832174_2017_益立胶囊_2017年年度报告_2018-04-09.pdf

2017 年度报告 益立胶囊 NEEQ:832174 浙江益立胶囊股份有限公司 Zhejiang Yili Capsule Co.,Ltd.1 公司年度大事记公司年度大事记 1、2017 年 1 月 9 日，由公司主要起草的 QB/T5091-2017空心胶囊自动切割机、QB/T5092-2017空心胶囊自动套合机两项标准被工业和信息化部认定为国家轻工行业标准。2、公司新增股票发行 250 万股，于 2017 年 7 月 5 日取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的股票发行股份登记的函，于 2017年 7 月 21 日在全国中小企业股份转让系统公开转让。募集资金总额为人民币 2000 万元。3、2017 年 11 月 13 日，公司通过浙江省高新技术企业重新认定。4、2017 年 12 月 4 日，公司通过新昌县县级文明单位复评。2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.31 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.34 第九节第九节 行业信息行业信息.37 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.38 第十一节第十一节 财务报告财务报告.43 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、益立胶囊 指 浙江益立胶囊股份有限公司 股东大会 指 浙江益立胶囊股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江益立胶囊股份有限公司董事会 监事会 指 浙江益立胶囊股份有限公司监事会 公司章程 指 浙江益立胶囊股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 审计报告 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“中汇会审20181329 号”审计报告 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 证券法 指 中华人民共和国证券法 美克药业 指 浙江美克药业有限公司，本公司主要股东 益立股资 指 绍兴益立投资管理有限公司，本公司主要股东 报国投资（有限合伙）指 新昌县报国投资管理合伙企业（有限合伙），本公司主要股东 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人朱军伟、主管会计工作负责人张飞仁及会计机构负责人（会计主管人员）张飞仁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 5 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.产品质量安全控制的风险 公司主要从事药用空心胶囊的生产与销售，主要产品为明胶空心胶囊，明胶空心胶囊作为重要的药用辅料之一，主要用于化学药品、生物生化制品、中成药和保健品等制剂产品中硬胶囊剂的制备。目前胶囊剂已经成为除片剂外的口服固体制剂的主要剂型。药用空心胶囊和药品填充内容物一起进入人体的消化系统，最终为人体所吸收，所以产品质量的好坏直接关系到用药安全。明胶空心胶囊为药品制剂的上游产品，监管部门参照药品的监管体制对药用空心胶囊行业实行生产许可和批准文号制度。监管部门的监管力度强，处罚严厉。公司一旦疏于管理导致出现产品质量问题，不但会面临监管部门严厉处罚和客户索赔，市场信誉也会因此受损，对公司的经营发展会产生重大不利影响。2.行业监管规范化进程中的不确定性风险 目前胶囊企业规模大小不一，参与市场竞争的企业良莠不齐，导致药用空心胶囊市场不规范，产品质量不稳定。监管部门对胶囊行业的监管难度大，监管压力大。监管部门加快对胶囊行业向标准化及规范管理升级的速度，通过出台相关的标准及推行强制认证等调控手段，促使行业的升级与调整，淘汰一些管理落后，质量意识缺乏，产品质量较差的胶囊企业。目前行业管理制度的建设和标准完善尚存较大不确定性，公司如不能及时提升公司管理，产品可能无法及时达到修订的行业标准要求，并由此给公司的生产经营带来不确定性风险。3.药用明胶价格波动风险 药用明胶是药用空心胶囊最主要的原材料，药用明胶行业作为公司上游行业具有集中度高的特点，药用明胶价格受供需关系影响较大。公司采取以销定产的生产模式，根据销售订单的实际情况制订采购计划，如未来药用明胶价格出现非预期波动，公司可能存在无法及时调整产品价格带来的经营风险。4.生产经营规模较小，抗风险能力弱的风险 公司 2015 年、2016 年和 2017 年，营业收入分别为 7,703.20万元、8,961.96 万元和 8,240.12 万元，净利润分别为 1,453.92万元、815.25 万元和 1,302.73 万元，扣除非经常性损益后的归属于母公司股东净利润分别为 1,301.31 万元、1,525.94 万元和 1,233.07 万元。经过多年发展，公司经营规模有所增长，但截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产规模为 17,637.36 万元，净资产为 10,235.49 万元，公司生产经营规模较小，存在抗风险能力较弱，经营业绩较易波动的风险。5.偿债能力较低的风险 2015 年末、2016 年末和 2017 年末，公司的资产负债率（母公司口径）分别为 56.49%、54.18%和 41.97%，流动比率分别为 1.18、1.29 和 1.58，速动比率分别为 1.02、1.13 和 1.38，偿债能力较低。公司负债主要为流动负债，主要为银行短期借款和应付款项。虽然公司已经按照现代企业制度的要求建立规范的法人治理结构，并建立了稳健自律的财务政策与良6 好的风险控制机制，但公司仍存在无法按时偿还银行借款和应付款项的风险。6.实际控制人不当控制风险 朱军伟和姚莉芳系夫妻关系，二人分别持有美克药业 90%和10%股权，美克药业直接持有益立胶囊 33.28%股权，并通过益立投资持有益立胶囊 24.00%股权；同时朱军伟持有报国投资（有限合伙）5%出资额并担任执行事务合伙人，美克药业持有报国投资（有限合伙）41.05%出资额，报国投资（有限合伙）持有益立胶囊 9.38%股权，因此朱军伟和姚莉芳为本公司实际控制人。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东和实际控制人行为进行了规范，以保护公司及中小股东的利益，但公司实际控制人仍可凭借其控股地位，通过行使表决权的方式对公司的决策实施重大影响，因此公司在一定程度上存在实际控制人控制不当的风险。7.未来业绩增长面临不确定性风险 在医药工业持续增长的驱动下，药用空心胶囊行业的市场需求和行业规模不断扩大。由于各种风险和不可预见性因素的共同影响，行业整体的持续增长未必能够带来公司业绩的超额增长，从而使公司未来业绩增长面临不确定性风险。8.最终消费者投诉的风险 尽管公司已经建立起覆盖原辅料购进、生产过程控制、成品检验、成品入库、成品放行，到产品销售等全过程的质量管理体系与质量控制标准。但是，医药生产流程复杂，标准要求高；同时，医药生产、流通环节的业务链条较长，如果产业链条中的某一环节出现问题，很可能对整个产业链中的企业都产生较大影响。如果医药产业链的某一环节出现疏漏，导致最终消费者对公司产品质量产生怀疑，进而对公司产品进行投诉。在行业监管部门出具权威检测报告之前，公司产品信誉和质量口碑也将受到暂时性影响，并对公司的经营发展产生不利影响。9.部分房屋建筑物尚未取得房屋所有权证的风险 公司原有 3 处房屋建物尚未取得房屋所有权证，总计面积为4,018.95 平方米,占公司全部房屋及建筑物建筑面积的29.45%，2016 年已办理 1 处房屋所有权证 3468.95 平方米，剩余2处房屋建筑物550平方米正在积极办理房产登记手续。同时实际控制人承诺如果公司因未办房屋所有权证而遭受行政处罚或经济损失的，由实际控制人予以补偿。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江益立胶囊股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Yili Capsule Co.,Ltd.证券简称 益立胶囊 证券代码 832174 法定代表人 朱军伟 办公地址 新昌县儒岙镇横渡桥 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 潘银奇 职务 董事会秘书 电话 0575-86065222 传真 0575-86065868 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 新昌县儒岙镇横渡桥、公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002-05-21 挂牌时间 2015-04-03 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-27 医药制造业-277 卫生材料及医药用品制造-2770 卫生材料及医药用品制造 主要产品与服务项目 空心胶囊 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）40,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 浙江美克药业有限公司、绍兴益立投资管理有限公司、新昌县报国投资管理合伙企业(有限合伙)实际控制人 朱军伟、姚莉芳 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330600739230074G 否 注册地址 新昌县儒岙镇横渡桥 否 注册资本 40,500,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 金元证券 主办券商办公地址 深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谢贤庆、黄婵娟 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 82,401,161.35 89,619,597.53-8.05%毛利率%45.17%45.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,027,271.39 8,152,527.43 59.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,330,718.53 15,259,400.42-19.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.83%13.96%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.09%26.13%-基本每股收益 0.32 0.21 52.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 176,373,552.02 151,931,419.11 16.09%负债总计 74,018,687.63 82,311,373.27-10.07%归属于挂牌公司股东的净资产 102,354,864.39 69,620,045.84 47.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.53 1.83 38.25%资产负债率%（母公司）41.97%54.18%-资产负债率%（合并）41.97%54.18%-流动比率 157.74%129.00%-利息保障倍数 8.86 6.78-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 22,156,423.19 9,960,128.53 122.45%应收账款周转率 1.45 1.77-存货周转率 3.59 4.26-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.09%21.69%-营业收入增长率%-8.05%16.34%-净利润增长率%59.79%-43.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 40,500,000 38,000,000 6.58%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-240,943.60 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)417,462.24 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-89,401.67 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 735,952.35 非经常性损益合计非经常性损益合计 823,069.32 所得税影响数 126,516.46 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 696,552.86 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 固定资产原值 48,517,255.76 48,119,525.84 累计折旧 18,240,006.75 18,229,009.54 固定资产 30,277,249.01 29,890,516.30 长期待摊费用 4,196,038.17 4,582,770.88 11 持续经营净利润 0.00 8,152,527.43 资产处置收益 0.00 9,163.06 营业外收入 520,091.24 510,928.18 会计差错更正：会计差错更正：2017 年度发现 2016 年度将应计入长期待摊费用核算的模具计入固定资产核算，在编制 2017 年财务报表时，已采用追溯重述法对该项差错进行了更正。更正后，调增 2016 年末长期待摊费用 386,732.71 元，调减 2016 年末固定资产 397,729.92 元，调减 2016 年末累计折旧 10,997.21 元。会计政策变更：会计政策变更：一、会计政策变更的原因 根据财政部于 2017 年度发布或修订的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助、财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，公司对原会计政策依法进行相应变更。二、本次会计政策变更对公司的影响（一）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”，比较数据相应调整。2017 年度持续经营净利润受影响的金额为13,027,271.39元，上年同期持续经营净利润受影响的金额为8,152,527.43元。（二）在利润表中新增“资产处置收益”项目，反映计入资产处置的收益等，将部分原列示为“营业外收入”的政府补助重分类调整至资产处置收益项目列示。2017 年度营业外收入项目调减 167.33 元，资产处置收益项目调增 167.33 元，上年同期营业外收入项目调减 9,163.06 元，资产处置收益项目调增9,163.06 元。（三）在利润表中新增“其他收益”项目，反映计入其他收益的政府补助等，将部分原列示为“营业外收入”的政府补助重分类调整至其他收益项目列示，无需对可比期间的比较数据进行调整。2017 年度营业外收入项目调减 417,462.24 元，其他收益项目调增 417,462.24 元，上年同期数据不受影响。12 第四节第四节 管理层讨论与分管理层讨论与分析析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是一家专业从事明胶空心胶囊生产的企业。公司归属于医药制造业，参照药品相关规定组织公司的运行。公司的商业模式主要包括：生产模式、采购模式、销售模式。1.生产模式 公司主要采用以销定产的模式。公司严格按照中华人民共和国药品管理法、药用辅料生产质量管理规范等相关法律文件，配制公司资源组织生产。参照 GMP 规范制订了企业质量管理体系，为适时、适质、适量完成生产任务提供了保障，确保销售的顺利拓展。公司依托雄厚的研发实力积极开展生产工艺的研发，依托专业的生产员工开展日常持续改进工作，生产自动化程度不断提高，生产工艺得到持续改进，从而达到稳定产品品质，降低成本的效用。积极开展新产品的研发，为销售的拓展提供有力支持。公司拥有 4 项发明专利权、32 项实用新型专利权与 1 项软件著作权，并相继被认定或重新评定为浙江省高新技术企业、浙江省科技型企业、浙江省级高新技术企业研究开发中心、浙江省清洁生产企业、浙江省安全生产标准化二级企业（轻工）、新昌县重点企业研究院、县级安全文化建设示范企业和延续确认为 2016 年度浙江省著名商标、新昌县县级文明单位等荣誉称号；5 只新产品通过省级科学技术成果鉴定；公司主要起草的 QB/T5091-2017空心胶囊自动切割机、QB/T5092-2017空心胶囊自动套合机两项标准被工业和信息化部认定为国家轻工行业标准。2.采购模式 公司采购模式主要是直接从厂家采购原材料。对供应商日常管理、考评、审计、日常采购均按企业质量管理体系执行，保证了原料质量的安全可靠。公司与主要原料供应商每年、每半年或季度签署采购框架协，当出现价格波动时以兼顾供应商利益的原则协商调整原料价格，长期以来与供应商建立了良好的合作关系。公司每月给供应商下达采购订单，把公司的管理延伸至供应链，以保障公司原料供应的顺畅。3.销售模式 按照胶囊行业相关法律、法规、规章的规定，公司在国内市场只能采取直接销售的模式。公司建有一支销售团队，拥有自己的市场资源，公司直接与客户签订销售合同，产品由公司直接送达客户。公司凭借优质的产品及优质的服务与客户建立了良好的关系，与客户关系稳定，客户群分布合理。本年度公司主营方向和主营业务未发生重大变化，公司的商业模式与上年比较：1.在技术改造方面：公司加大技术改造投入资金，引进高端智能化全自动胶囊生产线 6 条，减少劳动用工成本，有效提升产品品质；积极实施溶胶车间信息化改造，溶胶车间初步实现数据化、智能化13 操作。2.在销售方面：(1)公司通过加强营销队伍的建设，合理布局销售网络；(2)维护国内原有优质客户的基础上，积极开拓、挖掘潜在的大客户；(3)加大国际市场拓展力度和新产品营销力度，从而实现销售的新增长。报告期内公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司 2017 年度实现年营业收入 8240.12 万元、利润总额 1455.66 万元、净利润 1302.73 万元，2017年末总资产 17637.36 万元、净资产 10235.49 万元。胶囊行业目前处于一个行业整合及行业整体提升的阶段，为公司提供了一个良好的机遇。公司拥有一支优秀的营销团队，在行业内建立起了良好公司形象与信誉。公司将通过研发、管理、营销等全方位的多种措施，进一步提高公司的核心竞争力。1.成功研发新产品肠溶明胶空心胶囊、植物胶囊，从而在现有客户群中实现收入及利润的增长。2.以胶囊行业龙头企业为标杆，赶超标杆企业为公司管理改进目标，把公司建造成自动化的现代化生产企业。进入行业前 3 位作为企业三年内营销及成长的目标。3.以通过 GMP 认证作为生产质量管理的目标。4.导入精细化管理模式，降本促效，推动企业持续稳健发展。(二二)行业情况行业情况 胶囊行业市场创造拓展性空间不大，主要受制于胶囊行业与保健品行业的发展。行业良莠不齐，大多胶囊企业尚处于传统管理阶段，管理意识相对比较落后，行业性的整合是胶囊行业发展的必然趋势，以保证胶囊产品的安全性及行业竞争的规范有序。胶囊企业必须向规范化及规模化发展谋取自己的生存空14 间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 21,350,051.77 12.11%9,475,693.82 6.24%125.31%应收账款 52,892,517.28 29.99%55,420,982.72 36.48%-4.56%存货 13,184,058.54 7.48%11,944,410.59 7.86%10.38%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 33,503,061.50 19.00%29,890,516.30 19.67%12.09%在建工程 14,632,516.01 8.30%1,360,941.44 0.90%975.18%短期借款 27,500,000.00 15.59%31,800,000.00 20.93%-13.52%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%预付款项 350,322.92 0.20%679,815.52 0.45%-48.47%其他应收款 192,694.11 0.11%291,897.02 0.19%-33.99%长期待摊费用 2,948,889.46 1.67%4,582,770.88 3.02%-35.65%预收款项 17,184.00 0.01%3,423,627.50 2.25%-99.50%应交税费 547,261.46 0.31%1,322,965.95 0.87%-58.63%资产总计 176,373,552.02-151,931,419.11-16.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动的原因：2017 年末公司货币资金金额为 21,350,051.77 元，较 2016 年末的 9,475,693.82元提高了 11,874,357.95 元，变动比例为 125.31%，主要原因：公司 2017 年存在发行股票募集资金的情形，定向增发 250 万股，募集 2,000 万元人民币，使用后剩余 10,058,013.78 元，导致货币资金金额提高较多。2、在建工程变动的原因：2017 年末公司在建工程金额为 14,632,516.01 元，较 2016 年末的 1,360,941.44元提高了 13,271,574.57 元，变动比例为 975.18%，主要原因：公司 2017 年公司对厂区及产线改造增加13,965,755.56 元，转入固定资产 694,180.99 元，净增加 13,271,574.57 元，导致在建工程金额提高较多。3、预付款项变动的原因：2017 年末公司预付款项金额 350,322.92 元，较 2016 年末的 679,815.52 元减少了 329,492.60 元，变动比例为 48.47%，主要原因：本期预付减少且金额基数较小，导致变动比例较大。4、其他应收款变动的原因：2017 年末公司其他应收款金额 192,694.11 元，较 2016 年末的 291,897.02 元减少了 99,202.91 元，变动比例为 33.99%，主要原因：金额基数较小，导致变动比例较大。15 5、长期待摊费用变动的原因：2017 年公司长期待摊费用金额为 2,948,889.46 元，较 2016 末的 4,582,770.88元减少了 1,633,881.42 元，变动比例为 35.65%，主要原因：2017 年增加了 271,247.85 元，但是摊销1,905,129.27 元，导致期末金额下降。6、预收款项变动的原因：2017 年公司预收款项金额为 17,184.00 元，较 2016 末的 3423,627.50 元减少了3,406,443.50 元，变动比例为 99.50%，主要原因：2016 年末公司预收浙江佐力药业股份有限公司款项3,421,803.50 元，而 2017 年末没有预收款，导致预收款项金额减少较多。7、应交税费变动的原因：2017 年末公司应交税费金额 547,261.46 元，较 2016 年末的 1,322,965.95 元减少了 775,704.49 元，变动比例为 58.63%，主要原因：一是因 2017 年末增值税进项较多，导致应交增值税为 0.00 元，2016 年末应交增值税为 213,060.65 元，二是应交所得税下降了 476,709.28 元。公司 2017 年末资产负债率为 41.97%，较 2016 年的 54.18%大幅下降，公司资产结构稳健，资产质量较高，公司负债主要为流动负债，主要为银行短期借款和应付款项，公司 2017 年经营活动产生的现金流量净额为 22,156,423.19 元，现金流较为充沛，现有负债不会对现金流产生重大不利影响。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 82,401,161.35-89,619,597.53-8.05%营业成本 45,178,220.24 54.83%48,659,107.26 54.30%-7.15%毛利率%45.17%-45.70%-管理费用 13,205,671.83 16.03%19,479,267.90 21.74%-32.21%销售费用 6,288,619.81 7.63%7,317,868.91 8.17%-14.06%财务费用 1,968,137.19 2.39%1,808,482.56 2.02%8.83%营业利润 14,061,763.16 17.07%10,620,271.55 11.85%32.40%营业外收入 756,326.11 0.92%510,928.18 0.57%48.03%营业外支出 261,484.69 0.32%528,420.42 0.59%-50.52%净利润 13,027,271.39 15.81%8,152,527.43 9.10%59.79%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用变动比例较大的原因：管理费用由 2016 年的 19,479,267.90 元下降到 2017 年的 13,205,671.83元，增加了 6,273,596.07 元，变动比例为 32.21%，下降的原因是 2016 年公司存在股份支付 7,150,000.00元，而 2017 年没有了该项支出，所以管理费用下降比例较大。2、营业利润变动比例较大的原因：营业利润由 2016 年的 10,620,271.55 元增加到 2017 年的 14,061,763.1616 元，增加了 3,441,491.61 元，变动比例为 32.40%，增加的原因一是 2017 年比 2016 年营业收入和营业成本下降影响营业利润减少 3,737,549.16 元，二是销售费用下降影响营业利润增长 1,029,249.10 元，三是管理费用下降影响影响营业利润增长 6,273,596.07 元。综上三个因素使得营业利润金额提高了 32.40%。3、营业外收入变动比例较大的原因：营业外收入由 2016 年的 510,928.18 元增加到 2017 年的 756,326.11元，增加了 510,928.18 元，变动比例为 48.03%，增加的原因是 2017 年有保险赔偿款 368,398.18 元，无法支付的应付款 384,367.16 元，所以营业外收入增加比例较大。4、营业外支出变动比例较大的原因：营业外支出由 2016 年的 528,420.42 元下降到 2017 年的 261,484.69元，下降了 266,935.73 元，变动比例为 50.52%，下降的原因一是资产报废、毁损损失 2017 年 241,110.93元比 2016 年的 436,367.18 元减少了 195,256.25 元，二是 2016 年存在水利建设基金 59,066.84 元，所以营业外支出下降比例较大。5、净利润变动比例较大的原因：净利润由 2016 年的 8,152,527.43 元增加到 2017 年的 13,027,271.39 元，增加了4,874,743.96元，变动比例为59.79%，增加的原因是营业利润2017年比2016年增长了3,441,491.61元，所以净利润增加比例较大。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 82,393,831.71 88,707,545.82-7.12%其他业务收入 7,329.64 912,051.71-99.20%主营业务成本 45,178,220.24 48,345,272.86-6.55%其他业务成本 0.00 313,834.40-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%空心胶囊 82,393,831.71 99.99%88,707,545.82 98.98%其他收入 7,329.64 0.01%912,051.71 1.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期公司各产品分类占营业收入的比例变动较小，按产品进行分类的收入构成变动较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 17 1 石药集团中诚医药物流有限公司 18,966,509.86 23.02%否 2 瑞阳制药有限公司 9,953,373.52 12.08%否 3 南京贝诺医药有限公司 5,389,085.47 6.54%否 4 浙江佐力药业股份有限公司 5,060,782.97 6.14%否 5 上海医药集团信谊洋浦有限公司 3,914,330.33 4.75%否 合计合计 43,284,082.15 52.53%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 普邦明胶(黑龙江)有限公司 12,864,102.62 36.52%否 2 罗赛洛(大安)明胶有限公司 6,477,050.68 18.39%否 3 罗赛洛(温州)明胶有限公司 5,384,550.00 15.29%否 4 福建省福宁浦明胶有限公司 2,935,897.42 8.33%否 5 罗赛洛(广东)明胶有限公司 1,709,400.00 4.85%否 合计合计 29,371,000.72 83.38%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 22,156,423.19 9,960,128.53 122.45%投资活动产生的现金流量净额-23,900,180.81-6,084,170.37 292.83%筹资活动产生的现金流量净额 10,792,633.00 1,292,106.38 735.27%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动的原因：2017 年金额 22,156,423.19 元，较 2016 年的 9,960,128.53元增长了 12,196,294.66 元，变动比例为 122.45%。主要原因：2016 年因销售增长，应收账款余额年末比年初增加了 14,936,835.22 元，造成 2016 年销售商品提供劳务收到的现金偏低，销售商品提供劳务收到的现金 2017 年比 2016 年增长了 15,365,036.20 元，导致经营活动产生的现金流量净额增长较多。2、投资活动产生的现金流量净额变动的原因：2017 年金额-23,900,180.81 元，较 2016 年的-6,084,170.37 元减少了 17,816,010.44 元，变动比例为 292.83%。主要原因：2017 年因采购 6 条生产线等产线改造，造成购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 2017 年比 2016 年增长了17,761,097.82 元，导致减少较多。3、筹资活动产生的现金流量净额变动的原因：2017 年金额 10,792,633.00 元，较 2016 年的 1,292,106.38元增长了 9,500,526.62 元，变动比例为 735.27%。主要原因：一是 2017 年因有定增吸收投资收到的现金为 19,707,547.16 元，二是因短期借款减少影响筹资活动现金流量减少 4,300,000.00 元，导致增长较多。18 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 会计政策变更：会计政策变更：一、变更概述 (一)变更介绍 1.变更前采取的会计政策 中国财政部颁布的企业会计准则基本准则和各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释公告以及其他相关规定。2.变更后采取的会计政策（1）2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营（财会201713 号），自 2017 年 5 月 28 日起实施。对于准则实施日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。（2）2017年5月10日，财政部发布了 企业会计准则第16号政府补助（2017年修订）（财会201715号），自 2017 年 6 月 12 日起实施。要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。（3）2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），针对 2017 年施行的 企业会计准则第 42 号-持有待售的非流动资产、处置组和终止经营 和 企业会计准则第 16 号-政府补助 的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新增了