831073_2017_瑞恒科技_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 2017 年度报告 瑞恒科技 NEEQ:831073 福建瑞恒信息科技股份有限公司 Fujian Ruiven Information Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 1、福建瑞恒信息科技股份有限公司于 2017 年 2 月 16 日收到招标代理机构北京诚公通信工程监理股份有限公司发出的中选通知书（项目编号 ZQGS20160000039），确认公司中选中国移动通信有限公司政企客户分公司的“和对讲”低成本终端研发与量产项目。2、2017 年 4 月，因公司董事、监事任期届满，根据公司法和公司章程的有关规定进行董事、监事换届选举。3、根据公司发展需要，对公司章程第九十八条内容进行修改，其他条款继续有效。本次章程修改具体内容如下：修改前的公司章程内容：公司章程第九十八条 公司设董事会，董事会由五名董事组成，由股东大会选举产生，对股东大会负责。修订后的公司章程内容：公司章程第九十八条 公司设董事会，董事会由不少于五名董事组成，由股东大会选举产生，对股东大会负责。4、2017 年 3 月29 日公司获得了一种儿童专注度获取方法和系统发明专利授权。5、2017 年 4 月 14 日子公司深圳瑞象科技有限公司 KUDRONE 无人机在美国 indiegogo平台众筹成功。4 月 18 日，参加环球资源电子展，获“分析师推荐”奖，并于 2018年 1 月荣获 CES2018 最佳创新奖。6、2017 年 5 月30 日，瑞恒科技作为战略合作伙伴参与中国电信福建公司举办“物联新时代，智慧新福建”物联网合作伙伴大会的现场签约。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况.9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项.2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息.3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告.4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份有限公司、瑞恒、瑞恒科技 指 福建瑞恒信息科技股份有限公司 股东大会 指 福建瑞恒信息科技股份有限公司股东大会 董事会 指 福建瑞恒信息科技股份有限公司董事会 监事会 指 福建瑞恒信息科技股份有限公司监事会 厦门分公司 指 福建瑞恒信息科技股份有限公司厦门分公司 瑞象科技 指 深圳市瑞象科技有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 控股股东 指 持有股份占公司股本总额 50%以上的股东；持有股份的比例虽然不足 50%，但依其持有的股份所享有的表决权已足以对股东大会的决议产生重大影响的股东 关联交易 指 关联方之间的交易 会计师事务所、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程、本章程 指 福建瑞恒信息科技股份有限公司章程 主办券商 指 东北证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、万元 3G 指 第三代移动网络，在用户高速移动状态时的峰值速率可达144Kbps，处于步行状态时峰值速率可达 384Kbps，处于静止状态时峰值速率可达 2Mbps，有些初始网络建设仅支持 64Kbps。4G 指 第四代移动网络，按照 ITU 定义的 IMT-Advanced 标准，包括了 LTE-Advanced WirelessMAN-Advanced（802.16m）标准。能够提供固定状态下 1Gbit/s 和移动状态下100Mbit/s 的理论峰值下行速率。GSM 指 起源于欧洲的一种全球蜂窝移动电话通信系统，已经在 170 多个国家建设网络，使用 TDMA 无线传播技术。CDMA 指 码分多址，是 2G 移动通信技术标准之一，属于扩频技术标准，对所有的话音和数据位分配一个伪随机（PN）码，通过扰码方式在空中发送编码话音，并按照原始格式对话音进行译码。对每个发射机分配一个独特的相关码，可以使多个对话共享同一频谱。TD-SCDMA 指 时分同步码分多址，是中国倡导的 3G 技术，支持语音和数据。LTE 指 LTE（Long Term Evolution），3G 的长期演进技术，以 OFDM 为核心技术，被看作“准 4G”技术。LTE 在 3GPP 标准组织推动，其主要性能目标包括：在 20MHz 频谱带宽能够提供下行 100Mbps、上行 50Mbps 的峰值速率。按照双工方式可分为频分双工（FDD-LTE）和时分双工（TDD-LTE）两种。5 WLAN 指 无线局域网（Wireless Local Area Networks)，是一种无线方式构成的局域网，一般应用于室内，覆盖范围在100 米左右。WLAN 标准主要由 IEEE 组织推动，已经定义了 802.11 系列标准族。WLAN 一般使用非授权频段，例如 2.4GHz 或 5GHz。WLAN 在覆盖区域拥有比蜂窝网络更高的吞吐率，目前广泛应用于电脑、PAD 及智能手机等。MIFI 指 一种便携式宽带无线装置，集调制解调器、路由器和接入点三者功能于一身。内置调制解调器可接入一个无线信号，内部路由器可在多个用户和无线设备间共享这一连接，成为小型局域网。MiFi 可同时支持 5 位用户，包括数码相机、笔记本、游戏和多媒体播放器在内支持 Wi-Fi的设备都可以上网。ICT 指 IT 指信息处理技术，CT 指通信（信息传递）的技术，ICT 指信息及通信技术融合后产生新的产品及服务。物联网 指 具有全面感知、可靠传送、智能处理能力的物理世界网络，实现了任何时间、任何地点及任何物体的连结。可以帮助实现人类社会与物理世界的有机结合，使人类可以以更加精细和动态的方式管理生产和生活，从而提高整个社会的信息化能力。NB-IOT 指 基于蜂窝的窄带物联网（Narrow Band Internet of Things,NB-IoT）,是 IoT 领域一个新兴的技术，支持低功耗设备在广域网的蜂窝数据连接，也被叫作低功耗广域网(LPWA)。NB-IoT 支持待机时间长、对网络连接要求较高设备的高效连接。据说 NB-IoT 设备电池寿命可以提高至至少 10 年，同时还能提供非常全面的室内蜂窝数据连接覆盖。云计算 指 网格计算、分布式计算等传统计算机技术和网络技术发展融合的产物，核心思想是将大量用网络连接的计算资源统一管理和调度，构成一个计算资源池向用户按需服务。云计算的应用存在 SaaS、PaaS、IaaS 等商业模式。移动互联网 指 通过智能手机/手持数字助理、笔记本电脑和 Pad 等移动终端接入互联网业务。移动互联网的业务将随着智能终端的普及更为丰富，包括移动计算、移动音乐、手机游戏、定位技术、无线社群、无线支付等。RFID 指 基于射频识别技术和移动通信技术创新结合形成的非接触式手机移动支付解决方案，将电信、金融等多种支付业务融合在射频 SIM 卡上，用户可实现离线支付及在线交易。报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张凡、主管会计工作负责人滕非及会计机构负责人（会计主管人员）李平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、对通信运营商过度依赖的风险 公司终端产品的销售采用平台销售方式进行，主要借助中国移动、中国铁通等通信运营商的销售平台实现产品走向最终消费者。如果通信运营商的经营计划和采购政策发生不利于公司的变动，公司的收入、盈利及现金流等方面将受到重大影响。2、客户集中度较高的风险 2016 年度、2017 年度，公司来自前五大客户的收入占比分别为 42.64%和 54.38%，客户集中度较高。公司目前主要为中国移动、中国铁通等通信运营商提供通信终端产品，鉴于目前国内通信运营商数量较少且公司规模较小的局面，导致公司客户过于集中，对客户存在较大程度的依赖。3、委托加工风险 公司产品的生产采用全程管控下的外包方式（即委托加工方式）进行。一方面，如果公司日后在加工商选择、加工费及质量控制方面出现失误，那么公司将丧失委托加工所带来的优势，进而使业务链条受到冲击；另一方面，由于不确定性因素的存在，长期合作的加工厂如果基于某些方面的原因中止与公司继续合作，而公司短期内又无法找到合适的加工厂作为替代，那么公司在产品供应方面将面临违约风险，致使公司与通信运营商的合作受到不利影响。4、技术研发及产品推广失败的风险 前期的研发投入在本期计提了大额的无形资产减值损失，导致本期大额亏损，公司的产品是基于 3G/4G 移动通信技术。公司的移动通信终端产品、物联网产品等受到通信技术及网 7 络技术的引领，可能面临产品技术更新换代、产品结构调整、核心技术失密等一系列风险。在 4G 终端产品逐步推向全国的趋势下，如果公司自主研发的 4G 新产品由于 4G 网络技术等客观原因或公司产品质量等主观原因给产品的市场推广带来阻碍或没有达到最终用户的消费期望，那么公司的可持续经营能力将受到重大影响。而且，通信技术及网络技术的持续升级要求公司投入大量的资金进行行业技术跟踪及研发投入，如果公司研发资金投入不足，很可能无法跟上技术升级的步伐，从而在竞争中处于劣势状态。5、业绩波动风险 2016 年、2017 年公司分别实现营业收入 10344 万元、6699.93万元，营业收入 2017 年同比降低 35.23%，通讯终端产品收入及智能穿戴产品收入同比分别下降 39.34%和 82.04%。主要原因是报告期内公司主要客户中国铁通、中国移动进行业务重组后，对我司主要的通讯终端产品需求下降，导致我司订单下降。随着市场竞争的加剧和市场的不确定性，再加上公司新产品还未形成规模，使得公司未来面临一定的营业收入波动风险。6、应收账款收回风险 公司2016年、2017年末应收账款净值分别为4502万元、2439万元，对应两年周转率分别为 2.29 次、1.91 次。尽管公司目前客户主要为运营状况良好的通信运营商，同时公司已按照会计政策充分计提坏帐准备，公司仍存在一定的应收账款收回风险。7、税收优惠风险 2016 年 12 月 1 日公司获得高新技术企业重新认定，证书编号为：GR201635000470，报告期内企业所得税税率为 15%。且符合标准的研发费用可以加计50%在企业所得税税前扣除。若国家财税政策发生变化，取消上述税收优惠政策，公司净利润将受到重大不利影响。8、公司治理风险 公司于 2014 年 8 月 22 日挂牌新三板。经过 3 年多的运营，已建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。9、对外投资风险 为提升公司的品牌及综合实力，控股子公司深圳市瑞象科技有限公司拟将注册资本增加到人民币 2,500,000.00 元，即深圳市瑞象科技有限公司新增注册资本人民币 833,333.00 元，其中公司本次认缴出资人民币 833,333.00 元，实际出资人民币8,000,000.00 元。增资后，持股比例从 60.00%变更为 73.33%。由于子公司生产科技产品且设立在外地，可能因投资公司研发、市场、内部管控制度和监督机制等经营管理不善因素带来的一定的经营风险和市场风险。8 本期重大风险是否发生重大变化：否 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建瑞恒信息科技股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Ruiven Information Technology Co.,Ltd.证券简称 瑞恒科技 证券代码 831073 法定代表人 张凡 办公地址 福州市鼓楼区软件大道 89 号软件园 F 区 A 楼 25 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蒋惠霞 职务 董事会秘书 电话 13509368987 传真 0591-83327893 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 350002 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 4 月 17 日 挂牌时间 2014/8/22 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C392 通信设备制造-C3922 通信终端设备制造 主要产品与服务项目 各类 3G/4G 移动通信终端、物联网终端、智能硬件等产品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）56500000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 姚云飞、张凡 实际控制人 姚云飞、张凡 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 10 统一社会信用代码 91350100687524766B 否 注册地址 福州市鼓楼区五四路 258 号太平洋广场 4 层 否 注册资本 56500000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张福建楼敏 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路16 号院 7 号楼10 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 66,999,279.67 103,440,093.30-35.23%毛利率%32.05%31.45%-归属于挂牌公司股东的净利润-68,688,609.60 2,556,716.68-2,786.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-70,254,536.52 2,412,625.69-3,011.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-56.82%1.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-58.11%1.54%-基本每股收益-1.22 0.05-2,540.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 93,147,019.19 167,858,754.17-44.51%负债总计 8,127,668.08 12,622,119.23-35.61%归属于挂牌公司股东的净资产 86,244,838.32 154,933,447.92-44.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 2.74-44.16%资产负债率%（母公司）7.30%8.18%-资产负债率%（合并）8.73%7.52%-流动比率 9.74 8.68-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-9,598,892.69 274,640.23-3,595.08%应收账款周转率 1.91 2.29-存货周转率 2.14 3.72-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-44.51%-1.58%-营业收入增长率%-35.23%-28.18%-净利润增长率%-3,733.83%-86.26%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 56,500,000.00 56,500,000.00 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-34,110.01 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,863,425.76 委托他人投资或管理资产的损益 84,794.52 其他符合非经常性损益定义的损益项目-59,636.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,854,473.55 所得税影响数 278,173.29 少数股东权益影响额（税后）10,373.34 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,565,926.92 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 0-5,991.78 0 0 营业外支出 230,111.36 224,119.58 7.67 7.67 13 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据国民经济行业分类（GB/T 4754-2011），瑞恒科技所处行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。公司是一家面向 ICT 市场，具有云平台、智能硬件、手机 App 在内的一体化移动互联网解决方案能力的高新技术企业。公司的主营业务是提供基于 3G/4G/NBIOT 的行业应用终端产品与移动信息化解决方案，主要产品包括桌面型通用通讯终端、基于 4G 的多模 POC 终端及行业解决方案、物联网应用终端；儿童智能手表、智能学生证以及智能机器人产品如平衡车、无人机等。主要客户对象包括国内外的电信运营商，如中移动、中联通等。1.研发模式 公司根据市场和客户需求，组织研发人员进行产品开发，样本完成后进行测试，并依据客户体验和反馈不断修改、调试，利用在基于 3G/4G/NBIOT 基带芯片的低功耗、低成本、高可靠的软硬件应用开发技术与面向服务的分层框架云平台技术方面的长期经验积累，坚持持续的技术创新，推出更为优质的解决方案和产品体系。2.生产模式 公司每年年初根据上年的销售情况和研发现状做出初步的生产计划。与供应商、委托加工厂商保持着良好的业务关系，具备较强的议价与协调能力。3.销售模式 国内外行业运用终端产品市场主要以与运营商合作为主，签订战略销售合同，根据运营商的市场发展情况，向各地移动运营商导入我公司产品；除此之外，海外市场主要以参展方式为主导，与当地电信运营商和代理商展开合作，国内市场借助京东、淘宝等电商平台与代理商渠道，形成线上和线下两个渠道。报告期内公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司根据年度经营目标，开展各方面工作，但由于中国移动、中国铁通等主要目标客户业务与组织结构调整，终端产品采购需求量受到很大影响；2G、3G 等产品出现大幅度的下滑，“和对讲”POC 新产品虽与中国移动签订了战略合作协议，但受中国移动采购流程及相关技术指标变动影响，实际销售只占 17.90%，而子公司无人机产品处于市场推广及与各国经销商建立关系阶段，还没形成预期的大规模的销售收入，没有完成公司年初预定各项工作目标。2017 年公司实现营业收入 6699.93 万元，同比下降 35.23%，实现净利润为-7031 万元，同比降低3733.83%；管理费用 2017 年度共发生 3323 万元，同比增长 1931 万元，增长率为 138.67%，其中，研发费用增加 1856 万元；截止 2017 年末，公司总净产为 9314.7 万元，同比降低 44.51%，净资产为 8624.48万元，同比降低 44.33%。报告期内公司根据市场发展变化加快布局并深耕行业应用市场，2018 年公司将重组业务模式，调整布局全国的营销网络，规划 2018 年至 2020 年年营业收入稳步增长方式，控制各项费用；公司继续推进技术开发和创新计划：持续研发投入每年不低于 1000 万元，强化公司研发团队的建设，提高成果的转化效率。行业应用终端将成为公司快速发展的新的业务增长点；同时积极推动转型战略，利用公司现有积累的智能机器人技术，基于智能硬件和云平台，开发生产消费级无人机等新产品及 NBIOT 在各行业应用解决方案。以上经营目标并不构成对投资者的业务承诺。请投资者保持足够的风险意识，理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(二二)行业情况行业情况 1、产业政策“中国制造 2025”是在新的国际国内环境下，中国政府立足于国际产业变革大势，做出的全面提升中国制造业发展质量和水平的重大战略部署。紧密围绕重点制造领域关键环节，开展新一代信息技术与制造装备融合的集成创新和工程应用。新一代信息技术产业被列为十大领域首位。2、行业发展趋势 近年来，中国互联网呈现快速发展的态势，同时移动互联网用户的增长将带来移动端市场规模的膨胀及移动营销市场规模快速增长，智能终端设备的普及、用户数量的不断增加是促进整体市场发展的动力所在。2017 年 3 月的“两会时间”上，“中国制造 2025”在政府工作报告中被再次提及，“智能制造”作为主攻方向也被首次予以明确。可见，从“制造”迈向“智造”，提升我国在全球价值链的地位时不 16 我待。数字、通信、互联网等领域新技术的快速发展给行业的未来发展创造了巨大成长空间。3、政策对企业的影响（1）国家出台了“互联网+”未来三年行动目标，要求到 2018 年 4G 网络全面覆盖城市与农村，这意味着从 2016 年开始，4G 产业将有快速发展，运营商们也将迎来巩固 4G 产业的重要时期，三大运营商也将上演激烈的 4G 市场争夺战。公司已掌握 4G 通信技术并已开发多款产品，满足运营商的需求。同时公司已持续多年跟踪 5G 技术，保证了技术产品研发的持续性。（2）随着智能化浪潮的来袭，智能可穿戴设备在近几年发展迅猛，特别是在2016 年中全球智能穿戴设备呈井喷式发展。我公司主要的智能手表系统平台及大数据服务平台的已搭建完毕，基于健康大数据的服务类产品逐步成熟，公司将进入儿童、老年人市场等细分市场。4、市场竞争:计算机通信设备制造行业属于充分竞争的行业，市场化程度较高。由于客户涉及通信运营商及主设备商，客户行业垄断地位较强。通信运营商在集采过程中占据主导地位，对行业内提供通信设备的企业资质遴选较为严格，目前行业内已经形成了多家具有综合竞争力的产品供应商。伴随运营商对产品质量、标准、价格等各方面要求的不断提高，以及集采规则的不断变化，行业洗牌整合趋势越来越明显。由于未来市场增长空间较大，市场竞争将会越来越激烈。报告期内行业未发生对公司未来发展战略或经营计划有重大影响的重大事件。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 13,472,603.88 14.46%26,652,896.93 15.88%-49.45%应收账款 24,390,746.69 26.19%45,015,646.59 26.82%-45.82%存货 21,690,851.59 23.29%20,300,341.82 12.09%6.85%长期股权投资-1,294,656.19 0.77%-100%固定资产 730,309.08 0.78%1,158,757.02 0.69%-36.97%在建工程-短期借款-长期借款-无形资产 6,343,635.57 6.81%41,822,693.50 24.92%-84.83%资产总计 93,147,019.19-167,858,754.17-44.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2017 年同比降低 49.45%，主要原因是报告期我司为加快产品转型大幅增加研发投入致使货币资金大幅流出所致。17 2、应收账款 2017 年同比降低 45.82%，主要原因是报告期我司销售收入减少，账期内的应收账款也同步减少所致。3、无形资产 2017 年同比降低 84.83%，主要原因是由于报告期我司销售收入同比大幅降低，出于谨慎性原则我司对与主要产品相关的无形资产进行了减值测试，并请北京中天华资产评估有限公司对我司报告期末的无形资产进行了评估，根据北京中天华资产评估有限公司出具的中天华咨询报字2018第 3015 号咨询报告，我司计提无形资产的减值准备42,432,064.40 元，因此报告期末无形资产大幅减少。4、固定资产 2017 年同比降低 36.97%，主要原因是报告内对部分临近折旧期限的办公设备及研发设备进行了清理和处置所致。5、长期股权投资 2017 年同比降低 100%，主要原因是报告期内转让了苏州七彩部落网络科技有限公司30%的股权，同时注销了控股子公司福州瑞音四海通讯科技有限公司工商登记所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 66,999,279.67-103,440,093.30-35.23%营业成本 45,523,762.50 67.95%70,904,782.82 68.55%-35.80%毛利率%32.05%-31.45%-管理费用 33,230,334.69 49.60%13,923,106.72 13.46%138.67%销售费用 16,887,456.74 25.21%17,131,835.64 16.56%-1.43%财务费用-353,699.89-0.53%-828,671.26-0.80%57.32%营业利润-69,171,285.92-103.24%1,753,070.74 1.69%-4045.72%营业外收入 249.76 0.00%399,630.17 0.39%-99.94%营业外支出 322,171.33 0.48%224,119.58 0.22%43.75%净利润-70,309,960.43-104.94%1,934,871.52 1.87%-3733.83%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2017 年同比降低 35.23%，主要原因是报告期内公司主要客户中国铁通、中国移动在业务重组后减少了我司主要产品无线固话的需求量，致使销售收入下降。2、营业成本 2017 年同比降低 35.8%，主要原因是报告期内公司的营业收入下降，相应的营业成本也同步降低。3、管理费用 2017 年同比增长 138.67%，主要原因是 2017 年公司为应对下游客户的产品需求变化，加速公司产品尽快转型而大幅提高研发投入，导致研发费用大幅增加所致。4、营业利润 2017 年同比降低 4045.72%，净利润 2017 年同比降低 3733.83%，主要原因是营业收入大幅下降，另外 2017 年计提了大额资产减值损失，由于收入的大幅下滑出于谨慎性原则我司对与主要产品相关的无形资产进行了减值测试，对无形资产计提了 42,432,064.40 元的减值准备所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 18 主营业务收入 66,999,279.67 103,285,587.85-35.13%其他业务收入-154,505.45-100.00%主营业务成本 45,523,762.50 70,904,782.82-35.80%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%通信终端产品收入 57,315,777.80 85.55%94,492,435.13 91.35%配件收入 40,004.95 0.06%1,877,926.95 1.81%智能穿戴产品收入 845,125.83 1.26%4,704,917.96 4.55%物联网终端产品收入 18,461.54 0.03%379,538.51 0.37%技术服务费收入 657,170.84 0.98%154,505.45 0.15%金融支付产品收入-1,830,769.30 1.77%无人机 8,122,738.71 12.12%-总计 66,999,279.67 100.00%103,440,093.30 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期公司整体销售收入同比降低35.23%，主要是因为报告期内通讯终端产品收入及智能穿戴产品收入同比分别下降39.34%和82.04%，由于这两种产品收入主要依赖于我司下游运营商的订单需求，我司主要下游运营商中国铁通、中国移动进行业务重组后减少的该类产品的需求量，导致我司销售收入大幅降低。但是报告期内我司新研发的无人机产品已实现批量生产，并已产生812.27万元的销售收入，这是我司在产品转型过程中的重大突破，并将成为我司新的利润增长点。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国移动通信有限公司政企客户分公司 11,681,039.31 17.43%否 2 中移铁通有限公司广西分公司 10,303,931.61 15.38%否 3 NexwirelessTelecommunication Technology Co.,Ltd.7,987,864.18 11.93%否 4 中国移动通信集团终端有限公司河南分公司 3,311,056.40 4.94%否 5 中移铁通有限公司辽宁分公司 3,150,427.34 4.70%否 合计合计 36,434,318.84 54.38%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 19 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市鑫瑞科科技有限公司 15,054,763.62 24.74%否 2 厦门臻万智能科技有限公司 9,155,376.92 15.05%否 3 深圳前海融创新合科技有限公司 7,455,945.95 12.25%否 4 上海尧远通信科技有限公司 2,952,950.37 4.85%否 5 深圳和科数码通讯有限公司 2,210,800.46 3.63%否 合计合计 36,829,837.32 60.52%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-9,598,892.69 274,640.23-3595.08%投资活动产生的现金流量净额-4,549,608.63-9,297,323.30 51.07%筹资活动产生的现金流量净额 492,676.60-100%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2017 年公司经营活动产生的现金流量净额-959.89 万元，同比减少3595.08%，主要是报告期我司为加快产品转型大幅增加研发投入造成经营性现金流出所致。2、投资活动产生的现金流量净额 2017 年公司投资活动产生的现金流量净额-454.96 万元，同比增加51.07%，主要是报告期内购建无形资产和其他长期资产支付的现金减少造成投资活动的现金流量净额大幅增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2017 年公司筹资活动产生的现金流量净额 50 万元，同比增加 100%，主要是报告期子公司深圳市瑞象科技有限公司接受前次未到的增资，接受外部投资者增资所致。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 序号 子公司或参股公司全称 子 公司 或参 股公 司类型 注 册地 业务性质 注 册 资本（万元）经营范围 期 末 实际 出 资额（万元）持股比例(%)1 福州恒致软件技术有限公司 有 限公司 福州 通讯软件产品 50 计算机软件、硬件、通信设备研究、开发、销售仪 表 仪 器 的 设计、开发；电力产 品 及 通 信 软件、应用系统集成的设计及相关50 100 20 技术咨询服务。2 深圳市瑞象科技有限 有 限公司 深圳 通讯产品 250 计算机软硬件、通讯电子产品的技 术 开 发 与 销售；网页的技术开发；经营电子商务；国内贸易；货物及技术进出口业务。1100 73.33 子公司深圳市瑞象科技有限公司，报告期内新增注册资本人民币 833,333.00 元，其中公司本次认缴出资人民币 833,333.00 元，实际出资人民币 8,000,000.00 元。增资后，持股比例从 60.00%变更为 73.33%。报告期内深圳市瑞象科技有限公司实现营业收入为 5,567,977.79 元，实现净利润为-4,052,855.61 元。2017 年 02 月 15 日，公司召开第一届董事会第二十六次会议，审议通过了关于转让参股子公司苏州七彩部落网络科技有限公司股权的议案，公司向郑建明转让苏州七彩部落网络科技有限公司 30%股权，转让价格为人民币 150 万元。截止 2017 年 12 月 31 日股权变更手续已完成，公司尚未收到该笔转让款。2017 年 02 月 13 日，公司召开第一届董事会第二十六次会议，审议通过了关于转让参股子公司福州速尔互动网络科技有限公司股权的议案，公司向郑建明转让福州速尔互动网络科技有限公司 13.5%股权，转让价格为人民币 75 万元。截止 2017 年 12 月 31 日股权变更手续已完成，公司已收到该笔转让款。子公司福州瑞音四海通讯科技有限公司于 2017 年 10 月 27 日完成税务注销登记，于 2017 年 11月 30 日前完成清算程序并申请工商简易注销，现已获得准许。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司与福建创业联盟企业管理有限公司签订