830771_2017_华灿电讯_2017年年度报告_2018-04-23.pdf

1 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 年度报告 证券代码证券代码：838307710771 证券简称：证券简称：华灿电讯华灿电讯 主办券商主办券商：中信建投中信建投 2017 华灿电讯 NEEQ:830771 江苏华灿电讯股份有限公司 Jiangsu Huacan Telecommunications co.,Ltd 2 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 公司年度大事记 1、本公司与陕西新杰通信有限公司，共同出资设立控股子公司陕西宝鸡华灿电讯有限公司，公司注册资本 5,100.00 万元，其中本公司出资 4,590.00 万元，交易对手陕西新杰通信有限公司出资 510.00万元，公司以自有资金对外投资。2017 年 5 月 16 日，公司召开第四届董事会第五次会议，审议通过关于公司设立控股子公司的议案。2017 年 6 月 1 日，公司召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过 关于公司设立控股子公司的议案，并及时履行信息披露。本次对外投资有利于公司业务发展，也是公司增强公司盈利能力和竞争力的重要举措，对公司未来财务状况和经营成果将产生积极影响。2、公司重视自主知识产权的开发与保护，以增强企业核心竞争力。2017 年，公司及子公司合计新获实用新型专利 16 项。截至 2017 年底，公司及子公司共计取得专利 124 项，其中发明专利 19 项。3、新疆华灿智信通讯有限公司于 2016 年 11 月 30 日注册成立，注册资本 1,000 万元,实收资本 0.00元。新疆华灿智信通讯有限公司成立至今未开展具体生产经营业务。2017 年 10 月 25 日公司第四届董事会第八次会议审议通过注销该子公司并进行了公告。公司已于 2017 年 11 月 16 日在乌鲁木齐晚报上刊登该公司注销公告，于 2018 年 3 月 20 日办理完税务注销手续，工商注销手续正在办理过程中。4、公司于 2016 年 6 月向中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）提交了首次公开发行股票并在创业板上市申请材料并获受理。2017 年 12 月 8 日，公司第四届董事会第九次会议审议通过关于撤回公司首次公开发行人民币普通股（A 股）股票并在创业板上市申请文件的议案。公司于当日向中国证监会申请撤回首次公开发行股票并在创业板上市申请文件。根据中国证监会行政许可实施程序规定，中国证监会决定终止对公司行政许可申请的审查，并于 2017 年 12 月 21 日向公司出具了编号为2017890 号的 中国证监会行政许可申请终止审查通知书。3 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .7 7 第二节第二节 公司概况公司概况 .1010 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3434 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3939 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4747 4 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 华灿电讯、本公司、公司 指 江苏华灿电讯股份有限公司 江苏华兴 指 江苏华兴通讯科技有限公司，为本公司子公司 广东华灿 指 广东华灿电讯科技有限公司，为本公司子公司 南通高分子 指 南通华灿高分子材料有限公司，为本公司子公司 江苏亚信 指 江苏亚信电子科技有限公司，为本公司子公司 南通华灿 指 南通华灿电讯科技有限公司，为本公司子公司 香港华灿 指 华灿电讯（香港）有限公司，为本公司子公司 青岛福源 指 青岛福源铁塔工业有限公司，为本公司控股子公司 陕西华灿 指 陕西宝鸡华灿电讯有限公司，为本公司子公司 华灿智信 指 新疆华灿智信通讯有限公司，为本公司子公司 联飞光纤 指 浙江联飞光纤光缆有限公司，为本公司参股公司 华惠投资 指 南通华惠投资有限公司，为本公司持股 5%以上股东 运营商/通信运营商 指 提供网络服务的供应商，如：中国移动、中国联通、中国电信 中国移动 指 中国移动通信集团公司及其下属子公司 中国联通 指 中国联合网络通信集团有限公司及其下属子公司 中国电信 指 中国电信集团公司及其下属子公司 华为技术 指 华为技术有限公司及其下属子公司 中兴康讯 指 深圳市中兴康讯电子有限公司及其下属子公司 京信通信 指 京信通信系统控股有限公司及其关联公司 武汉虹信 指 武汉虹信通信技术有限责任公司及其子公司 华荣科技 指 深圳市华荣科技有限公司及其子公司 金信诺 指 深圳金信诺高新技术股份有限公司及其子公司 江苏大经 指 江苏大经钢铁供应链管理有限公司 无锡合创 指 无锡合创供应链管理有限公司 奥展实业 指 奥展实业有限公司 中天合金 指 中天合金技术有限公司 金岭金属 指 无锡金岭金属有限公司 股东大会 指 江苏华灿电讯股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏华灿电讯股份有限公司董事会 监事会 指 江苏华灿电讯股份有限公司监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司、股转系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 立信、会计师 指 立信会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 基站 指 移动通信基站，是无线电台站的一种形式，是指在一定的无线电覆盖 5 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 区中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信号电台。天馈系统 指 天线馈线系统，简称为天馈系统，具体是指在基站机柜（放置核心网设备）机顶和天线之间，起发射、接收、传输射频信号作用的设备及附件，包括：天线（信号接收、发射）、馈线（信号传输）、塔顶放大器（信号放大）、系统附件（起辅助作用）。天线系统产品及附件 指 天馈系统中，用于系统间信号发射、接收、放大的主要器件，以及主要器件外的附属器件，为主器件提供支撑、连接、固定、保护等作用，主要包括：天线、塔放、天线支架等。天线 指 是在移动通信系统中起发射和接收电磁波作用的一个重要的无线电部件，本质上为通信设备电路信号与空间辐射电磁波之间的转换器件。天线可以把在封闭的传输线中传输的高频电流转换为在空间中传播的电磁波，也可以把在空间中传播的电磁波转换为在封闭的传输线中传输的高频电流；天线分类一般分为全向天线、定向天线；定向天线又分为单极化天线和双极化天线。基站天线 指 包括电调天线、双极化天线等，是移动通信系统的重要组成部分，用于移动通信网络信号的基础覆盖，直接关系到移动通信网络的覆盖范围和服务质量。室分天线 指“室内分布天线”简称，包括吸顶天线系列、挂壁天线系列、对数周期天线等，用于室内通信网络信号的覆盖，消除室内覆盖盲区，抑制干扰等。双极化天线 指 是一种组合的天线技术，组合了+45和-45两副极化方向相互正交的天线并同时工作在收发双工模式下，在一个扇区需要一根天线。天线支架 指 主要用于各种类型的定向、全向天线的安装、固定。馈缆系统产品及附件 指 天馈系统中，用于系统内信号传输的主要器件，以及主要器件外的附属器件，为主器件提供支撑、连接、固定、保护等作用，主要包括：馈缆/馈线、馈线卡、连接器、线缆组件、接地卡、走线架、馈线密封窗、避雷器、接地铜排、防水材料等附属器件及材料。馈缆/馈线 指 位于天线到接收器之间的射频电缆，又称为主馈电缆、主馈线；馈线位于与基站机柜相连的跳线和与天线相连的跳线之间，用于连接基站机柜到天线之间信号传输的主电缆。馈线卡 指 在布线时用于夹持、固定馈线。连接器 指 连接器即射频同轴连接器，是装接在电缆上或安装在仪器上的一种元件，作为设备、器件、电缆等连接或分离的元件。线缆组件 指 通过电缆将连接器和连接器连接所形成的连接组件，通常称为跳线，用于设备、器件、电缆的连接和分离的器件。接地卡 指 用于馈线的防雷接地，有室内接地夹/卡和室外接地夹/卡。走线架 指 用于机房及基站内外各类线缆、馈线的铺设。避雷器 指 连接在馈线与设备之间，用于保护设备和收发系统，使其免受雷电过电压和感应电压所造成的损坏。通信网络覆盖设备 指 通信网络系统中将用户终端与交换系统之间以及交换系统相互之间联接起来的相关网路设备，主要功能是实现通信网络信息的传输和信号的覆盖（发射、接收），达到有效沟通的目的。阿米巴经营 指 基于牢固的经营哲学和精细的部门独立核算管理，将企业划分为“小 6 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 集体”，像自由自在的重复进行细胞分裂的“阿米巴”以各个“阿米巴”为核心，自行制订计划，独立核算，持续自主成长，让每一位员工成为主角，“全员参与经营”，打造激情四射的集体，依靠全体智慧和努力完成企业经营目标。GSM 指 全球移动通信系统，基于时分多址技术、工作于 900MHz 频段的一种移动通信制式。1G 指 表示第一代移动通信技术，采用模拟技术和频分多址技术。2G 指 表示第二代移动通信技术，代表为 GSM；以数字语音传输技术为核心。3G 指 表示第三代移动通信技术，是支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术；3G 服务能够同时传送声音及数据信息，速率一般在几百 kbps 以上。4G 指 表示第四代移动通信技术，是集 3G 与 WLAN 于一体并能够传输高质量视频图像以及图像传输质量与高清晰度电视不相上下的技术。5G 指 表示第五代移动通信系统，正在研究中，用户体验速率、连接数密度、端到端时延、峰值速率和移动性等都将成为 5G 的关键性能指标。LTE 指 英文“Long Term Evolution”（长期演进）的缩写，是 3G 与 4G技术之间的一个过渡，是 3.9G 的全球标准，它改进并增强了 3G 的空中接入技术，采用 OFDM 和 MIMO 作为其无线网络演进的唯一标准。TD-LTE 指 即 Time Division Long Term Evolution（分时长期演进），是由中国移动、华为技术、中兴通讯、阿尔卡特-朗讯、大唐电信等业者所共同开发的第四代（4G）移动通信技术与标准。ISO 指 国际标准化组织。GSMA 指 全 球 移 动 通 信 系 统 协 会，是“Global System for Mobile Communications Assembly”的英文简称，代表全球移动运营商的共同关注和权益。横跨 220 多个国家，连结着全球更广泛的移动生态系统中近 800 家移动运营商，以及 250 多家企业，其中包括手机制造商，软件公司，设备供应商，互联网公司，以及金融、医疗、交通和公共事业等行业组织。7 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴灿华、主管会计工作负责人鲍海建及会计机构负责人赵美银保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业周期性波动的风险 公司属于通信网络覆盖设备制造业，与通信行业的发展密切相关。通信运营商固定资产投资额和移动通信基站增量直接影响本行业通信网络覆盖设备产品的市场需求。根据工业和信息化部统计数据显示，2015 年，我国三大运营商的固定资产投资额为 4,539.10 亿元，投资完成额比上年增加 546.5 亿元，同比增长 13.69%，比上年增速提高 7.35 个百分点。2016 年，我国通信业固定资产投资额为 3,738.81 亿元，同比下降 17.63%。2015 年，移动通信基站新增127.10 万个，是上年净增数的 1.30 倍，总数达 466.80 万个，2016 年，移动通信基站新增 92.6 万个，同比下降 27.14%。受上述行业因素影响，公司经营业绩 2015 年大幅增长后，2016 年开始呈现下降的趋势。随着国家 5G 战略的推进，以及公司产品线不断的丰富，未来将恢复增长。国家产业政策、通信技术发展、运营商具体的投资进度变化，会影响运营商固定资产投资水平，并导致本行业需求的扩张速度出现周期性波动。而行业需求扩张速度的周期性波动要求企业具有较强的生产弹性和前瞻性的投资能力，这加大了企业经营的不确定，因此公司存在行业波动的风险。2017 年，本行业仍然受到国家政策的大力支持，行业政策没有重大变化。行业竞争加剧的风险 通信网络覆盖设备制造业作为一个富有前景的行业吸引了众多厂商的参与，行业内企业众多，公司面临的竞争压力也较大。未来可能出现行业外的企业通过并购、新建工厂等方式进入本行业、以及业内其他厂商通过提升制造及研发水平、扩大生产规模来获取下游客户的订单，市场竞争将更为激烈。如果未来公司不能及时有效地应对更为激烈的行业竞争，公司将面临市场地位下降的风险。原材料价格波动的风险 公司生产过程中使用的原材料主要是钢材、铜材、铝材等金属材料，受其上游金属矿石供应、行业产能、下游行业需求、宏观政策调控及制备成本、加工技 8 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 术等多种因素的综合影响，上述金属材料的价格存在波动。2016 年之前，公司原材料价格快速下降，而 2016 年底开始，受政策及市场预期的影响，钢材、铝材的价格均呈现快速上涨的态势，造成公司 2017 年毛利率降幅较大。客户集中度较高的风险 2017 年，公司对前五大客户销售收入为 44,191.82 万元，占公司营业收入的比重为 56.45%，存在客户集中度较高的风险。公司客户较为集中的原因主要是下游行业具有较高的市场集中度，华为技术、中兴通讯等系统集成商和中国联通、中国移动等运营商占据了较高的市场份额。如果公司不能及时应对客户运营模式、采购方式等方面发生的重大变化，将影响公司的经营业绩。技术研发风险 本行业是资金、技术密集型行业，具有技术更新和升级速度快、新标准不断演进的特点。一般而言，由于通信技术的升级更新，每隔 4-5 年就会出现移动通信基站设备的升级换代。这一方面使得公司产品有了持续不断的市场需求，另一方面意味着公司需要以满足市场需求为基础，持续地进行新产品、新工艺的研发，所以公司新品开发速度能否跟上技术更新的速度将直接影响公司的经营业绩。如果未来公司无法适应通信技术的发展，不能及时跟上通信技术更新的步伐，那么公司将面临较大的技术风险，从而导致公司产品失去竞争力。技术人才流失的风险 在产品更新和技术进步不断加快的背景下，公司的发展在很大程度上取决于能否吸引优秀的技术人才，形成稳定的技术人才队伍。截至 2017 年 12 月 31 日，公司共有各类技术人员共计 200 多人，形成了能够跟踪、吸收国内外先进技术、具有不断创新能力的技术研发团队。同时，公司的大批熟练技术工人也在产品制造、工艺改进等方面积累了宝贵的经验，这些都是公司产品质量合格、品质稳定的重要保障。如果上述核心技术人员或熟练技工流失，将对公司的生产经营造成一定影响。外协加工的风险 公司部分产品的电镀等表面加工环节需要通过外协加工进行，同时公司在遇到临时性订单突增的情况下，会有部分机加工、装配工序通过外协加工进行。一方面，公司合作的电镀等表面加工厂商需要具备严格的经营资质，如果公司合作的这些厂商出现环保等问题导致相关资质被取消，公司在短期内将面临寻找新的外协替代厂商的风险。另一方面，如果公司外协加工的产品不能按期到货，则公司相关产品的生产进度将会受到影响；若公司外协加工产品的质量不符合要求且未被检测出来，则公司产品的质量将受到影响，公司存在外协加工的采购风险。内部控制有效性不足导致的经营风险 随着公司业务规模的提升和经营环境的变化，公司的资产规模、产销规模、人员规模等将进一步扩大，公司所处的内外部环境也将发生较大变化，对公司的管理能力将提出更高的要求。公司如果管理能力不能相应提升、内部控制制度不能相应完善，公司将面临内部控制有效性不足导致的经营风险。营运资金不足风险 2017 年，公司经营活动产生的现金流量净额为 4,089.33 万元，公司业务的开展给运营资金带来一定压力。未来随着公司业务的开展，原材料采购、日常运营管理、业务承揽等经营活动均对资金形成较大需求，未来如果公司不能保持经营活动产生现金流的能力，公司将面临由于营运资金不足而无法维持正常的采购及日常运营付款的情形，从而对业务持续开展造成影响。毛利率波动风险 报告期内，公司主营业务毛利率为 30.19%。受 2017 年钢材、铜材、铝材等大宗原材料价格大幅上涨的影响，公司综合毛利率较上年大幅下降。如果未来原材料价格上涨的趋势没有改变，产品销售价格又无法提升，公司面临着毛利率下降的风险。税收优惠消失的风险 华灿电讯自 2009 年至今均享受高新技术企业的所得税税收优惠，江苏亚信、江苏华兴、广东华灿 2015 年开始享受高新技术企业的所得税税收优惠，执行15%的企业所得税优惠税率。南通高分子自 2013 年 9 月被评为社会福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策。截止 2017 年 12 月 31 日，公司及子公司上述税收优惠均在有效期内，如果公司及子公司未来在高新技术企业、社会福利企业复审中，或在年度检查中，不能持续满足资格认定的条件，公司将无 9 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 法持续享受相关税收优惠，从而对公司未来的经营业绩造成影响。应收账款坏账风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司的应收账款余额为 38,704.41 万元，其中：一年以内的应收账款余额为 35,207.05 万元，占应收账款余额的比例为 90.96%；公司应收账款主要为应收的客户货款，如果公司不能持续完善货款催收措施，导致公司客户不能在约定的回款日期支付上述应收款项，出现应收账款不能按期或无法回收的情况，本公司将面临应收账款坏账损失的风险。存货跌价风险 报告期期末，公司的存货期末账面价值为 33,667.89 万元。存货账面价值在流动资产中所占比重为 39.43%。公司执行“以销定产”政策，以此确定原材料采购计划，争取有效控制库存规模、提高资金使用效率。公司每年年末会根据市场发展前景、与主要客户的合作情况以及客户的业务规划制定销售计划，从而确定生产、采购计划，并按照季度、月度进行调整。尽管本公司主要存货均有相对应的销售合同或订单，但如果客户订单无法执行，或者市场需求发生重大不利变化，可能导致存货的可变现净值进一步降低，公司将面临存货跌价损失的风险。资产抵押风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司拥有的主要房屋土地均用于抵押借款。报告期内，公司经营活动产生的现金流量及息税前利润能够有效覆盖当期利息费用，未发生过到期债务本金及利息未偿还或延期偿还等债务违约情形。但未来如果公司不能保持良好的经营活动回款能力或者融资能力，将面临因无法偿还到期债务，抵押房产、土地被银行采取强制措施的风险，从而对公司未来的持续经营能力产生重大不利影响。期间费用增长导致经营业绩下滑的风险 为适应公司迅速发展的需求，近年来公司持续引进优秀的研发、营销、管理等方面的人才，提高了员工薪酬水平，并加大了在技术、产品研发、市场拓展等方面的投入，导致公司管理费用、销售费用增长较快。2017 年受部分客户自提货以及全公司贯彻“双增双节”，节约不必要的费用开支的影响，销售费用有所下降。为了进一步巩固公司的行业地位和竞争优势，公司可能在未来几年内继续增加对业务开拓、人员招募、技术研发等方面的资金投入，各项期间费用将面临持续增加的可能。这些投入给公司品牌价值、技术创新能力和新产品开发能力所带来的提升效应将会在未来较长的时间内逐步显现，若短期内大规模投入未能产生预期效益，公司的经营业绩将会受到不利影响。补贴收入下降风险 根据产业结构调整指导目录（2013 修订版），公司所处的通信网络覆盖设备制造行业属于信息产业中的数据通信网设备制造业，系国家鼓励类行业。2017 年，公司政府补助为 345.19 万元，占净利润比重为 21.02%。如果国家关于本行业的支持力度下降，或者是公司不再符合政府补助的要求，则公司面临补贴收入下降的风险。实际控制人控制的风险 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司控股股东及实际控制人吴灿华先生直接持有华灿电讯 3,650.55 万股股份，占比 48.12%，并持有华惠投资 90%股份，华惠投资持有本公司 1,231.00 万股股份，占比 16.23%，因此吴灿华先生直接及间接合计控制本公司 64.35%股份。另外，公司股东中，吴旭东为吴灿华之子，吴旭霞为吴灿华之女，吴正华为吴灿华之弟，吴树峰为吴灿华之侄，陈申为吴灿华配偶的妹夫，宋怀为吴灿华配偶的表弟，上述六人合计直接持有华灿电讯1,421.70 万股，占比 18.74%，虽然公司制定了三会议事规则以及相关工作细则等内部规范性文件，且吴灿华先生及其近亲属也作出避免同业竞争等承诺，但仍不能排除实际控制人及其家族成员通过控股地位对公司的发展战略、投资计划、人员选聘、利润分配等重大事项施加控制或重要影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，损害公司及其他股东的利益的可能性。本期重大风险是否发生重大变化：否 10 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏华灿电讯股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Huacan Telecommunications Co.,Ltd.证券简称 华灿电讯 证券代码 830771 法定代表人 吴灿华 办公地址 江苏省如皋市长江镇永福工业集中区（永福村五组）二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 鲍海建 职务 董事会秘书 电话 0513-80170336 传真 0513-80171999 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 江苏省南通市如皋市长江镇永福工业集中区 226532 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 11 月 28 日 挂牌时间 2014 年 06 月 03 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业-通信设备制造-通信系统设备制造（C3921）主要产品与服务项目 天馈系统产品及附件 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）75,861,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 吴灿华 实际控制人 吴灿华 11 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913206006696180485 否 注册地址 江苏省如皋市长江镇永福工业集中区 否 注册资本 75,861,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中信建投 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 9 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 诸旭敏 何卫明 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 楼 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2018 年 3 月 15 日，财通证券股份有限公司后续加入为公司提供做市报价服务。12 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 782,843,810.98 686,684,445.37 14.00%毛利率%29.85%42.94%-归属于挂牌公司股东的净利润 16,610,965.94 92,245,591.33-81.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 17,387,692.69 90,385,405.99-80.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.54%15.36%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.65%15.05%-基本每股收益 0.22 1.22-81.99%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,388,256,282.36 1,260,602,666.72 10.13%负债总计 720,774,719.89 610,542,217.72 18.05%归属于挂牌公司股东的净资产 663,189,219.64 646,581,647.95 2.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产 8.74 8.52 2.57%资产负债率%（母公司）49.09%46.44%-资产负债率%（合并）51.92%48.43%-流动比率 1.21 1.31-利息保障倍数 1.80 6.69-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 40,893,292.94 110,999,387.31-63.16%应收账款周转率 2.15 1.86-存货周转率 1.76 1.51-13 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%10.13%9.18%-营业收入增长率%14.00%-19.25%-净利润增长率%-82.20%-20.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 75,861,000 75,861,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,092,881.99 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,123,088.44 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 30,247.49 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 121,520.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 237,330.71 非经常性损益合计非经常性损益合计-580,694.69 所得税影响数 186,927.21 少数股东权益影响额（税后）9,104.85 非经常性非经常性损益净额损益净额 -776,726.75 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 14 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置损益 0.00-675,832.49 0.00-255,921.78 营业外收入 7,172,576.60 7,171,413.21 4,716,667.16 4,716,667.16 营业外支出 3,673,724.41 2,996,728.53 2,199,896.49 1,943,974.71 持续经营净利润 0.00 92,250,121.66 0.00 116,764,753.68 财政部于2017年度发布了 企业会计准则第42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自2017年5月28日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于2017年度修订了企业会计准则第16号政府补助，修订后的准则自2017年6月12日起施行，对于2017年1月1日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于2017年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于2017年度及以后期间的财务报表。公司根据财政部关于修改印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号）的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，将净利润按经营持续性进行分类列报。本公司按照企业会计准则第30号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行了重述调整。15 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是从事以天馈系统产品及附件为主的通信网络覆盖设备的研发、生产和销售，拥有多项专利技术和稳定的核心团队，具备较强的生产制造能力和研发能力，为下游通信运营商和系统集成商提供一站式的产品服务。公司通过直销模式开拓业务，以客户订单、订单预测或备货指令为导向组织材料采购及产品生产，生产完成后对客户（主要为系统集成商和运营商）进行销售，并通过自身的管理及技术检测控制产品质量，从而获取稳定的收入、利润及现金流。1、销售模式 公司主要客户是华为技术、中兴通讯、京信通信、武汉虹信、中国联通、中国移动等系统集成商、通信设备制造商和运营商，大部分销售合同/订单通过招投标方式获得。一般而言，系统集成商和运营商根据各自的业务发展情况制定年度采购计划，按产品类别确定若干家合格供应商，并根据价格、产品质量、交货能力等因素确定各家供应商的份额。在客户实际采购时，可以划分为以下两类方式：系统集成商根据中标排名确定各家供应商的份额，然后签订框架协议，明确价格和采购数量，最后以订单形式向其供应商提出具体采购要求和数量；通信运营商由总部统一招投标，然后由下属各省市分公司执行具体的采购计划，确定具体的采购数量及要求。公司按照客户的要求组织生产，在产品检验合格后准时送达交货地点，并根据双方约定的结算方式进行结算。另外，还有部分销售合同系公司通过网站、专业展会、发送资料等方式取得意向客户和意向订单，在经过询价、报价、送样后确定需求量，然后签订销售合同，客户下达产品订单，公司按照合同或具体订单的要求组织生产，在产品验收合格后交货结算。2、生产模式 公司根据通信行业经营特点，主要采用“以销定产”方式组织生产。一般情况下，成熟产品的生产流程是公司市场管理部接到客户订单后，由生产部门确定原材料需求计划并根据订单制定生产计划，然后组织各车间生产；对于成熟产品还存在根据客户订单预测或者备货指令进行提前备货的情形。新产品的生产流程是先由技术中心根据客户的个性化需求进行产品的结构设计、电气性能设计、生产工艺优化设计等，待样品经客户确认后，生产计划部再根据订单组织规模化生产。在整个生产过程中，公司技术、质量、生产等各部门密切配合，实时对产品的生产过程进行监督和调整，将质量控制贯穿于每个生产环节，确保产品能够保证质量。公司主要产品的研发、设计以及生产由本公司及下属子公司独立完成，仅有部分产品的表面处理（电镀等）工序及部分产品的装配、机加工工序由外协加工完成。3、采购模式 公司根据客户订单、订单预测、市场行情、生产需要和库存情况对原材料进行采购，原材料以国内供应为主。根据 ISO9001：2008 质量管理体系要求，公司制定了规范的采购流程，由公司专门的采购部负责供应商的筛选、评估、审核、跟踪与控制，每一类别原材料采购正常选择三个以上供应商，并定期对不合格的供应商进行淘汰并选择新的供应商，以确保原材料的供应品质。在具体采购运作时，公司根据客户订单、订单预测、市场行情、生产需要和库存情况确定原材料需求计划，并依此确定安全库存量和订货批量，然后由采购部执行具体的采购计划。经比价招标或市场行情议价，并综合考虑供应商的供货能力、质量可靠性等因素，确定最佳供应商并组织采购。经过多年的运作和改进，公司已在供应商选择、评定、采购控制、成本管理等方面形成了一套成熟的程序，制定了严格的采购制度，与合格供应商建立了稳定的合作关系，能够确保采购的原材料符合质量和成本的要求。4、公司采用目前经营模式的原因及影响经营模式的关键因素 公司目前采用的经营模式是结合终端客户对产品的实际需求、行业特点及公司业务构成等因素综合确定的。公司的天馈系统产品及附件应用于移动通信网络基础设施的建设。报告期内，国内移动通信网络基础设施的建设由中国移动、中国联通和中国电信三大运营商承担。三大运营商每年会根据基础设施项目的建设规划，进行移动通信设备的招投标。公司的产品可以直接参与三大运营商的招投标或者通过销售给华为技术、中兴通讯等系统集成商，间接销往运营商。由于运营商和系统集成商主要采用订单采购的模式，需求的产品型号种类繁多，既有通用型产品需求也有定制化产品需求，因此公司形成了以客户订单、订单预测或备货指令为驱动的生产经营模式。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大的变化。16 公告编号：公告编号：2012018 8-0 01010 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司致力于成为全球领先的移动通信网络覆盖设备解决方案提供商，创建一个为全球通信运营商、系统集成商和设备制造商提供一流的产品服务的体系，为通信网络的无线覆盖、信号传输、基站保护、综合布局等提供一站式服务的业务模式。公司未来将进一步提升技术研发能力，拓展和深化国内外市场，优化供应链管理，加强产业链优势，在通讯网络覆盖领域，成为国内市场的领导者和国际市场的重要参与者。公司的生产经营稳定，各项经营计划正常开展。对 2017 年度企业经营状况分析如下：（一）财务运营状况 2017年，本公司实现营业收入78,284.38万元，同比上升14.00%，利润总额和净利润分别为1,977.65万元和 1,642.45 万元，同比分别下降 81.43%和 82.02%；经营活动产生的现金流量净额为 4,089.33 万元,同比下降 63.16%。利润总额和净利润下降主要原因由于原材料价格开始大幅上涨等原因，使得公司毛利率下降较快。经营活动产生的现金流量净额下降主要原因系通信运营商固定资产投资额和移动通信基站增量下降，公司下游客户付款周期增长，公司应收账款增加。2017 年 12 月 31 日资产总额为 1