831646_2017_汉能碳_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 1 证券代码：831646 证券简称：汉能碳 主办券商：中信建投 2017 年度报告 汉能碳 NEEQ:831646 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 Hanergy Carbon Asset Management(Beijing)Inc.汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月 17 日，深圳排放权交易所召开 2017 年度合作伙伴大会，汉能碳在会上获颁发“市场开拓奖”。2017 年 4 月 25 日，汉能碳获广州碳排放权交易中心颁发“会员证书”，成功取得“经纪业务资质”。2017 年 4 月 26 日，汉能碳获北京环境交易所颁发“十佳会员”证书。2017 年 10 月 23 日，公司控股股东、实际控制人发生变动，由李河君先生变更为王正华女士。汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业行业信息信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、汉能碳 指 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 股东大会 指 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司股东大会 董事会 指 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司董事会 监事会 指 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 律师 指 北京市子美律师事务所 会计师 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 联合国 EB 指 联合国清洁发展机制执行理事会 碳减排 指 温室气体减排，由于行业标准以二氧化碳作为各种温室气体减排量的等量计量单位，所以温室气体减排统称为碳减排 碳配额 指 政府分配给重点排放单位指定时期内的碳排放额度，是碳排放权的凭证和载体 UNFCCC 指 即联合国气候变化框架公约，United Nations Framework Convention on Climate Change 的简称，是世界上第一个为全面控制二氧化碳等温室气体排放，以应对全球气候变暖给人类经济和社会带来不利影响的国际公约，也是国际社会在应对全球气候变化问题上进行国际合作的一个基本框架。CCER 指 Chinese Certified Emission Reduction 的英文简称，CCER 是经国家自愿减排管理机构签发的减排量，即“中国核证减排量”CDM 指 即清洁发展机制，Clean Development Mechanism 的英文简称，是京都议定书建议的三种履约机制之一。根据“京都议定书”，附件 1 国家通过向发展中国家提供资金和技术帮助发展中国家实现可持续发展。同时附件 1 国家可以通过从发展中国家购买经核证的减排量（CER）以履行“京都议定书”规定的减排义务。CER 指 即经核证的减排量，Certified Emission Reduction 的英文简称。是指按照 CDM 规则和要求，针对 CDM 签发的每一个减排量单位，一个 CER 即表示 1 公吨二氧化碳当量。汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 5 VER 指 全 称“Voluntary emission reduction”或“Verified emission reduction”，是一种在京都议定书的清洁发展机制的减排量之外的自发的、公益的、可认证的减排信用额度。VER 是经过认证机构核证的温室气体减排量，是自愿减排市场交易的碳信用额。在自愿减排市场中，公司、政府、非政府组织或个人为了对自己排放的温室气体进行各种形式的抵偿，力图实现“碳中和”，自愿交易碳信用额。PDD 指 Project Design Document 的英文缩写，即 CDM 项目设计文件。PDD 是为 CDM 项目开发者提供编制 CDM 项目设计书的内容指南和格式标准。项目设计文件是申请 CDM项目以及项目合格性和减排量核实、核准的必要依据。DOE 指（Designated Operational Entity，指定经营实体），是联合国 EB 批准的独立的第三方审定、核查机构，负责对 CDM 项目审定或核查等职能。审定就是对申请的项目进行定性评估，判断这个项目是否符合 CDM 的要求；核查就是对申请的项目进行定量评估，判断项目产生的温室气体减排量。报告期 指 2017 年度，2017 年 1 月 1 日至 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王正华、主管会计工作负责人李娇及会计机构负责人（会计主管人员）李娇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 7 1、豁免披露事项及理由 一、豁免披露事项为：对公司部分客户信息进行豁免披露。二、豁免披露理由：l、行业特点 公司从事碳资产综合管理业务，主要开展中国核证减排量（CCER）的开发、销售，以及对国家发放给控排企业的碳配额进行撮合交易等业务。碳减排行业是政策驱动型市场，目前国内碳市场由政策驱动形成了九大试点碳市场与全国统一碳排放权交易市场并存的格局，实际运行的还是试点市场，全国统一碳排放权交易市场仍处于持续建设期，建设周期要两年左右。由于全国统一碳排放权交易市场建设进度未达预期，市场观望气氛浓厚，交易较为不活跃，形成了买方市场的态势，虽然公司与部分客户保持着长期合作，拥有良好的合作关系，但若披露公司的客户名称，仍存在竞争对手与公司客户联系、通过恶意竞争方式扰乱市场价格、造成公司客户流失的可能性，从而严重损害公司利益。2、公司与客户签订的保密条款 公司在与客户签订销售合同时，同时签署了保密协议，规定了严格的保密条款：“2、保密信息：双方同意并承认，双方或其雇员、职员因签订或履行本协议而获得的有关对方或虽属于第三方但对方负有保密义务的任何信息，包括且不限于有关技术、财务、市场、管理以及涉及本次交易的具体交易双方信息、交易成交单价等方面的科学、商业或内部信息均为保密信息。”并对违约情况规定了违约责任：“5、违约责任：双方应严格遵守本协议的约定，如违反本协议给对方造成任何损失的，违约方应承担相应的法律责任，包括但不限于赔偿对方的一切损失。”考虑到公众公司对信息披露的要求，现公司豁免披露部分客户信息，改为以“客户 A”和“客户B”代替。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业政策变动的风险 为实现 2020 年单位国内生产总值二氧化碳排放下降目标，我国陆续出台了清洁发展机制项目运行管理办法、温室气体自愿减排交易管理暂行办法等有利于碳减排行业健康发展的政策。2014 年 12 月，国家发改委发布 17 号令，明确了建立全国碳排放权交易市场政策预期，并发布了碳排放权交易管理暂行办法，为建立全国统一碳市场迈出了关键一步。2015 年 9 月，习近平主席访美期间，中美两国发表中美元首气候变化联合声明，进一步指出“计划于 2017 年启动全国碳排放交易体系，将覆盖钢铁、电力、化工、建材、造纸和有色金属等重点工业行业。”2017 年 12 月 18 日，国家发展改革委关于印发全国碳排放权交易市场建设方案（发电行业）的通知，全国统一碳市场正式启动。在国家政策性导汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 8 向的指引下，我国碳排放权交易市场建设不断推进，碳市场的需求量逐步增加，市场潜力巨大。但是，我国 2013 年至2017 年 GDP 同比增长分别为 7.7%、7.4%、6.9%、6.7%和6.9%，增速逐年放缓，经济下行的压力较大。如果未来我国经济下行压力不能得到缓解，或者国民经济形势发生重大不利变化，将可能导致相关碳减排政策不能完全执行或者发生不利变动，从而对公司的经营产生不利影响。公司经营状况持续恶化的风险 报告期内，公司经营业绩仍处于亏损状态。国际碳市场方面，由于碳价持续低迷，在 2017 年没有新签发减排量。国内碳市场方面，2017 年 3 月 17 日开始发改委暂停受理 CCER 项目，暂停以后没有新的项目备案和减排量备案。国内碳市场尚处于试点阶段，公司现存的 CCER 减排量在销售过程中面临区域试点政策差异等问题，对减排量销售造成困扰，未能通过销售彻底改变经营业绩。若未来国际碳市场继续低迷，国内碳市场的发展不能达到预期，或公司项目开发进度出现迟滞情况，则公司经营业绩可能进一步下滑，从而对持续经营能力带来不利影响。未分配利润持续为负数的风险 由于公司前期存在大额累计未弥补亏损，报告期内盈利能力大幅下滑，公司最近两年期末未分配利润均为负数，2017 年末和 2016 年末的未分配利润分别为-24,058,719.28 元和-20,461,496.63 元。尽管公司采取了加大国内市场开拓力度、扩展服务领域等措施以期提高盈利能力，但是短期内该等措施的效果难以显现和判断，如果未分配利润持续为负数且不断扩大的话，将会对公司的正常经营产生不利影响。国内碳交易市场发展缓慢的风险 自 2011 年我国推进碳交易试点工作以来，全国各地建立起了多家碳交易机构，分散的碳交易平台不仅造成了资源浪费、效率降低，而且各省的碳交易平台只能在省市内进行碳配额交易，交易活动受各地经济结构和发展模式等一系列因素影响，交易流程、制度规范等不尽相同。2017 年12 月 19 日，国家发展改革委召开电视电话会议，就落实 全国碳排放权交易市场建设方案（发电行业）的工作进行部署，标志着盼望已久的全国碳排放交易体系在年末正式启动。方案”提出按”基础建设期”“模拟运行期”“深化完善期”三阶段稳步推进碳市场建设工作，并对每个阶段的具体任务提出了明确要求。如果全国统一碳市场建设进展缓慢，将会影响到汉能碳相关咨询服务业务的开展进度，给公司经营带来不利影响。行业景气度持续低迷的风险 用于安排 2020 年后全球应对气候变化行动的巴黎协定于2016 年 11 月 4 日生效，用国际法的高度确保了全球碳减排事业的持续和稳定。然而，目前欧洲等国际主要碳市场仍处于低迷状态，尚未出现回升迹象。中国统一碳市场虽然已经正式启动了，但相应的制度体系如配额管理，排放监测、报告与核查 和市场交易尚不完善，针对“碳排放数据报送”“碳排放权注册登记”“碳排放权交易”“碳排放权交易结算”的系统正在建设当中，全国统一碳市场正处在“基础建设期”距离制度汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 9 完善还需要一段时间。其他新兴市场，如韩国、日本等也大多处于起步阶段，还需要一定的成长时间。长期看全球范围内对碳排放指标仍有较大的潜在需求。但其发展仍然受多种因素影响，短期内碳减排行业存在持续低迷的风险。市场竞争加剧的风险 本年度尽管碳减排咨询服务市场存在技术、人才、信誉等壁垒，但没有明确准入条件和资质要求，如果碳减排咨询市场蓬勃发展，可能吸引众多的机构进入该市场，这将使得该市场的竞争更加激烈，如果出现低价和无序的剧烈竞争局面，将会对公司的业务发展造成不利影响。本年度净资产为负的风险 公司2017年度经营业绩亏损,2017年度净资产为-3,115,612.35元。公司目前的经营情况和财务状况可能存在持续经营能力不确定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 10 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 英文名称及缩写 Hanergy Carbon Asset Management(Beijing)Inc.证券简称 汉能碳 证券代码 831646 法定代表人 王正华 办公地址 北京市朝阳区水岸南街一号中合国青大厦六层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王刚 职务 董事会秘书 电话（010）83914567 传真（010）83914555 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区水岸南街一号中合国青大厦六层100012 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-04-27 挂牌时间 2015-01-23 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L-租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L729 其他商务服务业-L7299 其他未列明商务服务业 主要产品与服务项目 碳资产综合管理服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,300,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王正华 实际控制人 王正华 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 11 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102787751552K 是 注册地址 北京市西城区教场口街 1 号 6 号楼 501 室 否 注册资本 1530 万 否 统一社会信用代码变更原因：公司办理五证合一，统一社会信用代码发生变更 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心B、E 座 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 逯文君 侯胜利 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 一、变更股票交易方式：公司普通股股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。二、变更 2017 年度财务审计机构：经股东大会决议为了更好地推进审计工作的开展，保证公司财务的规范性，控制公司成本，聘请中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年财务审计机构，负责公司会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务业务，聘期一年。以下为变更会计师事务所的审议情况：1、2018 年 3 月 19 日，公司第二届董事会召开第三次会议审议通过关于变更会计师事务所的议案，并提请股东大会审议。2、公司于 2018 年 4 月 4 日召开 2018 年第一次临时股东大会审议上述议案。汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 6,749,035.56 12,409,225.07-45.61%毛利率%13.19%17.23%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,597,222.65-4,513,555.93 -归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,369,601.76-4,536,435.46 -加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-273.14%-164.83%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-255.85%-165.66%-基本每股收益-0.24-0.30 -二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 5,164,357.22 7,934,381.83-34.91%负债总计 8,279,969.57 7,452,771.53 11.10%归属于挂牌公司股东的净资产-3,115,612.35 481,610.30-746.92%归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.20 0.03-766.67%资产负债率%（母公司）160.33%93.93%-资产负债率%（合并）-流动比率 0.62 0.95-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,769,354.98-1,720,855.27-应收账款周转率 194.35 220.84-存货周转率 1.47 3.64-汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-34.91%-7.99%-营业收入增长率%-45.61%4.09%-净利润增长率%20.30%-25.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,300,000 15,300,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-355,213.21 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 127,592.32 非经常性损益合计非经常性损益合计-227,620.89 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 -227,620.89 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于碳减排行业的碳资产综合管理服务提供商，拥有十年以上从业经验以及专业化碳资产开发、管理团队，主要根据相关减排政策或公约（如 联合国气候变化框架公约、国家发改委颁布的 碳排放权交易管理暂行办法）的规定，为客户（如：水力发电站、光伏发电站、户用沼气等清洁能源类企业以及被划入控排名单的各地控排单位）提供减排碳资产管理服务和配额碳资产管理服务。减排碳资产管理服务主要针对客户的碳减排项目提供申报文件编写、协助项目备案以及帮助签发和销售减排量等一揽子服务，使客户取得碳减排收益；配额碳资产管理服务主要针对控排企业、机构等单位获得的配额碳资产进行托管服务、协助履约、撮合交易，为客户的碳资产提供保值增值服务。公司通过直销模式开拓业务，直接面向客户提供服务，收入来源主要包括：减排碳资产管理服务根据碳减排项目复杂和难易程度、减排量规模等因素与客户合理约定咨询服务费用；配额碳资产管理服务以收取服务佣金的模式实现收益。全国碳市场于 2017 年 12 月 19 日正式启动，启动时间较晚，公司 2017 年的商业模式较上年度未发生变化，报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 一、减排碳资产管理服务 1、CCER 项目开发服务 基于 2017 年底全国统一碳市场的启动以及对未来碳市场的预期，公司将持续加大对国内碳市场的投入力度。在政府落实 CCER 政策以后，公司将大力推动 CCER 项目开发和减排量销售工作，以期实现经营业绩的提升，进一步稳固行业领先地位。2、CDM 项目开发服务 目前，国际碳市场仍然持续低迷，公司的 CDM 业务受此影响，目前仅对已注册项目做有限的投入，在项目核查、签发方面进行日常维护。二、配额碳资产管理服务 配额碳资产管理服务主要针对国内控排企业、机构等单位获得的配额碳资产进行托管服务、协助履约、撮合交易，为客户的碳资产提供保值增值服务。公司以收取服务佣金的模式实现收益。全国碳市场汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 15 启动后，汉能碳将积极参与中国碳市场的配额交易，扩大营收，增加公司盈利能力。三、新兴业务研究与拓展 基于对 2017 年底启动的全国统一碳市场以及未来碳市场的预期，公司在夯实核心业务的基础上，着手开展新业务的研究与拓展工：在投资方面，将进行低碳项目的投资；在碳金融业务方向，重点推动碳基金、碳众筹、互联网碳金融平台建设等项目的开展；在低碳减排业务方向上，重点开展政府低碳咨询业务合作，包括低碳园区规划，生态城市规划，绿色低碳小镇项目规划实施，编制温室气体清单工作等；在社会公益方面，将加强低碳概念的推广，希望通过更多尝试，来推动公司的未来发展。(二二)行业情况行业情况 1、国际碳市场环境分析：报告期内，以欧盟 EU ETS 碳市场为主体的国际碳交易市场交易价格持续低迷，对公司利润贡献有限，暂不足以支持公司改善经营业绩；影响国际碳交易市场未来发展格局的重大事件是巴黎协定的签署并在 2016 年度生效，这为国际碳减排事业的持续、稳定发展奠定了国际法理基础。巴黎协定 将为 2020 年后全球应对气候变化行动做出安排。这也解决了业内人士普遍关心的碳减排行业可持续发展的问题。根据协定，各方将以“自主贡献”的方式参与全球应对气候变化行动。发达国家将继续带头减排，并加强对发展中国家的资金、技术和能力建设支持，帮助后者减缓和适应气候变化。巴黎协定同时要求减排行动的透明性，并制定了盘点机制。以“自主贡献”为核心的全球碳减排市场出现了蓬勃发展的势头，包括中国、美国、澳大利亚、韩国、日本等多个国家已经或计划建设国内碳减排市场，未来碳减排市场存在国际间广泛合作、甚至区域间碳市场融合的可能。国际碳市场环境正在向着积极的一面发生变化，这对公司开发的 CDM 项目收益有正面影响。对于公司所从事的碳减排事业来说更是一项长期利好。2、国内碳市场环境分析：2017 年 12 月 18 日，国家发展改革委印发全国碳排放权交易市场建设方案（发电行业）的通知，全国统一碳市场正式启动。这对公司来说是一个巨大的历史机遇。报告期内，中国试点碳交易市场已经成为全球第二大碳市场，规模仅次于欧盟。我国政府在多个场合多次确定了到 2030 年的自主行动目标，即 CO2排放 2030 年左右达到峰值并争取尽早达峰，单位国内生产总值 CO2排放比 2005 年下降 60%65%。由于国家政策性导向的指引，碳市场的需求量势必会逐步增加，市场潜力是巨大的。为配合国家减排目标的完成，国内碳交易量将会有一个较大幅度的提升，作为一个新兴行业，未来的发展空间广阔。也由于全球变暖这一环境现状，我国政府更从政策上给予了大力支持和严格的监管。可以预测未来碳交易市场会迎来一个高速发展的阶段，碳交易市场的繁荣和碳金融产品的繁荣会产生巨大的经济效益。这也会推动我国乃至世界发展低碳经济和保护环境的步伐。3、行业发展和已知趋势 报告期内，全国统一碳市场于 2017 年 12 月 18 日正式启动。在以发电行业为突破口的全国碳交易市场正式启动的同时，9 大试点市场还将持续运行一段时间，在全国碳市场统一运行、统一管理的基础上，实现试点省市的碳市场与全国统一碳市场顺利的对接和平稳过渡。全国碳排放权注册登记系统和交易系统将由湖北省和上海市分别牵头承建，北京、天津、重庆、广东、江苏、福建和深圳共同参与，全国碳市场和试点碳市场将同步运行一段时间。总体来看，行业发展趋势向好，未来发展前景广阔，这也促使公司持续加大国内碳市场投入比重，为公司未来发展确立了战略方向。4、周期波动：碳减排行业受政策影响较大，但基本不存在周期波动。汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 16 5、市场竞争的现状：公司所从事的碳资产管理业务属于碳减排行业中的新兴业务，进入该行业目前没有资质要求，主要“门槛”是对资深技术开发人员的需求以及因项目开发周期较长带来的资金压力。粗略估算，目前市场上从事碳减排咨询或碳资产管理业务的公司大概有 100 余家，竞争情况较为激烈。2017 年底正式启动全国统一碳市场，基于对中国碳市场未来发展前景的预期，可能会吸引部分投资者或机构参与进来，这将对公司开发中国自愿减排市场造成更大的竞争压力。6、重大事件对公司的影响：报告期内，不存在对公司未来发展战略和经营计划有重大影响的不确定因素。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 731,660.10 14.17%3,179,781.02 40.08%-76.99%应收账款 5,586.00 0.11%59,644.48 0.75%-90.63%存货 4,034,772.07 78.13%3,393,653.42 42.77%18.89%固定资产 20,661.04 0.40%863,576.42 10.88%-97.61%长期股权投资-在建工程-短期借款-长期借款-预付款项 116,037.74 2.25%-其他应收款 126,065.62 2.44%323,717.93 4.08%-61.06%其他流动资产 129,574.65 2.51%114,008.56 1.44%13.65%应付账款 4,980,423.99 96.44%3,857,765.60 48.62%29.10%其他应付款 3,299,545.58 63.89%3,595,005.93 45.31%-8.22%资产总计 5,164,357.22-7,934,381.83-34.91%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金较上年度减少 76.99%，主要原因是报告期内公司国内碳交易市场尚处于项目培育期，CCER 销售项目受国家发改委暂停 CCER 项目备案和减排量备案的政策影响，报告期内没有签发新的 CCER，导致 CCER 销售收入急剧下滑，加之连续亏损使得资金持续净流出现金流入，导致货币资金较去年减少。2、报告期内，应收账款较上年度减少 90.63%，主要原因是报告期内公司 CCER 销售受政策的影响收入减少及公司及时收款，应收账款比往年减少。3、报告期内，固定资产较上年度减少 97.61%，主要原因是报告期内处置了四辆奥迪汽车,使固定资产帐面价值减少。4、报告期内，其他应收款较上年度减少 61.06%，主要原因是报告期内吴宏杰已全部归还由公司垫付的个人所得税款 148,399.27 元。5、报告期内，应付账款较上年度增加 29.10%，主要原因是报告期内支付给审核机构的审核费用持汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 17 续产生。6、报告期内，总资产较上年度减少 34.91%，主要原因是报告期内受货币资金减少及固定资产的处置，使得总资产降低。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 6,749,035.56-12,409,225.07-45.61%营业成本 5,858,834.91 86.81%10,271,456.43 82.77%-42.96%毛利率%13.19%-17.23%-管理费用 2,524,614.37 37.41%3,845,278.18 30.99%-34.35%销售费用 1,721,411.15 25.51%2,587,588.88 20.85%-33.47%财务费用 4,224.79 0.06%112,959.26 0.91%-96.26%营业利润-3,724,814.97-55.19%-4,536,435.46-36.56%-营业外收入 127,592.32 1.89%22,879.53 0.18%457.67%营业外支出 0 0%-净利润-3,597,222.65-53.30%-4,513,555.93-36.37%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业收入较上年度减少 45.61%，主要原因是国家发改委暂停减排量备案，使得公司 2017年度销售 CCER 收入比上期减少 523,939.43 元，下降幅度为 68.16%。2、报告期内营业成本较上年度减少 42.96%，主要原因是报告期内 CCER 销售收入下降 68.16%，导致相应 CCER 项目结转的成本减少。3、报告期内管理费用较上年度减少 34.35%，主要原因是公司精简人员 10 人，管理部门人员工资与上年度降低 846,871.02 元，降幅 33.81%；公司迁址后房租及物业费用与上年度租赁费降幅 56.37%；4、报告期内销售费用较上年度减少 33.47%，主要原因是国家发改委暂停项目备案和减排量备案，公司在项目出差及减排量销售方面费用大幅降低；5、报告期内财务费用较上年度减少 96.26%，主要原因是报告期内受宏观政策影响，公司暂停了国际业务，汇兑损益比上年度减少 118,665.22 元，报告期内财务费用降低。6、报告期内营业利润较上年减少亏损 811,620.49 元，主要原因为报告期内公司根据实际经营情况结合内部控制对成本、费用进行了有效控制，均较上年度有一定幅度的减少。7、报告期内净利润较上年度减少亏损 916,333.28 元。公司在成本、费用等方面进行节流，两项较上年度均有所下降，使得公司净利润亏损较上年度减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 6,749,035.56 12,409,225.07-45.61%其他业务收入-主营业务成本 5,858,834.91 10,271,456.43-42.96%其他业务成本-汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 18 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%配额碳资产管理服务 3,955,084.10 58.60%3,845,130.60 30.99%CCER 项目管理服务 2,448,035.82 36.27%7,687,375.25 61.94%其他咨询服务 227,991.09 3.38%-减排碳资产管理服务 117,924.55 1.75%876,719.22 7.07%合计 6,749,035.56 100%12,409,225.07 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，配额碳资产管理服务收入比上年度略微增长，受国家发改委暂停 CCER 项目备案和减排量备案的影响，导致公司 2017 年度没有新的 CCER 项目和减排量备案，公司的 CCER 项目管理服务收入和减排碳资产管理服务收入较上年度分别减少 68.16%和 86.55%。报告期内，为降低不利政策带来的收入减少，公司扩展新的创收点，新增其他咨询服务业务，因此新增了 22.79 万元的其他咨询服务收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 A 801,396.00 11.87%否 2 广东市志友实业有限公司 702,622.20 10.41%否 3 国泰君安证券股份有限公司 587,500.00 8.70%否 4 客户 B 570,217.50 8.45%否 5 中国工商银行股份有限公司北京市分行 495,436.00 7.34%否 合计合计 3,157,171.70 46.77%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中环天和国际环境咨询（北京）有限公司 699,226.80 13.70%否 2 内蒙古京能商都发电 652,434.90 12.78%否 3 北京恒聚化工集团有限责任公司 572,000.00 11.21%否 4 陈唐热电 445,200.00 8.72%否 5 北京太铭基业投资咨询有限公司 407,593.80 7.98%否 合计合计 2,776,455.50 54.39%-汉能碳资产管理（北京）股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-012 19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-2,769,354.98-1,720,855.27-投资活动产生的现金流量净额 321,234.06-100%筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 104.85 万元。主要原因是报告期公司减少了 CCER 交易。由于 2017 年 3 月 17 日国家发改委暂停了 CCER 项目备案和减排量备案，报告期内没有签发新的 CCER，导致 CC