430462_2017_树业环保_2017年年度报告_2018-08-06.pdf

公告编号：公告编号：20182018-017017 证券证券代码代码：430462430462 证券简称：树业环保证券简称：树业环保 主办券商：招商主办券商：招商证券证券 树业环保 NEEQ:430462 树业环保科技股份有限公司（Shuye Environmental Technology Co.,Ltd）年度报告 2017 公告编号：公告编号：20182018-017017 公 司 年 度 大 事 记 实施权益分派，追求股东共赢 鉴于公司挂牌以来经营及盈利状况良好，公司于 2017 年 6 月以公司原总股本 112,000,000 股为基数，向全体股东每 10 股转增 10.00 股，派发 5.00 元人民币现金，以求持续回报股东,与所有股东分享经营成果。再次入围创新层，彰显企业品牌 2017 年 5 月，公司再次成功入选新三板创新层，借助资本市场力量，持续打造核心价值和品牌，提升整体投资价值。“膜到膜”项目建设落地，奠定业绩基础“膜到膜”项目是公司战略转型的核心业务板块，报告期内，公司聚酯废膜“膜到膜”循环利用项目年产五万吨规模化车间稳步落地并已基本建成，为后续业绩释放打下良好的前期基础。公告编号：2018-017 1 目 录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.4 第三节 会计数据和财务指标摘要.6 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及利润分配情况.30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.35 第九节 行业信息.40 第十节 公司治理及内部控制.28 第十一节 财务报告.30 公告编号：2018-017 2 释义 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司、本公司、树业环保 指 树业环保科技股份有限公司 主办券商、招商证券 指 招商证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年度 PP 指 聚丙烯 PE 指 聚乙烯 PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯,即聚酯 BOPET 指 双向拉伸聚酯薄膜 循环利用项目、“膜到膜”循环利用项目 指 聚酯废料“膜到膜”循环利用项目“膜到膜”技术 指 公司的一项自主研发的废旧聚酯脱色回收工艺,可以从废旧聚酯中提取高纯度聚酯原料进行再生产的技术。公告编号：2018-017 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林树光、主管会计工作负责人曾繁泉及会计机构负责人(会计主管人员)林镇波保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见信会师报字2018第ZC50046号号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格风险 公司主营包装产品主要原材料为 PP、PE、PP 膜,聚酯薄膜主要原材料为聚酯切片,均为原油的下游产品,其价格与原油价格关联较大。国际原油价格波动较大,导致其下游化工产品价格也剧烈波动,从而影响公司的原材料采购成本,进而可能对盈利能力产生影响。2、税收政策风险 公司为经广东省科技厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局等部门联合认定的高新技术企业,报告期内公司按15%的税率缴纳企业所得税。且根据国家财政部、国家税务总局于2002 年 1 月 23 日发布的财政部、国家税务总局关于进一步推进出口货物实行免抵退税办法的通知(财税20027 号),公司出口产品享受增值税“免、抵、退”优惠政策。如果国家关于企业所得税税收优惠政策发生变化,或公司出口产品不再享受增值税“免、抵、退”优惠政策,将对公司利润产生较大影响。3.人才流失风险 公司拥有以“废旧聚酯脱色回收工艺”“隔热膜内添加式生产工艺”“生物酶自降解工艺”为核心的技术体系,以及具有多年丰富从业经验的的高级技术人员团队,为公司持续发展提供创新源动力。随着未来行业的快速发展和市场竞争的加剧,行业内企业对于人才的争夺愈演愈烈,如果公司技术人员流失,将对公司经营管理带来不利影响。4、项目实施风险 目前公司正在建设废旧聚酯“膜到膜”循环利用项目规模化车间,虽然项目的第一期工程已完成建设并投产,规模化车间也按照预期进度顺利建设,但由于项目建设及管理等各方面均存在不确定性,且项目建成后原材料及产品市场也可能发生变化,因此项目的实施及效益存在一定的不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2018-017 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 树业环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShuyeEnvironmentalTechnologyCo.,Ltd 证券简称 树业环保 证券代码 430462 法定代表人 林树光 办公地址 汕头市澄海区 324 国道盐鸿路段 二、联系方式 董事会秘书 林素 是否通过董秘资格考试 是 电话 0754-89803789 传真 0754-89803789 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 汕头市澄海区益民路金融大厦 10 楼 515828 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1995 年 12 月 25 日 挂牌时间 2014 年 1 月 24 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-废弃资源综合利用业-非金属废料和碎屑加工处理-非金属废料和碎屑加工处理 主要产品与服务项目 包装产品和薄膜产品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）224,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 17 控股股东 林树光 实际控制人 林树光 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914405001931646095 否 注册地址 汕头市澄海区324国道盐鸿路段 否 注册资本 224,000,000.00 是 公告编号：2018-017 5 -五、中介机构 主办券商 招商证券 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 立信会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 王建民、黄志业 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 六、报告期后更新情况 不适用 公告编号：2018-017 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 750,575,136.99 681,069,462.64 10.21%毛利率%19%17%-归属于挂牌公司股东的净利润 80,928,135.57 74,256,358.61 8.98%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 76,220,426.70 66,163,495.49 15.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）8.85%9.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.34%8.04%-基本每股收益 0.36 0.34 5.88%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 1,376,648,831.63 1,297,938,442.95 6.06%负债总计 447,899,117.42 394,864,780.98 13.43%归属于挂牌公司股东的净资产 928,749,714.21 903,073,661.97 2.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.15 4.03 2.98%资产负债率%（母公司）36.18%30.42%-资产负债率%（合并）32.54%30.42%-流动比率 2.30 2.77-利息保障倍数 7.19 10.86-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 71,426,878.43 91,014,558.29-21.52%应收账款周转率 6.14 6.39-存货周转率 10.22 11.17-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%6.06%49.97%-营业收入增长率%10.21%20.07%-净利润增长率%8.98%53.22%-公告编号：2018-017 7 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 224,000,000 112,000,000 100.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-243,501.57 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)5,046,170.66 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,101,920.56 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-360,692.33 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,543,897.32 所得税影响数 836,188.45 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,707,708.87 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 单位：元 科目科目 上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 营业外收入 12,529,970.28 12,482,125.08-资产处置收益-47,845.20-营业利润 68,825,598.20 68,873,443.40-执行企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营、企业会计准则第16 号政府补助和财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知。财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自 2017 年 6 月12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。公告编号：2018-017 8 本公司执行上述三项规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 审批程序 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中分别列示“持续经营净利润”和“终止经营净利润”。比较数据相应调整。第四届董事会第四次会议 列示持续经营净利润本年金额 80,928,135.57元；列示终止经营净利润本年金额 0.00 元。（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。第三届董事会 第二十九次会议 其他收益：14,451,200.70 元。（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。第四届董事会第四次会议 本年营业外收入减少 31,628.00 元，营业外支出减少 275,129.57 元。重分类至资产处置收益。上年同期营业外收入减少 47,845.20 元，营业外支出减少 0.00 元。重分类至资产处置收益。八、业绩预告、业绩快报的差异说明 不适用 公告编号：2018-017 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 本公司是一家位于废弃资源综合利用业，以循环经济为主要经营理念，以聚酯薄膜、环保购物袋、可降解快递袋为主要产品，致力于为客户提供一体化环保包装解决方案的生产企业。公司拥有废旧聚酯脱色回收工艺、功能性薄膜生产工艺、可降解生物酶等多项自主专利技术，已逐步形成覆盖“聚酯废膜回收-原料提取-新膜生产”的闭环式循环利用全产业链。聚酯薄膜方面：公司主要通过定向生产的模式向下游建材、涂布、包装等企业销售薄膜产品。“膜 到膜”循环利用项目的实施，使公司向原有产业链的上游进行延伸，逐步以聚酯废弃物回收取代原来的石化提取方式，有效地降低原材料成本及价格波动风险，提升产品利润空间。环保购物袋方面：公司主要通过批发商、贸易商等多种渠道为国内外大型企业如：家乐福、乐购、思念食品、双汇集团等终端客户提供质优价廉的环保购物袋产品及环保包装方案。可降解快递袋方面：“环保生物自降解快递袋”项目的实施，有效实现了公司与我国快递龙头企业的战略合作，为公司利润开拓新的增长空间。报告期内，公司商业模式较上年未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生较大变化。核核心竞争力分析：心竞争力分析：公司的核心竞争力主要体现在：1.技术领先优势技术领先优势 公司作为国家级高新技术企业，具备多年研发投入及技术创新的基础，研发能力突出。截至报告期末，公司累计拥有已授权发明专利 11 项，实用新型 28 项。公司多项核心技术取得了重大突破，如“废旧聚酯脱色回收工艺”能有效提取废旧聚酯中的原料物质，为后续生产提供低成本高纯度的原料；“视窗膜用抗紫外线聚酯薄膜生产工艺”、“覆铁热封聚酯薄膜生产工艺”等工艺技术则是根据客户不同的需求进行产品的研发与应用，具备国内领先优势。公司不断进行技术创新、扩充产品矩阵、提升产品性能，同时积极契合客户需求开发产品，形成了较强的技术优势。2.成本控制优势成本控制优势 报告期内，公司始终坚持生产创新，逐步体现成本优势：（1）从上游原料端降低成本 公司通过聚酯废料再利用，把聚酯废料通过公司自主研发技术转化为高纯度聚酯原料，在减轻环境污染压力的同时实现可观的经济效益。（2）简化生产工序 当前，公司生产工序优化取得了良好的成效，成功开发兼具低成本高效益的功能性薄膜产品，如：a.抗紫外线薄膜:以“一步到位”的内添加式生产技术代替传统工艺（在普通薄膜表层溅射功能性涂层），简化了生产工序，大幅度降低了生产成本。b.覆铁膜：成功实现热覆合技术突破，为下游产品的开发提供了有力保障，成为传统涂料的有效替代品。（3）机械化替代人工劳动力 近年来，劳动力工资全面上涨，造成企业面临着用工难，用工贵的双重困境。截至报告期末，公司通过机械替代部分生产环节，尤其是包装业务板块的车缝环节，不但能有效满足生产订单的灵活性要求，公告编号：2018-017 10 还能大幅提升工作效率。报告期内，经公司初步测算，机械替代能有效降低“车缝环节”约 68%的人工成本，切实提升公司产品竞争力。3.人才优势人才优势 公司拥有各项专长人才组成的研发技术管理团队。公司产品研发团队以具备博士以上学历的专业人才作为主要管理人员，带领的兼具理论知识与实践经验的技术人才，更能理解下游客户的需求，更精准满足相关工艺和技术参数的要求。另外，公司的机械工程人才具备多年行业从业经验和国内领先的机械加工及装配调试经验，使设备生产现状与设计理念紧密融合。各种专业人才的协作配合是公司科研技术应用向深层次拓展的重要保障，使公司的科研成果迅速转化为推向市场的成熟产品。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）经营计划（一）经营计划 2017 年，世界经济缓步复苏，新兴市场和发展中经济体整体增速企稳回升，国内经济随着供给侧结构性改革的深入推进，呈现出稳中求进，稳中向好的总态势。国家产业结构逐步优化升级，经济发展由重速度逐渐转变到重质量的阶段。为此，国家和地方政府更加重视环保行业，引领企业朝着治理“效果化”进程加速的黄金发展阶段前进。这也体现在一系列关于环保领域的新政策，新法规更加严密谨慎，环保监督检查工作更加趋于常态。报告期内，公司认真贯彻执行国家的环境保护方针和政策，遵循市场情况变化，按照董事会制定的发展目标和规划，通过继续优化产品结构、完善优化产业链、推动规模化生产线建设进程、加大产品研发的创新力度等措施，取得了较好的经营成果，2017 年公司实现营业收入和利润的双增长。（一）财务运营情况（一）财务运营情况 2017 年，公司实现营业收 75,057.51 万元，同比增长 10.21%，实现净利润 8,092.81 万元，同比增长 8.98%，主要系公司在原有业务基础上，加大环保包装业务的市场渗透，并进一步提升功能性薄膜产品占比，优化产品结构所致。截至 2017 年 12 月 31 日，公司资产总额突破 13.77 亿元，较 2016 年末增长 6.06%。（二）业务运营情况（二）业务运营情况 一、“膜到膜”业务：稳步建设，膜到膜”加速落地一、“膜到膜”业务：稳步建设，膜到膜”加速落地 “膜到膜”项目是公司往产业链上游延伸，积极推动聚酯废料回收再利用，打造闭环式产业链的重要一环，有利于公司进一步完善价值链，落实环保产业布局，更是践行习总书记“既要金山银山，又 公告编号：2018-017 11 要绿水青山”的发展理念。报告期内，年产五万吨规模化生产线建设进程稳步推进，主体工程已基本建成并完成部分设备安装工作。项目完全建成后，公司将积极推进调试工作，加速实现连续化生产，加快实现原材料成本大幅下降，并持续推动研发进程，进一步提升生产效率，凭借先发优势实现跨越性增长。二、薄膜业务：着力研发，实现稳健增长二、薄膜业务：着力研发，实现稳健增长 基于国内 BOPET 薄膜行业普遍面临普通产品同质化竞争严重、高端产品供不应求的结构性矛盾问题，公司积极应对行业供给侧矛盾突出的情况，将“精细化、差异化、多元化”作为产品研发的重要标准，通过技术创新面向客户持续发展中高档产品，提高功能性薄膜的收入占比，通过产品结构的不断调整，实现业绩的稳步提升。同时，公司积极加大新产品的研发创新力度，为接下来的市场竞争提供产品发力点。三、三、环保包装业务：立足国内，加大市场渗透环保包装业务：立足国内，加大市场渗透 报告期内，公司积极响应国家“落实绿色发展理念，促进绿色消费”的号召，环保包装业务前期布局已成效初显，产品结构也由原有的较为单一的购物袋向快递袋、物流袋等多元化发展的方向转变，各产品板块的销售订单量总体呈现较为理想的增长，可降解快递袋板块也逐渐打开了市场，成功实现与多家快递巨头的合作。报告期内，公司市场开拓日趋深入，国内外客户积累不断增加，成功开拓包括蒙牛、科迪、百事可乐、美国 TJX、韵达、圆通、京东等在内的知名客户，为未来业务量的持续增长打下了良好的基础。未来，公司将践行“发展循环经济，争当环保先锋”的核心理念，不断精耕国内外市场，提升公司与市场需求的契合度与竞争力，实现业绩的稳步增长，实现资源的可再生利用，实现绿水青山的“中国梦”。（二）行业情况（二）行业情况 随着工业化进程的不断推进，经济水平在迅速提升的同时也造成了能源的大量消耗，尤其是以化石能源为主的能源消费结构导致了能源短缺、环境污染、全球变暖等一系列问题，严重威胁到国家的可持续发展及居民的生活质量。对此，国家和地方政府不断出台一系列关于环保领域的新政策，新法规，提供产业资金支持，引领环保行业朝着治理“效果化”进程加速的黄金发展阶段前进，也为公司的发展提供了中长期的机会。2017年，随着“十九大”的胜利召开，生态文明建设被提到了“千年大计”的高度，同时也给生态文明建设提出了更高的奋斗目标。这为美丽中国建设指明方向、作出部署，定下未来五年环境保护工作的总基调。由此，在新时代背景下，中国的环保产业将迎来新的长远性发展趋势。为了减少能源资源浪费、环境污染，推动环保包装行业持续进步，2017年，国家、政府部门、行业协会等制定了一系列政策、法律法规和指导意见，推动、鼓励环保化、功能化的塑料产品的发展。国家环境保护“十三五”环境与健康工作规划、国家环境保护标准“十三五”发展规划、“十三五”环境领域科技创新专项规划、快递业发展“十三五”规划、“十三五”国家战略性新兴产业发展规划、塑料加工业技术进步“十三五”发展指导意见等当中，提出了对可降解、生态化功能化塑料包装的鼓励和扶持。国家政策等法律法规的持续引导，有利于促进行业向着更高技术，更高水平发展。同时，随着城镇化水平的提高，居民消费水平的增长，居民消费意愿不断升级直接推动塑料包装产业的发展。当前，80、90后为主的人群已成为绿色消费的主力。这一群体更加注重绿色消费品的低碳环保、安全性能和产品质量，这有助于行业推出环保化的高附加值产品。公告编号：2018-017 12 （三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上年期末金上年期末金额变动比例额变动比例 金额金额 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 354,385,550.17 25.74%659,171,560.66 50.79%-46.24%应收账款 106,646,430.64 7.75%125,254,271.27 9.65%-14.86%存货 60,809,660.52 4.42%58,476,074.32 4.51%3.99%长期股权投资-0.00%35,325,077.92 2.72%-100.00%固定资产 199,560,724.07 14.50%210,250,669.17 16.20%-5.08%在建工程 151,260,701.71 10.99%15,546,521.88 1.20%872.96%其他流动资产 152,418,746.59 11.07%112,744,882.20 8.69%35.19%其他非流动资产 186,332,966.06 13.54%12,695,098.74 0.98%1367.76%应付票据 51,552,500.00 3.74%78,750,000.00 6.07%-34.54%应付账款 28,057,883.19 2.04%22,362,022.66 1.72%25.47%其他应付款 19,409,554.03 1.41%3,857,109.68 0.30%403.21%长期应付款 56,000,000.00 4.07%-100.00%短期借款 217,100,000.00 15.77%210,000,000.00 16.18%3.38%长期借款 17,000,000.00 1.23%16,000,000.00 1.23%6.25%资产总计 1,376,648,831.63-1,297,938,442.95-6.06%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因 报告期末公司资产负债率 32.54%，流动比率 2.30，资产质量良好,偿债能力强，货币资金占流动资产的比例为44.78%，现金流良好。报告期末公司资产总额为 137,664.88 万元，其中流动资产 79,146.94 万元，占比 57.49%。公司的资产具备高流动性和变现能力，公司针对应收账款和其他应收款均已计提坏账准备。报告期末公司总资产 137,664.88 万元，负债 44,789.91 万元，净资产 92,874.97 万元。公司资产负债率为 32.54%，流动比率 2.30，长短期偿债能力强。1 1、货币资金：货币资金：货币资金较上年同期减少 30,478.60 万元，减少 46.24%，主要系公司上年度收到股票发行募集资金16,800.00 万元，本期公司未有股票发行融资，快递袋项目、膜到膜规模化项目、光学级 BOPET 薄膜项目的投入建设增加27,790.91 万元所致。2 2、应收账款：应收账款：应收账款较上年同期减少 1,860.78 万元，减少 14.86%，主要系公司本期强化客户信用管理，加强客户回款力度所致。3 3、长期股权投资：长期股权投资：长期股权投资较上年同期减少 3,532.51 万元，减少 100%，主要系公司采用企业会计准则第 42号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理，故将计划出售汕头市澄海区广商小额贷款有限公司的股权，转入持有待售资产科目所致。4 4、在建工程：在建工程：在建工程较上年同期增加 13,571.42 万元，增加 872.96%，主要系公司本期膜到膜规模化项目和光学级 BOPET 薄膜项目的建设投入大幅增加所致。公告编号：2018-017 13 5 5、其他流动资产：、其他流动资产：其他流动资产较上年同期增加 3,967.39 万元，增加 35.19%，主要系公司本期待认证进项税额增加所致。6 6、其他非流动资产：、其他非流动资产：其他非流动资产较上年同期增加 17,363.78 万元，增加 1367.76%，主要系公司本期预付膜到膜规模化项目和光学级 BOPET 薄膜项目相关的土地款及设备款较上年大幅增加所致。7 7、应付票据：、应付票据：应付票据较上年期末减少 2,719.75 万元，减少-34.54%，主要系公司期末未到期的银行承兑汇票减少所致。8 8、应付账款：、应付账款：应付账款较上年期末增加 569.59 万元，增长 25.47%，主要系公司经营规模逐步扩大，原辅材料采购相应增加。9 9、其他应付款：、其他应付款：其他应付款较上年期末增加 1,555.24 万元，增长 403.21%，主要系公司期末设备购置款大幅增加，主要向上海紫东薄膜材料股份有限公司购置设备的 1,000.00 万元未付款项所致。1010、长期应付款：、长期应付款：长期应付款较上年期末增加 5,600.00 万元，增幅 100%，主要系公司本年度增加了汕头市金源资产经营有限公司 5,600.00 万元借款所致。1111、短期借款：、短期借款：短期借款较上年期末增加 710.00 万元，增长 3.38%，主要系公司根据经营需要增加银行短期借款所致。1212、长期借款：、长期借款：长期借款较上年期末增加 100.00 万元，增长 6.25%，主要系公司还清在中国建设银行汕头分行 1,600.00万长期贷款,并根据膜到膜项目工程建设需要,增加平安银行广州分行营业部 1,700.00 万长期贷款所致。2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年上年同期同期 本期与上年本期与上年同期同期金额变金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 750,575,136.99 100.00%681,069,462.64 100.00%10.21%营业成本 609,532,354.04 81.21%564,006,692.01 82.81%8.07%毛利率 19%17%管理费用 39,935,744.27 5.32%38,525,097.02 5.66%3.66%销售费用 11,330,237.08 1.51%7,272,418.51 1.07%55.80%财务费用 13,231,956.35 1.76%-3,225,826.56-0.47%510.19%营业利润 88,264,803.44 11.76%68,873,443.40 10.11%28.16%营业外收入 7,280.00 0.00%12,482,125.08 1.83%-99.94%营业外支出 360,692.33 0.05%307,338.37 0.05%17.36%净利润 80,928,135.57 10.78%74,256,358.61 10.90%8.98%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 1、营业收入：、营业收入：营业收入较上年同比增加 6,950.57 万元，增长 10.21%，主要系公司在原有业务基础上，加大环保包装业务的市场渗透。2 2、营业成本：、营业成本：营业成本较上年同比增加 4,552.57 万元，增长 8.07%，主要系收入增加，对应的成本增加所致。3 3、销售费用：、销售费用：销售费用较上年同比增加 405.78 万元，增长 55.80%，主要系公司本期开拓快递袋市场大幅增加市场推广费所致。4 4、财务费用：、财务费用：财务费用较上年同比增加 1,645.78 万元，增长 510.19%，主要系本期贷款利率上升引起贷款利息，及美元汇率波动引起汇兑损失增加所致。5 5、营业外收入：、营业外收入：营业外收入较上年同比减少 1,247.48 万元，减少 99.94%，主要系会计政策的变更所致，公司按照 公告编号：2018-017 14 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助的要求，将与本公司日常活动相关的政府补助，计入“其他收益”，不再计入营业外收入。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 750,575,136.99 681,069,462.64 10.21%其他业务收入-主营业务成本 609,532,354.04 564,006,692.01 8.07%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%包装产品 266,232,355.95 35.47%187,997,249.42 27.60%BOPET 产品 484,342,781.04 64.53%493,072,213.22 72.40%合计 750,575,136.99 100.00%681,069,462.64 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1 1、收入构成变动：、收入构成变动：包装产品 2017 年入较上年度增长 41.62%，主要系本期加大市场推广力度，报告期内成功开拓包括蒙牛、科迪、百事可乐、美国 TJX、韵达、圆通、京东等在内的知名客户，进一步扩大了公司在国内的市场份额。（3）主）主要客户情况要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 汕头市信业环保包装有限公司 84,457,319.43 11.25%否 2 上海厚荣实业有限公司 31,811,698.79 4.24%否 3 深圳市亿江达贸易有限公司 24,207,145.22 3.23%否 4 惠州市浩明科技股份有限公司 20,974,982.86 2.79%否 5 广东冠晟新材料科技有限公司 19,780,498.06 2.64%否 合计合计 181,231,644.36 24.15%报告期内，公司营业收入为 75,057.51 万 元，同比增长 10.21%。报告期末，公司的应收账款账面价值 10,664.64元，较上期减少 14.86%，营业收入增长而应收账款减少，主要是本报告期应收账款重大客户均为较知名企业，这些企业规模较大、信誉良好，并于公司建有长期稳定的业务合作关系，公司严格执行客户信用，加强回款力度，应收账款明显降低。（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 福建百宏聚纤科技实业有限公司 54,592,844.80 10.24%否 1 福建百宏高新材料实业有限公司 38,242,250.22 7.17%否 公告编号：2018-017 15 2 江西省丝源祥再生纤维有限公司 61,261,348.73 11.49%否 3 大琏(厦门)投资有限公司 38,201,034.43 7.16%否 4 保定广顺再生利用股份有限公司 31,940,993.71 5.99%否 5 中海壳牌石油化工有限公司 30,762,277.67 5.77%否 合计合计 255,000,749.56 47.82%-注：第一项福建百宏聚纤科技实业有限公司、福建百宏高新材料实业有限公司为百宏发展(香港）有限公司同一控制下的企业。3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 71,426,878.43 91,014,558.29-21.52%投资活动产生的现金流量净额-352,380,214.40-145,469,533.28-142.24%筹资活动产生的现金流量净额 513,239.29 280,390,659.09 -99.82%现现金流量分析金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 7,142.69 万元，较上年减少 1,958.77 万元，下降 21.52%，主要系本年支付的各项税费较上年增加 1,536.42 万元等因素所致。2、投资活动产生的现金流量净额-35,238.02 万元，较上年减少 20,691.07 万元,下降 142.24%，主要系本年购建固定资产和投入建设膜到膜规模化项目和光学级 BOPET 薄膜项目较上年增加 27,790.91 万元所致。3、筹资活动产生的现金流量净额 51.32 万元，较上年减少 27,987.74 万元,下降 99.82%，主要系公司上年收到股票发行募集资金 16,800.00 万元,本年未有股票发行融资，及本年向全体股东每 10 股派发现金红利 5.00 元，共分派现金红利 5,600.00 万元所致。4、公司 2017 年度净利润为 8,092.81 万元，经营活动产生的现金流量净额为 7,142.69 万元，较当期净利润低 950.12万元，主要源于公司生产经营规模扩大造成固定资产折旧、存货、财务费用及经营性应收应付项目等变动。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 1 1、子公司、子公司 名称名称 归属母公司权益比例归属母公司权益比例 期末净资产期末净资产 本期净利润本期净利润 广东树业环保研究院有限公司 100%-2,709.91-2,709.91 广东树业环保包装有限公司 100%0.00 0.00 汕头市树业绿色包装有限公司 100%223,603,460.44-4,396,539.56 公司于 2016 年 12 月 27 日，第三届董事会第二十四次会议审议通过关于注销全资子公司广东树业环保包装有限公司的议案，注销上述公司。截至 2017 年 12 月 31 日，注销手续尚未完成，仍纳入控股子公司范围。同时，公司已于 2016 年 12 月 27 日，