832507_2017_晶宇环境_2017年年度报告_2018-04-26.pdf

1 2017 年度报告 晶宇环境 NEEQ:832507 上海晶宇环境工程股份有限公司 Shanghai Jingyu Environmental Engineering Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 报告期内，公司完成2016年度利润分配，并已实施2016年度权益分派。以权益分派方案实施股权登记日的股本数为基数，以未分配利润向全体股东每10股送3股。权益分派后公司总股本增加到55,206,580股。本次权益分派权益登记日为2017年5月16日，除权除息日为2017年5月17日。参见公告：2017-010 报告期内，公司进行 2017 年第一次股票发行，发行股份数量不超过 2,659.3420 万股（含 2,659.3420 万股），本次股票发行价格为每股人民币 3.26 元，本次发行预计募集资金总额不超过 8,669.45492 万元（含8,669.45492 万元）。股份发行用于补充公司流动资金，进一步增强股份流动性、优化公司财务结构、提高公司盈利水平和抗风险能力，拓展业务市场。参见公告：2017-023 报告期内，公司共获得15项专利，其中发明5项。5项国内发明专利证书：专利名称：煤化工浓盐水高倍回用工艺及专用设备，专利号：ZL 2014 1 0526696.1，专利名称：一种煤化工生产废水处理及高倍回用工艺及其专用系统，专利号：ZL 2014 1 0693275.8，专利名称：煤化工高盐水纯化和蒸发结晶回收工艺的专用设备，专利号：ZL 2014 1 0526654.8，专利名称：一种煤化工浓盐水零排放工艺的专用设备，专利号：ZL 2014 1 0526189.8，专利名称：煤化工清净废水高倍回用工艺及其专用装置，专利号：ZL 2014 1 0615975.5，专利名称：物化污泥洗涤资源化处理工艺及其专用设备，专利号：ZL 2015 1 0293910.8。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业行业信息信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司、晶宇环境 指 上海晶宇环境工程股份有限公司 股东大会 指 上海晶宇环境工程股份有限公司股东大会 董事会 指 上海晶宇环境工程股份有限公司董事会 监事会 指 上海晶宇环境工程股份有限公司监事会 报告期 指 2017 年度 报告期末 指 2017 年 12 月 31 日 去年同期 指 2016 年度 公司章程 指 上海晶宇环境工程股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、TSMM 指 即插即用式垃圾渗滤液浓缩液减量化处理设备 元，万元 指 人民币元，人民币万元 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人肖龙博、主管会计工作负责人王丙锋及会计机构负责人（会计主管人员）习卉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款余额较大的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，应收账款净额为 134,595,819.96 元。公司应收账款余额较大且呈增长态势，主要是由于公司 2016 年销售收入大幅增长且工程施工项目进入结算周期款项尚未收回。随着公司未来业务的快速增长，若对客户信用管理和应收账款回款不能有效控制，则应收账款的增加会加大坏账风险。2、资产负债率较高的风险 公司 2017 年 12 月 31 日资产负债率为 60.20%。2016 年期末的资产负债率为 52.90%。随着公司未来业务的快速增长，对运营资金的需求也会大幅增加，如以借款形式融资，会导致公司资产负债率的上升。3、对财政补贴依赖的风险 公司 2017 年非经常性损益影响数为 1,371,091.19 元，主要是收到的各类财政补贴款，不具有可持续性。公司 2017 年度非经常性损益占净利润的比例为 7.49%。随着公司销售收入和利润的增长，公司净利润对财政补贴的依赖性会逐渐减小。4、税收政策风险 公司于 2013 年 9 月 11 日首次取得了上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局四部门批准颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，按照相关规定自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止，减按 15%的税率征收企业所得税。2016 年 11 月 24 日公司再次取得高新技术企业证书，未来三年内继续享受所得税税收政策。6 5、内部控制的风险 有限公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如：有限公司时期关联交易未履行相应决策程序；部分股东会决议、执行董事决定存在记录届次不清的情况；监事未起到应有的监督作用等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的 公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。6、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为自然人陆魁、肖龙博。两人合计持有公司62.98%的股份，同时，陆魁任公司董事长，肖龙博任公司董事、总经理，可对公司重大经营决策产生实质性影响。若陆魁、肖龙博两人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海晶宇环境工程股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Jingyu Environmental Engineering Co.,Ltd.证券简称 晶宇环境 证券代码 832507 法定代表人 肖龙博 办公地址 上海市宝山区新二路 55 号 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 崔岩 职务 副总经理、董事会秘书 电话 13910522100 传真 021-65930766 电子邮箱 cuiyanjing- 公司网址 www.jing- 联系地址及邮政编码 上海市宝山区新二路 55 号 5 层 200439 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009-6-30 挂牌时间 2015-05-22 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N:水利、环境和公共设施管理业-N77 生态保护和环境治理业-N772环境治理业-N7721 水污染治理业 主要产品与服务项目 工业及市政领域的废水处理、中水深度净化及高倍回用、资源回收等方面的工程承包、机电设备安装及提供相关技术服务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）55,206,580 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 肖龙博 实际控制人 肖龙博、陆魁 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913100006915597697 否 注册地址 上海市虹口区欧阳路 196 号 10 号楼 3 层 22 室 否 注册资本 55,206,580 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 程端世、高铭 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 154,277,103.18 124,383,639.82 24.03%毛利率%33.91%32.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 18,313,857.83 15,707,853.23 16.59%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,942,766.64 12,422,825.68 36.38%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）26.16%29.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.20%23.44%-基本每股收益 0.37 0.37-0.17%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 198,913,400.02 129,188,162.80 53.97%负债总计 119,752,474.01 68,341,094.62 75.23%归属于挂牌公司股东的净资产 79,160,926.01 60,847,068.18 30.10%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.43 1.43 0.08%资产负债率%（母公司）60.20%52.90%-资产负债率%（合并）1.64%1.86%-流动比率 25.80 83.09-利息保障倍数 23.79 83.09-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-11,913,657.36-3,454,570.31 244.87%应收账款周转率 1.47 2.21-存货周转率 6.40 8.19-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%53.97%65.15%-营业收入增长率%24.03%107.24%-净利润增长率%16.59%1,027.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 55,206,580 42,466,600.00 30%计入权益的优先股数量 0.00 0.00 0%计入负债的优先股数量 0.00 0.00 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,612,783.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 264.83 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,613,048.46 所得税影响数 241,957.27 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,371,091.19 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 上海晶宇环境工程股份有限公司是致力于工业及市政领域的污水处理高倍浓缩液细分市场的高新技术企业，业务涉及领域包括电镀废水、光伏废水、垃圾渗滤液浓缩液零排放技术、煤化工高倍浓盐水零排放等应用方向。目前，公司主要依托于自主研发的两大核心技术垃圾渗滤液高倍浓缩液处理技术和工业高倍浓盐水零排放技术为客户提供整体解决方案。垃圾渗滤液高倍浓缩液处理技术是指将垃圾渗滤液处理过程中形成的高倍浓缩液深度处理，可将渗滤液净水回用率从 80%提高到 95%以上，再结合蒸发和喷雾干燥技术可以实现垃圾渗滤液零排放。工业高倍浓盐水零排放技术，是指将工业废水经处理后形成的高倍浓缩盐水，浓缩和纯化处理经蒸发后形成纯净的工业用盐以资源化利用，主要应用于煤化工、电厂脱硫废水、焦化、炼钢等工业领域，公司在完成 2016 年承接的内蒙古伊泰化工有限责任公司 120万吨/年精细化学品示范项目的浓盐水处理装置膜浓缩单元、蒸发预处理单元成套供货合同项目后，报告期内，公司又承接了中天合创能源有限责任公司矿井水深度处理工程二次浓缩工艺段设备及工程。目前，这项技术是公司重点市场推广的核心技术资源，已经成为公司现在和未来重要的利润成长点。根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业为 N77：生态保护和环境治理业；根据我国国民经济行业分类（2011 年修订）国家标准（GB/T4754-2002），公司所处行业属于 N772 环境治理业下 N7721 水污染治理业。公司专注于技术研发，拥有 59 项专利技术，其中 19 项发明专利，38 项实用新型专利，2 项外观设计专利。其中 5 项发明专利、8 项实用新型专利及 2项外观设计专利为报告期内所获得，还有十多项技术专利处于申报期。公司主要通过工艺方案优化设计和整体统筹，为客户提供渗滤液处理工程施工、设备集成和销售、现场系统集成、调试运行，以及后续运营和相关技术咨询等服务。公司营业收入和利润主要通过下述方式取得：1销售依托公司技术研制的污水处理成套设备；2为客户提供污水处理设施安装及相关工程技术服务；3提供污水处理运营托管服务；4为客户提供技术咨询和技术服务。作为技术驱动型企业，公司的商业模式是通过创新工艺技术研发，为客户提供污水处理末端治理解决方案，帮助客户实现污水处理零排放。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 12 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司完成 2016 年度利润分配，并已实施 2016 年度权益分派。以权益分派方案实施股权登记日的股本数为基数，以未分配利润向全体股东每 10 股送 3 股。权益分派后公司总股本增加到55,206,580 股。报告期内，公司实现主营业务收入 154,277,103.18 元，上年同期 124,383,639.82 元，比上年同期增长 24.03%。报告期内实现利润 18,313,857.83，上年同期 15,707,853.23 元，比上年同期增加 16.59%。报告期内，公司巩固了在垃圾焚烧渗滤液行业内的技术优势并逐渐转化为市场优势，公司在工业浓盐水领域技术研发和市场拓展也取得了长足的进步。一、战略转型 报告期内，公司制定了经营战略，即：坚守污水处理零排放“最后一公里”细分市场，进军工业浓盐水领域、从单纯 EPC 工程承包商向专利设备提供商转型、逐步进入污水处理运营市场。在报告期内，公司新战略得到有条不紊贯彻并将取得积极成果。二、技术研发 报告期内，公司坚定不移地维护和扩大公司在细分市场领域的技术领先优势，加大技术研发投入，获得发明专利 5 项，实用新型技术专利 8 项，外观设计专利 2 项。三、团队建设与管理改进 报告期内，公司重视公司团队建设，公司技术、工程实现团队人力资源呈梯队配置，年轻骨干员工迅速成长，公司通过引进人才，完善和充实了公司营销团队，为公司业绩成长奠定了基础。四、市场拓展 报告期内，公司在垃圾焚烧发电厂渗滤液处理市场方面的技术优势逐渐体现，国内优质垃圾焚烧发电厂投资商大部分成为公司客户；在煤化工浓盐水零排放处理领域，公司的技术优势逐渐被市场认可。报告期内，公司在完成 2016 年承接的内蒙古伊泰化工有限责任公司 120 万吨/年精细化学品示范项目的浓盐水处理装置膜浓缩单元、蒸发预处理单元成套供货合同项目后，报告期内，公司又承接了中天合创能源有限责任公司矿井水深度处理工程二次浓缩工艺段设备及工程。目前，这项技术是公司重点市场推广的核心技术资源，已经成为公司现在和未来重要的利润成长点。2017 年，公司冷静应对国内总体经济增长放缓、环保产业产能超高速增长的环境，公司战略调整、技术进步、管理改进和业务拓展有条不紊地推进。(二二)行业情况行业情况 据环境公报统计，我国 2015 年工业废水排放量为 199.5 亿吨，造纸、化工、煤炭采选、纺织是排放量位于前四，占比 45.5%。一直以来，我国工业废水处理难度高以及排放监管不足，各方企业（尤其是中小企业）偷排现象严重。反映在用排比上（排水量：用水量）一直处于较低水平。但“十八大”生态文明建设方案推出以来，特别是中央环保督查等配套方案的执行下，环保部门、党政部门加强对工业环保的监管，将有望开启新一轮工业环保治理。此外，环境税+排污许可+第三方治理等政策的落地执行，将进一步规范工业水处理市场。环保监督进一步加强，2016 年 11 月 10 日，国务院办公厅发布控制污染物排放许可制实施方案，13 明确要求将排污许可制建成固定污染 源管理的核心制度，目前主要针对水和大气污染物。纳入管理的企事业单位必须按期持 证排污、按证排污，不得无证排污。排污许可证按行业分批次进行核发。根据固定污染源排污许可分类管理名录（2017 年版），今年需完成核发的平板玻璃、水泥、农药（化学农药）、石化（津京冀、长三 角及珠三角）、纺织印染、皮革（部分）、制糖、钢铁（京津冀、长三角）等 13 个行业 2017 年 12 月 31 日企业必须拿到排污许可证，否则到期属于无证排污，必须停产。纸浆制造和造纸在 2017 年 7 月 1 日前分别有 19%和 16%的企业因无排污许可证停产。更为重要的是，环保督查结合供给侧改革，导致一些环保不达标的企业无法生产，无法享受上游周期品涨价带来的利润弹性，而相比环保 投资，复产带来的利润更具有吸引力，工业企业进行环保改造的动力较足。以一个 年产 500 万吨钢铁的钢厂为例，环保投资累计约 10 亿元，吨钢环保成本约 150-200 元，而在当前约 4000 元/吨的价格下，吨毛利大概 1300 元/吨，考虑环保成本生产一个月带来 4.6-4.8 亿毛利润。复产带来的利润较大，工业企业环保改造动力足。工业污水处理业务将成为本公司营业收入和利润增长的主战场。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 17,870,728.08 8.98%22,854,208.55 17.69%-21.81%应收账款 134,595,819.96 67.67%74,746,389.20 57.86%80.07%存货 20,166,967.21 10.14%11,697,346.34 9.05%72.41%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 817,066.31 0.41%859,134.71 0.67%-4.90%在建工程 0.00 0.00%83,471.05 0.06%-100.00%短期借款 13,963,000.00 7.02%8,000,000.00 6.19%74.54%长期借款 0.00 0.00%0.00%0.00%资产总计 198,913,400.02-129,188,162.80-53.97%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：六、3、应收账款 2017 年期末为 134,595,819.96，比 2016 年期末余额增加 59,849,430.76 元，增幅80.07%，主要原因是 2017 年销售收入增加 24.03%，按公司及行业的应收账款周转率，应收账款余额属于正常水平，此项应收账款将于次年及后续年度陆续收回。六、4、预付账款 2017 年期末余额为 3,396,132.41 元，较 2016 年期末增加了 1,362,808.41 元，增加幅度为 67.02%，主要原因是 2017 年销售收入增加，相应采购成本增加，公司为采购材料支付的预付款也随之增加。六、6、存货 2017 年期末余额为 20,166,967.21 元，较 2016 年期末增加 8,469,620.87 元，增幅为 72.41%，主要原因系公司 2017 年工程施工未结算随销售收入的增加较 2016 年有所增加导致。六、7、其他流动资产 2017 年期末余额为 12,387,327.91 元，较 2016 年期末增加 5,040,027.76 元，增幅14 为 68.60%，主要原因为暂估材料产生的税费较 2016 年大幅增加所致。六、12、递延所得税资产 2017 年期末余额为 1,684,309.24 元，较 2016 年增加 751,518.69，增幅为 80.57%，主要原因为 2017 年公司计提坏账准备较去年大幅增加所致。六、13、短期借款 2017 年期末余额为 13,963,000.00 元，较 2016 年增加 5,963,000.00 元，增幅为 74.54%，主要原因为 2017 年公司计提坏账准备增加所致。六、14、应付账款 2017 年期末余额为 67,299,904.38 元，较 2016 年期末增加 28,632,728.94 元，增加幅度为 74.05%，主要原因系公司采购金额大幅增加且供应商给予账期所致。六、15、预收款项 2017 年期末余额为 11,708,980.56 元，较 2016 年期末增加 6,003,169.11 元，增加幅度为 105.21%，主要原因系公司 2017 年第四季度新签合同尚未开工所致。六、17、应交税费 2017 年期末余额为 22,104,416.81 元，较 2016 年期末增加 10,266,522.66，增加幅度为86.73%，主要原因为 2017 年期末部分项目未开具发票导致应缴增值税及应缴所得税较 2016 年增加所致。六、18、应付利息 2017 年期末余额为 23,521.25 元，较 2016 年期末增加 10,761.25，增加幅度为 84.34%，主要原因为 2017 年期末未到期贷款较 2016 年增加由此产生的利息增加所致。六、19、其他应付款 2017 年期末余额为 361,327.79 元，较 2016 年期末减少 180,866.78 元，减少幅度为33.36%，主要原因系 2016 年公司部分装修款在 2017 年度支付所致。六、21、股本 2017 年期末为 55,206,580 股，较 2016 年期末增加 12,739,980 股，增加幅度为 30%，主要原因系 2017 年进行了权益分派，以公司总股本 42,466,600.00 股为基数，以未分配利润向全体股东每 10股送 3 股。权益分派后公司总股本增加到以未分配利润向全体股东每 10 股送 3 股股。六、23、盈余公积 2017 年期末余额为 3,832,732.92 元，较 2016 年期末增加 1,831,385.78 元，增加幅度为 91.51%，主要原因系公司 2017 年公司利润增加，公司按净利润 10%提取的法定盈余公积金随之增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 154,277,103.18-124,383,639.82-24.03%营业成本 101,957,066.34 66.09%84,195,019.45 67.69%21.10%毛利率%33.91%-32.31%-管理费用 20,970,649.67 13.59%18,326,590.50 14.73%14.43%销售费用 5,926,153.26 3.84%4,943,830.60 3.97%19.87%财务费用 833,431.52 0.54%259,714.33 0.21%220.90%营业利润 20,667,310.81 13.40%14,207,986.02 11.42%45.46%营业外收入 0.00 0.00%3,923,561.82 3.15%-100.00%15 营业外支出 0.00 0.00%50,000.00 0.04%-100.00%净利润 18,313,857.83 11.87%15,707,853.23 12.63%16.59%项目重大变动原因项目重大变动原因：1报告期内，毛利率为 33.91%，上年同期为 32.31，略有上升，主要原因是公司进入工业水行业，且公司有技术优势，导致公司整体毛利略有上升。2报告期内，公司财务费用为 833,431.52，较上年增加 573,717.19，增加幅度为 220.90%。主要原因是公司增加银行短期借款所致。3报告期内，公司减值损失为 4,878,053.43 元，较上年增加 2,957,861.25 元，增加幅度为 154.04%。主要原因为公司将重庆智伦电镀有限公司已判决未收回的应收账款 2,646,649.00 元全额计提坏账损失，且公司 2017 年应收账款较 2016 年大幅度增加，由此计得的坏账损失大幅增加。4报告期内，营业外收入为 0.00 元，较上年减少 3,923,561.82 元，减少幅度为 100.00%。原因为 2017年会计准则变更使原营业外收入变更为主营业务收入所致。5报告期内，营业外支出为 0.00 元，较上年减少 50,000.00 元，减少幅度为 100.00%。原因为公司未发生营业外支出。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 154,277,103.18 123,701,089.57 24.72%其他业务收入 682,550.25-100.00%主营业务成本 101,957,066.34 83,623,134.59 21.92%其他业务成本 571,884.86-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%电镀行业 0.00 0.00%541,169.22 0.44%光伏行业 0.00 0.00%1,128,205.13 0.91%垃圾渗滤液 93,555,376.96 60.64%72,531,273.33 58.31%餐厨垃圾 899,752.13 0.58%237,854.70 0.19%工业废水 56,607,510.86 36.69%47,031,817.95 37.81%化工行业 18,119.64 0.01%333,333.33 0.27%其他收入 3,196,343.58 2.07%2,579,986.16 2.07%合计：合计：154,277,103.18 100.00%124,383,639.82 100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：16 按产品分类，公司在报告期内无电镀行业、光伏行业收入，原因为公司未承接上述两个行业的新业务，原有业务已经结束。其他行业占主营业务收入的比重与 2016 年基本持平。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳能源资源综合开发有限公司 52,414,209.05 33.97%否 2 浙江华川深能环保有限公司 18,461,538.46 11.97%否 3 四川泰鑫建筑工程有限责任公司 13,145,195.73 8.52%否 4 上海环境卫生工程设计院有限公司 12,816,209.40 8.31%否 5 光大环保技术装备（常州）有限公司 5,853,311.97 3.79%否 合计合计 102,690,464.61 66.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 通用电气实业（上海）有限公司 13,426,180.00 11.51%否 2 上海攸飞环境工程有限公司 11,547,937.70 9.90%否 3 上海诺择环境工程有限公司 10,200,000.00 8.74%否 4 上海浦东双汇水处理设备有限公司 5,444,646.99 4.67%否 5 上海栗科水务工程有限公司 5,290,341.00 4.53%否 合计合计 45,909,105.69 39.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-11,913,657.36-3,454,570.31 244.87%投资活动产生的现金流量净额-728,014.14-1,532,705.18-52.50%筹资活动产生的现金流量净额 5,358,923.03 4,065,922.13 31.80%现金现金流量分析流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2017 年为-11,913,657.36 元，较 2016 年增加 8,459,087.05 元，增加幅度为 244.87%，主要原因是 2017 年度，公司部分项目的资金回收在 2018 年第一季度，导致经营现金流量净额较去年有大幅减少。2、投资活动产生的现金流量净额2017年为-728,014.14元，较2016年减少804,691.04元，减少幅度52.50%，主要原因是公司 2016 年发生的搬迁及实验室拆建改造费用较多所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 2017 年为 5,358,923.03 元，较 2017 年增加 1,293,000.90 元，增加幅度为 31.80%，主要原因是 2017 年增加银行借款，导致筹资活动产生的现金流量净额比 2016 年大幅增加。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 17 2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 (五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 报告期内公司诚信经营，照章纳税，积极吸纳就业和保证员工的合法权益，提供就业岗位100多个。由于公司所属生态保护和环境治理业下的水污染治理业，公司利用自身的技术优势，积极研发节能减排技术，公司的垃圾渗滤液废水深度处理技术、工业废水零排放技术及相关的末端治理技术，为企业解决难题，为国家的水污染治理做出了自己的贡献，尽到一个企业对社会的责任。公司将在 2018 年逐步开展扶贫方面的活动，并长期持续下去。三、三、持续持续经营经营评价评价 在报告期内，公司加强和改善了治理结构，完善了各项规章制度，富有成效的加大了技术投入力度和人才引进，市场拓展工作卓有成效，年底通过股票发行议案，即将进行增发募集新的资金，保持了良好的独立自主经营能力，财务指标健康，具备可持续发展能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、应收账款余额较大的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，应收账款净额为 134,595,819.96 元。公司应收账款余额较大且呈增长态势，主要是由于公司 2016 年销售收入大幅增长且工程施工项目进入结算周期款项尚未收回。随着公司未来业务的快速增长，若对客户信用管理和应收账款回款不能有效控制，则应收账款的增加会加大坏账风险。18 2、资产负债率较高的风险 公司 2017 年 12 月 31 日资产负债率为 60.20%。2016 年期末的资产负债率为 52.90%。随着公司未来业务的快速增长，对运营资金的需求也会大幅增加，如以借款形式融资，会导致公司资产负债率的上升。3、对财政补贴依赖的风险公司 公司 2017 年非经常性损益影响数为 1,371,091.19 元，主要是收到的各类财政补贴款，不具有可持续性。公司 2017 年度非经常性损益占净利润的比例为 7.36%。随着公司销售收入和利润的增长，公司净利润对财政补贴的依赖性会逐渐减小。4、税收政策风险 公司于 2013 年 9 月 11 日首次取得了上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局四部门批准颁发的高新技术企业证书，有效期为三年，按照相关规定自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 12 月 31 日止，减按 15%的税率征收企业所得税。2016 年 11 月24 日公司再次取得高新技术企业证书，未来三年内继续享受所得税税收政策。5、内部控制的风险 有限公司在公司治理制度的建立及运行方面存在一些瑕疵，例如：有限公司时期关联交易未履行相应决策程序；部分股东会决议、执行董事决定存在记录届次不清的情况；监事未起到应有的监督作用等。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外投资管理制度、对外担保管理制度等治理制度，但由于相关治理机制建立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一个过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。6、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为自然人陆魁、肖龙博。两人合计持有公司 62.98%的股份，同时，陆魁任公司董事长，肖龙博任公司董事、总经理，可对公司重大经营决策产生实质性影响。若陆魁、肖龙博两人利用其对公司的控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否