831091_2017_精冶源_2017年年度报告_2018-03-21.pdf

公告编号：2018-005 1 精冶源 NEEQ:831091 北京精冶源新材料股份有限公司（Beijing Jingyeyuan New Materials Co.,Ltd.）年度报告 2017 公告编号：2018-005 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2017 年 5 月 24 日，国家知识产权局授予公司专利权并颁发发明专利证书，公司研发的环保炮泥新产品“一种高炉用环保炮泥”获得国家发明专利（专利号：ZL 2015 1 0131805.4）。2、2017 年 5 月 24 日，国家知识产权局授予公司专利权并颁发发明专利证书，公司研发的速干浇注新材料产品“一种速干浇注铁沟料、其制备方法及使用方法”获得国家发明专利（专利号：ZL 2015 1 0132196.4）。3、2017 年 12 月 15 日，第二届董事会第七次会议审议通过关于公司与广东坚朗五金制品股份有限公司、徐小勇共同出资设立莱法特防火材料河北有限公司的议案，公司拟与广东坚朗五金制品股份有限公司（股票代码:002791）、徐小勇共同出资设立莱法特防火材料河北有限公司，经营耐火窗用防火材料等产品，注册资本为人民币 1500 万元，其中公司出资人民币 306 万元。4、2017 年 12 月 15 日，第二届董事会第七次会议审议通过关于公司出资设立精冶源新材料河北有限公司的议案，公司拟在唐山市京冀曹妃甸协同发展示范区设立全资子公司，投资建立科研生产基地，注册资金为人民币 2000 万元。该议案提交 2017 年第六次临时股东大会审议通过。公告编号：2018-005 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.25 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及利润分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 行业信息.36 第十节 公司治理及内部控制.36 第十一节 财务报告.40 公告编号：2018-005 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、精冶源 指 北京精冶源新材料股份有限公司 股东大会 指 北京精冶源新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 北京精冶源新材料股份有限公司董事会 监事会 指 北京精冶源新材料股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司总经理、副总经理、财务负责人 公司章程 指 北京精冶源新材料股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 会计师事务所 指 致同会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 北京天驰君泰律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 耐火材料、耐材 指 物理和化学性质适宜于在高温环境下使用的非金属材料,但不排除某些产品可含有一定量的金属材料 不定形耐火材料 指 由骨料、细粉和结合剂及添加物组成的混合料,以交货状态直接使用,或加入一种或多种不影响其耐火度的合适的液体后使用 压入料 指 可用压力为 1MPa-2Mpa 的泵挤压施工的不定形耐火材料,或无水在线碳素压入料 环保炮泥 指 由耐火骨料、细粉、结合剂和液体组成,烧后形成碳结合的专为堵塞高炉出铁口用的耐火可塑料,以使用状态供货 高炉 指 可以把铁矿石还原成生铁的一种设施,主要产品是生铁,还有副产高炉渣和高炉煤气 公告编号：2018-005 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人左亮珠、主管会计工作负责人朱继昌及会计机构负责人(会计主管人员)柴丽霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产能过剩、无序竞争的风险 2017年全年我国耐火材料制品产量2292.54万吨,同比降低 4.13%,整个行业仍然处于周期性的低谷但已开始企稳;耐火材料企业数量巨大、生产能力分散、市场无序竞争、低价竞销、秩序混乱的局面没有显著改变,但经过几年的整合调整,行业已逐渐出现稳定的迹象。下游行业萎缩的风险 2017 年,我国粗钢产量约 8.32 亿吨,同比增加 5.7%;钢材产量 10.48 亿吨,同比增加 0.8%。从统计数字看,钢铁行业产量下滑的趋势得以扭转,钢材价格快速上涨,钢企效益明显好转。但应认识到,近年来特别是 2017 年以来被大量取缔的地条钢不在统计口径内,行业实际产量可能是减少或波动的。公司认为,行业产能过剩的问题仍然存在,2017 年以来漂亮的统计数据主要得益于国家大力推行的供给侧改革和严厉的环保督察,在经济没有明确好转前钢铁行业的整体经营情况包括产量可能还会反复甚至下降,行业仍然面临一定的萎缩风险。客户集中风险 公司主要向钢铁企业提供耐火材料直销和整体承包服务,销售收入相对集中于少数客户,客户高度集中不利于公司分散经营风险,单一客户的得失将对公司生产经营带来较大影响。公告编号：2018-005 6 生产外包的风险 截至报告期,公司无自有生产厂,生产采取外包方式。这种模式的优势在于公司可以将主要资源集中于技术、产品、市场、客户开发上,且固定资产投资低,资金需求少。但外包也面临着可能的技术机密泄露、产品质量不稳定、交货不及时等风险。特别是在整个行业不景气和环保督察持续高压的状态下,供应商的生产活动处于不稳定的状态下,可能影响到公司的生产外包业务,进而影响到公司业务稳定。股权集中及实际控制人不当控制的风险 公司股权较为集中,实际控制人左亮珠、马英二人为夫妻关系,合计持有公司 87.46%的股份。左亮珠、马英均为公司董事,且左亮珠担任董事长兼总经理,能够对公司股东大会决策、董事会决策、经营管理、财务会计处理、人事任免等产生直接的、重大的影响。公司的实际控制人可能凭借其控股地位及主持公司日常经营活动的便利,通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产经营决策、关联交易、财务管理及内控等进行不当控制,从而损害公司及公司中小股东的利益。产品差异化和下游行业高危性引发的质量责任及安全生产风险 公司的主要产品为高温工业用速干浇注料、湿法喷涂料、陶瓷耐磨料、压入料、环保炮泥等不定形耐火材料。一方面,公司生产的不定形耐火材料具有差异化和定制化生产的特点,缺乏标准化的控制机制;另一方面,公司生产的不定形耐火材料主要应用于钢铁企业的高炉区域,对高炉运行的经济效益和安全防护起到重要作用,具有较高的风险。同时,由于公司产品使用环境的特点,现场操作人员的安全生产及人身防护极为重要,人为的不当操作及由于产品使用环境本身引发的生产事故,都有可能祸及现场作业人员。核心员工队伍稳定性的风险 公司是以技术为核心竞争力的企业,生产加工过程和施工过程目前均外包给第三方负责,因此公司在册员工较少。公司生存和发展的基石是技术和产品,新产品的开发和业务开拓均依靠高素质、稳定的核心员工队伍。因此,能否保持核心员工队伍的稳定、能否长期稳定一线业务团队、后续人才特别是技术人才的培养是否有效是影响公司稳健经营及发展的至关重要因素。在行业逐渐企稳,公司发展速度加快后,能否招聘到合适的员工并使其长期为公司服务是极大的挑战。原材料价格波动的风险 2016 年以来,公司生产所需的原材料价格出现了较大幅度的上涨,对公司经营成本影响较大,并最终影响到公司的经营利润,这种高位的价格态势贯穿于整个 2017 年并持续至今。出现这样的情况,是国家坚决推行去产能、供给侧改革政策、严格的环保督察以及企业因采购困难备货等效应叠加的结果。原材料是公司开展业务的主要成本,受业务规模制约 2017 年经营业绩没有出现明显的好转。对外投资失败的风险 2017 年末,公司与广东坚朗五金制品股份有限公司(股票代码:002791,以下简称“坚朗五金”)、徐小勇等出资设立莱法特防火材料河北有限公司,注册资本人民币 1500 万元,其中公司出资人民币 306 万元。该公司主营业务为耐火窗等新型防火材料,虽然公司对该业务的发展有充分信心,但鉴于该新兴市场 公告编号：2018-005 7 有一定的不确定性且该业务与第三方合作,存在一定的经营风险。根据研发、生产规划,公司在河北唐山曹妃甸设立全资子公司精冶源新材料河北有限公司,注册资本人民币 2000 万元。该子公司通过购买土地建设厂房的方式建立科研生产基地,投资金额较大,建设周期较长,期间宏观经营环境和公司经营情况可能发生较大变化,存在一定的经营风险。未来行业整合的风险 2017 年,中国的经济环境发生了重大变化,供给侧改革成为政策的主旋律,环保督察成为常态,经济增长的要素已然转变,经济增长的驱动力正从数量向质量和创新转变。在这样的经济环境下,公司的下游钢铁行业的整合时代即将到来,行业格局必然重塑,行业集中度将快速提升。公司所在的耐火材料行业,也必须长期应对环保、原材料成本上升的压力,过去那种分散、污染、耗能、技术水平低的格局将迅速改变。公司认为,行业整合的大幕即将拉开,企业之间将通过兼停并转等手段整合,提高集中度,增加竞争力,小公司将大面积消亡。因此,公司能否适应经营环境的变化,适应本行业和上下游合作伙伴的变化,将是一个巨大的挑战。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2018-005 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京精冶源新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Jingyeyuan New Materials Co.,Ltd 证券简称 精冶源 证券代码 831091 法定代表人 左亮珠 办公地址 北京市西城区新街口外大街 8 号 1 幢 615 号(德胜园区)二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 范凌江 职务 副总经理兼信息披露负责人 电话 010-82086998 传真 010-82086998 电子邮箱 Jyy_ 公司网址 http:/ 北京市西城区新街口外大街8号1幢615号(德胜园区)邮编:100088 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 北京市西城区新街口外大街 8 号 1 幢 615 号(德胜园区)三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 2 月 5 日 挂牌时间 2014 年 8 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-非金属矿物制品业-耐火材料制品制造-耐火陶瓷制品及其他耐火材料制品 主要产品与服务项目 节能环保产品无水在线碳素压入料、工业基础材料陶瓷耐磨料及高温工业用不定型耐火材料速干浇注料、湿法喷涂料、环保炮泥等的销售及整体承包服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）31,848,720 优先股总股本（股）-做市商数量 2 控股股东 左亮珠 实际控制人 左亮珠、马英 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2018-005 9 统一社会信用代码 91110102758739626W 否 注册地址 北京市西城区新街口外大街 8号 1 幢 615 号(德胜园区)否 注册资本 31,848,720.00 否-五、中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 于涛、付平 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-005 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 74,536,515.52 88,712,089.93-15.98%毛利率%16.93 20.31-归属于挂牌公司股东的净利润 2,619,511.18 1,612,300.09 62.47%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,413,173.82 2,361,826.86 2.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.85 3.11-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.47 4.55-基本每股收益 0.08 0.05 60.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 80,353,901.90 87,623,872.62-8.30%负债总计 25,069,321.62 34,958,803.52-28.29%归属于挂牌公司股东的净资产 55,284,580.28 52,665,069.10 4.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.74 1.65 4.24%资产负债率（母公司）31.20%39.90%-资产负债率（合并）31.20%39.90%-流动比率 3.09 2.42-利息保障倍数 19.91 6.03-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,174,449.20 1,121,234.81 1,074.99%应收账款周转率 1.14 1.22-存货周转率 4.85 5.82-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.30-0.96-营业收入增长率%-15.98-7.99-净利润增长率%62.47-90.56-五、股本情况 公告编号：2018-005 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,848,720 31,848,720-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-14,653.63 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)100,900.00 债务重组损益 158,150.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,400.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 242,996.89 所得税影响数 36,659.53 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 206,337.36 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-005 12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司是国家级高新技术企业，专注于无机非金属材料的研发与销售、施工和技术服务，主要产品包括节能环保材料-无水在线碳素压入料、工业基础材料-陶瓷耐磨料及高温工业用不定形耐火材料。公司以自主研发和产学研结合的模式开发技术，采购原材料后通过委托加工制成产成品，通过整体承包或直接销售的方式，面向客户销售产品或提供服务，实现收益。公司在无机非金属材料特别是高温环保型耐火材料行业耕耘多年，建立了较为稳定的上下游业务网络，与我国棕刚玉、碳化硅、铝矾土等主要原材料供应商建立了长期稳定的合作关系。公司自成立以来，依靠持续的创新、领先的技术、过硬的产品质量和实际业绩，逐步赢得了客户信任，形成了比较好的市场口碑，从而实现由点带面的口碑式营销，通过对区域内的知名企业客户的突破，通过建立标杆工程服务等方式，逐渐拓展至区域内的其他企业。通过上述区域渗透的方法，公司已成功打入钢铁企业云集的华北、华东大片市场。报告期内，公司的商业模式无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 公司 2017 年实现营业收入 7,453.65 万元，比去年同期减少 15.98%；营业成本 6,191.39 万元，比去年同期减少 12.42%；营业利润 246.54 万元，比去年同期减少 1.62%；净利润 261.95 万元，比去年同期增加 62.47%；经营活动现金净流入 1,317.44 万元，比去年同期增长了 1074.99%。公司 2017年的营业收入同比有一定幅度的下降、经营利润基本持平、净利润小幅增长、经营性现金流同比大幅提高。数据的变化一方面基于 2017 年的经营策略调整：保持较好的现金流、调整客户结构、进入新市场；另一方面，2017 年受上下游严厉的去产能政策、环保督察影响，公司原材料成本继续增长，由于生产外包导致供货能力严重不足，无法利用行业回暖时机加大销售力度，从而使收入有所下滑。同 公告编号：2018-005 13 时，公司也利用行业回暖时机调整了客户和产品结构，开发了耐火窗用防火材料等新产品，市场和产品开发也影响了收入和利润。公司 2017 年综合毛利率为 16.93%，与 2016 年相比基本持平，具体分析为：1、速干浇注料：原材料成本增加、客户因环保督察导致频繁的维修保养、减少供货数量等原因造成毛利率由上年同期的 21.43%降为本期的 15.22%，下降 6.21 个百分点；2、环保炮泥：炮泥销售单价与单位成本均略有上涨，毛利率增长 0.14 个百分点，与上年度基本持平；3、无水在线碳素压入料和陶瓷耐磨料：这两个产品为公司获得国家发明专利的新产品，技术上继续保持领先，2017 年毛利率分别为 71.36%、30.54%，压入料与去年基本持平，陶瓷耐磨料同比下降 15.33 个百分点，主要原因为该产品原材料价格上涨所致。2017 年，公司的拳头产品速干浇注料和环保炮泥获得国家发明专利，这样连同之前获得国家发明专利的无水在线碳素压入料和陶瓷耐磨料，公司的主要产品均获得了国家发明专利，这进一步夯实了公司的产品线，表明公司在技术研发上逐步成熟，是公司后续发展的技术基础。2017 年底，为弥补生产外包长期制约公司发展的瓶颈，公司董事会和股东大会通过决议在河北唐山曹妃甸设立全资子公司，通过购买土地自建厂房的方式建立科研生产基地。作为相应的生产科研策略调整，公司通过议案注销之前成立的济南精冶源新材料有限公司。2017 年底，公司亦通过议案，与广东坚朗五金制品股份有限公司、徐小勇共同出资设立莱法特防火材料河北有限公司，进军耐火窗用防火材料市场，以利用技术积累进入衍生行业市场，逐步分散依赖单一下游行业的风险。基于长期发展需要，公司决议设立上述经营实体，在 2017 年的经营中特别注意增加净现金流，也是为此做资金上的基本保障。2017 年，下游钢铁行业明显所回暖，这主要得益于国家大力推行的供给侧改革和严厉的环保督察。公司充分认识到，下游行业回暖的长期趋势并未完全确立，国内市场需求不乐观、全球经济增长乏力的大环境没有明显改变，下游行业的整体经营形势依然存在较大的不确定性。短期的经济政策虽然有效抑制了产能，但这种非市场化的手段是否长期有效需要进一步观察，行业整体的产能过剩并没有完全解决。同时下游行业的回暖尚未有效传导到耐材行业，受益的主要是应收账款的改善，价格机制还没有发挥出来，耐材行业的盈利能力显著滞后于下游。随着环保督察越来越严厉，交通运输整顿成为常态，耐材行业由于集中度太低受影响很大，相当一部分企业限产、停产、关闭的趋势不可避免。考虑到上述因素和公司融资的现状，公司 2017 年把改善现金流和控制经营风险做为最重要的因素考虑，保证财务的稳健和安全，同时为建立科研生产基地做准备。公司认为 2017 年经营业绩仍然不理想，但在行业周期性底部逐步形成的时期，公司基本控制住了系统性风险，并且利用这个时期在技术和新产品上实现了突破，在生产上也通过不断的探索迈出了 公告编号：2018-005 14 建立自有科研生产基地的步伐，通过合资公司的形式进入技术衍生产品市场，这些都是基于未来长期发展的布局。在过去几年严酷的市场环境下，公司充分认识到唯有通过技术进步才能保持持续竞争力。在此指导思想的引领下，公司在产品上不断取得技术革新，产品开发严格遵循质量、性能、能耗、环保保持前瞻性的技术路线，努力与国家规划和社会发展趋势高度吻合。在行业周期已逐步走出谷底且蓄势上升的阶段，公司将乘着行业技术和产品升级换代的浩荡东风，通过持续的努力将技术和产品积累的市场及利润空间释放出来。（二）行业情况（二）行业情况 2017 年全国耐火材料制品产量 2292.54 万吨，同比降低 4.13%；其中不定形耐火材料制品产量943.90 万吨，同比降低 4.27%。2017 年耐材行业运行的基本情况是：行业开始加速出清，行业集中度虽仍很低但已开始快速提高。由于环保限产等原因，原材料价格继续快速上涨，部分原材料供应紧张，这一局面在 2018 年仍将持续。由于规模小、集中度低，耐材制品企业对上下游的议价能力有限，其成本压力无法有效传导，在原材料价格上涨和钢企采购价格短期内无法大幅度提升的夹击下，利润空间不断收窄。欣慰的是，随着钢铁行业的好转，2017 年耐材企业的回款情况明显改善。公司判断，耐材行业 2018 年仍处于周期性的谷底区域并企稳好转，其未来发展必然要经历产品升级、环保升级、以减停并转为手段的大整合，否则整个行业无法进入长期的良性发展轨道。作为耐材行业的下游，钢铁行业 2017 年经营形势全面好转，超额完成去产能目标，从根本上扭转了“劣币驱逐良币”的现象，有效改善了市场环境，提升了产品质量，行业效益大幅增长。2017 年，统计内合规产能开始快速释放，我国粗钢产量 8.32 亿吨，同比增长 5.7%。受钢铁去产能工作深入推进、“地条钢”全面取缔、采暖季错峰生产和市场需求回升等因素影响，2017 年钢材价格大幅上涨，12 月底中国钢材价格指数比年初上升 22.3 点，涨幅 22.4%。2017 年钢铁企业效益明显好转，我国黑色金属冶炼和压延加工业主营业务收入 6.74 万亿元，同比增长 22.4%，实现利润 3419 亿元，同比增长 177.8%。2017 年，中国钢铁工业协会统计的重点大中型企业累计实现销售收入 3.69 万亿元，同比增长 34.1%，实现利润 1773 亿元，同比增长 613.6%。公司 2017 年及时抓住了本行业及下游钢铁行业回暖的有力时机，加大了回款催收力度并取得比较好的效果，公司经营现金流得以明显好转；公司也利用 2017 年的有力时机调整了客户结构，并进入耐火窗用防火材料领域。在经营形势全面好转的同时，钢铁企业环保压力不断增大。京津冀及周边地区大气污染防治工作方案要求钢铁行业错峰限停产，各地政府和钢铁企业高度重视大气污染防治工作，采取了不同形式的 公告编号：2018-005 15 污染防治措施，未来环保能否达标是考验钢铁行业的关键挑战之一。同时，也应清醒地看到，2017 年经营好转的最根本因素是政府大力推行的供给侧改革和环保督察的叠加效应，这种效应并没有从根本上提升企业竞争力，钢铁行业未来的分化和整合将是大势所趋。公司深刻认识到企业的健康和长期发展必须立足于自身竞争力的不断提高。在我们所处的行业，企业的竞争力不再局限于技术和产品，还延伸到企业所提供的产品和服务是否能和环保、绿色发展的时代潮流相兼容。公司将充分利用这一行业趋势，基于过去多年在产品环保、能耗等方面取得的优势，不断取得进步。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,663,429.49 4.58%805,516.95 0.92%354.79%应收账款 41,539,325.10 51.70%65,301,472.88 74.52%-36.39%存货 11,766,092.05 14.64%13,771,186.73 15.72%-14.56%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 843,093.51 1.05%941,808.93 1.07%-10.48%在建工程 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%短期借款 2,600,000.00 3.24%3,560,000.00 4.06%-26.97%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%应付账款 16,832,303.47 20.95%23,447,766.23 26.76%-28.21%资产总计 80,353,901.90 100%87,623,872.62 100%-8.30%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、应收账款：本年度应收账款减少了2,376万元，降幅36.39%，一方面2017年度公司调整了信用政策，公司减少与赊欠货款的客户合作，增加现金回流，加快资金周转速度，账龄一年以内的应收账款较上年同期减少2,560万元；另一方面2017年度公司营业收入较2016年度减少了1,418万元,应收账款随之减少。2、应付账款：本年度应付账款较上年度减少28.21%，主要系本年度公司现金流好，进行了供应商的清账工作，故应付账款减少。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 74,536,515.52 100%88,712,089.93 100%-15.98%营业成本 61,913,940.16 83.07%70,692,398.77 79.69%-12.42%公告编号：2018-005 16 毛利率%16.93-20.31-16.64%管理费用 5,507,162.47 7.39%6,562,872.10 7.40%-16.09%销售费用 3,575,844.87 4.80%3,385,866.91 3.82%5.61%财务费用 318,503.65 0.43%651,058.37 0.73%-51.08%营业利润 2,465,430.83 3.31%2,426,015.61 2.73%1.62%营业外收入 158,150.52 0.21%6,500.00 0.01%2,333.08%营业外支出 1,400.00 0.00%888,296.20 1.00%-99.84%净利润 2,619,511.18 3.51%1,612,300.09 1.82%62.47%项目重大变动原因项目重大变动原因：毛利率：公司2017年的营业收入同比有一定幅度的下降、经营利润基本持平、净利润小幅增长、经营性现金流同比大幅提高。数据的变化一方面基于2017年的经营策略调整：保持较好的现金流、调整客户结构、进入新市场；另一方面，2017年受上下游严厉的去产能政策、环保督察影响，公司原材料成本继续增长，由于生产外包导致供货能力严重不足，无法利用行业回暖时机加大销售力度，从而使收入有所下滑。同时，公司也利用行业回暖时机调整了客户和产品结构，开发了耐火窗用防火材料等新产品，市场和产品开发也影响了收入和利润。公司2017年综合毛利率为16.93%，与2016年相比基本持平，具体分析为：1、速干浇注料：原材料成本增加、客户因环保督察导致频繁的维修保养、减少供货数量等原因造成毛利率由上年同期的21.43%降为本期的15.22%，下降6.21个百分点；2、环保炮泥：炮泥销售单价与单位成本均略有上涨，毛利率增长0.14个百分点，与上年度基本持平；3、无水在线碳素压入料和陶瓷耐磨料：这两个产品为公司获得国家发明专利的新产品，技术上继续保持领先，2017年毛利率分别为71.36%、30.54%，压入料与去年基本持平。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 73,416,748.22 88,098,201.12-16.66%其他业务收入 1,119,767.30 613,888.81 82.41%主营业务成本 60,962,652.97 70,395,977.39-13.40%其他业务成本 951,287.19 296,421.38 220.92%注：其他业务收入主要为原材料及其他零星配件。按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%湿法喷涂 2,671,120.07 3.64%82,666.66 0.09%陶瓷耐磨料 1,750,800.85 2.38%3,915,495.78 4.44%速干浇注料 37,037,837.37 50.45%42,412,503.55 48.14%风口区域及炉缸整体浇注 1,299,145.31 1.77%2,519,204.26 2.86%环保炮泥 26,146,094.82 35.61%32,098,226.69 36.43%炮泥添加剂 2,374,139.30 3.23%4,869,405.56 5.53%鱼雷罐喷射料-1,073,894.03 1.22%压入料 2,137,610.50 2.91%1,126,804.59 1.28%公告编号：2018-005 17 合合 计计 73,416,748.22 100.00%88,098,201.12 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、湿法喷涂产品：该产品主要用于高炉的喷涂工程，本年度销量额较上年度增长258.85万元，主要因本年度天钢2000立方米高炉喷涂工程中标所致，上期受钢铁行业整体降产能等因素影响，客户用量少。2、鱼雷罐喷射料：本期该产品合同到期无其他中标客户，故无销售额。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 迁安市九江线材有限责任公司 16,803,252.96 22.97%否 2 日照钢铁有限公司 15,992,999.66 21.86%否 3 江苏利淮钢铁有限公司 6,726,996.78 9.20%否 4 天津物产瑞翔国际贸易有限公司 4,244,721.56 5.80%否 5 长治市潞新钢铁有限公司 4,160,673.38 5.69%否 合计合计 47,928,644.34 65.52%-注：报告期内，公司营业收入 7,454 万元，较上年同期减少了 1,418 万元，降幅 15.98%；报告期末，公司应收账款余额 4,154 万元，较上年同期减少了 2,376 万元，降幅 36.39%。应收账款降幅高于营业收入减少，主要系 2017 年度公司调整了信用政策，公司减少与赊欠货款的客户合作，增加现金回流，加快资金周转速度，账龄一年以内的应收账款较上年同期减少 2,560 万元。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 唐山市丰南区瑞兴炉料有限公司 17,151,941.29 25.59%否 2 山西太岳磨料有限公司 15,861,023.11 23.66%否 3 平罗县荣昌碳化硅有限公司 3,873,285.44 5.78%否 4 唐山市丰润区金塔耐火材料厂 3,075,258.81 4.59%否 5 济南钢铁集团新事业有限公司 2,997,809.92 4.47%否 合计合计 42,959,318.57 64.09%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 13,174,449.20 1,121,234.81 1,074.99%投资活动产生的现金流量净额-9,212,600.09-140,500.00-6,457.01%筹资活动产生的现金流量净额-1,103,936.57 -1,158,779.85 4.73%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：2017 年经营性现金流量净额为 13,174,449.20 元，较上年度增加12,053,214.39 元，增长比例 1074.99%，主要系本期经营活动现金流入额中销售商品、提供劳务收到的现金与上期该指标的变动额，高于本期经营活动流出额中采购商品、接受劳务支付的现金流量与上 公告编号：2018-005 18 期该指标的变动额，差额为 895 万元。2017 年度钢铁行业回暖，公司调整赊销商品信用政策，加大客户催款力度，由此导致公司 2017 年度销售商品提供劳务的现金流收支净额得到优化。2、投资活动产生的现金流量净额：本年度因资金流宽裕，故经董事会研究决定投资购买工商银行理财理产品 900 万元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 2016 年 7 月 5 日，公司第一届董事会第二十次会议审议通过了关于公司与济南钢铁集团新事业有限公司共同出资设立济南精冶源新材料有限公司的议案。根据董事会决议，控股子公司注册资本为人民币 1,000,000.00 元，公司出资人民币 510,000.00 元，占注册资本的 51.00%；济南钢铁集团新事业有限公司出资人民币 490,000.00 元，占注册资本的 49.00%。子公司于 2016 年完成注册事宜，2017 年初开始生产运营，注册资金尚未实缴。根据公司战略及经营需要，2017 年 11 月 3 日公司第二届董事会第五次会议审议通过关于注销控股子公司济南精冶源新材料有限公司的议案。2017 年 11 月 6 日济南精冶源新材料有限公司第二次股东会审议通过了关于注销济南精冶源新材料有限公司的议案，目前注销流程已完成。2017 年 12 月 15 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过关于公司与广东坚朗五金制品股份有限公司、徐小勇共同出资设立莱法特防火材料河北有限公司的议案。根据议案，公司与广东坚朗五金制品股份有限公司(股票代码:002791)、徐小勇共同出资设立莱法特防火材料河北有限公司，注册地址为河北省唐山市曹妃甸装备制造园区，注册资本为人民币 15,000,000.00 元。其中，广东坚朗五金制品股份有限公司出资人民币 9,000,000.00 元，占注册资本的 60.00%；公司出资人民币3，060,000.00 元，占注册资本的 20.40%；徐小勇出资人民币 2，940,000.00 元，占注册资本的19.60%。莱法特防火材料河北有限公司已完成注册，经营范围是研发、生产和经销防火材料等。2017 年 12 月 15 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过审议通过关于公司出资设立精冶源新材料河北有限公司的议案，该