831268_2017_惠丰润滑_2017年年度报告_2018-03-29.pdf

1 2017 年度报告 惠丰润滑 NEEQ:831268 江苏惠丰润滑材料股份有限公司 JIANGSU HUIFENG LUBRICATING MATERIALS CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 事 件 描 述 本公司的子公司苏州惠丰润滑材料有限 公 司 于 2017 年 11 月 17 日 取 得GR201732001004 号高新技术企业证书，根据国家税务总局（国税函（2009）203 号）国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知 的规定，苏州惠丰润滑材料有限公司2017至2019年度企业所得税减按 15%税率计缴。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份有限公司、惠丰润滑 指 江苏惠丰润滑材料股份有限公司 上海惠丰 指 指上海惠丰石油化工有限公司 苏州惠丰 指 指苏州惠丰润滑材料有限公司 常熟惠全 指 指常熟惠全企业管理咨询中心（有限合伙）常熟惠远 指 指常熟惠远企业管理咨询中心（有限合伙）联信油品 指 指上海联信油品技术咨询有限公司 上海惠裕 指 指上海惠裕石油化工有限公司 容实高 指 指上海容实高实业发展有限公司 公司法 指 指中华人民共和国公司法 公司章程 指 指最近一次由股东大会会议通过的公司章程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人惠进德、主管会计工作负责人惠进德及会计机构负责人（会计主管人员）惠逸麟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 豁免披露公司管理层讨论与分析中的主要供应商名称。理由：公司主要供应商与公司签署了严格的保密协议，为保护重要供应商信息，以避免信息泄露，给公司业务造成不利影响，豁免披露主要供应商名称。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为惠进德，其直接持有公司 600 万股股份，持股比例为 60%，通过常熟惠远间接持有公司 1.5%的股份，通过常熟惠全间接持有公司 1.4%的股份，直接、间接持股比例共计62.9%。虽然公司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在待改进之处。股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，制定适应公司现阶段发展的内部控制体系。公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的经营业务范围扩展和人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。部分房产无法顺利获得房产证的风险 截至报告期末，公司尚存 4 处辅助性用房未办理房屋所有权证，公司拟在办理完土地转征国有后再办理4处辅助用房的房产证，6 目前根据和地方政府沟通，上述 4 处房屋被拆除或被相关部门处罚的风险很小。但是若公司不能顺利取得上述房屋的所有权证，则可能会给公司带来一定负面影响。原材料价格波动风险 润滑油中 90%主要原料是由原油提炼而成的矿物基础油。目前基础油品的定价方式根据原油价格波动及市场供求情况而定。从公司采购情况看，因为采购总额及单笔采购量上均不大，无法形成对原料供应商的价格谈判优势，同时近年来由于价格波动较大，所以公司也会面临一定的原材料价格波动风险及相应的毛利率波动风险。销售产品单一、市场份额小导致的竞争风险 规模效应是润滑油行业较为典型的经营特征，公司在主营业务产品上基本体现为真空油这个单一系列，其他油品的市场开发仍未取得实质性进展，公司不仅在工业润滑油市场中的份额较小，更难以与其他大型综合类润滑油企业开展有效的竞争，在未来存在一定的竞争风险。部分生产用固定资产可能存在潜在权属纠纷的风险 公司于 2014 年购买公司控股股东、实际控制人因历史原因拥有的一批润滑油生产及检测设备，该批设备自 2007 年就已交付公司实际占有并正常使用。由于该批资产购买时间较早，股东个人难以提供足够权属证明资料，有存在权属争议的可能。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏惠丰润滑材料股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU HUIFENG LUBRICATING MATERIALS CO.,LTD./hflube 证券简称 惠丰润滑 证券代码 831268 法定代表人 惠进德 办公地址 江苏省常熟市支塘镇何市工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 惠逸麟 职务 董事会秘书、财务负责人 电话 18601616159 传真 021-52397633 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市长宁区番禺路 75 弄 1 号邮编：200052 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海市长宁区番禺路 75 弄 1 号公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 6 月 30 日 挂牌时间 2014 年 11 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）石油加工、炼焦和核燃料加工业 主要产品与服务项目 主要从事石油石化产品下润滑油润滑脂及固体润滑材料的生产研发及应用 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 惠进德 实际控制人 惠进德 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 913205007514207273 否 注册地址 常熟市支塘镇何市 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘洪亮、张宝岩 会计师事务所办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期内公司普通股股票转让方式为协议转让，2018 年 1 月 15 日公司普通股股票转让方式变更为 集合竞价转让。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 51,832,129.98 50,263,733.42 3.12%毛利率%37.19%37.38%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,775,052.24 2,820,030.00-1.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,567,039.28 2,725,504.90 -5.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.86%14.93%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.67%14.43%-基本每股收益 0.28 0.28 0%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 26,085,480.80 31,027,218.84-15.93%负债总计 8,389,910.57 13,724,027.64-38.87%归属于挂牌公司股东的净资产 17,695,570.23 17,303,191.20 2.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.77 1.73 2.31%资产负债率%（母公司）22.75%40.29%-资产负债率%（合并）32.16%44.23%-流动比率 1.95 1.58-利息保障倍数 10.70 8.77-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 4,025,017.65 6,687,295.32-39.81%应收账款周转率 11.48 10.75-存货周转率 4.65 4.52-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-15.93%9.55%-营业收入增长率%3.12%12.00%-净利润增长率%-1.59%-20.54%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 计入权益的优先股数量 0 计入负债的优先股数量 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-144.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）276,670.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,113.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 277,639.27 所得税影响数 69,626.31 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 208,012.96 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于石油加工、炼焦和核燃料加工业行业，是一家致力于为现代先进工业设备提供高技术润滑油、润滑脂、新材料的生产研发型企业，目前专注于真空润滑油脂系列产品的研发与市场开拓。公司产品涉及的主要应用行业包括食品包装、制药、冶金、电子、玻璃、制冷、照明、光伏、航空、造船等生产制造型行业。公司产品的主要销售对象分为设备制造厂商、经销商、终端用户 3 个类型，分别采用捆绑型销售、代理销售、直销 3 种方式。公司多项产品生产均以国际同类型产品技术指标为制定标准，并结合国内真空领域应用的实际工况，形成了低、中、高端不同型号的产品系列，获得了较高的经济效益。公司拥有多项自主核心技术，共获得 17 项专利权。公司依托研发-生产-销售-技术服务的商业模式，根据客户需求提供优质产品。作为中国真空学会理事单位，依托多年来在真空应用行业的技术经验及公司品牌影响力，公司的产品在真空行业设备生产型兄弟企业中的配比率较高，产品推广速度较快。同时，公司的产品销售渠道分为设备制造厂商（用油设备的生产厂家）销售、经销商代理以及客户直销相结合的模式。在设备制造厂商销售广泛采用公司产品的情况下，产生市场规模效应，加以终端直销客户的品牌宣传以及终端应用解决方案的提供，公司的销售规模也随之不断扩大。公司的收入主要以润滑油自营产品的销售为主。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2017 年，公司实现营业收入 51,832,129.98 元，同比上升 3.12%；净利润为 2,775,052.24 元，同比下降 1.59%。截至 2017 年 12 月 31 日，公司账面总资产为 26,085,480.80 元，总负债 8,389,910.57元，净资产为 17,695,570.23 元。与去年同期相比，报告期内公司经营业务总量基本平稳，营业收入增长是由于销售力的增强带来的销量的总体上升，但净利润有一定下滑，主要是由于销售费用增长。结合上述指标，本期的经营情况的变动有如下原因：1.营业收入的上升主要是 2017 年销售力的增强带来的销量的总体上升的结果。销售总量比去年同期有一定增长。2.净利润的下降主要原因系报告期内销售费用的上升从而带来的总体成本的上升，从而影响到净利12 润减少。3.公司持续研发新产品，来提高产品性能，使得在整体行业大背景不景气的情况下，公司依然保持总体销售的增长，在总体成本上升的情况下公司产品的平均毛利率保持不变。(二二)行业情况行业情况 2017 年整个基础油市场处于供大于求的局势，但下半年受环保风暴的影响，市场的整体产量出现明显下滑，部分企业停产，部分企业要求错峰生产，市场整体价格在下半年出现 1000 元/吨的涨幅。从 2018年市场新增的供应产能来看，未来基础油市场形式严峻。工业润滑油的需求分析：目前国内工业润滑油在钢铁、水泥、电力、化工、机械制造行业等领域，从国家统计局发布的数据来看，2017 年产销率比去年同期均出现不同程度的下滑，下滑幅度在0.3%-0.5%，这也正是目前工业油市场需求量的真实写照。工业油的市场需求量也比往年出现一定的下滑。部分下游企业反应，今年受环保问题的影响非常大，很多工业油的终端用户都有受环保问题的影响而处于停工状态，很大程度上影响了工业油的市场需求量。而这种情况预计会持续影响到 2018 年的工业油的需求量。随着我国对环保问题的日益重视，继 2017 年号称史上最严的“环保督察”之后，国家于 2018 年 1月 1 日再次推出“排污费”改“环保税”的重大举措。据行业人士分析：以年产值 5000 万元为基准的中型化工企业为例：每年度需缴纳大气污染物税额，累计约 6-12 万元；需缴纳水污染物税额，累计约 8-15 万元；需缴纳锯末，粉尘，化工垃圾，等固体废物税额，累计约 15-30 万元；需缴纳噪声税额，累计约为每月 5000-20000 元。综上所述，一家中型化工生产企业的年度环保税额，应该在 30-70 万元。2018 年将会是润滑油生产型企业大洗牌正式开启的一年，各项成本将持续上升；对于生产资质齐备、技术与销售力量储备充足的企业将会是一个重大的机遇。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,556,425.81 17.47%8,958,783.89 28.87%-49.14%应收票据 70,000.00 0.27%0 0%100.00%应收账款 4,248,550.80 16.29%4,777,937.10 15.40%-11.08%预付款项 411,981.71 1.58%674,351.23 2.17%-38.91%其他应收款 123,133.24 0.47%55,686.88 0.18%121.12%存货 6,815,370.32 26.13%7,189,454.08 23.17%-5.20%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 8,854,195.90 33.94%8,395,204.99 27.06%5.47%递延所得税资产 75,110.47 0.29%73,745.61 0.24%1.85%在建工程 0 0%0 0%0%13 短期借款 4,805,120.00 18.42%8,638,000.00 27.84%-44.37%应付账款 852,052.57 3.27%1,883,853.71 6.07%-54.77%其他应付款 816,047.59 3.13%48,789.40 0.16%1,572.59%应交税费 177,886.48 0.68%656,181.95 2.11%-72.89%盈余公积 958,700.51 3.68%934,938.09 3.01%2.54%长期借款 0 0%0 0%0%资产总计 26,085,480.80-31,027,218.84-15.93%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比下降 49.14%的主要原因系本期末较上期末银行借款金额下降所致。2、短期借款同比下降 44.37%的主要原因系本期末较上期末银行借款金额下降。3、公司 2017 年末资产总额为26,085,480.80元，其中主要资产包括货币资金、应收账款、存货及固定资产，分别占公司总资产17.47%、16.29%、26.13%、33.94%；公司 2017 年末负债总额为8,389,910.57 元，其中主要负债为短期借款、应付账款、预收账款、应付职工薪酬，分别占公司负债总额 57.27%、10.16%、16.18%、9.73%，公司期末不存在长期负债。公司 2017 年流动比率及速动比率分别为 1.95、1.05，短期负债能力处于相对合理区间；公司 2017 年末资产负债率为 32.16%，公司长期举债能力较强。总体而言，公司资产负债结构合理，偿债能力较佳。4、公司 2017 年末负债总额短期借款占比较大，公司期末短期借款余额为4,805,120.00元。2017 年末较 2016 年末公司短期借款余额减少 3,832,880 元，归结于公司对于资金利用效率大幅提升。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 51,832,129.98-50,263,733.42-3.12%营业成本 32,553,437.84 62.81%31,474,877.20 62.62%3.43%毛利率%37.19%-37.38%-管理费用 8,056,557.72 15.54%8,414,591.35 16.74%-4.25%销售费用 7,342,364.83 14.17%5,944,796.37 11.83%23.51%财务费用 348,100.74 0.67%444,822.88 0.88%-21.74%营业利润 3,059,630.18 5.90%3,339,865.47 6.64%-8.39%营业外收入 278,649.26 0.54%111,206.00 0.22%150.57%营业外支出 1,009.99 0.00%257.35 0.00%292.46%净利润 2,775,052.24 5.35%2,820,030.00 5.61%-1.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用同比上升 23.51%的主要原因是由于本期工资和奖金的增加，以及广告费用有所上升。14 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 51,711,727.47 49,989,931.17 3.44%其他业务收入 120,402.51 273,802.25-56.03%主营业务成本 32,459,404.53 31,214,290.89 3.99%其他业务成本 94,033.31 260,586.31-63.91%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%高真空油 20,267,116.14 39.10%18,564,311.42 36.93%真空油 21,201,808.26 40.90%22,362,113.62 44.49%压缩机油 2,068,469.10 3.99%1,914,808.07 3.81%工业润滑脂 1,187,597.36 2.29%593,054.56 1.18%其他油品 6,986,736.61 13.48%6,555,643.49 13.04%其他业务收入 120,402.51 0.23%273,802.25 0.54%合计 51,832,129.98 100.00%50,263,733.42 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、高真空油销售收入同比增长9.17%的主要原因是2017年在此类油品产品类别上大力进行了拓宽并提升了销售力度，并且品牌和产品具有较大的竞争力。2、真空油销售收入同比下降 5.19%的主要原因是 2017 年在此价格段油品市场竞争加剧，用户对价格敏感度高于高真空油品。3、压缩机油销售收入同比增长 8.02%的主要原因是该类产品客户需求持续放大。4、工业润滑脂销售同比增长 100.25%，原因是该产品为公司于 2015 年开始销售的新产品，2017 年在此类油品产品类别上大力进行了拓宽并提升了销售力度 5、其他业务收入同比下降 56.03%的原因系 2017 年销售原材料收入较 2016 年较少所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海繁枫真空机械有限公司 2,000,581.20 3.86%否 2 上海容实高实业发展有限公司 1,696,692.31 3.27%是 3 义乌三箭真空镀膜材料有限公司 1,528,247.86 2.95%否 4 浙江飞越机电有限公司 1,147,837.61 2.21%否 5 中山市亿达真空设备有限公司 858,376.07 1.66%否 合计合计 7,231,735.05 13.95%-15 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海中油企业集团石油化工有限公司 5,741,541.45 17.64%否 2 无锡翕润石化有限公司 3,989,405.98 12.25%否 3 主要供应商三 3,387,777.78 10.41%否 4 上海黎光石化有限公司 1,642,402.48 5.05%否 5 上海澳威贸易有限公司 1,317,908.38 4.05%否 合计合计 16,079,036.07 49.40%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 4,025,017.65 6,687,295.32-39.81%投资活动产生的现金流量净额-1,750,491.42-980,224.97 78.58%筹资活动产生的现金流量净额-6,676,884.31-2,733,308.13 144.28%现金流量分析现金流量分析：1、收到其他与经营活动有关的现金同比下降 30.86%的主要原因系本期没有往来款收到的现金；2、经营活动产生的现金流量净额同比下降 39.81%的主要原因是公司 2017 年支付给职工以及为职工支付的现金增加了 1,150,293.31。3、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金同比上升 78.58%的主要原因是公司 2017 年购置的机器设备增加，并且购置一辆新车。4、偿还债务支付的现金同比增加 33.74%的主要原因是 2017 年度偿付的贷款增加。4、分配股利、利润或偿付利息支付的现金同比下降 36.01%的主要原因是公司 2016 年分配了 400 万元现金股利，2017 年分配较少为 250 万元。5、筹资活动产生的现金流量净额同比下降 144.28%的主要原因是 2017 年度偿付贷款的增加，并且本年度使用贷款数量的减少。6、公司 2017 年净利润为 2,775,052.24 元,经营活动产生的现金流量净额为 4,025,017.65 元，上述金额存在差异的主要原因系 2017 年经营性应收项目减少 654,309.46 元，2017 年末较 2016 年末应收票据增加 70,000.00 元，预付款减少 262,369.52 元，其他应收款增加 67,446.36 元；同时，经营性应付项目减少 1,460,258.53 元，2017 年末较 2016 年末应付账款减少 1,031,801.14 元，预收款项减少866,826.11 元，其他应付款增加 767,258.19 元。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 苏州惠丰润滑材料有限公司为公司控股子公司，注册资本 800 万元，公司持股比例为 100%。报告期内，苏州惠丰实现营业收入 37,232,063.63 元，净利润 1,969,745.24 元。名称：苏州惠丰润滑材料有限公司 注册号：320581000402580 法定代表人：惠进德 设立日期：2015 年 08 月 18 日 16 注?资本：800 万元 住所：常熟市支塘镇何市开发区 19 号 经营范围：润滑脂、润滑油、润滑新材料的生产及销售；从事货物进出口业务及技术进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】持股比例：100%本期营业收入：37,232,063.63 本期净利润：1,969,745.24 上海惠丰石油化工有限公司为公司控股子公司，公司持股比例为 100%。2014 年 2 月 26 日，公司以人民币 500 万元收购了上海惠丰 100%股权。报告期内，上海惠丰实现营业收入 49,276,005.41 元，净利润 359,634.70 元。名称：上海惠丰石油化工有限公司 注册号：310227000743241 法定代表人：惠进德 设立日期：2001 年 4 月 19 日 注册资本：500 万元 住所：上海市松江高新技术园区（玉树路 605 号 18 号厂房）经营范围：真空油、润滑油、精细化工产品的生产、销售；化工原料及产品（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）批发零售。（企?经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）持股比例：10?%本期营业收入：49,276,005.41 本期净利润：359,634.70 除上述两个子公司以外，报告期内公司不存在新设或处置子公司情况。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 公司报告期内不存在委托理财及衍生品投资情况。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。2、财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月 12日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。3、根据财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号）要求，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”，此项会计政策变更采用追溯调整法。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 17 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内公司社会责任履行良好，及时为公司员工提供了社保及住房公积金等福利，不存在因违法社会责任而引起诉讼或纠纷。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在业务、资产、人员、财务等方面独立性良好，公司治理和内部控制体系运行良好，管理层及核心技术团队稳定，各项主要财务指标健康，且报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司持续经营能力良好。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、销售产品单一，市场份额小导致的竞争风险 规模效应是润滑油行业较为典型的经营特征，公司在主营业务产品上基本体现为真空油这个单一系列，其他油品的市场开发仍未取得实质性进展，公司不仅在工业润滑油市场中的份额较小，更难以与其他大型综合类润滑油企业开展有效的竞争，在未来存在一定的竞争风险。应对措施：为此公司一方面加大新产品的市场开发力度、努力拓展公司产品链，另一方面通过培育、扶持经销商，以及全网营销等销售策略，全面提升公司的销售能力与市场份额，以应对行业规模竞争。二、原材料价格波动风险 润滑油中 90%主要原料是由原油提炼而成的矿物基础油。目前基础油品的定价方式根据原油价格波动及市场供求情况而定。从公司采购情况看，因为采购总额及单笔采购量上均不大，无法形成对原料供应商的价格谈判优势，同时近年来由于价格波动较大，所以公司也会面临一定的原材料价格波动风险及相应的毛利率波动风险。应对措施：首先，公司对原材料及库存严格把控，对存货周转率适当调整；其次，公司在销售预测方面已经相当成熟，可以通过销售预测做定量生产。三、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人为惠进德，其直接持有公司 600 万股股份，持股比例为 60%，通过常熟惠远间接持有公司 1.5%的股份，通过常熟惠全间接持有公司 1.9%的股份，直接、间接持股比例共计 63.4%。虽然公司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营、人事、财务等实施不当控制，可能影响公司的正常经营，为公司持续健康发展带来风险。应对措施：公司已建立起一套较为完善的内控体系，以保障小股东的利益。在未来经营中，实际控制人将从公司整体利益出发，保障各项业务开展不损害小股东的权益。四、公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在待改进之处。股份公司设立后，逐步建18 立健全了法人治理结构，制定适应公司现阶段发展的内部控制体系。公司管理层对于新制度仍在学习和理解之中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的经营业务范围扩展和人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司管理层将不断学习和更新公司治理制度和观念，力争使公司进一步适应现代公司治理制度的要求。五、部分房产无法顺利获得房产证的风险 截至报告期末，公司尚存 4 处辅助性用房未办理房屋所有权证，公司拟在办理完土地转征国有后再办理 4 处辅助用房的房产证，目前根据和地方政府沟通，上述 4 处房屋被拆除或被相关部门处罚的风险很小。但是若公司不能顺利取得上述房屋的所有权证，则可能会给公司带来一定负面影响。应对措施：截至报告期末，该土地正处于转征流程中，上述 4 处房屋已经通过整改拿到规划许可证，后续房产证事宜正在筹办中，预计在 2018 年 9 月份前可以完成变更。六、部分生产用固定资产可能存在潜在权属纠纷的风险及该资产收购对公司财务状况产生不利影响的风险 公司于 2014 年与公司控股股东、实际控制人惠进德签订资产购买协议，购买惠进德因历史原因拥有的一批润滑油生产及检测设备，该批设备自 2007 年就已交付公司实际占有并正常使用。该批设备依据苏州东华资产评估有限公司出具的苏东华评报2014字第 135 号评估报告作价，以评估净值人民币2,928,065.00 元入账。根据公司会计政策，若按照使用年限 10 年进行测算，该批资产每年折旧额约 30万元；若按照使用年限 15 年进行测算，该批资产每年折旧额约 20 万元。由于该批资产购买时间较早，股东个人难以提供足够权属证明资料，存在权属争议的可能。应对措施：报告期内没有出现第三方对该固定资产主张权利的情况；并且公司控股股东、实际控制人惠进德于 2014 年 6 月 10 日出具承诺书，承诺公司于 2014 年 3 月 21 日收购的 70 件股东所有的生产设备为惠进德本人所有，保证不受第三方主张权利的干扰；若以后公司因该批设备被第三方主张权利而导致利益受损，该损失由惠进德本人承担。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险因素。19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3,000,000.00 1,696,692.31 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 200,000.00 141,509.40 总计总计 3,200,000.00 1,838,201.71 (二二)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 临时临时报告报告编编号号 惠进德、惠泽民 公 司 向 江 苏常 熟 农 村 商业 银 行 股 份有 限 公 司 何市 支 行 申 请10,000,000.00 是 2017-02-10 2017-007 20 人 民 币