832486_2017_久美股份_2017年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：公告编号：20182018-020020 1 证券证券代码代码：832832486486 证券简称：久美股份证券简称：久美股份 主办券商：中山证券主办券商：中山证券 2017 年度报告 久美股份 NEEQ:832486 苏州久美玻璃钢股份有限公司 公告编号：公告编号：20182018-020020 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 12 月 21 日，我司参与的首艘全球最大的第二代超大型矿砂船“远河海”号项目在外高桥造船正式完成试航。公司位于苏州市相城区黄埭镇春兰路南住友电装路西的新厂房完成封顶，预计2018 年正式投产。公告编号：公告编号：20182018-020020 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 公告编号：公告编号：20182018-020020 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、苏州久美、久美股份 指 苏州久美玻璃钢股份有限公司 子公司、久丽 指 苏州久丽海洋工程有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中山证券 指 中山证券有限责任公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 会计师事务所 指 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）CGT 指 修正总吨 公告编号：公告编号：20182018-020020 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈和龙、主管会计工作负责人葛炜灵及会计机构负责人（会计主管人员）葛炜灵保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、日趋激烈的行业竞争风险 随着玻璃钢产品被客户接受程度的不断提高，中国船舶与海洋工程玻璃钢应用市场的规模亦将呈现出逐年增长的趋势。该细分行业中竞争对手的规模、实力也会不断提高，行业竞争加剧。若企业不能在产品技术研发、服务创新、客户服务等方面进一步增强实力，将面临激烈的市场竞争风险。2、产品的技术风险 公司具有较强的研发能力和较高的生产技术水平。但由于船舶及海洋工程装备制造业领域的技术更新较快，现代化、节能性工业生产对公司产品的性能、技术水平的应用要求也不断提高，如果公司的设计能力和生产技术水平不能适应市场的变化与需求，或如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失的现象，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和持续创新能力，进而导致在竞争中处于不利的地位。3、对国内船舶制造行业依赖度较高的风险 公司产品主要应用于船舶制造、海洋工程领域，但目前公司客户主要面向国内造船企业，即船舶用玻璃钢占公司销售收入的比重较大，因此，船舶行业的周期性波动对公司产品销售具有重要影响。4、实际控制人控制风险 本公司董事长、总经理陈和龙为本公司实际控制人，另外，公司的副董事长及副总经理孙香头系陈和龙的妻子。尽管陈和龙已按照有关法律、法规的要求，向公司出具了避免同业竞争、减少关联交易和不占用公司资产、资金的承诺函，但仍不能完全排除其直接或间接通过孙香头对本公司经营决策、人事等方面进行控制，从而可能发生利用控制权作出对自己有利，但有公告编号：公告编号：20182018-020020 6 损其他股东或本公司利益的行为。因此，本公司存在实际控制人控制风险。5、应收账款回收风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司的应收账款净额为 8,255.31 万元，占流动资产比重为 68.12%，占总资产比重为 41.7%，今年公司主要销售发生在下半年，账龄集中在在一年以内，并且主要客户为大中型造船企业，具有良好的信用和较强的实力，应收账款回收风险较小。但如果出现应收账款无法按期收回而发生坏账的情形，可能对公司业绩及生产经营产生一定影响。6、人力资源风险 公司正处于高速成长期，在经营管理、科研设计方面均需要大量的专业人才，特别是对于行业专业人才的数量和质量均有很大需求。由于行业内选才面较窄，同时培养周期较长，如果发生关键岗位人员离职，而公司又不能及时安排适当人选接替或补充，将会对公司的经营造成不利影响。7、环境保护风险 公司主要产品为船用玻璃钢管道、管件。根据国家环境保护总局文件上市公司环境保护核查行业分类管理名录（环办函【2008】373 号），公司所处行业属于第 7 类建材之“玻璃纤维及玻璃纤维增强塑料制品制造”，属于重污染行业。公司日常环保运营已取得相应的环保资质，履行了相应的环保手续。然而，2015 年 1 月，修订后的环境保护法正式实施。随着国家环保政策的日趋严格和公众环保意识的不断增强，本行业面临的环保压力越来越大。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20182018-020020 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 苏州久美玻璃钢股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou Jiumei Fiber Glass Co.,Ltd.证券简称 久美股份 证券代码 832486 法定代表人 陈和龙 办公地址 江苏省苏州市相城区黄埭镇康阳路 366 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈和龙 职务 董事长兼总经理 电话 0512-65088298 传真 0512-65375182 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省苏州市相城区黄埭镇康阳路 366 号 215143 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-07-18 挂牌时间 2015-05-19 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C-制造业-30 非金属矿物制品业-306 玻璃纤维和玻璃纤维增强塑料制品制造-3062 玻璃纤维增强塑料制品制造 主要产品与服务项目 船舶与海洋工程玻璃钢管道、管件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）47,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 陈和龙 实际控制人 陈和龙 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：公告编号：20182018-020020 8 统一社会信用代码 913205007908702028 否 注册地址 苏州市相城区黄埭镇康阳路 366号 否 注册资本 47,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中山证券 主办券商办公地址 深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 沈岩、袁建菁 会计师事务所办公地址 无锡市新区龙山路 4 号 C 幢 303 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1.公司于 2018 年 2 月 9 日召开第二届董事会第十五次会议，会议审议通过了关于聘任葛炜灵为财务总监兼董事会秘书的议案。现公司董事会秘书或信息披露事务负责人为葛炜灵，联系电话为0512-65375182，电子邮箱为 。2.2017 年 12 月 22 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布了全国中小企业股份转让系统股票转让细则，自 2018 年 1 月 15 日起施行。自转让细则实施之日起，原采取协议转让方式进行转让的股票改为采取集合竞价转让方式进行转让。自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股票转让方式变更为集合竞价转让。公告编号：公告编号：20182018-020020 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 91,446,663.99 61,754,608.34 48.08%毛利率%58.53%66.49%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,929,359.23 22,774,853.39 27.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 28,007,001.71 20,901,948.79 33.99%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.16%18.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.52%16.52%-基本每股收益 0.62 0.49 26.53%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 197,986,326.08 155,816,709.34 27.06%负债总计 44,725,896.12 17,385,638.61 257.26%归属于挂牌公司股东的净资产 153,260,429.96 138,431,070.73 10.71%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.26 2.95 10.51%资产负债率%（母公司）22.28%10.96%-资产负债率%（合并）22.59%11.16%-流动比率 2.71 6.04-利息保障倍数 138.79 119.31-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,251,869.28 22,166,350.50-58.26%应收账款周转率 1.32 1.12-存货周转率 2.28 1.81-公告编号：公告编号：20182018-020020 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%27.06%30.26%-营业收入增长率%48.08%-28.53%-净利润增长率%27.02%-32.81%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 47,000,000 47,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 891,980.00 委托他人投资或管理资产的损益 407,263.72 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-211,999.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,087,244.08 所得税影响数 194,886.56 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 892,357.52 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20182018-020020 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于玻璃钢领域，专业从事船用玻璃钢管道及其配套产品的研发、生产和销售，公司产品主要应用于船舶和海洋工程装备。公司下游客户主要为从事船舶制造、海洋工程行业内的大型国有企业或其下游企业，此类客户的特点是实力雄厚，需求量大且较为稳定，面对下游客户公司主要通过直接销售的方式进行市场销售；在与客户签订项目合同后，公司按客户项目的具体需求情况，严格执行原材料采购程序、生产系统工作程序、生产质量控制程序及产品检验等规范进行产品生产；然后，按照针对客户需求所设计的整体解决方案进行安装集成；最后根据客户的要求及时交货，并申请客户对项目进行验收、完工确认，同时按销售合同的约定为该项目提供相应的售后服务。公司已经形成了“整体解决方案设计+产品生产+产品销售+安装集成+售后服务”一体化经营商业模式。公司将随着市场需求的不断变化，通过自主研发与技术升级，为客户提供完整的产业链服务。目前公司已取得了意大利、韩国、美国、英国等九家国际船级社型式的产品质量检验证书，凭借优质的产品和良好的服务，已与国内主要船厂建立了良好的商业合作关系，确立了在国内船用玻璃钢行业内的领跑者地位。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式亦未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、业务拓展方面 报告期内，船市回暖，受市场需求影响，公司销售额大幅上涨。截止 2017 年 12 月 31 日，公司完成营业收入 91,446,663.99 元，比上年同期上升 48.08%，实现净利润 28,929,359.23 元，比上年同期上升了 27.02%。此外，公司正加大新产品研发力度。公司已组建高压管道技术团队并积极参加在美国及加拿大举办的石油天然气展会，向全球石油、天然气行业有关设备生产厂商推广玻璃钢管道产品，寻求新的突破点，以优化公司产品结构。2、生产方面：报告期内，公司继续规范和优化生产流程，大力提高质量管理水平。此外，公司新厂房已于年内完公告编号：公告编号：20182018-020020 12 成封顶工作，预计 2018 年正式投产。在此基础上，公司有望在未来将产能进一步释放。3、安全环保方面：报告期内，公司认真贯彻国家安全环保法律法规和安全环保主管部门规范文件的规定，生产经营过程中紧抓员工的安全培训，加大安全检查，排除安全隐患。4、人力资源管理方面：报告期内，公司根据发展规划补充了管理岗位核心人员，同时通过优化组织架构、梳理管理流程、完善各项管理制度，提升了内部管控水平。(二二)行业情况行业情况 根据克拉克森数据统计，2017 年全球新船订单 1,036 艘，合计 23,664,038CGT，与 2016 年新签订单 906 艘，合计 13,422,824 载重吨相比，艘数和修正总吨分别同比上升 14.35%和 76.30%。从船型上来看，散货船 284 艘，共计 32,510,863 载重吨；油船 157 艘，共计 26,526,304 载重吨；化学品船 127 艘，共计 4,349,318 载重吨；集装箱船 108 艘，共计 697,060 标箱；液化气船 39 艘，共计 3,380,000 立方米；海工船 135 艘，共计 987,969CGT；其他船型 186 艘，共计 438,5274CGT。从国家来看，中国新签订单 450 艘，合计 9,451,773CGT；日本新签订单 100 艘，合计 1,996,380CGT；韩国新签订单 176 艘，合计 6,448,041CGT；修正总吨分别占全球新船订单量的 39.94%、8.44%和 27.25%。工信部消息，2017 年 1-12 月，全国造船完工量 4,268 万载重吨，同比增长 20.9%，其中海船为 1,292万修正总吨；新承接船舶订单量 3,373 万载重吨，同比增长 60.1%，其中海船为 1,136 万修正总吨。截至 12 月底，手持船舶订单量 8,723 万载重吨，比 2016 年底手持订单量下降 12.4%，其中海船为 2,984万修正总吨，出口船舶占总量的 90.2%。2017 年，我国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占全球总量的 41.9%、45.5%和 44.6%，造船三大指标国际市场份额均位居世界第一。产业集中度进一步提高，全国前 10 家企业造船完工量占全国 58.3%，比 2016 年提高 1.4 个百分点。新接船舶订单向优势企业集中趋势明显，前 10 家企业新接订单量占全国 73.4%。公司目前主要客户为排名在全国前 10 的造船企业。受市场行情影响，报告期内，公司新增与完工订单较去年同期有所上升。公司经营层继续联系有关船舶设计单位，邀请船东及造船企业人员来公司参观考察，将与欧美产品相同性能、质量同等而成本略低的产品展示给船东及造船方，提高久美品牌影响力，从而进一步提升公司在国内市场的份额。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 4,661,843.08 2.35%2,930,716.37 1.88%59.07%应收账款 82,553,111.67 41.70%55,836,814.06 35.83%47.85%存货 21,796,879.96 11.01%11,409,188.91 7.32%91.05%长期股权投资 固定资产 19,997,966.64 10.10%20,743,509.54 13.31%-3.59%在建工程 38,319,587.17 19.35%12,824,652.07 8.23%198.80%短期借款 5,000,000.00 2.53%-公告编号：公告编号：20182018-020020 13 长期借款 应付帐款 22,878,105.75 11.56%7,806,857.79 5.01%193.05%负债合计 44,725,896.12 22.59%17,385,638.61 11.16%157.26%资产总计 197,986,326.08-155,816,709.34-27.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1）货币资金：货币资金期末余额为 4,661,843.08 元，比去年同期增长 59.07%，主要是报告期内公司向中国银行申请补充流动资金贷款 500 万元。2）应收账款：应收账款期末数为 82,553,111.67 元，比去年同期增长 47.85%。主要是公司在 2017 年 9 月至 2017 年12 月公司累计实现销售 5,577 万元，较上年同期增长 149.53%。该部分销售收入尚未到账期，造成应收账款大幅增加。3）存货：存货期末数为 21,796,879.96 元，截至去年末公司在手订单接近 2 亿元，存货大幅增加一方面是由于年末公司相应主要原材料涨价，公司进行战略储备，另一方面公司大量生产，造成期末在产品大幅增加。4）固定资产:固定资产期末余额 19,997,966.64 元，比去年同期下滑 3.59%，当期计提折旧 227.48 万元，且在报告期内未购置大型固定资产，造成固定资产期末净值下滑。5）在建工程：在建工程期末余额比去年同期增加 198.8%，主要是公司在报告期内继续加大了对新厂房建设的投入，新厂房预计于 2018 年 6 月投产。6）应付帐款：应付帐款期末余额 22,878,105.75 元，比去年同期增长 193.05%，一方面下半年船市复苏，公司对应的原材料需求较多，增加了原材料采购；另一方面公司新厂房已结顶，预估了部分在建工程。7）资产负债率：公司资产负债率为 22.59%，去年同期为 11.16%，资产负债率的增长主要是因为公司业务规模的扩大导致的应付账款及短期借款的增加。综合公司货币资金、应收应付款、存货等资产、负债指标变动情况，公司资产负债指标较为正常，整体负债率低。公司无大额信贷款项，现金流方面未来应收的预计流入远大于应付的预计流出。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 91,446,663.99-61,754,608.34-48.08%营业成本 37,927,480.84 41.47%20,695,615.11 33.51%83.26%毛利率%58.53%-66.49%-管理费用 9,892,428.09 10.82%10,840,848.26 17.55%-8.75%销售费用 5,455,511.68 5.97%4,207,353.38 6.81%29.67%财务费用 306,031.93 0.33%-201,118.04-0.33%252.17%公告编号：公告编号：20182018-020020 14 营业利润 33,865,350.75 37.03%24,235,722.85 39.25%39.73%营业外收入 30,000.00 0.03%1,519,370.00 2.46%-98.03%营业外支出 211,999.64 0.23%22,863.92 0.04%827.22%净利润 28,929,359.23 31.64%22,774,853.39 36.88%27.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1）营业收入：本期营业收入较上年上升 48.08%，主要原因是 2017 年，受国内外需求影响，船舶行业逐步复苏，新船订单需求增长。2）营业成本：营业成本较上年上升 83.26%，主要是销售收入增长所致。此外，2017 年环氧树脂的市场价格上涨超过了一倍，2017 年内最低价与最高价之间的振幅达 106.52%（数据来源:中国化工新材料网）；公司虽通过集中采购提前预判等方式大力降低 平均采购成本，但是由于市场价格暴涨导致公司采购成本大幅上升。3）毛利率：毛利率较上年降低 7.96%，主要是受市场需求影响，环氧树脂及玻璃纤维等主要材料价格有不同程度的涨幅。另外，因用工紧张，公司人力成本大幅上涨。4）管理费用：2017 年管理费用为 9,892,428.09 元，较上年减少 8.75%，主要系报告期内公司对费用进行严格管控。5）销售费用：2017 年销售费用为 5,455,511.68 元，较上年增加 29.67%，主要系报告期内公司销售增长，同比销售费用增加。6）财务费用：2017 年财务费用为 306,031.93 元，较上年有大幅增长，主要系报告期内公司增加了银行贷款所产生的利息费用所致。7）营业利润：2017 年公司营业利润 33,865,350.75 元，较上年增加 39.73%，主要是报告期内公司营业收入上升、管理费用下降等综合因素所致。8）营业外收入：2017 年公司营业外收入较 2016 年下降 98.03%，主要原因是 2017 年与日常经营活动相关的政府补助在其他收益列示。9）营业外支出：营业外支出比上年同期增长 827.22%，主要原因是公司参加了“相商乐助、爱在身边”的公益捐赠，捐赠金额 20 万元。10）净利润：2017 年公司净利润 28,929,359.23 元，较上年增加 27.02%，主要是公司营业收入较去年增加29,692,055.65 元。虽然公司毛利率下降 7.96%，毛利仍增加 12,460,189.92 元。公司营业利润比去年增加 9,629,627.90 元，导致净利润比去年增加 6,154,505.84 元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 91,446,663.99 61,754,608.34 48.08%其他业务收入 0 0 主营业务成本 37,927,480.84 20,695,615.11 83.26%公告编号：公告编号：20182018-020020 15 其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%玻璃钢管道及附件 91,446,663.99 100%61,754,608.34 100%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：无 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 青岛北海船舶重工有限责任公司 29,365,663.25 32.11%否 2 中国机械进出口（集团）有限公司 20,408,034.19 22.32%否 3 上海外高桥造船有限公司 14,679,806.09 16.05%否 4 江苏韩通船舶重工有限公司 4,523,589.74 4.95%否 5 中船工业成套物流（广州）有限公司 3,325,470.09 3.64%否 合计合计 72,302,563.36 79.07%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 通州建总集团有限公司 19,322,522.52 25.73%否 2 苏州市中天精密机械厂 6,367,424.16 8.48%否 3 常州润涛复核材料有限公司 5,753,942.27 7.66%否 4 威远内华科工贸易有限公司 5,569,357.67 7.42%否 4 昆山祥丰新复合材料有限公司 5,298,960.68 7.06%否 合计合计 42,312,207.30 56.35%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 9,251,869.28 22,166,350.50-58.26%投资活动产生的现金流量净额 1,342,894.18-32,042,696.72 104.19%筹资活动产生的现金流量净额-9,330,187.50 11,382,500.00-181.97%现金流量分析现金流量分析：1）经营活动产生的现金流量净额较去年减少 1,291.45 万元，一方面公司 2017 年 9 月至 2017 年 12 月公告编号：公告编号：20182018-020020 16 公司累计实现销售 5577 万元，该部分销售尚未到账期；另一方面由于 2017 年末公司所需主要原材料价格大幅上涨，导致购买商品、接受劳务支付的现金增加。2）投资活动产生的现金流量净额增加是由于报告期内公司累计购买理财产品 5680 万元，累计赎回理财产品 7530 万元，2016 年累计购买理财产品 11280 万元，累计赎回理财产品 9380 万元，造成投资活动产生的现金流量净额增加。3）筹资活动产生的现金流量净额减少主要是由于公司 2017 年吸收投资收到的现金减少，因此报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额大幅下滑。(四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司有 1 个控投子公司，1 个参股公司。控投子公司：苏州久丽海洋工程有限公司 参股公司：江苏数字鹰科技股份有限公司 A.苏州久丽海洋工程有限公司(a)公司情况：2014 年 12 月份成立，为公司全资控股子公司，主要是公司为加强安装服务而创立。(b)2015 年起与母公司合并财务报表 B.江苏数字鹰科技股份有限公司 (a)公司情况：该公司 2013 年 10 月份成立，苏州久美 2015 年 9 月参股，股东权益 10%；2016 年及 2017年该公司发生股权变更，2017 年 12 月 31 日，苏州久美股权出资比例 8.8213%。该公司是一家无人机的整机开发制造以及飞控系统的独立研发制造的综合性高新技术企业。(b)至 2017 年未纳入本公司合并报表范围。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司购买以下银行理财产品：1、交通银行发行的“蕴通财富生息 365”理财产品，该产品为低风险开放式非保本浮动收益型金融机构理财产品。报告期内累计购买 260 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，现有该产品余额为 0 万元。2、交通银行发行的“蕴通财富生息 365 增强型”理财产品，该产品为低风险开放式非保本浮动收益型金融机构理财产品。报告期内累计购买 4,420 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，现有该产品余额为 800 万元。3、交通银行发行的“蕴通财富稳得利 63 天周期型”理财产品，该产品为低风险非保本浮动收益型金融机构理财产品。报告期内累计购买 1,000 万元，截至 2017 年 12 月 31 日，现有该产品余额为 0万元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 一、会计政策变更：财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。公告编号：公告编号：20182018-020020 17 财政部于 2017 年度发布了 企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称 影响金额 在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。持续经营净利润 28,929,359.23 自 2017 年 1 月 1 日起，与本公司日常活动相关的政府补助，从“营业外收入”项目重分类至“其他收益”项目。比较数据不调整。营业外收入、其他收益 861,980.00 在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”及“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。资产处置收益、营业外收入、营业外支出-二、会计估计变更：本公司于 2018 年 3 月 29 日召开公司第二届董事会第十八次会议，审议通过了关于会计政策和会计估计变更的议案，公司从 2017 年 12 月 31 日起变更会计估计中应收账款和其他应收款的坏账准备计提比例。变更前：组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：账龄 应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）1 年以内（含 1 年，下同）5 5 1-2 年 10 10 2-3 年 20 20 3-4 年 50 50 4-5 年 50 50 5 年以上 100 100 变更后：组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：账龄 应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）1 年以内（含 1 年，下同）5 5 公告编号：公告编号：20182018-020020 18 1-2 年 10 10 2-3 年 30 30 3-4 年 50 50 4-5 年 80 80 5 年以上 100 100 (七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (八八)企业社会责任企业社会责任 公司诚信经营，照章纳税，高度重视企业的社会责任，维护员工的合法权益，诚心对待客户和供应商，积极参与环境保护事业。报告期内，公司向苏州市相城区慈善基金会“相商乐助”捐赠人民币 20 万元。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主营船用玻璃钢管道，目前已被市场逐步接受，主要客户都是集团性造船企业，包括中国船舶工业集团有限公司及中国船舶重工集团有限公司下属公司、扬子江造船、韩通船舶等一系列大型造船企业。公司近三年持续盈利。2015、2016 及 2017 年，净利润分别达 3,389.84 万元、2,277.49 万元、2892.94万元。公司财务状况稳健，截止报告期末银行短期流动资金贷款人民币500万元，资产负债率仅为22.59%，内在增长率可充分支持企业发展。报告期内，公司不存在债务违约和无法继续履行重大借款合同相关条款的情形；公司报告期内无对外担保，不存在相关或有事项引发的或有负债；公司也不存在大股东长期占用巨额资金及大量长期未作处理的不良资产等情形；不存在导致破产清算的情形。经营方面，公司关键管理人员和核心技术人员长期在公司任职，不存在关键管理人员离职且无人替代和人力资源短缺等情形。2018 年，公司将银行授信的方式进行间接融资以补充流动资金并尝试引进战略投资者，满足公司业务高速发展的需求、拓宽市场并降低经营风险。报告期内，公司不存在重大违法经营的情形，具有持续经营记录。公司管理层认为公司具备持续经营能力。四、四、未来展望未来展望 是否自愿披露 是 否 公告编号：公告编号：20182018-020020 19 五、五、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业竞争风险 随着玻璃钢产品被客户接受程度的不断提高，中国船舶与海洋工程玻璃钢应用市场的规模亦将呈现出逐年增长的趋势。该细分行业中竞争对手的规模、实力也会不断提高，行业竞争加剧。若企业不能在产品技术研发、服务创新、客户服务等方面进一步增强实力，将面临激烈的市场竞争风险。应对措施：公司将加强与国内外同行业企业、政府主管部门以及相关行业协会的交流和协作，实时把握行业发展的最新动态，不断提高产品的技术及质量，创新服务方式，提高客户的满意度，以适应市场提出的新标准、新要求。2、产品的技术风险 公司凭借着较强的研发能力和较高的生产技术水平，与国内同行业的竞争对手相比处于优势地位，并且在与国外同行的竞争中抢占了部分市场。但船舶及海洋工程装备制造业领域的技术更新较快，现代化、节能性工业生产对公司产品的性能、技术水平的应用要求也不断提高，如果公司的设计能力和生产技术水平不能适应市场的变化与需求，或如果出现核心技术泄露或核心技术人员流失的现象，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和持续创新能力，进而导致在竞争中处于不利的地位。应对措施：公司将加大产品的技术研发投入，健全公司的研发制度，加强与外部科研院所的协作，完善公司的人力资源政策，构建有竞争力的薪酬体系，采取自主培养为主、外部引进为辅的人才培养机制，进而确保公司的研发能力及技术水平始终处于国内先进水平。3、对国内船舶制