430673_2017_天佑铁道_2017年年度报告_2018-04-22.pdf

公告编号：2018-007 证券简称：天佑铁道证券简称：天佑铁道 证券代码证券代码：43067430673 3 主办券商：联储主办券商：联储证券证券 天 佑 铁 道 NEEQ:430673 上海天佑铁道新技术研究所股份有限公司 Shanghai God Bless RailwayNewTech Institute Co.,Ltd 年度报告 2017 公告编号：2018-007 公 司 年 度 大 事 记 为成功打造轨道交通产学研互联生态圈，2017 年 10 月，天佑铁道与亚洲最大管理咨询机构之一的上海和君企业管理咨询有限公司就产融互动等方面签署战略合作框架协议。此次战略合作协议的签署，能够全面启动公司业务扩张战略，能够为轨道交通产学研互联生态圈的打造提供更大格局的战略发展规划，有助于推进公司收入和盈利能力的全面提升。通过资本投入催化生态圈的进化速度，并以商业和专业相结合的人才培养促进生态圈的繁荣。公告编号：2018-007 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.8 第四节 管理层讨论与分析.10 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及利润分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 行业信息.35 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-007 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 天佑铁道、企业、公司、本公司 指 上海天佑铁道新技术研究所股份有限公司 股东大会 指 上海天佑铁道新技术研究所股份有限公司股东大会 董事会 指 上海天佑铁道新技术研究所股份有限公司董事会 监事会 指 上海天佑铁道新技术研究所股份有限公司监事会 三会 指 股东(大)会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的 上海天佑铁道新技术研究所股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 联储证券、主办券商 指 联储证券有限责任公司 眷诚铁道 指 上海眷诚铁道新技术有限公司 旭肖配件 指 上海旭肖铁路配件有限公司 上海天眷 指 上海天眷铁路车辆研发中心(有限合伙)上海申巴 指 上海申巴高速列车配件厂有限公司 上海申尧 指 上海申尧车辆配件有限公司 上海申舜 指 上海申舜车辆配件有限公司 中车公司、中车 指 中国中车股份有限公司及其下属企业 长客 指 中车长春轨道客车股份有限公司 中车大连机车 指 中车大连机车车辆有限公司 唐车 指 中车唐山机车车辆有限公司 浦镇 指 南京中车浦镇城轨车辆有限责任公司 株电 指 中车株洲电力机车有限公司 四方 指 中车青岛四方机车车辆股份有限公司 申通北车 指 申通北车(上海)轨道交通车辆维修有限公司 申通南车 指 申通南车(上海)轨道交通车辆维修有限公司 上海阿尔斯通 指 上海阿尔斯通交通设备有限公司 通号 指 通号轨道车辆有限公司 北京京车 指 北京轨道交通技术装备集团有限公司 和君咨询 指 上海和君企业管理咨询有限公司 地铁车辆 指 在地铁线路上可编入列车中运行的单节车,包括有动力的动车和无动力的拖车 地铁列车 指 编组成列,可以正常载客的若干地铁车辆的完整组合 轻轨车辆 指 指城市轨道交通系统中高峰小时单向运量低于30,000-40,000 人左右的轨道交通移动设备(城轨列车)城轨车辆 指 指用于城市区间和城区内部的从事公共交通的城市轨道交通系统中的轨道交通移动设备 公告编号：2018-007 3 城轨交通运营商 指 经营管理城轨地铁交通的企业 轴承 指 用来固定轴类零件,但允许其转动并能够承受径向、轴向载荷的零件,轨道交通车辆结构中关键部件之一 转向架 指 带有缓冲减震和稳定装置、轮对和刹车装置的车辆底盘;动车转向架还带有驱动装置,起到支撑并驱动车体,保证车辆安全运行的作用,轨道交通车辆结构中关键部件之一 UNIFE 指 欧洲铁路行业协会(the Association of the European Railway Industries)IRIS 认证 指 国际铁路行业标准(International Railway Industry Standard),由欧洲铁路行业协会发起,是进入国际市场的认证之一 ISO9001 指 国际标准化组织(International Organization for Standardization,缩写为 ISO)就产品质量管理及质量保证而制定的一项国际化标准 元、万元 指 人民币元、人民币万元 注:本说明书中引用数字均统一保留两位小数,除说明书中关于股东持股数量按照工商档案中所记载的数据引用。-公告编号：2018-007 4 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人SHEN XU(沈旭)、主管会计工作负责人张椿及会计机构负责人(会计主管人员)陈洁文保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.产业政策变动风险 现代城市轨道交通主要以地铁和轻轨为代表,具有大容量、高效率、低污染、集约化特点。2017 年及后续若干年,随着中国经济和城市化的快速发展,城市客运量大幅增长,为改善城市交通结构、缓解交通拥堵状况,各大中城市一直会持续积极发展以城市轨道交通为主的城市公共交通体系,我们判断,这个发展趋势近几年内不会明显改变。2015 年 1 月 12 日,国家发展改革委的发改基础201549 号国家发展改革委关于加强城市轨道交通规划建设管理的通知、关于城市轨道交通设备国产化的实施意见 以及各地城市关于城市轨道交通建设的规划,十三五期间,我国城市轨道交通建设相对于其它行业,已进入快速发展时期。若国家宏观经济政策及相关产业政策发生较大的调整,可能导致公司的市场环境和发展空间发生变化,给公司的生产经营造成一定的影响。国家对个别城市地铁项目的调控,未对我公司的业务有实际影响。2.主要客户集中的影响 公司属于城市轨道交通装备制造产业链中的城轨地铁车辆核 公告编号：2018-007 5 心零部件供应商,系城轨地铁整车制造行业的上游企业。目前公司主要客户是中车集团下属的整车制造企业,公司主要产品抗侧滚扭杆和车辆降噪环均进入株电、长客、浦镇等整车制造企业的配套项目合格供应商名录,公司经审计后的财务数据体现为 2015 年、2016 年、2017 年,公司对前五大客户的销售收入分别占公司当期销售收入 93.22%、59.43%、79.68%。但与上述主要客户近年来的合作中,建立了长期合作伙伴关系,有效的降低了上述风险。与此同时,公司也在开拓其他新的客户,如各成功在唐车获得城轨车辆抗侧滚扭杆组成的配套业务,并继续地铁车辆运营公司和维修基地合作。公司计划将继续扩展其他整车厂客户,如四方和中车以外的整车制造企业(比如通号轨道车辆有限公司、北京轨道交通技术装备集团有限公司)合作,进一步完善客户结构,以使风险降到最低。在我国城轨地铁整车制造行业格局不变的情况下,预计公司客户集中度短期内仍将处于较高水平。3.技术更新风险 公司多年来专注于城轨车辆主要零部件的设计、开发及技术服务,拥有多项城轨车辆相关的核心技术。但随着城市轨道交通装备技术和制造工艺的更新换代,如果公司不能持续优化创新体系,加大对高级技术和质量管理人才的培养和引进力度,保持和增强公司的技术能力、制造工艺及其产能,将可能对公司未来生产经营产生不利影响。根据上述情况,公司研发改进了既有的业务产品,并积极开拓城轨车辆中新的业务领域,比如车钩缓冲器和转向架其它零部件制造和进口件代理,有效的降低了相关风险系数,也为公司开拓新的业务建立了良好基础。4.实际控制人不当控制风险 公司控股股东及实际控制人 SHEN XU(中文名:沈旭)、沈虹共同直接持有天佑铁道 60.91%的股份,SHENXU 经董事会推选为公司董事长,对公司经营决策可施予重大影响。虽然公司目前严格按照公司法、证券法、非上市公众公司监管指引等法律法规和规范性文件的规定,建立了比较完善的公司治理结构并得到有效的规范运行。但若公司控股股东利用其对公司的实际控制权,对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能给公司经营和其他权益股东带来风险。5.售后质保费用支出增加的风险 公司生产的城轨核心零部件,自 2014 年开始大量投入装车后,难免会出现售后质保问题,有关售后费用会相应增加,售后人员相关差旅费,处理及零部件更换等费用将会增加。若公司对售后的相关费用不加以控制,后续将会对公司产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-007 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 上海天佑铁道新技术研究所股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai God Bless Railway New Technology Institute Co.,Ltd(缩写:God BlessRail)证券简称 天佑铁道 证券代码 430673 法定代表人 SHEN XU 办公地址 上海市普陀区真南路 620 号 302 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 张椿 职务 董事、董事会秘书 电话 021-51030001 传真 021-51030001-8 电子邮箱 zhang_ 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市普陀区真南路 620 号 302 室 200331 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1993 年 9 月 2 日 挂牌时间 2014 年 4 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业 C-制造业中的铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业 37-铁路运输设备制造 371-铁路机车车辆配件制造 3713 主要产品与服务项目 城市轨道交通车辆核心零部件的研发、生产、销售、维修 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）23,535,200 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 SHEN XU、沈虹 实际控制人 SHEN XU、沈虹 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000132967053G 否 注册地址 上海市普陀区真南路 450 号 否 公告编号：2018-007 7 注册资本 23,535,200.00 是-五、中介机构 主办券商 联储证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区陆家嘴环路 333 号金砖大厦 8 楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王兴华、李建锋 会计师事务所办公地址 中国北京海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-007 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 41,540,944.16 39,488,821.89 5.20%毛利率%32%31%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,114,089.08 2,012,308.15 54.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,849,826.86 1,615,571.30 14.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.89%7.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.47%6.13%-基本每股收益 0.13 0.09 44.44%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 55,374,801.64 47,199,343.92 17.74%负债总计 25,451,659.17 19,847,170.53 28.24%归属于挂牌公司股东的净资产 29,923,142.47 27,352,173.39 9.40%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 1.51-15.89%资产负债率（母公司）39.42%35.84%-资产负债率（合并）45.96%42.05%-流动比率 2.09%2.23%-利息保障倍数 10.12 17.52-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,099,522.11-4,974,671.69-应收账款周转率 1.37%1.86%-存货周转率 3.41%3.91%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%17.32%16.62%-营业收入增长率%5.20%73.50%-净利润增长率%54.75%297.42%-五、股本情况 公告编号：2018-007 9 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 23,535,200 18,104,000 30.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备的冲销部分 22,770.99 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 615,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 846,604.77 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,484,375.76 所得税影响数 220,113.54 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,264,262.22 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-007 10 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 报告期内，本公司属于制造业中的铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业，主营业务范围为城市轨道交通车辆（以下简称“城轨车辆”）核心零备件的研发与制造,处于城市轨道交通车辆相关行业上游。公司通过提升自身技术优势，为城轨整车生产制造厂提供核心零备件、为城轨车辆零部件提供后期维护、保养以及进口零备件供应等。报告期内，公司城轨物资供应链管理事业部对应开展了与地铁公司之间的物资供货业务。公司自创立以来，一直定位于整车厂转向架抗侧滚扭杆组成及其零部件的研发、生产、销售。公司为株电、长客、浦镇等整车厂以及国外城轨车辆的新造项目配套产品。2017 年度公司新增唐车新造城轨车辆项目中的抗侧滚扭杆组成配套业务；同时继续为上海地铁、北京地铁、广州地铁、深圳地铁、宁波地铁、武汉地铁等城轨车辆用户提供车辆零部件、特别是进口件的替代和检修服务。公司具备自制转向架等零部件的能力，并拥有抗侧滚扭杆组成及其零部件、预紧消音环等产品的设计、试验能力，拥有地铁 A 型车自动车钩、半自动车钩、半永久车钩的计算、设计和生产能力，为地铁用户检修车钩缓冲器。公司主要通过销售部以及在技术部的配合下开拓业务；收入来源主要是抗侧滚扭杆组成、预紧消音环的销售、自制转向架零部件、进口零部件的销售，另有城轨车辆零部件的检修服务和对整车厂、地铁用户的专用试验设备设计、制造收入和技术咨询服务及其收入。公司销售模式为参与整车厂招投标等方式销售公司生产的城市轨道车辆核心零部件及获得城市轨道交通车辆相关维修业务。公司经过多年发展，积累了先进的技术和行业口碑，主要客户为株电、长客、浦镇以及上海申通地铁集团有限公司相关的地铁车辆维修公司。目前公司产品抗侧滚扭杆组成已在整车中应用的项目有：广州地铁、深圳地铁、上海地铁、昆明地铁、武汉地铁、南昌地铁、杭州地铁、宁波地铁、苏州地铁、南宁地铁、长沙地铁、南昌地铁、北京地铁、哈尔滨地铁、长春地铁、福州地铁、马其顿动车组、土耳其安卡拉轻轨、土耳其伊兹密尔轻轨、印度古尔冈轻轨、马来西亚城际动车组、马来西亚 ETS动车组等。报告期内，公司主营业务未发生变化，主要商业模式亦未发生重大变化。报告期后至年报披露日，公司主营业务未发生变化，主要商业模式亦未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，天佑铁道又走过了积极发展的一年。尽管市场竞争日趋激烈，但公司依然取得了可喜的 公告编号：2018-007 11 成绩：2017 年公司营业收入突破 4,000 万，较 2016 增长了 5.20%。净利润 311.41 万元，较 2016 增长了 54.75%。2017 年公司在保持原有株电业务份额不变的情况下，在长客以及浦镇的业务份额都大幅增长，更取得了唐车福州二号线批量生产订单，实现了又一新的主要客户的突破。公司在保持主营产品抗侧滚扭杆市场订单增长的同时，在 2017 年取得了 8000 套新品车轮降噪环的销售业绩，为公司利润增长做出了巨大贡献。2017 年，公司紧跟市场需求，在地铁车辆维修市场拥有了多个客户，不仅获取了上海地铁的四个维修工程业务，在外省市地铁市场也取得了突破，如公司获取的宁波地铁、南昌地铁、广州地铁、深圳地铁等维修业务。公司亦计划将维修业务作为后续发展和突破的主要方向之一。公司在 2017 年销售业绩增长的同时，为满足身发展的需要，增加了厂房租赁面积，改善办公环境，同时添置先进的设备工装，为企业后续发展做出系列准备。报告期内，公司产品质量稳步提升，深得用户的好评。（二）（二）行业情况行业情况 秉承近年来国内轨道交通高速发展的势头，2017 年公司主要客户长客、株电城轨车辆新造业务较2016 年大幅增加，本年度内公司从长客竞标获得上海地铁 7 号线、12 号线、南昌地铁 2 号线增购等项目的抗侧滚扭杆组成和车轮消音环订单等；从株电竞标获得上海地铁 2 号线增购、宁波地铁 3 号线、长沙地铁 3 号线、马来西亚 ETS2 等项目的抗侧滚扭杆组成订单等；从浦镇获得苏州地铁 3 号线抗侧滚扭杆组成订单等；从唐车获得福州地铁 2 号线抗侧滚扭杆组成订单等。2017 年，上海、北京、广州、深圳等各大城市运营的大量城轨车辆进入 5 年、10 年的大修周期，零部件以及检修服务需求大量增加，公司相应获得了上海地铁相关的抗侧滚扭杆组成、车钩总成、车钩缓冲器、齿轮箱吊杆检修业务订单以及相关的零件订单。依据国务院办公厅发布的关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知，发展地铁的城市应符合如下要求：地方财政一般预算收入在 100 亿以上，国内生产总值达到 1000 亿以上，城区人口在 300万人以上，规划线路的客流规模达到单向高峰每小时 3 万人以上。目前我国有近 50 多个的城市城区人口在 300 万人以上，近 800 个城市地方财政收入超过 100 亿，100 多个城市 GDP 超过 1000 亿，满足城轨建设条件的城市越来越多。目前尽管存在国家的调控，但是从国家宏观经济发展以及城市轨道交通发展的实际需求和客观条件上看，公司产品未来发展的空间依然巨大。目前，公司在整车厂的抗侧滚扭杆组成和车轮消音环业务、大修零备件业务等主要涉及上海、广州、深圳、宁波、南昌、长沙等大城市，政府调控措施未对公司现有业务造成不利影响。而公司在长客、株电的新造车配套业务以及上海地铁维修业务上的快速推进，亦印证了轨道交通行业的高速发展。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,702,808.27 4.88%4,448,801.55 9.43%-39.25%应收账款 32,174,223.46 58.10%26,886,445.21 56.96%19.67%存货 9,137,546.84 16.50%7,226,611.09 15.31%26.44%长期股权投资-固定资产 2,923,779.31 5.28%2,393,610.97 5.07%22.15%公告编号：2018-007 12 在建工程 35,515.30 0.06%-短期借款 5,700,000.00 10.29%3,000,000.00 6.36%90.00%长期借款-其他应收账款 3,384,434.29 6.11%1,755,247.28 3.72%92.82%其他应付账款 6,057,105.29 10.94%13,030.00 0.03%46,385.84%资产总计 55,374,801.64-47,199,343.92-17.74%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 1、本期末货币资金余额相比上期末减少 1,745,993.28 元，减幅 39.25%，主要原因是公司客户整车厂在四季度采购量订单增加，导致相应的采购备货加大。2017 年，公司购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 8,879,790.88 元。2、本期末短期借款余额相比上期末增加 2,700,000.00 元，增幅 90.00%，主要原因是公司业务和应收款增长，为补充必要的流动性资金，公司向南京银行增加了 1 年期的短期借款 270 万所致。3、本期期末其他应收款较上期期末增加 1,629,187.01 元，增幅为 92.82%，主要原因是本期应收待收回的购房款苏州稼乐植保机械科技有限公司及押金、保证金增加所致。4、本期期末其他应付款较上期期末增加 6,044,075.29 元，增幅为 46,385.84%，主要原因系本期应付关联方张忠慈借款 5,830,000.00 元所致。公司负债结构对公司现金流的影响：报告期末，公司资产合计 55,374,801.64 元，公司负债合计 25,451,659.17 元，其中流动负债24,851,659.17 元。短期借款 5,700,000.00 元，变动较大；应付账款、应付职工薪酬分别较去年减少了 3,774,399.68 元、9,336.82 元，与上期变化不大。截止 2017 年 12 月 31 日，资产负债率为 45.96%，公司账面货币资金为 2,702,808.27 元，公司货币资金充足。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项项目目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 41,540,944.16-39,488,821.89-5.20%营业成本 28,141,597.83 67.74%27,077,674.32 68.57%3.93%毛利率 32%-31%-管理费用 9,038,990.91 21.76%8,103,986.32 20.52%11.54%销售费用 1,613,367.25 3.88%2,119,063.49 5.37%-23.86%财务费用 365,021.95 0.88%123,661.58 0.31%195.18%营业利润 1,848,079.98 4.45%1,516,624.71 3.84%21.85%营业外收入 1,481,604.77 3.57%485,591.66 1.23%205.11%营业外支出 26,228.74 0.06%21,876.64 0.06%19.89%净利润 3,114,089.08 7.50%2,012,308.15 5.10%54.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、公司 2017 年度发生销售费用 1,613,367.25 元，2016 年度销售费用 2,119,063.49 元，同比减少 505,696.24 元，减幅 23.86%，2017 年销售费用减少原因主要系公司 2017 年的售后费用减少716,820.48 元。公司上年及本期销售的产品改进了生产工艺，提高了产品质量，使本年发生的售后问 公告编号：2018-007 13 题明显下降。2、公司 2017 年度发生财务费用 365,021.95 元，2016 年度财务费用 123,661.58 元，同比增加241,360.37 元，增幅为 195.18%，2017 年度财务费用增加的原因主要为本期短期借款增加所致，2017年度短期借款发生额 6,000,000.00 元，期末余额 5,700,000.00 元，所以相应借款利息较上年支出增加了 242,415.37 元。3、公司 2017 年度发生营业外收入 1,481,604.77 元，2016 年度发生营业外收入 485,591.66 元，2017 年营业外收入相比 2016 年增加 996,013.11 元，增幅 205.11%，2017 年营业外收入增加的原因主要系公司收到政府补助 615,000.00 元，此外公司在与苏州稼乐植保机械科技有限公司的诉讼案中胜诉，已收到赔偿款 848,000.00 元。4、本年度实现净利润 3,114,089.08 元，2016 年实现净利润 2,012,308.15 元，2017 年净利润较2016 年增加 1,101,780.93 元，2017 年净利润实现较大增长的主要原因是公司本期加大市场开拓力度，收入规模相比上期增长 5.20%，导致 2017 年营业利润随之上涨。此外本年度收到政府补助较上年度有所增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 41,540,944.16 39,488,821.89 5.20%其他业务收入-主营业务成本 28,141,597.83 27,077,674.32 3.93%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%抗侧滚扭杆 34,728,229.32 83.60%32,616,859.97 82.60%维修及配件 6,609,164.21 15.91%6,683,282.68 16.92%技术服务 203,550.63 0.49%188,679.24 0.48%合计 41,540,944.16 100.00%39,488,821.89 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司本期及上期营业收入均来自于主营业务收入，本期收入构成未发生重大变化。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中车长春轨道客车股份有限公司 11,957,859.02 28.79%否 2 中车株洲电力机车有限公司 12,817,360.18 30.85%否 3 上海阿尔斯通交通设备有限公司 4,627,340.00 11.14%否 4 申通南车(上海)轨道交通车辆维修有限公司 1,889,797.42 4.55%否 公告编号：2018-007 14 5 上海邦诚电信技术股份有限公司 1,808,769.85 4.35%否 合计合计 33,101,126.47 79.68%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 上海澳锋金属制品有限公司 2,036,991.80 5.65%否 2 上海煜锵锻造厂 1,940,893.00 5.39%否 3 山东智衡减振科技股份有限公司德州分公司 1,670,080.00 4.64%否 4 上海翌美实业有限公司 1,287,549.40 3.57%否 5 上海田侃轴承机电有限公司 1,138,308.00 3.16%否 合计合计 8,073,822.20 22.41%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-7,099,522.11-4,974,671.69-投资活动产生的现金流量净额-2,189,129.88-1,186,544.68-筹资活动产生的现金流量净额 7,542,658.71 -171,272.08 -现金流量分析现金流量分析：1、本期经营活动产生的现金流量净额为-7,099,522.11 元，主要系本期公司市场开拓效果显现，公司加大了对外采购，本期购买商品、接受劳务支付的现金较上年增加 8,879,790.88 元，另外本期支付给职工以及为职工支付的现金较上年增加 2,160,285.28 元。经营活动产生的现金流量净额低于净利润主要受本期存货的增加及经营性应收项目的增加、经营性应付项目的减少等因素影响。2、本期投资活动产生现金流量净额为-2,189,129.88 元，主要系公司业务在本期持续增长，公司本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致。3、本期筹资活动产生的现金流量净额为 7,542,658.71 元，主要系 2017 年公司取得短期借款6,000,000.00 元,取得关联方借款 5,830,000.00 元所致。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司主要子公司情况如下：（1）上海旭肖铁路配件有限公司 成立日期：2012 年 8 月 8 日，注册资本 100 万元，2017 年营业收入 21,523,670.01 元，净利润 300,223.83 元，公司已实缴注册资本。（2）上海眷诚铁道新技术有限公司 成立日期：2012 年 1 月 20 日，注册资本 100 万元，2017 年营业收入 50,000.00 元，净利润 -126,187.06 元，公司已实缴注册资本。公告编号：2018-007 15 （3）苏州眷诚铁道车辆配件有限公司 苏州眷诚铁道车辆配件有限公司系公司全资子公司，成立至今未实际运营，公司为整合及优化现有资源配置，提高公司整体经营效益，经 2017 年 5 月 26 日召开的 2017 年第三次临时股东大会审议通过，注销该全资子公司，详见公告：2017-020、2017-026。2018 年 01 月 15 日，苏州眷诚铁道车辆配件有限公司经核准注销。报告期内，除上述子公司外，公司不存在其他取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 无。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 不适用 （七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 不适用 （八八）企业社会责任）企业社会责任 报告期内，公司依法合规经营，按时足额支付员工工资，缴纳社会保险，切实维护员工利益；注重产品质量，履行合同，切实保障了客户及供应商的合法权益；公司经营良好，信息披露及时，保障股东的利益不受损害。三、持续经营评价三、持续经营评价 1.公司在市场新客户的开拓上取得了巨大突破。公司主营业务产品抗侧滚扭杆的销售增长明显。公司在保持原有主要客户株电的基础上，增加了长客以及浦镇的订单数量，销售保持大幅增长。同时，公司加强销售队伍建设，聘请优秀的销售人才，充实公司的销售力量。2公司加强内部管理，通过不断降低管理成本，增加公司效益。公司在 2017 年与和君咨询签署战略合作协议，对公司内部管理进行梳理，并结合公司实际，制定并推出了阿米巴管理机制，在质量成本，售后成本，采购成本，运输成本，生产成本等诸多方面都采取了先进的管理措施，不断降低了公司管理成本，提升了公司盈利能力。3.公司加强生产制造装备的升级，保持同类产品的技术先进性。公司为适应产品走出国门需求以及用户日益严苛的要求，进行了装备升级和人员专业培训，使产品质量稳步提高，为公司获得更多订单创造了良好条件。4.公司产能得到大幅提高。公司通过扩大厂房面积，添置先进装备，招聘技术工人，组建技术团队，突破产能瓶颈，产能从原有的 200 套/月，大幅提高到 500 套/月，为承接更多订单创造了良好条件。5.公司实现了从单一产品向多元化方向发展的目标。公司由以往单一产品地铁抗侧滚扭杆，向车轮降噪环，车钩维修，扭杆维修，动车扭杆以及地铁 公告编号：2018-007 16 维修所需的海外配件代理业务等多渠道业务方向发展。6.公司在新品研发上取得突破。（1）公司在 2017 年完成了上海市科委支持的动车扭杆研发项目，获得了高铁扭杆的相关技术标准，达到了国产化的要求。同时，公司已开始进行动车扭杆样件的制造探索及成本分析。（2）公司技术部门研发并试制了抗侧滚扭杆组成的关键零件结构特殊的聚甲醛材料关节轴承，公司取得了 II 型动车组 12 套扭杆装车的小批量业务，于 2017 年装车运用，装车运行后效果良好，完成了相关技术指标考核。除上述事项外，报告期内，公司人员、财务、业务、资产、机构等完全独立，保持了独立自主的经营能力；财务管理、会计核算、项目管理、风险控制等各项重大内部控制体系不断完善且运行良好；主要财务、业务等各项经营指标良好；经营管理层、核心研发、业务人员队伍稳定；公司本年度将继续加强产品检测、研发与技术创新，在行业内继续保持竞争优势。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、未来展望四、未来展望 适用（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 （二）公司发展战略（二）公司发展战略 1、巩固天佑铁道在抗侧滚扭杆配套工程技术方面的优势，加强与各整车厂客户的日常联系，及时满足客户的需求。2、紧跟整车厂城轨新造车需求的增长，进一步完善内部管理，加速新工艺及新技术的研，增加自动化加工设备和检测设备，提升产品产能，降低生产成本。公司将积极开发城轨车辆车钩项目，尽快进入样品试验和认证阶段，为实现批量生产和供货打好基础。同时，公司亦将密切关注各个城市的城轨车辆架大修要求，及时提供各种维修服务及零部件供应。3、稳定目前和整车厂直接销售的模式，积极探索代理商业务，为客户提供优质的供给服务。同时，公司将继续扩大国际交流，利用展会、各种媒体等现代化商务手段接触国外客户，争取不断开拓我国城市轨道交通规划至 2020 年总里程超过 8500 公里（不含有轨电车和市域轨道），扣除已开通运营线路，平均每年开