430735_2017_智达康_2017年年度报告_2018-03-28.pdf

公告编号：2018-004 1 智达康 NEEQ:430735 南京智达康无线通信科技股份有限公司（Nanjing Zcom Wireless Co.,Ltd.）年度报告 2017 公告编号：2018-004 2 公 司 年 度 大 事 记 计算机软件著作权登记计算机软件著作权登记证书智达康证书智达康 LTE-CPE 终端终端接入系统接入系统 V1.0 计算机软件著作权登记证计算机软件著作权登记证书智达康书智达康Wlan无线接入网无线接入网关系统关系统 V1.0 计算机软件著作权登记计算机软件著作权登记证书南京智达康运维巡证书南京智达康运维巡检系统检系统 V1.0 计算机软件著作权登记计算机软件著作权登记证书无线专网证书无线专网 4G 接入接入软件软件 V1.0 计算机软件著作权登记证计算机软件著作权登记证书商铺无线路由器软件书商铺无线路由器软件V1.0 计算机软件著作权登记计算机软件著作权登记证书智达康证书智达康AS310无线接无线接入软件入软件 V1.0 公告编号：2018-004 3 计算机软件著作权登计算机软件著作权登记证书记证书AS410无线接入无线接入点系统点系统 V1.0 计算机软件著作权计算机软件著作权登记证书车载登记证书车载 4G 多媒多媒体网关软件体网关软件 V1.0 TL9000 认证证书认证证书 公告编号：2018-004 4 目 录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.27 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及利润分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 行业信息.387 第十节 公司治理及内部控制.38 第十一节 财务报告.45 公告编号：2018-004 5 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司或智达康 指 南京智达康无线通信科技股份有限公司 Z-Com 指 Z-ComTecnology Limited,公司控股股东 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 公司章程 指 南京智达康无线通信科技股份有限公司公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 AP 指 AccessPoint,接入点;无线 AP 即无线接入点 AC 指 AccessController,接入控制器;无线 AC 即无线接入控制器 4G 指 第四代移动通信,具有更高的数据吞吐量、更低时延、更好覆盖、更低的建设和运行维护成本、更高的鉴权能力和安全能力、支持多种 QoS 等级等特点 LTE 指 LTE(Long Term Evolution),是 3GPP(3 代合作伙伴标准化机构)推动 3G 向 4G 长期演进的标准计划,2010 年 12月 6 日国际电信联盟把 LTE 正式称为 4G,包括 FDD 和 TDD两种模式用于成对频谱和非成对频谱 4G 专网系统 指 行业专用的 4G 专网系统,包含核心网,专网基站,专网LTE-Fi,专网 LTE 终端,形成满足特种行业专用的端到端的通信解决方案。5G 指 第五代移动电话行动通信标准,也称第五代移动通信技术,外语缩写:5G。也是 4G 之后的延伸,5G 网络的理论下行速度为 10Gb/s(相当于下载速度 1.25GB/s)。FDD 指 FDD 是移动通信系统中使用的全双工通信技术的一种。FDD 采用两个独立的信道分别进行向下传送和向上传送信息的技术。为了防止邻近的发射机和接收机之间产生相互干扰,在两个信道之间存在一个保护频段。OTT 指 OTT 是“Over The Top”的缩写,是指通过互联网向用户提供各种应用服务。这种应用和目前运营商所提供的通信业务不同,它仅利用运营商的网络,而服务由运营商之外的第三方提供。报告期 指 本年度 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 元、万元人民币元、人民币万元 公告编号：2018-004 6 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴佳芳、主管会计工作负责人殷前及会计机构负责人(会计主管人员)陆艳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策变动的风险 公司属于通信系统设备制造业,对运营商有较高依赖,电信行业属基础建设与预算执行管制较多的行业。国家政策变动直接影响电信行业景气度、投资规模、运营商的发展战略等,从而影响通信系统设备制造业的发展。2、对电信运营商依赖的风险 报告期内,公司主要收入和利润来自于运营级通信与网络接入设备的研发、生产和销售。运营级宽带无线产品的最终客户都是国内三大电信运营商,三大电信运营商处于基础性核心地位,其宽带无线网络建设投资规模决定了宽带无线设备需求量,其采购规模和结构的变化直接影响运营级宽带无线设备供应商的业绩。3、人力资源风险 公司是典型的以技术创新为主导的知识密集型企业,技术人员是推动公司创新能力持续发展的关键。公司作为高新技术企业,经过 17 年多的发展,公司已经形成了较为稳定的技术团队和合理的组织结构。但目前市场上软件技术人才争夺也十分激烈,因此公司核心技术人员流失的风险会有存在的可能性。4、客户集中风险 前期客户过于集中,导致产品类型较为单一,库存风险增加;同时,由于客户集中在某一个相同领域,行业环境的变化,可能对公司的经营带来较大风险。5、新业务开拓风险 新的产品,需要技术研发,不断的投入及沉淀,最终需要接受市场检验。故而,在公司转型初期,新业务的开拓,必然存在风险,包括对产品的质量的把控,对市场需求的预判等。公告编号：2018-004 7 6 外部环境变化风险 电信运营商全面转向 4G 网络建设,本年度内运营商并未形成较 大的采购订单;同时大客户受到运营商市场不景气的影响,订单明显减少;2018 年全球经济存在很多不确定性、不稳定性,经济形势复杂多变。7、公司连续三年亏损的风险 公司近几年均处于亏损状况,现金流短缺将造成较大风险。如果公司整体业绩得不到改善,未来可能会对公司持续经营能力产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-004 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京智达康无线通信科技股份有限公司 英文名称及缩写 Nanjing Zcom Wireless Co.,Ltd.证券简称 智达康 证券代码 430735 法定代表人 吴佳芳 办公地址 南京市玄武区玄武大道 699-22 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 陆艳 职务 董事会秘书、财务总监 电话 025-83652887 传真 025-83652877 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市玄武大道 699-22 号江苏软件园 30 栋 210023 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 8 月 18 日 挂牌时间 2014 年 7 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3921 通信系统设备制造 主要产品与服务项目 运营级宽带无线接入设备的研发、生产、销售、技术支持与服务,提供系统应用解决方案。普通股股票转让方式 竞价转让 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 Z-Com Technology Limited.实际控制人 无 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320100608981900A 否 注册地址 南京市玄武区玄武大道 699-22号 否 公告编号：2018-004 9 注册资本 60,000,000.00 否 注册资本与股份未有不一致的情况。五、中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 柏凌菁 张飞云 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 栋 303 室 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-004 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 16,677,024.03 19,644,087.36-15.10%毛利率%29.01%33.78%-归属于挂牌公司股东的净利润-19,588,335.50-16,058,481.52 21.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-22,845,168.35-21,666,712.19 5.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-55.30%-30.21%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-64.49%-40.76%-基本每股收益-0.33-0.27 22.22%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 54,218,694.95 68,672,705.04-21.05%负债总计 28,658,216.37 23,456,171.03 22.18%归属于挂牌公司股东的净资产 25,560,478.58 45,216,534.01-43.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.43 0.75-42.67%资产负债率（母公司）52.57%34.04%-资产负债率（合并）52.86%34.16%-流动比率 97.00%155.00%-利息保障倍数-24.38-20.32-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,943,100.96-10,320,161.43-52.10%应收账款周转率 154.00%140.00%-存货周转率 46.00%47.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-21.05%-28.84%-营业收入增长率%-15.10%-57.00%-净利润增长率%20.08%26.95%-五、股本情况 公告编号：2018-004 11 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,865,456.92 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)41,833.29 处置长期股权投资产生的投资收益 106,941.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,242,600.99 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,256,832.853,256,832.85 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,256,832.853,256,832.85 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外收入 2,676,930.01 2,676,555.55 0.00 0.00 营业外支出 873,844.76 546,395.46 0.00 0.00 资产处置收益 0.00-327,074.84 0.00 0.00 公告编号：2018-004 12 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 作为国内最早进入 WLAN 和 4G 领域，集研发、生产、销售、技术支持及客户服务为一体的宽带无线移动通信的专业企业。本公司致力于通信设备与运营级 WLAN 产品的研发、生产和销售，并为运营商及行业用户提供完整应用解决方案，是运营级 WLAN 全系列产品的主要供应商之一。公司历来注重自主创新，在运营级宽带无线接入设备及其相关软件、4G 皮基站等技术均拥有自己的核心技术和知识产权，多个产品被认定为高新技术产品、被中国软件行业协会评为年度优秀软件产品。本公司产品已广泛应用于全国众多运营商热点地区，比如上海、四川、辽宁，广西等地均有我司的WLAN 设备，目前运营商暂停对 WLAN 设备的集采，这对公司影响较大，公司主营业务受到冲击。我司利用现网产品优势积极参与以上地区的维保投标，争取运营商现网的维保和替换，以上省份的维保我司均已参与，但现网的替换未能做到，究其原因智达康已不在运营商集采目录中，这样一来智达康在新的集采来临之前是无法直接销售产品到运营商的。目前我们除了参与维保之外，就是想办法再次进入运营商集采目录中。智达康充分发挥多年自主研发的优势，集研发、生产、销售、技术支持及客户服务为一体，根据市场需求设计、研发产品，提升整合性应用并及时满足客户需求，实现产品销售，扩大市场份额；售后服务体系完整，满足客户需求。报告期内，公司的商业模式较上年度发生了较大的变化，对营运商市场不在投放更多的精力，只通过代理商来争取营运商维保项目，让合作方式更简单而有效。大大降低了在运营商方面的成本支出。同时积极开拓行业市场应用，拓展业务渠道，提高 WLAN 产品在行业市场的占有率。为满足市场需求，现公司加大产品拓展，加大 4G 专网应用等智慧通信等项目的拖入，加深和大客户之间的合作，并开拓新的大客户，为教育、交通、公共安全、安防等行业,提供可靠与稳定的无线系统应用解决方案。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 是 公告编号：2018-004 13 具体变化情况说明：具体变化情况说明：公司的商业模式较上年度发生了较大的变化，对营运商市场不在投放更多的精力，只通过代理商来争取营运商维保项目，让合作方式更简单而有效。大大降低了在运营商方面的成本支出。同时积极开拓行业市场应用，拓展业务渠道，提高 WLAN 产品在行业市场的占有率。二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司总资产为 54,218,694.95 元，较上年同期下降 21.05%，公司实现营业收入16,677,024.03 元，同比下降 15.10%；净利润为-19,588,335.5 元，同比增加亏损 20.08%。本年度期间，运营商对 WLAN 市场和 4G 一体化皮基站未规模采购和大量建设，导致老产品销售下降；同时公司加大行业市场的转型力度和新产品线的投入，也影响报告期内主营业务经营情况。因国家政策的调整以及运营商未对 WLAN 设备进行集采，公司调整对运营商的策略，以已有市场现网运行设备为基础，进行 WLAN 设备的维保及维护，特别是针对四川、上海、广西、辽宁等地的维保服务进行参与，同时对现网设备替换，但由于公司对运营商集团投入减少，最终不在运营商集采目录中导致无法完成现网设备的替换。本公司亦投入行业 4G 专网通信设备，增加产品销售组合。公司已全面向企业行业市场拓展，开发专网无线通信解决方案。在教育、旅游、酒店、交通等行业，进行有针对性的系统解决方案推广，为公司带来新的发展契机。（二）行业情况（二）行业情况 2018 年全球经济存在很多不确定性、不稳定性，经济隐忧主要体现在：逆全球化思潮继续发展并发挥作用；全球主要国家可能开始退出量化宽松货币政策，资本紧缩会导致相当大的金融风险；一些国家的经济可能会出现较大波动，这些波动也会对世界经济带来较大影响。从外部环境来看，2018 年经济形势依然复杂，但积极因素越来越多。例如：全球经济开启新一轮复苏和增长周期；美国经济和外交政策思路日益清晰；欧洲在英国“脱欧”以及法德大选落幕后的不确定性明显下降；美联储加息引起美元大幅升值、资本大规模回流美国的情况并没有出现；“一带一路”倡议得到国际社会广泛响应；多点爆发的地缘政治冲突呈现常态化趋势等。信息通信业是全面支撑经济社会发展的战略性、基础性和先导性行业。特别是随着新技术、新业态的不断涌现，信息通信业的内涵不断丰富，渗透力不断加强。信息通信标准在发展壮大数字经济、推动产业转型升级等方面引领作用日益凸显。目前中国通信行业由中国移动、联通和电信三大运营商占据整个通信行业。随着流量业务对话音业务的转型替代，未来对于网络流量承载量的要求将快速增长，在接入网、传输网、数据中心等领域都有迫切的升级替代需求。公告编号：2018-004 14 工信部副部长罗文出席中国通信标准化协会第 15 次会员大会时要求，信息通信业重点做好 3 个方面的标准化工作:一是要放眼全球、大力提升国际化程度，积极向国际社会贡献中国智慧和中国方案;二是要推动创新，不断增强核心竞争力，强化标准制定与技术创新、产品研发和试验应用的统筹推进;三是要深度融合，服务制造业发展，推动企业制造资源与互联网平台的有效对接。WLAN 和 4G 作为通信行业的主流，改变了社会交流方式和生活习惯。基于便利通信网络，发展出滴滴打车、共享单车、外卖等等服务行业，促进了衣食住行等基础行业的商业模式的转型和演进；这些需求对流量的需求进一步推动信息通信和应用深度结合。全国乃至世界各地都在建设智慧城市，WLAN 和4G、物联网是基础建设的重要部分，需求将持续并不断演进。本公司为高新技术企业，自成立后专注并致力于专业资通讯与运营级 WLAN 产品的研发、生产和销售，是国家规划布局内重点软件企业、国家级博士后科研工作站、江苏省高新技术企业、江苏省软件企业、南京市骨干软件企业，是拥有自主知识产权的中国运营级无线宽带网络产品（Wi-Fi 及 4G）及行业解决方案最大的供应商之一。作为一家集研发、生产、销售和服务为一体的高科技企业，本公司重视对人才和技术的培养与积累。在本公司员工中有 1 人获得国家科技进步一等奖；1 人获全军科技进步二等奖；4 人获“南京市科技进步三等奖”；1 人获全美工程师协会最佳论着奖；1 人被授予“江苏省第二届华侨华人专业人士杰出创业奖”；2 人被授予“南京市五一劳动奖章”；1 人被授予“南京市劳动模范”；1 人获评“江苏省技术创新能手”；1 人获“南京市职工十大杰出创新人才”；3 人获“中青年行业学科带头人”称号；6 人获“南京市软件企业高级人才奖”；1 人获“玄武区首届突出贡献人才”称号等等。此外，本公司通过了 TL9000通信行业质量管理体系、ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系、OHSAS 18000 职业健康安全体系，以及中国 3C 和无委会型号核准证等各项认证。与此同时，本公司现拥有注册商标 25 个，发明、设计及实用新型专利 21 项，软件著作权 57 项，申请与通过数量陆续新增中。1.本公司见证了中国通信运营商 WLAN 行业的发展历程，产品广泛应用于众多热点地区，具备较强的影响力，尤其是无线 AP 在电信运营商市场占据了较大的市场份额。根据国内运营商需求多、变化快、要求高等特点，智达康充分发挥研发、技术、生产、维修本地化的优势，根据市场需求设计、研发产品，按产品设计要求采购相关硬件产品，将硬件组装并将软件烧录进产品，实现产品销售，满足客户需求。公司产品曾先后荣获“中国优秀软件产品”、“江苏省高新技术产品”、“江苏省优秀软件金慧奖”、“江苏省十大技术创新成果”、“南京市著名商标”、“南京市名牌产品”、“南京市质量奖”、“江苏省服务业名牌”、“南京市科技进步三等奖”等。网络的人口覆盖率将达到 85%（4G 建设到达高峰，4G 相关通信设备、服务商迎来景气高点。4G 建设进入增强覆盖阶段，网优板块将保持景气）。公告编号：2018-004 15 2.车联网泛在通信能力，是车“联”网的前提条件和基础保障。通过泛在无线网络通信模块，实现车与人、车与车、车与互联网之间的连接，为用户提供丰富多样的服务体验。物联网的发展需要远距离、短距离通信的共同支撑，短距离通信难以支撑整个庞大的物联网体系，更多的应用领域需要远距离传输，特别是车载设备，需要大量的采集运行中的汽车数据，不受到地理的限制，因此在前装和后装设备需要内置移动通信模块来实现数据的传递。前装产品侧重集成实时路况、联网导航、本地服务、流媒体的车联网服务，后装产品则逐步与智能后视镜、行车记录仪、等新兴产品形态整合。我国整车行业的持续稳定增长，为物联网车载终端带来了广阔的市场。据统计，截至 2017年 8 月，我国共有 683 款车联网终端获工信部入网证。而我司作为创新企业，一直致力于车联网市场的开发与拓展，并为南京公交车，出租车，校车，120 救护车等公共资源提供车载设备。不断完善产品，研发符合市场需求的新品。3.目前 4G 技术已经逐渐被运用到各个活动中。TD-LTE 创新是我国移动通信业在1G 空白、2G 跟随、3G 突破后实现与世界同步的历史性转折。中国移动通信业从边缘到主流,从低端到高端,从跟随到领先,百年征程终结硕果;TD-LTE 创新探索出我国系统性自主创新政府有力协调、市场牵引拉动、产业链开放合作的成功典范。中国信息通信产业借势整体腾飞,中国通信企业由此做大做强;TD-LTE 创新使我国移动通信全产业链跻身国际前列,成为驱动传统产业转型升级和信息经济增长的新引擎;TD-LTE 走出国门,占据全球4G市场半壁江山,成为全球移动通信领域标准化的主导力量;TD-LTE的创新历程中,我国通信业积淀的技术经验、人才资源、合作理念、市场优势以及民族自信,为中国引领 5G 时代奠定了坚实基础!我司紧跟国家步伐，投身研究 TD-LTE 等相关行业应用并开始 5G 技术的研发创新。4.随着物联网应用的不断发展，传统的传输技术在各个物联网行业应用方面渐渐不能满足我们的需求，传统的局域网技术，如 2.4GHz 的 WiFi，蓝牙、Zigbee 等，以及传统广域网技术 2G/3G/4G 等无线技术，不能同时兼顾远距离和低功耗。直到在低功耗广域网（Low Power Wide Area Network,LPWAN）技术出现后，能在保证更远距离的通信传输的同时，最大限度的降低功耗，节约传输成本。LoRa 是 LPWAN 通信技术中的一种，是美国 Semtech 公司采用和推广的一种基于扩频技术的超远距离无线传输方案。这一方案改变了以往关于传输距离与功耗的折衷考虑方式，为用户提供一种简单的能实现远距离、长电池寿命、大容量的系统，进而扩展传感网络。目前，LoRa 主要在全球免费频段运行，包括 433、868、915 MHz 等。随着全球推进智慧城市步伐的推进，低功耗广域网技术的重要性显的愈发重要。智慧城市技术是政府和城市提供可持续服务以有效满足城市人口涌入的一种方式。而 Semtech 的 LoRa 技术和基于 LoRaWAN协议的低功耗广域网（LPWAN）提供了一种智能传感和控制的基础设施，使城市以简化有效的方式从成 公告编号：2018-004 16 千上万的连接设备收集和分析数据，以便对他们需要提供的服务做出明智的决策。在新一轮物联网发展浪潮中，就低功耗广域网络领域，发达市场已规模化部署应用的背景下，国内的参与者也以开放性的智慧，推动 LoRa 网络在国内的规模化部署和应用，相信随着行业应用落地的增多，国内这张以共享经济理念形成的运营商级 LoRa 网络也将成为全球 LoRa 布局的最核心区域。我司作为高新技术产业公司，紧跟时代潮流，已涉猎此方面，并成功投入市场运用且初见成效，将在 2018 年成为公司主营方向。5.4G 技术将逐渐发展成熟，已“蔓延”到安防行业，安防行业又将迎来一场新的技术变革。到 2015年，南京移动将斥资 80 亿元，逐步建成满足城市需求的完整 4G 网络。从安防行业大环境来看，网络监控已是行业发展的大趋势。但是网络监控的实际市场占有率还是相当低，行业内人士认为，这是国内网络环境还不够成熟所导致的。同时，目前国内监控高清趋势愈发明显，许多知名监控厂商都已经开始推出更高清的 700 线摄像机，有些厂商甚至已经开始在行业率先推出千万像素摄像机。这些高清监控前端的广泛应用对后端来说，传输的压力将变的更重。4G 网络的到来将给厂商们带来福音。网络监控的分支移动监控领域，网络传输的压力更加突出。而 4G 网络的到来将其移动无线传输的优势应用于移动监控领域，同时正好为视频监控会议的发展带来了更好的网络环境。如果 4G 网络能够在国内全面普及，其“给力”的无线信息传输速度将极有可能带的移动监控产业的大跨步发展。4G 网络技术将为安防行业注入新的活力，给安防行业带来新的变革，新的市场。4G 网络技术未来将在安防产品普遍应用，4G 时代的即将到来，网络都将升级，以前基于二，三代网络传输的设备将渐渐失去市场。将来在 4G 浪潮的冲击下，安防行业的老旧产品的升级转型是必然的，优胜劣汰这是社会的选择。安防产品将随着通信技术的不断发展，而不断的升级改造，来满足的市场需求。国内安防市场是一个相对比较封闭的涉密市场，参与厂商以中资企业为主。6.电信产业作为互联互通的重要组成部分，之前主要由各国的电信运营商作为实施的主体。中国电信领域的企业在不少国家还是以建设者的身份出现，比如修建铁塔，建设国际海缆/陆缆系统及海外POP 点等。但随着全球信息化融合发展和社会经济一体化进程的加快，各国电信运营商已进入“全球网络、全球运营”的国际化运营新阶段，在“一带一路”倡议覆盖的众多国家中，不少地区还处于欠发达阶段，众多国外电信运营商纷纷介入争夺市场，由于我国电信企业的特殊性，虽然我国电信企业拥有先进的技术、充实的资金、大量的高端人才，但不少国家对于国内三大电信运营商存在一定的顾虑，因此取得各国牌照获得准入许可非常困难。而民营企业凭借其独有优势，在亚太地区互联互通中面临巨大的发展机遇，甚至成为参与主体。其独有优势可以归结为民营企业产权明晰，机制灵活，民间资本纯商业化运作，政治阻碍因素少，市场适应能力和风险防范能力强，投资决策和实施效率高。市场的新进入 公告编号：2018-004 17 者为打破原有的市场格局，往往着力于创新。因此民营企业在电信领域将会迎来新的发展机遇。这将是我们公司的新机会，我司已在海外成立相关分公司，并成功参与到印度，非洲等国家的通信建设中，且取得显著成绩，将在 2018 年持续进行，我司作为中国三大运营商主要供货商之一，对于运营级 wlan 系统建设有着深入的了解及经验，因此能更好的为海外通信建设服务。中国通信产业正在快速发展与产生质的改变，随着企业间的整合并购，竞争加剧。在总体经济的政策导向与市场消费性经济行为的双重导引下,资通讯产业前景乐观,本公司保持关注整体趋势发展与环境风险变化而作出合宜调整。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 3,257,647.89 6.01%3,967,421.71 5.78%-17.89%应收账款 9,037,543.25 16.67%8,544,546.72 12.44%5.77%存货 13,453,422.60 24.81%21,808,021.30 31.76%-38.31%长期股权投资-固定资产 25,077,434.76 46.25%29,639,414.22 43.16%-15.39%在建工程-0.00%-短期借款 9,999,924.35 18.44%13,580,749.35 19.78%-26.37%长期借款-应付账款 7,520,469.77 13.87%3,750,263.35 5.46%100.53%其他应付款 7,494,629.58 13.82%2,755,417.06 4.01%172.00%资产总计 54,218,694.95-68,672,705.04-21.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、存货，2017 年存货金额为 13,453,422.6 元，占总资产 24.81%。一方面，公司积极清理原有库存；另一方面，由于营业收入下降，存货的数量需求较往年减少。故存货金额比上年减少 38.31%。2、固定资产，2017 年固定资产金额为 25,077,434.76 元，占总资产 46.25%。因公司营业收入的下降，流动资产如：货币资金，应收账款比例同比下降，所以固定资产占总资产比例上升。3、应付账款，2017 年应付账款余额为 7,520,469.77 元，比上年增加 100.53%。由于公司营业收入下降，导致货币资金减少，部分应付账款有逾期付款状况。4、其他应付款，2017 年其他应付款为 7,494,629.58 元，比上年增加 172%。主要因为向关联公司江西智微亚科技有限公司借款 600 万元，此笔交易属 2017 年日常性关联交易，已于 2017 年年度股东大会通过并公告，公告文件 2017-004。公告编号：2018-004 18 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 16,677,024.03-19,644,087.36-15.10%营业成本 11,839,781.48 70.99%13,007,536.11 66.22%-8.98%毛利率 29.01%-33.78%-管理费用 14,163,779.10 84.93%18,527,225.19 94.31%-23.55%销售费用 5,259,991.89 31.54%7,243,550.23 36.87%-27.38%财务费用 742,521.18 4.45%797,845.62 4.06%-6.93%营业利润-20,830,936.49-124.10%-18,442,850.74-93.88%12.95%营业外收入 1,748,360.80 10.48%2,676,555.55 13.63%-34.68%营业外支出 505,759.81 3.03%546,395.46 2.78%-7.44%净利润-19,588,335.50 -117.46%-16,312,690.65 -83.04%20.08%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用比上年同期下降 27.38%，主要由于公司积极控制费用，减少不必要的费用开支。2、营业外收入比上年同期下降 34.68%，由于 2016 年营业外收入中包含了无需支付款项，系公司无需支付给江苏软件园股份有限公司的房屋尾款 2,117,106.40 元。江苏软件园股份有限公司向江苏省南京市玄武区人民法院起诉公司，要求公司支付房屋尾款，2016 年 6 月 22 日，江苏省南京市玄武区人民法院下达了（2016）苏 0102 民初 1616 号民事判决书，判定诉讼已经超过诉讼时效 2 年，驳回江苏软件园股份有限公司要求支付房屋尾款的诉求；江苏软件园股份有限公司不服判决，向江苏省南京市中级人民法院提出上诉，2016 年 11 月 24 日，江苏省南京市中级人民法院下达了（2016）苏 01 民终 7411 号的终审判决的民事判决书，驳回上诉，维持原判，公司无需支付该房屋尾款。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 13,300,099.17 14,410,038.73-7.70%其他业务收入 3,376,924.86 5,234,048.63-35.48%主营业务成本 10,534,998.89 10,957,606.28-3.86%其他业务成本 1,304,782.59 2,049,929.83-36.35%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%AC 1,355,030.03 8.10%765,855.45 3.90%ZDC-TAP 10,124,382.65 60.70%11,095,050.07 56.48%公告编号：2018-004 19 ZDC-CPE 0.00 0.00%112,017.10 0.57%ZDC-其他 5,197,611.35 31.20%7,671,164.74 39.05%合计 16,677,024.03 100.00%19,644,087.36 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司经营方向未发生变化，故主营业务按产品分类模式未产生明显变化，只是由于业务量的缩小，各项产品销量都有不同程度的减少。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 华为技术有限公司 3,916,330.30 23.48%否 2 西安大唐电信有限公司 3,462,107.66 20.76%否 3 陕西龙朔通信技术有限公司 926,207.69 5.55%否 4 江苏中博通信有限公司 795,083.77 4.77%否 5 深圳市中兴康讯电子有限公司 658,922.71 3.95%否 6 江西智微亚科技有限公司 589,515.33 3.53%是 7 上海乐顾网络技术有限公司 510,256.41 3.06%否 8 智捷科技有限公司 386,225.25 2.32%是 9 浙江安路海联科技有限公司 299,145.30 1.79%否 10 武汉虹信通信技术有限责任公司 201,000.07 1.21%否 合计合计 11,744,794.49 70.42%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 江西智微亚科技有限公司 3,481,294.74 58.30%是 2 杭州讯久科技有限公司 905,512.83 15.16%否 3 深圳市智博通电子有限公司 459,146.16 7.69%否 4 恒为科技(上海)股份有限公司 285,470.08 4.78%否 5 成都焱亚信息技术有限公司 175,170.91 2.93%否 6 上海博达数据通信有限公司 70,299.14 1.18%否 7 南京八月智能科技有限公司 58,119.66 0.97%否 8 青岛晋泓电子科技有限公司 54,324.78 0.91%否 9 南京文玉信息科技有限公司 51,923.08 0.87%否 1