831629_2017_安恒利通_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 公告编号：公告编号：2012018 8-00006 6 2017 年度报告 安恒利通 NEEQ:831629 北京安恒利通科技股份公司 北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月，为进一步推进公司从传统门锁行业向智能家居行业的转型升级、加速新产品的研发进程，公司对全资子公司安恒世通（北京）网络科技有限公司增资 200 万元，将其注册资本由800 万元增加至 1,000 万元。公司 2008 年、2011 年、2014 年、2017 年连续四次被认定为高新技术企业。由北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局和北京市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号 GR201711002846，发证时间 2017年 10 月 25 日，有效期三年。2017 年 5 月，公司因经营发展需要，将办公场所由北京市朝阳区东四环中路 41 号嘉泰国际大厦搬迁至北京市朝阳区阜通东大街 59 号宜家家居四元桥店附属办公楼。2017 年 8 月，公司申报的“智慧锁”产品获得了由北京市科学技术委员会、北京市发展和改革委员会、北京市经济和信息化委员会、北京市住房和城乡建设委员会、北京市质量技术监督局、中关村科技园区管理委员会联合批准颁发的 北京市新技术新产品（服务）证书，证书有效期三年。公司自成立以来一直注重技术创新和知识产权保护，2017 年公司及子公司有 5 项发明专利、1项实用新型专利和 3 项计算机软件著作权获得授权。北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业行业信息信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、安恒利通 指 北京安恒利通科技股份公司 有限公司、安恒有限 指 公司前身“北京安恒利通科技发展有限公司”子公司、安恒世通 指 公司全资子公司“安恒世通（北京）网络科技有限公司”主办券商、中航证券 指 中航证券有限公司 股东大会 指 北京安恒利通科技股份公司股东大会 董事会 指 北京安恒利通科技股份公司董事会 监事会 指 北京安恒利通科技股份公司监事会 三会 指 北京安恒利通科技股份公司股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 北京安恒利通科技股份公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人柴小昀、主管会计工作负责人郭萌及会计机构负责人（会计主管人员）郭萌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受下游行业波动影响的风险 门控五金作为建筑五金中的一个重要类别，直接受下游建筑业、房地产业和门厂客户的影响。随着国内房地产价格的快速上升，国家出台了一系列房地产调控政策，抑制国内房地产价格的过快上涨。调控政策的实施使得国内房地产开发投资增速逐年降低，房地产项目开工量明显降低，对门控五金市场的整体需求相应减少，对公司产品整体市场需求造成一定程度的负面影响；已开工房地产项目工程进度一再放缓、延迟造成供货时间滞后，不利于公司销售收入的增长。与此同时，公司一批大型门厂客户受行业整体疲软、资金压力加大的影响，自身经营业绩大幅下滑，因此缩减对公司的采购计划，也会使得公司的实际销售订单低于预期计划。期间费用较高影响经营业绩的风险 2015 年以来，为保持传统门控五金业务的稳步增长并逐步推进公司转型升级计划，公司增加员工整体薪酬，实施销售激励机制，在稳固原有销售市场的同时，积极拓展新渠道，并按公司未来发展战略和业务重点设立全资子公司，引进专业技术团队和管理人才，加大智能门锁设备的研发投入和知识产权保护。上述举措对公司包括研发、销售在内的整体经营起到积极促进作用，但同时也引起销售费用和管理费用的大幅增加。2017 年，公司继续推进原有战略，加大研发力度，为解决资金需求增加北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 6 了银行贷款，期间费用较上年增长。三年来的持续投入为公司品牌影响力、技术创新能力和新产品开发能力所带来的提升效应将在未来较长时间内逐步显现，短期内大规模的投入未能快速产生效益，公司经营业绩因此受到影响。公司生产全部外包的风险 公司生产全部外包，委托加工工厂的具体生产环节公司无法完全参与和直接管理，也无法直接控制产能；此外，如果公司采购订单明显下降，公司和委托加工工厂的合作关系也可能受到重大影响，合作中公司的谈判能力和议价能力都会降低。因此，公司存在生产全部外包而导致生产无法完全控制的风险。重要供应商依赖风险 报告期内，公司向前五名供应商采购额占总采购额的 82.28%，公司对前五名供应商采购额占比较高，存在对重要供应商依赖的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人郭萌先生和李薇女士系夫妻关系，截至报告期末，合计持有公司 100%的股份。若郭萌先生和李薇女士利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。公司治理和内部控制风险 公司在十多年的经营发展中积累了丰富的管理经验，随着公司改制并在新三板挂牌，公司治理也日趋完善，但是，随着公司转型升级计划的逐步推进，公司的经营规模、业务范围将不断扩大，人员也将不断增加，因此对公司治理和内部控制提出了更高要求，公司未来经营中存在因内部管理不适应公司快速发 展，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。转型升级带来的经营挑战和市场风险 报告期内，公司继续推进从传统门锁行业向智能家居行业的转型升级计划，智能家居是物联网发展的重要工程之一，随着物联网十三五规划的出台，智能家居迎来新一轮发展热潮，但目前国内智能门锁行业还处于初期阶段，现有智能门锁产品大部分只能实现开锁方式的智能化，无法实现更多的智慧功能和用户诉求，因此市场较为空白，具有广阔发展前景。公司此次转型升级为新兴行业，既是机遇，同时也面临着前所未有的经营挑战和市场风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京安恒利通科技股份公司 英文名称及缩写 Beijing Hardrock Technology CO.,LTD.证券简称 安恒利通 证券代码 831629 法定代表人 郭萌 办公地址 北京市朝阳区阜通东大街 59 号宜家办公楼 406 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 和园 职务 董事会秘书 电话 010-65202861 传真 010-65202860 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区阜通东大街 59 号宜家办公楼 406 室，100102 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2001-03-08 挂牌时间 2015-01-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)金属制品业(33)/建筑、安全用金属制品制造(335)/建筑、家具用金属配件制造(3351)主要产品与服务项目 门控五金产品及门控五金产品集成配置解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 郭萌 实际控制人 郭萌、李薇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 8 统一社会信用代码 911101088022146171 否 注册地址 北京市海淀区苏州街 29 号维亚大厦 12 层 048 号房 否 注册资本 1000 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中航证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区安立路 60 号润枫德尚 6 号楼 3 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王凤岐、周春利 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 89,907,235.08 78,383,303.65 14.70%毛利率%24.90%24.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,196,446.71-4,062,473.05 21.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,571,757.64-4,319,576.09 17.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-47.44%-39.18%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-53.01%-41.66%-基本每股收益-0.32-0.41 21.95%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 57,253,575.35 48,342,009.41 18.43%负债总计 52,113,698.97 40,005,686.32 30.27%归属于挂牌公司股东的净资产 5,139,876.38 8,336,323.09-38.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.51 0.83-38.55%资产负债率%（母公司）76.09%72.37%-资产负债率%（合并）91.02%82.76%-流动比率 1.07 1.16-利息保障倍数-2.32-4.47-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,665,719.91 2,043,487.36-279.39%应收账款周转率 3.26 3.36-存货周转率 9.49 9.29-北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%18.43%6.73%-营业收入增长率%14.70%1.02%-净利润增长率%21.32%-5.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）441,577.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 441,577.56 所得税影响数 66,266.63 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 375,310.93 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集门控五金产品研发设计、外包生产和销售于一体，为门厂和地产公司提供门控五金产品集成配置解决方案的高新技术企业。自 2001 年成立至今，公司立足于中高端门控五金市场，以成规模使用产品的大型门厂、地产公司为主要客户，提供包括产品销售、综合配置以及个性化订制在内的门控五金产品集成配置解决方案。公司现有产品覆盖了防火门、防盗门、室内木门使用的全部常用门控五金，具体包括防火门锁、防盗门锁、装饰木门锁、玻璃门锁、电子锁及其他五金配件等六大类产品。公司自主研发并注重知识产权保护，公司多项核心技术和专利广泛应用于公司现有产品中。公司以销定产，生产全部外包，并与主要供应商建立了长期稳定的合作关系。公司通过商标、专利授权、技术支持和质量监督参与生产的重要环节，以保证产品质量；通过订单管理和压缩常备库存，在确保供货及时的同时，提高存货管理效率，减少流动资金的占用。公司收入全部来源于上述六大类产品的销售。公司销售分为针对门厂客户的渠道销售、针对地产公司的工程投标和代理商销售三种模式。针对门厂客户的渠道销售，是指公司与国内多家大型门厂均签有常年供货协议，以订单方式供货；针对地产公司的工程投标，是指公司单独或与门厂共同参与地产公司的集采招标，为房地产工程项目供货；代理商销售渠道，是指通过签署合作协议，公司授权代理商在特定区域内销售公司指定的产品，双方按约定的代理折扣价格确定代理商年度销售任务，代理商通过销售订单向公司采购，并按约定的账期直接与公司结算货款。为实现从传统门锁行业向智能家居行业的转型升级，公司于 2015 年 9 月投资设立全资子公司安恒世通，致力于智能门锁设备的研发和销售，并提供配套网络应用和网络技术解决方案。目前安恒世通已完成针对家庭用户的单机智能锁和针对商业用户的联网智能锁的产品研发，以及公寓、物业、智慧校园三大管理平台的开发和对应的手机 APP 业主端、物业端、学生端的开发，实现了平台间的信息互通。报告期内安恒世通正在组建生产基地，在实现自主研发和生产后，未来将以销售智能硬件（智能锁及相关设备）和提供管理平台开发、接入及相关服务等方式获取销售收入。报告期内，公司商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司营业收入 89,907,235.08 元，较上年同期增长 14.70%；公司净利润-3,196,446.71 元，较上年同期亏损减少了 21.32%。报告期末，公司总资产 57,253,575.35 元，较上年期末增长 18.43%；公司净资产 5,139,876.38 元，较上年期末减少 38.34%。报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-3,665,719.91 元，较上年期末减少 279.39%。2017 年我国经济增速继续放缓，内需大幅降低，制造业生存压力持续增大，建筑五金行业原材料价格上涨、房地产项目开工建设进度一再延迟。在此经济形势下，公司紧跟市场走向、及时调整销售策略，实现了报告期内销售业绩与上年同期相比 14.70%的增长，超额完成了年度经营目标。在门厂渠道、工程投标和代理商体系的销售中提前布局、为未来一两年内销售业绩的增长奠定了坚实基础。具体情况如下：1、门厂渠道销售：2017 年度与公司签订全年供货协议的门厂客户共有 46 家，销售金额占公司总销售额的 58%，虽然签订全年供货协议的客户较上年减少，但实现的销售额以及占总销售额的比例均大幅提升。由于部分大型传统门厂客户自身业绩下滑引起对公司的采购订单减少，公司及时调整了销售策略，一批从事医疗门、洁净门、装饰木门生产的门厂客户今年实现的销售收入增幅较大，一些之前没有深度合作的大型门业客户也因房地产项目中标、产品标准配置、企业战略合作的原因，迅速提升了销售额。2、工程投标情况：2017 年全年公司在房地产公司全国集采和区域集采中累计投标 18 次，中标 16次。公司原有合作客户中，招商地产全国入户门五金、华远地产全国室内门五金、华润地产北方区防火门五金项目均顺利延标，保持了公司在传统优势客户中的市场份额；新中标的万科地产全国入户门五金、中海地产全国入户门五金项目，公司均为唯一中标品牌；此外新中标的大型地产项目还有华夏幸福全国入户门和防火门五金、鲁能地产全国室内门五金、电建地产全国室内门五金等，充分体现了公司在市场内的竞争优势。3、代理商体系：通过三年的招收培养，代理商体系对公司销售的贡献已趋稳定。2017 年公司各类代理商的销售额达到公司总销售额的 16%，有效的填补了公司之前业务尚未覆盖到的小型工程项目、中小型门厂客户和零售批发市场。2017 年，公司销售业绩与上年同期相比大幅增长，超额完成税前销售收入 1 亿元的销售目标，主要由于公司采取抓大放小的销售策略，与大型门厂客户战略合作加强，一系列大型房地产工程集采项目中标带来销售订单的大幅增长。由于本年度中标的房地产工程集采项目供货期大都延续在未来两年，因此公司在报告期内获得的战略合作和集采中标对销售业绩的全面提升，将会在未来一两年内逐步体现。2017 年，子公司安恒世通进一步完善产品研发，规划和建设生产基地、与目标市场客户保持长期战略合作关系、积极开拓新市场，具体情况如下：1、2017 年安恒世通在之前产品研发的基础上，进一步完善针对家庭用户的单机智能锁和针对商业用户的联网智能锁产品，完成公寓、物业、智慧校园三大管理平台的开发、以及对应的手机 APP 业主端、物业端、学生端的开发，实现了平台间的信息互通。2、为实现产品规模化量产，安恒世通在河北规划并建设了自己的生产基地，同时在浙江与广东地区积极寻找合作生产商，力求在提升产品质量的同时降低成本、扩大产能，以满足未来目标市场客户对智能锁产品高品质、大批量的需求。3、在长租公寓市场内，继续深化之前合作伙伴的长期战略合作关系，积极拓展新客户；在高校智慧校园项目中，成功试点大连海事大学智慧校园锁一期项目，安恒世通的联网智能锁进入大连海事大学安装并使用，与学校的管理平台联调成功并使用至今，保持了 0 故障率，获得校方一致好评。大连海事大学智慧校园锁成功试点的示范效应，有利于在全国其他高校的复制与推广。4、报告期内，安恒世通开始积极参与房地产工程项目投标，在卓越地产华南大区电子锁招标项目和华夏幸福地产固安项目中均被列为指定品牌之一写入门厂招标文件，多个工程投标项目同时跟进中，2018 年安恒世通将充分利用公司在行业内的销售渠道和客户资源，将同时在门厂渠道、工程投标和代理北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 13 商体系内大力推广单机智能锁产品。2017 年，公司在保持产品毛利率与上年持平的情况下，销售收入获得显著增长、但销售费用、管理费用由于在人才引进、员工激励、销售拓展和持续研发等环节仍继续投入，较上年增长，财务费用也因公司增加银行贷款而增加，由此造成母公司盈利水平较低。子公司安恒世通自 2015 年 9 月成立以来仅在今年产生少量营业收入，持续的研发投入造成较大亏损，因此影响公司整体利润。公司虽然连续亏损，但亏损额较上年减少。综上，2017 年，公司传统五金业务在激烈市场竞争中获得了各方认可，销售收入显著增长，但现有的销售增长仍未彻底改善公司亏损的经营业绩，公司在报告期内获得的战略合作和集采中标对销售业绩的全面提升未能在短期内集中体现，将会在未来一两年内逐步体现。子公司安恒世通自本报告期开始产生少量营业收入，除了进一步研发外，将着力开展生产基地建设、扩大产能、与目标客户深度合作增加销售订单，以期在 2018 年提高业务收入，改善经营业绩。(二二)行业情况行业情况 1、宏观环境 公司主营业务是门控五金产品的研发设计、外包生产和销售，并为门厂和地产公司提供门控五金产品的集成配置解决方案。门控五金产品属于建筑五金。我国不仅是五金消费大国，也是五金出口大国。我国现代门控五金起步较晚，国家生产和检测标准多数引进、拼接自欧美标准，尚不完善，未形成系统，虽然高端日常民用产品和国外差距较小，但高保安性产品技术仍旧落后。行业标准不完善、生产设备价格较低廉导致我国门控五金行业门槛低，企业数量较多但大多规模较小。此外，国民对行业认知较少，平均消费水平也较低，对产品价格比较敏感，大量门控五金企业被迫以低价争取市场，以规模获取利润，导致产品质量较差、同质化现象较严重、市场较分散、产能不先进且资源浪费较多。从国际市场来看，高端市场基本被国外大型五金公司占据，我国品牌的国际认可度尚不高，较难打入，故出口也以中低端产品为主。所以，我国门控五金行业长期以中低端产品为主。2、行业发展 随着行业的发展，本土大型门控五金公司开始涌现，通过提升产品质量、设计水平和品牌服务不断做大做强，开始逐渐具备了参与国际市场竞争的实力。行业向整合趋势发展，高端市场的占比和总量不断在上升。门控五金作为建筑五金中一个重要类别，其发展程度和建筑业息息相关。全球建筑视角出版社和牛津经济研究院曾联合发布全球建筑 2020报告，报告预测全球建筑市场将以年均 4.9%的速度增长，至 2020 年，全球建筑业产值将增至 12.7 万亿美元，占全球总产出的 14.6%。2008 年国际金融危机过后，新兴国家建筑市场超越发达国家，开始引领全球建筑市场的发展。我国作为最重要的新兴经济体之一，建筑行业近年一直保持快速增长，所以，未来门控五金行业有着巨大的市场空间。3、市场竞争现状 我国暂时没有直接针对门控五金行业的政策，但是从我国发展现状和发展目标来看，继续推进城市化进程一直是政府坚定不移的政策。由于我国城市化率较低、发展较不均衡，很多城市的基础设施并不完善和健全，城市的进一步发展必然带来建筑业的持续发展，包括公共设施、福利设施、写字楼、商业楼、商品房、保障房、廉租房以及棚户区改造等，都将为门控五金行业带来持续发展的空间。门控五金属于建筑五金，建筑五金与城镇化进程有密切关联，是一个具有长久生命周期的行业，行业处于成熟期，市场从低端为主向高端、细分化转变。我国门控五金行业市场集中度差，准入门槛不高，中小型企业居多，其抗风险能力弱，综合竞争力低。近几年随着国家产业结构的继续深化、房地产市场的震荡和中低端出口市场的萎缩，门控五金市场逐渐从中低端向中高端转移，大型企业的优势日趋明显，无核心竞争力的中小企业面临严酷的挑战，行业进入了整合阶段。整合完成后，门控五金行业将呈现出北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 14 新的生命力。在每一年中门控五金行业具有季节性特点，一般春节前后和冬季是行业淡季，受春节建筑工人返乡过年和北方冬季气候的影响，建筑装修工程在该时间内基本停滞，门控五金市场也进入淡季。春季后建筑装修工程逐渐开工，在下半年进入黄金期，与之关联紧密的门控五金市场也进入旺季。4、已知趋势对公司经营情况的影响 建筑五金企业直接受下游建筑业的影响，而建筑业的发展与房地产业紧密相关。国内房地产开发投资增速的降低，一方面使得建筑五金市场整体需求的增长速度放缓；另一方面也加快了房地产行业的整合和房地产市场集中度的提升。房地产市场集中度的提升带来了建筑五金市场需求结构的变化，并使得建筑五金市场在整体需求增速放缓的背景下，中高端产品的市场需求仍保持较高的增长速度。市场整体需求趋缓，但消费者对产品和服务的品质要求却在不断提升，对产品性价比要求变高，这也提高了对企业综合能力的要求。公司在行业中品牌影响力强，产品质量过硬，为行业标杆性企业，公司一直坚持现代化发展的思路，多渠道销售模式并举，致力于符合并引领市场需求。市场的调整，有利于行业规范，为公司的持续、稳定、快速发展提供了有利条件。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 7,493,459.47 13.09%12,522,382.47 25.90%-40.16%应收账款 29,521,605.56 51.56%23,555,012.59 48.73%25.33%存货 9,389,217.72 16.40%4,844,495.48 10.02%93.81%长期股权投资-固定资产 299,372.29 0.52%332,944.14 0.69%-10.08%在建工程-短期借款 18,000,000.00 31.44%18,000,000.00 37.23%61.46%长期借款-应收票据 8,509,130.84 14.86%4,925,624.12 10.19%72.75%应付账款 27,588,938.67 48.19%17,087,569.82 35.35%61.46%资产总计 57,253,575.35-48,342,009.41-18.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年期末减少 40.16%，由于本年度销售订单大幅增长以及为已中标的房地产公司集采项目订单提前备货，支付给供应商采购款增加引起的报告期末货币资金减少。2、应收票据较上年期末增加 72.75%，由于本年度销售订单大幅增长，采用银行承兑汇票支付的货款大幅增加，引起应收票据期末余额大幅增加。3、应收账款较上年期末增加 25.33%，主要是由于本年度销售订单大幅增长引起应收账款同步增长。4、存货较上年期末增加 93.81%，本年度公司中标的房地产集采项目订单量大幅增加，和上年度相比，这些大多为新增订单，为这些新增订单提前备货、增加标准产品的常备库存量引起了存货的大幅增长。5、应付账款较上年期末增加 61.46%，本年内销售增加引起采购订单增加，为应对新增房地产集采项目的集中供货订单，公司提前备货、增加标准产品的常备库存量也引起了采购订单的增加，应支付供应商的货款因此大幅增长。北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 89,907,235.08-78,383,303.65-14.70%营业成本 67,522,481.78 75.10%58,961,381.74 75.22%14.52%毛利率%24.90%-24.78%-管理费用 18,470,678.57 20.54%16,774,738.05 21.40%10.11%销售费用 5,418,979.38 6.03%5,306,211.74 6.77%2.13%财务费用 1,170,000.57 1.30%969,120.05 1.24%20.73%营业利润-2,985,062.77-3.32%-4,240,309.41-5.41%29.60%营业外收入-335,772.94 0.43%-营业外支出-72,349.90 0.09%-净利润-3,196,446.71-4,062,473.05-21.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用较上年同期增加 10.11%，主要是由于本报告期内员工工资与社保费用增加、为扩大销售加大样品和广告投放力度、因销售订单增加引起运费和办公费用增加等多种原因所致。2、财务费用较上年同期增加 20.73%，主要是由于公司 2016 年 12 月 28 日新增的北京银行 300 万元银行贷款在本年度内开始支付利息，以及本年交通银行提高了续贷的 1500 万元贷款的利率，引起本报告期内支付贷款利息较上年同期增加所致。3、营业利润较上年同期增加 29.60%，主要是由于公司本年度销售收入大幅度增长、成本和费用的增加幅度小于销售收入增长幅度所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 89,907,235.08 78,383,303.65 14.70%其他业务收入 主营业务成本 67,522,481.78 58,961,381.74 14.52%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%防火门锁 54,813,684.16 60.97%45,757,987.24 58.38%防盗门锁 16,193,094.18 18.01%13,880,846.69 17.71%装饰木门锁 15,961,688.96 17.75%16,583,041.02 21.15%玻璃门锁 327.35 0.00%1,012.82 0.00%电子锁 83,500.03 0.09%108,373.42 0.14%北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 16 其他五金 2,854,940.40 3.18%2,052,042.46 2.62%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、防火门锁、防盗门锁、装饰木门锁三类产品主营业务占比分别为 60.97%、18.01%、17.75%，较上年度同类产品主营业务占比变化不大，这三类产品是公司传统业务的核心产品，集中体现了公司的品牌价值和技术、质量优势，因此销售市场稳定。相比上年同期，防火门锁销售增长 19.79%，防盗门锁销售增长 16.66%，主要由于公司于本年度内中标一系列房地产公司的防火门锁和防盗门锁的集采项目，引起这两类产品销量增长。2、玻璃门锁、电子锁和其他五金三类产品主营业务占比分别为 0.00%、0.09%、3.18%，较上年度同类产品主营业务占比变化不大，报告期内公司根据市场方向和自身优势对产品线进行调整，进一步缩减玻璃门锁的销售，增加了五金配件的销量。报告期内子公司智能锁的生产基地正在重新规划建设之中，受限于产能，销售收入比去年减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宜兴金新丰物资有限公司 4,401,478.46 4.90%否 2 北京曼特门业有限公司 4,274,002.69 4.75%否 3 永康市安之恒贸易有限公司 3,443,170.10 3.83%否 4 苏州银狼五金贸易有限公司 3,227,776.33 3.59%否 5 长春铸诚实业股份有限公司 3,006,007.63 3.34%否 合计合计 18,352,435.21 20.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 沧州安恒五金制造有限公司 21,374,377.81 25.76%否 2 泊头利通五金制造有限公司 17,228,017.74 20.76%否 3 泊头市鹏越五金制造有限公司 12,578,973.11 15.16%否 4 温州超鑫锁业有限公司 12,110,189.70 14.59%否 5 丽水市神飞利益保安用品有限公司 4,985,340.00 6.01%否 合计合计 68,276,898.36 82.28%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,665,719.91 2,043,487.36-279.39%投资活动产生的现金流量净额-131,000.00 筹资活动产生的现金流量净额-1,210,802.46 3,000,000.00-140.36%现金流量分析现金流量分析：北京安恒利通科技股份公司 2017 年度报告 17 1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 279.39%，主要是由于报告期内支付给供应商的货款增加、支付员工薪酬奖金增加，以及其他费用化支出增加引起的现金流出大幅增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额为-131,000.00 元，由于报告期内公司购置运输设备所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 140.36%，由于报告期内公司较上一年度新增北京银行300 万元银行贷款利息的支出、交通银行续贷 1500 万元银行贷款利率上升引起贷款利息支出增加、以及完成了两家银行共计 1800 万元银行贷款的续贷工作、由此产生的担保及相关费用所引起的现金流出大幅增加所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有全资子公司一家，具体情况如下：安恒世通（北京）网络科技有限公司，报告期内新增注册资本 200 万元，截至报告期末注册资本、实收资本 1000 万元人民币，报告期内尚处于研发投入、组建生产基地和前期市场拓展阶段，本年度营业收入为 25,786.42 元，净利润为-4,306,328.66 元。虽然子公司安恒世通的业绩亏损直接影响了公司整体的经营业绩，但是建筑五金行业的整体走向和物联网未来的发展趋势让公司走上了从传统门锁行业向智能家居行业的转型升级之路，安恒世通自成立以来研发投入较大、经营管理成本较高，短期内难以实现盈利，公司利用自有资金设立并持续投资安恒世通，对公司现阶段的现金流量和经营业绩均会产生消极影响，但从长远发展来看，这是以科技创新、产业升级的方式提升公司核心竞争力和市场影响力的必经之路，新兴产业带来的广阔市场和众多商机，对公司未来财务状况和经营成果将会产生积极影响。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 详见”第十一节 财务报告”财务报表附注“三、公司主要会计政策、会计估计”之“29、重要会计政策和会计估计变更”。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用