430747_2017_赛普健身_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

2018-010 1 2017 年度报告 赛普健身 NEEQ:430747 赛普健身（武汉）股份有限公司(Shape Fitness(Wuhan)Co.,Ltd.)2018-010 2 公司年度大事记公司年度大事记 赛普健身为北京 SOS 儿童村的孤儿捐赠儿童学习用品以及牛奶、鸡蛋、水果等物资 中国健美协会授予子公司赛普力量 2017-2018 年度“CBBA 专业健身教练培训基地”11 月 2 日奥林匹亚健身健美大赛亚 军，牙 买 加 钢 铁 人 Shawn Rhoden 到我司交流指导 9 月 27 日美国 IFBB 专业健体选手、奥林匹亚健身模特四连冠Jeremy Buendia 到我司交流指导 12 月 11 日奥赛健美冠军七连冠Phil Heath 到我司交流指导 赛普健身董事长林怀慎被2017网易教育评选为 2017 年度教育行业领军人物 11 月 17 日公司举办 Fit-Allstar 赛普全明星赛总决赛 3 月 26 日我司冠军导师、中国第一个阿诺德赛冠军、中国第一个获得女子 IFBB 职业卡资格的导师牟丛举办粉丝见面会 赛普健身成立十九大百人应急分队 2018-010 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.24 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.32 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 2018-010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、赛普健身 指 赛普健身(武汉)股份有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 赛普健身(武汉)股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元、万元 赛普力量 指 北京赛普力量教育科技有限公司 赛普投资 指 深圳赛普投资有限公司 深圳分公司 指 北京赛普力量教育科技有限公司深圳分公司 昆赛体育 指 昆赛体育发展(北京)有限责任公司 2018-010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林怀慎、主管会计工作负责人李冬青及会计机构负责人（会计主管人员）李冬青保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东及实际控制人不当控制风险 公司控股股东及实际控制人为林怀慎,其直接拥有和控制公司 65%的股权，公司的股权集中度高。公司实际控制人可利用其控制地位,通过行使表决权对公司的人事、经营决策进行控制。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构,制定了包括公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和关联交易管理办法等规章制度,但并不排除实际控制人利用其控制地位从事相关活动,对公司和中小股东的利益产生不利影响。人员流失风险 健身服务业是典型的人才紧缺型行业，稳定的私人教练培训师等专业人才对公司的持续发展至关重要，也是公司能够持续稳健高效发展的重要因素。公司在持续的经营管理中，培养了一支专业能力强、实践经验丰富的人才队伍，且公司也制定了有吸引力的薪酬制度和激励政策，以维持专业人才的稳定，但仍存在因专业人才流失对公司经营发展带来不利影响的风险。公司内部控制风险 公司自设立以来积累了较为丰富的经营管理经验,法人治理机制不断完善,形成了较为有效的约束机制及内部管理机制。但是,随着公司业务规模的扩大,公司需要对市场开拓、技术研发、质量管理、财务管理等内部控制流程进行同步升级完善,如果企2018-010 6 业内部控制制度未能随着公司规模的扩大及时完善,公司将面临内部控制的风险。人力成本上升的风险 近年来随着公司在营销、管理方面投入的增加，公司员工的数量和薪酬水平均出现持续上涨，导致公司的人工成本逐年增长。人工成本具有一定的刚性，若公司的营业收入不能如预期出现大幅增长，人工成本的持续上升将对公司的经营业绩产生不利影响。行业市场竞争加剧的风险 近年来，国家出台了一系列鼓励体育健身产业发展的政策，越来越多的企业进入该行业，导致市场竞争加剧。因此，如果公司不能充分利用自身优势，创新业务模式，扩大市场份额，公司的市场竞争力将受到来自竞争对手的冲击,虽然公司目前依靠良好的商业模式处于行业领先地位，但是在这样一个高度竞争环境下，依然存在被其他竞争对手赶超的风险。宏观经济和行业政策变化的风险 公司所处的行业为体育健康行业，该行业的发展与国家的经济发展水平和国民生活水平密切相关。近年来国家出台了一系列鼓励发展体育健康行业的相关政策，行业整体的发展速度大幅提高，公司也对行业政策的利好进行了具有针对性的业务布局和规划，宏观政策直接或间接地对公司的经营产生了较大的影响。如果经济增长发生波动，或相关行业政策出现不利变化，公司产品的市场需求将受到负面影响，进而影响公司的经营情况。租赁物业的经营风险 公司下属子公司所属教学点的培训场所均为租赁房产。在经营过程中，房屋出租方如出现违约，则公司需在同一区域内寻找合适的经营场所，从而增加装修、搬迁等成本。虽然公司通过签署长期租赁合同以及合同条款限制等方法，减少因房屋停止租赁造成的成本上升，但仍存在经营场所变更的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 2018-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 赛普健身（武汉）股份有限公司 英文名称及缩写 Shape Fitness(Wuhan)Co.,Ltd.证券简称 赛普健身 证券代码 430747 法定代表人 林怀慎 办公地址 北京市大兴区国家新媒体产业园金苑路 26 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李冬青 职务 董事会秘书、财务总监 电话 010-58464541 传真 010-58464541 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市大兴区国家新媒体产业园金苑路 26 号 邮编 102628 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 6 月 18 日 挂牌时间 2014 年 5 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）R8830 体育-休闲健身活动 主要产品与服务项目 健身教练技术培训及销售健身器械、服装等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 淮安市远瞩投资管理中心(有限合伙)实际控制人 林怀慎 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 2018-010 8 统一社会信用代码 9142011376460703XA 否 注册地址 武汉市汉南经济开发区华顶工业园 E 区 01 栋 否 注册资本 30,000,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何降星 麻贺群 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街甲 18 号北京国际大厦 B 座 17 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司股票转让方式于 2018 年 1 月 15 日起由协议转让变更为集合竞价转让。2018-010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 387,288,573.46 113,866,287.29 240.13%毛利率%69.60%51.61%-归属于挂牌公司股东的净利润 105,389,632.53 8,715,424.55 1,109.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 104,290,018.05 8,718,655.96 1,106.64%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）110.79%22.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）109.64%22.89%-基本每股收益 3.51 0.29 1,110.34%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 265,766,490.23 77,670,102.65 242.17%负债总计 107,198,965.37 35,216,728.84 204.40%归属于挂牌公司股东的净资产 155,744,825.28 42,453,373.81 273.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.19 1.42 272.22%资产负债率%（母公司）16.42%0.00%-资产负债率%（合并）40.34%45.34%-流动比率 168.33%153.35%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 166,477,109.86 45,340,466.96 267.17%应收账款周转率 0 23.88-存货周转率 129.74 173.92-2018-010 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%242.17%81.48%-营业收入增长率%240.13%527.69%-净利润增长率%1,120.41%1,182.06%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000.00 30,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 -2,408.26 计入当期损益的政府补助（失业人员补贴,个税手续费返还）130,308.03 委托他人投资或管理资产的损益 1,088,450.00 滞纳金等营业外支出 96,776.68 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,313,126.45 所得税影响数 196,728.14 少数股东权益影响额（税后）16,783.83 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,099,614.48 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -19,023.23-营业外支出 19,310.50 287.27 -注：公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。2018-010 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为健身教练技术培训，主要通过提供培训私人健身教练服务，收取培训费、住宿费取得营业收入。截至报告期末，公司分别在北京与深圳建设了 4 个高标准的健身私教培训基地，投入使用的面积约 10 万平米。公司的健身教练技术培训服务，主要立足于基础教育和继续教育两大课程体系，以“CPT 私人教练认证”、“运动损伤预防与纠正性训练认证”和“PFT 体适能训练认证”三大核心认证课程为主，将课程分为初、中、高三个级别，致力于在体能训练、运动损伤与康复、特殊人群训练、运动医学领域中传授权威、专业的运动科学知识，推动健身产业发展。公司专注私人健身教练技能培训，打造出了一套全面的培训体系，研发并推出赛普 SHAPECPT 认证，该认证在业内认可度较高。报告期内子公司赛普力量原始取得了 8 项课程管理和 5 项课程评估计算机软件著作权。报告期内子公司赛普力量享受高新企业所得税税收优惠。公司主要通过互联网、企业官网、企业微信公众号、电话销售、学员转介绍等方式进行宣传营销。由于参加培训的学员对在校学习和毕业后的就业安排满意度较高，学员转介绍的销售比例较大。另外健身房、大中专院校、退役运动员、退伍军人等也是公司推广销售的重点客户群。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内整体经营情况回顾：一方面，2016 年公司主营业务发生了变更，由传统的制造业转变为以健身技术培训为主营业务的体育健康产业。2016 年上半年公司新业务正处于起步阶段，截至报告期末，子公司赛普力量报告期末投入2018-010 12 使用的 4 个校区，其中，三个校区为 2016 年上半年陆续装修完工投入使用,为三个新校区配置的教学及部分管理人员在 2016 年初就已经基本到位，致使新校区在未投入使用并实现收入时，就已发生相关的成本和费用，导致公司 2016 年上半年处于亏损状态,而新的业务模式经过了 2016 年上半年的铺垫和培育，从 2016 年下半年至报告期末营业收入逐步攀升，因此各项经营指标都达到了预期的结果，导致报告期内各项数据同比均大幅增加。另一方面，受到政策利好及广大人民群众对健康消费意识增强的双重驱动，市场对健身私教服务的需求也日趋增加，且呈现快速增长的趋势。在这样的市场环境下，公司凭借良好的培训环境、设施，优秀的培训老师，先进的培训课程，遍布全国的就业渠道，良好的口碑等实力，在健身私教培训行业做出了骄人的业绩，公司培训学员的人数较去年有成倍的增长。具体经营情况如下：1、公司财务状况 截至 2017 年 12 月 31 日止，公司资产总额 265,766,490.23 元，比上年度末 77,670,102.65 元增长 242.17%,主要原因是货币资金余额 94,917,206.35 元，较上年度末 43,547,283.99 元增长了117.96%。其他流动资产 57,139,927.93 元，较上年度末的 37,146.28 元增加了 57,102,781.65 元。负债总额 107,198,965.37 元，比上年度末 35,216,728.84 元增长 204.40%，主要原因是由于报告期公司业务持续增长，提供培训服务收到的现金增长比例较大，公司的健身教练培训业务属于先收费、后提供服务，公司在培训期内逐月确认收入，期末尚未确认收入的培训服务收费都归集在预收账款中,因此预收账款较上年度期末增长了 206.94%；应付职工薪酬 21,970,519.52 元，较上年度末 11,552,041.65 元增长了 90.19%,报告期末职工人数 668 人，比上年度末的 403 人增长了 65.76%。净资产总额158,567,524.86 元，比上年度末 42,453,373.81 元增长了 273.51%，主要原因是未分配利润较上年度末增长了 995.96%。资本公积较上年增长了 606.85%。2、公司经营成果 报告期内公司经营业绩得到了快速、持续的增长。公司在报告期内的主营业务收入为387,288,573.46 元，同比增长 240.13%；营业成本为 117,724,513.19 元，同比增长 113.64%；归属于母公司所有者的净利润为 105,389,632.53 元，去年同期为 8,715,424.55 元，同比增长了 1109.23%，营收及利润同比大幅增长的原因主要是因为经过 2016 年的培育期后，本报告期内各校区业务指标达到预定目标，业务量较去年大幅增长，招生人数 2017 年较 2016 年成倍增长。报告期公司的毛利率 69.60%，系由于公司的主营业务是健身教练技术培训，属于新兴的轻资产行业，公司的培训场地都是租赁物业，健身教学器械投入也不大，只有人力成本相对较高，公司参照教育培训行业的毛利率，其毛利率大约在60%-75%区间范围。由此可见，公司报告期的毛利率在行业合理的区间范围内。(二二)行业情况行业情况 1、行业发展方面 2018-010 13 基于国发201446 号文件国务院关于加快发展体育产业促进体育消费的若干意见、国办发201677 号文件国务院办公厅关于加快发展健身休闲产业的指导意见和国务院关于全民健身计划（2016-2020）年的通知等文件精神，将全民健身上升为国家战略，把体育产业作为绿色产业、朝阳产业培育扶持，破除行业壁垒、扫清政策障碍，形成有利于体育产业快速发展的政策体系。受此利好政策的影响，整个健身私教培训行业继续保持增长的趋势，在政府的引导下，大众的健康消费意识逐步增强，对健身私教服务的需求也日趋增加，且呈现快速增长的趋势。2、公司发展方面 公司控股子公司赛普力量的健身私教培训业务发展迅速，2016 年相继在北京、深圳投入使用的 3 个培训基地，总面积约 7 万平米，已经无法满足报告期新增招生量的需求。报告期内赛普力量又在深圳增加了 1 个培训基地，截至报告期末，赛普力量共投入使用了 4 个培训基地，总面积约 10 万平米。另外，报告期内赛普力量在北京又租赁了一个 32000 平米的培训基地，预计 2018 年上半年能投入使用。根据赛普力量发展目标，计划未来在上海、武汉、郑州、西安等城市设立培训基地，结合北京总部的区域培训基地及已经设立的深圳培训基地，将分别辐射华北、华南、华中、西北的培训需求。赛普力量今后将逐步升级健身培训设备设施，建立国内领先的健身培训体系，开设更加国际化和实用化的培训课程，从而为客户提供更加有价值的健身培训技术服务。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 94,917,206.35 35.71%43,547,283.99 56.07%117.96%应收账款-存货 1,742,733.17 0.66%71,984.67 0.09%2,320.98%长期股权投资 161,562.19 0.06%296,276.76 0.38%-45.47%固定资产 15,770,541.30 5.93%6,992,748.21 9.00%125.53%在建工程-短期借款-长期借款-无形资产 1,449,208.91 0.55%3,683.29 0.00%39,245.50%长期待摊费用 48,262,993.71 18.16%16,322,109.32 21.01%195.69%递延所得税资产 844,200.00 0.32%50,003.60 0.06%1,588.28%可供出售金融资产 19,000,000.00 7.15%-其他流动资产 57,139,927.93 21.50%37,146.28 0.05%153,724.09%其他应收款 11,667,077.43 4.39%3,800,273.52 4.89%207.01%预付账款 14,811,039.24 5.57%6,449,843.01 8.30%129.63%资产总计 265,766,490.23-77,670,102.65-242.17%2018-010 14 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：2017年货币资金增长幅度为117.96%。原因为本年营业收入的增加，同时公司业务全部为预付费业务，因此经营成果全部累积为货币资金。预付帐款科目报告期内增长幅度为129.63%，主要原因为报告期末公司在北京租用了第三校区，并在报告期末开始装修，支付了供应商各种款项。其他应收款报告期内增长幅度为207.01%，主要是新增加的住宿区和校区的房租押金。存货科目报告期内增长幅度为2320.98%，报告期末余额为1,742,733.17元，为正常的校服、资料等的库存。其他流动资产年末余额主要报告期末未到期的理财产品金额。可供出售金融资产年末余额为19,000,000.00元，为本期投资的基金产品金额。长期股权投资年末余额为161,562.19元，增长幅度为-45.47%，主要是对本期产生投资损失的合营企业进行损失处理。固定资产年末余额为15,770,541.30元，增长幅度为125.53%，主要为本期新增加的深圳校区购入办公家具、电子产品、设备设施等。无形资产年末余额为1,449,208.91元，增长幅度为39245.50%，主要是本期为完善学员信息系统而进行了投入，同时也对公司整体的数据链进行了整合，形成了符合公司经营管理特点的大数据系统。长期待摊费用年末余额为48,262,993.71元，增长幅度为195.69%，形成的主要原因为新增加的深圳校区的装修费用未摊销完成的部分。递延所得税资产年末余额为844,200.00元，增长幅度为1588.28%，为正常按会计政策计提。应付账款年末余额为20,910,094.19 元，增长幅度为1512.92%，为按合同计提的2017年12月31日止应付未付的各类采购款。预收款项年末余额为55,394,534.38元，增长幅度为206.94%，为本期已收取未确认的培训费。应付职工薪酬年末余额为21,970,519.52元，增长幅度为90.19%，为计提了2017年12月工资及2017年年度绩效奖金。其他应付款年末余额为5,032,708.56 元，增长幅度为674010.74%，主要为押金及保证金。应交税费年末余额为1,541,108.72元，增长幅度为-64.33%，主要为本年年末已计提尚未缴纳的各项税金。应付股利年末余额为2,250,000.00 元，为子公司北京赛普力量教育科技有限公司应付未付的分红款。2018-010 15 递延收益年末余额为 100,000.00元，为大兴区科委下拨的课题专项研究经费，至2017年12月31日尚未结题。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 387,288,573.46-113,866,287.29-240.13%营业成本 117,724,513.19 30.40%55,104,240.36 48.39%113.64%毛利率%69.60%-51.61%-管理费用 59,304,690.84 15.31%25,156,348.31 22.09%135.74%销售费用 84,738,348.25 21.88%22,514,769.13 19.77%276.37%财务费用 648,761.99 0.17%17,035.86 0.02%3,708.21%营业利润 124,110,389.49 32.05%11,731,494.69 10.30%957.92%营业外收入 343,628.26 0.09%15,097.71 0.01%2,176.03%营业外支出 188,377.09 0.05%287.27 0.00%65,474.93%净利润 106,364,151.05 27.46%8,715,424.55 7.65%1,120.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：2017 年营业收入较 2016 年增长 240.13%。2017 年营业成本较 2016 年增长 113.64%。2016 年公司主营业务发生了变更，由传统的制造业转变为以健身技术培训为主营业务的体育健康产业。2016 年上半年公司新业务正处于起步阶段，截至报告期末，子公司赛普力量报告期末投入使用的 4个校区，其中，三个校区均为 2016 年上半年陆续装修完工投入使用。为三个新校区配置的教学及部分管理人员在 2016 年初就已经基本到位，致使新校区在未投入使用并实现收入时，就已发生相关的成本和费用，导致公司 2016 年上半年处于亏损状态。而新的业务模式经过了 2016 年上半年的铺垫和培育，从 2016 年下半年至报告期末营业收入逐步攀升，因此各项经营指标都达到了预期的结果，导致报告期内各项数据同比均大幅增加。赛普力量赛普力量于 2017 年 7 月在深圳投入使用全新的校区，经营面积较 2016 年增加 40%；2017年相比于 2016 年员工人数增长了 66%，其中薪酬计入主营业务成本的专业教学人员增加了 100 人，比2016 年年末增长了 62.5%。以上综合原因，导致了公司主营收入和主营业务成本较 2016 年有较大幅度的增加。2017 年毛利率为 69.60%，相比 2016 年毛利率 51.61%增长的原因同上述主营收入与主营成本增长的2018-010 16 变动说明。其次，由于招生人数增加扩大了规模效应，场地和专业教学人员得到了充分的使用，使得毛利率较 2016 年增长较多。2017 年管理费用较 2016 年增长 135.74%,主要体现在职工薪酬的增长以及研究开发的增长。在职工薪酬上，由于 2017 年超额完成了经营任务，对管理层发放了超额完成任务的奖金；在研究开发费上，公司聘请了专业的健身课程专家以及业内知名人士，以国际先进的健身理念为基础对各个专业课程进行开发，因此导致管理费用的大幅上升。2017 年销售费用较 2016 年增长 276.37%,除上述营业成本增长分析所述外，公司加大了市场及品牌的宣传力度，且 2017 年招生量的大幅上升，相应销售人员的提成也成比例上升。本年度财务费用增长 3708.21%，主要为收取培训过程中产生的手续费。本年度营业利润增加 957.92%的原因同上述主营收入与主营成本增长的变动说明。其次，由于招生人数增加扩大了规模效应，场地和培训讲师得到了充分的使用，使得营业利润较 2016 年大幅增长。营业外收入本年发生额主要政府补助及各类零星的罚没收入。营业外支出本年发生额主要为捐赠的支出。净利润本年增长1120.41%，原因同营业利润。另外，报告期内公司加大了研发的投入，符合了高新企业核算的各项规定，报告期所得税率按15%执行。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 381,456,366.34 113,866,287.29 235.00%其他业务收入 5,832,207.12-主营业务成本 113,593,383.45 55,104,240.36 106.14%其他业务成本 4,131,129.74-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%健身技术培训相关收入 381,456,366.34 98.49%113,866,287.29 100.00%合作课程收入 5,832,207.12 1.51%-按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内赛普力量与国际知名的健身健体运动员合作，开展了多个针对单项课程的训练营，在扩大公司国际知名度的同时也增加了收入来源，因此造成本期与上期收入结构发生变化。2018-010 17 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 21,520.00 0.00%否 2 客户二 21,520.00 0.00%否 3 客户三 21,520.00 0.00%否 4 客户四 21,520.00 0.00%否 5 客户五 21,520.00 0.00%否 合计合计 107,600.00 0.00-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 鼎石天元投资（北京）有限公司 12,446,563.74 16.61%否 2 北京济民可信医药有限公司 10,265,714.91 13.70%否 3 北京金日新事业技术有限公司 9,466,844.08 12.64%否 4 深圳市博来美电子有限公司 4,152,003.26 5.54%否 5 北京国文兴酒店有限公司 3,782,431.67 5.05%否 合计合计 40,113,557.66 53.54%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 166,477,109.86 45,340,466.96 267.17%投资活动产生的现金流量净额-121,479,187.50-22,018,066.69 451.73%筹资活动产生的现金流量净额 6,372,000.00-1,500,000.00-524.80%现金流量分析现金流量分析：公司在报告期内的经营活动产生的现金流量净额为 166,477,109.86 元，比上年度增加121,136,642.90 元，变动比例为 267.17%，主要原因为 2016 年公司主营业务发生了变更，由传统的制造业转变为以健身技术培训为主营业务的体育健康产业。2016 年上半年公司新业务正处于起步阶段，子公司赛普力量报告期末投入使用的 4 个校区，其中的三个校区均为 2016 年上半年陆续装修完工投入使用。为三个新校区配置的教学及部分管理人员在 2016 年初就已经基本到位，致使新校区在未投入使用并实现收入时，就已发生相关的成本和费用，导致公司 2016 年上半年处于亏损状态。新的业务模式经过了 2016 年上半年的铺垫和培育，从 2016 年下半年至报告期末营业收入逐步攀升，2017 年营业收入较2016 年增长 240.13%且公司的培训业务全部为预付费业务，因此不存在赊欠培训费的问题。在付现支出方面，赛普力量于 2017 年 7 月在深圳投入使用全新的校区，经营面积较 2016 年增加 40%；2017 年相比于 2016 年员工人数增长了 66%，其中薪酬计入主营业务成本的专业教学人员增加了 100 人，2018-010 18 比 2016 年年末增长了 62.5%。由于招生人数增加扩大了规模效应，场地和专业教学人员得到了充分的使用，使得与 2016 年相比，现金净流入比例增加。公司在报告期内的投资活动产生的现金流量净额为-121,479,187.50 元，比上年度减少99,461,120.81 元，变动比例为 451.73%，主要原因为：2016 年公司对业务结构进行了调整，对不符合主营培训的业务进行了出售，因此产生了 1590 万的现金流入；符合公司发展方向的项目投资 1900 万，同时年末也存在未到期的理财款 5000 万。同时公司由于扩大教学规模，新购固定资产比 2016 年也大幅增加。公司在报告期内的筹资活动产生的现金流量净额为 6,372,000.00 元，比上年度增加 7,872,000.00元，变动比例为-524.80%，主要原因为：2017 年赛普力量进行了增资扩股，吸收投资 1237.2 万元，赛普健身于年中时分配了股利 600 万元，因此造成上述变动。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司拥有 2 家控股子公司、1 家参股公司，分别为：1、北京赛普力量教育科技有限公司 公司持有赛普力量 96.77%的股权。赛普力量持有统一社会信用代码为 91110115358313183M 的营业执照；主体类型：其他有限责任公司；法定代表人：刘倩；注册资本：3100 万元；住所：北京市大兴区金苑路甲 15 号 6 幢 1 层 A106 室；经营范围：技术开发、转让、咨询、服务；劳务服务；教育咨询（不含出国留学咨询与中介服务）；体育运动项目经营；健身技术培训；销售健身器械；器械健身；物业管理；举办健身活动；互联网信息服务。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；举办健身活动、互联网信息服务以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）公司报告期内的营业收入全部来源于赛普力量，报告期内赛普力量的营业收入为 387,288,573.46 元,营业成本 117,724,513.19 元,销售费用 84,738,348.25 元，管理费用 58,207,060.40 元，营业利润125,396,754.47 元，净利润 107,650,516.03 元。2、深圳赛普投资有限公司 公司持有赛普投资 100%的股权。赛普投资持有统一社会信用代码为 91440300MA5DQB8X0N 的营业执照；主体类型：有限责任公司（法人独资）；法定代表人：林怀慎；住所：深圳市龙华新区大浪街道大浪社区华宁路华联工业园 2 栋 501；经营范围：投资兴办实业、国内贸易、投资工程项目、投资教2018-010 19 育项目及教育信息咨询。3、昆赛体育发展（北京）有限责任公司 公司持有昆赛体育 49.00%的股权。昆赛体育持有统一社会信用代码为 91110111MA0073C42Y 的 营业执照；主体类型：其他有限责任公司；法定代表人：姜华；注册资本：500 万元；住所：北京市房山区辰光路 16 号院 6 号楼 301；经营范围为：体育运动项目经营(比赛除外)；武术技术培训；经济信息咨询；技术开发、转让、咨询、服务；劳务服务；教育咨询(不含出国留学咨询与中介服务)；体育运动项目经营；互联网信息服务。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司控股子公司赛普力量在报告期内购买的理财产品为：1、中信证券股份有限公司 2017 年度 13 期收益凭证（本金保障型收益凭证），金额 20,000,000 元，期限为 2017 年 1 月 19