831100_2017_玉宇环保_2017年公司年度报告_2018-04-15.pdf

1 2017 年度报告 玉宇环保 NEEQ:831100 武汉博奇玉宇环保股份有限公司（Wuhan Boch Jaco Environmental Co.,Ltd）2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司对咸宁博奇玉宇环保股 份 有 限 公 司 进 行 投 资，出 资250,000.00 元，占注册资本的 25.00%报告期内，公司向中华人民共和国国家知识产权局申请了 3 项实用新型专利，并已于报告期内获批 4 项实用新型专利证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、玉宇环保 指 武汉博奇玉宇环保股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 武汉博奇玉宇环保股份有限公司章程 报告期 指 2017 年度 元、万元 指 人民币元、万元 五大电力集团 指 中国华能集团公司、中国大唐集团公司、中国华电集团公司、中国国电集团公司和中国电力投资集团公司 结构型玻璃钢 指 在火电厂防腐应用中指玻璃钢不仅要满足防腐的性能，还要承受自身的结构力，通过整体缠绕、大块预制拼接形成一个独立的设备。功能性玻璃钢 指 在火电厂防腐应用中指玻璃钢仅满足特殊的防腐要求，不承受结构力。VF 复合材料 指 VF 复合材料是由公司自主研发的各类高分子复合材料防腐产品的总称，包括 VF-A 阻燃型玻璃钢复合材料、VF-M 阻燃型玻璃鳞片等各类系列防腐产品。主要原材料包括树脂、玻璃纤维、碳纤维、纳米填料、玻璃鳞片等。可用于设备防腐，易于施工，安全环保。玻璃钢 指 即纤维强化塑料，一般指用玻璃纤维增强不饱和聚脂、环氧 树脂与酚醛树脂基体 火电厂 指 利用煤、石油、天然气等固体、液体或气体燃料燃烧所产生 的热能转换为动能以生产电能的工厂。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韩洪、主管会计工作负责人金萍及会计机构负责人（会计主管人员）陈明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司治理风险 股份公司设立后,公司逐步建立健全了法人治理结构,相应的内部控制制度才得以健全。各项内部控制制度的执行需要经过一个完整经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展,经营规模的扩大,人员不断增加,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要或内部控制制度未有落实而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。二、控股股东不当控制风险 公司控股股东和实际控制人为韩洪，韩洪目前持有公司 25.02%的股份，为公司第一大股东和公司董事长，对公司经营决策拥有绝对的控制能力。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。三、技术被替代的风险 目前火电厂烟气排放设备遭受腐蚀的现状主要是由湿法烟气脱硫脱硝技术所引起。如果未来烟气脱硫脱硝新技术可大大降低或避免对烟气排放设备的损害，可能会造成烟气排放设备防腐需求或要求大幅度下降，从而对公司的战略及实际经营产生重大影响。就目前而言，火电厂湿法烟气脱硫技术为当前主流和先进的技术，短期内不会改变，但并不排除随着技术的进步会有更有效的防腐技术出现的可能性。同时，VF 复合材料施工工6 艺要求较高，现场施工人员可能存在不严格执行工艺要求，使产品在实际运行中发生质量问题的情况。此外，公司拥有的 VF 复合材料防腐技术在国内应用时间不长，并不能排除后续发现该技术存在重大缺陷的可能性。四、行业竞争加剧的风险 在烟气排放设备防腐领域，随着国家政策对环保的重视，国内外大量企业纷纷加入烟气排放控制工程领域，已上市的环保企业也逐渐关注烟气排放控制工程的细分市场，防腐这一该细分行业的市场竞争将日益激烈。五、流动性风险 报告期内，随着公司营业规模的不断扩大，应收账款余额亦出现较快增长。2017 年、2016 年公司营业收入分别为39,652,268.13 元、24,442,053.47 元，公司当期期末应收账款余额为 11,847,466.26 元、5,484,247.04 元，2017年应收账款涨幅较大。如果未来公司营业规模继续扩大，而应收账款周转率出现下降，那么可能引起公司经营性现金流紧张，从而导致公司流动性风险。六、市场风险 公司成立时间较短，品牌影响力较小，核心技术新产品尚需市场进一步检验，在项目承接上主要依赖招投标获得单笔合同签约，无法实现批量化市场开发。且核心业务烟气控制设备防腐工程使用的主要产品 VF 复合材料虽然具备技术先进性，但属于新型材料，在短期内难以大规模推广和实施。而在脱硫脱硝、防风抑尘网领域，公司并不具备明显的技术和成本优势。因此，存在一定的市场开拓风险。七、相关人才流失风险 公司主营围绕电力环保业务展开，主要向国内火电厂提供烟气设备防腐、环保设施运行维护、防风抑尘网等一体化解决方案。公司目前具备相关施工许可资质，但该等资质对专业人才的配置有相应要求。若公司人才队伍发生流失，公司的创新能力将会受到制约，业务资质可能无法维护，公司经营将受到影响。八、原材料价格波动风险 公司防风抑尘网业务主要原材料是钢结构，由于受国家淘汰落后产能消除地条钢的政策影响，钢材市场价格波动较大。若原材料价格发生大幅波动，将会对公司采购价格产生一定影响，进而影响到公司生产成本和利润。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉博奇玉宇环保股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan Boch Jaco Environmental Co.,Ltd 证券简称 玉宇环保 证券代码 831100 法定代表人 韩洪 办公地址 武汉市东湖开发区武大园路 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘晋 职务 董事、董事会秘书 电话 027-87928277 传真 027-87928180 电子邮箱 L 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 武汉东湖开发区武大园路 6 号 400223 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-12-31 挂牌时间 2014-08-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）建筑安装业 主要产品与服务项目 电厂烟气排放设备防腐、环保设施运行维护、防风抑尘墙工程 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）35,050,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 韩洪 实际控制人 韩洪 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914201006983194185 否 注册地址 武汉东湖开发区武大园路 6 号 否 注册资本 35,050,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄新奎、张志娟 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区友谊大道武车路福星惠誉水岸国际K6-1栋7 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 39,652,268.13 24,442,053.47 62.23%毛利率%23.00%25.93%-归属于挂牌公司股东的净利润 166,022.79-2,897,420.06 105.73%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-206,302.47-3,244,099.03 93.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.44%-7.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.54%-8.27%-基本每股收益 0.005-0.08 105.73%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 60,427,382.01 56,868,926.01 6.26%负债总计 22,477,359.54 19,084,926.33 17.78%归属于挂牌公司股东的净资产 37,950,022.47 37,783,999.68 0.44%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.08 1.08 0.44%资产负债率%（母公司）37.20%33.56%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.45 1.55-利息保障倍数 1.23-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 2,659,941.25-9,883,623.85 126.91%应收账款周转率 2.11 1.40-存货周转率 30.54 10.08-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.26%1.63%-营业收入增长率%62.23%-1.51%-净利润增长率%-195.53%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 35,050,000 35,050,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1、计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外；424,300.00 2、除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益；23,554.20 3、除上述各项之外的其他营业外收入和支出；-9,824.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 438,029.72 所得税影响数 65,704.46 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 372,325.26 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于工业防腐及新能源和环保领域，主要向火电厂提供烟气排放设备防腐、环保设施运行维护、防风抑尘网等一体化解决方案。公司以 VF 复合材料为设备防腐的切入点，通过直销的方式向国电集团、华电集团、大唐集团下属发电厂提供烟囱防腐业务。此外，公司为合理发挥公司技术和资源优势，还提供环保项目运营维护和防风抑尘网业务。报告期，公司商业模式如下：1、采购模式 公司采用“以销定购”的采购模式，由采购部实行集中采购。公司原材料库存水平主要根据已签合同和意向合同决定，实行较为灵活的库存管理模式。此外，采购部还需对提供相关原材料的供应商进行供方评价和质量抽查，严格把控原材料质量和供应商资质。2、设计研发模式 公司下设设计研发部，根据市场调研结果和公司管理层的判断，负责公司所在业务领域的技术研发和项目方案设计。同时，公司积极联合高等院校、科研院所，借助其科研实力和资源优势，开展研发工作。3、营销模式 公司下游终端销售市场主要为五大电力集团下属发电企业，公司主要采用以下营销模式开展业务。一是，公司直接与电力集团下属电厂终端客户接触，通过提供高性价比的解决方案，中标其下属电厂脱硫脱硝工程、设备防腐工程。目前公司已通过此种方式与国电五大发电集团及其下属发电单位建立了良好的合作关系。二是，公司与大型电力建设集团、电力设计研究院、其他大型环保公司等合作，依靠它们的资源实现业务对接。三是，公司加大资本运作的力度，努力在新能源领域寻找新的利润增长点，拓宽公司的业务范围。四是，公司积极延伸产品链推广新产品，并已与相关顾客达成合作意向。五是，报告期内，公司积极实施经营模式创新，实现了 VF 复合材料产品直销，后期将加大对这种产品直销模式的推广力度，提升公司利润率。4、施工模式 由于公司客户分布于全国各地，工程施工地点比较分散，而公司设备防腐业务、火电厂环保设施运行维护、防风抑尘网业务又需要大量劳动用工，因此公司主要通过分包或临时雇工的形式来完成现场施工。公司一般派遣项目经理、项目技术负责人、质检员负责对施工人员进行技术指导，并全程把控施工质量和施工进度。报告期内，与公司合作的分包商主要有湖北永固兴劳务工程有限公司、武汉乐辉建筑装饰有限责任公司等。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 12 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本年度公司实现营业收入 39,652,268.13 元，比上年同期增长 62.23%，净利润为 116,022.79，比上年同期增长了 105.73%，截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产为 60,427,382.01 元，净资产为37,950,022.47 元。1、报告期内公司的业绩大幅增长。公司三大板块业务同比增长分别为：防尘网业务增长 156.85%，防腐工程类业务增长 54.46%，防腐产品销售增长 1406.04%。业绩的增长得益于公司质量品牌战略的推进和大量工程成功经验在项目的合理运用。这些为公司在今后的工业防腐领域及环保领域又好又快发展打下了坚实的基础。2、公司坚持“以人为本，创新发展”的经营理念，以“科技创新”为驱动力，从 2011 年开始组建研发团队至今，共获得了 22 项国家技术专利，2017 年度共获得 4 项国家技术专利。分司重视知识管理，连续 6 年保持高新技术证书，并顺利通过了“3551 光谷人才计划”验收工作。报告期内，公司以自身的实力和工程应用经验，在防腐行业逐步确立了自己的龙头地位，被邀请参编了两个关于电力系统防腐方面的国家标准（烟囱用防腐蚀材料技术要求和烟囱防腐蚀工程质量评定规范）的编制修订工作。3、企业的资金运作一直处于良性循环。公司连续三年在招商银行贷款，每年在到期日都及时归还了贷款资金，取得了良好的银行借贷信誉。同时，武汉市农村商业银行对公司保证保险贷款也完成了续贷，企业良好的信用为公司的业务带来了可靠的资金保障。4、报告期内，公司获得了多项政府对科技创新企业及优秀人材的奖励，其中：1）武汉东湖新技术开发区管委会第九批“3551 光谷人才计划”奖，获得 600,000.00 元的政府资助，2016 年已拨款 300,000.00元。今年实际拨款 300,000.00 元。2），公司收到东湖高新区财政局高新企业补贴 20,000.00 元。3）东湖高新区科技创新获得创新券本年度使用 160,000.00 元。4）根据2017 年度东湖示范区资本特区奖励补贴的通知，公司收到农商行贷款保证金利息、保费、信用评级费补贴东湖新技术开发管委会 49,300.00元。(二二)行业情况行业情况 公开数据显示，截至 2017 年末，全国发电装机容量 177703 万千瓦，比 2016 年末增长 7.6%。其中，火电装机容量 110604 万千瓦，增长 4.3%；水电装机容量 34119 万千瓦，增长 2.7%；核电装机容量 3582万千瓦，增长 6.5%；并网风电装机容量 16367 万千瓦，增长 10.5%；并网太阳能发电装机容量 13025 万千瓦，增长 68.7%。根据中国经济形势的发展，2018 年全国新增装机容量 1.2 亿千瓦左右，其中，非化石能源发电装机 7000 万千瓦左右。预计 2018 年底，全国发电装机容量将达到 19.0 亿千瓦，其中非化石能源发电 7.6 亿千瓦，占总装机的比重将上升至 40%左右。根据我国电力发展“十三五”规划，虽然到 2020 年，我国煤电装机比重将从 59%下降至 55%，但是煤电作为我国发电的主力电源这一基本事实不变。根据 2017 年 11 月国家发改委、能源局发布的解决弃水弃风弃光问题实施方案，云南、四川水13 能利用率将力争达到 90%左右，并到 2020 年有效解决弃水弃风弃光问题。国家政策要求保证水电的充分消纳，再加上近年来对清洁能源发电的倾斜，那么火电利用空间必然受到挤占。结合以上情况，预计火电发电量将稳步增长，2020 年火电发电量将由 2017 年的 4.5 万亿千瓦时达到 2020 年的 4.7 万亿千瓦时，年均增速 1.8%。2017 年政府工作报告中，首次提出将去产能范围首次扩大到煤电领域。2017 年 8 月，国家发改委、财政部等 16 部委联合印发关于推进供给侧结构性改革防范化解煤电产能过剩风险的意见，提出化解煤电产能过剩、支持煤电整合等政策。煤电去产能具体要求“十三五”期间，全国停建和缓建煤电产能1.5 亿千瓦，淘汰落后产能 0.2 亿千瓦以上。一年内政府接连两次发文强调煤电去产能，可以看出煤电去产能将在“十三五”期间延续高压态势。2016 年底，全国煤电装机 9.5 亿千瓦，要在 2020 年煤电装机控制在 11 亿千瓦以内，预计 20172020 年煤电装机增速将会保持低位，年均复合增速约在 3.5%，每年约新增装机 0.330.37 亿千瓦，达到 2020 年煤电装机控制在 11 亿千瓦以内的要求。按每 60 万 KW 一台烟囱计算，2020 年底全国需要进行防腐的烟囱约 1834 个（每年全国新增烟囱约 5560 个），按平均每台烟囱防腐投资 2000 万元算，仅国内烟囱防腐市场潜在容量约 367 亿元。按每年 1/3 的烟囱需要进行防腐（包括维修改造），到 2020 年，国内防腐市场容量达 122 亿元左右。而目前国内真正拥有防腐材料研发和工程总承包能力的防腐企业不到 10 家，而既具有烟气脱硫、脱硝工程总包能力，又能进行防腐材料生产和防腐工程总承包能力的企业更是少之又小。因此，公司凭借自身的技术和人才优势，在工业防腐领域具有较好的发展前景。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,347,682.28 5.54%4,178,299.38 7.35%-19.88%应收票据 3,434,315.16 5.68%1,200,000.00 2.11%186.19%应收账款 18,693,970.49 30.94%18,932,837.47 33.29%-1.26%预付账款 523,415.37 0.87%1,046,844.78 1.84%-50.00%其他应收款 2,886,487.35 4.78%1,550,680.96 2.73%86.14%存货 3,673,726.81 6.08%2,597,040.47 4.57%41.46%长期股权投资 250,000.00 0.41%-0.00%100.00%投资性房地产 8,728,739.54 -100.00%固定资产 7,481,940.19 12.38%15,621,024.47 27.47%-52.10%无形资产 10,158,477.11 16.81%10,426,205.03 18.33%-2.57%长期待摊费用 996,820.32 1.65%1,162,957.08 2.04%-14.29%递延所得税资产 251,807.39 0.42%153,036.37 0.27%64.54%短期借款 4,549,000.00 7.53%5,610,000.00 9.86%-18.91%应付票据 1,357,805.00 2.25%2,125,730.00 3.74%-36.13%应付账款 11,847,466.26 19.61%5,484,247.04 9.64%116.03%14 预收款项 316,466.40 0.52%961,466.40 1.69%-67.09%应付职工薪酬 339,559.94 0.56%357,517.48 0.63%-5.02%应交税费 514,754.21 0.85%448,846.99 0.79%14.68%其他应付款 3,552,307.73 5.88%4,097,118.42 7.20%-13.30%资产总计 60,427,382.01-56,868,926.01-6.26%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1)应收票据同比增长主要是收回的营业收入工程款为银行承兑汇票尚未到期。2)预付账款同比下降主要是本年度减少了给上游客户的预付款项。3)其他应收账款同比增长 86.14%主要公司房产过户,代垫出售方税款增加所至。4)存货增长 41.46%主要原因是，市场化工原材料价格在 17 年一路上涨，公司为减少材料成本价格，在材料低价位阶段采购储备了一部原材料。5)长期股权投资同比增长 100.00%，报告期内公司对咸宁博奇玉宇环保股份有限公司进行投资，出资 250,000.00 元，占注册资本的 25.00%。6)投资性房地产同比增长 100.00%，是把用于租赁房产收入的资产从固定资产中划分出来。7)固定资产同比下降 52.10%，是把用于租赁房产收入的资产从固定资产中划分出去。8)递延所得税资产同比增加，是报告期内计提坏账损失所产生的递延所得税费用。9)应付票据同比减少 36.13%，是报告期内办理的银行承兑汇票减少所至。应付账款同比增加 116.03%，主要是报告期内收入与成本同比在幅增加，产生的应付上游工程款项。10)预收款项同比减少 67.09%，主要是下游同合中预付款的支付比率减少所至。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 39,652,268.13-24,442,053.47-62.23%营业成本 30,530,414.82 77.00%18,105,377.85 74.07%68.63%毛利率%23.00%-25.93%-管理费用 7,071,989.97 17.84%7,712,421.36 31.55%-8.30%销售费用 983,292.45 2.48%808,183.10 3.31%21.67%财务费用 386,724.14 0.98%202,247.25 0.83%91.21%营业利润 95,501.05 0.24%-3,372,305.11-13.80%102.83%营业外收入 -437,562.14 1.79%-100.00%营业外支出 9,824.48 0.02%33,893.23 0.14%-71.01%净利润 166,022.79 -2,897,420.06 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增长 62.23%，主要是公司主营业务收入大幅增长，其中防尘网业务同比增长15 156.85%，防腐工程类业务同比增长 54.46%，防腐产品销售有了大的突破同比增长 1406.04%。2、营业成本同比增长 68.63%因主营业务收入同比大幅增长，与之匹配的成本也同步增长。3、财务费用同比增长利 91.21%，主要银行流动资金贷款利息增加所至。营业外收入同比减少100.00%,主要是按新会计准则将政府奖励由之前的“营业外收入”科目，调入“其他收益”科目。4、营业外支出同比下降 71.01%，主要是公司加强安全教育培训，客户方的安全罚款减少所至。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,061,401.89 24,442,053.47 55.72%其他业务收入 1,590,866.24 100.00%主营业务成本 30,344,921.98 18,105,377.85 67.60%其他业务成本 185,492.84 100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%设计服务 127,358.49 0.33%49,216.50 0.20%防尘网 4,410,919.64 11.59%1,717,323.00 7.03%防腐工程 32,894,447.24 86.42%21,295,788.37 87.13%房屋租赁 0.00%1,337,982.01 5.47%产品销售 628,676.52 1.65%41,743.59 0.17%合计 38,061,401.89 24,442,053.47 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、公司报告期内主营业务比同期增长了 55.72%，其中防尘网业务增长了 156.85%，防腐工程业务增长了 54.46%，公司自主研发的阻燃型玻璃磷片报告期内有突破性的增长，增长率为 1406.04%。这项业务将成为公司业务主要增长点。2、报告期内其他业务收入增长 100.00%,主要是公司房产租赁业务从原主营业务中划分出去，归类为“其他业务收入”科目进行核算。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国能源建设集团广东省电力设计研究院有限公司 6,150,680.06 15.51%否 2 贵州黔东电力有限公司 6,114,296.00 15.42%否 3 湛江中粤能源有限公司 6,009,467.69 15.16%否 4 国投贵州金元股份公司纳雍电厂 4,898,019.66 12.35%否 5 山东神华山大能源环境有限公司 2,668,177.60 6.73%否 16 合计合计 25,840,641.01 65.17%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 山西安信钢结构有限责任公司 9,317,393.16 30.52%否 2 上海昭和高分子有限分司 5,145,045.00 16.85%否 3 安徽省防腐工程总公司 3,648,981.91 11.95%否 4 湖北国源建筑安装工程有限公司 3,204,333.12 10.50%否 5 河南蓝天防腐安装公司武汉分公司 2,440,182.00 7.99%否 合计合计 23,755,935.19 77.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 2,659,941.25-9,883,623.85 126.91%投资活动产生的现金流量净额-1,364,821.54-1,401,109.69-2.59%筹资活动产生的现金流量净额-1,512,151.31 5,385,832.28-128.08%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金净流量变动的主要因素有：销售商品、提供劳务收到的现金比同期增加68.32%，支付其他与经营活动有关的现金下降了。2、投资活动产生的现金流量净额同比同期基本持平无大变化。3、筹资活动产生的现金净流量与上年同期下降 128.08%，主要是偿还到期银行贷款。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司对外投资 25 万元，与自然人郭锐、王平、陈伦军、邢宝丽共同出资设立咸宁博奇玉宇环保股份有限公司，公司占股 25%。因报告期内咸宁博奇玉宇环保股份有限公司属于筹办阶段，暂未有收益。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 为提高公司自有闲置资金使用效益，为公司和股东创造更高收益，在确保资金安全性和流动性、且不影响公司日常运营的基础上，公司 2017 年使用自有闲置资金购买单笔金额 10 万元以上、可以随时赎回的银行理财产品。2017 年购买银行理财产品业务概况如下：购买的理财产品由公司开户银行招商银行发售，以公司名义直接购买，未经其他第三方代理；购买的理财产品朝招金为短期（无固定期限）、谨慎型、低风险产品，年化收益率在 2.50%-4.50%范围内不等；2017 年购买银行理财产品全年共实现投资收益 23,554.20 元并如数收到，截至报告期末，公司购买理财产品本金已全部收回。17 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、重要会计政策变更重要会计政策变更 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知 会计政策变更的内容和原因会计政策变更的内容和原因 审批程序审批程序 受影响的报表项目名受影响的报表项目名称称 影响金额影响金额 在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。持续经营净利润-67,951.56 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。已批准 其他收益 424,300.00 营业外收入-424,300.00 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司积极缴纳各项税费，每年缴纳残疾人保障金，是东湖高新区中小学“光谷课程”场所和经济日报创业观察点。公司在从事生产经营活动中，遵守法律法规、社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，因此，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、业务骨干队伍稳定。公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司持续经营情况良好。18 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着我国用电量和装机容量的持续增长，火电厂的新建、改造，火电厂烟气排放控制工程市场规模巨大，相应的设备防腐市场规模空间也会随之扩大。工业防腐行业正处于快速发展期，VF 复合材料设备防腐包括烟囱、烟道、吸收塔、湿式除尘器等。目前，公司研制的 VF 复合材料已处于市场成熟期，但是由于原材料价格上涨及公司产品的品质定位，虽然经客户反馈公司所有防腐产品效果很好，但被市场对中高端产品的普遍接受还需要一定时间。公司计划在未来几年继续保持并加大与五大发电集团的密切合作，提高 VF 复合材料设备防腐的市场占有率。未来，随着 VF 复合材料设备防腐方案被广大发电企业认可，且 VF 复合材料进入冶金、化工、军工、医药等防腐领域，公司营业收入及盈利将会得到巨大提高。在火电厂烟气排放控制领域，技术已成熟，市场竞争白热化，价格战比较激烈。公司在脱硫脱硝、防风抑尘网工程领域技术和价格优势并不明显，但公司依靠多年在火电厂环保领域积累的经验和资源，在工程施工领域内仍保持着一定的竞争力。在火电厂烟气排放设备防腐领域，市场处于完全竞争状态，各企业之间的竞争多集中在不同防腐技术之间的竞争。从实际情况来看，采用钛钢复合板、宾高德防腐内衬系统方案的运行情况总体良好，但该类防腐方法成本较高，不适合于改造项目；采用杂化聚合结构层方案的相对较好；采用国产泡沫玻璃砖/玻化砖、耐酸砖等方案的问题相对较多；采用单层整体浇注料方案的问题不少。结构型玻璃钢虽在欧美等发达国家脱硫烟囱防腐中得以广泛应用，但在国内实际案例不多，且运行时间偏短，效果尚需进一步检验。公司研发 VF 复合材料与其他防腐材料相比具备使用寿命长、施工周期短、施工简单、性价比高的特点，具有较强的竞争优势。随着公司 VF 复合材料防腐技术被越来越多的火电厂使用，其产品也不断得到市场认可，已经在某些地区形成了口碑和品牌，企业竞争力逐渐提升。随着国家对环保要求越来越严，对大气治理及烟气排放设备防腐方面的投资会越来越大。同时，由于近年来火电厂烟气排放控制工程施工现场火灾事故频发，公司及时升级现有产品，开发出了 VF阻燃型系列产品，经工程应用效果良好，得到了业主的普遍肯定。报告期内，公司以自身的实力和工程应用经验，在防腐行业逐步确立了自己的龙头地位，被邀请参编了两个关于电力系统防腐方面的国家标准（烟囱用防腐蚀材料技术要求和烟囱防腐蚀工程质量评定规范）的编制修订工作。(二二)公司发展战略公司发展战略 全国电力工业保持较快增长的势头，电力需求不断增加，火电行业将继续保持高速发展，“十二五”火电行业脱硫脱硝需求依然旺盛。公司基于现有规模较小、市场规模较大的现状，拟充分发挥防腐技术优势，将全力拓展烟气排放控制设备