831279_2017_和乔科技_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

第 1 页，共 109 页 公告编号：2018-004 证券代码：831279 证券简称：和乔科技 主办券商：东方花旗 2017 年度报告 和乔科技 NEEQ:831279 江苏和乔科技股份有限公司 Jiangsu Houge Technology Corp.江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 2 页，共 109 页 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年公司成为万事达和 Visa 的合作会员，进一步耕耘金融市场。HGT-85W掌上支付终端分别于2017年10 月和 11 月通过了国际最高安全标准 PCI V4.1认证和Visa国际组织的Pay wave认证，该产品是一台多功能支付终端，作为移动支付市场上的一款创新型 POS 产品，支持磁卡、IC 卡、非接触卡的刷卡支付，配有蓝牙通讯模块，可实现移动式的金融支付活动，同时可选 USB 通讯的金融支付功能。能与电脑、PDA、智能手机、平板计算机等智能移动设备进行连接。在“智能收银台”、“云服务平台”理念的支配下，HGT-85W被设计成拥有多种支付功能的跨平台跨硬件一站式集成支付平台。2017 年 11 月，公司再次通过高新技术企业认定，取得新的高新技术企业证书，证书编号为：GR201732000273，有效期三年。2017 年公司共参加海内外展会 8 个，其中国外展会 6 个，分别为德国杜塞尔多夫Euroshop 展、德国汉诺威 CeBIT 展会、新加坡 Seamless 支付展、迪拜 Seamless 支付展、台北电脑展和法国智能卡展 Trustech 2017；另外还有国内展会 2 个，分别为中国零售业博览会 Chinashop、苏州电博会。2017 年 8 月，公司被苏州市人民政府认定为“苏州市重合同守信用企业”。“和乔云智慧运营服务平台”顺利进入试用阶段，并获得客户的一致好评。公司自主研发的 HGT-85 多媒体支付终端通过中国银联的QPBOC非接触Level 2认证，该产品作为云数据采集终端，采用Android 操作系统、10.1 寸超大屏幕触摸显示、具有二维码扫描阅读、影像采集、金融支付、电子钱包、HDMI 影音输出等功能，通过互联网广泛适用于云数据采集、金融支付、自助服务等领域。HGT-55 移动式金融支付终端通过中国银联的 QPBOC 非接触 Level 2 认证，并于 6月份通过了国际金融卡组织最高安全标准PCI PTS 4.1 认证。产品具有二维码识读、身份证识别、金融支付、票证查验、票据打印等功能，亦可根据的客户需求进行定制，主要适用于公安、铁路客运、城市公共管理、物流、交通运输等领域。2017 年 7 月，公司自主研发的“移动式金融支付终端”、“手持式多媒体金融税务数据采集终端”被江苏省科学技术厅认定为高新技术产品。江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 3 页，共 109 页 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.20 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.21 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.23 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节第九节 行业信息行业信息.27 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.27 第十一节第十一节 财务报告财务报告.31 江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 4 页，共 109 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、和乔科技 指 江苏和乔科技股份有限公司 宝德投资 指 张家港宝德投资管理有限公司 子公司、力普拓 指 张家港力普拓科技有限公司 金煜塑胶 指 张家港金煜塑胶有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 POS 指 Point of sales，是各类金融支付终端及商业销售终端的统称。是一种配有条码或 OCR 码（Optical character recognition,光字符码）终端阅读器，把它安装在信用卡的特约商户和受理网点中与计算机连成网络，就能实现电子资金自动转账，它具有支持消费、预授权、余额查询和转账等功能 PCI 认证 指 全称 Payment Card Industry 认证，由 VISA、美国运通公司、发现金融服务公司、JCB 和万事达等五家国际信用卡组织联合推出的目前全球最严格、级别最高的金融机具安全认证标准，从金融机具的物理安全性、逻辑安全性、联机安全性、脱机安全性、生产期间的设备安全管理、初始密钥注入前的设备安全管理等六个方面进行严格细致的检测，保证支付安全 Pay wave 指 用于 Visa 芯片卡的一项新增功能，使用通信技术中最新的近距离无线通信技术（NFC），支持在销售终端进行非接触式支付。电子支付 指 指客户通过网上银行、电话银行、手机银行、ATM、POS和其他电子渠道，从结算类账户发起的账务变动类业务笔数和金额。包括网上支付、电话支付、移动支付、ATM业务、POS 业务和其他电子支付等六种业务类型。NFC 指 Near Field Communication，近场通信，是一种短距高频的无线电技术，在 13.5MHZ 频率运行于 20 厘米距离内。由非接触式射频识别（RFID）及互联互通技术整合演变而来，在单一芯片上结合感应式读卡器、感应式卡片和点对点的功能，能在短距离内与兼容设备进行识别和数据交换 江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 5 页，共 109 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人周景江、主管会计工作负责人孙洁及会计机构负责人（会计主管人员）孙洁保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司年度报告内容与格式指引第四十八条，“财务报表附注参照公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定（2014 年修订）的相关规定编制，由于国家机密、商业秘密等特殊原因导致上述规定的某些信息不便披露的，挂牌公司可依据第八条规定向全国股份转让系统公司申请豁免披露。”公司根据该条规定向全国股份转让系统公司申请豁免披露 2017 年年报中主要客户名称及主要供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 对单一大客户依赖的风险 2017 年公司对大客户土耳其 MT Bilgi 的销售收入合计占主营业务收入的 46.63%，公司仍然存在对 MT Bilgi 依赖的风险。公司存在持续关联采购的风险 公司存在向关联方张家港金煜塑胶有限公司采购的情况。公司主要向金煜塑胶采购注塑件，2017 年采购金额为 79.44 万元，占营业成本的比例为 4.18%，采购价格公允。预计未来该关联采购仍将持续，公司存在持续从关联方采购的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为周景江和周凤兰。二人系夫妻关系，合计持有公司 100.00%的股份，同时周景江担任公司董事长兼总经理，周凤兰担任公司董事，二人在公司经营决策、日常生产管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而损害中小股东利益的风险。公司存在境外经营的风险 公司在报告期内境外经营收入占营业总收入的比例达到江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 6 页，共 109 页 69.23%，且主要境外经营地区为新兴市场国家，公司可能面临当地政治经济局势是否稳定，法律体系、市场环境是否发生重大变化等无法预期的风险。此外，境外经营还面临一定的外汇波动以及出口税收优惠政策变动的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 7 页，共 109 页 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏和乔科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Houge Technology Corp.证券简称 和乔科技 证券代码 831279 法定代表人 周景江 办公地址 江苏省张家港市凤凰镇西张镇北路 20 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 孙洁 职务 董事会秘书 电话 0512-58422168 传真 0512-58422615 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省张家港市凤凰镇西张镇北路 20 号 215614 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 05 月 12 日 挂牌时间 2014 年 11 月 04 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-计算机制造-其他计算机制造 主要产品与服务项目 金融 POS 终端的设计和研发及各类 POS 终端的研发、生产和销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 张家港宝德投资管理有限公司 实际控制人 周景江、周凤兰 江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 8 页，共 109 页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320500714077245U 否 注册地址 江苏省张家港市凤凰镇西张镇北路 20 号 否 注册资本 25,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东方花旗 主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 柳志伟、史一峰 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号四楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司在报告期内股票转让方式为协议转让，根据 全国中小企业股份转让系统股票转让细则 及 全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，全国中小企业股份转让系统对上述规定实施前股票采取协议转让方式的挂牌公司，于全国中小企业股份转让系统股票转让细则实施日（2018 年1 月 15 日），切换为集合竞价转让方式。因此，公司自 2018 年 1 月 15 日起转让方式为集合竞价。江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 9 页，共 109 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 26,712,193.32 38,394,680.60-30.43%毛利率%28.90%26.65%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,672,893.74 1,552,806.50-336.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,352,432.97-22,799.82-18,989.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-12.99%4.88%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-15.40%-0.07%-基本每股收益-0.147 0.062-336.53%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 49,562,025.44 54,421,425.37-8.93%负债总计 23,132,645.58 24,319,151.77-4.88%归属于挂牌公司股东的净资产 26,429,379.86 30,102,273.60-12.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.06 1.20-12.20%资产负债率%（母公司）46.75%44.76%-资产负债率%（合并）46.67%44.69%-流动比率 202.72%214.18%-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-595,900.99-1,915,007.88 68.88%应收账款周转率 9.63 15.56-存货周转率 0.54 1.13-江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 10 页，共 109 页 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-8.93%6.38%-营业收入增长率%-30.43%-19.46%-净利润增长率%-336.53%-50.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 25,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）706,363.31 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 120,038.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-26,943.61 非经常性损益合计非经常性损益合计 799,457.92 所得税影响数 119,918.69 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 679,539.23 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 -江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 11 页，共 109 页 执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第 16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，要求采用未来适用法处理，对公司财务报表未产生重大影响。江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 12 页，共 109 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司作为高新技术企业，为顺应当今社会电子类产品更新迅速的时代特征，满足不同行业的应用需求，采用“自主研发+客户定制”的商业模式，拥有设计研发、采购原材料、生产加工、销售产品及提供售后服务的一条完整产业链条。为进一步提高企业竞争力，公司坚持“以产品立业、以品质立心”的理念，不断增强自主创新能力，以工匠精神做出优品、精品，同时注重生产经验的积累与分析，通过优化产品工艺流程和技术升级，进一步压缩产品的生产周期和生产成本。和乔科技以“科技领衔、创新支付”为宗旨，为国内外用户提供最佳的产品生产和技术服务选择，致力于成为一流的 POS 创新定制服务商，为全球客户提供全方位的行业解决方案。公司利润来源主要来自于金融支付终端、金融税务数据处理终端、二维码识读模组和终端产品及相关配件产品的生产和销售。报告期内公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在保持日常运营情况的同时，积极着手新一代产品的开发完善、和乔云智慧运营服务平台的构建和海内外市场的业务拓展工作。2017 年度公司共参加国内外展会 8 个，其中国外展会 6 个，分别为德国杜塞尔多夫 Euroshop 展、德国汉诺威CeBIT展、新加坡Seamless支付展、迪拜Seamless支付展、台北电脑展和法国智能卡展Trustech 2017，另有国内展会 2 个，分别为中国零售业博览会 Chinashop、苏州电博会。在展会上，公司推出“和乔云智慧运营服务平台”的理念，并展示了自主研发的一系列产品，展会期间吸引了众多来自世界各地的厂商和行业专家。这充分证明了公司产品极具市场竞争力，同时也表明和乔科技在海外市场拓展上又迈进了一步。报告期内，公司被苏州市人民政府认定为“苏州市重合同守信用企业”，自主研发的“移动式金融支付终端”、“手持式多媒体金融税务数据采集终端”被江苏省科学技术厅认定为高新技术产品，并且公司再次通过了高新技术企业认定。这些认定对提高企业创新能力、提升企业品牌形象、享受国家的税收优惠政策、进一步加强新产品的开发具有重要作用。报告期内，公司成为了万事达和 Visa 的合作会员，自主研发的 HGT-55 移动式金融支付终端和 HGT-85江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 13 页，共 109 页 多媒体支付终端通过了中国银联的 QPBOC 非接触 Level 2 认证；HGT-55 移动式金融支付终端和 HGT-85W掌上支付终端分别于 6 月份和 10 月份通过了国际金融卡组织最高安全标准 PCI PTS 4.1 认证；HGT-85W掌上支付终端于 11 月通过了 Visa 国际组织的 Pay wave 认证。能够顺利通过这些认证不仅是对公司产品品质的高度认可，还彰显着公司对于产品品质衡量标准的高度重视，也将有利于公司进一步打开海外市场，拓展业务，为进军国际市场提供品质保证。面对良好的行业发展机遇及庞大的市场需求，公司将始终保持鲜活的自主创新能力，深化企业的管理理念，实现云存储、大数据分析等技术与公司产品的完美融合，进一步推动公司从生产型企业向服务型企业的转型。同时，公司积极运用线上贸易平台、线下参展和实地推广等多种营销方式进一步拓宽公司的业务渠道，重视新客户的挖掘和老客户的维护，优化公司业务体系流程，打造良好的公司品牌形象，走出和乔科技所特有的经营发展道路。?(二二)行业情况行业情况 2017 年的电子支付体系整体运营状况：根据 2018 年 3 月 5 日中国人民银行发布的2017 年支付体系运行总体情况显示，全国支付体系运行平稳，社会资金交易规模持续扩大，支付业务量稳步增长，具体情况如下：1、银行卡发卡量保持稳步增长。截至 2017 年末，全国银行卡在用发卡数量 66.93 亿张，同比增长9.27%。其中，借记卡在用发卡数量 61.05 亿张，同比增长 7.87%；信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计 5.88 亿张，同比增长 26.35%。借记卡在用发卡数量占银行卡在用发卡数量的 91.22%，较上年末有所下降。全国人均持有银行卡 4.84 张，同比增长 8.35%。其中，人均持有信用卡 0.39 张，同比增长 25.82%。银行卡的发卡总量以及增长率数据可以说明，全国的发卡量仍在快速增长，且增长的主要来源为信用卡发卡数量的高速增长，无论是信用卡发卡数量总量还是人均持有信用卡数量都远远低于借记卡相应数量，我们认为未来信用卡增长空间依然很大且相关应用增值服务也会越来越丰富，随着国内个人信用体系的建立和完善，借助大数据、人工智能等前沿技术可以逐步消除主体间的信息不对称问题以及提升金融机构风控效率，基于银行卡的电子支付业务以及其他增值服务在未来几年内仍将保持较好的发展趋势。2、受理市场环境不断改善。截至 2017 年末，银行卡跨行支付系统联网特约商户 2,592.60 万户，联网 POS 机具 3,118.86 万台，ATM 机具 96.06 万台，较上年末分别增加 525.40 万户、665.36 万台和 3.64万台。全国每万人对应的 POS 机具数量 225.56 台，同比增长 26.04%，每万人对应的 ATM 数量 6.95 台，同比增长 3.06%。截止 2017 年末，我国每台 POS 终端对应银行卡数量约为 214 张，与意大利、巴西、瑞典、美国等发达国家每台 POS 终端对应银行卡数量相比处于较高水平，随着我国移动支付方式的普及，支付受理终端 POS 机具形态和功能也越来越丰富，以及联网 POS 机具数量的增长依然保持较快速度，预计未来 POS终端会向市场进一步渗透。借着移动支付的兴起，POS 终端行业也发生了积极变化，POS 终端产品从过去只能受理银行卡物理刷卡支付方式升级为即可以接受二维码支付又可以接受NFC方式等全渠道支付方式。未来随着支付环境进一步的改善以及相关技术的应用，电子支付行业增长空间依然很大。3、银行卡交易量保持增长。2017 年，全国共发生银行卡交易 1494.31 亿笔，金额 761.65 万亿元，同比分别增长 29.41%和 2.67%，日均 4.09 亿笔，金额 2.09 万亿元。其中，银行卡存现业务 96.41 亿笔，金额 67.92 万亿元，同比分别下降 7.95%和 11.99%；取现业务 173.17 亿笔，金额 65.07 万亿元，同比分别下降 3.78%和 0.65%；消费业务 586.27 亿笔，金额 68.67 万亿元，同比分别增长 52.96%和 21.54%；转账业务 638.46 亿笔，金额 559.99 万亿元，同比分别增长 31.17%和 3.20%。全年银行卡渗透率达 48.71%，比去年上升 0.24 个百分点。银行卡卡均消费金额达 1.03 万元，同比上升 11.22%；银行卡笔均消费金额1171.24 元，同比下降 20.54%。上述数据显示，银行卡交易笔数依然保持较高增长速度，其中，与现金相关的存取业务笔数呈现下江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 14 页，共 109 页 降趋势然而转账和消费业务笔数进一步提高，体现出电子支付在人们日常生活中进一步的融入，另外随着互联网移动及 AI、生物识别等高兴技术在金融领域的应用，“无钱包、无纸币”的时代已经到来，电子支付在人们日常消费中结算环节的使用也越来越频繁，从根本上颠覆了纸币交易的支付习惯，人们去银行柜台或者 ATM 机进行现金存取的情况也越来越少。近几年随着类似红包与支付相关的互联网产品在人们生活的流行，转账业务变得越来越活跃，另外，银行卡卡均消费金额上升、笔均消费金额下降，可以看出电子支付方式在消费中的使用量增长速度快且呈现出小额高频的态势。4、移动支付业务量保持较快增长。2017 年，银行业金融机构共处理电子支付业务 1,525.80 亿笔，金额 2,419.20 万亿元。其中，网上支付业务 485.78 亿笔，金额 2,075.09 万亿元，笔数同比增长 5.20%，金额同比下降 0.47%；电话支付业务 1.60 亿笔，金额 8.78 万亿元，同比分别下降 42.58%和 48.56%；移动支付业务 375.52 亿笔，金额 202.93 万亿元，同比分别增长 46.06%和 28.80%。2017年，非银行支付机构发生网络支付业务2,867.47亿笔，金额143.26万亿元，同比分别增长74.95%和 44.32%。上述数据显示，2017 年全年移动支付交易笔数和交易金额增长速度明显，电话支付业务下降较快，这说明随着人们生活习惯的改变以及相应消费场景的转移，移动支付已经成为人们日常消费结算中最常选用结算方式之一，未来我们还是持续看好移动支付的增长空间，移动支付不仅带来消费体验的升级,同时也催生出新的经济形态。移动支付除了有二维码支付的模式，随着苹果支付入华，也兴起了 NFC 支付模式，华为、小米等手机厂商借机也纷纷加入了移动支付的生态圈。预计未来几年，电子支付行业会继续保持活跃性，随着生物识别技术的完善和精准度的提高、人工智能技术的成熟，支付行业未来仍具有较多发展机遇与革新的可能。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 金额金额 占总资产的占总资产的比比重重 货币资金 1,567,132.96 3.16%1,316,096.95 2.42%19.07%应收账款 4,066,315.35 8.20%1,483,343.20 2.73%174.13%存货 29,562,149.65 59.65%38,748,817.17 71.20%-23.71%长期股权投资-固定资产 1,151,964.14 2.32%1,611,666.55 2.96%-28.52%在建工程-短期借款-长期借款-应付账款 5,046,901.72 10.18%4,259,447.98 7.83%18.49%资产总计 49,562,025.44-54,421,425.37-8.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收账款较上年期末增加 174.13%，主要是由于部分客户应收账款账期较长致期末应收账款余额增加。江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 15 页，共 109 页 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 26,712,193.32-38,394,680.60-30.43%营业成本 18,991,405.99 71.10%28,162,856.34 73.35%-32.57%毛利率%28.90%-26.65%-管理费用 8,539,548.47 31.97%8,384,045.88 21.84%1.85%销售费用 1,694,386.73 6.34%1,014,884.52 2.64%66.95%财务费用-775,752.70-2.90%1,300,087.57 3.39%-159.67%营业利润-4,672,651.93-17.49%-437,308.39-1.14%-968.50%营业外收入 0.16 0.00%1,859,504.50 4.84%-100.00%营业外支出 26,943.77 0.01%5,850.00 0.02%360.58%净利润-3,672,893.74-13.75%1,552,806.50 4.04%-336.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期减少 30.43%，营业成本较上年度减少 30.57%，由于行业竞争激烈，部分低技术的产品订单有所减少，公司未来致力于智能 POS 终端产品的研发，目前研发成功的智能 POS 终端在公司参加的展会中均得到了客户的好评及青睐。2、销售费用较上年同期增加 66.95%，主要是 2017 年参加的展会数量较上年度多导致展销费用增加。3、财务费用较上年同期减少 159.67%，主要是由于 2017 年人民币升值，而公司有较高的美元预收款，故所产生的汇兑损益导致报告期内财务费用减少。4、营业利润较上年同期减少 968.50%，净利润较上年同期减少 336.53%，主要原因是收入的减少，同时本期计提存货跌价准备 342.69 万元所致。5、营业外收入较上年度减少 100.00%，主要是 2016 年发生额为政府补贴收入，财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，与公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入，故 2017 年度的政府补贴收入全部计入其他收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 24,883,821.92 35,777,353.94-30.45%其他业务收入 1,828,371.40 2,617,326.66-30.14%主营业务成本 18,416,962.83 26,374,148.16-30.17%其他业务成本 574,443.16 1,788,708.18-67.89%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%整机销售 14,968,495.96 56.04%17,495,802.61 45.57%二维码产品销售 1,559,972.86 5.84%6,813,520.35 17.75%江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 16 页，共 109 页 键盘销售 5,483,754.86 20.53%10,220,300.24 26.62%其他配件销售 2,871,598.24 10.75%1,247,730.74 3.25%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、二维码产品销售较上年同期减少 77.10%，键盘销售较上年同期减少 46.34%，由于行业竞争激烈，部分低技术的产品订单有所减少，公司未来致力于智能 POS 终端产品的研发，目前研发成功的智能 POS终端在公司参加的展会中均得到了客户的好评及青睐。2、其他配件销售较上年同期增加 130.15%，主要原因是其他配件的销售主要以零星订单为主，不存在大客户固定采购的情况，不是公司营业收入的主要来源，因此每年都会存在一定金额上的差异。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 12,456,232.24 46.63%否 2 第二名 4,533,940.38 16.97%否 3 第三名 3,199,716.54 11.98%否 4 第四名 1,448,198.07 5.42%否 5 第五名 626,581.19 2.35%否 合计合计 22,264,668.42 83.35%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 1,622,141.02 17.59%否 2 张家港金煜塑胶有限公司 794,393.58 8.61%是 3 第三名 665,581.17 7.22%否 4 第四名 630,176.84 6.83%否 5 第五名 607,151.72 6.58%否 合计合计 4,319,444.33 46.83%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-595,900.99-1,915,007.88 68.88%投资活动产生的现金流量净额 62,616.86 4,046,070.59-98.45%筹资活动产生的现金流量净额-2,500,000.00-100.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年度增长 68.88%，主要是因为本年度销售流入较采购流出增加额更大。2、投资活动产生的现金流量净额减少主要是因为购买的理财产品未到期。江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 17 页，共 109 页 3、筹资活动产生的现金流量净额减少主要是公司在 2016 年对股东进行了现金分红，分红金额为 250万元，本年度未进行现金分红。报告期内公司经营活动产生的现金流量与净利润不存在重大差异。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司拥有 1 家全资子公司：张家港力普拓科技有限公司，2010 年 05 月 04 日成立，注册资本 71.755951 万元，公司经营范围：从事计算机软件及硬件产品领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让；生产销售计算机应用产品、计算机附件产品及 LED 照明产品；自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。报告期内，张家港力普拓科技有限公司未产生营业收入。报告期内，公司无取得和处置子公司的情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司利用闲置资金委托银行进行保本型活期理财投资，累计获得收益 120,038.22 元；截止 2017 年 12 月 31 日尚有 716 万元未赎回，均为保本型低风险活期理财产品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司恪守诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和依法保障股东、员工合法权益。公司始终把社会责 任放在公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发 展和社会共享企业发展成果。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司实现营业收入 26,712,193.32 元，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了公司良好的独立自主经营能力。报告期内，不存在债券违约、债务无法偿还、实际控制人或高级管理人员无法履职、拖欠员工资或者无法支付供应商货款、主要生产经营资质缺失或者无法续期、无法获得主要生产经营要素（人员、土地、设备、原材料）等情况。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力。报告期内，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。江苏和乔科技股份有限公司 2017 年度报告 第 18 页，共 109 页 四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 随着计算机信息技术的快速发展，中国电子商务 O2O 商业模式日益清晰、互联网浪潮加速对经济活动的改造，电子支付市场持续活跃，预计我国乃至全球电子支付市场将迎来全新的发展时期。随着移动互联网业务的快速发展，移动互联网支付需求旺盛，第三方支付机构设备需求旺盛，目前中国几千万家商店实现商业信息化所需要的 POS 机，将是一个相当大的数量，也将给金融 POS 机行业带来巨大的商机。与此同时，中国银行业由磁条卡向 IC 卡的 EMV 迁移，也使金融 POS 机存量改造需求在短期迅速