830840_2017_永力科技_2017年公司年度报告_2018-04-26.pdf

1 2017 年度报告 永力科技 NEEQ:830840 武汉永力科技股份有限公司 Wuhan YongLi Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、2017 年 1 月 13 日，公司召开 2017 年工作会议，会议对 2016 年度各部门工作进行了总结和交流，对2017 年重点工作进行部署，会议要求在新的一年里，要千方百计求创新、促升级、补短板、增实效、抓落实、提质量、保重点，以推动公司发展。二、2017 年 3 月 27 日，公司启动推行精益生产系统（BPS），成立了BPS 项目组，公司目前已经导入了目视化和全员改善项目，通过推行精益制造，学习其他企业的先进经验，提升企业在经营数字化、管理制度化、组织专业化、作业标准化等方面的管理水平。四、2017 年 6 月 24 日开始，公司内部组织“管理者技能提升”系列培训活动，培训从中层干部领导力突破、非人力资源经理的人力资源管理等方面进行了培训，特别是有针对性地对年轻班干部进行重点培养，全面提高了企业干部队伍综合能力。五、2017 年 11 月 1 日公司组织参加在武汉举办的“第十四届光博览会”，通过与相关单位的交流与讨论，了解前沿的光电科技和新一代信息技术革命发展路线，同时对公司产品进行了宣传推介，了解客户需求，探讨合作机会，通过展示、介绍公司产品，提升了公司的品牌形象。三、2017 年 6 月 16 日，公司组团参加 2017 年全国高技能电子焊接大赛，公司员工何玉萍、朱艳琼凭借高超的技能和出色的表现，为公司赢得了“集体二等奖”荣誉，何玉萍以优异的成绩获得企业组比赛“个人三等奖”。六、2017 年 12 月 15 日，公司举行了精益管理年度总结会，对全员改善及 6S 改善两个项目的成果进行梳理和总结，通过交流、讨论，提高了员工自我管理的积极性，为促进公司各方面管理工作及产品质量持续提高打下了基础。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.26 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节第九节 行业信息行业信息.30 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30 第十一节第十一节 财务报告财务报告.35 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、我公司、本公司、股份公司、永力科技、永力股份、本集团 指 武汉永力科技股份有限公司 国信证券、主办券商 指 国信证券 众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）中登公司 指 中国登记结算有限责任公司北京分公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的平台 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 武汉永力科技股份有限公司章程 开关电源 指 利用现代电力电子技术，控制开关管开通和关断的时间比率，维持稳定输出电压的一种电源 中国宝安 指 中国宝安集团股份有限公司 工商局 指 武汉市工商行政管理局及其分局 报告期、本期、本年 指 2017 年度 基期、上年、上一年、上期 指 2016 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯佐祥、主管会计工作负责人王继响 及会计机构负责人（会计主管人员）王继响保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 本公司生产的军工产品名称、军工客户名称等内容，根据国家相关规定豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户依赖风险 公司专业从事电源技术的研究和应用，客户集中度较高，本公司前五名客户本期的营业收入为 10,079.37 万元（上期：4,627.69 万元），占总体营业收入的比例为84.22%（上期：46.00%）。2、税收优惠政策变化风险 公司根据财政部国家税务总局关于部分一般工业企业生产销售军品暂免征收增值税的通知(财税2011130号)和国家国防科工局综函20129 号文精神，享受军品收入增值税先征后返。如果未来该优惠政策发生变化或者公司不再满足条件，公司业绩将受到一定程度影响。3、同业竞争风险 公司第一大股东中国宝安集团股份有限公司是以对外投资控股为主的上市集团公司，从主营业务、供应商、客户、可替代性、市场差别等方面看，中国宝安投资控股的房地产、生物医药相关子公司与永力科技不存在同业竞争。虽然宝安集团为此出具了避免同业竞争承诺函，但随着中国宝安投资业务的发展，未来仍存在其所投资企业的业务与永力科技存在交叉或竞争的可能。6 4、控制风险（1）控股股东不当的控制风险：公司第一大股东中国宝安持有公司 936 万股，占总股本的 52%，在公司董事会 9 个席位中占有 5 个席位，且董事长系中国宝安委派。中国宝安作为以对外投资控股为主的上市集团，其投资的产业链长、行业广泛，若其利用其对公司的控股地位，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。（2）内部人控制风险：副董事长王德丰、董事罗荣辉、董事兼总经理林杰、董事兼副总经理许国强、监事龙道志、总经理助理黄志强在公司的持股比例分别为 14.35%、14.35%、7.2%、7.2%、1.55%、1.44%，合计为 46.08%，将可能通过其所持有的股份行使表决权或利用其担任公司高级管理人员的职务来对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响。（3）无实际控制人的影响：根据公开信息，截至 2017 年 9 月 30 日，公司的控股股东为中国宝安，持股比例为 52.00%，中国宝安前两大股东均为法人股东，持股中国宝安的比例分别为 11.91%、5.57%，且不存在关联关系或一致行动协议，因而中国宝安不存在实际控制人。公司股东之间亦没有签署一致行动协议，因此，公司无实际控制人的情况可能影响公司的运营管理。5、核心技术人员流失的风险 公司作为高新技术企业，高素质的科研人才是公司发展的动力源泉。公司主营高功率、高频通信电源、军用电源、专用电源、新型激光电源相关技术研制开发、生产、销售；模块电源、光收发模块等，这些产品综合了软开关技术、自动控制技术、电磁兼容技术以及新型的散热结构方式等高新技术，对产品质量、稳定性要求高，这对公司核心技术人员乃至整个研发团队的管理体制形成了一定的挑战。若对科研人员激励、科研经费的落实、研发环境的营造等方面的措施不能满足公司发展需要，将会影响到研发团队和管理人才积极性、创造性的发挥，造成人才流失。6、行业技术风险 从 20 世纪 70 年代发展至今，电源行业技术革新已经历过 3 个阶段，行业技术发展迅速。因此，从事电源研发生产的企业将面临研发实力保有、技术持续提升的行业技术变化风险。7、市场风险 市场竞争加剧及毛利率下降风险，虽然军用电源行业的现有竞争格局远没有民用电源行业激烈，但随着国家对军民融合战略的推进，民用电源行业竞争的加剧，潜在市场竞争者可能逐步接触和进入军用电源行业，公司或会面临日益激烈的行业竞争，甚至会导致整个军用电源产品制造商的毛利率下降。8、政策风险 军用品市场相比民用电源市场，更易受到政策因素影响，不论是在军备采购、军费计划及行业管制等政策的7 变化，或将对公司经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 武汉永力科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuhan YongLi Technology Co.,Ltd 证券简称 永力科技 证券代码 830840 法定代表人 冯佐祥 办公地址 武汉市东湖新技术开发区流芳园南路 19 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王继响 职务 董事、董事会秘书、副总经理兼财务总监 电话 027-87927928 传真 027-87927966 电子邮箱 YLSCYL 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 湖北省武汉市东湖新技术开发区流芳园南路 19 号 邮政编码：430205 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 武汉市东湖新技术开发区流芳园南路 19 号公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 29 日 挂牌时间 2014 年 7 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业C39 计算机、通信和其他电子设备制造业C399 其他电子设备制造C3990 其他电子设备制造 主要产品与服务项目 电力电子通信设备、新型激光电源、模块电源、光通讯收发模块和配件等相关产品研发、生产、销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）54,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中国宝安集团股份有限公司 实际控制人 无 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420100724676874A 是 注册地址 武汉市东湖新技术开发区流芳园南路 19 号 是 注册资本 54,000,000 元 是-五、五、中介机构中介机构 主办券商 国信证券 主办券商办公地址 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16层至26层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 余宝玉、罗明国 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号众环大厦 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1 月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。2、2018 年 3 月 26 日，北京新雷能科技股份有限公司（以下简称“新雷能”）、中国宝安集团股份有限公司（以下简称“中国宝安”）及本公司签署了北京新雷能科技股份有限公司与中国宝安集团股份有限公司、武汉永力科技股份有限公司签署之关于武汉永力科技股份有限公司的股份转让协议。新雷能拟以自筹资金人民币 26,000.00 万元收购中国宝安持有本公司 52%的股权。截止报告日，相关股权转让事宜尚在进行中。若本次股权收购如果顺利完成，新雷能将成为本公司的控股股东，持有本公司 52%的股权。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 122,786,061.35 100,600,753.76 22.05%毛利率%40.55%42.24%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,198,091.11 22,624,726.26 20.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 20,786,316.12 22,208,721.21-6.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.01%10.23%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.41%10.04%-基本每股收益 0.50 0.42 19.05%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 294,497,569.82 252,153,874.21 16.79%负债总计 32,939,395.39 19,811,041.23 66.27%归属于挂牌公司股东的净资产 262,390,064.30 232,419,655.22 12.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.86 12.91-62.35%资产负债率%（母公司）8.06%6.66%-资产负债率%（合并）11.18%7.86%-流动比率 612.09%817.66%-利息保障倍数 468.04-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 71,319.89 21,589,341.57-99.67%应收账款周转率 133.27%157.92%-11 存货周转率 165.81%170.19%-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%16.79%8.80%-营业收入增长率%22.05%16.50%-净利润增长率%17.27%-23.48%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 54,000,000 18,000,000 200.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分，越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 5,030,698.62 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,353,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,018.84 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,378,479.78 所得税影响数 966,704.79 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,411,774.99 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是处于电源产品开发与制造行业的生产商，拥有三相有缘功率因数校正、移相式全桥软开关变换、大功率恒流并联均流、射频环境的抗干扰等核心技术，拥有高新企业证书、安全生产标准化证书等经营资质，为特定行业电源客户提供高标准、高可靠、高素质的产品和服务。公司通过直销模式开拓业务，收入主要来源于电源类产品及光电通讯产品的销售。公司重视研发投入以提高产品的核心竞争能力。截至报告期末，共拥有专利 32 项，其中：发明专利 4 项、实用新型专利 24 项、外观设计专利 4 项。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、业务、产品或服务有关经营计划的实现情况（1）报告期公司营业收入保持稳定增长，共实现营业收入 122,786,061.35 元(上期100,600,753.76 元)，同比增长 22.05%，其中：模块类收入达 26,559,824.26 元,同比增长20.94%,主要是由于公司经过近四年的技术研发和市场培育，终于在模块电源类业务上实现重大突破，取得了较快增长；另大功率电源类收入同比增长 33.32,也实现了稳定增长；总体上看，公司各项收入保持稳定增长态势，主要产品订单稳中趋升。（2）报告期公司实现归属母公司的净利润 27,198,091.11 元（上期 22,624,726.26 元），同比上升 20.21%；营业成本、销售费用、管理费用同比分别上升 25.62%、22.49%、27.45%，与营业收入基本保持同步增长。报告期公司转让参股的武汉钧恒科技股份有限公司股权获得投资收益 5,030,698.62 元，同时收到军品增值税退税款 2,092,456.22 元，另有其他政府补助 2,353,800.00 元，这些为公司的净利润实现增长起到了关键作用。（3）产品新应用领域的开拓。报告期公司产品继续延伸至医疗、海洋环境保护、防腐工程、等高端民用电源领域。公司组织参加第 14 届光博会、北京国防科技展，并为组织多家客户进行了产品推介会及服务培训。13 （4）技术创新。报告期公司加大了电源模块的通用化、系列化、组合化研究，提高了产品的设计质量和设计效率。（5）优化生产管理。从 2017 年 3 月起，公司推行精益生产系统，划分并标注作业区域，减少周转，规范存储，实现生产现场标准化，制定了相关作业标准；同时，公司成立了全员改善项目小组，发布了全员提案改善管理办法，全年共收到有效提案 173 项，改善实施 158项，达到了改善工作环境、提升产品品质的预期效果。（6）报告期在公司治理方面，董事会和公司管理层加强了对内部控制体系建设的力度，认真学习新的法律法规，进行了内控制度的检查整改工作，积极改善了现存体制和企业内部治理结构中的各种制约因素，使民营企业的创造力和生产力与制度框架在交互作用中不断演进，助力企业跨上新的发展平台。2、回顾年度内对企业经营有重大影响的事项（1）报告期公司记入损益的政府补助 2,353,800.00 元（不含增值税退税），为历年来最多，政府补助已经成为公司的净利润的重要来源之一。公司未来将符合政府产业政策作为发展的重要方向，同时加大政府补助的申请力度。（2）报告期公司的全资子公司武汉永力睿源科技有限公司向银行借款 300 万元，这是本公司发展历史上首次向银行借款，标志着企业发展资金由原靠内部利润积累及股东投入向多渠道融资转变。（3）报告期公司党支部多次开展学习活动，确定了公司新党员发展计划，明确了两名员工为入党积极分子，公司政治思想工作迈向新的台阶，目前党支部运转正常，必将为公司发展做出积极贡献。(二二)行业情况行业情况 1、专业研制和生产的开关电源、供配电系统广泛应用于军工和民用领域，在军用配套电源市场上，预计行业市场容量将逐年增加。2、在船舶用压载水供配电系统上，由于世界海洋公约的执行，压载水供配电系统市场增长明显，未来还有很大的增长空间。3、模块电源近年来，随着半导体工艺、封装技术、高频软开关的大量使用，模块电源功率密度越来越高，由于模块电源具有设计周期短、可靠性高、系统升级容量等特点造成其应用面广泛，市场潜力巨大。4、随着国家提倡的“军民融合”及“混合所有制改革”的推进，国防建设军费开支的增长，这都将给电源行业带来历史性的发展机会。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上本期期末与上年期末金额变年期末金额变动比例动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 35,253,319.96 11.97%26,330,611.66 10.44%33.89%应收票据 41,259,051.99 14.01%17,330,732.00 6.87%138.07%应收账款 69,414,641.50 23.57%70,618,218.24 28.01%-1.70%预付款项 2,609,192.42 0.89%5,458,136.30 2.16%-52.20%14 其他应收款 570,043.12 0.19%511,494.75 0.20%11.45%存货 47,423,843.49 16.10%34,228,437.79 13.57%38.55%一年内到期的非流动资产 0.00%500,000.00 0.20%-100.00%其他流动资产 437,079.54 0.15%631,973.70 0.25%-30.84%长期股权投资 20,934,672.57 7.11%19,941,875.88 7.91%4.98%固定资产 55,090,815.68 18.71%55,149,359.54 21.87%-0.11%在建工程 0 0.00%279,258.00 0.11%-100.00%递延所得税资产 2,303,384.63 0.78%1,349,691.67 0.54%70.66%应付账款 21,750,123.54 7.39%10,568,834.82 4.19%105.79%预收款项 715,850.00 0.24%377,630.00 0.15%89.56%应付职工薪酬 1,669,977.82 0.57%122,033.41 0.05%1,268.46%应交税费 4,189,272.05 1.42%7,585,465.31 3.01%-44.77%其他应付款 854,171.98 0.29%377,077.69 0.15%126.52%长期借款-资产总计 294,497,569.82-252,153,874.21-16.79%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金期末余额较期初余额增长 33.89%，主要系本期收到处置武汉钧恒科技有限公司股权转让款所致。（2）应收票据期末余额较期初余额增长 138.07%，主要系本期收到客户的承兑汇票较多所致，但应收账款总体回款情况较好。（3）应收账款期末余额较期初余额减少 1.70%，主要系本期公司在收入增长的同时，加大应收账款催收力度，年底回款较多所致。（4）预付款项期末余额较期初余额减少 52.20%，主要系上期预付供应商款在本期到货所致。（5）其他应收款期末余额较期初余额增长 11.45%，主要系本期公司员工因工作需要而借支的备用金增加所致。（6）存货期末余额较期初余额增长 38.55%，主要系本期销售规模扩大，期末在产品及库存商品增加所致。（7）一年内到期的非流动资产期末余额较期初余额减少 100.00%，主要系上期的余额（一年内到期的待摊费用）在本期全部已经摊销进入成本费用所致。（8）其他流动资产期末余额较期初余额减少 30.84%，主要系本期的增值税留抵进项税额较上期减少所致。（9）长期股权投资期末余额较期初余额增加 4.98%，主要系本期对参股的武汉钧恒科技有限公司股权转让及按权益法计提投资收益等因素所致。（10）固定资产期末余额较期初余额减少 0.11%，主要系本期公司固定资产正常计提折旧所致。（11）在建工程期末余额较期初余额减少 100.00%，主要系永力科技园工程项目停滞多年，本期全额计提在建工程减值准备所致。（12）递延所得税资产期末余额较期初余额增加 70.66%，主要系本期子公司待弥补亏损及未实现收益在本期确认可抵扣暂时性差异，相应计算了已确认的递延所得税资产所致。15 （13）应付账款期末余额较期初余额增长 105.79%，主要系本期期末公司对应付部分供应商的款项尚未结算支付所致。（14）预收款项期末余额较期初余额增长 89.56%，但总额较小，主要系本期期末公司预收部分客户款项增加所致。（15）应付职工薪酬期末余额较期初余额增长 1,268.46%，主要系本期期末公司应付员工短期薪酬还未发放所致。（16）应交税费期末余额较期初余额减少 44.77%，主要系上期期末公司应交的增值税及企业所得税在本期缴纳所致。（17）其他应付款期末余额较期初余额增长 126.52%，主要系本期期末公司应付的往来款增加所致。（18）长期借款期末余额为 0 元，本期及上期公司均无长期借款发生。（19）资产总计期末余额较期初余额增长 16.79%，主要系报告期公司利润积累增加及资产、负债规模增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 122,786,061.35-100,600,753.76-22.05%营业成本 72,997,799.11 59.45%58,108,294.14 57.76%25.62%毛利率%40.55%-42.24%-管理费用 23,884,596.90 19.45%18,740,129.87 18.63%27.45%销售费用 4,470,453.01 3.64%3,649,742.28 3.63%22.49%财务费用-44,943.63-0.04%-98,334.97-0.10%-54.30%营业利润 27,212,676.18 22.16%15,709,428.96 15.62%73.23%营业外收入 1,193,800.00 0.97%9,785,996.56 9.73%-87.80%营业外支出 6,018.84 0.00%24,397.68 0.02%-75.33%净利润 26,443,023.48 21.54%22,547,904.02 22.41%17.27%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）营业收入：报告期公司营业收入保持稳定增长，共实现营业收入 122,786,061.35 元(上期 100,600,753.76 元)，同比增长 22.05%，其中：模块类收入达 26,559,824.26 元,同比增长20.94%,主要是由于公司经过近四年的技术研发和市场培育，终于在模块电源类业务上实现重大突破，取得了较快增长；另大功率电源类收入同比增长 33.32,也实现了稳定增长；总体上看，公司各项收入保持稳定增长态势，主要产品订单稳中趋升。（2）营业成本：报告期公司营业成本 72,997,799.11 元（上期 58,108,294.14 元），同比上升 25.62%，上升幅度与营业收入增长率 22.05%基本同步，属于正常波动范围之内。（3）管理费用：报告期公司管理费用 23,884,596.90 元（上期 18,740,129.87 元），同比上升 27.45%，上升幅度高于营业收入增长率的 22.05%，主要系随公司经营规模扩大、业务增加，人员增加，并相应调整了相关管理人员薪酬，另由于收入增长，公司办公费、水电费、招待费也相应上升。（4）销售费用：报告期公司销售费用 4,470,453.01 元（上期 15,709,428.96 元），同比16 上升 22.49%，与收入增长基本同步，增长的主要原因是调整了相关销售人员薪酬及市场拓展费用增加。（5）营业利润：报告期公司营业利润 27,212,676.18 元（上期 3,649,742.28 元），同比上升 73.23%，增幅较高的主要原因是：报告期公司转让参股的武汉钧恒科技股份有限公司股权获得投资收益 5,030,698.62 元，另报告期公司收到军品增值税退税款 2,092,456.22 元。（6）净利润：报告期公司实现净利润 26,443,023.48 元（上期 22,547,904.02 元），同比上升 17.27%，净利润增长的主要原因是：（1）报告期公司在营业收入增长 22.05%的同时，营业成本、销售费用、管理费用保持稳定，收入增长导致净利润相应上升。（2）报告期公司转让参股的武汉钧恒科技股份有限公司股权获得投资收益 5,030,698.62 元。（3）报告期公司收到军品增值税退税款 2,092,456.22 元。（4）报告期公司计入损益的其他政府补助 2,353,800.00元。以上这些因素为公司的净利润实现增长起到了关键作用。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 120,318,592.41 98,589,790.01 22.04%其他业务收入 2,467,468.94 2,010,963.75 22.70%主营业务成本 72,399,016.22 57,607,485.57 25.68%其他业务成本 598,782.89 500,808.57 19.56%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电源类收入 80,582,930.53 65.63%60,444,219.00 60.08%光电类收入 12,593,420.41 10.26%14,752,638.76 14.66%模块类收入 26,559,824.26 21.63%21,961,712.25 21.83%技术服务收入 341,858.17 0.28%1,341,007.72 1.33%SMT 加工收入 240,559.04 0.20%90,212.28 0.10%其他业务 2,467,468.94 2.01%2,010,963.75 2.00%合计 122,786,061.35 100.00%100,600,753.76 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：（1）电源类收入：报告期公司电源类收入 80,582,930.53 元（上期 14,752,638.76 元），同比增长 33.32%，主要是报告期公司加大市场拓展力度，在稳定老客户的同时，获得了一批新客户的定单，使公司电源类收入获得了较快增长。（2）光电类收入：报告期公司光电类收入 12,593,420.41 元（上期 14,752,638.76 元），同比下降 14.64%，主要公司部分光电类销售合同还未交货所致。（3）模块类收入：报告期公司模块类收入 26,559,824.26 元（上期 21,961,712.25 元），同比增长 20.94%，主要是报告期公司加大市场拓展力度，获得了一批新的定单，使公司模块类收入获得了较快增长。（4）技术服务收入：报告期公司技术服务收入 341,858.17 元（上期 1,341,007.72 元），17 同比下降 74.51%，主要是报告期公司以生产为主，对外提供技术服务较少所致。（5）SMT 加工收入：报告期公司该类收入 240,559.04 元（上期 90,212.28 元），同比上升 166.66%，主要是报告期公司承接此类加工增多所致。（6）其他业务：报告期公司该类收入 2,467,468.94 元（上期 2,010,963.75 元），同比上升 22.70%，主要是报告期公司房屋对外出租类收入增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 客户 1 45,142,624.78 36.77%否 2 客户 2 22,014,639.43 17.93%否 3 客户 3 20,664,632.43 16.83%否 4 客户 4 10,285,472.69 8.38%否 5 客户 5 2,686,376.09 2.19%否 合计合计 100,793,745.42 82.10%-本公司前五名客户本期的营业收入为 10,079.37 万元（上期：4,627.69 万元），占总体营业收入的比例为 84.22%（上期：46.00%）；公司主要客户回款情况良好，应收账款账龄均在一年以内。因公司系军工企业，按相关规定客户名称豁免披露。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关联关是否存在关联关系系 1 武汉钧恒科技有限公司 11,921,414.35 24.68%是 2 武汉能创新锐电子有限公司 2,201,802.96 4.56%是 3 武汉新龙迪科技有限公司 2,133,264.96 4.42%否 4 湖北广兴通信科技有限公司 1,807,488.12 3.74%否 5 常州贺斯特科技股份有限公司 1,092,743.59 2.26%否 合计合计 19,156,713.98 39.66%-本公司与主要供应商关系良好，供应稳定，能够满足公司的科研、生产及销售的需要，公司与主要供应商的应付账款付款情况正常，应付账款账龄均在一年以内。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 71,319.89 21,589,341.57-99.67%投资活动产生的现金流量净额 7,806,935.68-21,836,819.66 135.75%筹资活动产生的现金流量净额 1,044,452.73-750.00 139,360.36%现金流量分析现金流量分析：(1)经营活动产生的现金流量净额:报告期公司经营活动产生的现金流量净额 71,319.89元（上期 21,589,341.57 元），同比下降 99.67%，主要原因是:本期回款中承兑汇票较多,承兑汇票还未到期收款；另本期收到的增值税返还款 2,092,456.22 元(上期 9,281,423.83 元),同比减少 7,188,967.61 元也是本期经营活动产生的现金流量净额大幅度减少的重要原因。18 (2)投资活动产生的现金流量净额:报告期公司投资活动产生的现金流量净额7,806,935.68 元（上期-21,836,819.66 元），同比上升 135.75%，主要原因是:公司在报告期转让武汉钧恒科技有限公司的部分股权收回投资款 11,850,000 元；另本期公司支付的购建固定资产支付现金为 2,133,064.32 元（上期 21,586,819.66 元），本期支付的购建固定资产现金比上期大幅减少。(3)筹资活动产生的现金流量净额:报告期公司筹资活动产生的现金流量净额 1,044,452.73 元（上期-750.00 元），同比上升 139,360.36%，主要原因是:本期公司向银行借入资金 3,000,000.00 元及分配股利支付现金 1,955,547.27 元共同作用所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况(1)全资子公司：武汉永力睿源科技有限公司，为我公司控股 100%的子公司，已纳入本公司合并报表范围，报告期营业收入 31,423,264.91 元(上年 18,047,624.31 元)，同比增长74.11；净利润 4,379,357.49 元(上年 798,264.78 元)，同比增长 448.61，报告期该公司营业收入出现了较大突破,经过多年培育终于形成一定规模的营业收入,报告期首次出现较大盈利,但净利润总额仍然较小，该公司目前还是仍然以研发投入及业务培育为主。该公司主营业务为模块电源、供配电系统、电子设备的研发、生产及销售。(2)控股子公司：北京永力睿远科技有限公司，为 2016 年 11 月成立的由我公司控股 70%的子公司，报告期营业收入 90,222,22 元(上期 0 元)，净利润-2,516,892.11 元(上期-273,131.