830995_2017_九洲光电_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 2017 年度报告 九洲光电 NEEQ:830995 四川九洲光电科技股份有限公司 Sichuan Jiuzhou Optoelectronic Technology Co.,ltd.四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 1 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 3 月，由中国照明学会和四川省市政市容协会城市照明分会主办，绵阳市城管局和九洲光电承办的“城市景观智慧照明研讨会”在绵阳成功举办。2017 年,公司顺利取得 武器装备质量管理体系认证证书和装备承制单位注册证书，并获绵阳市人民政府授牌“军民融合企业”。2017 年 3 月，公司“格瑞普牌 LED 灯”荣获得四川省人民政府颁发的“四川名牌产品称号”。2017 年 9 月，公司取得“照明工程设计专项乙级”资质，加上已有的“城市及道路照明工程专业承包一级”资质，成为照明工程“施工+设计”的双资质企业。四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.10 第五节第五节 重要事项重要事项.28 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.31 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.33 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节第九节 行业信息行业信息.41 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.41 第十一节第十一节 财务报告财务报告.48 四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、九洲光电 指 四川九洲光电科技股份有限公司 九洲光电有限公司 指 四川九洲光电科技有限公司 九洲集团 指 四川九洲电器集团有限责任公司 深圳九洲光电 指 深圳市九洲光电科技有限公司 天津九洲光电 指 天津九洲光电科技有限公司 九洲工程公司 指 四川九洲半导体照明工程有限公司 九洲格瑞普 指 九洲格瑞普（香港）有限公司 九洲宜万照明 指 宜昌九洲宜万照明有限公司 迪源光电 指 迪源光电股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 四川九洲光电科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 NEEQ、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 湘财证券 指 湘财证券股份有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）LED 指 Light Emitting Diode（发光二极管）的简称，是一种由固态化合物半导体材料制成的发光器件，能够将电能转化为光能而发光 EPC 指 Engineering Procurement Construction 的简称,即“工程总承包”，是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包 BT 指 Building-Transfer 的简称，即“建设-移交”模式，指一个项目的运作通过项目公司总承包，融资、建设验收合格后移交给业主，业主向投资方支付项目总投资加上合理回报的过程 EMC 指 Energy Management Contracting 的简称，即“合同能源管理”，指节能服务公司与用能单位以契约形式约定节能项目的节能目标，节能服务公司为实现节能目标向用能单位提供必要的服务，用能单位以节能效益支付节能服务公司的投入及其合理利润的节能服务机制 PPP 指 PublicPrivatePartnership 的简称，即“公私合作伙伴关系”模式，是指政府与私人组织之间，为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果 四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人谢拥军、主管会计工作负责人许小兵及会计机构负责人（会计主管人员）许小兵保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 税收优惠风险 公司和全资子公司深圳九洲光电均为高新技术企业，按照企业所得税法等相关法规规定，公司和深圳九洲光电在三年内均可享受国家高新技术企业 15%的所得税优惠税率。由于高新技术企业认定有效期为 3 年，因此存在由于政策或其他原因导致到期后深圳九洲光电不能继续享受高新技术企业所得税税收优惠的风险。应收账款回收风险 报告期末，公司应收账款为 331,316,594.41 元，长期应收款139,962,446.26 元，合计 471,279,040.67 元，较期初增加 27.80%，在总资产中占比较高。公司已遵循谨慎性原则计提了应收账款坏账准备。但随着老项目欠款期限越来越长，且公司未来业务规模可能扩大，应收账款可能将逐年增加，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。经营活动现金流净流出的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 5,155,224.08元，较上年下降了 87.37%。报告期内公司高度重视欠款清欠工作，对内强化考核管理，对外加强法律清欠等手段的应用，同时积极统筹供应商货款支付，实现了连续两年的经营性现金净流入。公司一般会向客户提供一定的信用期和质保金，且公司工程业务收入比重较大，一般需要提前备料，而市政工程项目验收流程复杂，付款时点与收入确认时点往往有一定时间差，会形成较大规模的应收账款，未来如果公司回款进度如果不达预期，或者应付款项集中到期，公司可能再次出现经营性现金四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 5 流为负数的情况，经营现金流对债务偿还的保障能力下降，可能导致公司无法偿还到期债务的风险。重大客户依赖风险 报告期内，公司实现营业收入为 393,707,316.92 元，其中从前五大客户获得营业收入占比为 43.01%，虽然较上年的 59.54%已明显下降，但收入来源仍然相对集中，存在重大客户依赖风险。如果未来公司不能拓宽销售渠道并进一步拓展市场，将可能由于不能持续获取重大订单而导致业绩下滑的风险。政府补助风险 LED 产业为节能环保产业及战略新兴产业的重要组成部分，近几年国家出台了一系列税收优惠政策及重大专项等产业鼓励政策，各级政府为也为扶持产业发展和提高企业的自主创新能力，出台一系列发展扶持政策，并为相应企业的研发创新、国际市场拓展等项目提供了一定的财政补贴。报告期内，公司已计入当期损益的政府补助金额为 22,391,474.82 元。考虑到国家和地方产业政策可能发生变化及政府补助的可持续性，可能会对公司的利润水平产生一定影响。经营亏损导致利润下降的风险 报告期，公司净利润为 1,840,564.94 元，虽然实现了扭亏为盈，但盈利幅度很小，主要原因是报告期资产减值计提数额较大，以及出口业务规模下滑等原因所致。若公司在未来不能进一步提升业务盈利能力，加强资产保值增值管理，将可能出现利润下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川九洲光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Jiuzhou Optoelectronic Technology Co.,ltd.证券简称 九洲光电 证券代码 830995 法定代表人 谢拥军 办公地址 四川省绵阳市科创园区九洲大道 259 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 许小兵 职务 董事、副总经理、财务总监、董事会秘书 电话 0816-2468858 传真 0186-2470929 电子邮箱 bodofficescjz- 公司网址 www.scjz- 联系地址及邮政编码 四川省绵阳市科创园区九洲大道 259 号 621000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 四川省绵阳市科创园区九洲大道 259 号九洲科技工业园公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-04-28 挂牌时间 2014-08-13 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）电气机械和器材制造业照明器具制造照明灯具制造 主要产品与服务项目 LED 半导体照明应用产品、LED 显示屏的研发、制造和销售，城市和道路照明工程的设计、施工。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）174,335,000 优先股总股本（股）-做市商数量 2 控股股东 四川九洲电器集团有限责任公司 实际控制人 绵阳市国有资产监督管理委员会 四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510700MA6240LW7X 否 注册地址 四川省绵阳市科创园区九洲国际软件园 否 注册资本 174,335,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和 签字注册会计师姓名 谢宇春 宋晋平 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 393,707,316.92 346,922,529.50 13.49%毛利率%22.48%21.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,840,564.94-54,863,487.51 103.35%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-17,081,933.04-59,916,973.72 71.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.87%-23.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.06%-25.20%-基本每股收益 0.01-0.32 103.13%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 799,509,690.73 844,981,797.32-5.38%负债总计 586,357,587.59 633,878,381.01-7.50%归属于挂牌公司股东的净资产 213,152,103.14 211,103,416.31 0.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.21 0.97%资产负债率%（母公司）55.39%55.40%-资产负债率%（合并）73.34%75.02%-流动比率 1.04 1.05-利息保障倍数 1.39-3.50-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 5,155,224.08 40,823,646.56-87.37%应收账款周转率 1.31 1.03-存货周转率 2.38 1.72-四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-5.38%1.35%-营业收入增长率%13.49%3.26%-净利润增长率%103.35%-1,631.80%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 174,335,000 174,335,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,647,118.53 计入当期损益的政府补助 22,391,474.82 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,406,319.06 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 20,150,675.35 所得税影响数 1,228,177.37 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 18,922,497.98 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外收入-固定资产处理利得 442,295.91 0-资产处置收益-固定资产处置收益 0 442,295.91-四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于 LED 半导体照明和 LED 显示应用行业的产品制造商、工程承包商、整体解决方案提供商，公司现有八十多项核心专利等知识产权以及开发现有产品和方案的全部核心软硬件平台资源，同时建立起了较为完善的军品业务资质和管理体系，拥有一支团结的核心经营团队和丰富的照明行业专家资源，具备城市和道路照明工程专业承包一级资质、照明工程设计专项乙级资质和武器装备科研生产单位二级保密资格、装备承制单位资格，为公共部门、企业集团和连锁超市等全球客户提供高品质的 LED照明/显示产品、专业的 LED 照明工程承包服务和全方位的 LED 照明/显示整体解决方案。公司目前以直销和渠道相结合的方式进行产品销售，同时以 BT、EPC、PPP、ODM 等多种模式承接客户订单，收入来源是产品销售收入和工程收入。报告期内以及截止本报告披露日，公司的商业模式与上年度相比未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期公司实现营业收入 393,707,316.92 元，较上年同期增长 13.49%；营业成本为 305,205,285.71元，较上年同期增长 12.51%；实现归属于母公司股东的净利润 1,840,564.94 元，顺利扭亏为盈；经营性现金净流量为 5,155,224.08 元，连续两年实现净流入。2017 年，公司按照“深度聚焦细分业务领域，快速提升业务专业能力；持续强化内外资源配置，全力提升资产效益水平”的年度经营方针，持续完善事业部制管理，强化自身在各细分业务版块的专业能力，谋求更高的效益水平。2017 年度经营计划确定的重点工作推进情况如下：四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 11 1 1、继续推行事业部制管理，充分挖掘制度绩效红利、继续推行事业部制管理，充分挖掘制度绩效红利 2017 年公司新设了交通照明事业部，专门负责轨道交通照明和机场航站照明业务的经营，调整后的国内照明事业部专注于市政景观照明、市政道路照明和健康教育照明等三大公共部门客户业务的发展，公司进一步实现了对各版块业务的精细化、专业化管理。公司积极根据事业部管理的特点调整日常经营计划、费用和资金预算管理等工作的细节，保证各项管理和内控工作有效落实，同时积极寻求资源配置和成本控制的优化。公司在 2017 年严格执行针对事业部的激励政策，保障对业务团队潜在绩效的持续挖掘。公司还及时收集汇总了事业部模式下的一些问题，积极推动事业部管理制度的完善。2 2、以军品市场为重点，特种照明业务资质进一步完善、以军品市场为重点，特种照明业务资质进一步完善 报告期内，公司顺利取得了装备承制单位注册证书、武器装备质量管理体系认证证书，加上前期已经取得武器装备科研生产单位二级保密资格认证证书，公司军工业务的资质体系进一步完善，此外公司还获绵阳市人民政府授牌“军民融合企业”，这一系列成果将有利于公司特种照明业务后续在军工领域的市场开拓和顺利发展。3 3、充分利用本地优势，继续主攻市政和教育照明领域、充分利用本地优势，继续主攻市政和教育照明领域 2017 年，公司在市政照明方面按年度经营计划安排集中资源深耕川内市场，先后中标了西充县城区、南部县县城新区、芦山县姜城新城区等千万级城市景观照明项目。公司市政照明和教育照明版块在 2017年下半年构建了“工程中心”和“产品中心”，分设了产品销售部和工程销售部，重新强化了产品业务的重要性，并对公司市政照明系列产品重新完善定义。公司正在培育中的教育照明产品在 2017 年已经形成标准化、系列化，并在市场中推广应用，但目前业务量仍然较小。此外，公司在 2017 年公司喜获照明工程设计专项乙级资质，公司作为 LED 照明整体解决方案提供商的专业能力得到了进一步夯实。4 4、继续推动智能照明开发，出口业务订单下滑较大、继续推动智能照明开发，出口业务订单下滑较大 公司在报告期继续大力推动智能照明产品开发，公司的智能控制盒、球泡灯、面板灯等产品顺利通过了 zigbee3.0 认证，九洲光电成为国内同行中首家通过 zigbee3.0 认证的企业。但是在智能照明的主要目标市场出口市场方面，由于原大客户订单到期，新客户导入尚在进行中，导致公司出口业务订单在 2017 年下半年出现了大幅下滑，未能按计划在报告期顺利实现海外照明业务的恢复性增长。5 5、显示产品国内营销网络建设完成，国际市场布局有所延后、显示产品国内营销网络建设完成，国际市场布局有所延后 2017 年公司以较低成本建立起了显示业务的国内七大区域营销代表机构，目前公司显示业务在军队市场和“VR+LED”结合的跨界航空行业有所纵深，在部分地区的政府系统行业纵深耕耘，形成了一定的品牌影响力。显示国贸团队的搭建与市场投入因现金流紧张未能按年初计划执行，国际市场营销网络的布局安排有所延后，因此显示业务的出口订单与预期水平有较大差距。四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 12 6 6、积极介入交通照明市场，培育新的业绩增长点、积极介入交通照明市场，培育新的业绩增长点 公司在轨道交通照明方面初步形成自身的产品系列和系统解决方案，2017 年拿下了昆明、贵阳、广州等多个地铁站台照明项目和浦镇车辆厂订单，交通照明事业部顺利实现开门红。随着多个项目的实施，公司在交通照明领域的技术和资质持续提升完善，树立了很好的工程案例、积累了丰富的项目实施经验，公司在该细分行业中的影响力不断提升。7 7、更新完善质量体系，高度重视品质管理工作、更新完善质量体系，高度重视品质管理工作 建立符合公司当前事业部模式的质量管理机制，明确了“公司平台抓体系建设和方针管控、各事业部负责产品品质管理”的职能分工，对质量管理团队进行了人员补充和配置优化，公司现有体系认证“贯标换版”的工作顺利完成。公司在报告期内通过制度细化修订、狠抓执行考核等手段，高度重视产品质量管理工作，不断提升公司产品品质。8 8、高度重视清欠工作，全面强化应收账款管、高度重视清欠工作，全面强化应收账款管控控 公司制订并严格执行了年度清欠政策，从人力配置、投入到制度执行、考核等各方面、各环节全面强化回款工作的落实。公司 2017 年回款工作总体较为顺利，尤其是对近几年新项目的回款实现了有效控制，回款进度较为合理，顺利确保了公司全年经营性现金流的净流入。公司在报告期继续积极通过商务沟通、法律诉讼等途径推动老项目的欠款回收，但目前总体成效仍然不理想。(二二)行业情况行业情况 通过近十几年的高速发展，LED 照明技术趋于成熟，LED 照明产品性价比的不断提升，LED 正在逐步替代传统光源成为当前社会的主流光源，市场渗透率逐年增长，2017 年全球 LED 照明渗透率已经达到40%左右。2017 年全球 LED 照明市场产值规模达到 5360 亿元，其中，中国大陆 LED 照明产值规模 2969亿元，全球占比达到 55.40%，同比增长将近 21%，继续保持了较快增长势头，其中 LED 照明出口规模超过 200 亿美元，同比增长 37%以上。LED 显示屏被广泛应用于广告媒体、体院场馆、舞台背景、市政工程等领域，已经是 LED 应用领域最为成熟的细分市场。2017 年，中国 LED 显示屏市场呈现冰火两重天的局面，小间距等高端市场和差异化市场快速发展，中低端 LED 显示屏企业则因为同质化竞争停滞不前或越做越小。2017 年中国 LED 显示屏行业总体规模达到 491 亿元，同比增长 27.2%，其中小间距 LED 显示屏规模同比增长 67%，达到 59 亿元，成为 LED 显示屏增长的重要动力。随着 LED 行业走向成熟，除了技术创新、产品成本外，行业集中度、企业规模化和品牌化等方的面因素在行业发展中越加突出。尤其是在公司所处的 LED 下游应用环节，行业门槛较低，企业数量众多，四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 13 规模、品牌在很大程序上决定了企业的知名度和依赖度。公司的业务规模和品牌影响力在行业中属于中上游水平，随着行业集中度的持续提升，排名靠前的大企业、上市公司凭借资本优势实现规模的快速扩张，品牌影响力大幅提升，公司经营面临越来越大的市场竞争压力。2017 年 LED 行业相关法规及政策无重大变动，行业标准不断规范完善，政策面上对 LED 行业仍然是积极支持的导向，对公司经营发展有着积极意义。注：上述相关行业数据来自高工产研 LED 研究所(GGII)。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 61,674,052.58 7.71%101,954,660.11 12.07%-39.51%应收账款 331,316,594.41 41.44%271,445,327.57 32.12%22.06%存货 92,409,246.18 11.56%164,398,564.01 19.46%-43.79%可供出售金融资产 7,390,801.58 0.92%10,887,794.40 1.29%-32.12%长期应收款 139,962,446.26 17.51%97,314,169.29 11.52%43.83%长期股权投资 -固定资产 63,094,201.79 7.89%81,976,673.27 9.70%-23.03%在建工程 -短期借款 184,500,000.00 23.08%214,500,000.00 25.39%-13.99%应付账款 220,331,596.27 27.56%232,349,936.37 27.50%-5.17%长期借款 -资产总计 799,509,690.73-844,981,797.32-5.38%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较期初减少 40,280,607.53 元，减少 39.51%，主要原因是：第一，公司根据运营需要归还了部分银行贷款，报告期末短期借款比期初减少 30,000,000.00 元，减少 13.99%；第二，报告期内支付的到期承兑票据较多，期末应付票据较期初减少 15,953,315.56 元，减少 29.72%。2、报告期末应收账款较期初增加 59,871,266.84 元，增加 22.06%，主要是由于公司在报告期内确认的工程类业务收入较多，金额为 216,539,950.93 元，相应形成较大数额的新增应收账款。3、报告期末存货较期初减少 71,989,317.83 元，减少 43.79%，主要原因是公司加强存货管理，稳步推动项目执行，从上一报告期开始执行的“达州城区路灯节能改造”等项目在报告期内完工并顺利通过验收，报告期末库存商品和发出商品分别较期初减少 12,769,568.52 元、56,103,790.08 元。四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 14 4、报告期末可供出售金融资产较期初减少 3,496,992.82 元，下降 32.12%，是由于本期对公司所持有的迪源光电 7.36%股权计提减值准备 3,496,992.82 元。5、报告期末长期应收款较期初增加 42,648,276.97 元，上升 43.83%，主要原因：第一，报告期内确认收入的“达州城区路灯节能改造项目”等分期收款工程项目产生长期应收款 114,342,378.20 元，期内长期应收款收回金额为 14,846,685.16 元，本期收入和回款活动对长期应收款的增减影响净额为99,495,693.04 元；第二，预计 2018 年到期的长期应收亮化工程款金额为 57,483,395.25 元，转入一年内到期的非流动资产列示，该调整对长期应收款的影响净额为-57,483,395.25 元。6、报告期末固定资产较期初减少 18,882,471.48 元，下降 23.03%，主要原因：第一，报告期固定资产发生累计折旧 12,355,185.41 元；第二，报告期停止封装业务处置闲置固定资产 6,312,726.10 元，对尚未处置的闲置封装固定资产计提资产减值准备 1,830,538.25 元。7、报告期末短期借款较期初减少 30,000,000.00 元，减少 13.99%，主要原因是公司根据运营需要归还了部分银行贷款。8、报告期末应付账款较期初减少 12,018,340.10 元，减少 5.17%，主要原因是公司在报告期内已支付的到期应付款项略多于新增应付款项。截止报告期末，公司负债中 93.91%为流动负债，其中短期借款占比 31.47%，应付票据占比 6.43%，应付账款占比 37.58%，公司资产负债率为 73.34%，较期初的 75.02%下降了 1.68 个百分点，公司债务偿付压力较前期略有缓解，但就目前自身工程业务比重较高的特点来看，现阶段对现金流的需求仍然很大。公司一方面通过加强市场拓展、提升业务核心能力、优化经营管理等途径寻求自身业务盈利能力的稳定和提升，强化自身造血功能；另一方面，公司通过加强供应链管理和融资渠道管理，确保借款归还、货款支付的统筹安排和资金周转的连续性；此外，公司一直高度重视应收账款的管理工作，积极利用多种方式推动应收账款的清收和变现，提升公司资产周转效率。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 393,707,316.92-346,922,529.50-13.49%营业成本 305,205,285.71 77.52%271,258,167.85 78.19%12.51%毛利率%22.48%-21.81%-管理费用 50,146,395.99 12.74%40,514,328.26 11.68%23.77%销售费用 27,360,223.78 6.95%29,997,197.13 8.65%-8.79%四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 15 财务费用 4,791,090.41 1.22%4,831,823.19 1.39%-0.84%营业利润 3,262,448.55 0.83%-61,711,092.88-17.79%105.29%营业外收入 3,022,104.16 0.77%7,052,485.61 2.16%-57.15%营业外支出 1,624,059.65 0.41%1,549,503.63 0.45%4.81%净利润 1,840,564.94 0.47%-54,863,487.51-15.81%103.35%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期公司管理费用 50,146,395.99 元，较上期增加 9,632,067.73 元，同比上升 23.77%，主要原因有：第一，停止封装业务生产，部分固定资产闲置，报告期折旧 4,287,138.19 元在管理费用核算；第二，公司持续加大对特种照明、轨道交通照明和智能照明的研发投入，报告期内研发费用支出为23,052,982.21 元，比上期增加 2,116,495.12 元；第三，人力成本上升，报告期的职工薪酬较上期增加3,032,478.65 元。2、报告期营业外收入较上期减少 4,030,381.45 元，同比下降 57.15%，主要原因是按照新修订的企业会计准则第 16 号政府补助规定，与日常经营活动相关的政府补助计入其他收益，同时对 2017年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，以前列报的无须追溯调整。报告期公司其他收益为22,391,474.82 元，全部为与经营活动相关的政府补助，去年同期的政府补助 4,220,035.08 元列报在营业外收入中。3、报告期营业利润较上期增加 64,973,541.43 元，净利润较上期增加 56,704,052.45 元，实现扭亏为盈，主要原因是：第一，报告期本期计提的资产减值损失较上期减少 42,387,545.14 元，大幅下降 68.46%，其中计提坏账准备 16,786,119.21 元，较上期减少 1,243,555.11 元；冲回存货跌价 2,588,371.34 元，存货跌价损失较上期减少 19,109,908.30 元；计提可供出售金融资产减值准备 3,496,992.82 元，较上期减少23,864,619.98 元；第二，本期公司确认的政府补助较上期增加了 18,171,439.74 元，同比大幅增加 430.60%；第三，公司在报告期的经营性利润有所增长。公司虽然扭亏为盈，但是盈利金额小，主要原因是资产减值损失金额相对于公司业务规模来说仍然很大，对公司盈利形成重大不利影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 391,973,702.41 345,854,844.19 13.33%其他业务收入 1,733,614.51 1,067,685.31 62.37%主营业务成本 304,139,349.57 270,578,528.69 12.40%其他业务成本 1,065,936.14 679,639.16 56.84%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 四川九洲光电科技股份有限公司四川九洲光电科技股份有限公司 20172017 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：2012018 8-01018 8 16 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%亮化工程及产品收入 216,539,950.93 55.00%135,877,053.03 39.17%照明产品收入 99,658,035.38 25.31%164,183,076.14 47.33%封装及显示屏收入 75,775,716.10 19.25%45,794,715.02 13.20%其他业务收入 1,733,614.51 0.44%1,067,685.31 0.30%合计 393,707,316.92 100.00%346,922,529.50 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 339,608,473.83 86.26%253,322,673.55 73.02%国外 54,098,843.09 13.74%93,599,856.04 26.98%合计 393,707,316.92 100.00%346,922,529.50 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期公司“亮化工程及产品”收入比重较上年增加 15.83 个百分点，“照明产品”收入比重较上年减少 22.02 个百分点，主要原因是：第一，部分以前年度项目在本年完成执行并确认收入，报告期“亮化工程及产品”实现收入 216,539,950.93 元，同比增长 59.36%；第二，部分海外客户的照明产品订单到期后新客户导入尚未及时完成，2017 年下半年出口订单总额下滑明显，导致公司报告期的“照明产品”收入较上年减少 64,525,040.76