831001_2017_英特罗_2017年年度报告_2018-04-17.pdf

2017 年度报告 英特罗 NEEQ:831001 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 SHANGHAI INTER-ROCK HARDWARE CO.,LTD 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，经公司研发部和技术部同仁们的不懈努力及全体员工的密切配合，我公司成功申请了三个实用新型专利：1、离合式安全防盗锁；2、锁芯用离合式装置；3、锁芯用电子信号传输装置。技术上的开发使我们的产品更加多元化，在不久的将来公司发展更上一层楼。上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、英特罗 指 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 股东大会 指 上海英特罗机械电气制造股份有限公司股东大会 董事会 指 上海英特罗机械电气制造股份有限公司董事会 监事会 指 上海英特罗机械电气制造股份有限公司监事会 高级管理人员、高管 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司章程 指 上海英特罗机械电气制造股份有限公司章程 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 三会 指 股东大会、董事会、监事会 会计师事务所 指 大信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 申万宏源证券有限公司 元 指 人民币元 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人彭拯和、主管会计工作负责人翟奇及会计机构负责人（会计主管人员）金菊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司治理及不当控制风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对公司治理机制的理解和全面执行将有个过程，且公司股权高度集中，实际控制人彭拯和、翟奇夫妇合计持有公司 67.99%股份，公司存在治理不规范和实际控制人不当控制而损害中小股东利益的风险。生产、办公场所未取得房地产权证的风险 公司唯一在用的位于上海市奉贤区南桥镇发展村马家宅路 200号的土地系上海市奉贤区南桥镇发展村村民委员会集体所有的工业用地，公司与其签署了土地征用协议，约定由其负责立项报批及办理土地征用手续；地面房屋建筑物为公司单独自建、占用、使用，属于公司单独所有，未曾发生过产权纠纷。公司在该土地上建造厂房，已经上海市奉贤区发展计划委员会批复同意并取得了上海市奉贤区规划管理局向核发的建设用地规划许可证，但由于用地指标受限，上述村委会未能按照协议约定的责任办妥土地征用手续，导致公司未取得土地使用权证；公司在此用地上建造的厂房（含部分用于办公）的建筑面积超过原批复建筑面积，未取得房产证。公司存在被相关主管部门罚款、责令拆除等处罚的风险，进而导致资产损失、搬迁损失的风险。国际市场需求波动风险 公司主要从事俄罗斯标准锁芯、欧洲标准锁芯以及其他定制门上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 6 锁等相关五金产品的研发、生产、销售（贸易）的专业公司，产品主要是销往欧美、俄罗斯、德国、东南亚等海外市场。因此公司产品销售受国际市场影响较大，而影响国际市场的因素错综复杂，包括消费偏好、需求结构、贸易政策和汇率政策等。这些因素都有可能对公司的产品销售产生一定程度的影响，因此公司存在一定的国际市场需求波动风险。客户相对集中的风险 公司的客户主要为欧洲、俄罗斯等国五金锁具、建材、及百货等大型零售商，包括斯达季亚有限责任公司（STADIA）、CARL F GROUPCO LTD、PRODEX LOGISTIQUE、TRADE DEPOT（AUST）PTY LTD等。2016 年度、2017 年度公司对前五名客户销售收入合计为13,311,884.78 元、14,820,214.62 元，占同期主营业务收入的比例为 91.62%、92.34%。若上述客户经营出现波动，将会对公司业务和经营业绩构成一定程度的影响。汇兑损益的风险 公司的产品主要自营出口或通过外贸公司出口到俄罗斯、欧洲等国家，汇率的变化将对公司的经营成果产生影响。因此公司存在汇兑损益的风险。供应商集中的风险 公司从供应商处采购的主要材料是铜材与锁芯，2016 年和 2017年公司向前五大供应商采购原材料金额分别占同期采购总额的83.01%、87.32%，占比较大。虽然铜材等原材料类厂商数量众多，市场化竞争充分，公司可进行自主选择供应商，且公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，但如果主要供应商因意外事件出现停产、经营困难、交付能力下降等情形，或因整体行业波动等客观原因，将对公司原材料采购产生较大的影响，进而对公司的持续经营造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 英文名称及缩写 SHANGHAI INTER-ROCK HARDWARE CO.,LTD 证券简称 英特罗 证券代码 831001 法定代表人 彭拯和 办公地址 上海市奉贤区南桥镇马家宅路 200 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 金菊 职务 董事会秘书 电话 021-57437318 传真 021-57437311 电子邮箱 orangeinter- 公司网址 www.inter- 联系地址及邮政编码 上海市奉贤区南桥镇马家宅路 200 号 201401 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003-08-15 挂牌时间 2014-08-15 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造行业 C33-建筑、家具用金属配件制造业 主要产品与服务项目 俄罗斯标准锁芯、欧洲标准锁芯以及其他定制门锁等相关五金产品的研发、生产、销售（贸易）等 普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）16,060,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 控股股东为彭拯和 39.10%、翟奇 28.89%实际控制人 彭拯和、翟奇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 8 统一社会信用代码 913100007531948236 否 注册地址 上海市奉贤区环城东路383号2幢4 楼 E06 室 否 注册资本 16,060,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邱正芳 舒铭 会计师事务所办公地址 上海市浦东杨高南路 428 号由由世纪广场 3 号楼 8 层 AD 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,049,752.16 14,528,882.35 10.47%毛利率%12.08%18.09%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,129,744.14-987,876.15-216.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,388,221.54-1,024,764.33-230.63%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.08%-4.85%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-18.49%-5.03%-基本每股收益-0.19-0.06-216.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 22,454,822.95 26,687,188.77-15.86%负债总计 5,692,857.70 6,795,479.38-16.23%归属于挂牌公司股东的净资产 16,761,965.25 19,891,709.39-15.73%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.04 1.24-16.13%资产负债率%（母公司）25.35%25.46%-资产负债率%（合并）-流动比率 2.58%2.57%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,512,422.66-651,852.07-438.84%应收账款周转率 21.21%27.92%-存货周转率 1.91%1.66%-上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-15.86%-5.00%-营业收入增长率%10.47%-31.44%-净利润增长率%-216.82%-173.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 16,060,000 16,060,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 4,570.09 计入当期损益的政府补助 47,280.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 9,059.37 理财产品的投资收益 197,567.94 非经常性损益合计非经常性损益合计 258,477.40 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 258,477.40 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为俄罗斯标准锁芯、欧洲标准锁芯以及其他定制门锁等相关五金产品的研发、生产、销售（贸易），属于五金锁具行业。公司拥有弹子锁弹子、弹簧、封弹一体化组装技术，提高弹子锁锁体钻孔精度的夹紧装置，弹子锁封弹技术 11 项关键技术（其中包含 1 项发明专利和 10 项实用新型专利），获得英国皇家认可委员会认证证书、中国海关进出口货物收发货人报关注册登记证书、俄罗斯实验室检测通过证书等多项资质。公司主要技术均已应用于主要产品的生产中，包括能够满足俄罗斯标准、欧洲标准的 CO 系列普通锁芯、AS 系列中档锁芯、CX6 高端锁芯、AB 系列建筑装修锁芯、GMK 系列管理锁芯和其他特殊要求的锁芯。从 2015 年开始公司又研发出 SC 中低档锁芯和 PT 系列普通锁芯，以满足不同客户需求。报告期内，公司试小批量生产新的智能锁，用于商务、公寓、宾馆、公司等。公司采用“接单生产”、“以销定产、以销定采”、“对通用产品适当备货”的经营模式：以客户订单为基础，通过综合分析客户订单的产品需求量，结合自身产能、原材料情况制定生产计划进行量产。公司主要采用直接销售模式：营销部经理根据公司经营方针，制订总体营销计划，定期（每月）进行销售总结、客户信用评估、风险控制建设等，营销部业务员根据销售策略及具体市场情况，全力开发新客户，开拓新细分市场，并跟踪服务现有客户，从而满足客户个性化需求，扩大英特罗品牌影响力，建立了一批保持长久合作关系的忠诚客户，如俄罗斯斯达季亚有限责任公司（STADIA）在中国大陆的总采购商上海欧锁国际贸易有限公司、英国门窗主要经销商 CARL F GROUPCO LTD。报告期内，公司的商业模式和主营业务无变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年全球经济保持平稳增长，新技术、新经济蓬勃发展，传统经济进入转型升级关键期。由于受人民币对美元汇率持续升值、原材料价格较大幅度上涨、人工成本逐年增加的多重因素影响，这种经济发展的周期性波动直接影响了企业的利润水平。2016 年我公司在阿里巴巴采购批发平台注册，采用电子商务的销售方式拓展业务，2017 年积极参加国内外五金展，如德国科隆展、迪拜五金工具展、北京国际安防门业展等，挖掘了几家国内外客户。报告期内，公司通过向客户提供性能优良的锁芯产品和服务获得收入。报告期内受国际市场经济影响，汇率动荡的影响，公司产品价格下降，订单减少导致经营利润有所下滑。2018 年公司努力开发新的客户上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 12 来提升营业收入，2017 年营业收入为 16,049,752.16 元,营业利润亏损 2,765,237.89 元。2018 年公司将继续努力拓展业务，开拓市场。公司 2015 年、2016 年主营业务毛利率分别为 20.16%、18.09%，毛利率水平略有下降，2017 年报告期内毛利率为 12.08%。(二二)行业情况行业情况 中国的锁具历史久远，随着时代的进步和科技的发展，人们对于锁具的需求也开始变化，从最初的传统金属锁向智能锁、电子锁转变。我国每年都会不断投入锁具高新技术的研究，有效应对市场对于高档锁具的需求。智能锁，就是将电子技术、集成电路技术、大量的电子元器件、结合多种创新的识别技术等综合的产品。一、我国锁具行业快速发展 中国是最大门类产品的生产与消费国，与之相关的锁具产品在国内也拥有很大的市场规模。数据显示，2016 年，我国锁具行业市场规模为 1352 亿元，同比增长 6.7%。预付 2017 年，我国锁具行业市场规模将达到 1419 亿元。我国最主要的锁具生产基地集中在浙江、广东、山东等地。在产品种类上，挂锁、球形锁、执手锁等依旧具有较大市场空间，自行车锁、摩托车锁、汽车锁及特殊用途锁具产品也随上游产品的发展正在发生变化，指纹锁、智能锁、楼宇对讲机已成为现代社会生活不可缺少的功能性产品。二、智能化成为行业发展趋势 在智能家居领域，门锁是继灯泡之后又一个广泛受众产品，大量厂商的加入极快地推动了发展速度，也让消费者拥有广泛的产品可以选择。中国智能家居市场规模预计 2020 年有望突破 3000 亿元，市场潜力巨大。随着互联网技术的不断完善，“新一代”智能家居产品如果能在这个市场中占到先机，对企业、对行业，都具有不可估量的作用。锁具在智能家居中的地位不可忽视，我们不能将智能家居的每一个部分都做全，只要把握将其发展好就有很大“钱图”。根据对物理门禁控制市场的调查研究表明，超过 70%的最终用户和 80%的行业受访者认为，在未来3 至 5 年内，他们希望以手机、钥匙牌、标签或凭证卡等方式替代现在的传统开门方式。这项调查进一步证明，智能家居的市场需求在不断扩大，门类行业要进入智能化模式，必须藉由智能门锁的媒介。从门厂配套角度来看，无论是客户是房地产行业、酒店还是出租屋管理，智能门锁能够起到管理规范、使用简便和压缩成本的作用。从消费者角度来看，在家庭生活不断升级的今天，安全与便捷的门锁产品成为迫切的需求。在追求高品质的同时，更加需要与时俱进的产品，甚至不惜高价从国外邮购智能门锁。从而可以看出，现代门行业为客户提供配套智能家居的门锁产品，已经是市场一大需求。预付未来 3-5 年，随着互联网、智能家居发展趋势的加强，入户门企与新一代智能锁企的一体化合作，将向纵深发展。对市场敏感度高、有行业高度、有创新意识的入户门企业，也将在互联网思维的影响下，重点瞄准 80、90 后的消费需求、运用手机移动端的产品商机，差异化的选择产业链合作伙伴，前瞻性的选择智能锁配套产品，全方位地做产品，做营销，做服务，做品牌。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 1,088,561.22 4.85%2,563,364.66 9.61%-57.53%应收账款 1,172,588.13 5.22%341,158.48 1.28%243.71%上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 13 存货 6,539,177.75 29.12%6,591,330.09 24.70%-0.79%长期股权投资 1,412,968.96 6.29%1,412,813.60 5.29%0.01%固定资产 6,056,053.90 26.97%7,070,020.79 26.49%-14.34%在建工程 -短期借款 -长期借款 -资产总计 22,454,822.95-26,687,188.77-15.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金减少原因系报告期内，工资成本上升，材料成本上升，用于支付职工工资、材料等费用；2、应收账款增加原因系报告期末尚未到应收账款时间，于 2018 年 1 月至 2 月逐月收回；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,049,752.16-14,528,882.35-10.47%营业成本 14,110,591.93 87.92%11,900,516.00 81.91%18.57%毛利率%12.08%-18.09%-管理费用 4,392,987.82 27.37%3,900,234.64 26.84%12.63%销售费用 359,456.37 2.24%232,644.68 1.60%54.51%财务费用 93,363.98 0.58%-59,470.32-0.41%256.99%营业利润-2,765,237.89-17.23%-1,279,134.67-8.80%-116.18%营业外收入 9,345.76 0.06%48,397.86 0.33%-80.69%营业外支出 286.39 0.00%5,000.00 0.03%-94.27%净利润-3,129,744.14-19.50%-987,876.15-6.80%-216.82%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增加的主要原因是：2016 年我公司多次参与国内外五金展，初有成效，逐渐接到新的客户的订单，但由于利润薄，并未突显利润的增加；2、营业成本增加的主要原因是：报告期内，锁具产品的主要成份铜棒成本上升，从年初的 32.70 元/千克，至年末的 40.50 元/千克；又单位年初调整工人工资，4 月社保基数调整使人工成本上升，故营业成本上升；3、销售费用上升的主要原因是：报告期内，为了推广新的电子锁产生的制作费、设计费、维护费 8 万余元，同比 2016 年广告费和宣传费上升了 5,208.19%。4、财务费用上升的主要原因是：受国际经济汇率变动的影响，2016 年汇兑损失 7,254.49 元，2017 年汇兑损失 103,081.11 元,同比上升 1,320.93%。5、营业利润下降的主要原因是：受经济环境和五金行业的影响，2016 年开始部分主要客户对公司产品价格下调，持续至今，使营业收入下降，又因投入研发费用增加使期间费用增加；6、营业外收入下降的主要原因是：报告期内会计政策调整，政府补助项目转入其他收益；7、营业外支出下降的主要原因是：2016 年捐款蓝天下的至爱慈善基金 5,000 元,2017 年未捐款；上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 14 8、净利润下降的主要原因是：（1）受经济和五金行业的影响，2016 年开始客户对公司产品价格下调，至今未再调整，使收入减少；（2）报告期内，大量投入研发费用，2016 年研发费用 1,506,195.55元，2017 年 1,810,404.55 元，同比增长 20.20%；（3）在产品价格不增加的情况下，人工成本增加，同比去年应付职工薪酬增长 10.18%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 16,049,752.16 14,528,882.35 10.47%其他业务收入 主营业务成本 14,110,591.93 11,900,516.00 18.57%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%俄罗斯标准锁芯 4,480,641.38 27.92%5,702,047.44 39.25%欧洲标准锁芯 11,266,816.92 70.20%8,421,281.07 57.96%其他 302,293.86 1.88%405,553.84 2.79%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，收入构成无明显变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 CARL F GROUPCO LTD 7,593,297.11 47.31%否 2 上海欧锁国际贸易有限公司 4,480,641.38 27.92%否 3 PRODEX LOGISTIQUE 1,655,403.01 10.31%否 4 LAIDLAW GULF LLC 598,345.72 3.73%否 5 TRADCO PTY LTD 492,527.40 3.07%否 合计合计 14,820,214.62 92.34%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波金田铜业（集团）股份有限公司 7,111,089.08 70.41%否 2 义乌市烁泰锁业有限公司 765,767.33 7.58%否 3 上海祝桥电镀有限公司 453,611.07 4.49%否 4 中山市恒东金属制品有限公司 265,847.85 2.63%否 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 15 5 台州市海德堡印刷有限公司 223,463.16 2.21%否 合计合计 8,819,778.49 87.32%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-3,512,422.66-651,852.07-438.84%投资活动产生的现金流量净额 1,997,201.69-4,462,771.83 144.75%筹资活动产生的现金流量净额 0 0-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额下降的原因是（1）2016 年消耗了 2015 年的存货，故 2016 年用于购买材料支付的现金少于 2017 年，又由于材料价格上涨、销售收入比去年有所增长故所需原材料同比增长，所以报告期内购买商品支付的现金同比增长 18.76%；（2）报告期内支付给职工以及为职工支付的现金同比增长 10.03%。2、投资活动产生的现金流量净额上升的原因是报告期内公司利用闲置资金购买银行理财产品累计8,600,000 元，相比 2016 年购买了 5,000,000 元银行理财产品增长 72%。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，持有上海英特罗五金制品有限公司 40%股份。其经营范围：生产锁具、手工具、电动工具、五金制品及其相关产品，销售自产产品（涉及行政许可的，凭许可证经营）。该参股公司目前无实际经营。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2017 年 5 月 18 日，公司 2016 年度股东大会审议通过了关于使用部分闲置流动资金购买银行理财产品的议案，在保证日常经营资金需求和资金安全的前提下，使用不超过 800 万元的自有闲置资金购买保本型理财产品。在上述额度经董事会审议后和经股东大会决议通过之日截止到 2017 年 12 月 31 日，额度范围内资金可以滚动使用。至 2017 年 12 月 31 日，公司累计向浦东发展银行购买利多多理财产品5,800,000 元，投资期限：七天周期型，报告期内取得投资收益：193,590.40 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 16 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述两项准则和财会201730 号的主要影响如下：单位：元 会计政策变更内容和原因 受影响的报表项目名称 本期受影响的报表项目金额 上期重述金额 上期列报在营业外收入的金额 上期列报在营业外支出的金额 1.与本公司日常活动相关的政府补助计入其他收益 其他收益 47,280.00-39,000.00-2.资产处置损益列报调整 资产处置收益 4,570.09-(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司始终践行节能环保理念，坚持绿色低碳排放，彰显社会责任。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 近几年来，锁具行业加快经济增长方式转变，加大改革创新力度，沉着应对国际市场的挑战，以市场为导向，选准切入点，将电子、生物识别、计算机技术等新技术、新材料、新工艺应用到锁具产品上，带动了包括传统锁具和新兴的各种电子智能锁具在内的安防产品新技术革命，产品结构也由传统的以挂锁、门锁为主，向多品种、多功能、多领域转变，越来越多具有自主知识产权的锁具品牌在国内外市场上产生了越来越大的影响，也催生出广东、山东、浙江、江苏等省区的锁具产业集群和品牌集群，锁具行业的发展展示出广阔的空间和巨大的潜力。未来，锁具行业的发展将会是以市场为导向，以新工艺、新材料、新技术为支撑，以科技自主创新为推动力，大力实施和推广品牌战略，充分重视国内市场、加强人才素质培养。（1）进一步提高产品质量 上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 17 让中国锁具产品质量达到国际一流水平，是成为锁具强国的基本要求。长期以来，我国锁具行业走了一条低成本发展之路，其后果是“中国制造”的锁具产品成为“低质低价”的代名词，因而被锁定在中低端市场。要改变这种被动局面，必须在全行业彻底摒弃锁具产业是简单劳动密集型产业的传统观念，树立并推行精品意识、精密制造的理念和精益生产及精细管理的方法，倡导精益求精文化。严格按照具有国际先进水平的产品技术标准组织生产和质量控制，保证产品的功能性、安全性、可靠性和耐久性。使中国锁具产品得到国内外用户及消费者的认可和信赖，成为“高标准、高品质”的象征，进而确立中国锁具优质优价的良好形象。（2）培育一批具有国际影响力和竞争力的强势企业及知名品牌 经过多年的发展，我国锁具行业已经涌现出一批有一定实力的企业，但缺乏国际影响力和竞争力，尤其是尚未形成国际知名品牌，需要进一步做大做强。龙头骨干企业要重视加强技术中心和实验室建设，不断增强自主创新能力、高端制造能力、市场营销能力和品牌影响力，增强社会责任意识，成为能够代表中国良好形象、深受世人尊敬的国际化企业和品牌。（3）打造一批现代产业集群 产业集群是我国锁具行业的一大特色和优势，为建设锁具生产大国作出了贡献，在向锁具强国转变的过程中也将发挥重要作用。针对目前产业集群普遍存在的发展方式粗放、集约化程度不高的状况，要大力推进产业结构调整优化和转型升级，完善产业链，提高专业化生产和分工协作配套能力，引导龙头企业规模化、品牌化发展和中小企业走专精特新之路。实施创新驱动发展战略，加强研发、设计、信息、培训、检测等公共服务平台建设，加强技术改造，促进信息化和工业化深度融合，提高全要素生产率，充分发挥集群优势和综合竞争力。（4）增加整合全球锁具产业链、供应链和价值链的能力 这是我国锁具行业必须补上的短板，也是衡量能否真正成为锁具强国的重要标志。当务之急是我国锁具行业要冲破重重壁垒，尽快实现从产业链、价值链低端向中高端的攀升。在此基础上进一步积蓄力量，逐步增强在国际锁具产业分工合作中的主导权、产品的定价权和技术标准的制定权。从而彻底改变我国锁具行业在全球产业中的地位。（5）建立一支强大的高素质的锁具行业职工队伍实现由锁具生产大国向强国的转变关键在于人才。要高度重视和加强教育培训，培养大批经营管理人才、专业技术人才和职业技术工人。建立完善的人才培养、使用、考核及薪酬制度，以利于各类人才的成长、作用的发挥和队伍的稳定，更好地满足锁具行业持续发展的需要，为建设锁具强国奠定充足的人才基础。(二二)公司发展战略公司发展战略 未来几年，公司将秉承以目标客户为中心，建立品牌、整合资源、领导营销的销售理念，有针对性地进行市场开拓和营销网络建设：1、继续巩固和发展与下游应用客户及经销商建立的稳固合作关系，发挥技术优势和深化业务模式创新，挖掘潜在客户市场。一方面，通过积极参加国内外锁具行业的相关展会等方式与重要目标市场客户建立合作关系；另一方面，针对客户不同的应用需求，进行差异化的市场开拓和营销。2、大客户营销战略：公司将建立战略性营销的理念和体系，通过技术、研发、品质领先的优势和对大客户需求的快速反应机制，进一步增强服务大客户的能力。通过与特定的客户进行定向合作、共同开发、共同推广，与目标客户建立稳固的业务合作关系。3、国外市场继续开拓：强大的销售网络是公司近年来快速发展的重要因素，公司将继续致力于开拓和完善全球化的销售网络。其中欧洲市场和俄罗斯市场的销售网络经过多年经营开拓已取得较大成效，公司将持续扩大市场份额。公司对于欧美市场未来的战略是通过开发新产品、开发中高端客户，完善售后服务网络等方式进一步提高市场占有率。对于东欧、南美、非洲市场以及东南亚等市场，公司目前尚未建立成熟的销售网络体系,公司下一步将积极开拓上述市场，上述地区市场前景广阔，未来将作上海英特罗机械电气制造股份有限公司 2017 年度报告 公告编号：2018-004 18 为公司业绩的新增长点。4、国内市场深度挖掘：对于发展潜力较大的国内市场，公司目前涉足较少，下一步公司将逐步开始国内市场销售网络建设步伐，重点开发营销适合国内市场的产品尤其是自主创新产品，强化自有品牌的推广，逐步扩大内销比例。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2018 年，公司将结合发展实际情况调整发展战略，提升核心竞争能力，为公司突破发展瓶颈，实现持续发展做好以下几方面的重点工作：1、业务拓展计划：充分利用技术创新，提升产品可靠性和自主性，进一步扩大我司产品在市场上的占有率，提升用户满意度。2、研发创新方面：公司持续以技术为起点，市场为导向，质量为核心，为宗旨的理念。持续进行改进升级及新产品的研发，不断的吸取市场上的反馈和先进的经验，进一步加大研发投入、跟踪掌握新技术、新方法，确保产品功能指标性能都处于行业领先地位。加强知识产权的保护，做好专利申报工作，保持公司产品和技术的核心竞争力。3、产品质量方面：建立卓越绩效模式的全面质量管理，变事后检查为事先控制并将过程控制列为质量控制的重要环节，推行产品标准化，提升产品的设计质量、制造质量。形成良好技术创新意识，提升产品质量。4、管理提升方面：进一步优化公司组织结构，提升人力资源管理水平，拓展和优化工业流程，营造分工、协同、高效的团队氛围，持续提升公司竞争能力。目前，公司处于新的发展起点上，公司管理层将团结一致，创新进取，一如既往地朝着董事会提出各项决议与目标，尽心尽责、团结协作，以提升产品及加强服务水平作为企业转型升级的立足点，以公众公司的标准来全面衡量和要求自己，以达成经营目标为第一要务，以持续提升的业绩确保公司市值的稳步增长，为圆满达成董事会目标而不懈努力。(四四)不确定性因素不确定性因素 尚未存在重大不确定因素。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本