831325_2017_迈奇化学_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 公告编号：2018-008 1 证券代码：831325 证券简称：迈奇化学 主办券商：中泰证券 2017 年度报告 迈奇化学 NEEQ:831325 迈奇化学股份有限公司（MYJ CHEMICAL CO.,LTD.）迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年8 月 29 日，公司取得河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局颁发的高新技术企业证书，有效期三年。2017 年 11 月 1516 日，由公司主办、中国化工信息中心协办的第四届中国NMP 行业会议在江西九江成功召开，会议汇聚来自全国各地的NMP 生产商、上下游供应链等 30 余家企业，就行业如何更好更快发展进行探讨。公司严格按照 SEMI（国际半导体产业协会）超净高纯试剂标准，高标准完成电子化学品净化实验室的建设，从环境控制、工艺控制、分析控制等方面全方位保障，满足半导体等电子行业对相关产品的高标准要求，提高公司核心竞争力。2017 年度，公司取得专利授权证书 8 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利 7 项，并 在 全 市 范 围 内 率 先 通 过 并 取 得GB/T29490-2013 知识产权管理体系认证证书，不断巩固提升公司的产品技术及自由品牌领先优势。迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及利润分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 行业信息.35 第十节 公司治理及内部控制.36 第十一节 财务报告.41 迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 迈奇化学股份有限公司 报告期、本年、本年度、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 上期、上年、上年度 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 N-甲基吡咯烷酮、NMP 指 一种高效选择性化学溶剂，化学稳定性和热稳定性好，极性高，挥发性低，能与水及许多有机溶剂无限混溶，是公司的主要产品，简称“NMP”。-丁内酯、GBL 指 一种无色透明液体的化学溶剂，是公司中间产品，简称“GBL”。N-乙基吡咯烷酮、NEP 指 一种高极性、高溶解、高化学稳定性及高热稳定性的无色透明液体，是公司的产品，简称“NEP”。1,4丁二醇、BDO 指 一种重要的有机和精细化工原料，是公司的原材料，简称“BDO”或“1-4-BD”。IATF16949 指 由国际标准化组织提出的一项行业性质量体系要求，它的全名是“质量管理体系汽车行业生产件与相关服务件的组织实施 ISO9001：2015 的特殊要求”，英文为 IATF 16949。ISO19001 指 由国际标准化组织提出的 ISO9000 质量管理体系认证系列标准的核心项目，全称是质量体系设计开发、生产、安装的质量保证模式。ISO14001 指 由国际标准化组织提出的 ISO14000 环境管理体系认证系列标准的核心项目，是企业建立环境管理体系以及审核认证的最根本的准则，是一系列以后标准的基础。SGS 指 指瑞士通用公证行。SGS 是全球领先的检验、鉴定、测试和认证机构，是全球公认的质量和诚信基准。迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苗胜利、主管会计工作负责人赵凤梅及会计机构负责人（会计主管人员）安爱淇保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 发生安全和环保事故的风险 公司在生产经营过程中涉及的部分原材料、产成品或为危险化学品或易制毒化学品，有易燃、易爆等性质，在其生产、装卸和仓储过程中，操作不当会造成人身安全和财产损失等安全事故。此外，产品生产过程中会产生废水、废气、废渣等排放物，公司如因操作不当、设备老化失修或其它偶发因素，可能会发生失火、爆炸等安全事故，或者因污染物外泄等原因产生环保事故，从而可能对公司未来的生产经营产生不利的影响。技术研发能力不足可能导致的风险 电子化学品行业的一个重要特点是品种多、发展快，质量要求高，且随着国内经济的持续快速发展，对高品质、新型化学品的需求越来越多，系列产品配套和服务配套能力要求高，因而对公司研究开发能力，特别是研发速度和配套工艺开发能力的要求很高。同时，生产高质量的化学溶剂产品要求高转化率、高选择性、反应条件温和、操作安全、分离严格，这就要求生产企业具有成熟、先进的合成、提纯、分离、分析等技术。因此，加大研发投入以加强新品种研发、提高产品品质，从而提迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 6 升整体技术研发能力，是确保企业核心竞争力的关键因素。如果未来公司的研发能力无法适应整个精细化工行业的发展趋势，或无法保持持续高效的研发创新水平，可能对公司的生产经营产生一定的影响。应收账款回收的风险 截止 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值为61,345,086.31 元，占期末总资产金额的 21.62%。随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能仍将保持在较高水平，同时宏观经济的波动可能加大应收账款的回收难度。如果出现大额应收账款无法回收发生坏账的情况，将对公司业绩和生产经营产生较大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 迈奇化学股份有限公司 英文名称及缩写 MYJ CHEMICAL CO.,LTD.；MYJ 证券简称 迈奇化学 证券代码 831325 法定代表人 苗胜利 办公地址 河南省濮阳市胜利路西段路北 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张晓静 职务 董事会秘书、副总经理 电话 0393-8099666 传真 0393-4412741 电子邮箱 zhangqian_ 公司网址 http:/ 河南省濮阳市胜利路西段路北；邮政编码：457000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 06 月 24 日 挂牌时间 2014 年 11 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-化学原料和化学制品制造业-专用化学品制造-其他专用化学产品制造（C2669）主要产品与服务项目 电子化学品、化工溶剂的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）76,920,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 苗胜利 实际控制人 苗胜利 迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410900740714244B 否 注册地址 河南省濮阳市胜利路西段路 否 注册资本 76,920,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中泰证券 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯宏志、刘方微 会计师事务所办公地址 济南市文化东路 59 号盐业大厦七层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司于 2018 年 2 月 11 日召开 2018 年第一次临时股东大会，审议并通过关于申请公司股票转让方式由做市转让变更为集合竞价转让方式的议案，经公司向全国中小企业股份转让系统有限责任公司申请，公司股票转让方式自 2018 年 3 月 14 日起，由做市转让方式变更为集合竞价转让方式。迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 498,055,932.69 394,613,153.36 26.21%毛利率%9.21%24.92%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,009,639.35 54,899,027.59-92.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,388,210.57 50,122,197.31-97.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.89%30.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.65%27.41%-基本每股收益 0.05 0.71-92.96%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 283,701,421.51 261,487,982.23 8.50%负债总计 69,444,952.63 51,176,498.46 35.70%归属于挂牌公司股东的净资产 214,256,468.88 210,311,483.77 1.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.79 2.73 2.20%资产负债率%（母公司）24.48%19.57%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.73 2.99-利息保障倍数 11.47 62.60-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 47,091,686.31 46,461,347.78 1.36%应收账款周转率 6.95 5.00-存货周转率 38.13 24.67-迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%8.50%22.46%-营业收入增长率%26.21%22.65%-净利润增长率%-92.70%72.62%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 76,920,000 76,920,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-17,470.38 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,005,354.36 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费-根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响-除上述各项之外的其他符合非经常性损益定义的损益项目 98,853.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,086,737.65 所得税影响数 465,308.87 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,621,428.78 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产负债表项目：预付账款 9,585,256.14 7,621,614.32 8,902,185.60 7,400,157.60 迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 11 固定资产 67,144,000.58 118,886,127.59 50,899,195.31 69,972,744.27 在建工程 40,143,023.76-21,276,462.48 1,416,801.96 其他非流动资产-283,000.18-1,496,453.00 应付账款 16,059,175.55 27,694,544.45-应付职工薪酬-77,886.84 1,335,199.30 应交税费 2,457,904.44 2,200,368.35 2,362,451.92 2,038,359.47 盈余公积 10,039,703.48 9,960,091.01 4,576,354.26 4,470,188.25 未分配利润 90,357,331.35 88,977,572.62 41,187,188.35 39,568,447.79 利润表项目：营业成本 296,399,980.51 296,262,325.97 254,378,422.02 255,491,148.06 销售费用 16,241,629.59 16,011,773.28 10,919,882.83 10,778,001.32 管理费用 21,281,534.85 21,316,953.97 18,048,568.23 18,339,903.90 净利润 54,633,492.22 54,899,027.59 32,864,904.44 31,803,244.32 所得税费用 8,673,263.61 8,739,819.97 4,907,272.03 4,706,751.95 迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司按照社会化专业分工的模式，立足于化学原料及化学制品制造业，聚焦电子化学品和化工新材料的开发与应用，在技术上采用了公司的发明专利一种 N-甲基吡咯烷酮的合成方法，利用具有自主知识产权的万吨级联合生产装置，为锂离子电池、电动汽车动力电池、导电剂等新能源行业，芳纶、聚酰亚胺、聚苯醚腈等高分子材料行业，LCD 液晶材料、集成电路、半导体等电子行业客户提供优质的化工溶剂及电子化学品。公司为改善主营产品结构，增加盈利增长点，保持产品在电子化学品行业内的技术领先优势，注重系列新产品的研发和技术创新，具有持续的改进能力和良好的产业价值链，同时为客户提供来料加工、定制化产品以及配套技术和售后服务，增加产品附加值，具有良好的市场信誉。公司的下游客户分为两类，一类是产品终端客户，一类是产品中间贸易商。针对终端客户及大部分中间贸易商，公司采取直销形式，以订单方式与客户确定一定时期内的供货品种与数量，销售价格随市场情况波动；针对少部分中间贸易商，公司则通过向其授权，允许其在一定地区代理销售公司产品。公司与主要客户均保持了较长合作时间，且合作稳定，客户反馈良好。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司积极推进产品生产工艺的优化与新市场的开拓，主营业务收入规模大幅提升。报迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 13 告期内实现营业收入 498,055,932.69 元，较上年同期增长了 103,442,779.33 元，增长比例为 26.21%；实现净利润 4,009,639.35 元，较上年同期减少了 50,889,388.24 元，减少比例为 92.70%，主要原因是公司原材料采购价格大幅上涨所致。报告期内，公司本期末资产总额 283,701,421.51 元，较上期末增长 22,213,439.28 元，增长比例为8.50%。公司资产构成中，流动资产占比较大，公司资产流动性较好。流动资产主要为货币资金、应收票据、应收账款、预付账款和存货，截至 2017 年 12 月 31 日，货币资金、应收账款和存货三者合计占流动资产总额的 90.88%；非流动资产主要为固定资产和无形资产，主要是与生产经营密切相关的土地、厂房、机器设备等，截至 2017 年 12 月 31 日，固定资产和无形资产二者合计占非流动资产总额的 96.71%。公司负债主要为流动负债，流动负债占负债总额的比重为 84.55%，公司非流动负债均为与资产相关的政府补助。报告期内，受益于经营活动产生的现金净流入，公司现金及现金等价物余额较上年末有所增加。公司经营活动产生的现金流量净额增加额大于公司净利润的增加额，表明公司经营状况良好，保证了生产经营所需资金的正常流转。公司主要产品为 N-甲基吡咯烷酮，2017 年销售占比为 94.12%。N-甲基吡咯烷酮主要用于生产锂离子电池和高分子材料，锂离子电池等新能源行业以及新材料行业属于国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定中提出的七大战略性新兴产业之一，也是“十三五”规划重点支持行业，其中，锂离子电池被认为是目前综合性能最好、最具商业化潜质的动力电池体系，N-甲基吡咯烷酮作为锂离子电池制造过程中主要原料之一，市场需求量整体呈现出高速增长态势。公司作为国家工业用 N-甲基吡咯烷酮行业标准的参与起草单位以及国内最主要的 N-甲基吡咯烷酮生产企业之一，具有较强的行业竞争力和较高的行业地位，来自 N-甲基吡咯烷酮的销售收入呈现出逐年增长的良好态势。2017 年，随着新能源汽车产业的快速发展，公司 N-甲基吡咯烷酮销售订单较 2016 年进一步增长，销量较 2016年增长 5,290.88 吨，增幅为 17.79%；此外，由于受到整个市场行情影响，产品平均销售单价较 2016年增长 1,086.25 元/吨，增长幅度为 8.84%，由此带动了 2017 年 N-甲基吡咯烷酮销售收入的进一步增长。报告期内，公司主营业务毛利率下降幅度较大，主要原因是受环保要求以及宏观经济形势的影响，公司上游原材料供应商报告期内均有不同程度的停产，开工率不足导致原材料采购价格大幅上涨，公司主要原材料 1,4-丁二醇本期平均采购单价较上年同期增长 2,398.14 元/吨，增长幅度为 36.23%。(二二)行业情况行业情况 电子化学品是电子材料及精细化工结合的高新技术产品，作为专用化学产品制造业，特别是近年迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 14 来在新能源纯电动汽车动力电池和新材料芳纶类高分子材料中的推广和应用，对于我国产业结构升级和调整、国民经济及国防战略重点建设具有重要意义，国家在总体规划、政策和资金上都予以重点和优先支持，目前成为我国化学工业中一个重要的独立分支和新的经济效益增长点。新能源汽车产业作为电子化学品的重要应用领域，是中国汽车技术赶超世界汽车强国的一次机遇，更是中国由汽车大国向汽车强国迈进的必由之路，对我国在新时期提升国家综合实力、发展低碳经济、塑造新产业竞争优势有着至关重要的作用。经过十多年的发展，我国已从发展规划、消费补贴、税收政策、科研投入、政府采购、标准制定等方面，构建了一整套支持新能源汽车加快发展的政策体系。在国家大力支持下，我国新能源汽车产业已迈入快速发展的轨道。近些年来，国务院、国家发改委、工信部、财政部等重要部门，相继颁发和制定了节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）、战略性新兴产业“十二五”规划、化工新材料“十二五”专项规划、关键材料升级换代工程实施方案、关于“十三五”新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划等重大政策，接连推出相应的行业鼓励政策措施，推动了中国制造 2025 行动纲领对接实施。国务院关于印发节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）的通知（国发201222号）、国务院办公厅关于加快新能源汽车推广应用的指导意见（国办发201435 号）指出：按照研究建立车用动力电池准入管理规定的要求，2017-2020 年新能源汽车和动力电池的发展，2020 年500 万辆新能源汽车保有量的目标。工信部主导制定的节能与新能源汽车产业发展规划（2012-2020 年）中明确提出，2020 年动力电池模块比能量要达到 300Wh/kg，这意味着电芯能量密度至少要在 350Wh/kg 以上，以及锂离子动力电池单体企业年产能力不低于 80 亿瓦时。发改委印发 电动汽车充电基础设施发展指南(2015 至 2020 年)中明确指出，2015 年至 2020 年，我国共需要新建充电站 1.2 万座，其中公交车、出租车、专用车的充电站分别为 3848、2462 和 2438个；到 2020 年，我国的新能源公交车、出租车、专用车的保有量将分别达到 20 万、30 万、20 万辆。按此数据计算，每个公交车充电站需服务 52 辆新能源公交车、每个出租车充电站需服务 122 辆新能源出租车、每个物流车和环卫车充电站需服务 82 辆新能源物流、环卫车。国家电网宣布将进一步加快全国各地充电设施建设，2020 年，实现电动汽车充电网络覆盖，全国各地郊区县城市内基本实现电动汽车郊区县半径不超过 5 公里，环城区 3 公里、城区 1 公里的快速充电。2017 年 10 月，国家发改委、财政部、科技部、工信部和国家能源局联合发布关于促进储能技术与产业发展的指导意见指出，储能是智能电网、可再生能源高占比能源系统、“互联网+”智慧能源迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 15 的重要组成部分和关键支撑技术。为贯彻落实我国国民经济十三五年规划纲要和能源生产和消费革命战略（2016-2030）任务，促进储能技术与产业发展。未来 10 年内分两个阶段推进相关工作，第一阶段实现储能由研发示范向商业化初期过渡；第二阶段实现商业化初期向规模化发展转变。重点任务：推进储能技术装备研发示范，100MW 级锂离子电池储能系统。新材料作为我国高端制造业的重要保障，战略地位不断提升。国务院关于战略性新兴产业“十二五”规划、化工新材料“十二五”专项规划、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划等重大政策，相应的各行业鼓励措施和政策也接连推出，诸如重新核准多晶硅牌照发放、氟化工准入、稀土准入与整合、“核高基”国家重大项目专项、集成电路“国八条”等。在液晶材料（LCD）、PCB 化学品、封装材料、高纯试剂、电容器化学品、电池材料、光伏化学品、电子用药品试剂以及电子氟化工、电子磷化工等领域国内企业已具备参与国际竞争的实力，在政策利好下，国内电子化学品行业将呈现高增长态势。另外国务院还印发国家集成电路产业发展推进纲要，部署充分发挥国内市场优势，营造良好发展环境，激发企业活力和创造力，带动产业链协同可持续发展，加快追赶和超越的步伐，努力实现集成电路产业跨越式发展。通过中国制造 2025纲领文件、新材料产业发展指南指导文件以及各产业规划和发展任务规划，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快从制造大国转向制造强国。采取财政贴息、加速折旧等措施，推动传统产业技术改造。新兴产业和新兴业态是竞争高地。要实施高端装备、信息网络、集成电路、新能源、新材料等重大项目，把一批新兴产业培育成主导产业。国家已设立 400亿元新兴产业创业投资引导基金，要整合筹措更多资金，为产业创新加油助力，国家已经构筑起新材料政策的金字塔。近两年我国集成电路产业产量和销售额同比高速增长。目前除国内集成电路产业传统区域环渤海、长三角、珠三角三大产业集聚区外，若干区域外城市陆续将集成电路产业作为当地“十三五”期间重点发展产业，有望成为国内集成电路产业第四极，为我国集成电路产业发展注入新的活力。随着半导体工业技术不断突破，相应配套的湿电子化学品纯度也将随之提升，未来超净高纯试剂将成为纳米级集成电路加工需求的发展方向之一。半导体产业分为集成电路和分立器件两大分支，根据工艺流程主要分为芯片设计、前段晶圆制作和后段封装测试。前段晶圆制作是整个半导体制造的核心工艺，其中光刻和蚀刻技术是晶圆制作的关键技术，而 NMP 作为半导体制程用超纯清洗剂，其所需湿电子化学品的技术要求高，通常达到 G3、G4 级以上，给国内企业提供了赶超和替代的良好机遇。同时全球显示器重心也向中国内地制造转移，未来几年随着中国企业加大产业投资，我国液晶面板产业快速崛起，在全球出货量和市场占有率直线上升，基本扭转和改变电视面板依赖进口的被动局面，预计到 2018 年2019 年我国 TFT-LCD 产能规模将有望赶超韩国，成为全球第一生产大国。迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 16 新材料是国家高技术产业发展的基础材料，也是国家经济建设和国防建设不可缺少的新型材料，芳纶 14114 广泛应用在航天、航空、舰艇、光缆、防弹衣等军工领域以及民用材料等领域，是国家经济建设和国防建设不可缺少的新型材料，也是国家高技术产业发展的基础材料，是一种十分重要的战略物资。NMP 作为对位芳纶缩聚反应溶剂，预计未来 NMP 需求将不断增长。在政策端，国家政策持续加码新能源汽车产业和半导体、显示面板等高端产业；在供给侧，“内外联动”和市场供给不断加强，商业模式也在持续创新和完善。随着政策端、供给侧和需求方的持续发力，新能源汽车产业已经成为新常态下的新机遇，不断加快推动和带动 NMP 行业的发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 69,732,179.81 24.58%29,515,824.14 11.29%136.25%应收账款 61,345,086.31 21.62%74,467,931.75 28.48%-17.62%存货 14,664,725.82 5.17%9,053,413.88 3.46%61.98%长期股权投资-固定资产 108,856,852.58 38.37%118,886,127.59 45.47%-8.44%在建工程-短期借款-长期借款-应收票据 6,928,418.00 2.44%10,061,406.43 3.85%-31.14%预付账款 3,412,749.98 1.20%7,621,614.32 2.91%-55.22%其他流动资产 4,281,888.43 1.51%19,062.61 0.01%22,362.24%长期待摊费用 848,207.52 0.30%-递延所得税资产 2,319,618.97 0.82%1,719,959.91 0.66%34.86%其他非流动资产 892,933.79 0.31%283,000.18 0.11%215.52%应付票据 4,500,000.00 1.59%9,500,000.00 3.63%-52.63%应付账款 48,420,774.15 17.07%27,694,544.45 10.59%74.84%预收款项 3,541,179.63 1.25%3,538,384.84 1.35%0.08%应付职工薪酬 1,870,959.32 0.66%828,028.92 0.32%125.95%应交税费 376,362.51 0.13%2,200,368.35 0.84%-82.90%递延收益 10,732,556.54 3.78%7,415,171.90 2.84%44.74%资产总计 283,701,421.51-261,487,982.23-8.50%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金较上期末增加 40,216,355.67 元，增长比例为 136.25%，主要原因为公司本期迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 17 收入规模扩大，且公司合理采用票据结算，提高资金使用效率，经营活动产生的现金流量较好导致。2、本期末应收票据较上期末减少 3,132,988.43 元，减少比例为 31.14%，主要原因为公司本期使用票据支付货款较多导致。3、本期末预付账款较上期末减少 4,208,864.34 元，减少比例为 55.22%，主要原因为本期公司采购规模扩大，期末预付天然气款、原材料货款减少导致。4、本期末存货较上期末增加 5,611,311.94 元，增长比例为 61.98%，主要原因为本期末公司对于部分实行零库存管理制度的客户存在发出商品所致，该部分发出商品账面价值为 5,109,762.91 元。5、本期末其他流动资产较上期末增加 4,262,825.82 元，主要是本期待抵扣进项税额和预缴企业所得税增多导致。6、本期末长期待摊费用较上期末增加 848,207.52 元，主要是本期研发项目技术服务费确认为长期待摊费用在协议受益期限内摊销导致。7、本期末递延所得税资产较上期末增加 599,659.06 元，增长比例为 34.86%，主要原因为本期收到的政府补助以及期末可抵扣亏损形成的可抵扣暂时性差异亏损确认递延所得税资产导致。8、本期末其他非流动资产较上期末增加 609,933.61 元，增长比例为 215.52%，主要原因为本期末预付工程及设备款增加导致。9、本期末应付票据较上期末减少 5,000,000.00 元，减少比例为 52.63%，主要原因为本期末公司开出银行承兑汇票减少导致。10、本期末应付账款较上期末增加 20,726,229.70 元，增长比例为 74.84%，主要是本期公司业务规模增长且期末未付应付款在信用期间导致。11、本期末应付职工薪酬较上期末增加 1,042,930.40 元，增长比例为 125.95%，主要原因是工资水平总体提高导致期末未付工资增加和期末计提年终福利。12、本期末应交税费较上期末减少 1,824,005.84 元，减少比例为 82.90%，主要是本期实现利润总额减少，期末应交所得税费用减少导致。13、本期末递延收益较上期末增加 3,317,384.64 元，增长比例为 44.74%，主要原因为本期收到年产 2 万吨 N-甲基吡咯烷酮 8 千吨/年回收循环再利用项目政府补助 4,700,000.00 元计入本项目导致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 18 营业收入 498,055,932.69-394,613,153.36-26.21%营业成本 452,182,404.56 90.79%296,262,325.97 75.08%52.63%毛利率%9.21%-24.92%-管理费用 23,461,987.61 4.71%21,316,953.97 5.40%10.06%销售费用 19,838,432.54 3.98%16,011,773.28 4.06%23.90%财务费用 331,108.03 0.07%628,661.77 0.16%-47.33%营业利润 3,075,267.69 0.62%58,091,867.87 14.72%-94.71%营业外收入 424,707.97 0.09%5,567,550.55 1.41%-92.37%营业外支出 89,995.37 0.02%20,570.86 0.01%337.49%净利润 4,009,639.35 0.81%54,899,027.59 13.91%-92.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期营业收入较上期增加 103,442,779.33 元，增长比例为 26.21%，主要原因是市场规模扩大，销售数量增加。2、本期营业成本较上期增加 155,920,078.59 元，增长比例为 52.63%，主要原因为本期原材料采购价格大幅上涨所致，同时随着收入的增加，导致成本增加。3、本期毛利率为 9.21%，较上期下降 15.71%，主要原因为本期原材料采购价格上涨幅度较大，同时公司生产装置 2 万吨 N-甲基吡咯烷酮及 8 千吨/年回收循环化再利用项目本期投产使用，折旧计提导致生产成本提高，二者共同作用导致公司主要产品单位销售成本的增长幅度高于单位产品销售单价的增长幅度，由此导致毛利率下降比例较高。4、本期财务费用较上期减少 297,553.74 元，减少比例为 47.33%，主要原因为受借款规模影响导致利息支出变动所致。5、本期营业利润较上期减少 55,016,600.18 元，减少比例为 94.71%，主要原因为本期毛利率降低，毛利减少 52,477,299.26 元所致。6、本期营业外收入较上期减少 5,142,842.58 元，减少比例为 92.37%，主要原因为根据企业会计准则第 16 号政府补助（修订）要求，将部分政府补助计入“其他收益”科目所致。7、本期营业外支出较上期增加 69,424.51 元，增长比例为 337.49%，主要原因为本期发生债务重组损失 64,673.91 元所致。8、本期所得税费用较上期减少 9,339,479.03 元，减少比例为 106.86%，主要是本期营业利润减少55,016,600.18 元所致。9、本期净利润较上期减少 50,889,388.24 元，减少比例为 92.70%，主要是营业利润减少55,016,600.18 元所致。迈奇化学股份有限公司 2017 年年度报告 19 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 496,203,043.23 389,149,948.22 27.51%其他业务收入 1,852,889.46 5,463,205.14-66.08%主营业务成本 451,219,288.05 294,493,569.18 53.22%其他业务成本 963,116.51 1,768,756.79-45.55%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%甲基吡咯烷酮 468,753,194.84 94.12%365,651,111.75 92.66%乙基吡咯烷酮 9,456,860.32 1.90%8,540,078.55 2.16%丁内酯 7,826,453.04 1.57%5,961,607.22 1.51%氢气 5,735,909.95 1.15%6,334,422.01 1.61%其他 4,430,625.08 0.89%2,662,728.69 0.67%合计 496,203,043.23 99.63%389,149,948.22 98.61%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%国内 448,952,880.57 90.14%359,013,549.87 90.98