830986_2017_九星娱乐_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

公告编号：2018-010 1 九 星 娱 乐 NEEQ:830986 合肥九星娱乐股份有限公司（Ninestar Entertainment Co.,LTD）年度报告 2017 公告编号：2018-010 2 公 司 年 度 大 事 记 2017 年 2 月 15 日，公司第一届董事会第二十六次会议审议通过 关于子公司在新疆霍尔果斯设立全资子公司的议案议案，根据公司发展的需要，公司的全资子公司深圳市觉醒网络科技有限公司拟在新疆霍尔果斯设立全资子公司，公司名称为霍尔果斯觉醒网络科技有限公司，注册资本人民币 50万元。2017 年 5 月 23 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过关于公司全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司拟作为有限合伙人成立有限合伙企业且认缴的合伙份额不超过人民币 8,000 万元的议案，本公司全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司与上海遵理投资管理有限公司共同出资设立有限合伙企业，上海遵理投资管理有限公司为普通合伙人兼执行合伙人，西藏九星娱乐有限责任公司为有限合伙人，合伙企业名称为共青城摘星投资管理合伙企业(有限合伙)，注册地为江西省九江市共青城，注册资本为人民币 81,000,000.00 元，其中西藏九星娱乐有限责任公司出资人民币 80,000,000.00 元，占注册资本的 98.77%，上海遵理投资管理有限公司认缴出资人民币 1,000,000.00 元,占认缴份额的 1.23%。2017 年 7 月 28 日，公司第二届董事会第九次会议审议通过关于全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司拟收购 西藏英麒网络科技有限公司的议案，根据公司发展的需要，公司的全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司以 0 元收购西藏英麒网络科技有限公司 100%的股权。2017 年 8 月 3 日，公司第二届董事会第十次会议审议通过关于全资子公司西藏英麒网络科技有限公司拟收购 北京承润信息技术有限公司的议案，根据公司发展的需要，公司的全资子公司西藏英麒网络科技有限公司以 0 元收购北京承润信息技术有限公司 100%的股权。2017 年 8 月 8 日，公司第二届董事会第十一次会议审议通过关于公司全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司作 为有限合伙人向已参与投资的有限合伙企业共青城摘星投资管理合 伙企业（有限合伙）追加投资不超过人民币 9,000 万元的议案，根据公司发展的需要，公司的全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司作为有限合伙人向已参与投资的有限合伙企业共青城摘星投资管理合伙企业（有限合伙）追加投资不超过人民币 90,000,000.00 元。2017 年 12 月 8 日，公司第二届董事会第十六次会议审议通过关于全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司拟收购 上海云缈网络科技有限公司 94.40%股权的议案，根据公司发展的需要，公司的全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司以 16048 万元收购上海云缈网络科技有限公司 94.40%股权。公告编号：2018-010 3 目 录 第一节 声明与提示.4 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.19 第六节 股本变动及股东情况.21 第七节 融资及利润分配情况.23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节 行业信息.29 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-010 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、本公司、九星娱乐 指 合肥九星娱乐股份有限公司 觉醒网络 指 全资二级子公司深圳市觉醒网络科技有限公司 西藏九星 指 全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司 北京承润 指 全资三级子公司北京承润信息技术有限公司 共青城摘星 指 参股公司共青城摘星投资管理合伙企业(有限合伙)伊科耐软件 指 合肥伊科耐软件有限公司 青云互动、北京青云 指 北京青云互动科技有限公司 霍尔果斯青云 指 霍尔果斯青云网络科技有限公司 股东大会 指 公司股东大会 董事会 指 公司董事会 监事会 指 公司监事会 控股股东、实际控制人 指 么海卿 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 公司章程 指 合肥九星娱乐股份有限公司章程 章程修正案 指 对公司章程的修订 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司 中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动法 指 中华人民共和国劳动法 公告编号：2018-010 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人么海卿、主管会计工作负责人姚世欣及会计机构负责人(会计主管人员)姚世欣保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争过于激烈的风险 随着游戏市场的快速发展,行业的参与者越来越大,进一步加剧竞争。如果公司不能紧跟市场发展形式,强化自身竞争力与核心优势,推出更多的优秀产品,将存在被竞争者淘汰的风险。2、游戏产品研发及生命周期 随着市场的发展和游戏玩家体验的提升,游戏玩家对于游戏质量的要求越来越高,为保持公司的盈利能力,公司必须持续开发受玩家欢迎的新游戏。公司自主研发的网络游戏能否成功,很大程度上取决于公司是否能预测游戏玩家口味及喜好的转变,能否就此作出有效响应,能否制定有效的开发计划并组织人员、资金、技术最终完成新游戏的开发,中间的任何一个环节出现问题都可能导致新游戏创意不被市场接受,或者创意在技术上无法实现,或者竞争对手先于公司推出类似的游戏。而一款新游戏的推出,公司需要在前期投入大量的研发开支,若新游戏研发与运营不成功,将影响新游戏的生命周期,使其产生的收益可能不能抵补前期投入,会削弱公司未来的盈利能力及增长前景。3、人才流失风险 核心技术和核心技术人员是公司生存和发展的根本,是公司的核心竞争力之所在。公司需要继续吸引并挽留技术熟练、经验丰富的开发人员以维持公司的竞争力。随着公司规模的不断扩大,如果激励机制和约束机制不跟进,将使公司难以吸引和稳定核心技术人员,降低公司竞争力,不利于公司长期稳定发展 4、对外投资风险 对外投资是基于公司业务发展需要,提升公司的综合实力和竞争优势,对公司未来的业绩和收益的增长具有积极作用。但可能会受到市场竞争、内部经营管理等多方面因素的影响,存在着一定的经营 公告编号：2018-010 6 风险。公司将密切关注及管控子公司、参股公司的经营管理状况,控制系统风险,努力确保公司投资的安全和收益最大化。5、公司治理风险 由于股份公司成立的时间较短,各项管理、控制制度的执行尚未经过较长经营周期的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在经营管理过程中逐渐完善。因此,公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要,而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 合肥九星娱乐股份有限公司 英文名称及缩写 Ninestar Entertainment Co.,LTD.证券简称 九星娱乐 证券代码 830986 法定代表人 么海卿 办公地址 安徽省合肥市高新区天湖路 9 号 2 号楼 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务管理人 姚世欣 职务 董事会秘书 电话 13911172087 传真 0755-23912533 电子邮箱 公司网址 www.9x- 联系地址及邮政编码 深圳市福田区车公庙天安创新科技广场二期西座 1705 室 518042 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 2 月 22 日 挂牌时间 2014 年 8 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）信息传输、软件和信息技术服务业-互联网和相关服务-互联网信息服务-互联网信息服务(I6420)主要产品与服务项目 网络游戏 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）31,002,388 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 么海卿 实际控制人 么海卿 四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91340100784925975T 否 注册地址 安徽省合肥市高新区天湖路9号否 公告编号：2018-010 8 2 号楼 5 层 注册资本 31,002,388.00 否-五、中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 吉林省长春市生态大街 6666 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华 签字注册会计师姓名 陈发勇、方国权 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环远大路 39 号 1 号楼 六、报告期后更新情况 适用 2018 年 1 月 15 日，股转系统交易方式变更后，公司股票转让方式变更为集合竞价。公告编号：2018-010 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 160,813,345.56 107,164,680.93 50.06%毛利率%93%99%-归属于挂牌公司股东的净利润 256,138,171.74 84,223,411.49 204.12%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 115,571,029.68 81,967,406.68 41.00%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）52.39%39.29%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.64%38.23%-基本每股收益 8.26 2.96 179.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 637,238,731.62 368,664,735.19 72.85%负债总计 19,237,165.23 7,857,000.48 145.00%归属于挂牌公司股东的净资产 616,945,906.45 360,807,734.71 71.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 19.90 11.64 71.00%资产负债率（母公司）0.32%0.38%-资产负债率（合并）3.02%2.13%-流动比率 1,027.00%1,340.00%-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 68,298,901.20 52,331,707.44 30.51%应收账款周转率 256.00%454.00%-存货周转率 3,057.00%59.00%-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%72.85%920.03%-营业收入增长率%50.06%882.17%-净利润增长率%204.12%14,232.55%-五、股本情况 公告编号：2018-010 10 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,002,388 31,002,388 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业正常经营业务密切相关,符合国家政策规定,按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 780,600.00 处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 153,600,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 10,759.87 非经常性损益合计非经常性损益合计 154,391,359.87 所得税影响数 13,824,217.81 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 140,567,142.06 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 公告编号：2018-010 11 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 报告期内，公司从事网络游戏研发和发行业务，主要是网页游戏、手机游戏的研发、发行业务，公司的商业模式未发生变化。公司研发业务采用“定制与授权”模式，为国内外游戏运营商提供精品游戏并提供后续升级维护，收入来源主要为网络游戏定制开发费、游戏授权代理金及研发分成收入；发行业务采用买量发行模式，通过独家代理或联合运营方式运营国内外优质游戏产品，根据市场需求对游戏产品进行调优及筛选合适渠道投放游戏，持续运营游戏并提供客户服务，收入来源主要为虚拟道具销售收入、游戏内置广告销售收入。报告期内，公司继续保持外部良好的合作关系，继续拓展和巩固优质发行渠道，继续与国内游戏运营渠道，如 360WAN、YOUXI.COM、腾讯、西游网等渠道保持良好合作关系；同时与国内优质研发商青云游戏、青果游戏开展合作，拓展游戏发行业务；公司继续积极拓展海外业务，目前公司游戏产品已在港澳台地区、韩国、东南亚、俄罗斯等区域上线运营。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦没有变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 报告期内，公司以“做优做强游戏全产业链”为阶段目标继续深化互联网游戏行业战略布局，坚持“自主创新、形成核心竞争力、整合优质资源、产业化发展”战略方针，积极拓展多元化的网络游戏市场和互动娱乐形态，凭借在网络游戏行业积累的资源与经验以及管理层和团队的出色发挥，公司顺利完成研发及发行计划，取得优秀成绩。公司通过加大自身研发投入，不断引进人才、壮大游戏研发团队和调动研发团队的积极性、创造性，建立了高效精品化“页游、页转手、手游”三位一体的开发团队；同时，提高了自主创新能力，继续保持和巩固技术优势，以最优的引擎技术支持自主研发，坚持以技术支持为桥梁促成业内合作，拓展引擎技术商业化业务，以实现效益最大化。报告期内，公司凭自身研发实力及经验，根据市场需求成功出口两款精品页游，销售两款定制精品手游，引擎技术商业化授权使用。在研发实力提升的同时，公司组建了经验丰富的优秀发行团队，通过丰富的行业资源迅速拓展网络游戏发行业务，成功实现研发和发行并行。报告期内，公司通过买量联合运营发行了两款优质精品页游，得力于团队运营实力及过硬的产品质量在首次发行业务就取得喜人成绩。报告期内，公司出售持有的业内优秀公司的股权，取得丰厚的投资收益，公司将继续坚持布局游戏产业战略，提升自身研发实力同时，坚持收购、并购或投资业内优秀标的公司，使得公司利益最大化。（二）行业情况（二）行业情况 公告编号：2018-010 12 2017 年，中国游戏行业整体保持稳健发展，游戏行业营业收入平稳提升，整体营业收入约为 2189.6 亿元，同比增长 23.1%。其中，网络游戏对行业营业收入约为 2011.0 亿元，同比增长 23.1%。移动游戏以全年约 1122.1 亿元的营业收入领先，同比增长 38.5%，占网络游戏的市场份额达 55.8%，移动游戏进入存量市场阶段，增幅有所回落，对行业整体增长仍有较大带动作用；客户端游戏营业收入约为 696.6亿元，同比上升 18.2%，占网络游戏市场比重为 34.6%；网页游戏营业收入约为 192.3 亿元，同比下降14.7%，占网络游戏市场总份额的 9.6%。2017 年，中国游戏厂商出海热情高涨，自研网络游戏海外营业收入约为 76.1 亿美元，同比增长 10.0%。2017 年中国游戏市场呈现以下特点：游戏用户存量市场形成，新增用户减少，移动游戏市场带动了整体市场营收持续稳定增长，从而带动网络游戏全年营业收入突破 2000 亿元大关。市场竞争主体实现了优胜劣汰，市场回归理性，排名靠前的网络游戏产品研发和运营企业占据市场主要份额，中小企业创业成本、生存成本变高。精品网络游戏层出不断，IP 在网络游戏精品化的过程中作用明显，IP 的使用同时回归理性。电竞赛事持续火爆，特别是英雄联盟总决赛以及王者荣耀移动电竞赛事活动的举办，推动了电子竞技产业链的完善和成熟。文化部推动的游戏游艺行业转型升级，在规范游戏游艺行业健康发展的同时，极大地促进了传统游戏游艺行业上下游朝着竞技化、规模化的方向快速发展，成为游戏行业不可忽视的一股新兴力量。走出去步伐日益加快，随着中国游戏特别是移动游戏产品质量的提升，除了原来的东南亚市场，中国网络游戏公司纷纷抢占西亚、非洲以及欧美市场。行业政策进一步完善。文化部关于规范网络游戏运营加强事中事后监管工作的通知正式执行，明确了网络游戏行业的运营规范，有利于建设风清气正的行业生态和保护消费者的合法权益。市场秩序进一步规范，文化部组织开展 3 批专项查处工作。严查网络游戏宣传推广含有危害社会公德等禁止内容，规范网络游戏产品宣传推广行为。中国游戏行业发展趋势：市场规模将继续增长，随着移动游戏市场的成熟和游戏用户消费观念的升级，网络游戏市场仍有较大增长潜力。政府的有效引导和用户消费的升级，将继续推动有质量、有内容、有创新的精品游戏研发。移动游戏和电子竞技的成熟，将推动移动电竞在中国的发展。移动电竞将逐步朝向专业化、商业化、职业化方向发展。游戏成为中国文化海外输出的重要形式，将有更多的中国游戏公司参与海外市场的竞争。行业政策方面，行业主管部门将进一步规范市场经营行为，保护用户权益、青少年权益，鼓励创新和原创。公司一直以行业发展趋势、市场需求为向导，根据自身特点制定符合实际的发展计划。针对网页游戏市场缩量、移动游戏发展势头猛烈的特点制定并严格执行了高效精品化“页游、页转手、手游”并行的研发模式，实现了研发高效、质量精良、成本控制的经营计划。看重海外市场，研发适合全球推广的优质产品，拓展海外业务。整合行业资源，拓展发行业务，优化游戏研发发行成本，提高效益。公司将进一步利用管理层积累的资源与经验，精准定位，发挥优势，保持竞争力，务求为中国游戏健康发展作更大贡献。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 95,775,539.65 15.03%30,995,431.81 8.41%209.00%应收账款 84,427,297.75 13.25%41,029,773.65 11.13%105.77%存货 0.00 0.00%695,808.28 0.19%-长期股权投资 135,102,922.49 21.20%-固定资产 366,198.48 0.06%193,918.34 0.05%88.84%公告编号：2018-010 13 在建工程-短期借款-长期借款-商誉 146,785,229.54 23.03%5,054,220.79 1.37%2,804.21%可供出售金融资产 157,600,000.00 24.73%260,000,000.00 70.52%-39.38%资产总计 637,238,731.62-368,664,735.19-72.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 货币资金较上年增加 64,780,107.84 元，增涨 209.00%，主要变化原因为：1、报告期内，公司营收增加，导致经营活动产生的现金流量净额为 68,298,901.20。应收账款较上年增加 43,397,524.10 元，增涨 105.77%，主要变化原因为：报告期内，公司营收的增加主要来自网络游戏收入的增加，因游戏行业结算周期的因素导致报告期末应收账款相应增加。可供出售金融资产较上年减少 102,400,000.00 元，降低 39.38%，主要变化原因为：1、报告期内，公司出售持有北京青云 10.24%的股权。长期股权投资较上年增加 135,102,922.49 元，主要变化原因为：1、报告期内，公司投资共青城摘星形成的长期股权投资。商誉较上年增加 141,731,008.75 元，主要变化原因为：1、报告期内，公司收购上海云缈形成的商誉。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 160,813,345.56-107,164,680.93-50.06%营业成本 10,635,272.04 6.61%1,234,031.70 1.15%761.83%毛利率 93%-99%-管理费用 17,665,026.43 10.98%21,026,034.82 19.62%-15.99%销售费用 16,473,447.41 10.24%678,821.44 0.63%2,326.77%财务费用-955,765.67-0.59%-463,616.56-0.43%106.15%营业利润 269,348,556.41 167.49%82,540,128.15 77.02%226.32%营业外收入 11,107.12 0.01%1,675,205.30 1.56%-99.34%营业外支出 347.25 0.00%-净利润 256,138,171.74 159.28%84,223,411.49 78.59%204.12%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入较去年增加 53,648,664.63 元，增涨 50.06%。主要原因为：报告期内游戏发行业务收入增加 39,757,853.02 元。营业利润较去年增加 186,808,428.26 元，增涨 226.32%。主要原因为：报告期内出售北京青云 10.24%股权产生的投资收益。净利润较去年增加了 171,914,760.25 元，增涨 204.12%。主要原因为：报告期内出售北京青云 10.24%的股权。公告编号：2018-010 14 （2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 160,813,345.56 107,142,819.54 50.09%其他业务收入 0.00 21,861.39-100.00%主营业务成本 10,635,272.04 1,217,868.79 773.27%其他业务成本 0.00 16,162.91-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%硬件收入 734,446.74 0.46%2,429,554.90 2.27%软件收入-107,566.26 0.10%网络游戏收入 160,078,898.82 99.54%104,605,698.38 97.61%合计 160,813,345.56 100.00%107,142,819.54 99.98%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内游戏发行业务收入增加 39,757,853.02 元。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Wavegame Interactive Co.,Limited 72,088,484.93 44.83%否 2 北京睦游互动科技有限公司 16,981,132.07 10.56%否 3 深圳北鲲互娱网络科技有限公司 16,981,132.07 10.56%否 4 广州市无墨信息科技有限公司 2,830,188.68 1.76%否 5 福建小禾互联网科技有限公司 2,830,188.68 1.76%否 合计合计 111,711,126.43 69.47%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 Domob Ruida Limited 9,860,300.01 35.62%否 2 北京金游在线网络文化有限公司 6,071,424.05 21.94%否 3 新疆罗摩网络科技有限公司 5,879,833.02 21.24%否 4 霍尔果斯青云网络科技有限公司 4,057,337.78 14.66%是 5 深圳轻松游科技有限公司 991,741.27 3.58%否 公告编号：2018-010 15 合计合计 26,860,636.13 97.04%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 68,298,901.20 52,331,707.44 30.51%投资活动产生的现金流量净额-2,388,441.15-260,346,922.22 99.08%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 224,015,795.03 -100.00%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年增加 15,967,193.76 元，增涨 30.51%。主要原因为：报告期内营收增加。投资活动产生的现金流量净额较上年增加 257,958,481.07 元，增涨 90.08%。主要原因为：报告期内出售参股公司股权获得现金 256,000,000.00 元，投资子公司及参股公司支付现金 258,367,634.61 元，上述两个项目产生本期投资活动产生的现金流量净额-2,367,634.61 元；而上期投资参股公司支付现金262,400,000.00元，对上期投资活动产生的现金流量净额的影响为-262,400,000.00元。筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 224,015,795.03 元，减少 100.00%。主要原因为：上期定增获得现金 250,347,742.85 元，本期没有该事项。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 深圳市觉醒网络科技有限公司，统一社会信用代码：91440300306046087X，成立日期：2014 年 5 月8 日，注册资本：100 万元，法定代表人：汪博翰，注册地址：深圳市福田区滨河路与香蜜路交汇处天安创新科技广场（二期）西座 1705、1703B，经营范围：计算机软硬件的设计、技术开发与销售；互联网信息咨询；国内贸易；经营进出口业务。西藏九星持有其 100%的股权。觉醒网络 2017 年度营业收入为人民币 142,962,555.23 元，2017 年度净利润为人民币 118,233,080.95 元。北京青云互动科技有限公司，统一社会信用代码：911101073994124955,成立日期：2014 年 5 月 22日，注册资本：118.7592 万元，法定代表人：玉红，注册地址：北京市石景山区实兴大街 30 号院 3 号楼 8 层 8362 房间，经营范围：技术开发、技术服务、技术转让、技术推广；组织文化艺术交流活动（演出除外）；承办展览展示活动；计算机系统服务；投资咨询；投资管理；项目投资；企业管理咨询；企业管理；市场调查；技术进出口、货物进出口、代理进出口。2017 年公司共计出售了北京青云 10.24%的股权，收回投资成本1.024亿元，获得投资收益1.536亿元。截至报告期末，公司还持有北京青云14.76%的股权。注：报告期内公司虽然持有青云互动 14.76%的股权，但是公司未对青云互动派出董事、监事、高级管理人员及财务人员，对于青云互动的经营活动不能施加重大影响。因此报告期末公司对青云互动 1.476亿元的投资放在可供出售金融资产科目项下按成本法核算。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 不适用。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用 公告编号：2018-010 16 （六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 2017年4月28日，财政部发布了企业会计准则第42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营），要求自2017年5月28日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。对于准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017年5月10日，财政部对 企业会计准则第16号政府补助 进行了修订，要求自2017 年6 月12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，并要求对2017 年1 月1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017年1 月1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。2017 年12 月25 日财政部发布财会201730 号财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，针对2017 年施行的企业会计准则第42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营和企业会计准则第16 号政府补助的相关规定，对一般企业财务报表格式进行了修订，新增了“其他收益”、“资产处置收益”、“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润等报表项目，并对营业外收支的核算范围进行了调整。本公司按照准则生效日期开始执行前述新发布或修订的企业会计准则，并根据各准则衔接要求进行调整，采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注相关项目中列示。公司管理层认为前述准则的采用未对本公司财务报表产生重大影响。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 新增加 3 家子公司，分别是西藏英麒网络科技有限公司、北京承润信息技术有限公司、上海云缈网络科技有限公司。2017 年 7 月 28 日，本公司第二届董事会第九次会议决议通过关于全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司拟收购西藏英麒网络科技有限公司的议案，本公司全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司以 0 元收购西藏英麒网络科技有限公司 100%的股权。西藏英麒网络科技有限公司，统一社会信用代码：91540126MA6T3ED608，2017 年 7 月 10 日成立，注册资本 100 万元，实收资本为 0 元。2017 年 8 月 3 日，本公司第二届董事会第十次会议决议通过关于全资子公司西藏英麒网络科技有限公司拟收购北京承润信息技术有限公司的议案，本公司全资子公司西藏英麒网络科技有限公司以 0 元收购北京承润信息技术有限公司 100%的股权。北京承润信息技术有限公司，统一社会信用代码：91110105MA00BMD18F，2017 年 01 月 18 日成立，注册资本 100 万元，实收资本 0 元。2017 年 12 月 27 日，本公司 2017 年第四次临时股东大会决议通过关于全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司拟收购上海云缈网络科技有限公司 94.40%股权的议案，本公司全资子公司西藏九星娱乐有限责任公司拟 16,048 万元向日照立新网络科技合伙企业（有限合伙）收购上海云缈网络科技有限公司 94.40%的股权。上海云缈网络科技有限公司，统一社会信用代码：913101153015986163，2014年 5 月 8 日成立，注册资本 105.93 万元。购买时，上海云缈网络科技有限公司拥有全资子公司霍尔果斯烽子网络科技有限公司。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。公告编号：2018-010 17 三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具有良好的持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、市场竞争过于激烈的风险 随着游戏市场的快速发展，行业的参与者越来越大，进一步加剧竞争。如果公司不能紧跟市场发展形式，强化自身竞争力与核心优势，推出更多的优秀产品，将存在被竞争者淘汰的风险。应对措施：公司持续加强在游戏产品研发、人才培养、游戏上下游产业布局等方面的投入力度，保 持在自研产品技术的领先优势，降低因行业竞争加剧而导致公司经营业绩不能达到预期的风险。2、游戏产品研发及生命周期 随着市场的发展和游戏玩家体验的提升，游戏玩家对于游戏质量的要求越来越高，为保持公司的盈利能力，公司必须持续开发受玩家欢迎的新游戏。公司自主研发的网络游戏能否成功，很大程度上取决于公司是否能预测游戏玩家口味及喜好的转变，能否就此作出有效响应，能否制定有效的开发计划并组织人员、资金、技术最终完成新游戏的开发，中间的任何一个环节出现问题都可能导致新游戏创意不被市场接受，或者创意在技术上无法实现，或者竞争对手先于公司推出类似的游戏。而一款新游戏的推出，公司需要在前期投入大量的研发开支，若新游戏研发与运营不成功，将影响新游戏的生命周期，使其产生的收益可能不能抵补前期投入，会削弱公司未来的盈利能力及增长前景。应对措施：公司将紧跟游戏玩家需求，不断创新游戏玩法，不断加大研发力度，不断加快升级服务以及加速游戏开发周期，以持续满足玩家口味和喜好的变化。3、人才流失风险 核心技术和核心技术人员是公司生存和发展的根本，是公司的核心竞争力之所在。公司需要继续吸引并挽留技术熟练、经验丰富的开发人员以维持公司的竞争力。随着公司规模的不断扩大，如果激励机制和约束机制不跟进，将使公司难以吸引和稳定核心技术人员，降低公司竞争力，不利于公司长期稳定发展。应对措施：公司将根据自身发展战略，定期调查行业动态，了解市场的整体需求和供给，确定未来需求的人才数量。同时，公司将通过内部培养、外部招聘、股权激励等多种方式培养和吸引人才；公司对所形成的核心技术都将通过申请软件着作权等方法予以保护。4、对外投资风险 对外投资是基于公司业务发展需要，提升公司的综合实力和竞争优势，对公司未来的业绩和收益的增长具