831112_2017_哥伦布_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

1 2017 年度报告 哥伦布 NEEQ:831112 江苏哥伦布商业管理股份有限公司 JiangSu Columbus Commercial Management Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司三个经营管理项目顺利开业，分别是：苏州哥伦布邻街项目：1月1日正式开业 大丰中交美庐城项目：5月份正式开业，同时与中交集团签订了长期的战略合作协议 开封万博哥伦布项目：9月份正式开业 2、为了凭借公司优势，整合当地优势资源以拓宽业务范围，2017年1月份公司在盐城大丰设立了全资子公司大丰哥伦布商业经营管理有限公司。3、考虑到回馈股东并兼顾公司的发展需要，公司于2017年11月23日，实施了2017年半年度权益分派,向全体股东每10股派1.5元人民币现金红利（含税）。4、2017年公司荣获赢商网颁发的2017年度中国购物中心金鼎奖 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告.3131 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、哥伦布 指 江苏哥伦布商业管理股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法（2013 年修订）公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 商业地产运营 指 通过对不同商业项目的要求、供给及投资分析研究，确定项目的商业主题、主力店及业态业种配比定位等，对商业项目进行全面、有效的经营管理，统一营运管理、统一招商管理、统一营销管理、统一物业管理、统一服务监督。主力店 指 对购物中心的整个客流和品牌引领具有相当大的作用，使得整个购物中心的稳定发展起到了很好作用的核心租户。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙旭东、主管会计工作负责人陈永东及会计机构负责人（会计主管人员）李吟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、商业地产投资规模下降的风险 商业地产目前受国家政策影响因素较大，面临需求调整的风险，商业地产发展进程和增速可能下降或放缓，新增开工项目可能下降。作为专业的商业地产运营管理服务企业，也有可能会由此受到经营业绩的影响。2、市场竞争的风险 商业运营管理服务行业，发展历程较短，整体市场专业化程度不高，缺乏专门的行业进入门槛，可能会导致市场无序竞争，加大市场同质化竞争的风险。同时，目前属于商业运营管理服务公司进入快速发展的良好阶段，特别是三四线城市对专业运营商的需求较大。公司应增强自己的核心竞争能力，不断快速拓展有效市场，应对面临的市场竞争风险。3、人才稳定性和人力成本上升风险 公司所处行业是典型的专业服务领域，属于智力资源高度整合性行业，对人才要求度比较高，对专业服务人才有较高的依赖性，因此，吸引人才、留住人才是公司生存和发展的基石。若因公司针对人才的薪酬体系不达预期，员工激励机制不合理等因素，可能会导致人工成本上升的风险和人才的流失，短期可能会对公司的业务发展和盈利能力的提升造成一定的不利影响。需要公司针对该风险，通过标准化、流程化的内部管理模式来提高有效管理能力，通过不断强化的内部培训机制和人才评估机制，在提升服务质量的同时，有效控制人工成本，提升专业核心人才的稳定性。4、项目运营的风险 由于项目的运营会受到很多综合性的无法控制因素影响，包括政策性的、行业性的、竞争性的、项目开发商的多种影响因素，6 可能会在一定程度上导致公司运营的项目表现不佳，影响公司的业绩和市场影响。5、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人孙旭东实际持有超过 45.48%的公司股份，同时通过无锡市凯哥投资企业（有限合伙）间接持有公司股份11.06%。自公司成立至今，孙旭东先生一直担任公司董事长（执行董事）、总经理。若实际控制人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 应收账款风险已经消除：1、公司内部对应收账款风控的目标管理规范，过程进行监控，结果进行考核，极大的降低了应收账款出现风险的可能性；2、公司业务从前期商业顾问服务逐步转为以后期运营管理服务为主，现金流稳定，应收风险大幅降低。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏哥伦布商业管理股份有限公司 英文名称及缩写 JiangSu Columbus Commercial Management Co.,Ltd 证券简称 哥伦布 证券代码 831112 法定代表人 孙旭东 办公地址 苏州市相城区人民路 4555 号繁华中心 A 楼东座 5 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈永东 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0512-65865665 传真 0512-65865665 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 苏州市相城区人民路 4555 号繁华中心 A 楼东座 5 楼 215131 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013-12-11 挂牌时间 2014-8-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）K7030 房地产业-房地产业-房地产中介服务-房地产中介服务 主要产品与服务项目 社区型商业地产的商业定位、商业规划设计、招商服务、运营管理、金融服务等全流程第三方咨询管理服务 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）33,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量 3 控股股东 孙旭东 实际控制人 孙旭东 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9132020057543028XF 否 注册地址 无锡市金城东路 333-1-108 否 注册资本 33,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 梁正勇,唐明 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市西溪路 128 号 9 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 100,827,314.83 72,990,520.07 38.14%毛利率%18.86%40.15%-归属于挂牌公司股东的净利润-14,905,985.94 2,178,570.20-784.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-15,572,241.22 2,005,857.12-876.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-26.25%3.43%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.42%3.16%-基本每股收益-0.45 0.07-742.86%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 83,908,220.66 94,856,340.84-11.54%负债总计 38,222,771.41 29,157,655.38 31.09%归属于挂牌公司股东的净资产 44,795,949.35 64,651,935.29-30.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.36 1.96-30.71%资产负债率%（母公司）0.78%9.83%-资产负债率%（合并）45.55%30.74%-流动比率 1.57 2.61-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,016,217.02 7,411,880.09-32.32%应收账款周转率 8.95 4.30-存货周转率 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-11.54%15.15%-营业收入增长率%38.14%3.64%-净利润增长率%-784.21%193.59%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 33,000,000 33,000,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）41,016.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 777,009.75 非经常性损益合计非经常性损益合计 818,026.13 所得税影响数 151,770.85 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 666,255.28 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司系目前国内领先的商业地产全产业链综合服务运营提供商，主要提供商业地产领域内的商业定位、商业规划设计、招商服务、运营管理等全流程第三方服务，也是目前中国专业的社区型购物中心全程运营商。公司通过差异化的商业策划定位、商业集成设计理念、整体的的招商运营模式以及高素质的经营管理团队为开发商或广大业主提供全流程的第三方综合性服务，为客户提供商业资产管理服务，不断提升商业物业价值。公司服务的项目分布在华东、中原等地区。公司主要服务的客户包括九鼎集团、中交地产、海亮地产、四城集团、万锦地产集团等大型房地产开发商。同时，公司与各零售、餐饮、娱乐、儿童、体育等业界商业消费知名品牌进行了多元化的战略性深度合作。根据公司的业务分类，具体服务的主要商业模式如下：1、商业顾问服务:主要包括商业策划定位服务、商业规划设计服务、招商服务等业务形式。商业策划定位服务：通过对项目的要求、供给及投资决策分析研究，确定项目的商业主题、主力店及业态业种配比等，并指导后期建筑设计和招商实施，形成更具精准及可实施性的商业定位。商业规划设计服务：根据项目前期调研及需求分析，形成精准的商业定位，并以此深化项目和概念方案设计来定位商业建筑，把商业语言转换成建筑语言，以为客户提供更具直观的定位表现，有效指导建筑方案设计。同时依据项目商业定位和开发方案，把商业经营管理模型和开发投资模型合理转化为建筑模型，有效协调商铺销售、人流物流车流动线、建筑空间与商业使用功能之间的需求，为购物中心成功经营打造完善的硬件条件。招商服务：通过充分的市场调研及专业的定位分析，帮助客户系统地实现招商落位，高效地完成招商目标，制定招商计划和租赁决策文件，品牌落位实施，及时调整招商方案，使项目顺利开业，是确保项目后期良好运营的必要性基础。2、商业运营管理服务：商业运营服务项目主要包长期委托经营管理和整租等业务形式，是目前公司主要的业务运行模式。基于公司专业稳定的管理团队，利用丰富的内外部资源和持续高效的管理体系，规范有序经营和持续旺场，不断提高商业物业的租金收益和提升物业价值，提供商业地产全产业链运营管理服务。公司在协助商业地产开发商、业主或商家提升商业地产商业效益的同时，分享成长、合作共赢，充分体现商业地产运营管理服务的价值，并从中获取长期稳定的收入、利润和现金流。公司作为商业地产领域内的全流程第三方综合服务提供商，核心团队共同合作多年，均为商业地产运营管理专才，长期专注于商业地产全程深度解决方案的提供，具有丰富的经验和独特的理解能力，同时有丰富的客户资源共享，保证了业务的发展稳定性，也为公司新增业务提供了有效支撑。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。12 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内营业收入 10,082.73 万元，同比增长 38.14%，主要原因：公司的商业运营管理新增的项目开始运营而带来的经营收入，包括苏州哥伦布邻街项目、开封万博哥伦布项目、大丰中交美庐城项目和七号玩家项目。利润总额和净利润分别为-1,477.14 万元和-1,493.99 万元，同比降低了 605.85%和 790.04%，这主要是因为新增了新开业三个项目：苏州哥伦布邻街项目、开封万博哥伦布项目、大丰中交美庐城项目，致使前期投入的营运成本和工程改造费用增加。经营活动产生的现金流量净额报告期末较上年末下降 32.32%.较上年末的 741.19 万元，现金净额减少了 239.57 万元。这主要是因为由于新增经营管理项目致使营运成本有所增加。投资活动产生的现金流量净额报告期末较上年末下降 128.96%.较上年末的-701.85 万元，流出资金增加了 905.13 万元。这主要一是因为由于新增经营管理项目前期资产投入 337.66 万元，二是因为购买理财产品 500 万元。筹资活动产生的现金流量净额报告期末较上年末减少 650%.较上年末的 90 万元，流出资金增加了585.00 万元。这主要是因为本期股东分红 495 万元。截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额为 8,390.82 万元，净资产约为 4,568.54 万元。报告期内，公司积极实施走出去的战略，加大项目拓展力度，特别是强化商业运营项目的大力推进，实现了三个商业运营项目和一个商业内容品牌的正常开业，管理规模和服务半径进一步扩大，在中原地区实现了经营上的合作突破，为今后业务发展奠定了发展的基础：1.长期委托经营项目的开业 在江苏大丰承接的委托经营管理项目：“大丰中交美庐城”，该项目商业建筑面积 3.20 万平方，于 2017 年 5 月份顺利开业，取得了非常好的社会效益和公司的持续收益。在河南开封承接的委托经营管理项目：“开封万博哥伦布广场”，该项目商业建筑面积 7.15 万平方，于 2017 年 9 月份顺利开业，已经为公司带来了稳定的现金流。2.长期整租项目的开业 在苏州承接了新的整租项目：“苏州哥伦布邻街”，该项目商业建筑面积 2.26 万方，于 2017 年元月份进入正式运营阶段，是公司首次对社区型商业地产整租项目的尝试，对于公司的经营业务的丰富性奠定了长足发展。3.七号玩家的正式开业 作为公司精心打造的体育时尚集合品牌“七号玩+”是自有商业内容品牌，在 2017 年 5 月份在公司13 经营项目苏州繁花中心正式运营，已经在当地取得了一定的知名度。2018 年随着公司已有运营项目的稳定发展和新开项目的增加，各项财务指标将会得到优化，实现公司预期的经营目标。(二二)行业情况行业情况 2017 年商业地产的发展已经由前期的增量时代进入了目前的存量时代，新开工项目降幅明显，存量商业项目的绝对数量不少，由于商业地产租售比和投资回报低，造成难以销售的局面，越来越多的地产商开始由租售并举被动向自持为主，商业地产资产价值管理模式受到越来越重视，对第三方商业运营管理公司来说，作为新兴行业，机遇和风险共存，有望在商业地产存量市场的转型升级上得到快速发展。由于商业地产市场存量大、竞争激烈的局面短期无法消除，造成行业集中度逐步加强，出现两极分化趋势，二三线城市的商业发展迅速，也为大型的商业运营管理公司的发展打下了基础。未来伴随着新零售、新商业日益增长的需求发展，商业地产运营的价值空间将会得到充分体现和迅猛发展，无论购物体验还是经营管理，固有模式都发生了较大的变化，各类细分业态的新兴品牌和零售品牌进入了一个全面的技术商业时代，精细化运营、增加消费粘性越来越成为商业运营重点。同时，通过商业物业的资本化、证券化，商业物业管理将会获取相应的溢价，运营盈利能力也会得到不断提升。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 37,698,876.23 44.93%53,702,466.51 64.00%-29.80%应收账款 8,408,569.45 10.02%14,124,967.74 16.83%-40.47%存货 长期股权投资 固定资产 221,667.32 0.26%326,478.03 0.39%-32.10%在建工程 短期借款 长期借款 长期待摊费用 16,182,495.42 19.29%11,205,482.71 13.35%44.42%预收账款 10,215,245.09 12.17%6,293,962.74 7.50%62.30%其他应付款 21,652,291.47 25.80%18,021,377.42 21.48%20.15%资产总计 83,908,220.66-94,856,340.84-11.54%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金 2017 年末余额为 3,769.89 万元，较上年末的 5,370.25 万元，降低了 1,600.36 万元。这主要是因为公司新增苏州哥伦布邻街、开封万博哥伦布、大丰中交美庐城三个开业经营项目前期投入工程费用支出较多，二是因为公司用自有资金购买理财产品 500 万元，三是因为公司 2017 年半年度利润分配进行现金分红 495 万元。14 2.应收帐款 2017 年末余额为 840.86 万元，较上年末的 1,412.50 万元，降低了 571.64 万元。这主要一是因为公司业务从前期商业顾问服务逐步转为以后期运营管理服务为主，现金流稳定，应收风险大幅降低。二是因为报告期内公司应收帐款风控管理良好。3.固定资产 2017 年末余额为 22.17 万元，较上年末的 32.65 万元，减少了 10.48 万元。这主要是因为按照公司的会计政策计提的固定资产折旧。4.长期待摊费用 2017 年末余额为 1,618.25 万元,较上年末的 1,120.55 万元，增加了 497.70 万元。这主要是因为本期新增了邻街项目工程装修款 418.78 万元和苏州繁花中心的七号玩家项目工程装修款504.37 万元，本年摊销 437.54 万元。5.预收帐款 2017 年末余额为 1,021.52 万元，较上年末的 629.40 万元，增加了 392.12 万元。这主要是预收了 2018 年第一季度的商管服务费，其中包括新增的开封万博项目预收帐款 123.07 万元，新增的大丰项目预收帐款 62.82 万元，新增的邻街项目预收帐款 115 万元。6.其他应付款 2017 年末余额 2,165.23 万元，较上年末的 1,802.14 万元，增加了 363.09 万元。这主要是因为新增的开封万博项目收到了押金保证金 169.34 万元。新增的大丰项目收到了押金保证金234.41 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 100,827,314.83-72,990,520.07-38.14%营业成本 81,815,603.38 81.14%43,683,297.33 59.85%87.29%毛利率%18.86%-40.15%-管理费用 22,639,483.85 22.45%21,533,766.74 29.50%5.13%销售费用 9,873,570.88 9.79%4,533,876.53 6.21%117.77%财务费用-441,377.18-0.44%-528,291.11-0.72%-16.45%营业利润-15,548,443.05-15.42%2,894,397.70 3.97%-637.19%营业外收入 1,050,451.86 1.04%441,724.77 0.61%137.81%营业外支出 273,442.11 0.27%415,974.02 0.57%-34.26%净利润-14,939,877.66 2,165,077.71 -790.04%项目重大变动原因项目重大变动原因：1营业收入 2017 年度 10,082.73 万元,较上年度的 7,299.05 万元，增加了 2,783.68 万元。这主要是因为公司经营管理服务业务占比增加，本年招商、策划、设计等前期业务收入降低了 1,192.65 万元，经营管理服务由于新增了邻街项目、开封项目、大丰项目收入增加了 3,951.19 万元。2.营业成本 2017 年度 8,181.56 万元,较上年度的 4,368.33 万元，增加了 3,813.23 万元，主要是由于报告期内新增了新开业的三个经营管理项目：苏州哥伦布邻街项目、开封万博项目、大丰中交美庐城项目导致前期投入的成本和营运成本大幅增加。3.毛利率 2017 年度 18.86%，较上年度的 40.15%，减少了 21.29%，这主要是因为一方面公司内部整15 体经营在逐步调整，从前期的规划、策划、招商前期业务转为以后期经营管理业务为主，另一方面本期新开业三个运营项目苏州哥伦布邻街、开封万博哥伦布,中交大丰美庐城项目，此三个项目的前期投入的营运成本，工程改造费用，物业能耗成本，人工薪酬等都有增加，造成毛利率降低。4.管理费用 2017 年末 2,263.95 万元,较上年末的 2,153.38 万元，增加了 110.57 万元。这主要一是因为公司扩大经营规模员工薪酬大幅增加 345.31 万元，主要体现在新开三个项目增加的人工费用，二是因为节省房租租赁费 274.25 万元，主要是由于公司从上海的办公区域搬迁至苏州繁花项目上办公。5.销售费用 2017 年末 987.36 万元，较上年末的 453.39 万元，增加了 533.97 万元。这主要是因为苏州邻街项目、开封项目、大丰项目新开业，投入大量的广告费用、业务宣传费用新增 611.53 万元。6.净利润 2017 年末-1,493.99 万元，较上年末的 216.51 万元，减少了 1,710.50 万元。这主要是因为新增了新开业三个项目：苏州邻街项目、开封项目、大丰项目，致使前期投入的营运成本和工程改造费用增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 99,946,007.78 72,360,634.71 38.12%其他业务收入 881,307.05 629,885.36 39.92%主营业务成本 81,423,760.12 43,409,328.72 87.57%其他业务成本 391,843.26 273,968.61 43.02%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%经营管理服务收入 87,977,430.18 87.26%48,465,546.87 66.40%规划设计服务收入 1,977,665.05 1.96%6,807,411.33 9.33%招商服务收入 8,485,722.91 8.42%12,829,689.33 17.58%商业策划服务收入 1,505,189.64 1.49%1,880,628.70 2.58%工程管理服务收入 2,377,358.48 3.26%其他业务收入 881,307.05 0.87%629,885.36 0.86%合计 100,827,314.83-72,990,520.07-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：营业收入 2017 年末 10,082.73 万元,较上年末的 7,299.05 万元，增加了 2,783.68 万元。主要还是本期公司新开业三个经营管理项目，分别是苏州邻街项目，大丰项目，开封万博项目的原因，使我们公司的营业收入有了明显的增长。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 16 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 苏州市四城房产置业有限公司 13,844,890.88 13.73%否 2 中交地产大丰有限公司 8,288,934.64 8.22%否 3 开封市鼎固物业管理有限公司 3,649,121.70 3.62%否 4 浙江佳源安徽房地产开发有限公司 2,618,653.00 2.60%否 5 上海绿地优鲜超市有限公司苏州繁花分公司 1,649,036.93 1.64%否 合计合计 30,050,637.15 29.81%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网江苏省电力有限公司苏州供电分公司 16,496,697.00 25.45%否 2 上海弘韬建设发展有限公司 12,088,000.00 18.65%否 3 苏州市四城房产置业有限公司 8,931,544.01 13.78%否 4 长城物业集团股份有限公司苏州朗城分公司 2,699,091.76 4.16%否 5 苏州海商地产有限公司 2,560,000.00 3.95%否 合计合计 42,775,332.77 65.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 5,016,217.02 7,411,880.09-32.32%投资活动产生的现金流量净额-16,069,807.30-7,018,509.63-128.96%筹资活动产生的现金流量净额-4,950,000.00 900,000.00-650.00%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额报告期末较上年末下降 32.32%，较上年末的 741.19 万元，现金净额减少了 239.57 万元。这主要是因为由于新增经营管理项目致使营运成本有所增加。2.投资活动产生的现金流量净额报告期末较上年末下降 128.96%，较上年末的-701.85 万元，流出资金增加了 905.13 万元。这主要一是因为由于新增经营管理项目前期资产投入 337.66 万元，二是因为购买理财产品 500 万元。3.筹资活动产生的现金流量净额报告期末较上年末减少 650%，较上年末的 90 万元，流出资金增加了585.00 万元。这主要是因为本期股东分红 495 万元。17 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、控股子公司、参股参股公司情况公司情况 全资子公司:上海哥伦布建筑设计有限公司，营业收入 286.45 万元，净利润-187.95 万元；全资子公司：哥伦布（上海）商业经营管理有限公司，营业收入 427.54 万元，净利润-313.80 万元；全资子公司：苏州哥伦布商业经营管理有限公司，营业收入 6,135.09 万元，净利润 8.48 万元；全资子公司：深圳凯哥商业经营管理有限公司，营业收入 0 万元，净利润-73.46 万元；全资子公司：盐城大丰哥伦布商业运营管理有限公司，营业收入 1,285.21 万元，净利润-37.77 万元；全资子公司：上海鼎觅投资管理有限公司，营业收入 0 万元，净利润-7.18 万元；全资子公司：武汉哥伦布商业经营管理有限公司，营业收入 0 万元，净利润-0.81 万元，公司于 2017 年9 月 20 日正式注销。全资子公司：北京哥伦布商业管理有限公司，营业收入 0 万元，净利润-1.72 万元，公司于 2017 年 6 月9 日正式注销。全资子公司：上海哥伦布商业营销策划有限公司，营业收入 0 万元，净利润-6.04 万元，公司于 2017 年9 月 21 日正式注销。控股子公司：河南哥伦布商业运营管理有限公司，营业收入 926.60 万元，净利润-9.01 万元 孙公司：开封哥伦布商业运营管理有限公司，控股子公司河南哥伦布商业运营管理有限公司持有其 100%股份。2 2、委托理财及衍生品投资委托理财及衍生品投资情况情况 公司于 2017 年 12 月 18 日召开第二届董事会第七次会议决议审议通过关于使用闲置资金购买理财产品的议案。理财产品具体情况如下：产品名称：恒盈系列 2017 年第 154 期(保证收益型)；产品期限：91 天；年化收益率：4.35%；交易金额：500 万。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 一、其他重要的会计政策和会计估计 1.终止经营的确认标准、会计处理方法 满足下列条件之一的、已经被处置或划分为持有待售类别且能够单独区分的组成部分确认为终止经营：(1)该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；(2)该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计划的一部分；(3)该组成部分是专为转售而取得的子公司。本公司终止经营的情况见本财务报表附注其他重要事项之终止经营的说明。二、重要会计政策变更 1.本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动18 资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助。该项会计政策变更采用未来适用法处理。2.本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。该项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外支出 32,574.36 元，调增资产处置收益-32,574.36 元。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 1.合并范围增加 公司于 2017 年 1 月 23 日第二届董事会第二次会议审议通过了关于公司设立全资子公司暨盐城大丰哥伦布商业管理有限公司的议案。公司名称 股权取得方式 股权取得时点 出资额 出资比例 盐城大丰哥伦布商业运营管理有限公司 新设 2017 年 3 月 14 日 10,000,000.00 100.00%2.合并范围减少 公司于 2017 年 1 月 23 日召开第二届董事会第二次会议申议通过了关于注销子公司武汉哥伦布商业经营管理有限公司的议案。公司于 2016 年 10 月 12 日召开第一届董事会第八次会议审议通过了关于注销子公司北京哥伦布商业管理有限公司的议案。公司于 2017 年 7 月 4 日召开第二届董事会第四次会议审议通过了关于注销全资子公司上海哥伦布商业营销策划有公司的议案。公司名称 股权处置方式 股权处置时点 处置日净资产 期初至处置日 净利润 武汉哥伦布商业经营管理有限公司 清算 2017 年 9 月 20 日 977,469.94-8,133.07 北京哥伦布商业管理有限公司 清算 2017 年 6 月 9 日 308,396.37-17,157.23 上海哥伦布商业营销策划有限公司 清算 2017 年 9 月 21 日 670,499.51-60,420.81 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司严格遵循各项社会责任：19 依法诚信经营：公司高度重视诚信经营，严格遵守相关合同及制度，及时通报与债权人权益相关的重大信息，充分考虑和保障债权人的合法权益，保证与相关方良好的合作关系，为公司的长远发展提供了必要的条件；严格保护股东权益：公司严格按照公司法、证券法及股转系统相关法律法规的要求，不断完善治理结构，规范公司运作，加强信息披露管理和投资者关系管理，不断提升公司治理水平，充分保障全体股东的合法权益；职工权益保护：公司严格遵守劳动法、劳动合同法等法律法规，依法与员工签订劳动合同，保护员工的 合法权益。公司按时、足额向员工发放劳动报酬、缴纳社保，并依法制定实施带薪年休假实施办法 等管理制度，为员工提供可持续发展的机会和空间，切实维护员工的合法权益。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持有良好的自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康。经营管理层、核心团队人员队伍稳定。内部治理规范、资源要素稳定、行业前景良好，公司业务结构不断优化。因此,公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、商业地产投资规模下降的风险：商业地产目前受国家政策影响因素较大，面临需求调整的风险，商业地产发展进程和增速可能下降或放缓，新增开工项目可能下降。作为专业的商业地产运营管理服务企业，也有可能会由此受到经营业绩的影响。应对措施：公司以专业化服务为依托，进行战略性转型和创新，经营业务已经由商业规划设计、商业定位、招商为主的业务模式逐步转为长期商业运营管理服务为主，以长期稳定的现金流和收益增长为目标，不追求短期利益。2、人才稳定性和人力成本上升风险：公司所处行业是典型的专业服务领域，属于智力资源高度整合性行业，对人才要求度比较高，对专业服务人才有较高的依赖性，因此，吸引人才、留住人才是公司生存和发展的基石。若因公司针对人才的薪酬体系不达预期，员