831842_2017_名冠股份_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

名 冠 股 份 NEEQ:831842 上海名冠净化材料股份有限公司（Shanghai Mingguan Purification Materials Co.,Ltd.）年度报告 2017 公 司年 度 大 事 记 1、2017 年 2 月被上海嘉定区人民政府评为“科技小巨人企业”。4、报告期内，新获得 2 项实用新型专利证书。3、报告期内，公司生产的空气净化材料 PP 熔喷复合布蓝色和绿色产品，顺利通过通标标准技术服务有限公司GSG 检测，效率均达 99.5%。2、2015-2016 公司先后自主研发了 JK熔喷复合净化材料、MG-AF 中效除尘袋、MG-CF 夹碳布，产品性能稳定，2017年 4 月被上海市嘉定区安亭镇人民政府评为“2015-2016 年科技创新奖”。公告编号：2018-008 1 目 录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及利润分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节行业信息.32 第十节公司治理及内部控制.28 第十一节财务报告.30 公告编号：2018-008 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司 指 上海名冠净化材料股份有限公司 股东大会 指 上海名冠净化材料股份有限公司股东大会 董事会 指 上海名冠净化材料股份有限公司董事会 监事会 指 上海名冠净化材料股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 上海名冠净化材料股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 敦冠有限 指 上海敦冠非织造布有限公司 天弋有限 指 上海天弋经贸有限公司 挂牌、转让 指 公司股份在全国中小企业股份转让系统进行挂牌及公开转让 证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元 指 人民币元、人币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公告编号：2018-008 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周慎、主管会计工作负责人周慎及会计机构负责人(会计主管人员)刘静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款余额较高风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司对上海哈克过滤科技股份有限公司应收账款为8,397,356.89 元,占应收账款总额 28.74%;中山市洁鼎过滤制品有限公司应收账款为 3,646,813.45 元,占应收账款总额 12.48%;上海民信工贸有限公司应收账款为 2,751,721.33 元,占应收账款总额 9.42%;武钢集团国际经济贸易总公司应收账款为 1,213,352.86 元,占应收账款总额 4.15%;上海空猎环保科技有限公司应收账款为 568,889.03 元,占应收账款总额 1.95%。公司液体工业过滤纸客户为上海民信工贸有限公司(宝钢经销商)、武钢集团国际经济贸易总公司等大型钢铁公司集团或其关联企业,公司的议价能力相对处于弱势,因此需要给予上述客户较长的信用期,导致公司报告期内应收账款余额较高。空气净化复合材料客户为上海哈克过滤科技股份有限公司、中山市洁鼎过滤制品有限公 公告编号：2018-008 4 司、上海骏恺环境工程有限公司等相对液体工业滤纸客户账期较短。虽然公司制定了完善且行之有效的账款催收政策,但仍存在货款不能收回的风险。2、原材料价格波动风险 公司的液体工业过滤纸原材料主要是涤纶、丙纶等化学纤维,空气净化复合材料的原材料主要是石油化工 PP 切片粒子,所有影响化学纤维价格的因素都会对公司原材料成本产生影响。化学纤维制造业的上游为石化行业,包括 PTA、MEG等石化产品,这些石化产品价格除受市场供求关系影响外,因具备金融衍生产品的特征,其价格也随国际金融市场行情而波动,造成化学纤维价格波动性较强,进而影响公司原材料成本及盈利能力的稳定性。3、宏观经济波动风险 公司目前生产的液体工业过滤纸,主要客户集中在钢铁、汽车等领域。该等客户受宏观经济影响较大,具有波动周期,因此若上述客户的终端产品需求产生波动,会影响到公司对产品的需求,进而影响公司产品的销量、价格以及整个公司的盈利状况。生产的空气净化复合材料产品,由于进口原材料,采购周期较长,且受外汇市场汇率变动,导致原材料上涨,对资金周转较高要求。4、公司治理风险 公司大股东持有75%以上的股份,尚未引进 PE 公司等外部投资机构,存在大股东一股独大的风险。随着公司的快速发展,公司未来经营中存在内部管理不适应发展需要、外部监督缺失等问题,从而影响公司持续、稳定、健康发展的风险 5、客户集中度过高风险 报告期内,公司上海哈克过滤科技股份有限公司和中山洁鼎过滤制品有限公司,以上两家均为北京智米电子科技有限公司指定打褶厂,占本年度销售部额24%,占公司空气净化复合材料销售总额 45%。由于公司产能受限,导致客户集中度较高,可以给公司的经营带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：客户集中度较高的风险为本年度新增风险。公告编号：2018-008 5 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海名冠净化材料股份有限公司 英文名称及缩写 ShanghaiMingguanPurificationMaterialsCo.,Ltd.证券简称 名冠股份 证券代码 831842 法定代表人 周慎 办公地址 上海闵行区沪闵路 7940 号 911 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 陈娟 职务 董事会秘书 电话 021-54288558 传真 021-54288558 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海闵行区沪闵路 7940 号 911 室,邮编 201100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 12 月 15 日 挂牌时间 2015 年 1 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业17 纺织业175 化纤织造及印染精加工1751 化纤造加工-主要产品与服务项目 生产、销售各种工业滤纸 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,115,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 周慎 实际控制人 周慎 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000783648806N 否 注册地址 上海嘉定区园国路1185号4幢1 层 B 区 是 公告编号：2018-008 6 注册资本 11,115,000.00 否-五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦四层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张坚、吴萍 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域 六、报告期后更新情况 适用 报告期后公司注册地址发生变更，2018 年第一次临时股东大会审议通过（公告编号：2017-006）。2018 年 1 月 15 日起，公司股票转让方式统一由协议转让转变为集合竞价转让。公告编号：2018-008 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 58,726,123.98 43,646,981.61 34.55%毛利率%34%45%-25.01%归属于挂牌公司股东的净利润 4,826,646.00 8,359,002.94-42.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,452,164.01 8,083,002.94-44.92%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.69%38.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.47%37.84%-基本每股收益 0.43 0.75-42.67%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 62,494,952.89 41,947,894.62 48.98%负债总计 30,899,908.11 14,179,145.84 117.93%归属于挂牌公司股东的净资产 31,595,044.78 27,768,748.78 13.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.84 2.50 13.60%资产负债率（母公司）54.06%32.87%-资产负债率（合并）49.44%33.80%-流动比率 1.85 281.00%-利息保障倍数 0.35 21.80-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,264,192.16-3,680,906.52-15.85%应收账款周转率 2.41 2.85-存货周转率 459.00%510.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%48.98%73.36%-营业收入增长率%34.55%64.35%-净利润增长率%-42.26%98.77%-五、股本情况 公告编号：2018-008 8 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 11,115,000 11,115,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 430,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,567.05 非经常性损益合计非经常性损益合计 440,567.05 所得税影响数 66,085.06 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 374,481.99 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-008 9 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 1、本公司是一家集研发、生产、销售于一体，专业生产过滤产品及环保科技净化工程产品的综合运营商。拥有十余年的过滤净化产品生产技术经验，拥有一支技术精湛的专业技术团队。公司拥有 9 项实用新型专利技术，2 项专利发明，高新技术企业。2、液体工业过滤纸产品：公司生产的 MGPT-30、MGPT-90、MGT-30、MGT-90 型号工业滤纸主要应用于磨床机械加工、钢铁冶金设备加工、铜铝行业加工、汽车零部件加工、轴承行业加工、化工行业加工、电力设备加工等工业用油的过滤。生产的 MG-X55、MG-X150、MG-X190 型号食品滤纸主要应用于饮料加工过滤、粮油加工过滤、煎炸油加工过滤等行业的使用。3、空气净化复合材料产品：生产的 JK(一代)、MK（二代）、AK(三代)系列，性能 P95%、P98%、P99.5%、P99.97%、低阻高效的 PP 熔喷复合净化材料;生产的片材 MG-AF5D-8D 系列、卷材 MG_AF5J-8J 系列中效除尘袋;报告期内自主研发了夹碳布 MG-CF350、MG-CF450、MG-CF550 系列可以有效过滤除尘和有害气体。以上产品主要用于净化设备行业使用。4、公司通过招投标模式、网络营销模式、代理模式和专业展会等模式将产品销售给宝山钢铁、鞍山钢铁、武汉钢铁、飞利浦、3M（中国）、小米科技公司、哈克过滤器（中国）等国内外大中型企业。收入来源于产品销售收入及技术服务收入等。、报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化，液体工业过滤纸产品业务缓增，新增空气净化复合材料产品销售业务。通过报告期内空气过滤产品业务的拓展及发展趋势，公司空气净化复合材料产品业务已趋稳定，有效的促进了公司业务多元化的发展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 主营业务是否发生变化 是 主要产品或服务是否发生变化 是 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 具体变化情况说明：具体变化情况说明：注：因公司在报告期内，空气净化复合材料产品收入超过原有的液体工业过滤纸产品销售收入，占合并 公告编号：2018-008 10 报表收入比重超过 50%，公司所处行业由“非家用纺织制成品制造”（行业代码：C178）变更为“合成材料制造”（行业代码：C265）。6、公司的主营业务2015年液体工业过滤纸产品销售占比91.28%，空气净化复合材料产品销售占比8.3%，2016 年液体工业过滤纸产品占比 59.71%，空气净化复合材料产品销售占比 40.29%，截止报告期，液体工业过滤纸产品销售占比 41.950%，空气净化复合材料销售占比 58.05%。、主要产品与服务原为液体工业过滤纸属非织造布制造，服务于工业用油的过滤和工业加工过滤等行业的使用。新增空气净化复合材料产品属合成材料制造，服务于民用净化设备行业使用。二、经营情况回顾二、经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 1、报告期内，公司管理层不断努力，增强公司业务多元化发展，继续加大空气净化复合材料及加工工艺的研发投入，积极参加国内外专业销售展会，不断优化产品结构，同时进一步提高企业知名度、拓展新客户、完善售后服务，实现了营业收入增长的目标。2、报告期内，公司实现营业收 58,726,123.98 元，同比增长了 34.55%；实现营业利润 6,404,169.38元，同比减少 27.32%。其中主导产品空气净化复合材料销售收入为 34,091,518.97 元，是营业收入的主要增长来源。2017 年空气净化复合材料销售收入的增长主要是系销量给小米空气净化器售后件所致。截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 62,494,952.89 元，同比增长 48.98%，主要是报告期内应收账款、货币资金、存货、短期借款的增长所致。综上所述，公司主营业务收入相较上年同期有所增长，但主营业务收入增长的幅度小于主营业务成本及期间费用的增长幅度，净利有所下降。（二）行业情况（二）行业情况 近年来，我国多个城市连续受大范围雾霾天气影响，空气质量呈现重度污染状态。持续不断的雾霾天气，使呼吸疾病患者爆发性的增长。同时随着大气污染防治行动计划（国十条）、大气污染防治法（修订草案）等法律法规政策相继出台，都将促进空气净化器市场的长期发展。根据中国产业研究院发布的中国空气净化器市场需求预测与投资战略规划分析报告数据显示，示来我国空气净化器销量将保持 30%-35%的高速增长，预计 2017-2020 年，我国空气净化器市场规模可达到 3000 亿元以上。从长远来看，中国空气净化器市场需求庞大。由以下 4 点原因：1、经济高速发展产生环境污染的外部效应，为空净市场奠定契机;2、购买力的持续提升和品质化、健康化的消费需求，空气健康管理意识的形成，是空净市场长远发展的核心驱动力;3、空净产品在我国才刚刚起步，百户拥有量不及 5 台，拥有巨大的潜力和空间;4、新国标的正式实施将从根本上推动供给侧改革和行业良性循环。公告编号：2018-008 11 随着公民环保意识的觉醒和对生活品质的追求，消费者已经敏感的认识和感受到空气污染给自身生活带来的影响和痛点。近九成消费者认为空气污染已经影响到生活。因此，对雾霾强烈的恐慌激发了消费者的自我保护意识，是消费者对净化器的购买需求逐渐扩张。我国空气净化器内销量与空气质量相关性较大，具有较强季节性，受北方供暖影响，每年 9 月到次年 2 月，属于销售旺季。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 8,546,807.16 13.68%3,036,331.31 7.24%181.48%应收账款 28,170,887.28 45.08%18,341,104.94 43.72%53.59%预付账款 3,001,904.12 4.80%6,868,405.91 16.37%-56.29%其他应收款 1,983,243.30 3.17%854,131.43 2.04%132.19%存货 10,730,339.45 17.17%6,217,294.46 14.82%72.59%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 7,844,474.97 12.55%5,458,807.65 13.01%43.70%在建工程 841,025.62 1.35%0.00 0.00%-短期借款 19,000,000.00 30.40%4,000,000.00 9.54%375%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产总计 62,494,952.89-41,947,894.62-48.98%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、货币资金期末余额比上期金额上升 181.48%,年末金额 8,546,807.16 元比上年期末金额3,036,331.31 元多 5,510,475.85 元，是因为在 2017 年 12 月公司收到中国邮政储蓄银行青浦支行发放的贷款 5,000,000 元。2、应收账款期末余额比上期金额上升 53.59%,年末金额 28,170,887.28 元比上年期末金额18,341,104.94 元多 9,829,782.34 元。随着公司空气过滤业务的销售额的不断增长，28,170,887.28 元的应收账款中有 18,497,095.58 元来自空气过滤业务，冬季由于雾霾严重，是公司空气过滤业务的销售旺季，在年末产生了大量的信用期内的应收账款。3、预付账款年末金额期末余额比上期金额下降 56.29%,年末金额 3,001,904.12 元比上年期末金额 公告编号：2018-008 12 6,868,405.91 元少 3,866,501.79 元，因为公司业务增长，采购量增加，在采购商处尽量争取账期，减少预付账款。4、其他应收款年末金额比上期金额上升 132.19%,年末金额 1,983,243.3 元比上年期末金额854,131.43 元 多 1,129,111.87 元，主要是由于今年公司与仲利国际租赁有限公司进行设备售后回租业务时，对方收取的保证金 542,000 元。瀚华担保股份有限公司上海分公司的银行担保保证金 250,000元。5、存货年末金额比上期金额上升 72.59%，年末金额 10,730,339.45 元比上年期末金额 6,217,294.46元 多 4,513,044.99 元，为销售量增加，年末销售旺季来临时，公司购买的原料及备货增加所致。6、固定资产年末金额比上期金额上升 43.7%，年末金额 7,844,474.97 元比上年期末金额5,458,807.65 元 多 2,385,667.32 元,主要是为满足销售的增长，扩大产能，公司又购入一条空气净化复合材料的生产线所致。7、短期借款年末金额比上期金额上升 375%，年末金额 19,000000 元比上年期末金额 4,000,000 元，多 15,000,000 元,主要是公司空气净化复合材料的原材料购买需从国外预付货款采购，而生产出售后也有应收账款信用期，当空气净化复合材料的销售大幅度增长的情况下，公司从银行借款 15,000,000元，用于预付材料款、备货、垫付应收账款占用资金，补充流动资金。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 58,726,123.98-43,646,981.61-34.55%营业成本 38,884,406.46 66.21%23,978,756.12 54.94%62.16%毛利率 34%-45%-管理费用 7,325,314.45 12.47%6,285,662.26 14.40%16.54%销售费用 4,924,261.47 8.39%3,246,037.51 7.44%51.70%财务费用 1,257,351.12 2.14%435,078.02 1.00%188.99%营业利润 6,404,169.38 10.91%8,811,016.70 20.19%-27.32%营业外收入 13,218.20 0.02%240,000.00 0.55%-94.49%营业外支出 2,651.15-净利润 4,826,646.00 8.22%8,359,002.94 19.15%-42.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入比上年同期增加 34.55%，主要是报告期内北方雾霾严重，空滤净化复合材料销售收 公告编号：2018-008 13 入大幅增加所致。2、营业成本比上年同期增加 62.16%，主要是报告期内营业收入大幅增加，营业成本也相应增加，空气净化复合材料由于补付相关原料打褶厂损耗用料及公司为满足大用户严格的产品质量检验要求，一方面加强工厂的各方面内控管理而增加了人力成本，另一方面自身也因严苛的质检而加大了损耗等综合原因所致。3、管理费用比上年同期增加 16.54%,主要是工资的增加、研发费的增加。4、销售费用比上年同期增加 51.70%,主要是公司为扩大销售导致的工资及运费的增加。5、财务费用比上年同期增加 188.99%，主要是报告期内新增短期借款和融资租赁设备产生的利息支出增加所致。6、营业利润比上年同期减少 27.32%,主要是销售收入的增长幅度小于营业成本及期间费用的增加幅度。7、营业外收入比上年同期减少 94.49%,主要是今年收到的 430,000 元政府补贴由于会计政策的变更不计入营业外收入而计入了其他收益中。8、净利润比上年同期减少 42.26%,，主要是收入的增长幅度小于成本及费用的增长幅度。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 58,726,123.98 43,646,981.61 34.55%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 38,884,406.46 23,978,756.12 62.16%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%空气净化复合材料 34,091,518.97 58.05%17,586,298.03 40.29%液体工业过滤纸 24,634,605.01 41.95%26,060,683.58 59.71%合计 58,726,123.98 100.00%43,646,981.61 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公告编号：2018-008 14 液体工业过滤纸销售稳中有升，空气净化复合材料销售大幅增长，随着国家及消费者对环保、空气质量的重视逐渐加强，空气净化复合材料在前两年的销售市场上的积累，推动了销售进一步增长，空气净化复合材料销售本期收入较上年增长了 16,505,220.94 元,销售占比也由上年的 40.29%提升至53.10%,并大于液体工业过滤纸销售占比 46.90%。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海哈克过滤科技股份有限公司 10,433,608.01 17.77%否 2 中山市洁鼎过滤制品有限公司 3,892,108.77 6.63%否 3 上海民信工贸有限公司 1,515,953.50 2.58%否 4 上海骏恺环境工程有限公司 1,484,028.63 2.53%否 5 苏州工业园区安泽汶环保技术有限公司 1,471,945.87 2.51%否 合计合计 18,797,644.78 32.02%-应收账款联动分析：截至报告期末，公司应收账款余额为 29,214,365.21 元，较上年上升 49.11%，因为空气净化复合材料产品冬季是销售旺季，随着空气净化复合材料产品销售大幅增长，在报告期末形成大量信用期内应收账款。其中前五大应收账款客户分别为：上海哈克过滤科技股份有限公司，应收账款余额为8,397,356.89 元,占应收账款总额 28.74%;中山市洁鼎过滤制品有限公司，应收账款余额为3,646,813.45 元,占应收账款总额 12.48%;上海民信工贸有限公司应收账款余额为 2,751,721.33 元,占应收账款总额 9.42%;武钢集团国际经济贸易总公司，应收账款余额为 1,213,352.86 元,占应收账款总额 4.15%;上海空猎环保科技有限公司，应收账款余额为 568,889.03 元,占应收账款总额 1.95%。上述客户账龄均在一年以内，信用良好，回款情况正常。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海翼萱进出口有限公司 17,596,971.94 37.07%否 2 济南润成新材料有限公司 4,622,839.68 9.74%否 3 常熟市嘉盛无纺布厂 3,669,271.62 7.73%否 4 杰斯曼(上海)国际贸易有限公司 2,075,442.53 4.37%否 5 温州烈骏无纺科技有限公司 1,553,395.20 3.27%否 合计合计 29,517,920.97 62.18%-截至报告期末，公司应付账款余额为 5,548,339.06 元，较上年上升 27.77%，因为随着冬季空气净化复合材料产品销售旺季的到来，销售大幅增长，相应的增加采购材料款。其中前五大应付账款客户分别为：济南润成新材料有限公司，应付账款余额 1,064,521.85 元，占应付账款总额 19.19%；公告编号：2018-008 15 上海力亨国际贸易有限公司，应付账款余额 1,015,200 元，占应付账款总额 18.3%;浙江永光无纺衬业有限公司,应付账款余额 666,911.78 元，占应付账款总额 12.02%；温州烈骏无纺科技有限公司，应付账款余额 442,251.75 元，占应付账款总额 7.97%；宝鸡嘉鑫滤材科技有限公司，应付账款余额327,120.98 元，占应付账款总额 5.9%。主要采购商上海翼萱进出口有限公司及杰斯曼（上海）国际贸易有限公司，主要是进口国外原材料的采购代理商，多为预付货款，所以不在前五大应付账款客户之列。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-4,264,192.16-3,680,906.52-15.85%投资活动产生的现金流量净额-4,273,032.62-1,298,396.33 229.10%筹资活动产生的现金流量净额 14,047,700.63 5,127,854.67 173.95%现金流量分析现金流量分析：投资活动的现金流量净额变动率为 229.1%,主要是今年增长了对生产设备的投资所致。筹资活动产生的现金流量变动率为 173.95%,主要是增加银行借款，补充因空滤销售大幅增长而所需增长的流动资金。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 上海敦冠非织造布有限公司成立于 2011 年 5 月 30 日，注册资本为人民币 200.00 万元，实收资本200 万元，本公司持有该公司 100%的股权,报告期内营业收入 29,985,212.23 元,净利 1,120,611.62 元元。目前公司处于正常经营状态。上海天弋经贸有了限公司成立于 2001 年 11 月 2 日，注册资本为人民币 50.00 万元，实收资本 50万元，本公司持有该公司 100%的股权。目前公司处于正常经营状态。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无。（五）非标准审计意见说明（五）非标准审计意见说明 不适用 （六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正（六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 公告编号：2018-008 16 会计政策的变更 1.执行企业会计准则第 16 号政府补助 本企业自 2017 年 1 月 1 日采用企业会计准则第 16 号政府补助（财会201715 号）相关规定，按照国务院国有资产监督管理委员会关于做好 2017 年度中央企业财务决算管理及报表编制工作的通知（国资发财管2017201 号）要求，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 将与日常活动相关的政府补助计入“其他收益”科目核算。其他收益增加 430,000.00 元，营业利润增加430,000.00 元 2.执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组及终止经营 本企业自 2017 年 5 月 28 日 采用企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组及终止经营（财会201713 号）相关规定，采用未来适用法处理。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 区分终止经营损益、持续经营损益列报 本期增加持续经营净利润 4,826,646.00 元，增加终止经营净利润 0.00 元，上期增加持续经营净利润8,359,002.94 元，增加终止经营净利润 0.00 元。3执行关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）本公司自 2017 年 1 月 1 日采用财政部 关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会 201730 号）相关规定。会计政策变更导致影响如下：会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额受影响的报表项目名称和金额 利润表新增“资产处置收益”行项目，并追溯调整。增加（或减少）上年营业外收入（或支出）0.00元；增加（或减少）本年营业外收入（或支出）0.00 元。非流动资产毁损报废按利得、损失总额分别列示，并追溯调整。增加（或减少）上年营业外收入（或支出）0.00元；增加（或减少）本年营业外收入（或支出）0.00 元。（七）合并报表范围的变化情况（七）合并报表范围的变化情况 不适用 （八）企业社会责任（八）企业社会责任 公司时刻关注国家对行业的政策指导，积极配合政府各部门工作，执行国家的发展战略，在公司的生产经营中，始终肩负着环保及安全生产的使命，同时积极的雇佣当地员工，依法为公司员工办理保险，公告编号：2018-008 17 积极促进当地经济发展，承担公司的社会责任，与社会共享公司的发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、机构、财务等完全独立，具有良好的独立经营能力；采购、生 产、财务和风险控制等内部控制体系运行良好；实际控制人及核心经营管理层稳定；公司整体经营情况 稳定，资产结构良好，资金储备较为充分。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、未来展望四、未来展望 适用（一）行业发展趋势（一）行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 公司致力成为为客户提供高品质空气净化材料的供应商。公司定位为专注于净化材料的研发、生产和销售，以 HEAP 产品为公司的基本产品，以公司的长期发展提供支撑，以空气净化材料为公司的重点拓展领域，为公司的持续增长提供动力。公司将引入国际先进水平、优化自动化生产设备，不断改良工艺，提高产品品质，降低生产成本，巩固国内市场，积极探索、拓展国外市场，提高公司的市场竞争能力;加强人才引进能力，细化管理能力和企业文化建设能力的打造，提高公司的综合竞争力。（三）经营计划或目标（三）经营计划或目标 未来三年公司主要发展目标是成为过滤空气净化材料制造行业的一流企业。公司已采用自动化生产设备，以 HEPA 产品为核心，稳步拓展国内民用医用空气净化器行业、汽车滤格过滤行业、建筑新风系统行业、电器制造防燥行业等市场;以“与时俱进的创新发展”为思路，紧跟市场发展趋势，加强与国“十五”计划开始以来，国家产业政策导向明显向以新材料产业为代表的高新技术产业倾斜，这对新材料产业发展无疑将产生重要的推动作用。PP 熔喷材料应用范围广泛，发展前景广阔，国内支柱产业及高技术产业发展对 PP 熔喷材料的需求不断扩大，电器制造行业、汽车工业、建筑业、医疗业等支柱产业的快速发展对原材料在质量、性能与数量等方面都提出了更高的要求。高新技术产业将带动新材料需求的增加，家用空气净化器材料以每年 35%的速度增长，生物医用材料以约 20%的速度递增。此外新能源材料、生态环境材料、航空航天材料等新材料的需求将随着社会经济的发展而迅速增加；复合材料的需求将有较大幅度的增加，特别是 HEPA 材料。公告编号：2018-008 18 内外行业专家的技术交流，顺应空气净化行业的发展需求，公司每年投入一定比例的研发资金进行新品开发，为了规避客户行业群单一化的风险，公司将加大融资量（银行融资、设备融资和股权融资），融资金额主要用于投入自动化生产设备，从而扩大产能、降低成本、增强利润。（四）不确定性因素（四）不确定性因素 本项目不确定性因素主要是产品生产过程中原料价格变动和产品调试的周期较长，同时可能出现的资金异常情况和问题，企业应依法保护自身知识产权，加快项目建设，不断完善生产技术，尽快让项目产品占领市场，不断巩固开拓市场。五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 （一）应收账款余额较高的风险 截至 2017 年 12 月 31 日,公司对上海哈克过滤科技股份有限公司应收账款为 8,397,356.89 元，占应收账款总额 28.74%；上海民信工贸有限公司(宝钢经销商)应收账款为 2,751,721.33 元,占应收账款总额 9.42%;中山市洁鼎过滤制品有限公司应收账款为