831046_2017_雷克利达_2017年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：2018-010 1 2017 年度报告 雷克利达 NEEQ:831046 北京雷克利达节能环保科技股份有限公司 BEIJING RICRED ENERGY&ENVIRONMENT TECHNOLOGY CO.,LTD 公告编号：2018-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 5 月 19 日，公司召开 2016 年度股东大会，审议通过关于资本公积金转增股本的议案，以资本公积向全体股东实施每 10 股转增 3 股，共计转增 750 万股，转增后总股本从 2500万股变更为 3250 万股。转增的股票于 2017 年 6 月 30 日直接记入股东证券账户。2017 年 10 月 25 日，公司通过国家高新技术企业认证，有效期三年。公告编号：2018-010 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2018-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 释义项目 释义 公司、本公司、股份公司、雷克利达 指 北京雷克利达节能环保科技股份有限公司 主办券商 指 大通证券股份有限公司 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 会计师事务所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京雷克利达节能环保科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总裁、副总裁、及董事会依法聘任的其他高级管理人员 节能服务行业 指 为企业及项目在节能减排等方面提供服务和支持的新兴行业，属于国家鼓励发展的科技服务业，是现代服务业的重要组成部分。节能服务行业涉及合同能源管理、能源审计、节能项目设计、设备和材料采购、人员培训、节能量监测、信息、咨询等方向，其中合同能源管理的地位最为突出，是节能服务行业的核心力量。EMC/合同能源管理 指 EnergyManagementContracting，节能服务公司与用户签订能源管理合同，为用户提供节能诊断、融资、改造等服务，以节能效益分享方式回收投资和获得合理利润的节能机制。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公告编号：2018-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙文雷、主管会计工作负责人孙文雷及会计机构负责人（会计主管人员）李元瑞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事彭海、雷剑霞因另有公务未能亲自出席本次会议，分别委托董事孙文雷、董事刘涛代为出席并表决。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 短期现金流的风险 报告期内公司资产负债率为 56.28%，较去年有所下降。公司主营的建筑节能业务，项目初期将垫付较多的设备款，并且项目完工进入运营后的回款周期较长，将导致公司现金流紧张的局面。考虑到公司处于业务储备阶段，节能项目数量预计将持续增加，资金需求将进一步扩大，如果不能合理控制项目的发展速度或不能有效筹资，将使公司面临短期现金流的风险，从而影响公司的持续经营。应收款项过大的风险 由于公司所处行业的经营特点，行业内企业普遍存在应收账款占比较高的情况，随着公司业务规模和营业收入的增长，应收账款将不断增长。报告期内应收账款期末余额为5026.79 万元，占期末资产总额的比例为 43.12%，比重较大。虽然公司应收账款账龄绝大部分在 2 年以内，且客户信用较好，但公司应收账款总额占比相对较高，若宏观经济环境、客户财务状况等发生变化导致款项回收不及时，存在发生坏账损失的风险，将对公司经营产生不利影响。技术进步和升级风险 节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有的技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能更 公告编号：2018-010 6 好的提供服务。因此，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步、升级所带来的风险。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东孙文雷先生现持有 1649.05 万股的股份，占公司股份总数的 50.74%,任公司董事长，对公司生产经营、发展战略、利润分配等决策有重大影响，进而存在实际控制人可能不当控制的风险。核心技术失密及核心技术人员流失的风险 公司属于高新技术企业，业务开展对核心技术人才依赖性较高，包括研发、生产、营销、后期维护等各业务链环节均需相应核心人员有效的决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的核心技术人才对公司的持续发展至关重要。目前行业内企业对技术人才争夺较为激烈，若公司业务流程中核心技术人员出现流失，将对公司经营稳定性带来一定风险。业务结构调整及转型失败的风险 公司原主营业务为建筑机电工程安装，2016 年公司继续将战略重心向建筑节能服务相关业务领域倾斜，继续在业务结构上进行调整和转型，公司定位成为全价值链节能解决方案服务商，报告期内，公司的主营业务在客户、市场环境、技术背景等方面与公司原有业务存在较大差异，公司在资源配置、经营管理等方面的调整优化未满足转型要求，业务出现下滑的趋势，将给公司经营带来一定风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京雷克利达节能环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 BEIJING RICRED ENERGY&ENVIRONMENT TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 雷克利达 证券代码 831046 法定代表人 孙文雷 办公地址 北京市朝阳区南湖东园 122 号博泰国际大厦 A 座 1808 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙文雷 职务 信息披露负责人 电话 010-84718019 传真 010-84715159 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区南湖东园 122 号博泰国际大厦 A 座 1808 室（100102）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004-2-18 挂牌时间 2014-08-20 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）批发和零售业（F）-零售业（F52）-货摊、无店铺及其它零售业（F529）-其他未列明零售业（F5299）主要产品与服务项目 节能技术服务；节能产品研发；销售空调制冷设备、机电设备、建筑材料；专业承包；建筑机械设备租赁；技术咨询 普通股股票转让方式 集合竞价 普通股总股本（股）32,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 孙文雷 实际控制人 孙文雷 公告编号：2018-010 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105759620184N 否 注册地址 北京市朝阳区南湖东园 122 楼 15 层南区 1802 室 否 注册资本 32,500,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 大通证券 主办券商办公地址 大连市沙河口区会展路 129 号期货大厦 38-39 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王广鹏、高一心 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2018-010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 49,577,429.69 104,564,404.75-52.59%毛利率%33.07%25.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,074,370.62 4,218,284.31-74.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,088,556.77 4,247,009.46-74.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.13%10.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.10%10.19%-基本每股收益 0.03 0.17-82.35%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 116,573,394.95 122,618,796.71-4.93%负债总计 65,612,862.18 72,732,634.56-9.79%归属于挂牌公司股东的净资产 50,960,532.77 49,886,162.15 2.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.57 2.00-21.50%资产负债率%（母公司）56.28%59.32%-资产负债率%（合并）-流动比率 163.94%169.30%-利息保障倍数 1.64 1.13-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 8,278,441.74 330,151.29 2,407.47%应收账款周转率 0.87 1.66-存货周转率 9.99 30.97-公告编号：2018-010 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.93%-10.79%-营业收入增长率%-52.59%-27.54%-净利润增长率%-74.53%-45.88%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,500,000 25,000,000 30%计入权益的优先股数量 0 计入负债的优先股数量 0 公司总股本增加 30%，为公司报告期内使用资本公积每 10 股转增 3 股所致。六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 营业外收入-16,689.59 非经常性损益合计非经常性损益合计-16,689.59 所得税影响数-2,503.44 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -14,186.15 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：2018-010 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司原主营业务为建筑机电工程安装，按照证监会行业分类标准，本公司属于批发和零售业-零售业-货摊、无店铺及其它零售业-其他未列明零售业。公司原经营范围为产品和服务包括销售空调制冷设备、机电设备、建筑材料；专业承包。其中中央空调的设计、采购、安装、售后服务为公司原有核心业务，该业务的主要客户为国内知名的房地产开发和投资企业。公司自 2014 年开始布局涉足节能服务领域，2016 年将战略重心转为节能服务相关业务领域，并定位为全价值链节能解决方案服务商，随即将公司名称“北京雷克利达机电股份有限公司”变更为“北京雷克利达节能环保科技股份有限公司”，经营范围调整为：节能技术服务；销售空调制冷设备、机电设备、建筑材料；专业承包；建筑机械设备租赁；技术咨询；节能产品研发、网络技术开发；货物进出口；物业管理；工程勘察设计。公司节能业务包括工业节能服务和建筑节能服务两大领域，工业节能服务业务的主要客户为新能源等新兴行业的大型工业企业，建筑节能服务业务的主要客户为房地产开发企业或物业经营企业。报告期内，公司建筑机电工程业务的商业模式没有明显变化。但是鉴于该部分业务净利润率较低，公司对建筑机电工程安装业务板块从内部体制机制上进行了调整和优化，以有利于公司业务的稳定性。公司节能业务包括工业节能及建筑节能业务两个方向，其中，工业节能业务主要有 EMC、EPC、EPC+OM三种商业模式，其中 EMC 模式前期投入资金量大、工业客户未来经营的不确定性较高，对公司意味着沉重的资金投入压力和较高的经营风险，故公司目前尽可能避免 EMC 合作模式，主要采用 EPC 模式，优质客户会考虑争取 EPC+OM 模式进行合作。建筑节能业务为公司未来的核心业务，可采用 BOO、BOT、PPP、EMC（费用托管型）等运营模式，为客户提供多样化服务，满足不同客户的个性化需求。报告期内，公司将建筑节能业务定位为集诊断咨询、技术研发、项目投资、系统集成、设备采购、工程实施、运营管理于一体的综合节能服务业务。在为客户提供节能诊断的基础上，根据当地可获得和利用的可再生的环保能源，运用国内外先进的热泵及蓄能技术及公司自有的“智慧能源管理平台”等知识产权为客户提供集技术研发、系统集成、工程实施、运营管理等在内的节能技术服务及节能工程施工运营服务。主要盈利模式为公司与需要节能改造服务的产权方、企事业单位签订节能设备维护运营合同，向运营服务的使用方小区业主、企事业单位收取相应费用，与产权方分成。公司可以根据客户需求提供包括类 BOT 模式下的节能运营服务、技术改造服务。业务涵盖民用和公共建筑如商业、宾馆、办公、医院、学校、住宅等。报告期内，公司的基本商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 公告编号：2018-010 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本报告期内，公司加速在京津冀地区的业务拓展，但由于国家对房地产投资宏观调控的持续影响，建筑市场项目锐减，受此影响，公司传统建筑机电工程安装业务承接工程数量明显减少。同时，公司上游企业资金链普遍偏紧，在建及完工项目的账款结算出现延迟或滞后，给公司机电工程安装业务的稳定带来较大影响。公司的节能业务中的建筑节能业务由于项目前期资金占用量较大，需要进入完整的运营周期后才能产生稳定的现金回流，因此受项目产权方决策、运营效果等影响较大，不确定性突出。同时，建筑节能业务的陆续开展也对公司在市场开拓、获取订单、项目准备、运营团队构建、工程执行、后续服务等方面提出了相对较高的要求，公司的业务开发和运营团队对建筑节能业务的执行缺少实践经验，导致业务的实际实施效果与预期有较大差距。在此背景下，报告期内公司业绩呈下滑态势，各项经营指标比去年同期下降明显。经营目标方面，报告期内，公司实现营业收入 4957.74 万元，较上年同期下降 52.59%；归属于挂牌公司股东的净利润为107.43 万元，较去年同期下降 74.53%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 11657.34 万元，负债合计 6561.29 万元，资产负债率 56.28%；归属挂牌公司股东的净资产 5096.05 万元，较期初增长 2.15%。(二二)行业情况行业情况 “十三五”期间各省（区、市）面临着压减燃煤消费、大气污染防治、提高可再生能源消费比例等方面的要求，据国土资源部中国地质调查局年度调查评价，全国 336 个地级以上城市浅层地热能年可开采资源量折合 7 亿吨标准煤；全国水热型地热资源量折合 1.25 万亿吨标准煤，年可开采资源量折合 19 亿吨标准煤，埋深在 3000-10000 米的干热岩资源量折合 856 万亿吨标准煤。这些结论给国内节能环保行业中的企业利用地热能发展建筑节能业务提供了难得的发展机遇。初步估算，“十三五”期间，浅层地热能供暖（制冷）可拉动投资约 1400 亿元，水热型地热能供暖可拉动投资约 800 亿元。由此可以预见，公司在建筑节能业务领域的发展空间巨大。报告期内，公司对机电工程安装业务继续维持并有选择性的收缩；完成工业节能项目的后期收尾工作；在建筑节能业务领域，加大了投资力度，先后投资参与了“河北保定浩瀚国际中央空调系统节能改造项目”、“北京科丰 9 号产业园中央空调系统运营项目”。为公司探索、形成自己在建筑节能服务领域的核心能力奠定初步基础。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,888,759.25 1.62%5,192,068.62 4.23%-63.62%应收账款 50,267,917.64 43.12%64,131,563.44 52.30%-21.62%存货 4,328,684.93 3.71%2,312,620.65 1.89%87.18%长期股权投资 -固定资产 489,642.67 0.42%323,634.22 0.26%51.30%在建工程 11,492,557.02 9.86%5,233,962.37 4.27%119.58%短期借款 21,989,384.00 18.86%19,750,000.00 16.11%11.34%公告编号：2018-010 13 长期借款 -资产总计 116,573,394.95-122,618,796.71-4.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内，公司货币资金余额减少 330.33 万，同比下降 63.62%，主要是公司偿还银行流动资金贷款及参与投资的“河北保定浩瀚国际中央空调系统节能改造项目”、“北京科丰 9 号产业园中央空调系统运营项目”的前期设备采购及安装业务支出所致；（2）报告期内，公司存货余额增加 201.61 万，主要是机电安装工程业务、建筑节能业务的项目前期设备采购导致的；（3）报告期内，公司固定资产余额增加 16.6 万，同比增加 51.3%，主要是增加更新车辆导致的；（4）报告期内，公司在建工程余额增加 625.86 万，同比增加 119.58%，主要是“河北保定浩瀚国际中央空调系统节能改造项目”持续投入所致；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 49,577,429.69-104,564,404.75-52.59%营业成本 33,184,382.44 66.93%78,050,466.96 74.64%-57.48%毛利率%33.07%-25.36%-管理费用 9,435,712.00 19.03%15,846,687.74 15.15%-40.46%销售费用 2,636,392.96 5.32%2,344,056.42 2.24%12.47%财务费用 2,192,462.64 4.42%2,293,831.56 2.19%-4.42%营业利润 1,412,202.53 2.85%4,732,134.53 4.53%-70.16%营业外收入 7,036.79 0.01%0 0.00%-营业外支出 23,726.38 0.05%24,978.39 0.02%-5.01%净利润 1,074,370.62 2.17%4,218,284.31 4.03%-74.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：（1）报告期内，公司主营业务收入减少 5498.7 万，同比下降 52.59%，主要是公司在报告期内对机电工程安装业务继续采取维持优质业务并有选择性的收缩风险项目，导致该类业务下降 3224.67万，同比减少 43.77%。上年度已完成的工业节能业务“桑顿一期项目”进入收尾阶段，报告期内公司在建筑节能领域虽然加大了投资力度，参与了“河北保定浩瀚国际中央空调系统节能改造项目”、“北京科丰 9 号产业园中央空调系统运营项目”，但截止报告期末建筑节能类项目尚未形成收入导致；（2）报告期内，公司主营业务成本减少 4486.61 万，同比下降 57.48%，主要是公司主营业务收入下降导致；（3）报告期内，公司管理费用减少 641.1 万，同比下降 40.46%，主要是公司研发人员流失导致研发费支出大幅减少所致；公告编号：2018-010 14 （4）报告期内，公司营业利润减少 331.99 万，同比下降 70.16%,主要是公司主营业务收入下降，但为保障公司机电安装工程业务、建筑节能业务的正常开展，公司销售费用、财务费用并未同比下降所致；（5）报告期内，公司净利润减少 314.39 万，同比下降 74.53%，主要是公司主营业务收入下降，销售、管理费用未同比下降等原因综合所致；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 49,577,429.69 104,564,404.75-52.59%其他业务收入 主营业务成本 33,184,382.44 78,050,466.96-57.48%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%建筑机电工程业务 41,428,171.45 83.56%73,674,923.51 70.46%节能业务 8,149,258.24 16.44%30,889,481.24 29.54%合计 49,577,429.69 100.00%104,564,404.75 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司收入构成产生较大变动的原因：（1）公司对机电工程安装业务采取的维持优质业务并有选择性的收缩风险项目，报告期内导致该类业务下降 3224.67 万，同比减少 43.77%。（2）报告期内，公司节能业务中的工业节能项目“桑顿一期”进入收尾阶段，确认收入 814.93 万，大幅减少；节能业务中的建筑节能业务，公司虽然加大了投资力度，参与了“河北保定浩瀚国际中央空调系统节能改造项目”、“北京科丰 9 号产业园中央空调系统运营项目”，但截止报告期末该类项目仅处于投入阶段，尚未进入运营周期并形成收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京山海天物资贸易有限公司 10,651,200.60 21.48%否 2 北京海斯顿环保设备有限公司 7,560,452.99 15.25%否 3 海南葛州坝实业有限公司 3,617,984.80 7.30%否 4 武汉中心大厦开发投资有限公司 2,540,179.87 5.12%否 5 荥阳鑫苑置业有限公司 2,474,121.35 4.99%否 合计合计 26,843,939.61 54.14%-公告编号：2018-010 15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛海信日立空调营销股份有限公司 7,859,430.77 20.56%否 2 北京凌云恒泰制冷空调设备有限公司 3,400,306.79 8.89%否 3 湖南日晟科技有限公司 3,225,511.06 8.44%否 4 保定市三江冷暖设备有限公司 3,205,128.37 8.38%否 5 大金（中国）投资有限公司广州分公司 2,362,109.06 6.18%否 合计合计 20,052,486.05 52.45%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 8,278,441.74 330,151.29 2,407.47%投资活动产生的现金流量净额-6,630,902.34-6,439,408.54 2.97%筹资活动产生的现金流量净额-1,637,967.61-6,454,940.95-74.62%现金流量分析现金流量分析：（1）报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额增加 794.82 万，同比增加 2407.47%，主要原因是公司加大机电安装工程业务应收账款的催收力度，资金回笼金额同比增加 49.13%所致；（2）公司筹资活动产生的现金流量净额同比下降 74.62%，主要是报告期内银行收紧信贷，公司债务筹资规模有所下降所致；(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司无控股子公司、参股公司。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司无委托理财及衍生品投资。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 公告编号：2018-010 16 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极履行社会责任，将社会责任意识融入到了发展实践中。未来公司将继续尽全力做到对社会负责，对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，和社会共享其发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务经营、财务管理组织机构等各体系运行良好；在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、证券法及公司章程的要求规范运作，独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，具有独立完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。但由于公司战略调整和业务转型升级，公司业务规模和盈利能力有较大幅度的下降，内部管理架构和人员结构、激励机制等进行了必要的调整，公司经营情况有所波动。下一步公司需要加强团队建设，特别是核心创始团队、核心业务人员、基层员工队伍的稳定。报告期内公司无对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、行业发展“十三五”节能减排综合工作方案中指出，我国在“十三五”时期，采用清洁能源、地热能及中水源的集中供热、制冷的新建和改造工程将会有很大的增长空间。伴随城镇化进程，采暖及制冷事业已进入快速发展时期，在环境问题日益突出的形势下，供热制冷行业肩负着节能减排的重要使命，转变发展方式、优化结构、加快技术创新、推进节能减排、全面提升保障能力和设备运行效率，努力构建安全、清洁、经济、高效的供热制冷系统已成为企业发展的关键。预计2020年，全国供热面积将从目前100亿平方米增至200亿平方米，供热已作为战略性问题提到国家以及城市管理的重要议程。2、地热能开发利用“十三五”规划中提出，我国在“十三五”时期，新增地热能供暖（制冷）面积11亿平方米，到2020年，地热供暖（制冷）面积累计达到16亿平方米，2020年地热能供暖年利用量4000万吨标准煤。京津冀地区地热能年利用量达到约2000万吨标准煤。按照“集中式与分散式相结合”的方式推进水热型地热供暖，进行传统供暖区域的清洁能源供暖替代，特别是在经济较发达、环境约束较高的京津冀鲁豫等地区，将水热型地热能供暖纳入城镇基础设施建设中，集中规划，统一开发。地热能供暖重大项目布局中重点推进保定、石家庄等地区的水热型地热资源开发，“十三五”期间新增水热型地热供暖面积1.1亿平方米。2、市场竞争的现状 近年来，随着国家对节能减排工作重视的加强，节能服务行业发展迅速，产业规模不断扩大。全国从事节能服务业务企业约 5426 多家。尽管数量发展很快，但多数为中小型企业，资本金过 10 亿元的不超过 30 家，且大多只能提供单一技术节能改造服务，与国际大公司所提供的总体解决方案服务模式相比处于明显劣势。同时，节能服务企业普遍缺乏对产业发展有重大带动作用的关键和共性技术，自主创新能力弱，拥有自主知识产权和核心竞争力的企业少，产品和服务的附加值低，对产业链拉动效果不明显。节能服务产业广阔的市场前景，吸引了国内企业，纷纷涉足中国的节能服务市场。如，美国的英福特、英国的保瓦博士、荷兰的飞利浦；国有企业，如中节能、国网、中集集团公司。随着国内外大型企业的 公告编号：2018-010 17 纷纷介入，现有节能环保项目，往往覆盖项目的设备采购、设计施工、运营维护等所有全产业链环节，对企业的资金筹措能力、产业链的资源整合能力提出了更高要求。(二二)公司发展战略公司发展战略 随着整个社会对节能减排认知程度的不断加深，行业内同业竞争企业也在不断增多，市场竞争将日益加剧。对此，公司需保持清醒的认识，进一步加强市场调研，把握好国家政策、改造标准和客户需求的结合点，在提供节能诊断的基础上，立足京津冀地区，根据当地可获得和利用的可再生资源，重点运用国内外先进的热泵及蓄能技术和公司自有的“智慧能源管理平台”等知识产权为客户提供集技术研发、系统集成、工程实施、运营管理等在内的供热、制冷节能技术及运营服务。一方面要加强商业模式的创新，使业务拓展能力与公司实际资源整合能力相匹配，通过并购重组进行上下游、内外延的业务拓展；另一方面，公司需加强节能环保供热制冷的技术研发，不断规范内部管理，提高管控水平，降低经营成本，提高公司核心竞争力。公司经过多年的业务积累，在以下几个方面具有战略优势：1、核心技术方面 节能服务行业对技术要求高，综合性强，公司目前拥有高效节能系统优化控制系统、能耗数据无线采集分析系统和远程节能监控平台三大核心技术。能够利用信息化手段、云端技术，建立可视化的系统工具，实现智能化的运行，加强信息化的管理。2、行业经验及品牌方面 公司对众多工业企业及建筑行业的能耗规律积累了丰富经验，对上述行业所需的工艺技术较为熟悉，深入掌握了这些行业的节能方案的设计及节能设备的配置。公司通过合行业内各项适用的节能技术，不断完善，逐步形成了对工业企业和建筑行业节能的一体化解决方案，并取得了良好的效果。2、管理方面 公司经过组织结构的调整优化，促使公司产品符合测量管理体系测量过程和测量设备的要求（GB/T19022-2003）标准的要求，并取得有北京市质量技术监督局颁发的计量合格确认证书。3、供应商战略合作方面 经过多年的业务拓展，公司建立了一整套适合节能服务模式的合格供应商筛选与评价体系，与日立、大金、特灵、三菱、开利等全球 500 强公司以及海信、美的等国内行业龙头生产商在内的供应商形成了长期稳定的战略合作伙伴关系，在供货、售后服务、业务拓展、技术交流等各个领域开展全方位合作，使得公司可以整合行业高端资源为客户提供优质产品和服务。4、综合服务方面 公司向专业节能服务公司转型，建立了为客户提供节能咨询、节能评估、节能方案策划、节能工程实施以及能源运营系统建设的一站式服务体系，在项目具体实施过程中也可采用工程总承包、EMC、PPP、BOT 等多种模式，服务多样化，满足客户的个性化需求。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 不适用。(四四)不确定性因素不确定性因素 不适用。公告编号：2018-010 18 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 本期风险因素主要是上年度报告中披露的存续至今的风险因素：1、资产负债率较高风险 报告期内公司的资产负债率较期初基本持平，处于较高的水平。目前公司处于规模快速扩大的阶段，资金需求仍然比较大。如果公司未来无法提供主营业务的盈利能力，公司未来可能出现财务风险，对公司的经营能力产生一定影响。主要对策：一方面加强对应收款项的催收力度，积极管控应付款项，逐步降低负债水平，减小短期偿债风险。另一方面充分利用资本市场，积极开拓各种融资渠道，积极开展债权和股权融资改善公司资金压力。2、应收账款余额较大风险 报告期内，公司的应收账款较期初减少了 1386.36 万元，占总资产比重较上年同期下降了 9.18%，应收账款的催收有了显著的进步。但由于行业特点，应收账款占比仍然较高。若宏观经济环境、客户财务状况等发生变化，款项回收不及时，公司应收款项存在发生坏账损失的风险，将对公司经营产生不利影响。主要对策：在项目选择上，优先考虑效益好的企业；合同签订时，明确收付款条件。节能业务公司将采用合同能源管理模式，在评估风险收益的情况下采用定制购销模式、或定制购销+运营维护管理模式以合理规避风险，以带来稳定可期的收入。3、技术创新风险 节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有的技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平、研发新技术和新产品，才能更好的提供服务。如果公司不能持续技术创新，将影响公司的长远发展。主要对策：公司 2018 年将加强对核心技术的研发投入；加强与高等院校、外部科研机构、外部专家的合作，加强节能及相关领域的研讨交流，持续追踪行业内技术发展动态，积极推动企业内部的技术创新，将技术升级的风险转化为公司发展的动力。4、人才流失的风险 公司属于高新技术企业，业务开展对核心技术人才依赖性较高，包括研发、生产、营销、后期维护等各业务链环节均需相应核心人员有效的决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的核心技术人才对公司的持续发展至关重要。目前行业内企业对技术人才争夺较为激烈，若公司业务流程中核心技术人员出现流失，将对公司经营稳定性带来一定风险。主要对策：公司一方面采取措施，保证员工收入稳定，吸引更多的节能专业领域人才进一步提高公司整体的节能技术专业水平；另一方面出台了企业文化建设和团队建设措施，通过加强企业文化建设，提高员工归属感和向心力，通过团队建设增强合作意识，使员工在和谐的氛围中工作。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内公司新增业务结构调整及转型失败风险 公司原主营业务为建筑机电工程安装，2016 年公司继续将战略重心向建筑节能服务相关业务领域倾斜，继续在业务结构上进行调整和转型，公司定位成为全价值链节能解决方案服务商，报告期内，公司的主营业务在客户、市场环境、技术背景等方面与公司原有业务存在较大差异，公司在资源配置、经营管理等方面的调整优化未满足转型要求，业务出现下滑的趋势，该影响可能会延