“生态文明建设”重大意义日渐突显，它已成为我国到 2020年全面实现小康社会的一个不可轻忽的内容。全面实现小康社会不仅仅是满足国人日益提高的物质生活和精神生活的需求，而且他们需要“诗般的宜居”，换言之，要有一个青山绿水蓝天的生存环境。这些政策法规的出台和实施，将会有力推动我国景观园林行业的进一步发展。而随着环境问题的日益严峻，人们对于舒适、放松、自然的生活环境要求越来越迫切。为进一步推动城市生态环境建设，努力为人民群众创造优美、舒适、宜居的生活环境，近年来全国各地加快了“园林城市”、“生态城市”等建设。加之国家有利的城市规划政策，园林城市、生态城市概念对人均绿地面积和建成区绿化覆盖率等指标进15 行严格的规定，对城市环境生态绿化提出了更高的要求，这必将加速我国生态和园林景观行业的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,086,877.19 1.57%4,465,019.98 0.96%58.72%应收账款 131,508,947.88 29.17%168,553,072.28 36.33%-21.98%存货 204,607,484.21 45.38%184,744,608.19 39.82%10.75%长期股权投资 -固定资产 9,395,975.89 2.08%11,108,834.74 2.39%-15.42%在建工程 -短期借款 13,000,000.00 2.88%41,100,000.00 8.86%-68.37%长期借款 18,028,936.61 4.00%-资产总计 450,909,271.56-463,912,857.27-2.80%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内公司货币资金为 7,086,877.19 元，同比增加 2,621,857.21 元，增长 58.72%，主要是由于公司在 2017 年度加强了应收账款等债权和已完工工程质保金的催收工作。2、报告期内公司短期借款为 13,000,000.00 元，同比减少 28,100,000.00 元，降低 68.37%，主要是由于公司调整融资模式，在 2017 年度缩减了短期融资，增加了长期借款（年内增加三年期长期借款20,000,000.00 元）。3、报告期内公司存货为 204,607,484.21 元，同比增加 19,862,876.02 元，增长 10.75%，存货占总资产比重 45.38%，比重偏大，主要是 1、工程开工项目比去年同期增加，工程成本、费用增加，2、由于诸多原因已完工项目，没有及时结算。4、报告期内公司应收账款为 131,508,947.88 元，同期减少 37,044,124.4 元，降低 21.98%，主要是公司年内加强应收账款、保证金、质保金催收力度，使得工程项目回款增加；应收账款占总资产比重29.17%，比重仍然偏大，主要原因是，公司工程项目主要为政府 PPP 项目和大型国有企业总包分包的项目，工程垫资费用大，合同进度收款时间长，有些项目还有拖期延迟付款的情况。报告期内公司其它资产负债项目保持稳定，无重大变动。16 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占 营 业 收 入占 营 业 收 入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 143,699,058.43-100,955,008.14-42.34%营业成本 111,802,476.13 77.80%81,433,844.17 80.66%37.29%毛利率%22.20%-19.34%-管理费用 14,756,262.86 10.27%17,851,668.74 17.68%-17.34%销售费用 3,853,002.90 2.68%5,075,805.13 5.03%-24.09%财务费用 3,430,105.10 2.39%4,442,791.58 4.40%-22.79%营业利润 8,123,208.18 5.65%-18,135,121.01-17.96%144.79%营业外收入 298,474.66 0.21%3,833,680.82 3.80%-92.21%营业外支出 140,343.41 0.10%451,911.68 0.45%-68.94%净利润 7,739,355.03 5.39%-13,290,299.17-13.16%158.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司实现营业收入 143,699,058.43 元，同期增长 42.34%，收入出现同比增长主要是报告期内公司大力拓展 PPP 项目，对不符合公司战略发展规划并且现金流无法保障的项目进行了筛选和放弃，另外公司推进的 PPP 项目建设及运营虽然项目周期长，前期策划和验证需要较长时间，但报告期内已完成水治理的部分施工建设；年内传统绿化项目开工比较集中，加快进度，完成产值增加等原因，使得报告期内营业收入出现较大幅度上升。2、报告期内公司营业成本 111,802,476.13 元，同上年相比增加 30,368,631.96 元，增长 37.29%，主要是由于报告期营业收入增加，导致了营业成本的同比增长；工程开工项目比去年同期多，使得工程成本、费用有所增加。3、报告期内营业利润同上年相比增加 26,258,329.19 元，增加的主要原因是公司推进的 PPP 项目初见成效，营业收入同比增加 42,744,050.29 元，增长 42.34%，同时公司对在建工程项目实行成本严格管控，加强施工管理，增加技术管理人员，减少项目不必要的开支；公司调整运营结构，加强项目运营管理，减少二线管理人员，控制成本，节约开支，使得比同期管理费用、销售费用分别降低 17.34%、24.09%，报告期内出现利润有较大幅度上升。4、报告期内公司营业外收入同上年相比减少 3,535,206.16 元，降低 92.21%，主要是 2017 年政府补助较上年同期减少 2,567,397.62 元，同时，根据会计准则的最新要求将 2017 年度的政府补助1,257,602.38 元计入其他收益科目所导致。17 5、报告期内公司营业外支出同上年相比减少 311,568.27 元，降低 68.94%，2016 年公司发生工程款纠纷的项目诉讼费 450,693 元，2017 年未发生类似情况。6、公司 2017 年净利润同上年相比增加 21,029,654.20 元，净利润增加的原因与营业利润增长原因一致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 140,006,144.23 98,666,570.98 41.90%其他业务收入 3,692,914.20 2,288,437.16 61.37%主营业务成本 110,565,064.15 80,703,524.58 37.00%其他业务成本 1,237,411.98 730,319.59 69.43%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%生态修复工程 90,436,485.75 62.93%61,423,918.26 60.84%地产景观工程 36,853,429.70 25.65%36,385,349.86 36.04%市政景观工程 10,977,938.73 7.64%1,076,406.67 1.07%园林养护收入 1,738,290.05 1.21%477,268.00 0.48%工程设计收入 3,558,033.82 2.48%508,122.17 0.50%苗木销售收入 134,880.38 0.09%1,083,943.18 1.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司实现营业收入 143,699,058.43 元，同期增长 42.34%，其中，主营业务收入140,006,144.23 元，同期增长 41.9%，其他业务收入 3,692,914.20 元，同期增长 61.37%。主营业务收入同比增长较大的主要原因是：报告期内公司大力拓展 PPP 项目，对不符合公司战略发展规划并且现金流无法保障的项目进行了筛选和放弃；同时，公司推进的 PPP 项目建设及运营虽然项目周期长，前期策划和验证需要较长时间，但报告期内已完成水治理的部分施工建设；另外，年内传统绿化项目开工比较集中，进一步加快施工进度，导致工程产值增加。其他业务收入同比增加较大的主要原因是：报告期内公司承接的设计项目增加，导致其他业务收入增长较快。18 2、报告期内，公司生态修复工程占营业收入比例略有上升，占比 62.93%，主要是公司运作的大型生态湿地项目采取了 PPP 模式。公司推进的 PPP 项目建设及运营虽然项目周期长，前期策划和验证需要较长时间，但报告期内已完成水治理的部分施工建设，出现公司生态修复工程收入占比略有上升。3、报告期内，公司与万达集团、深圳华侨城等一线地产商保持良好的战略合作，地产景观工程业务总额没有大幅变化，但由于主营业务收入基数增大，导致地产景观工程占营业收入比例有所降低。4、报告期内，市政景观工程项目年内有所增加，工程施工进度加快，计量产值完成较多。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 岳阳南湖城市建设投资有限公司 27,863,180.21 19.39%否 2 中交一公局重庆万利高速公路项目总承包部 16,707,125.24 11.63%否 3 中国建筑第四工程局有限公司 12,034,768.93 8.37%否 4 重庆华侨城实业发展有限公司 10,670,678.43 7.43%否 5 中交第一公路工程局重庆九永高速公路总承包部 8,593,979.28 5.98%否 合计合计 75,869,732.09 52.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市建茂建筑工程劳务有限公司 16,244,275.02 10.32%否 2 路桥华祥国际工程有限公司 9,613,328.69 6.11%否 3 宿松祥泰物资材料有限公司 9,522,407.93 6.05%否 4 韶山市参天花木专业合作社 7,934,749.19 5.04%否 5 汉寿县惊宇园林绿化有限公司 6,615,393.97 4.20%否 合计合计 49,930,154.80 31.72%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,927,823.04 4,741,063.24 172.68%投资活动产生的现金流量净额-108,312.92-1,494,530.32 92.75%筹资活动产生的现金流量净额-13,339,486.11-10,773,015.85-23.82%现金流量分析现金流量分析：19 1、报告期内经营活动产生的现金流入 285,993,605.06 元，现金流出 273,065,782.02 元，现金流量净额为 12,927,823.04 元，比上年同期增加 8,186,759.80 元，增长 172.68%，主要是因为公司对未完工项目，加强工程施工过程管理，加快进度收款；完工结算项目组织专人催收结算款和质保金，使得现金回笼增加，周转加快。2、报告期内投资活动产生的现金流出 108,312.92 元，上年同期流出 1,494,530.32 元，同期减少流出 1,386,217.40 元，本期现金流量净额-108,312.92 元。主要是由于公司在本年现金支付购置固定资产 108,312.92 元；同时，公司于 2016 年 10 月 31 日与葫芦岛丽汤旅游房地产开发有限公司签订了以商品房抵工程款协议，以丽汤洋房D区(D22-1-302)的房屋抵付工程款1,438,485.00元,该房产计入了2016年的固定资产,而本年没有类似投资发生，导致同比下降较大。3、报告期内筹资活动产生的现金流入 40,000,000 元，现金流出 53,339,486.11 元，现金流量净额为-13,339,486.11 元，比上年同期减少-2,566,4