830941_2017_明硕股份_2017年年度报告_2018-02-07.pdf

1 2017 年度报告 明硕股份 NEEQ:830941 上海明硕供应链管理股份有限公司 MAYSUN SUPPLY CHAIN MANAGEMENT GROUP.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 2 月，公司与中国建筑一局（集团）有限公司签订了指定物流合作协议，为其科威特工程项目提供海运代理物流服务。2017 年 3 月，公司与思源电气股份有限公司签订了指定物流合作协议，为其提供长期的海运代理物流服务。2017 年 4 月，公司与北京多维艾斯特国际工程技术有限公司签订了指定物流合作协议，为其非洲尼日利亚石化项目提供海运代理物流服务。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、明硕供应链、挂牌公司 指 上海明硕供应链管理股份有限公司 明硕物流 指 上海明硕国际物流有限公司 明硕仓储 指 上海自贸试验区明硕仓储管理有限公司 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人的统称 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报关 指 进出口货物收发货人等向海关办理货物进出境手续及相关海关事务的过程，包括向海关申报、交验单据证件，并接受海关的监管和检查 DDU 条款 指 即“未完税交货”。它指卖方将备好的货物，在进口国指定的地点交付，而且须承担货物运至指定地点的一切费用和风险。DDP 条款 指 DDP“完税后交货”，是指卖方在指定的目的地，办理完进口清关手续，将在交货运输工具上尚未卸下的货物交与买方，完成交货。报告期、本年度、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 知识型货代 指 即顾问型货运代理公司，是指以知识或知识型员工的智力资本为输入，以知识加工，知识创新和知识传播为主要活动，通过提供知识产品货知识服务来满足客户需求，进而实现知识价值最大化和追求可持续发展的有机体。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘晔、主管会计工作负责人闻俊及会计机构负责人（会计主管人员）闻俊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 应收账款坏账风险 截 至 2017 年 12 月 31 日，发 行 人 应 收 账 款 总 额 为10,647,501.86 元，占销售收入的比例为 7.86%，发行人应收账款净额为 10,635,122.99 元，占总资产的比例为 30.58%，占净资产的比例为 42.41%。公司按照行业惯例给予客户一定的信用付款期限，但若客户偿付能力出现问题，可能会给发行人的财务状况造成不利影响。实际控制人不当控制风险 刘晔及郝洪林 2 名自然人为夫妻关系，并于 2014 年 3 月 1 日签署了一致行动协议，为公司的控股股东、实际控制人,足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响,同时，刘晔为公司董事长、总经理，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。承运人选择不当的风险 公司作为托运人的代理人（无船承运人），需为托运人选择适当的承运人，尽到合理谨慎的义务，但在实际操作中，存在由于承运人自身的原因造成货物在运输中损毁、灭失、迟延或者无单放货（在取货人未出示提单的情况下移交货物），而给托运人造成损失的情况，托运人在找承运人索赔不成的情况下，很可能转而以货运代理企业选择承运人不当为由向货运代理企业索赔，或者直接要求货运代理企业承担连带赔偿责任，从而导致6 公司遭受损失，影响企业的经营业绩。全球宏观经济波动风险 货物运输代理行业不仅与我国国内经济相关，进出口贸易的活跃度也与国外企业等经济单位的景气程度密切相关，因此行业随全球宏观经济的波动而面临不同的经营环境。2008 年以来，受金融危机影响，世界宏观经济增长放缓，全球贸易量下降，采购、生产、销售、消费出现不同程度萎缩，金融危机对实体经济的冲击必然会对产业链条上的物流企业产生不利影响，对以国际贸易进出口业务及关联产业为服务领域的外向型物流企业冲击尤甚。同时，客户向物流服务商传递因经济环境变化而造成的成本压力，要求降低报价，从而影响到物流服务商的盈利水平和业绩稳定性。人力资源风险 国际货代物流业是我国现代物流产业的重要组成部分，也是生产性服务业和服务贸易的重要组成部分。公司对客户的服务一方面依靠公司对运输解决方案的开发与积累，并配套全方位的服务措施，另一方面也依赖于具备专门技能与经验的业务人员对客户的细致服务，因此公司面临人力资源储备与公司发展速度不匹配，以及人力资源流失对公司业绩成长性与稳定性带来的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海明硕供应链管理股份有限公司 英文名称及缩写 MAYSUN SUPPLY CHAIN MANAGEMENT GROUP LTD.,证券简称 明硕股份 证券代码 830941 法定代表人 刘晔 办公地址 上海市虹口区海伦路 440 号金融街（海伦）中心 A 座 9 层 03 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 尤徐艳 职务 董事、董事会秘书、副总经理 电话 86-21-51089696 传真 86-21-51089697 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市虹口区海伦路 440 号金融街（海伦）中心 A 座 9 层 03室 200086 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 4 月 12 日 挂牌时间 2014 年 8 月 1 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）G58-装卸搬运和运输代理业 主要产品与服务项目 国际货物运输代理。公司为进出口贸易客户提供订舱，公路运输，代理报关等全流程的物流运输解决方案 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）19,200,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘晔、郝洪林夫妇 实际控制人 刘晔、郝洪林夫妇 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9131000077371681XR 否 注册地址 上海市虹口区四平路 198 号 14 层 08 室 否 注册资本 19,200,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙国伟、吴小辉 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 135,443,320.92 110,750,174.32 22.30%毛利率%6.48 9.16-归属于挂牌公司股东的净利润 249,892.10 646,278.15-61.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 246,082.45 609,020.29-59.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.00 2.64-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.99 2.49-基本每股收益 0.0130 0.03-56.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 34,775,043.03 34,243,220.63 1.55%负债总计 9,696,255.76 9,414,325.46 2.99%归属于挂牌公司股东的净资产 25,078,787.27 24,828,895.17 1.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.31 1.29 1.55%资产负债率%（母公司）10.89 15.75-资产负债率%（合并）27.88 27.49-流动比率 3.35 3.44-利息保障倍数 11.57 24.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 3,950,880.48-738,580.19 634.93%应收账款周转率 10.16%7.43%-存货周转率-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%1.55-1.00-营业收入增长率%22.30-3.86-净利润增长率%-61.33-9.93-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 19,200,000 19,200,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,000.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-5,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目（代扣代缴手续费）79.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,079.54 所得税影响数 1,269.89 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,809.65 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于装卸搬运和运输代理行业的国际货物运输代理服务提供商，拥有一流的现场服务团队、优质的船东资源、高端的仓储平台、高效的通关渠道，为各类进出口制造业、流通业、跨国公司、项目建筑承包公司提供低成本、高效率、个性化、便捷化的订舱、报关、空运、海运、陆运等进出口物流一条龙服务。公司通过电话销售、展会推广、网络平台销售、国外项目现场销售等方式开拓业务。公司一直致力于国际项目工程、国际重大件物流业务的市场开拓，目前已经实现了非洲、东南亚、中东、南美等地区的国际工程市场的占有，公司的优质服务在上述地区的港口城市、内陆建设城市均有辐射。公司组建了专业的项目团队，为各大工程建设单位、各大重型设备制造单位提供全面、详细的物流解决方案，团队配有常年驻外现场人员，为 DDP、DDU 贸易方式下的运输提供全程监控、全程把关，各类大型设备、原材料、物资在公司项目团队的操作下，实现点到点，门到门的无缝对接，为客户节约成本、节约人力，实现中国制造的海外良好声誉。公司的主要收入来源于国际货物运输代理费、代理海运费等。同时，公司通过网站进行宣传推广，设有客服进行接洽联系，进而加大拓展互联网业务。报告期内，公司继续加强国家“一带一路”项目的销售力度，主动向各大国际工程运营商进行服务推广，以完善的服务网络、以专业的重大件服务经验取胜。同时公司继续加大互联网销售运营模式比重，公司研发的“基于互联网方式的创新销售运行模式”已达预期效果，公司现采用传统加互联网销售双向运营的商业模式。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，国际大环境继续好转、市场变暖，公司充分把握市场机会，对外继续加大各类工程设备、国际工程行业客户的销售力度，发展增值服务；对内优化操作流程，提升服务细节管控，同时高度关注行业市场变化和政策利好，完善企业针对市场危机处理的长效机制。由于航运业长期不景气，公司对客户进行整合，同时对客户类型进行转型，毛利相对低、资信相对不好的客户不再继续合作，逐步缩短客户账期、加快资金回笼，进一步加强控制资金风险。报告期内，公司实现营业收入 135,443,320.92 元，较上年同期增加 22.30%；净利润为 249,892.10 元，较上年同期减少 61.33%。自今年年初开始，国家外贸政策的继续调整、一带一路的利好得到了继续释放、各大航运企业的优势整合，市场有了一点回暖的现象，公司根据市场环境进行营销调整，一手继续大力发展国际工程物流，一手同时加强集装箱运输的营销力度，公司自 2016 年成为太平航运的公共订舱口开始，在市场上主推各优势航线，到目前为止，已经在太平航运的订舱系统中连续保持名列前茅。在货代行业持续低迷、竞争依然激烈的本年度内，公司凭借积累了多年重大设备及特殊货物运输的丰富经验，继续本着“走出去”的原则，报告期内，涉外专案服务团队得到了进一步的完善，引入了多个岗位的专业人才，承接了多个对外承包工程项目的代理国际运输服务，其中包括“一带一路”政策、东南亚开发项目、非洲援建政策等项下的多个工程项目，进一步拓展了公司在重大设备及特殊货物运输项目的海外市场，提高市场占有率，加强企业市场综合竞争力。随着各地自贸区的落地，保税自贸区紧紧围绕面向世界、服务全国的战略要求，发挥自由贸易区及共同市场在资源配置中基础性的作用，包括产品开发功能、加工制造功能和产品配套功能，随着进口商品的增多，各类高端服装、高端奢侈品、高端商品等市场需求的扩大，公司依托丰富的供应链管理服务经验和人才团队，将已为各类进口商品提供物流保税增值服务为进一步发展方向，真正做到“走出去”和“引进来”的结合。报告期内，公司继续抽调相关部门员工对去年上线运营的物流互联网平台“货代家族”，与相关开发人员进行修正及深入完善；同时公司加强了对前期研发的“基于互联网方式的创新销售运行模式”比重，已达预期效果，公司结合互联网优势，重视新商业模式的探索和互联网工具的开发，该平台的上线会为传统的物流业增加新的竞争优势。(二二)行业情况行业情况 代理制度是随着社会经济关系的发展而逐渐形成和发展起来的，特别是随着商品货币关系的发展，13 出现了“委托”这种现象，如货物运输、货物保管、甚至货物的交易等,许多业务都通过各种类型的代理进行。可以说，国际贸易、运输发展到今天的规模，代理业起了相当大的作用。国际贸易、运输方式的发展，致使贸易、运输的经营人大都不能亲自处理每一项具体业务，大量业务需要委托他人代为办理。同时，为了使国际贸易运输向简单化、统一化发展，由同一代理人完成或组织完成货物贸易运输显得十分必要。面对全球经济一体化，国际物流行业将按市场规则进行整合和裂变，特别在当前市场环境低迷、国际贸易不景气的前提下，中国的国际物流公司需要在多方面寻找出路，增强自身的服务平台。中国的物流企业在网络化方面比较薄弱，可以说没有一家货代公司在海外建立了自己的代理网络，只有少数公司在全国范围建立网络。随着业务的发展，货代公司必须在国内、国外建立健全代理网络，通过联盟形式，快速实现网络化经营。再次，专业化经营。“大而全、小而全”已经不能适应市场的发展。货代企业，尤其是中小型货代，应该找准自己的市场定位，发展具有自身特色的业务，走专业化经营之路，强化自身在某个领域的核心竞争力。整合和裂变之后，货代和物流行业将出现一些上市公司、一批网络化企业和众多的专业化公司。2017 年恰逢实施“十三五”规划的重要一年，也是供给侧结构性改革的深化之年，同时，2018 年即将迎来全面建成小康社会的攻坚之年，我国经济运行中的突出矛盾和问题，以及世界经济发展的不确定性因素，仍然影响着物流业的发展。随着中国制造 2025 强国战略及供给侧改革的提出，制造业迎来了新的发展浪潮。智能制造、智能工厂、智能物流等席卷全球。制造业作为物流业的上游行业，未来在经济转型升级浪潮中，无论是新零售还是智能制造，这场转型升级的关键要素都是物流，高效的物流系统将给中国经济带来巨大变化。这其中，传统意义上的物流概念也在发生变化。十九大”报告指出，要推动形成全面开放的新格局，要赋予自由贸易试验区更大改革自主权，探索建设自由贸易港。2017 年度国家一系列的政策，都将会给物流行业带来新的机遇和挑战，国际物流行业在新的一年里任重道远，需要以新理念、新趋势来领导新物流。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 18,458,798.08 53.08%13,134,839.45 38.36%40.53%应收账款 10,635,122.99 30.58%15,982,047.72 46.67%-33.46%14 存货 长期股权投资 固定资产 1,396,986.64 4.02%1,631,357.78 4.76%-14.37%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 34,775,043.03-34,243,220.63-1.55%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金:变动比例为增加 40.53%主要原因为：本期末有借款收入 277 万，另加速回笼资金。2.应收账款：变动比例为下降 33.46%主要原因为：加速资金回笼，对重大项目做到付款买单，资质不好的客人全部实行付款买单。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 135,443,320.92-110,750,174.32-22.3%营业成本 126,672,078.78 93.52%100,608,235.96 90.84%25.91%毛利率%6.48%-9.16%-管理费用 7,580,600.10 5.6%9,237,614.25 8.34%-17.94%销售费用 财务费用 872,726.18 0.64%-67,116.71-0.06%1,400.31%营业利润 290,676.31 0.21%881,195.78 0.796%-67.01%营业外收入 10,079.54 0.01%51,518.31 0.05%-80.44%营业外支出 5,000.00 0.0037%1,841.16 0.0017%171.57%净利润 249,892.10 0.18%646,278.15 0.58%-61.33%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.财务费用增加 1,400.31%主要原因为：2017 年汇兑损失增加，16 年 12 月同比 17 年 12 月美元兑人民币中间牌价，美元下跌了 4066 个基点，公司主营业务是国际海陆空运输代理，结算主要以美元为主。2.营业利润下降 67.01%主要原因为：公司 2017 年度新拓展的海外业务，其中 INTERNATIONAL ENGINEERING&CONSTRUCTION S.A.公司全年收入 21,478,218.15，占全年总收入 15.86%，但该项目的平均毛利率 1.78%。为更好更宽的业务拓展，面对低毛利，公司还是大力投入该项目。3.营业外收入下降 80.44%主要原因为：17 年度的政府补助下降。4.营业外支出增加 171.57%主要原因为：公司新增一笔保险赔款。5.净利润下降 61.33%主要原因为：同营业利润下降原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 15 主营业务收入 135,443,320.92 110,750,174.32 22.30%其他业务收入 主营业务成本 126,672,078.78 100,608,235.96 25.91%其他业务成本 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%运输代理业 129,532,930.42 95.64%107,678,902.95 97.23%报关业 4,245,685.05 3.13%3,058,724.20 2.76%仓储业 1,664,705.45 1.23%12,547.17 0.01%合计 135,443,320.92 100%110,750,174.32 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 INTERNATIONAL ENGINEENING&CONSTRUCTIONS S.A.21,478,218.15 15.86%否 2 中联重科股份有限公司 8,345,040.09 6.16%否 3 浙江众成包装材料股份有限公司 8,271,203.28 6.11%否 4 上海和辉光电有限公司 6,931,322.90 5.12%否 5 嘉可胜物流（上海）有限公司 4,907,739.73 3.62%否 合计合计 49,933,524.15 36.87%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中远海运特种运输股份有限公司 18,648,263.23 14.72%否 2 太平船务（中国）有限公司 11,821,628.68 9.33%否 3 上海尚宇货物运输代理有限公司 5,270,722.00 4.16%否 4 上海瑶亿物流有限公司 3,178,164.55 2.51%否 5 福建耐航国际物流有限公司 2,267,946.80 1.79%否 合计合计 41,186,725.26 32.51%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 3,950,880.48-738,580.19 634.93%16 投资活动产生的现金流量净额-1,138,871.63-904,443.18 25.92%筹资活动产生的现金流量净额 2,722,338.55-59,676.00 4,661.86%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额增加 634.93%，主要原因为：重大项目实行付款买单，加速回笼资金，账期控制在航期后 2 个月必须回款。本期加大力度控制费用的支出，管理费用同比下降 17.94%。2.筹资活动产生的现金流量净额增加 4661.86%，主要原因为：本期末为增加企业周转资金，向控股股东刘晔借款 277 万元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 2 家全资子公司：1）上海明硕国际物流有限公司成立于 2014 年 1 月 27 日，法定代表人为章松，注册资本为 500 万元，住所为上海市虹口区海伦路 440 号 09 层 04 单元，经营范围为“海上、航空、公路国际货物运输代理,道路货物运输代理，货物仓储（除危险化学品），从事货物及技术的进出口业务，国际海运辅助业务（无船承运业务）。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】”。2017 年度，上海明硕国际物流有限公司营业收入 111,962,676.06 元，占合并营业收入 82.66%，净利润 173,840.35 元，占合并净利润 69.57%。2）上海自贸试验区明硕仓储管理有限公司成立于 2015 年 9 月 9 日，法定代表人为唐昕焱，注册资本为 500 万元，住所为中国（上海）自由贸易试验区洋浩路 88 号 1 号楼 306 单元，经营范围为“仓储（除危险品）、装卸、搬运，海上、航空、陆路国际货物运输代理，道路货物运输（除危险品），供应链管理，从事货物及技术的进出口业务，计算机领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，物流软件研发及销售，物流信息咨询，贸易信息咨询，国际贸易，转口贸易，区内企业间的贸易及贸易代理，在上海海关关区各口岸或监管业务集中地从事报关业务，从事代理报检业务，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），汽车展示服务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】”。2017 年度，上海自贸试验区明硕仓储管理有限公司营业收入 5,910,390.50 元，占合并营业收入4.36%，净利润 108,837.92 元，占合并净利润 43.55%。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内，公司积极提供实习生就业岗位和保障员工合法权益，积极履行社会责任，认真落实对社会发展有益的工作，尽全力做到对全体股东负责、对客户和供应商负责、对员工负责，我们始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，与社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司有专业的操作团队、稳定的市场占有率、完善的内部管控制度，2017 年实现营业额135,443,320.92元，经营活动产生的现金流量净额3,950,880.48元，2017年度较2016年度增加634.93%，因 2017 年度公司重大项目实行付款买单，加速回笼资金，同比应收款减少 33.46%，应收账款金额较大的公司企业性质均为上市公司或国企，发生坏账的几率较小，故公司具有持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 2017 年和整个“十三五”时期，都是全面建成小康社会的决胜时期，也是国际货运代理行业加快转型升级、提高增效，大有作为的重要战略机遇期。可以说 2017 年度是货代行业机遇与挑战并存的年度。随着全球经济一体化的发展，结合货代业务转型，需要加强“一三五”发展战略。“一”是一个平台，要立足物流业务整合商的定位，打造世界一流的综合平台企业。“三”就是三大业务板块转型，即代理及相关业务向端到端的全程供应链转型，打造端到端的服务能力；专业物流要向价值链整合转型，按照“销售行业化、方案客户化、服务集成化、运营一体化、管理体系化”的要求，打通产业链上下游，服务好客户的客户，提升产业链整合服务价值；电商业务向平台化、生态圈转型，作为资源整合者，通过与各利益相关方组成一个跨界融合、互动共生的生态圈，创造和共享交易价值。“五”就是打造水运通道、空运通道、铁路通道、汽运通道、海外通道，其目的是要强化端到端的全线贯通和高效低成本运营能力，加强国内、中间段、海外段的对接，注重最后一公里化解的解决方案，大力提升全程化一体化的运营能力，强化公共通道的共享服务水平。因而，国际货运代理业务已发展到精益化生产、供应链管理、业务流程再造、企业资源计划等内容，对于员工的知识层次、知识广度、信息技术应用水平有了更高的要求。因此，国际货运代理的核心业务将逐渐转变为附加价值高的咨询服务，而低附加值的物理操作将外包给其他企业，“知识型货代”将成为国际货运代理业未来发展的趋势。(二二)公司发展战略公司发展战略 1.根据当前市场的实际情况，是资源整合的最佳时期，公司将争取选择优势资源进行整合，实现供应链管理全面化、系统化。2.为了更好的提升服务，公司在保证年营收 1.35 亿元的基础上，会将传统经营模式向互联网营销模式进行转型，实现互联网线上、线下平台共创效益，有效的利用我司和资本市场已对接的现有平台，争取把企业做大、做强。18 (三三)经营计划经营计划或目标或目标 在保持年营收 1.35 亿元规模，争取有所增长，发挥重大件运输的优势，扩大营收占比，计划截至2018 年 12 月 31 日，实现互联网线上、线下平台共创效益，实现非洲、东南亚、南美等区域重大件跨境运输、国际转运等服务项目的市场占有率达到 12%以上。(四四)不确定性因素不确定性因素 1.国际物流行业所处全球宏观经济波动周期的不确定性；2.公司对新产品实现收入的不确定性；3.目的国国家海关政策的不确定性。五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.应收账款坏账风险 截至 2017 年 12 月 31 日，发行人应收账款总额为 10,647,501.86，占销售收入的比例为 7.86%，发行人应收账款净额为 10,635,122.99 元，占总资产的比例为 30.58%，占净资产的比例为 42.41%。公司按照行业惯例给予客户一定的信用付款期限，但若客户偿付能力出现问题，可能会给发行人的财务状况造成不利影响。为应对该风险，公司需要加强应收账款的管理工作，对于到期的应收账款及时催款，相关销售人员作为催款责任人，对应收账款的回款情况负责，并与绩效挂钩。2.实际控制人不当控制风险 刘晔及郝洪林 2 名自然人为夫妻关系，并于 2014 年 3 月 1 日签署了一致行动协议，为公司的控股股东、实际控制人,足以对股东大会、董事会的决议产生重大影响,同时，刘晔为公司董事长、总经理，若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。针对股权高度集中，实际控制人控制不当的风险，公司采取的措施如下：完善法人治理结构来规范实际控制人行为，通过公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等制度安排，完善公司经营管理与重大事项的决策机制；公司章程规定，股东大会就选举董事、监事进行表决时，实行累积投票制，进一步防范公司实际控制人不当控制的风险，保护未来中小股东的合法权益。3.承运人选择不当的风险 公司作为托运人的代理人（无船承运人），需为托运人选择适当的承运人，尽到合理谨慎的义务，但在实际操作中，存在由于承运人自身的原因造成货物在运输中损毁、灭失、迟延或者无单放货，而给托运人造成损失的情况，托运人在找承运人索赔不成的情况下，很可能转而以货运代理企业选择承运人不当为由向货运代理企业索赔，或者直接要求货运代理企业承担连带赔偿责任，从而导致公司遭受损失，影响企业的经营业绩。针对该风险，公司商务部定期考核供应商的综合指标，制定合理的供应商候选名单。公司在日常业务中尽量向具有长期合作关系的承运人或同行公司采购，以降低该类风险。4.全球宏观经济波动风险 货物运输代理行业不仅与我国国内经济相关，进出口贸易的活跃度也与国外企业等经济单位的景气程度密切相关，因此行业随全球宏观经济的波动而面临不同的经营环境。2008 年以来，受金融危机影响，世界宏观经济增长放缓，全球贸易量下降，采购、生产、销售、消费出现不同程度萎缩，金融危机对实19 体经济的冲击必然会对产业链条上的物流企业产生不利影响，对以国际贸易进出口业务及关联产业为服务领域的外向型物流企业冲击尤甚。同时，客户向物流服务商传递因经济环境变化而造成的成本压力，要求降低报价，从而影响到物流服务商的盈利水平和业绩稳定性。针对该风险，公司管理层应当关注全球宏观经济的变化，对于可预测的风险，采取相应措施，降低宏观经济波动对公司的影响。国际金融危机爆发至今已近 9 年，全球经济复苏依然缓慢而脆弱，国际市场需求疲软、信心不振的局面没有明显改善。目前全球经济已陷入低需求、低增长、低就业之间的恶性循环，短期内难以摆脱这一困境。传统增长模式动力减弱，新的增长引擎尚不强劲，新旧动能平顺转换衔接面临较大挑战，经济驱动力出现“青黄不接”局面。全球经济结构性调整任务更加艰巨。发达国家虚拟经济过度发展、社会福利负担居高不下等痼疾难除，转型成本高、难度大。部分新兴经济体和发展中国家产业结构单一、财政金融状况脆弱、抗风险能力差，实现转型升级既需要自身大力推进结构性改革，还有赖于外部环境的改善。自 2011 年以来，全球范围内的产业转移放缓、投资和贸易不振，汇率震荡扭曲贸易成本等因素导致致使全球贸易增长大幅减速增速大幅放缓，乃至连续数年低于全球经济增速。尤其值得关注的是，全球范围内贸易保护主义盛行，形式既包括直接限制贸易措施，也包括货币竞争性贬值和区域贸易集团对非成员的隐形歧视，这些都进一步对贸易复苏形成阻碍。世界银行报告称，全球贸易疲软、大宗商品价格低迷以及地缘政治局势紧张将成为 2017 年全球经济面临的主要风险。经济合作与发展组织分析认为，在过去 50 年里，只有 5 年全球贸易增长慢于全球经济增速，且随后都发生了经济衰退，由此推断，当前世界经济贸易环境不容乐观。5.人力资源风险 国际货代物流业是我国现代物流产业的重要组成部分，也是生产性服务业和服务贸易的重要组成部分。公司对客户的服务一方面依靠公司对运输解决方案的开发与积累，并配套全方位的服务措施，另一方面也依赖于具备专门技能与经验的业务人员对客户的细致服务，因此公司面临人力资源储备与公司发展速度不匹配，以及人力资源流失对公司业绩成长性与稳定性带来的风险。针对该风险，公司制订与发展战略相匹配的人员招聘计划，注重公司文化建设，定期对员工进行培训，并对核心业务人员进行了激励，以稳定公司的核心业务人员。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是