831406_2017_森达电气_2017年年度报告_2020-04-27.pdf

公告编号：2018-020 2017 年度报告 森达电气 NEEQ:831406 福建森达电气股份有限公司 Fujian Senda Electric Co.,Ltd.福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 根据 福州市政府质量奖管理办法 规定，经福州市政府质量奖评审委员会按程序组织评审，并经福州市政府 2016 年第 24次常务会议研究通过，公司获得“第三届福州市政府质量奖”，并于 2017 年 1 月 6 日收到福州市人民政府颁发的“第三届福州市政府质量奖”荣誉证书。2017 年 7 月 14 日，公司第二届董事会第二次会议审议通过 关于公司拟参与竞买土地使用权的议案，公司成功竞得位于福建省福清市阳下街道东田村地块（宗地编号：2017 工业挂-10 号）国有土地使用权，该地块总面积为 51691 平方米，并于 2017年 8 月与福清市国土资源局签署了 国有建设用地使用权出让合同（合同编号：35018120170731G014）。2017 年 8 月 2 日，公司第二届董事会第三次会议审议通过 关于拟设立分公司的议案，2017 年 8 月 14 日公司收到了福清市市场监督管理局核发的福清分公司营业执照（统一社会信用代码：91350181MA2YG32G06）。2017 年 9 月 21 日，公司收到中国证监会下发的 中国证监会行政许可申请终止审查通知书（2017754 号），根据中国证监会行政许可实施程序规定 第二十条的规定，中国证监会决定终止对公司首次公开发行股票并在创业板上市行政许可申请的审查。2015 年 4 月 27 日，公司第一届董事会第七次会议审议通过 关于公司改扩建现有厂房的议案，该项目现已建设完成,并于2017 年 11 月 14 日取得了福州市国土资源局颁发的闽（2017）福州市不动产权第0044541 号、闽（2017）福州市不动产权第0044542 号、闽（2017）福州市不动产权第0044543 号中华人民共和国不动产权证书三本。2017 年 10 月，公司与高低压成套开关设备生产过程精细化管理能力建设相关的两化融合管理活动通过两化融合管理体系评定，并取得 两化融合管理体系评定证书（证书编号：CSAIII-00917IIIMS0015201）。福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 森达电气、股份公司、公司 指 福建森达电气股份有限公司 有限公司、森达电气有限 指 福建森达电气有限公司，森达电气股改的前身，设立之初公司名字曾为“福建省南平今新装璜装饰有限公司”、“福建龙源电气有限公司”三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 审计报告 指 2018 年 3 月 16 日瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的瑞华审字201833070028 号审计报告 主办券商 指 平安证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 股份公司不时修订并适用的公司章程（具体视上下文而定）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 监管办法 指 非上市公众公司监督管理办法（证监会令第 85 号）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 输配电 指 输电与配电简称输配电，是电力系统中发电厂（生产者）与电力用户（消费者）之间输送电能与分配电能的环节。通常将电能从电源点送往负荷中心的线路称为输电线路，将电能在负荷中心进行分配的线路称为配电线路。成套开关设备 指 将一个或多个开关设备和与之相关的控制、测量、信号、保护、调节等设备，由制造厂家负责完成所有内部的电气和机械连接，用结构件完整地组装在一起的一种组合开关设备。断路器 指 断路器可以通断正常的负荷电流，而且能够承受一定时间的短路电流，切除故障线路的设备。其中，触头在高真空的壳内断开和闭合的为真空断路器。CQC 指 中国质量认证中心 CCC 指 我国从 2002 年 5 月 1 日起实行国家强制认证制度 ISO 指 国际标准化组织 元、万元 指 人民币元、万元 报告期、本报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李建民、主管会计工作负责人陈秀丹及会计机构负责人（会计主管人员）蒋玲琳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场需求变动风险 近年来，我国电力投资依然保持在较高水平，但国内宏观经济增长的不确定性因素增多，行业下游客户对成套开关设备等配电设备的需求可能随着我国经济增速的放缓以及产业政策的调整出现波动，进而导致公司面临业绩下滑的风险。市场区域较为集中风险 公司主要销售客户集中在以福建和上海为主的华东地区，由于输配电设备行业市场竞争激烈，如果公司不能保持福建及上海地区的市场份额，或上述地区的电网投资规模低于预期，将可能导致公司销售收入出现下滑。虽然公司正积极开拓布局其它区域市场和不同领域下游客户，但若市场开拓进展不及预期，公司仍存在主要销售客户的市场区域较为集中的风险。市场竞争加剧风险 公司开发出了高性价比的产品，满足中高端市场的需要，成功打造公司品牌。但是，未来若国际知名跨国电气公司凭借雄厚的资金实力与领先的技术水平采取低价策略拓展国内市场以及国内竞争对手快速成长，市场竞争会愈加激烈，从而使公司面临市场竞争加剧的风险。产品售价及毛利率下降风险 报告期内，面对加剧的市场竞争环境，公司产品售价和毛利率水平有所下降。公司产品的平均售价及毛利率面临下降的风险，从而给公司的盈利能力带来负面影响。福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 6 保持成长性风险 公司未来的成长受宏观经济、行业发展、市场需求、客户结构、技术创新、产品质量、管理能力等一系列因素影响。任何因素的不利变化，均可能造成公司经营业绩产生波动，引致成长性放缓或不及预期的风险。应收账款回收风险 公司应收账款账龄结构较为稳定，但随着公司客户数量的增加和收入规模的扩大，公司应收账款余额可能随着资金回笼时间的延长而增加。虽然公司主要客户规模较大，资信良好，但如果货款催收不及时，或客户信用状况发生不利变化，公司将面临应收账款发生坏账损失的风险。原材料价格波动风险 公司采取以产定购的采购模式，在一定程度上可以分散与转移原材料价格波动的风险，但总体而言，原材料采购价格主要受供求关系和行业景气度的影响，如果元器件或有色金属等原材料价格出现大幅波动，公司可能无法完全转移风险，从而对公司的产品毛利和经营业绩产生负面影响。生产经营的季节性风险 受客户采购习惯、项目施工进度、资金管理和结算方式的影响，公司所处行业的销售存在季节性波动的特征。因此，公司存在经营季节性波动风险，其中第一季度收入占比较低，下半年实现的营业收入占全年营业收入的比例较高。所得税优惠政策变化风险 公司于 2015 年 9 月获得高新技术企业重新认定，根据中华人民共和国企业所得税法 的有关规定，2015 至 2017 年度企业所得税税率继续按照 15%执行。如果未来国家或地方相关税收优惠政策发生变化或公司高新技术企业税收优惠到期后未被持续认定为高新技术企业，则公司可能面临按 25%税率缴纳企业所得税的情形，从而给公司的经营业绩带来不利影响。技术人员流失风险 公司作为高新技术企业，其技术及产品的研发依赖于专业人才，特别是核心技术人员。虽然公司通过改善工作环境、提供发展机会、建立健康和谐的企业文化提高员工的归属感，并提供富有竞争力的薪酬和福利来减少核心技术人员的流动，然而随着同行业人才争夺的加剧，公司无法保证未来不会出现核心技术人员流失的风险。技术开发及泄密的风险 公司在行业内形成了一定的技术优势。如果公司未来不能持续进行研发投入，或研发投入未能有效转化为技术成果，公司的技术优势、市场地位和经营业绩将可能出现较大不利变化。同时，尽管公司已制定了严格的技术保密制度，与相关人员签订了保密协议，并采取了相应的技术保密措施，但仍存在核心技术被泄密或盗用的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建森达电气股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Senda Electric Co.,Ltd.证券简称 森达电气 证券代码 831406 法定代表人 李建民 办公地址 福州市仓山区金山大道 618 号鼓楼园 11 座 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谢贵运 职务 董事、副总经理、董事会秘书 电话 0591-83747388-8025 传真 0591-83745335 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福州市仓山区金山大道 618 号鼓楼园 11 座，邮编 350002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995-05-31 挂牌时间 2014-12-03 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-电气机械和器材制造业-输配电及控制设备制造-配电开关控制设备制造（C3823）主要产品与服务项目 高、低压成套开关设备及配套元器件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）100,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李建民 实际控制人 李建民 福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913501006113346400 否 注册地址 福州市仓山区金山大道 618 号鼓楼园 11 座 否 注册资本 10080 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 平安证券 主办券商办公地址 深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第22-25 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴世昌、钱星一 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 主办券商变更：主办券商变更：公司于 2020 年 1 月 13 日召开 2020 年第一次临时股东大会，审议通过关于变更持续督导主办券商的相关议案，并于 2020 年 1 月 19 日与中航证券签署了附生效条件的中航证券有限公司与福建森达电气股份有限公司关于持续督导的终止协议，与平安证券签署了附生效条件的福建森达电气股份有限公司与平安证券股份有限公司之持续督导协议。全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2020 年 2 月 5 日出具了 关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，前述协议自该函出具之日起生效。公司持续督导主办券商由原中航证券变更为平安证券。福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 187,845,177.19 173,761,424.83 8.11%毛利率%23.60%29.73%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,230,423.29 18,412,770.36-44.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,678,622.37 16,915,142.59-48.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.02%13.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.95%12.67%-基本每股收益 0.10 0.21-52.38%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 204,301,398.83 182,139,364.94 12.17%负债总计 53,352,505.20 41,420,894.60 28.81%归属于挂牌公司股东的净资产 150,948,893.63 140,718,470.34 7.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.40 7.14%资产负债率%（母公司）26.11%22.74%-资产负债率%（合并）26.11%22.74%-流动比率 329%406%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-36,443,722.77 29,460,469.24-223.70%应收账款周转率 198%250%-存货周转率 587%453%-福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%12.17%2.81%-营业收入增长率%8.11%6.92%-净利润增长率%-44.44%-1.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 100,800,000 100,800,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-305,659.36 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,496,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 635,307.50 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,825,648.14 所得税影响数 273,847.22 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,551,800.92 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金-40,212,279.34 25,212,279.34 应收账款-54,608,715.92 60,874,497.92 预付款项-15,821,715.33 5,821,715.33 存货-37,817,932.73 33,943,662.10 其他流动资产-13,000,000.00 28,000,000.00 福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 11 递延所得税资产-1,113,947.18 1,709,718.54 其他非流动资产-10,000,000.00 应付职工薪酬-364,960.79 2,235,414.33 应交税费-1,108,059.41 2,073,089.71 预计负债-3,642,031.07 资本公积-40,867,082.00 38,902,049.96 盈余公积-3,092,885.02 2,940,365.00 未分配利润-27,835,965.14 26,463,285.02 营业收入-156,881,893.22 162,519,124.03 营业成本-109,148,154.01 113,032,644.87 销售费用-7,796,137.18 8,729,772.41 管理费用-17,894,125.60 18,259,947.10 财务费用-10,630.70 21,217.70 资产减值损失-1,200,655.93 1,530,433.93 投资收益-399,806.39 431,654.79 所得税费用-3,512,048.38 3,366,426.86 利润总额-21,899,724.07 22,023,229.29 净利润-18,387,675.69 18,656,802.43 销售商品、提供劳务收到的现金-169,349,115.88 171,646,784.03 收到其他与经营活动有关的现金-2,153,895.48 1,635,064.54 购买商品、接受劳务支付的现金-119,048,068.06 129,907,528.61 支付给职工以及为职工支付的现金-16,017,606.61 15,756,879.14 支付的各项税费-9,072,509.45 9,050,545.09 支付其他与经营活动有关的现金-29,176,939.88 10,835,995.41 取得投资收益收到的现金-399,806.39 431,654.79 收到其他与投资活动有关的现金-153,000,000.00 173,000,000.00 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-5,361,580.68 4,956,442.04 支付的其他与投资活动有关的现金-166,000,000.00 201,000,000.00 吸收投资收到的现金-44,029,126.20 45,000,000.00 取得借款收到的现金-收到其他与筹资活动有关的现金-偿还债务支付的现金-4,150,000.00 2,000,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金-20,000.00 3,120,873.80 福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司为电气机械和器材制造业的输配电及控制设备-配电开关控制设备生产商，主要从事高、低压成套开关设备及配套元器件的研发、生产和销售。公司在多年的业务实践中形成了稳定的核心管理团队和优秀的技术团队，并注重产学研一体化，与多家科研院所及优秀电气企业有良好、密切的技术合作关系。公司拥有实用新型专利 41 项、发明专利 4 项、软件著作权 11 项，建有市级企业技术中心、专家工作站，被评为高新技术企业、福建省著名商标等。公司各系列产品均通过国家认证的试验所的试验，并通过省级以上的投产鉴定或新产品鉴定，拥有 CCC 证书 42 项、CQC 证书 13 项。产品广泛应用于城乡电网工程、建筑配电行业、工业电气自动化控制等领域，主要包括电力、交通、通信、金融、商业、医院、学校、石油化工和房地产等。公司通过直销和代理销售相结合的销售模式开拓业务，收入来源为产品销售收入。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1 1、公司财务状况、公司财务状况 报告期末，公司资产总额为 204,301,398.83 元，较上年度期末 182,139,364.94 元增长 12.17%；净资产总额 150,948,893.63 元，较上年度期末 140,718,470.34 元增长 7.27%；负债总额 53,352,505.20元，较上年度期末 41,420,894.60 元增长 28.81%。2 2、公司经营成果、公司经营成果 报告期内，实现营业收入 187,845,177.19 元，较上年同期 173,761,424.83 元增长 8.11%；实现净利润 10,230,423.29 元，较上年同期 18,412,770.36 元减少 44.44%。净利润较上年同期减少 44.44%，主要由于市场竞争加剧且原材料铜排、板材价格、人工成本、运输成本上涨导致产品毛利率下降，产品的试验费、技术咨询服务费、上市中介费用投入增加，公司开拓市场的差旅、业务招待、售后服务等营销费用增加以及旧仓库拆除导致处置损失增加所致。3 3、现金流量情况、现金流量情况 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额-36,443,722.77 元，较上年同期 29,460,469.24 元减少 223.70%，主要由于大客户中国移动通信集团上海有限公司和浙江有限公司宁波分公司期末应收账款福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 13 未到期导致本期销售货款回收减少，本期产品试验费、技术咨询服务费、上市中介费用支出增加以及公司积极开拓和维护市场导致差旅、业务招待、售后服务等营销费用支出增加所致。4、年度经营计划执行情况、年度经营计划执行情况 (1)(1)市场开拓市场开拓 公司在稳固福建省内及上海市场的同时，继续加强行业销售渠道的开拓，加强 ABB 公司、施耐德公司授权产品的销售推广工作，并取得了一定的成效。2017 年，公司与国网上海市电力公司、中国移动通信集团上海有限公司、中国移动通信集团浙江有限公司、中国移动通信集团江西有限公司、中国移动通信集团湖南有限公司、中国移动通信集团四川有限公司分别签订了协议库存货物采购合同（设备类）、【中国移动 2017 年至 2018 年低压成套开关设备集中采购】框架协议、【2017-2018 年度低压成套开关设备】采购框架合同、江西移动【2017 年至 2018 年低压成套】开关设备采购框架合同、2017 年低压成套开关设备采购合同(福建森达)、中国移动 2017 年至 2018 年低压成套开关设备集中采购框架协议（第一标段），上述合同的履行对公司 2017 年至 2018 年的经营业绩产生积极影响。(2 2)新产品研发新产品研发 公司进一步完善、升级了 MLS、GGD、SGL、Blokset 低压开关柜、KYN28A、XGN 高压开关柜、ZN86A高压断路器、CFLJ 风电、CMLJ 密集绝缘、CKLJ 空气绝缘新型节能母线槽、Prisma-E、XR（X）M、Z、C 配电箱和电动汽车充电桩等系列产品，新增 SDSVG100 户外智能电能质量综合治理装置、SDHW-12 户外环网柜产品，并通过了相关检验机构的检验，取得了检验报告。新增施耐德公司授权产品 Mvnex 开关柜。2017 年，公司共新增实用新型专利证书 4 项、发明专利 1 项、CCC 证书 3 项、CQC 证书 1 项，失效实用新型专利证书 1 项。目前，公司共有发明专利证书 4 项、实用新型专利证书 41 项，软件著作权证书 11 项、CCC 证书 42 项、CQC 证书 13 项。(3 3)内部管理内部管理 1）改扩建厂房）改扩建厂房 公司于 2015 年 4 月 27 日召开了第一届董事会第七次会议，会议审议通过了关于公司改扩建现有厂房的议案，议案主要内容：公司拟在用地红线范围内，11 号楼与 12 号楼东侧部分扩建 4 层工业厂房，占地面积约 525 平方米，并将 11、12 号楼由原先 3 层加盖至 4 层，合计新增建筑面积 3490 平方米，预计投入 500 万元。目前,该项目已建设完成,并于 2017 年 11 月 14 日取得福州市国土资源局颁发的中华人民共和国不动产权证书三本。2 2）购买土地使用权）购买土地使用权 公司按照相关法律法规及法定程序通过福建省土地使用权出让管理系统以 1788.50 万元（不含地面物补偿费、契税、耕地占用税、城市基础设施配套费）的价格成功竞得位于福建省福清市阳下街道东田村地块（宗地编号：2017 工业挂-10 号）国有土地使用权，该地块总面积为 51691 平方米。并与福清市国土资源局签署了国有建设用地使用权出让合同（合同编号：35018120170731G014）。3）安全生产）安全生产 公司及时掌握和分析工作中存在的不安全因素，尽最大努力排除安全隐患，确保公司所进行的各项工作都安全可靠。2017 年，未发生重大质量事故和生产安全事故。4）获得荣誉情况）获得荣誉情况 2017 年，公司荣获“第三届福州市政府质量奖”、“十佳专家工作站”、“中国电器工业领军品牌”等众多荣誉。(二二)行业情况行业情况 公司主要从事高、低压成套开关设备及配套元器件的研发、生产和销售，所处行业为电气机械和器材制造业中的“配电开关控制设备制造”。高、低压成套开关设备广泛应用于工业企业、公建设施、配电网与发电站等国民经济各部门的配电设施中，是用户接受与分配电能、控制与保护电力系统的核心设福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 14 备。1 1、国家产业政策的支持、国家产业政策的支持 配电开关控制设备是电力工业当中的关键输配电的设备，与国民经济和社会发展密切相关，因此国家相关产业政策支持鼓励本行业的持续健康发展。政府陆续颁布了一系列重要政策予以支持，为本行业的可持续发展创造了有利的产业政策环境，如 2015 年国家能源局颁布的配电网建设改造行动计划（20152020 年），2016 年国务院颁布的国家创新驱动发展战略纲要以及中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年（20162020 年）规划纲要等。2 2、城镇化建设拉动配电开关控制设备需求持续增长、城镇化建设拉动配电开关控制设备需求持续增长 国家统计局数据显示，“十二五”期间，我国城镇化建设持续推进，城镇化率由 51.3%上升至 56.1%，根据中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要显示，2020 年我国城镇化率将达到60%。未来我国城镇化建设的持续推进，将进一步带动对于社会生活及工业生产不可或缺的配电设施建设，也必将为配电开关控制设备带来巨大的市场空间。3 3、城市轨道交通城市轨道交通大规模大规模建设建设拉动配电开关控制设备需求拉动配电开关控制设备需求 城市轨道交通车站、运营线路等各方面建设具有集中用电规模大、配电设备数量多的特点。随着现代化城市建设的持续进行，近年我国城市轨道交通建设如火如荼。根据住建部发布的2016 年城乡建设统计公报显示，2016 年年末，全国有 30 个城市建成轨道交通，线路长度 3586 公里，预计至“十三五”末运营里程将达到 6,000 公里（摘自新华网：发改委再推出城市轨道交通等 4 个重大工程包）。未来我国城市轨道交通的持续快速建设也将极大拉动配电开关控制设备的需求。4 4、配电网建设配电网建设改造改造拉动行业市场需求的扩大拉动行业市场需求的扩大 根据国家能源局 2015 年 7 月印发的 配电网建设改造行动计划（2015-2020 年），规划 2015-2020年间，配电网建设改造投资不低于 2 万亿元，“十三五”期间累计投资不低于 1.7 万亿元；预计到 2020年城乡供电可靠率、综合电压合格率、配电自动化覆盖率、配电通信网覆盖率等关键指标均有较大提升。因此，“十三五”期间，我国配电网的大规模建设改造将有效拉动行业市场需求的持续扩大。5 5、新能源的开发与利用对行业市场形成拉动作用、新能源的开发与利用对行业市场形成拉动作用 环境问题与能源短缺成为我国经济持续发展面临的新挑战，我国相应提出了“可持续发展”战略，对新能源的开发与利用逐渐兴起。新能源发电及用电设施均对配电开关控制设备构成了直接需求；同时也将促进配电网建设的逐步完善，从而对行业形成间接拉动作用。根据发改委、能源局、工信部等联合印发的电动汽车充电基础设施发展指南（2015-2020 年）规划，到 2020 年全国电动汽车保有量将超过 500 万辆；根据各应用领域电动汽车对充电基础设施的配置要求，到 2020 年将新增集中式充换电站超过 1.2 万座，分散式充电桩超过 480 万个，亦直接拉动了对配电开关控制设备的需求。上述相关因素对配电开关控制设备制造行业及公司来说是一个利好消息，受到周期波动的负面影响较小。但可以看到配电开关控制设备制造行业要想进一步保持持续快速健康发展，仍然面临多方面的压力和挑战。现阶段，我国配电开关控制设备行业内企业数量较多，且以中小型企业为主，行业集中度较低，产品同质化现象较为严重，导致中低端市场面临激烈的价格竞争。作为全球关注的焦点，更多跨国电气公司进入国内市场，而我国配电开关控制设备生产企业在技术、资金、规模等方面与之仍存在一定差距，市场竞争将更趋激烈。福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 15 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 14,766,821.23 7.23%70,107,651.74 38.49%-78.94%应收账款 107,592,394.37 52.66%61,553,566.03 33.79%74.79%存货 28,865,417.36 14.13%19,998,244.06 10.98%44.34%长期股权投资 固定资产 15,064,303.84 7.37%8,677,698.80 4.76%73.60%在建工程 109,433.96 0.05%4,835,529.00 2.65%-97.74%短期借款 长期借款 资产总计 204,301,398.83-182,139,364.94-12.17%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期减少 78.94%，主要由于公司改扩建厂房、支付福清分公司购买土地款以及公司大客户中国移动通信集团上海有限公司和浙江有限公司宁波分公司期末应收账款未到收款期所致。2、应收账款较上年同期增长 74.79%，主要由于公司大客户中国移动通信集团上海有限公司和浙江有限公司宁波分公司期末应收账款未到收款期所致。3、存货较上年同期增长 44.34%，主要由于公司本期订单增加，备货的原材料、库存商品增加所致。4、固定资产较上年同期增长 73.60%，在建工程较上年同期减少 97.74%，主要由于公司改扩建厂房达到预定可使用状态，将该部分在建工程结转到固定资产所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 187,845,177.19-173,761,424.83-8.11%营业成本 143,506,216.58 76.40%122,105,332.72 70.27%17.53%毛利率%23.60%-29.73%-管理费用 15,825,156.56 8.42%18,174,409.04 10.46%-12.93%销售费用 14,467,187.89 7.70%11,199,444.13 6.45%29.18%财务费用 15,587.59 0.01%-88,694.86-0.05%117.57%营业利润 12,847,409.15 6.84%20,130,197.90 11.58%-36.18%营业外收入 68,966.94 0.04%1,297,185.12 0.75%-94.68%营业外支出 305,659.36 0.16%51,738.58 0.03%490.78%净利润 10,230,423.29 5.45%18,412,770.36 10.60%-44.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：福建森达电气股份有限公司 2017 年年度报告 16 1、财务费用较上年同期增长 117.57%，主要由于公司资金用于基建投入、购买土地及购买银行理财产品导致存款利息收入减少所致。2、营业利润较上年同期减少 36.18%，主要由于原材料铜排、板材价格、人工成本、运输成本上涨，产品的试验费、技术咨询服务费、上市中介费用投入增加以及公司积极开拓和维护市场导致差旅、业务招待、售后服务等营销费用增加所致。3、营业外收入较上年同期减少94.68%，主要由于公司执行 企业会计准则第16号政府补助（2017年修订），将2017年1月1日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益所致。4、营业外支出较上年同期增长490.78%，主要由于公司进行厂房改扩建，拆除旧仓库导致处置损失所致。5、净利润较上年同期减少 44.44%，主要由于市场竞争加剧且原材料铜排、板材价格、人工成本、运输成本上涨导致产品毛利率下降，产品的试验费、技术咨询服务费、上市中介费用投入增加，公司开拓市场的差旅、业务招待、售后服务等营销费用增加以及旧仓库拆除导致处置损失增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 186,748,976.94 172,831,411.54 8.05%其他业务收入 1,096,200.25 930,013.29 17.87%主营业务成本 143,506,216.58 122,105,332.72 17.53%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%高压成套开关设备 60,256,478.02 32.08%81,529,593.21 46.92%低压成套开关设备 109,730,612.67 58.42%78,284,385.71 45.05%配套元器件及其他 16,761,886.25 8.92%13,017,432.62 7.49%其他业务收入 1,096,200.25 0.58%930,013.29 0.54%合计 187,845,177.19-173,761,424.83-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华东地区 165