830990_2017_鹏盾电商_2017年年度报告_2018-06-28.pdf

1 2017 鹏盾电商 NEEQ:830990 上海鹏盾电子商务股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1增资全资子公司增资全资子公司 备查公告编号：2017-001、2017-002 2017 年 1 月 20 日，公司对全资子公司宜兴市苏宜石油销售有限公司新增注册资本 2000 万元人民币，增资后宜兴苏宜注册资本为 5000 万元人民币，本次增资将进一步增强宜兴苏宜石油的资本实力，符合公司未来战略规划。2新增做市商新增做市商 备查公告编号：2017-011 2017 年度内，公司新增加做市商九州证券和国泰君安，截至 2017 年年末，公司共有做市商 5 家，分别是申万宏源、上海证券、华安证券、九州证券、国泰君安。3完善内控制度完善内控制度 备查公告编号：2017-014、2017-016 2017 年 5 月 18 日，于公司第二届董事会第十次会议中审议通过了承诺管理制度、利润分配管理制度，并于 2017 年 5 月 25 日召开的第二届董事会第十一次会议中对原有的关联交易管理制度进行了修正。4获得银行授信获得银行授信 备查公告编号：2017-029、2017-032 2017 年 8 月 23 日，公司向上海银行自贸试验区分行申请 7,000 万元人民币的综合授信额度，用于公司正常油品采购及补充流动资金，公司控股股东、实际控制人傅炳荣、傅瀛对该笔授信提供个人无限连带责任担保。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、总公司、鹏盾电商、母公司 指 上海鹏盾电子商务股份有限公司 流中、流中物资 指 上海流中物资经营有限公司 宜兴苏宜、苏宜 指 宜兴市苏宜石油销售有限公司 石油化工 指 上海鹏盾石油化工有限公司 武汉交易中心 指 东方油气（武汉）石油化工市场经营管理有限公司 原油指数、指数 指 东方油气网原油指数 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所、希格玛 指 希格玛会计师事务所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 公司股东会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海鹏盾电子商务股份有限公司章程 报告期、本年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人傅炳荣、主管会计工作负责人侯玉凤及会计机构负责人（会计主管人员）侯玉凤保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。是否 事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业周期性波动的风险 公司的线下主营业务为油品销售，主要为船舶燃料油的供应业务，其业务情况与当期水上运输业的行情密切相关。公司所处行业市场需求随国际国内油价、宏观经济形势的变化而波动，呈现较强的周期性特征。行业周期性波动可能会对公司的业务产生较大的影响。原材料市场价格波动风险 公司线下业务经营批发销售主要为燃料油，燃料油是国内油品市场中市场化程度最高的品种之一，价格基本由市场所决定，受国际油价波动的影响大，波动频繁且幅度较大，公司与客户结算价格的调整滞后于市场价格的变化，原材料市场价格的变化将导致公司的盈利情况波动。同时，公司电商平台线上撮合服务产品主要为燃料油，油价波动带来的油品市场活跃度同样影响到电商平台线上撮合交易量。客户集中风险 报告期内，公司的前五大客户占公司营业收入总额 46.88%，占比较大，如果公司不能继续保持与前五大客户的业务关系，可能会对公司的业绩产生一定的影响。安全管理风险 公司的线下主要业务为燃料油和成品油批发销售，危险系数大，虽然公司建立了一整套安全措施，并制定了严密的安全管理制度和操作规程，一旦发生安全事故，将对公司的经营产生重大不利影响。技术风险 公司东方油气网油气全产业链电子商务平台运营及日常维护需要强大的技术力量支持，以及技术硬件的投入，公司 20176 年年末新上线运行的东方油气网油气信息咨询平台的“原油指数”板块需要技术团队不断对原油指数进行数据模型运作和跟踪。若公司的研发能力，项目交付能力，技术演进能力不能适应新技术和新标准的要求，将影响公司的市场竞争能力和盈利能力。法律风险 随着公司业务逐步发展扩大，逐步由传统行业向多元化的油气行业电子商务公司发展，公司内部运作及外部经营将面临法律风险的增加。同时公司人力资源管理，公司安全生产管理，公司合同管理，公司知识产权管理也面临着法律风险，若公司不能规避法律风险会对公司的业绩和经营产生重大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海鹏盾电子商务股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Peng Dun Electronic Commerce Co.,Ltd.证券简称 鹏盾电商 证券代码 830990 法定代表人 傅瀛 办公地址 上海市虹口区虹关路 368 号建邦大厦 803B、13 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 李景辉 是否通过董秘资格考试 是 电话 021-65183143 传真 021-55800066 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市虹口区大连路 839 号合生财富广场 A 座 802-804 室 邮编：200086 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 4 月 22 日 挂牌时间 2014 年 8 月 13 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G5539 交通运输、仓储和邮政业-水上运输业-水上运输辅助活动-其他水上运输辅助活动 主要产品与服务项目 电子商务，油品销售，船舶燃料油的供应服务，会展服务，市场信息咨询与调查，利用自有媒体发布广告 普通股股票转让方式 做市 普通股总股本（股）144,340,000 优先股总股本（股）-做市商数量 5 控股股东 傅瀛 实际控制人 傅炳荣、傅瀛、孙秀文 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000774325554U 否 注册地址 上海市虹口区广纪路 800 号 B 幢 138 室 否 注册资本 144,340,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 桂标、杨光 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区河南南路 665 号 7 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 1、办公场地变更：公司由原办公场地（上海市虹口区虹关路 368 号建邦大厦 803B、13 楼）搬迁变更至现办公场地（上海市虹口区大连路 839 号合生财富广场 A 座 802-804 室）2、截至报告公告日，公司做市商共 4 家，分别是申万宏源证券有限公司、上海证券有限责任公司、华安证券股份有限公司、九州证券股份有限公司，于 2018 年 5 月 8 日国泰君安证券股份有限公司推出为我公司做市服务。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 1,251,423,222.03 625,505,940.78 100.07%毛利率%3.44%3.79%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,131,149.29 1,715,388.49 956.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,488,947.18 1,380,946.77 1,094.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.04%0.81%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.13%0.79%-基本每股收益 0.13 0.01 1,200.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 266,456,338.22 220,713,219.84 20.73%负债总计 77,289,420.03 49,635,600.58 55.71%归属于挂牌公司股东的净资产 186,880,567.15 168,749,417.86 10.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.29 1.17 10.74%资产负债率%（母公司）23.90%11.98%-资产负债率%（合并）29.01%22.49%-流动比率 2.90 3.53-利息保障倍数-545.90-报告期内，公司未产生利息费用，故利息保障倍数未核算。三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-21,075,837.63-2,991,193.47-604.60%应收账款周转率 47.56 25.55-存货周转率 47.08 25.55-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%20.72%4.82%-10 营业收入增长率%100.07%85.11%-净利润增长率%1,003.03%-89.98%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 144,340,000 144,340,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-37,858.04 政府补助 186,382.16 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,131,564.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,280,088.83 所得税影响数 637,886.72 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,642,202.11 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 47,060,470.18 34,411,470.18 预付账款 36,399,296.75 19,262,618.91 35,873,511.20 20,010,941.42 其他应收款 1,645,556.17 29,186,920.34-固定资产 11,088,239.45 9,554,858.17-商誉 579,000.00 3,156,407.00-其他非流动资产 28,169,921.24 22,754,521.24-预收款项 7,852,969.00 12,253,969.00-其他应付款 3,697,610.47 21,212,296.80-递延所得税负债 6,652,006.44 6,268,661.12-资本公积 17,884,566.78 25,083,470.91-盈余公积 3,211,001.63 2,126,001.63-未分配利润 33,790,079.81-2,800,054.68 28,479,334.18 12,616,764.40 少数股东权益-2,328,201.40-11 主营业务收入 640,389,503.61 625,505,940.78 337,910,020.51 322,047,450.73 管理费用 10,591,337.88 10,486,789.16-营业外收入 4,488,395.60 368,846.35-营业外支出-1,066,437.17-所得税费用 3,303,254.12 3,329,391.30-2015 年度，公司全资子公司上海鹏盾石油化工有限公司调减信息服务费收入 8,315,400.00 元，相应调减预付账款上海流中物资经营有限公司；全资子公司上海东冉信息技术有限公司调减信息服务费收入7,547,169.78 元，相应调减预付账款上海流中物资经营有限公司；2016 年度，公司调减信息服务费收入 6,603,773.61 元，相应调减应收账款上海方亘贸易有限公司；调减全资子公司上海东冉信息技术有限公司信息服务费收入 4,811,320.75 元，相应调减应收账款新疆九洲能源科技有限公司；调减公司运输费用收入 3,468,468.47 元，相应调减应收账款新疆九洲沥青制造有限公司；调整 2016 年度往来科目中挂账的前期异常交易所发生的税费损失；调整子公司（上海流中物资经营有限公司的）持股比例从 100%调整至 90%，调整相关事项。八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 2016 年度主要财务数据调整：中兴财光华会计师事务所（公司原会计师事务所）和希格玛会计事务所（现聘任审计事务所）就公司 2016 年度财务审计数据出具了差错更正专项报告，2016 年度调整数据涉及会计科目进行调整；2017 年度主要财务数据调整：基于谨慎性原则，就新疆九洲沥青有限公司长期资产进行 50%计提减值公 1,095 万元，并对部分业务收入进行调整；12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：上海鹏盾电子商务股份有限公司（以下简称“公司”）成立于 2005 年 4 月 22 日，于 2013 年 8 月完成股改，于 2014 年 8 月 13 日挂牌新三板进行做市转让，于 2015 年完成两次定增，融到资金 1.44 亿元，于 2015 年年末完成东方油气网油气资讯平台收购。公司以“东方油气网”为平台品牌，致力于打造一个集油气全产业链互联网电子商务综合服务平台。公司凭借该电商平台对现有经营战略进行优化，公司由传统型油品销售型企业转型成集油品销售服务线上线下一体化的油气电商型企业。上海鹏盾电子商务股份有限公司现有商业模式可分为两大大模块：水上船供油、油品销售服务模式；油气信息咨讯服务模式。水上供油、油品销售服务水上供油、油品销售服务 油品销售服务在原有的线下传统业务模式基础上，公司通过“东方油气网”油气行业知名品牌搭建油气全产业链电子商务平台，实现油品销售传统业务模式互联网的模式优化转型。东方油气网油气全产业链电商平台（）现有“供求中心”、“竞价中心”、“资讯中心”三大功能，“供求中心”免费为客户会员提供商品寄售、交易服务等买卖信息（交易信息如品名、规格、数量、价格等）。“竞价中心”为客户会员提供商品报价竞价，当客户确认撮合或者寄售交易，以客户成交发票为准，线下免费提供送油品提单、发票服务。委托采购服务已试行于“供求中心”，客户委托采购，按照即时油品价格、数量和方式，客户只需缴纳约 20%保证金，80%货款由平台提供，客户需在提货时付清剩余 80%油款及相应服务成本。公司凭借于十多年线下销售渠道的经营优势，以及“东方油气网”在油气行业内十多年的知名影响力，大大加强了公司在油气行业的知名度。公司通过油气电商平台扩增了公司原有销售渠道，由原有单一化的传统线下水上供油、油品销售服务渠道新增加了油气全产业链电商平台线上一体化服务渠道。油气信息咨讯服务“东方油气网”油气资讯平台在油气信息领域有长达 16 年的服务经历，具备大量的油气行业信息大数据资源，以及线上油气客户资源，公司在原有资讯信息服务平台基础上不断拓展油气资讯版块的业务能力和范围，完成版本升级迭代，与中国石油大学合作搭建的“原油、天然气”指数有助于公司信息资讯平台深入掌握原油、天然气采购的话语权、定价权。“原油、天然气”指数于 2017 年 12 月上线试运行，随着中国原油期货的上线交易，公司将不断完善东方油气网信息资讯平台原油指数板块，力争远东地区原油的话语定价权。公司于 2015 年 8 月收购“东方油气网”油气信息咨讯平台，“东方油气网”油气资讯平台在油气信息领域有长达 16 年的服务经历，具备大量的油气行业信息大数据资源，以及线上油气客户资源。公司在完成收购后，在原有资讯信息服务平台基础上不断拓展油气资讯版块的业务能力和范围，完成版本升级迭代，并通过与中国石油大学合作搭建“原油、天然气”指数板块，“指数”板块于 2018 年 3 月 26日正式在“东方油气网”油气信息资讯平台发布上线，该指数项目已获得上海市 2016 年服务业发展引导资金支持。核心竞争力分析：核心竞争力分析：13 报告期内，公司不断优化“东方油气网”油气全产业链电子商务平台，结合十多年油品贸易线下渠道资源优势和东方油气网油气信息咨讯服务平台数十年积累下来的行业内用户，对原有经营战略进行了优化，公司水上供油服务、油品销售服务内容由单一的线下水上供油和成品油销售服务新增加了线上油气全产业链电商平台式服务，通过该平台提供线上油气资讯服务和线上油品贸易的多元化服务。公司在成品油批发销售领域有十多年的行业经验，与业内上下游贸易商之间有稳定健全的合作关系，公司油气信息资讯平台与中石油、中石化、中海油三大油品公司有着长期行业信息资讯服务合作关系，该油气信息咨讯平台是上海市发改委和经信委指定的信息采集点，也是上海石油产品贸易行业协会的副会长单位，每年举行若干次能源行业峰会研讨，具有很好的社会影响力和品牌知名度。线上油气行业信息咨讯方面，东方油气网凭借在油气专业领域内品牌知名度、领先的行业资讯及数十年累积下来的油气行业大数据资源，截至 2017 年 12 月 31 日，东方油气网油气资讯平台注册会员达到 10 万余家，收费用户达到 4000余家，东方油气网油气资讯平台是国内最早、最具影响力的油气专业信息服务商，“东方油气网”一直被视为我国石化领域尤其是油气行业最可靠、最权威的服务品牌之一。油气资讯平台以自有行业数据为优势与中国石油大学合作开发的“原油、天然气远东（上海）指数与咨询信息平台”项目已完成，“原油、天然气指数”板块已于 2017 年年末上线试运行，该指数的开发将为公司油气信息资讯板块的对外信息服务精准度提供了强有力的技术支持和大数据支持。公司油气电商平台的搭建优化公司原有的线下传统船供油、油品贸易业务渠道，通过电商平台将资源整合和聚拢，将下游市场动态及时反馈至上游企业，合理控制加工负荷，避免因油价波动、库存过高造成跌价损失，保障企业效益。目前，东方油气网网站平台已和万达石化、东明石化、京博石化、恒大石化等主要独立炼厂达成了合作意向。竞争劣势：竞争劣势：转型风险:公司从 2016 年上半年公司正式转型，从传统油品运输销售型企业向油气电子商务型互联网转型，转型前期电子商务平台搭建投入，研发投入、人工及运营成本较高，影响公司整体净利润增长，针对该风险，公司通过适当调控投入与产出比例来减小风险。同行业竞争风险：公司电商平台所属的市场存在同行业竞争风险，类似油气线上平台如“隆众”等创办早于我公司，我公司需要不断的强化“东方油气网”品牌在业内的知名度和服务质量，增加线上交易版块，扩大平台相关增值服务，增加平台竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 14 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司经营情况报告期内公司经营情况 公司在报告期内的主营业务收入为 1,251,423,222.03，比上年度增长 100.07%；归属于母公司的净利润为 18,131,149.29，比上年度增长 956.97%。截至 2017 年末，公司总资产为 266,456,338.22，归属于母公司所有者权益为 186,880,567.15。报告期内，公司油品线上交易业务通过东方油气网油气全产业链电商平台市场拓展，业务市场拓宽，需求量增加，致使营业收入出现大幅上升，供应链服务业务规模扩大，毛利增加，导致净利润增长。报告期内公司业务优化情况报告期内公司业务优化情况 经营战略模式优化：公司自“东方油气网”油气全产业链电商平台上线后，经营模式由传统水上供油业务转型成集传统水上供油的电子商务服务性公司，公司水上供油服务、油品销售服务模式由单一的线下水上供油和成品油销售新增加了线上油气全产业链电商平台，通过该平台提供线上油气资讯服务和线上油品贸易的多元化服务。渠道转型优化：报告期内，公司不断优化东方油气网电商平台全产业链一体化业务模式，加强线上销售渠道的优化和推广，通过多元化的销售渠道提高公司业务服务能力，报告期内，公司通过“东方油气网”品牌建设，提高业内知名度，通过多元化业务服务渠道，提高公司客户资源，从而大幅度提高业务收入。客户资源优化：基于公司经营模式优化后客户资源大幅增加也，客户资源量通过电商平台撮合交易和油品自营贸易服务模式大幅增加，东方油气网电商平台和咨讯平台实现信息共享，客户资源共享，有助于公司整合线下多年来的油品贸易上下游客户和油气资讯平台多年累积的精准化业内客户资源，有助于公司建立一个清晰化便捷化的油气渠道市场。产品服务持续创新：报告期内，公司不断优化经营模式，拓宽销售渠道，利用东方油气全产业链电子商务平台增加油品贸易线上交易服务，公司通过该平台提供油气产品线上撮合服务以及线上公司油品自营服务。不断完善东方油气网油气信息资讯平台提供的油气资讯服务，增加油气信息资讯服务板块，于 2017 年年末，“原油、天然气指数”板块已上线试运行，该板块有助于信息咨讯平台业务能力和服务力度。技术团队稳定运作：公司联合高等院校、科研院所，围绕电子商务平台的关键技术团队搭建情况，与上海海事大学组建产学研结合技术创新战略联盟，联合开展关键技术、共性技术的研究和攻关，与中国石油大学合作搭建“原油、天然气”指数项目，促进东方油气网信息资讯平台掌握原油、天然气采购的话语权、定价权。专利资质升级：报告期内，公司就东方油气全产业链电子商务平台搭建完善与信息资讯平台原油指数板块搭建，新增加e 油气安卓 APP 软件和东方油气指数信息平台2 项计算机软件著作权，现公司拥有 7 项相关软著，东方油气网油气资讯 IOSAPP 软件 1.0、东方油气网油气资讯安卓 APP 软件1.0、供求信息系统 V1.0、后台管理系统 V1.0、交易中心系统 V1.0、委托系统 V1.0、物流管理系统 V1.0、e 油气安卓 APP 软件和东方油气指数信息平台，专利方面，继续延续前期拥有的 7 项专门用于节能环保和提高供油效率的实用新型专利技术，主要服务于公司线下油品贸易服务。报告期内，公司原油指数项目已完成搭建，并于东方油气网油气信息资讯平台上线试运行。15 (二二)行业情况行业情况 2017 年年度，国际油价受地缘危机影响显著，如 17 年 4 月 7 日的美国对叙利亚空袭，国际油价迅速上涨，同年 9、10 月份的中东地缘政治危机，美国在该地区政策的担忧推动石油市场气氛，再次带动了油价攀升。油价 2017 年 1-11 月国内国内原油产量 19190.8 万吨，同比减少 3.85%；原油进口总量为46059.55 万吨，同比上涨 10.21%。国际原油整体呈现震荡上扬的行情，国际原油对于国内油品行业形势有着密切的相关性，国际原油的整体上升趋势对于国内汽、柴油鉴于原油进口价格“低廉”，而国内原油的生产成本相对比较高，再者从环保的角度出发，减少国内原油产量是顺势为之。对比进口增加的主要是因为国内石油储备量平稳上升，惠炼二期、云南石化相继开始试运行及投产，以及地炼方面申请的配额在加大，这些均是其背后的推动因素，预计 2018 年国内原油产量会继续减少，进口量相对持平为主。国内油品 2017 年共经历了 11 次上调，6 次下调，8 次因未达调价红线搁浅。汽油累计上调 435 元，柴油累计上调 420 元。伴随着国际油价的上行，以及国内柴油处于底部回升周期，国内工业生产和投资增速回暖，基建以及工矿企业开始加大开工负荷。但是国家对于环保治理手腕强硬，部分炼厂开工受限，其中山东地炼影响较为严重，7-10 月份炼厂被迫检修的情况增多，检修结束迟迟未见开工的情况亦不少，供应出现窄幅回落迹象。加之，调油油市场的票据出现问题，双重利好导致成品油价格强劲上行。此前国务院发布的深化石油天然气体制改革的若干意见中，明确表示完善成品油价格形成机制，发挥市场决定价格的作用。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 13,298,279.95 4.99%38,616,253.03 17.50%-65.56%应收账款 18,215,310.88 6.84%34,411,470.18 15.59%-47.07%存货 30,991,482.42 11.63%20,345,400.49 9.22%52.33%固定资产 8,222,986.42 3.09%9,554,858.17 4.33%-13.94%预付款项 105,031,111.15 39.42%19,262,618.91 8.73%445.26%其他应收款 29,745,699.68 11.16%29,186,920.34 13.22%1.91%无形资产 29,194,463.83 10.96%31,117,594.08 14.10%-6.18%开发支出 6,003,805.18 2.25%2,586,859.51 1.17%132.09%商誉 3,156,407.00 1.18%3,156,407.00 1.43%0.00%资产总计 266,456,338.22-220,713,219.84-20.73%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，公司货币资金比上年减少了 2531 万元，同比下降了 65.56%，变 动主要原因为公司加大了油品采购的力度，增加了资金的流出；2、应收账款：报告期内，公司应收账款比上年减少了 1619 万元，同比下降了 47.07%，变 16 动主要原因为公司对货款进行了控制，加大了收款的力度；3、预付账款：报告期内，公司预付账款比上年增加了 8576 万元，同比增长了 445.26%，变动的主要原因为公司扩大了经营，加大了油品的采购力度；4、存货：报告期内，公司存货比上年增加了 1064 万元，同比增长了 52.33%，变动的主要 原因是公司扩大了经营，需要的存货大幅度的增加；5、开发支出：报告期内，公司开发支出比上年增加了 341 万元，同比增长了 132.09%，变动的主要原因是公司对原油指数的开发加大的投资力度。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 1,251,423,222.03-625,505,940.78-100.07%营业成本 1,208,384,910.28 96.56%601,813,591.30 96.21%100.79%毛利率%3.44%-3.79%-管理费用 9,830,644.82 0.79%10,486,789.16 1.68%-6.26%销售费用 6,578,738.44 0.53%8,052,280.61 1.29%-18.30%财务费用-227,772.03-0.02%-948,050.37-0.15%-75.97%营业利润 14,658,985.17 1.17%5,666,950.57 0.91%158.68%营业外收入 2,696,866.28 0.22%368,846.35 0.06%631.16%营业外支出 543,159.61 0.04%1,066,437.17 0.17%-49.07%净利润 18,089,298.93 1.45%1,639,968.45 0.26%1,003.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：报告期内，公司业务量稳定提升，收入比上年度增加了 6259 万元，同比增 长了 100.07%，变动的主要原因为公司在 2017 年受供给端压缩和需求端复苏的影响，国际油价整体回升，带动下游产品定价走高，公司在 2017 年成为了中石化上海、江西、江苏三省的供应商，同时公司借助东方油气网的平台，增加了平台服务收入；2、营业成本：报告期内，随着公司销售业务量的提升，成本同比上年度增长，同比增长了 100.79%；3、财务费用：报告期内，为了应对大幅提升的公司销售业务量，公司加大了对油品的采购和存储，因此货币资金大幅下降，银行存款利息随之下降，财务费用同比上年度增长了 75.97%；4、营业利润：报告期内，公司营业利润比上年度增加了 899 万元，同比增长了 158.68 万元，变动的主要原因是营业收入增加所致；5、营业外收入：报告期内，公司营业外收入比上年增加了 232 万元，同比增长了 631.16%，变动的主要原因是公司收到了租赁方退房的补贴款；6、营业外支出：报告期内，公司营业外支出比上年减少了 52 万元，同比减少了 49.07%，变动的主要原因是因谨慎性原则 2016 年更正了相应的销售收入，将其调整收入对应的税额计入了营业外支出，因此营业外支出出现大幅度变化；7、净利润：报告期内，公司 净利润比上年增加了 1644 万元，同比增长了 1003.03%，变动的主要原因是营业收入及营业外收入增长及营业外支出减少所致。17 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 1,251,423,222.03 625,505,940.78 100.07%其他业务收入-主营业务成本 1,208,384,910.28 601,813,591.30 100.79%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%水上供油业务 29,998,758.58 2.40%75,990,996.90 12.15%油品贸易业务 1,203,790,099.00 96.19%546,210,438.97 87.32%运输业务 2,244,754.78 0.18%733,818.05 0.12%信息服务业务 15,389,609.27 1.23%2,570,686.86 0.41%合计 1,251,423,222.03 100.00%625,505,940.78 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司调整了整体业务结构，加大了油品贸易、运输及信息服务业的的支持力度，特别加大了油品贸易业务，主要原因为公司在 2017 年度成为了中石化上海、江西及江苏三省的供应商，同时减少了利润相对这段时期较低的水上供油业务，优化配置资金和业务资源。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销销售金额售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 上海天栋石油化工有限公司 247,896,307.36 19.81%否 2 广厦（舟山）能源集团有限公司 94,444,444.44 7.55%否 3 上海华办船舶物资贸易有限公司 89,281,410.38 7.13%否 4 北京方润是哟欧产品经营有限公司 88,291,296.69 7.06%否 5 上海开耀石油化工有限公司 66,761,265.58 5.33%否 合计合计 586,674,724.45 46.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 温州启兴能源有限公司 247,486,923.71 15.31%否 2 上海容朗石油化工有限公司 184,606,743.62 11.42%否 18 3 浙江盛鹏石油化工有限公司 108,689,067.94 6.72%否 4 中资能源技术（上海）有限公司 94,615,384.47 5.85%否 5 中国石化销售有限公司上海石油分公司 56,704,717.95 3.51%否 合计合计 692,102,837.69 42.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-21,075,837.63-2,991,193.47-604.60%投资活动产生的现金流量净额-4,352,477.45-30,568,291.52 85.76%筹资活动产生的现金流量净额-14,443,119.75 现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金净流量同比减少了 1808 万元，变动比率为 604.6%，主要原因为公司扩大了销售，加大了采购及货款的支出。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额同比增加了 2621 万元，变动比率为 85.76%，主要原因为公司为了扩大销售，主要的资金集中在销售运营商，从而减少了对外投资。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 8 家，主要参股子公司 1 家，具体如下：主要控股子公司：主要控股子公司：1.上海鹏盾石油化工有限公司，注册资本为 900 万元，主要业务为上海及长江沿线地区的水上供油，路上批发业务和进出口业务。报告期内的营业收入为 379,500,577.49 元，净利润为-10,524,101.10 元。2.太