831734_2017_展通电信_2017年年度报告_2018-04-01.pdf

1 2017 年度报告 展通电信 NEEQ:831734 宁波展通电信设备股份有限公司 Ningbo Zhantong Telecom Equipment Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 由于公司第一届董事会和监事会任期届满，根据公司法及公司章程的有关规定，公司 2016 年年度股东大会于2017年4月12 日选举茹志康、莫久英、茹锋、徐锋、俞夏梅为公司第二届董事会董事，任期三年；选举吴剑芬女士、茹斌先生为第二届监事会非职工监事，与公司职工代表大会选举产生的职工代表监事罗莹女士共同组成第二届监事会，任期三年。由于高新技术企业有效期到期，2017 年公司参加了高新技术企业重新认定申请，并于 2017 年 11 月 29 日通过了高新技术企业重新认定申请，获得了由宁波市科学技术局、宁波市财政局、宁波市国家税务局、浙江省宁波市地方税务局联合批准换发的高新技术企业证书，证书编号：GR201733100334，有效期三年。根据公司法及公司章程的有关规定，公司第二届董事会第一次会议于 2017 年 4 月 12 日选举茹志康先生为公司第二届董事会董事长，任期三年；聘任茹志康先生为公司总经理，任期三年；聘任茹锋先生为公司副总经理，任期三年；聘任徐锋先生为公司财务负责人，任期三年；聘任李妍女士为公司董事会秘书，任期三年。2017 年 12 月 13 日，公司与余姚市国土资源局签订了国有建设用地土地使用权出让合同（电子监管号：3302812017B00037），受让了公司厂房超用地红线的 1,023 平方米工业用地。2017 年 12 月 19 日，公司取得了上述用地的中华人民共和国不动产权证（不动产权证号：浙（2017）余姚市不动产权第 0047049 号）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 董事会 指 宁波展通电信设备股份有限公司董事会 监事会 指 宁波展通电信设备股份有限公司监事会 股东大会 指 宁波展通电信设备股份有限公司股东大会 公司、本公司、展通电信、挂牌公司 指 宁波展通电信设备股份有限公司 展通电信有限 指 宁波展通电信设备实业有限公司，公司前身 天健所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 全国股转系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 报告期 指 2017 年度 三会一层 指 股东大会、董事会、监事会、管理层 管理层 指 董事、监事和高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元、万元 指 人民币元、万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人茹志康、主管会计工作负责人茹志康及会计机构负责人（会计主管人员）陆丽萍保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国内通信网络投资规模及进度等不确定性风险 公司的产品大部分用于通信网络的建设，因此国内通信行业的固定资产投资规模是决定公司业务收入的最主要因素。电信运营商对网络规划和升级投资建设力度直接影响着光纤光缆连接设备行业的市场规模。如果电信运营商网络规划和升级投资出现较大波动，将对本行业经营带来一定风险。而全国的宽带网络建设、4G 网络建设及其他基础建设是系统工程，其大规模投资建设受多方因素影响，具体投资规模及进度仍存在一定不确定性，由此可能给公司经营业绩带来一定不确定性。股权集中及实际控制人不当控制风险 公司控股股东为茹志康，实际控制人为茹志康、莫久英夫妇。截至报告期期末，茹志康、莫久英夫妇合计直接持有公司90.92的股份，并通过宁波市达伦投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 1.30%的股份，且茹志康担任公司董事长、总经理，莫久英担任公司董事。因此，茹志康、莫久英在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。公司股权的集中可能会给公司、其他股东及债权人带来控制不当的风险。未办证厂房可能被责令限期拆除的风险 截至报告期期末，公司的核心生产经营用房建筑面积合计10,715.04 平方米，四套商品房合计建筑面积 519.62 平方米，均已经办理了相应房产证。但公司主要还有三处房产未能办理房产证，建筑面积合计约 3,950 平方米。其中第一处厂房建筑6 面积约为 3,600 平方米，共有 3 层，底层用作存放原材料的仓库、第二层用作职工食堂、第三层用作光分路器生产车间；第二处厂房建筑面积为 200 平方米，用作实验室；第三处四间平房建筑面积约 150 平方米，用作职工临时宿舍。公司上述未办证厂房非公司核心生产经营用房，均未在建设过程中申请办理建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证等合法手续，而且该等厂房北侧超用地红线约 350 平方米，故尚未办出相应的房产证。该等未办证房产不符合现行法律法规的规定，法律上属于违章建筑，存在被相关部门责令限期拆除的风险。针对该等厂房未批先建的相关违建行为，公司已于 2012 年2 月被余姚市住房和城乡建设局罚款人民币 152,470 元，但该局已经于 2014 年 7 月出具证明，确认相关违建行为不属于重大违法违规行为；针对该等厂房超用地红线事宜，余姚市国土局于2014 年 6 月出具证明，确认该超出的用地红线部分的土地为规划预留工业用地，并同意公司按有关规定补办用地报批手续。该局又于 2014 年 12 月 16 日出具证明，确认该局已经同意按有关规定补办用地报批手续，补办过程及相关事项不涉及重大违法违规行为，该局也不会据此认定公司存在重大违法违规行为；针对该等厂房建造时未履行规划手续，余姚市规划局已于 2014年 7 月出具证明，同意公司按规定程序补办规划手续。该局又于 2014 年 12 月 16 日出具证明，确认超用地红线部分土地为预留工业用地，符合用地规划，该局已经同意公司按规定程序补办规划手续，该补办过程及相关事项不涉及重大违法违规行为。2015 年 11 月公司收到了余姚市国土资源局就该非法占地行为出具的余姚市国土资源局行政处罚告知书（余土告2015547 号）、余姚市国土资源局行政处罚决定书（余土资罚2015536 号），并按处罚决定书要求及时足额缴纳了罚款。余姚市国土资源局于 2015 年 11 月 11 日又出具 证明，认为公司非法占用的 1,023 平方米集体土地符合办理土地农转用手续的报批条件，已同意公司按相关规定办理土地农转用手续。该局于 2015 年 11 月 4 日向公司送达的余姚市国土资源局行政处罚决定书（余土资罚2015536 号）是办理土地农转用手续的必要程序。2017 年 12 月 13 日，公司与余姚市国土资源局签订了国有 建 设 用 地 土 地 使 用 权 出 让 合 同 （电 子 监 管 号：3302812017B00037），受让了上述 1,023 平方米工业用地。2017年 12 月 19 日，公司取得了上述用地的中华人民共和国不动产权证，公司非法占地的违法行为已得以纠正。公司建造该等房产的行为及该等厂房超用地红线的事实虽然不符合相关法律法规的规定，但相关主管部门已经确认该等行为不属于重大违法违规行为，而且公司已经设法补正该等房产超用地红线部分土地的权属瑕疵。公司所在地余姚市牟山富民工业区有相应的闲置厂房可以出租，上述未办证厂房一旦被7 责令限期拆除，公司可以在短期内找到替代厂房。针对上述风险，公司将积极向余姚市规划局等相关职能部门申请办理相关手续。公司股东、实际控制人茹志康、莫久英夫妇已经出具承诺函，承诺上述建筑物将来被任何相关有权部门强制处置而导致展通电信的实际损失，茹志康、莫久英将以连带责任方式全额承担，并聘请审计机构对上述实际损失作出鉴证；同时全额承担因该建筑可能导致的展通电信受到处罚而产生的损失及责任，以确保展通电信不会因此遭受任何损失。虽然公司股东、实际控制人已承诺承担可能发生的损失及责任，但由于该等房产权属方面有瑕疵，其可能导致的损失仍会对公司的正常生产经营造成不利影响。知识产权争议的风险 截至报告期期末，公司共有 23 项专利和 2 项商标，该等知识产权均为公司所有，不存在权利瑕疵、权属争议纠纷或权属不明的情形。但公司涉及与泰科电子瑞侃有限公司（以下简称“泰科公司”）名为闭锁装置的发明专利（专利号为ZL96194851.5，申请日为 1996 年 4 月 23 日，授权公告日为 2002年 1 月 2 日）有关的知识产权争议，该争议主要涉及公司帽式光缆接头盒中的一个抱箍锁扣配件，具体情形及涉及司法和行政程序如下：1、2010 年 4 月，泰科公司以宁波展通电信设备实业有限公司（系公司前身，以下简称“展通电信有限”）涉嫌侵犯其“闭锁装置”发明专利为由，向宁波市中级人民法院（以下简称“宁波中院”）提起诉讼；2010 年 6 月，展通电信有限向国家知识产权局专利复审委员会（以下简称“专利复审委员会”）请求宣告该“闭锁装置”的发明专利无效；2011 年 4 月 14 日，专利复审委员会作出宣告该发明专利无效的审查决定；2011 年 5 月，泰科公司向宁波中院申请撤诉。2、2011 年 10 月，泰科公司不服专利复审委员会的决定，向北京市第一中级人民法院（以下简称“北京一中院”）提起行政诉讼，北京一中院于 2013 年 7 月 1 日作出“（2011）一中知行初字第 2961 号”行政判决书，判决驳回泰科公司的诉讼请求。2013 年 9 月，泰科公司不服该判决向北京市高级人民法院（以下简称“北京高院”）提起上诉，北京高院于 2013 年12 月 20 日作出“（2013）高行终字第 1795 号”行政判决书，判决撤销北京一中院的一审判决和专利复审委员会的审查决定，要求专利复审委员会重新对该发明专利作出审查决定。3、展通电信有限不服北京高院“（2013）高行终字第 1795号”行政判决书的终审判决，向最高人民法院（以下简称“最高院”）申请再审，最高院于 2014 年 4 月 25 日正式受理公司的再审申请。2015 年 8 月，最高院驳回了公司再审请求。4、公司基于新的证据于 2014 年 7 月 18 向专利复审委员会提出该专利无效宣告请求。后第三人鞠永帅也向专利复审委员会提出针对该专利新的专利无效宣告请求，初步判定更有利于完成对上述专利的无效宣告，因此公司已经于 2015 年 2 月从专8 利复审委员会撤案。5、2014 年 5 月，专利复审委员会基于北京高院的判决，对泰科公司的专利重新作出了“维持专利权有效”的审查决定，公司不服专利复审委员会作出的“维持专利权有效”的决定，于 2014 年 8 月向北京一中院提起了行政诉讼，北京一中院于2016 年 12 月判决驳回了公司的诉讼请求。公司不服北京一中院的判决，于 2017 年 2 月向北京高院提起上诉，北京高院于 2017年 10 月判决“驳回上诉，维持原判”。该专利纠纷并未涉及公司产品的核心部件，只涉及了公司部分款式的产品的配件，且公司对该配件已有替代解决方案。而且泰科公司的该项发明专利已于 2016 年 4 月 22 日到期，截至报告期期末，泰科公司也未对公司提起新的专利侵权诉讼。另外，针对该专利纠纷相关的或有责任及风险，公司实际控制人已出具“若公司因知识产权纠纷被法院判决要求承担侵权赔偿责任的，本人将代为全额承担，以确保公司不会因此遭受任何损失”的承诺。因此，即使泰科公司对公司提起新的专利侵权诉讼，也不会对公司持续经营产生重大不利影响。技术配方泄密的风险 公司主要产品光缆接头盒的原材料主要是改性塑料，公司对于改性塑料的生产拥有独特的技术配方，根据该等配方生产的改性塑料不但成本较市场低，而且品质有保证。出于环保方面的要求，余姚市政府对塑料加工行业进行了综合整治，公司场地有限，无专门场地用来生产改性塑料，且未取得生产改性塑料的环保批文，无法满足继续自行生产改性塑料的环保条件，故公司于 2014 年 3 月底停止自行生产改性塑料，改由向关联方如盛制品直接采购。为了彻底消除持续关联交易对公司业务独立性的影响，公司已于 2014 年 12 月 31 日停止向如盛制品采购改性塑料，改为向与公司无关联关系的合格供应商或外协加工方进行合作，与外协加工方的合作方式是公司自行采购原材料，委托加工方进行配色和加工为初步改性塑料；与供应商的合作方式是供应商负责采购原材料并按照公司的要求加工为初步改性的塑料，然后公司直接向其采购该初步改性塑料。在此基础上，公司再在自己厂区内添加入关键性添加剂并搅拌生产成改性塑料。由于塑料粒子的初步改性技术要求不高，不会涉及到使用公司配方问题。因此，公司配方的保密主要涉及公司内部人员。公司配方最重要是各种关键性添加剂及其添加比例。公司针对公司内部人员采取的保密措施是与公司有机会接触该配方的相关人员均签订了保密协议，并按照生产工艺流程由实际控制人的亲属分别掌握实施其负责的流程部分。虽然公司已经采取了充分、有效的保密措施，但一旦发生意外事件导致公司配方泄露，仍将可能对公司的持续经营产生重大不利影响。实际控制人违反承诺事项的风险 公司于2014年向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请挂牌时就已存在未办证厂房，该等厂房未办理规划、建造等合法手续，而且该等厂房北侧存在超用地红线情况（实际系公司非法占用了牟山镇牟山村集体土地，后经余姚市国土资源9 局于 2015 年 7 月现场勘测，非法占用牟山镇牟山村集体土地的面积为 1,023 平方米，其中违章建筑占地面积 774 平方米）。此外，该等厂房建造时花费的 405 万元工程款系由公司实际控制人茹志康、莫久英夫妇代垫（具体以茹志康先生名义垫付，公司挂牌时公告的宁波展通电信设备股份有限公司公开转让说明书中有披露）。公司 2014 年申请挂牌期间，公司实际控制人茹志康、莫久英夫妇出具了承诺函，承诺公司主要有三幢厂房因建造时未办理规划、报建等相关手续而未能办出产权证，该等厂房建造时花费的 405 万元工程款系由其代垫，在该等厂房取得相应的产权证书前，公司无需向其归还上述代垫款。为了解决该等未办证厂房及其占用土地的权属瑕疵，公司从 2014 年申请新三板挂牌以来就在设法补办用地、规划等相关审批手续。经过努力，公司于 2017 年 12 月 19 日取得了非法占用的牟山镇牟山村 1,023 平方米土地的中华人民共和国不动产权证书（权证号：浙（2017）余姚市不动产权第 0047049号），纠正了该等厂房超用地红线（非法占用牟山镇牟山村集体土地）的违法行为（具体详见宁波展通电信设备股份有限公司关于公司取得不动产权证的公告，公告编号：2017-026），但截至目前尚未办理出该等厂房的不动产权证。2017 年 12 月 25 日至 27 日，公司分 9 次合计将 405 万元由公司实际控制人代垫的工程款项偿还给了公司实际控制人（具体系还款给莫久英女士）。公司目前只是解决了该等厂房的超用地红线问题，办理了非法占用土地的不动产权证，纠正了该等厂房超用地红线（非法占用牟山镇牟山村集体土地）的违法行为，但尚未办出该等厂房的不动产权证。因此，公司实际控制人于 2017 年 12 月要求公司提前偿还其代垫 405 万元工程款的行为，违反了其承诺事项。公司实际控制人上述违反承诺事项可能会在短期内导致公司现金流紧张，对公司的正常经营造成不利影响，进而可能使投资者利益受到损害。本期重大风险是否发生重大变化：否 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波展通电信设备股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Zhantong Telecom Equipment Co.,Ltd 证券简称 展通电信 证券代码 831734 法定代表人 茹志康 办公地址 浙江省余姚市牟山镇富民工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李妍 职务 董事会秘书 电话 0574-62495903 传真 0574-62499228 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省余姚市牟山镇富民工业园区 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000-11-27 挂牌时间 2015-01-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）主要产品与服务项目 光缆接头盒、光缆终端盒 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）38,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 4 控股股东 茹志康 实际控制人 茹志康、莫久英 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330200725153952E 否 注册地址 浙江省余姚市牟山镇富民工业园区 否 注册资本 3850 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王福康、钮海东 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 46,240,594.10 40,789,458.53 13.36%毛利率%46.49%45.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,429,802.50 5,781,456.40 -6.08%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,035,804.87 5,280,459.81 -4.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.37%10.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.69%9.31%-基本每股收益 0.14 0.15 -6.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 66,309,116.60 68,197,950.63 -2.77%负债总计 7,813,146.68 8,586,783.21 -9.01%归属于挂牌公司股东的净资产 58,495,969.92 59,611,167.42 -1.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.52 1.55 -1.94%资产负债率%（母公司）11.73%12.53%-资产负债率%（合并）11.78%12.59%-流动比率 5.18 4.79 -利息保障倍数 不适用 不适用 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,683,171.59 16,485,476.15 -41.26%应收账款周转率 6.27 3.79 -存货周转率 1.90 1.61 -13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-2.77%2.89%-营业收入增长率%13.36%-1.03%-净利润增长率%-6.08%276.28%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 38,500,000.00 38,500,000.00 -计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）165,210.00 委托他人投资或管理资产的损益 295,232.51 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,650.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 453,792.51 所得税影响数 59,794.88 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 393,997.63 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 2,239.82 -6,224.64 营业外收入 342,623.33 335,682.66 营业外支出 39,217.16 34,516.31 68,519.75 62,295.11 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于通信设备制造行业下的细分行业光纤光缆连接设备行业的生产商，拥有生产光缆接头盒、光缆终端盒等光纤光缆连接设备的多项专利技术及生产上述主要产品的原材料改性塑料的技术配方等资源，为中国移动、中国电信、印度 Reliance 公司等电信运营商及华为、中兴通讯等通信设备商提供技术先进、成本较低、安装便利的光缆接头盒光缆终端盒等光纤光缆连接设备，并以此为基础向该等客户提供专业的技术方案设计、售后服务等。公司主要通过直销开拓业务，收入来源主要是光缆接头盒、光缆终端盒等光纤光缆连接设备等产品销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 4,624.06 万元，较去年同期增长 13.36%、实现净利润 542.98 万元，较去年同期下降 6.08%。报告期末，公司总资产为 6,630.91 万元，较期初下降 2.77%,净资产为 5,849.60万元，较期初下降 1.87%。报告期内，公司积极拓展海外市场初见成效，公司营业收入较去年同期小幅增长。未来，公司还将继续以国内市场为依托，做强做大海外市场，兼顾现金流和内部积累，为下一步进一步扩张打好坚实基础。(二二)行业情况行业情况 一、行业发展 1、数据流量急速增长，网络带宽资源紧张 近年来，网络科技领域创新应用层出不穷，VR/AR、高清视频、网络直播等新产品、新应用不断涌现，随着 4G 高速移动网络的普及，移动数据流量的消费也呈现爆发式增长。2016 年，国内移动互联网接入流量消费达 93.6 亿 GB，同比增长 123.7%，其中，手机上网流量达到 84.2 亿 GB，同比增 124.1%，在总流量中的比重达到 90.0%.从单户使用情况来看，全年月户均移动互联网接入流量达到 772MB，同比15 增长 98.3%。未来，随着 5G 技术商用的实现，移动宽带的接入速率将大幅提升，大流量应用将快速普及，移动互联网端数据流量的需求还将成倍地增长，运营商现有通信网络带宽将面临巨大的承载压力，骨干网、城域网需持续新建和扩容，通信行业基础设施扩张仍将持续。2、通信技术升级，配套设施及服务持续革新 经过几十年的发展，光纤通信在全球发达地区己实现从骨干网到城域网、再到接入网的纵向普及，FTTH 正取代传统的 xDSL 和 Lan 接入方式，成为用户网络宽带接入的主流。在无线接入网方面，自上世纪 90 年代的 2G 开始，移动通信几乎每隔十年出现新一代技术，不断引入创新技术，推动整体性能快速提升。随着 4G 商用的成熟，面向 2020 年的 5G 己成为全球业界投资重点。我国工信部提出力争在 2020年实现 5G 网络商用，未来几年，电信运营商将持续围绕 5G 展开大规模的通信基础设施建设，高额的资本性支出将带动光纤光缆、通信基站、光器件、光模块、光设备等配套设施及服务的持续革新，为整个光通信行业的发展带来另一轮扩张周期。3、政府政策鼓励，助推行业发展和创新 光通信是现代信息社会建设的基石，各国政府对于光通信行业的发展寄予了厚望。目前，中国、美国、欧盟、俄罗斯、巴西、印度等全球主要国家和地区政府都制定了宽带发展战略，希望通过政策鼓励促进国家光通信行业的发展。中国是近几年全世界光通信产业发展的排头兵。2013 年，国务院提出“宽带中国”发展战略，要求到 2020 年，固网宽带家庭普及率要达到 70%，光网城市全覆盖，移动用户超过12亿户。2016年底，发改委、工信部联合制定 信息基础设施重大工程建设三年行动方案，将在2016-2018年统筹部署 1.2 万亿总资金投入，其中重点投入 9,022 亿元用于推进骨干网、城域网、固网接入网、移动接入网、国际通信网及应用设施建设等项目。政府政策鼓励和扶持将有力地推动行业技术创新，引导社会各方参与，为光通信行业的发展注入强劲的动力。二、公司发展优势 1、公司拥有华为、中兴等优质客户，公司在向他们批量稳定供货的同时，他们也为公司提供了世界前沿的产品及市场信息，这利于公司的持续发展。2、公司 20 年沉淀下来的品牌知名度，以及成熟的研发、生产团队，是公司市场开拓、新产品研发和保证及时供货的有力保障。3、公司 2017 年研发了多款技术领先的光缆接头盒产品，该等产品拥有比较广阔的市场前景。4、公司以参加境外展会等方式加大海外市场营销力度，随着欧洲兴起的铜改光工程，公司开拓的海外市场拥有广阔的市场前景，这给公司提供了新的发展机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,315,292.70 26.11%20,631,814.95 30.25%-16.07%应收账款 8,286,635.23 12.50%5,445,319.14 7.98%52.18%存货 12,947,909.75 19.53%11,441,596.34 16.78%13.17%长期股权投资 固定资产 24,450,129.52 36.87%26,646,839.87 39.07%-8.24%在建工程 短期借款 长期借款 16 资产总计 66,309,116.60-68,197,950.63-2.77%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动：报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 968.32 万元；投资活动产生的现金流量净额-631.95 万元，主要系公司报告期内购建固定资产支付对价所致；筹资活动产生的现金流量净额-654.50 万元，主要系公司报告期内分配利润所致。上述原因导致货币资金整体较上年同期有所下降。2、应收账款变动：报告期内，公司一方面继续稳固开拓国内市场，扩大国内市场销售规模，另一方面大力拓展海外市场，努力扩大海外市场销售规模，使得公司销售收入增加 13.36%。在既有销售信用政策的情况下，公司整体销售收入的增加使报告期末的应收账款较上年末增加 52.18%。3、存货变动：报告期内，存货较去年同期增长 13.17%，主要系公司为扩大销售收入规模而增加预备的存货储备所致。4、固定资产变动：固定资产的变动幅度较小，主要系报告期内计提折旧而引起固定资产净值较去年同期下降。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 46,240,594.10-40,789,458.53 -13.36%营业成本 24,743,980.85 53.51%22,129,971.94 54.25%11.81%毛利率%46.49%-45.75%-管理费用 9,429,618.42 20.39%8,589,532.69 21.06%9.78%销售费用 4,220,293.09 9.13%3,931,826.51 9.64%7.34%财务费用 776,686.36 1.68%-456,774.58-1.12%270.04%营业利润 6,467,835.78 13.99%6,653,251.04 16.31%-2.79%营业外收入 335,682.66 0.82%-100.00%营业外支出 6,650.00 0.01%34,516.31 0.08%-80.73%净利润 5,429,802.50 11.74%5,781,456.40 14.17%-6.08%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入变动：报告期内，公司实现营业收入 4,624.06 万元，较上年度增加 13.36%，营业收入小幅变动。主要原因：报告期内，公司一方面继续稳固开拓国内市场，相应内销收入总体同比略有增长；另一方面采取了积极参加境外展会等营销策略（境外参展），大力拓展海外市场，使境外市场销售收入较去年同期有明显增长；2、营业成本变动：报告期内，公司发生的营业成本 2474.40 万元，同比增加 11.81%。主要原因：报告期内，公司的毛利率变动不大，由于公司营业收入的增长导致营业成本相应增长；3、财务费用变动：报告期内发生财务费用 77.67 万元，同比增加 270.04%。主要原因：报告期内，人民币对美元汇率的处在升值期间，导致公司以美元计价的资产大幅缩水，导致公司财务费用大幅增加。4、营业外收入变动：报告期内，公司营业外收入为 0，同比减少 100%。主要原因：公司会计政策17 的变更，使原本计入营业外收入的与日常经营相关的政府补助均计入了其他收益。5、营业外支出变动：报告期内，公司发生营业外支出 0.67 万元，同比下降 83.04%。主要原因：公司车辆罚款支出增加及发生对外捐赠支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 46,190,508.63 39,243,543.77 17.70%其他业务收入 50,085.47 1,545,914.76-96.76%主营业务成本 24,743,980.85 20,991,393.54 17.88%其他业务成本 1,138,578.40-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%接头盒 36,221,523.87 78.42%30,848,524.47 78.61%终端盒 6,941,767.99 15.03%5,180,994.88 13.20%光纤连接器 646,598.23 1.40%858,550.78 2.19%光分路器 385,950.07 0.84%357,411.97 0.91%其他 1,994,668.47 4.32%1,998,061.67 5.09%合计 46,190,508.63 100.00%39,243,543.77 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%境内 22,923,422.99 49.63%20,470,692.20 52.16%境外 23,267,085.64 50.37%18,772,851.57 47.84%合计 46,190,508.63 100.00%39,243,543.77 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度，公司主营业务收入较上年度增长 17.70%，主要原因系一方面公司继续稳固开拓国内市场，扩大国内市场销售规模，使得公司内销收入增长 11.98%；另一方面，公司大力拓展海外市场，扩大海外市场销售规模，使得公司外销收入增长 23.94%。公司主营业务收入的产品构成相比 2016 年度变化不大，仍然以接头盒、终端盒的销售收入为主。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Interlink Communication Public Company Limited 6,359,149.17 13.77%否 18 2 Reliance Jio Infocomm Ltd 4,715,282.60 10.21%否 3 Cianet Industria e Comercio SA 4,283,462.07 9.27%否 4 华为技术有限公司 3,114,667.84 6.74%否 5 无锡爱沃富光电科技有限公司 2,961,491.32 6.41%否 合计合计 21,434,053.00 46.40%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 余姚市利谦佳改性塑料商行 4,060,900.00 16.31%否 2 慈溪市升久通信设备有限公司 2,538,723.00 10.20%否 3 余姚市章翔塑业有限公司 2,501,310.00 10.05%否 4 宁波市飞天电子科技有限公司 1,935,048.40 7.77%否 5 国网浙江余姚市供电有限公司 1,204,490.65 4.84%否 合计合计 12,240,472.05 49.17%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,683,171.59 16,485,476.15 -41.26%投资活动产生的现金流量净额