430483_2017_森鹰窗业_2017年年度报告_2018-06-03.pdf

12017年度报告森鹰窗业NEEQ:430483哈尔滨森鹰窗业股份有限公司2公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 6 月，公司在南京投资设立全资子公司森鹰窗业南京有限公司，未来将通过开拓南方区域市场，提高产品市场占有率，不断增强公司盈利能力，实现公司整体快速发展。2017 年 8 月 27 日，由公司全资子公司双城市森鹰窗业有限公司建设、德国 Rongen 建筑事务所和哈尔滨工业大学建筑设计研究院设计、黑龙江省安装工程公司和美建建筑系统（中国）有限公司参与施工的被动式工厂-森鹰窗业双城二期工厂成功完成气密性检测。2017 年 10 月 17 日，住建部节能与科技司副司长倪江波及黑龙江住建厅领导参观考察公司双城被动式工厂。参观中，倪副司长对森鹰窗业专注生产节能木窗的企业方向和良好发展态势表示赞许，对公司被动式工厂的节能效率深为关注。3目 录第一节第一节声明与提示声明与提示.5第二节第二节公司概况公司概况.7第三节第三节会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12第五节第五节重要事项重要事项.20第六节第六节股本变动及股东情况股本变动及股东情况.23第七节第七节融资及利润分配情况融资及利润分配情况.25第八节第八节董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况.27第九节第九节行业信息行业信息.30第十节第十节公司治理及内部控制公司治理及内部控制.30第十一节第十一节财务报告财务报告.354释义释义释义释义项目项目释义释义本公司、公司、森鹰窗业指哈尔滨森鹰窗业股份有限公司森鹰建安指哈尔滨森鹰建筑安装有限公司,系公司全资子公司双城森鹰指双城市森鹰窗业有限公司,系公司全资子公司森鹰南京指森鹰窗业南京有限公司，系公司全资子公司骏鹰投资指黑龙江骏鹰投资有限公司,系公司实际控制人控制的企业铝包木窗指以木质集成材为主要材料组合而成的框、扇结构的门窗,同时在门窗的(室)外侧包覆或连接了起保护、装饰作用的铝合金板框的窗,属于节能环保、可再生、可循环的窗产品被动式建筑、被动式房屋指基于被动式节能技术而建造的节能建筑物,这类住宅使用超厚的绝热材料和复杂的门窗,主要通过住宅本身的构造做法达到高效的保温隔热性能,并利用太阳能和家电设备的散热为居室提供热源,减少或不使用主动供应的能源。住建部与德国能源署自 2009 年开始合作在我国进行被动式建筑的推广。住房和城乡建设部对被动式房屋建设高度重视,已将其列为“十二五”期间建设领域节能低碳发展的重要内容被动式木窗指通过德国被动式房屋研究所(PHI)被动式房屋组件认证,达到被动式建筑用窗技术标准要求的木窗产品主办券商、国泰君安指国泰君安证券股份有限公司三会指股东大会、董事会和监事会高级管理人员指公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书公司法指中华人民共和国公司法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指哈尔滨森鹰窗业股份有限公司章程元、万元指人民币元、人民币万元报告期、本报告期、本年度指2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日5第一节第一节声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人边书平、主管会计工作负责人付丽梅及会计机构负责人（会计主管人员）王颖保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项是或否是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整是 否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事是 否是否存在豁免披露事项是 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述房地产开发投资政策变化的风险虽然节能木窗行业当前在国内面临较好的行业发展机遇，行业整体处于快速扩张期，但其作为房地产开发行业的上游行业，房地产调控政策会影响房地产行业景气度并传导给上游行业。公司以节能木窗为主营业务，营业收入主要来源于节能木窗的销售。公司作为房地产开发行业的上游企业，存在房地产调控政策变化引致的业绩波动的风险。公司将密切关注最新的国家经济形势，及时了解、把握金融、产业政策的变化，及时调整优化公司的业务结构，以应对房产调控对公司的影响。资产规模扩大导致的管理风险报告期内,公司资产规模持续扩大,虽然公司管理层在公司发展和经营实践中积累了较丰富的管理经验,但是公司资产规模的持续扩大,给公司治理和内部管理带来巨大挑战。如果公司不能及时根据变化适时调整原有运营管理体系和经营模式,无法在人才、管理等诸多方面迅速适应规模及业务扩张的需要,并建立适应资本市场要求和公司业务发展需要的新的运作机制并有效运行,将直接影响公司的经营效率、发展速度和业绩水平,公司有可能面临因资产规模扩大而导致的管理风险。原材料价格变化的风险公司节能木窗生产所需要的主要原材料为木材、铝材、玻璃、水性漆、五金、胶条等,其价格随着市场供求而变化。由于原材料成本在公司主营业务成本中占比较大,因此原材料价格的波动直接影响公司的营业成本,进而对公司经营业绩带来影响。如果主要原材料价格发生大幅波动,将不利于公司生产成本6控制,进而影响公司盈利的稳定性。研发人员流失的风险公司重视研发团队建设,在研发激励机制、人才资源配置、技术管理方面制定了切实有效的管理制度和实施程序,不断完善改进研发环境和提高研发人员待遇,核心研发人员均持有公司股份,使得员工能够充分享受到企业发展带来的成果。但是,随着环保节能木窗行业的进一步发展,具有丰富研发经验和较强创新能力的技术人才将成为行业竞争的焦点,如果对本公司研发创新具有重要价值的研发人员流失,将对公司的研发创新和生产经营造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否7第二节第二节公司概况公司概况一、一、基本信息基本信息公司中文全称哈尔滨森鹰窗业股份有限公司英文名称及缩写Harbin Sayyas Windows Co.,Ltd.Sayyas Windows 证券简称森鹰窗业证券代码430483法定代表人边书平办公地址哈尔滨市南岗区王岗镇新农路9号二、二、联系方式联系方式董事会秘书或信息披露事务负责人张同新职务董事会秘书电话0451-86700222传真0451-86704515电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码哈尔滨市南岗区王岗镇新农路 9 号 150088公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司证券部办公室三、三、企业信息企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间1999 年 12 月 28 日挂牌时间2014 年 1 月 24 日分层情况基础层行业（挂牌公司管理型行业分类）C-20-203-2032 木门窗、楼梯制造主要产品与服务项目节能木窗的研发、设计、生产和销售普通股股票转让方式集合竞价转让普通股总股本（股）71,100,000优先股总股本（股）0做市商数量0控股股东边书平实际控制人边书平四、四、注册情况注册情况项目项目内容内容报告期内报告期内是否变更是否变更统一社会信用代码91230100718443556Q否8注册地址哈尔滨市南岗区王岗镇新农路 9 号否注册资本7,110 万元否五、五、中介机构中介机构主办券商国泰君安主办券商办公地址上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦报告期内主办券商是否发生变化否会计师事务所天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名康雪艳 苏晓峰会计师事务所办公地址浙江省杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 4-10 层注：报告期内，公司主办券商没有发生变化，但公司于 2018 年 2 月 27 日召开第七届董事会第三次会议、2018 年 3 月 16 日召开 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于变更主办券商的相关议案。2018年 3 月 26 日，股转公司向公司出具了关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司主办券商由广发证券股份有限公司变更为国泰君安证券股份有限公司。六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况适用 不适用1、2018 年 1 月 15 日，新三板交易制度改革后，公司股票转让方式为集合竞价转让。2、公司于 2018 年 2 月 27 日召开第七届董事会第三次会议、2018 年 3 月 16 日召开 2018 年第一次临时股东大会审议通过了关于变更主办券商的相关议案。2018 年 3 月 26 日，股转公司向公司出具了关于对挂牌公司和主办券商协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司主办券商由广发证券股份有限公司变更为国泰君安证券股份有限公司。9第三节第三节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要一、盈利能力盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入432,981,814.93400,390,190.418.14%毛利率%34.34%39.30%-归属于挂牌公司股东的净利润48,323,200.8769,934,898.70-30.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润39,489,437.9160,089,884.13-34.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.04%14.70%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.38%12.63%-基本每股收益0.680.98-30.61%二、偿债能力偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计761,367,440.46729,240,129.474.41%负债总计273,554,629.47218,650,519.3525.11%归属于挂牌公司股东的净资产487,812,810.99510,589,610.12-4.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产6.867.18-4.46%资产负债率%（母公司）31.95%30.51%-资产负债率%（合并）35.93%29.98%-流动比率1.612.07-利息保障倍数13.5129.08-三、营运情况营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额159,396,181.0245,809,735.86247.95%应收账款周转率2.302.19-存货周转率3.313.69-10四、成长情况成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%4.41%35.16%-营业收入增长率%8.14%6.88%-净利润增长率%-30.90%11.89%-五、股本情况股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本71,100,00071,100,0000.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分420,748.78计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）12,912,922.15委托他人投资或管理资产的损益378,767.12除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,884,847.90其他符合非经常性损益定义的损益项目-3,960,377.36非经常性损益合计非经常性损益合计11,636,908.59所得税影响数2,803,145.63少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额8,833,762.96七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况适用 不适用单位：元科目科目上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）11调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后应收账款208,331,275.04213,259,911.73152,222,148.87152,655,008.86存货75,792,081.6068,991,315.2266,286,106.7262,806,741.69流动资产合计440,275,945.42438,403,815.73290,154,705.14287,108,200.10递延所得税资产3,950,607.123,992,331.892,168,169.432,170,843.18非流动资产合计290,794,588.97290,836,313.74252,442,819.46252,445,493.21资产合计731,070,534.39729,240,129.47542,597,524.60539,553,693.31应交税费7,674,176.268,034,114.517,495,175.327,052,505.51流动负债合计211,615,108.92211,975,047.1790,722,846.1890,280,176.37负债合计218,290,581.10218,650,519.3599,341,651.7098,898,981.89盈余公积29,667,222.1929,448,187.8823,119,091.6022,858,975.45未分配利润209,153,589.48207,182,280.62146,177,639.68143,836,594.35归属于母公司所有者权益合计512,779,953.29510,589,610.12443,255,872.90440,654,711.42所有者权益合计512,779,953.29510,589,610.12443,255,872.90440,654,711.42负债和所有者权益总计731,070,534.39729,240,129.47 542,597,524.60539,553,693.31营业总收入397,986,675.34400,390,190.41372,526,884.84374,623,700.38营业收入397,986,675.34400,390,190.41372,526,884.84374,623,700.38营业总成本328,460,393.75330,380,593.17314,041,270.78314,059,095.80营业利润69,526,281.5970,573,138.8558,485,614.0660,564,604.58营业成本241,391,006.57243,050,865.90资产减值损失13,591,745.2113,852,085.304,704,063.644,721,888.66所得税费用12,070,712.7312,143,210.079,251,389.319,563,237.89利润总额81,594,793.1282,078,108.7769,989,744.9572,068,735.47净利润69,524,080.3969,934,898.7060,738,355.6462,505,497.58归属于母公司所有者的综合收益总额69,524,080.3969,934,898.7060,738,355.6462,505,497.58营业外收入12,075,396.3611,511,854.75-资产处置收益-563,541.61-12第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、一、业务业务概要概要商业模式商业模式公司自 1999 年 12 月成立以来，专注于超保温节能环保型木窗行业，主要从事节能铝包木窗的研发、设计、生产和销售。公司坚持“聚焦铝包木，定位超保温，助力建筑向环保节能转型升级”的业务发展战略，根据节能木窗行业在国内发展的不同阶段、市场竞争状况和相关政策推动，通过不断聚焦和定位，形成了以标准类节能木窗为主导产品，以被动式木窗作为战略产品，以阳光房、幕墙等产品作为配套产品的总体业务格局。公司被授予“国家火炬计划重点高新技术企业”、“国家级技术创新示范企业”、“国家林业重点龙头企业”、“中国驰名商标”等多项荣誉资格。公司在多年发展历程中以节能技术及产品研发为先导，经过多年发展，已经成长为主营业务突出、研发实力雄厚、销售渠道完善、在木窗行业内竞争实力较强的企业。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化是 否主营业务是否发生变化是 否主要产品或服务是否发生变化是 否客户类型是否发生变化是 否关键资源是否发生变化是 否销售渠道是否发生变化是 否收入来源是否发生变化是 否商业模式是否发生变化是 否二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划2017 年，对森鹰来说机遇与挑战并存的一年。国内门窗行业经过多年的发展，如今也正经历着转型升级的考验与阵痛。经过连续几年的高速发展，森鹰品牌的市场占有率和品牌影响力得到了快速提升，销售渠道建设与终端网络覆盖上了一个新的台阶。2017 年，面对市场新形势和行业新发展，公司始终坚持“稳中求进，改革创新”的指导方针，果断决策，创新经营，依靠经销商、供应商和全体员工的不懈努力，上下齐心，攻坚克难，渠道建设取得丰硕成果，营销能力和服务能力得到提高，整体营销规模上了一个新台阶。公司 2017 年经营取得了快速增长。2017 年度，公司实现营业收入 432,981,814.93元，比上年同期增长 8.14%。报告期末，总资产 761,367,440.46 元，增长 4.41%。2017 年公司主要做了以下重点工作：1、优化网络渠，提高经销商整体水平 公司继续快速推进零售市场的渠道布局。公司进一步加大人力、物力、财力投入，并有针对性的制定广告投放和营建支持政策，全力保障招商和营建工作，有效推进新一轮网络建设的发展。同时，2017 年公司渠道经销商质量的整体优化也全面展开，以业绩目标为导向严格执行优胜劣汰机制，并在这些地区重新招商选商，老店重装工作也正在开展。2、加强品牌推广，助力销售增长13 2017 年，公司进一步加大了营销推广和广告宣传的投入力度，得到了行业及消费者的认可。公司品牌推广实行以家居、节能、环保等内容为核心，通过微信、电视媒体、户外广告等平台进行整合传播，提高了“森鹰”品牌知名度和美誉度，从而带动公司形象提升，进一步提高品牌影响力，推动销售实现有效增长。3、弘扬工匠精神，提升顾客满意度 2017 年，公司根据发展战略和市场需求始终遵循“以质取胜”的工作理念和思路，大力弘扬工匠精神，加大产品质量指标不合格的处罚力度、增加产品外观合格率考核指标”等积极措施，保证产品整体质量显著提升。通过设备改造和技术升级，以“提速、降本、增效”为优化手段，稳健扩大产能，缩短交货周期，加强品质管控，持续提升客户满意度。4、加强研发，强强联合 2017 年，公司继续落实自主创新的发展战略，企业研究院积极与国内外高水平研究机构、企业院校建立合作关系，共同研发新产品、使用新技术。新工艺、新技术的开发极大地保证公司产品的创新性，为销售提供更有竞争力的产品保证。报告期内，公司持续增加研发投入，2017 年研发支出 15,279,760.88元。(二二)行业情况行业情况资源节约和环境保护是我国的基本国策，国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要（草案）提出，未来五年要树立节约集约循环利用的资源观，推广节能环保产品，实现单位国内生产总值能耗、二氧化碳排放量分别下降 15%和 18%。我国建筑节能行业标准正由节能 65%层级向节能 75%层级发展，各省地方建筑节能标准的陆续出台将大幅提高节能门窗产品的节能技术标准。北京、天津、河北、山东四省市先后修订下发居住建筑节能设计标准，率先执行建筑节能 75%的设计标准，江苏省于 2014 年 1 月 1 日起实施居住建筑标准化外窗系统应用技术规程，明确规定建筑外窗传热系数不得大于 2.4W/K，上海市于 2015 年 6 月 16 日印发关于进一步强化绿色建筑发展推进力度提升建筑性能的若干规定，明确规定建筑外窗传热系数不得大于 2.2W/K，山东省 被动式超低能耗居住建筑节能设计标准已于 2016 年 12 月 1 日起实施。2016 年 10 月 9 日北京市住房和城乡建设委员会印发北京市推动超低能耗建筑发展行动计划（2016-2018 年）的通知，通知提出三年内建设不少于 30 万平方米的超低能耗示范建筑，建造标准达到国内同类建筑领先水平，争取建成超低能耗建筑发展的典范。自 2016 年二季度以来，发改委、工信部、财政部等部门已先后出台了多个促进制造业转型升级的政策文件：国务院办公厅印发关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见、关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见，优化产业布局和组织结构，在此之前，中央、国务院印发国家创新驱动发展战略纲要，要求发展智能绿色制造技术，推动制造业向价值链高端攀升，另外，发改委、工信部还联合发布关于实施制造业升级改造重大工程包的通知。意见指出：提高建筑节能标准，推广应用低辐射镀膜(LowE)玻璃板材、真(中)空玻璃、安全玻璃、个性化幕墙、光伏光热一体化玻璃制品，以及适应既有建筑节能改造需要的节能门窗幕墙等产品。随着更加节能的被动式建筑在国内的推广，被动式建筑用窗以及被动式纯木玻璃幕墙将在我国被动式建筑发展进程中扮演重要的角色。国务院印发的关于进一步加强城市规划建设管理工作的若干意见中明确提出：推广建筑节能技术，提高建筑节能标准，推广绿色建筑和建材。支持和鼓励各地结合自然气候特点，推广应用地源热泵、水源热泵、太阳能发电等新能源技术，发展被动式房屋等绿色节能建筑。这是在国家文件中明确提出发展被动式建筑的远期规划。木窗产品也将在技术性能上向着被动式木窗不断演化发展，以满足被动式建筑发展日益增长的市场需求。随着国家对节能工作的重视，建筑节能也提到议事日程。但是目前建筑门窗节能主要存在两个方面的问题。一是建筑门窗节能标准各地不均衡，标准过低。节能 50%的标准，正在全国范围内强制执行；14节能 65%的标准，已在北方严寒、寒冷地区强制执行或开展；北京市率先贯彻节能 75%的标准，天津和吉林等地也随后紧跟，但是很多地区节能标准依然停留在 50%。各地积极制订本地区建筑节能行政法规，逐渐形成了建筑节能的法律法规体系。北京自 2014 年 8 月 1 日起正式实施建筑节能管理办法，它是具有法律意义的文件，该办法对有关违法行为设定了相应法律责任，如对公共建筑未按规定进行节能改造，连续两年超过年底能耗限额 20%的，可处以 3 万元以上 10 万元以下的罚款。这是有关建筑节能首次制订处罚的文件。同时广东省也制订了广东省民用建筑节能条例。因此，今后建筑节能在有法律法规的保障下，会越来越广泛地实施，不仅是新建筑要执行建筑节能标准，还将有更多的既有建筑要进行节能改造。“节能减排”是国家经济发展必由之路，建筑门窗的节能是全社会“节能减排”的重要组成部分，不仅在我国，就是在西方发达国家也是下大力气推进门窗的节能工作，欧洲门窗的传热系数 k 值，大多都在 2.0 瓦/(平方米度)以下，德国现行标准为传热系数 U(K)小于等于 1.3 瓦/(平方米度)，德国经济管理法为法律基础，要求在 2020 年所有的建筑，要达到零能耗，即所谓“被动式建筑”。要达到这个要求，门窗的保温性能必须在 0.8 瓦/(平方米度)以下。门窗行业会从追求数量向追求质量转变、从粗放型增长向质量效率型集约增长转变、从低价竞争向提高产品性能及服务转变，从而走出低价低质的怪圈，促进行业转型升级。在国家节能减排政策推动下，每年将有约 5 亿平方米的新建筑建造和超过 20 亿平方米北方地区既有建筑所需的门窗改造。(三三)财务分析财务分析1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例金额金额占总资产的占总资产的比重比重金额金额占总资产的占总资产的比重比重货币资金63,013,796.738.28%112,194,624.6115.39%-43.84%应收账款163,580,223.0321.49%213,259,911.7329.24%-23.30%存货103,038,682.4313.53%68,991,315.229.46%49.35%长期股权投资-固定资产236,955,034.0131.12%149,522,471.4820.50%58.47%在建工程33,544,507.934.41%72,863,497.269.99%-53.96%短期借款120,000,000.0015.76%120,000,000.0016.46%0.00%长期借款-资产总计761,367,440.46-729,240,129.47-4.41%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期末，货币资金 63,013,796.73，同比下降 43.84%，主要为公司使用闲置资金了购买理财产品，提升资金利用率。报告期末，存货 103,038,682.43 元，同比增加 49.35%，主要为公司有部分原材料为直接进口，采购周期长，所以为明年生产储备原材料所致。报告期末，固定资产 236,955,034.01 元，同比增加 58.47%，主要为双城二期工厂投入使用转固所致。报告期末，在建工程 33,544,507.93 元，同比减少 53.96%，主要为公司双城二期在建工程转固所致。152.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例金额金额占营业收入占营业收入的的比重比重金额金额占营业收入占营业收入的的比重比重营业收入432,981,814.93-400,390,190.41-8.14%营业成本284,313,487.3865.66%243,050,865.9060.70%16.98%毛利率%34.34%-39.30%-管理费用39,071,289.279.02%29,527,190.777.37%32.32%销售费用42,719,238.279.87%37,745,364.809.43%13.18%财务费用3,304,130.170.76%2,325,350.350.58%42.09%营业利润58,357,118.7213.48%70,573,138.8517.63%-17.31%营业外收入2,048,142.600.47%11,511,854.752.88%-82.21%营业外支出163,294.700.04%6,884.830.00%2,271.80%净利润48,323,200.8711.16%69,934,898.7017.47%-30.90%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用：相比去年同期增加 32.32%，主要为公司差旅费、业务招待费、研发费用及上市中介机构费用增加所致。财务费用：相比去年同期增加 42.09%，主要为公司银行贷款利率上涨所致。营业外支出：相比去年同期增加 2,271.80%，主要为本期公司发生对外捐赠。净利润：相比去年同期下降 30.90%，主要为：1、报告期内,公司二期工厂在建工程转固，折旧增加以及部分生产用原材料价格上涨，造成成本上升，毛利率下降；2、前期支付的上市中介费用一次转入当期，以致管理费用相比去年同期增长较大。(2)(2)收入收入构构成成单位：元项目项目本期金额本期金额上期上期金额金额变动比例变动比例主营业务收入430,863,995.91399,903,581.017.74%其他业务收入2,117,819.02486,609.40335.22%主营业务成本283,499,707.87242,672,946.7316.82%其他业务成本813,779.51377,919.17115.33%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%铝包木窗430,863,995.9199.51%399,903,581.0199.88%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：16本公司收入主要由销售铝包木窗构成，报告期内没有发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户客户销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1京冀曹妃甸协同发展示范区建设投资有限公司31,272,665.327.22%否2哈尔滨翔鹰房地产开发有限公司26,013,648.976.01%否3黑龙江辰能华盛房地产开发有限公司18,869,597.434.36%否4山东金柱集团有限公司润景苑项目分公司15,627,438.763.61%否5哈尔滨市和置房地产开发有限公司11,096,711.932.56%否合计合计102,880,062.4123.76%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况单位：元序号序号供应商供应商采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1营口辽河铝材有限公司15,688,780.966.92%否2Rhenocoll-Werk ek.15,276,288.926.74%否3哈尔滨温克豪斯五金销售有限公司14,944,557.736.59%否4ZakladyDrzewne Poldan Eksport-Import Zygmunt Kroplewski14,104,317.276.22%否5济宁市兖州区瑞赐新型建材有限公司10,114,249.884.46%否合计合计70,128,194.7630.93%-3.3.现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额变动比例变动比例经营活动产生的现金流量净额159,396,181.0245,809,735.86247.95%投资活动产生的现金流量净额-132,665,537.94-63,135,906.84-110.13%筹资活动产生的现金流量净额-75,916,188.8989,478,210.69-184.84%现金流量分析现金流量分析：公司 2017 年经营活动现金流量净额较 2016 年增加 113,586,445.16 元，主要是由于公司零售业务增长，而零售业务均为预收货款，且报告期内工程项目的应收款回款较好。公司 2017 年投资活动现金流量净额较 2016 年减少 69,529,631.10 元，主要是由于 2017 年使用闲置资金购买理财产品所致。公司 2017 年筹资活动现金流量净额较 2016 年减少 165,394,399.58 元，主要是由于 2017 年公司分派现金股利及偿还银行借款所致。17(四四)投资状况投资状况分分析析1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况报告期内公司拥有 4 家全资子公司，具体信息如下：1、哈尔滨森鹰建筑安装公司，成立于 2010 年 7 月 27 日，法定代表人张同新，注册资本 1,000 万元，住所地为哈尔滨经济开发区南岗集中区长江路 368 号 1512 室，经营范围为：“一般经营项目：从事门窗、隔断、幕墙、建筑装饰的设计与安装施工；小型建筑工程施工。”2、双城市森鹰窗业有限公司，成立于 2013 年 3 月 18 日，法定代表人张同新，注册资本 4,000 万元，住所地为双城市新兴镇新兴村，经营范围为：“实木门窗、铝包木门窗、铝包木阳光房、钢化玻璃、中空玻璃、夹层玻璃、防弹玻璃、玻璃幕墙、铝板框的生产、销售与技术开发。”2017 年营业收入 19,172.24万元，净利润 2,413.88 万元。3、西安森鹰窗业有限公司，成立于 2016 年 8 月 19 日，法定代表人姜先义，注册资本 6,000 万元，住所地为西安市高陵区鹿苑大道中段东侧，经营范围为：“实木及铝包木门窗、铝包木阳光房、钢化玻璃、中空玻璃、夹层玻璃、防弹玻璃、玻璃幕墙、铝板框的研发、生产、销售与技术开发；门窗、幕墙安装；货物及技术进出口业务”。2016 年 12 月 8 日公司召开第六届董事会第十五次会议审议通过关于注销子公司的议案，2017 年 2 月 6 日西安森鹰窗业有限公司的工商注销登记手续办理完毕。4、森鹰窗业南京有限公司，成立于 2017 年 6 月 21 日，法定代表人边可仁，注册资本 3,000 万元，住所地为南京市江宁区滨江经济开发区盛安大道 739 号，经营范围：“门窗、阳光房、玻璃幕墙的研发、生产、销售、安装。”注：2018 年 4 月 12 日，公司召开第七届董事会第五次会议，审议通过关于全资子公司双城市森鹰窗业有限公司、哈尔滨森鹰建筑安装有限公司拟变更法定代表人的议案，拟将控股子公司双城市森鹰窗业有限公司、哈尔滨森鹰建筑安装有限公司原法定代表人“张同新”变更为“边可仁”。2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况报告期内，公司存在委托理财及衍生品投资。报告期内，公司购买了哈尔滨银行的理财产品（丁香花理财 35 天、丁香花理财德金 201710 号 12 期)，上述理财产品共实现投资收益 378,767.12 元。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明适用 不适用(六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正适用 不适用会计政策变更：1)本公司自 2017 年 5 月 28 日起执行财政部制定的企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的 企业会计准则第 16 号政府补助。本次会计政策变更采用未来适用法处理。2)本公司编制 2017 年度报表执行 财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会 201730 号)，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。此项会计政策变更采用追溯调整法，调减 2016 年度营业外收入 563,541.61 元，调增资产处置收益 563,541.61 元。3）公司原来工程渠道采用建造合同收入确认原则，管理层为了能够更好的反应经济本质，自 2017 年7 月 1 日改为销售商品。此项会计政策变更采用追溯调整法。18会计估计变更：本公司原对应收款项账龄组合采用账龄分析法计提坏账，为了更加谨慎估计应收款项的回收风险，自 2017 年 7 月 1 日调整了应收款项的账龄计提比例。(七七)合并报表范围的变化情况合并报表范围的变化情况适用 不适用公司于 2017 年 6 月 21 日设立南京森鹰，注册资本 3,000.00 万元，持有该公司 100%股权，自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。西安森鹰窗业有限公司于 2017 年 2 月 6 日已取得准予注销登记通知书，从取得注销通知书之日起不再纳入合并财务报表范围。(八八)企业社会责任企业社会责任报告期内，公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益，立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。三、三、持续持续经营经营评价评价报告期内，公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立，能够保持有良好的公司经营的独立性。公司会计核算、财务管理、风险控制、安全管理等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指标健康。同时，公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司经过多年的经营和发展，逐渐形成了稳定的经营模式、销售模式、盈利模式。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、未来展望未来展望是否自愿披露是 否五、五、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素1、