832047_2017_联洋新材_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 1 2017 联洋新材 NEEQ:832047 浙江联洋新材料股份有限公司 NMG COMPOSITES CO.,LTD 年度报告 浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年第 52 届法国 JEC 国际复合材料展览会于 3 月 14 日-16 日在巴黎北郊维勒班展览中心隆重举行。本次展会我司重点推出了增强材料、高性能织物、结构芯材和天然纤维织物。在本次展会上，使用 NMG 产品制造的隧道复合材料内防护板获得 2017JEC 创新奖。2017 年 5 月 4 日，武汉理工大学与联洋新材高性能复合材料研发中心成立仪式在公司会议室举行。武汉理工大学材料科学与工程学院领导、桐乡市科技局及崇福镇党委政府领导出席本次仪式。2017 年 8 月，公司通过知识产权管理体系认证。2017 年 10 月，公司被浙江省知识产权局、浙江省经济和信息化委员会认定为2017 年浙江省专利示范企业。2017 年 9 月 5-8 日，第 23 届中国国际复合材料工业技术展览会和 AMTS2017 第十三届上海国际汽车制造技术和装配及材料展览会在上海举行。公司展出了新产品Zfusion系列、运动器材用织物系列。浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3232 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3535 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4444 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、联洋新材 指 浙江联洋新材料股份有限公司 有限公司、联洋有限 指 公司前身浙江联洋复合材料有限公司 德州联洋 指 德州联洋复合材料有限公司，2009 年 6 月至 2010 年 4 月名称为德州瑞洋风电设备有限公司 联洋国际 指 联洋国际发展有限公司，2015 年 5 月在香港成立 NMG USA 指 指 NMG USA INC,2015 年 5 月在美国洛杉矶成立 NMG EUR 指 指 NMG Europa APS,2015 年 5 月在丹麦成立,正在清算注销。NMG EUROPE S.R.L 指 指 NMG EUROPE S.R.L,全资孙公司，位于意大利格里齐亚，2016年9月收购,2017年由SOTECOFOAM S.R.L.更名而来。三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 PEF 指 一种具有 IPN 结构的新型高分子聚合物 PVC 指 聚氯乙烯 比强度 指 亦称为强度-重量比，是指材料的强度（断开时单位面积所受的力）除以其表观密度 比模量 指 亦称劲度-质量比或比劲度，是单位密度的弹性模量 CNC 指 即 Computer numerical control（计算机数字控制机），是一种由程序 控制的自动化机床 RTM 指 即 Resin Transfer Moulding（树脂传递模塑工艺），是一种在金属或复 合材料制成的闭合模具中，铺放干增强材料预成型体，然后将树脂和催 化剂按照一定比例计量并充分混合，再采用注射设备通过注射口，利用 压力注入到模具中，使树脂按照预先设计的路径浸润到增强材料上的过程 L-RTM 指 即 Light-Resin Transfer Moulding 轻型树脂传递模塑工艺，是树脂传 递模塑工的变体工艺 交联 指 线型或支链型高分子链间以共价键连接成网状或体形高分子 拉挤 指 拉挤成型，即将浸渍过树脂的连续纤维束或布、带，由牵引装置通过成 型模口引拔拉出，被挤压成型和加温固化而得到型材的工艺过程 浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人蔡正杰、主管会计工作负责人王雪兴及会计机构负责人（会计主管人员）王笑利保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是否 是否存在豁免披露事项 是否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场需求变化的风险 公司产品主要应用于风能、交通运输、游艇及造船、海洋工程等领域，其中风能行业的销售额占比最高，这些下游行业的发展又受到宏观经济与行业发展、政策变动的影响，尤其是风能行业的发展受政策指导性因素影响较大。因此，如果宏观经济发生较大的波动或者行业发展出现较大的波动都将使得下游企业的需求增长放缓，政策导向变动也会使得下游企业的需求发生变化，将对本行业的市场发展造成不利影响，因此公司存在一定的市场风险。应收账款余额较大、回收期较长的风险 公司 2017 年 12 月 31 日应收账款账面价值 39,231,448.17 元，占当年期末资产总额的 14.72%,应收账款余额较大、回收期较长。虽然公司的应收账款账龄大部分在 1 年以内，发生坏账的可能性较小，但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款还会逐年增加，会对公司产生不利影响：一方面，较高的应收账款余额占用了公司的营运资金，影响了资金使用效率，增加了公司财务成本；另一方面，一旦出现应收账款回收周期延长甚至发生坏账的情况，将会给现金流和生产经营情况造成一定的影响。股权相对集中及实际控制人不当控制的风险。公司控股股东新材料控股，直接持有公司 2,003.30 万股股份，占公司总股本的 50.94%，蔡正杰直接持有新材料控股 100.00%的股权；公司股东联洋投资直接持有公司 261.10 万股股份，占公司总股本的 6.64%，蔡正杰直接持有公司股东联洋投资 35.98%的股权，蔡正杰直接持有公司股份 24.6 万股，占公司总股本的 0.6254%，因此，蔡正杰合计控制公司 2,121.85 万股股份，占公司总股本的 53.95%，为公司的实际控制人，且最近两年内未发生变化。此外，蔡正杰自有限公司成立至今一直担任公司董事长及总经理，可对公司施加重大影响。若蔡正杰利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 6 技术进步风险 公司自成立以来，高度重视技术创新，不断研发新工艺、新产品，在新产品研发和为客户定制产品方面，公司一直都走在行业的前列。公司拥有的增强材料和结构芯材二大产品线，产品规格齐全，突出特殊差异化产品，很多产品已获得德国劳氏船级社、英国劳氏船级社、中国船级社等国际权威机构认证。目前，公司已拥有发明专利 8 项，实用新型专利 56 项。随着产品不断升级换代，公司可能面临更为激烈的市场竞争。如果公司不能持续进行技术创新，不能适应市场需求及时对产品进行升级换代或开发出新产品，公司将可能失去技术领先优势，进而面临市场份额下降甚至被市场淘汰的风险。汇率风险 报告期内公司销售继续保持外销与内销相结合的模式，公司出口73,974,758.86元，占母公司营业收入的 55.48%,占合并报表营业收入的45.04%；公司结构芯材系列产品的原材料需要进口，报告期内共进口31,572,330.82 元，占总采购额的 28.89%，进出口虽然抵消了部分汇率风险，但由于进出口在付款周期存在时间差，汇率波动产生的汇兑损失将会是公司不可避免的经营风险。存货贬值和变质的风险 截止报告期末，公司存货账面价值 83,196,200.54 元，占总资产 31.22%,存货大部分为结构芯材的原材料，如原材料价格发生波动或客户生产工艺发生变化，可能造成贬值；如长期未使用，有可能因存放时间过长带来材料性能的变化，影响产品质量。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江联洋新材料股份有限公司 英文名称及缩写 NMG COMPOSITES CO.,LTD 证券简称 联洋新材 证券代码 832047 法定代表人 蔡正杰 办公地址 浙江省桐乡市崇福镇湾里村燕京桥 6 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 王雪兴 是否通过董秘资格考试 是 电话 0573-88849111 传真 0573-88849112 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省桐乡市崇福镇湾里村燕京桥 6 号(314511)公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券事务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006-11-02 挂牌时间 2015-03-06 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-30 非金属矿物制品业-306 玻璃纤维和玻璃纤维增强塑料制品制造-3061 玻璃纤维及制品制造 C 制造业-29 橡胶和塑料制品业-292 塑料制品业-2924 泡沫塑料制造 主要产品与服务项目 复合材料用增强材料、结构芯材等新材料的研发、设计、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）39,330,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 3 控股股东 中国新材料控股集团有限公司 实际控制人 蔡正杰 浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330400794388990F 否 注册地址 浙江省桐乡市崇福镇湾里村燕京桥6 号 否 注册资本 39,330,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢贤庆 黄平 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用不适用 浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 164,243,960.57 201,401,652.15-18.45%毛利率%24.52%25.71%-归属于挂牌公司股东的净利润-3,201,700.04 1,070,590.10-399.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,053,163.05 10,362,533.95-139.11%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1.87%0.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.37%6.27%-基本每股收益-0.08 0.03-366.67%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 266,484,471.78 269,500,738.11-1.12%负债总计 97,907,289.74 95,597,444.43 2.42%归属于挂牌公司股东的净资产 168,572,544.95 173,627,196.43-2.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.29 4.41-2.72%资产负债率%（母公司）28.96%29.96%-资产负债率%（合并）36.74%35.47%-流动比率 2.13 2.07-利息保障倍数-2.21-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 34,808,731.87-7,836,065.60-应收账款周转率 2.85 2.42-存货周转率 1.69 2.44-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-1.12%23.72%-浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 10 营业收入增长率%-18.45%-11.06%-净利润增长率%-456.92%-96.61%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 39,330,000 39,330,000 0 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-4,148.67 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,101,995.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-104,012.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 993,833.45 所得税影响数 142,370.44 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 851,463.01 七、七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益(合并)173,432.33 营业外收入（合并）2,083,123.33 1,909,691.00 资产处置收益(母公司)173,432.33 营业外收入（母公司）2,066,616.33 1,893,184.00 注：本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对此项会计政策变更采用追溯调整法，2017/2016 年度比较财务报表已重新表述。对 2016 年度合并财务报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”173,432.33 元，减少“营业外收入”173,432.33 元；对 2016 年度母公司财务报表相关损益项目的影响为增加“资产处置收益”173,432.33 元，减少“营业外收入”173,432.33 元。八、八、业绩预告、业绩快报的差异说明业绩预告、业绩快报的差异说明 适用不适用 公司于 2018 年 2 月 28 在全国中小企业股份转让系统网站（http:/）发布了业绩快报。浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 11 部分披露的数据与年度报告存在 10%以上的差异：1、营业利润，业绩快报披露值为-3,150,737.84 元，年报披露值为-2,509,950.03 元，差异率-20.34%，主要是因为一是根据会计准则第 16 号政府补助，将原列入营业外收入的补助收入 1,101,995.10 元，调整至其他收益；二是德州联洋对株洲联洋的长期股权投资 685,865.73 元全额计提了减值准备，计入资产减值损失；2、利润总额，业绩快报披露值为-2,247,967.66 元，年报披露值为-2,613,963.01 元，差异率 16.28%,主要是是因为涉及营业利润的调整所致；公司已根据挂牌公司信息披露及会计业务问答（四）业绩预告、业绩快报与签字注册会计师定期轮换的要求进行更正说明。浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：报告期内，公司商业模式未发生重大变化。公司致力于成为“卓越的复合材料解决方案的提供商”，为客户提供本地化的服务，公司秉承成为制造型服务商的理念，为客户提供优质产品的同时提供优质的服务。公司所处行业属于国家科技部颁布的国家重点支持的高新技术领域中的“新材料技术”领域。按公司现有产品分类，公司所处行业为新材料行业，公司的玻纤复合材料产品和 结构芯材产品，在国民经济行业分类和上市公司行业分类指引中分别属于 C29 的橡胶和塑 料制品业和 C30 的 非金属矿物制品业，在国民经济行业分类中分别属于 C2929 的 其他塑料制品制造和 C3061 的玻璃纤维及制品制造。（一）采购模式 本公司生产所需主要原材料为玻璃纤维纱、结构泡沫、轻木等。公司的玻纤类原材料主要从国内的大型玻纤生产厂家采购，泡沫和轻木主要依靠从海外进口。公司对山东德州和浙江桐乡生产基地主要原材料和辅料实行集中采购，由公司采购管理部统一谈判，统一采购。采购管理部负责公司合格供应商的评估，建立起稳定的合格供应商体系。在价格上行期，通过签订年度合同、季度合同等较长期的合同，减弱原材料价格波动的影响，保证原材料的充足供应。（二）生产模式 公司采取以销定产的模式，营销中心与客户签订销售合同后；在 ERP 中下达生产任务单，经技术中心审核确认工艺参数后，由工厂组织生产，在规定时间内交货。工厂主要受三大指标考核，包括产量、质量和交期指标。公司技术中心设有工艺质量部负责生产过程中的质量管理和控制，原材料、产成品验收检测均由工艺质量部考评，交期由销售部门（供应链中心）考核。（三）销售模式 公司经过多年的国内和海外市场开拓，已基本形成覆盖全球的销售网络。公司在浙江桐乡、山东德州、意大利格里齐亚建立了生产物流基地，初步建立了覆盖全球的营销布局。国内市场目前主要通过直销模式，辅以少量经销商；利用展会，报刊杂志，参与招投标等方式开发客户资源。公司产品直接向下游终端客户销售，公司的下游终端客户主要为风能发电领域的叶片生产厂商、风力发电机机舱罩生产厂商、游艇制造商、轨道交通和汽车的零部件生产厂商、运动器材生产厂商等。国际销售主要通过参加展会、网站等多种形式进行产品推广，以及广告宣传等形式开发客户，并采用通过直销与经销相结合的模式。依托在美国和意大利子公司，进一步提升公司在欧洲和北美地区的市场开发能力和技术服务水平，以为当地客户提供更好的服务。公司下游经销商采购公司产品公司与经销商签订一定期限指定区域的独家经销协议，以公司自有品牌进行销售。同时，公司通过国际、国内定期行业展会展示产品、直接接洽海外终端客户。（四）研发模式 公司在浙江桐乡和意大利设有技术中心，负责公司的新产品研发与技术创新及产品的技术服务工作，技术中心下设实验室，负责公司产成品、原材料的检测以及进行新产品的试制。技术人员和销售业务人员通过售前是、售中、售后的服务，充分了解客户需求，研发工程师根据市场、技术、行业情况，结合客户需求进行立项研发。除自主研发以外，公司通过非常规产品的研发、设计需求与客户的研发人员紧密合作，共同进行新产品的研发，以依靠自身的定制化技术服务能力与客户的高端研发实力相结合，在为客户提供其定制化产品的同时提高公司研发人员的技术水平。公司在产品研发过程充分考虑客户的需求，以满足客户的要求，达到最优的客户体 验为出发点。公司在经营过程中，在国外形成了一批合作紧密的技术专家、优秀的设计 公司，还有公司国内外的重要客户，他们的想法和需求成为公司产品研发的源泉，从运用领域、设计端接入公司产品的研发体系，大大提高了新产品的成功率，同时也使公司开发的新产品更能贴近市场，满足用户的需求，使新产品一经推出便能迅速的占领市场。（五）盈利模式 公司的盈利模式主要是依靠自身在复合材料行业的研发和设计能力，自行研发、设计和生产玻璃纤维增强材料、浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 13 结构芯材、高性能纤维织物等产品，并向客户提供售前、售中和售后服务，依靠产品的销售实现主要盈利。公司通过参加国内、海外行业展会，网站、微信等电子商务平台方式推广，杂志宣传等方式挖掘客户资源，公司充分发挥自身针对高定制化产品的设计、研发、生产能力，根据客户需求的研发和新产品、改良现有技术和产品性能，满足客户多方位的需求。公司通过多年发展积累了一大批国内外行业知名生产企业客户，如株丕特巴赫、广东明阳、COBRA 等。公司未来将在现有产品结构的基础上不断与客户共同开发具有针对性的定制化产品，并着力发展以碳纤维为主的先进纤维织物产品，通过提高产品技术含量、增加产品附加值提高公司的盈利水平。核心竞争力分析：核心竞争力分析：公司致力于成为“卓越的复合材料解决方案供应商”，以为客户提供一体化的解决方案为最终目标。从产品上来说，公司通过多年的经营，建立起了以玻纤复合材料产品、以 HPE 等新型泡沫为主的结构芯材产品二大系列产品，辅助以脱模布等辅助材料，形成了完整复合材料主材辅材产品体系，目前在行业内是唯一的能够提供全产品系列的复合材料供应商。公司的竞争优势 （1）全球化的营销服务和生产物流能力，提供本地化的定制式服务。公司在国内加强浙江桐 乡、山东德州生产基地建设的同时，加快了走出去的步伐，通过收购股权的方式在意大利格里齐亚建立了生产物流基地，在美国洛杉矶建立了销售公司，开启了全球化布局的步伐。（2）环保型的新产品，将给公司带来新的增长点。意大利公司新开发的 HPE 系列、F 系列产品，不含氯，是目前通过欧盟 CSI 认证的全生命周期绿色环保产品，且其性价比优于传统的高分子泡沫产品，具有广阔的市场前景，目前在国内已被金风科技，明阳智慧能源等整机厂商使用。（3）国际一流的技术智库为依托的技术创新能力，公司分别与欧洲一流的风电叶片设计，游艇和运动器材设计，工程建筑复合材料设计公司和设计师建立长期合作关系,引领公司技术研发、产品应用导向，为公司创造了先导优势。（4）差异化的市场营销策略和独特的产品结构，与主要竞争者相比，我们产品结构 多元化，增强材料和结构芯材为主的综合性产品解决方案能力能更好的贴近于客户，并 体现灵活的比较优势和整合优势。（5）技术优势。公司为省级高新技术企业，先后取得了实用新型专利 56 项，发明专利 8 项；并多次获得省、市荣誉。公司已通过 ISO9001 质量体系认证、环境管理体系、职业健康安全管理体系、英国 LR 认证、DNV-GL 认证，并组成拥有行业敏锐度和研发能力的技术 团队。公司通过自身的灵活研发优势，针对客户需求进行高定制化的产品研发与设计，并与众多客户开展共同研发、共同设计。由于公司的客户主要为风力发电、汽车零部件、游艇、轨道交通等领域，客户与供应商的合作稳定性较好，客户的供应商体系壁垒较高，因此公司的定制化研发获得客户的高度认可。公司在桐乡与武汉理工大学建立了联合研发中心，在意大利建立了技术中心，与当地的米兰大学、帕多瓦大学等建立了产学研合作，与国外的设计师建立了良好的沟通，引领公司始终站在复合材料技术的前沿。（6）对供应链的整合掌控能力，形成了复合材料解决方案的先发优势。公司通过多年的经营，形成了数量众多的紧密合作的上游供应商，从增强材料的主材玻纤织物、结构芯材产品到各类辅材，同时与公司紧密合作的技术专家、设计团队，使公司有能力、也有实力为下游提供一体化的复合材料解决方案，随着全球经济一体化 进程的加快，客户为提高效率、降低成本，对解决方案的需求日益近切。公司特殊差异化的整合性产品供应解决方案商业模式和以客户需求为技术研发导向的产品定制供应服务能力，迎合了当前的发展趋势，形成了公司的先发优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是否 主营业务是否发生变化 是否 主要产品或服务是否发生变化 是否 浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 14 客户类型是否发生变化 是否 关键资源是否发生变化 是否 销售渠道是否发生变化 是否 收入来源是否发生变化 是否 商业模式是否发生变化 是否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司秉承“成为卓越的复合材料解决方案提供商”的愿景，坚持“低成本价值创新”的理念，优化产品结构，为践行制造型服务商这一理念，为客户提供本地化的服务。1、经营业绩回顾 截止 2017 年 12 月 31 日，公司总资产 266,484,471.78 元，同比上年减少 1.12%，归属于挂牌公司净资产 168，572,544.95 元，同比上年减少 2.91%。报告期内实现营业收入 164,243,960.57 元，同比下降 18.45%，归属于挂牌公司净利润-3,201,700.04 元，同比下降 399%。公司营业收入和净利润出现大幅度下降的主要原因：（1）全资子公司德州联洋复合材料有限公司因受环保审批进度影响未能如期恢复生产，导致公司主要产品系列结构芯材大幅减少；（2）SOTECO Foam S.R.L（2017 年 5 月更名为 NMG EUROPE S.R.L）于 2016 年 9 月完成收购，2017 年全年实现并表，由于 2017 年主要原材料大幅上涨，公司亏损 444.87 万元。2、深化产品结构调整，加大新产品开发力度 公司积极应对市场的需求变化，在稳定玻纤增强材料产品的基础上，加大 HPE 新型结构泡沫的市场开发，为HPE 的大规模销售奠定基础，同时对高性能纤维产品的开发取得进展。3、加强生产能力建设，保证公司的交货能力 完成德州联洋复合材料有限公司的迁址，于 10 月开始试生产；年产 6000 套结构芯材技改项目完成设备安装，将于 2018 年投产。德州联洋的复产和桐乡结构芯材项目的投产将进一步提升公司结构芯材的加工能力，结构芯材产品将占到公司产品的半壁江山。充足的生产能力和完善的质量管理将保证公司的交货能力。4、加强内部管理，提升公司整体竞争能力 公司借助咨询公司及标准化的推行，进一步优化流程，优化制度，细化岗位责任，提升工作效率；通过组织各类培训，加强公司的文化宣传，使联洋的企业文化深入人心，提高公司的凝聚力、向心力；通过一系列活动，提高公司内部管理能力，提升公司竞争力。(二二)行业情况行业情况 公司所处的行业为新材料行业中的复合材料行业，应用前景广泛，主要应用领域为风电、交通运输、海洋工程、运动休闲、航空、节能环保等。全球风电市场行情回顾：根据全球风电理事会 1.全球行业回顾 根据全球风能理事会发布的 2017 年全球风电发展统计数据：2017 年全球风电新增装机容量约 52.6GW（2016 年：54.6GW），同比回落 3.79 个百分点，全球累计装机容量达到 539.6GW（2016 年：487.7GW）。中国风电市场增速进一步放缓。2017 年中国（除台湾地区外）风电新增装机容量约 19,500MW（2016 年：23,370MW），同比回落 16.56%，回落幅度较上年收窄，风电新增装机容量依然位列全球榜首。欧洲市场迎来有史以来最好的一年。2017 年风电新增装机容量录得 16,845MW 的新纪录，其中德国以 6,581MW的风电新增装机容量位居欧洲市场首位，英国市场表现强劲，法国市场重振，芬兰、比利时、爱 尔兰和克罗地亚也创下新纪录。印度市场也迎来最强劲的一年，新增装机容量 4,148MW，再次打破该国风电新增装机纪录。浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 15 海上风电以 4,331MW 的年风电新增装机容量创下海上风电市场有史以来最好成绩，仅欧洲市场海上风电新 增装机容量就超过 3,000MW，同比增长约 25%。2.国内行业回顾（1）主要政策回顾：为实现风电发展“十三五”规划提出的稳定装机规模、优化产业布局、根治弃风限电、健全市场环境的目标，于 2017 年发展和改革委员会及能源局，从多个方面进一步优化、规范和引导风电产业的可持续健康发展：加强可再生能源有序发展。于 2017 年 7 月 28 日，国家能源局印发关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见，要求实现可再生能源产业持续健康有序发展；国家能源局同时也 下发了 2017-2020 年风电新增建设规模方案，方案提出 2017 至 2020 年累计新增风电装机 110.4GW。推进风电消纳，解决弃风限电问题。于 2017 年 2 月 10 日，国家能源局印发2017 年能源工作指导意见，严格控制弃风限电严重地区新增并网项目，对弃风率超过 20%的省份暂停安排新建风电项目。于 2017 年 11 月13 日，国家发改委和国家能源局联合印发解决弃水弃风弃光问题实施方案，总体要求 2017 年可再生能源电力供应受限严重地区弃水弃风弃光状况实现明显缓解。根据国家能源局公布的数据：2017 年全国风电弃风电量同比减少 78 亿千瓦时，弃风率同比下降 5.2 个百分点，弃风限电形势大幅好转。鼓励分布式风电发展。于 2017 年 5 月 27 日，国家能源局发布关于加快推进分散式接入风电项目建设有关要求的通知，要求加快推动分散式风电开发、规范建设标准、有序推进相关项目建 设。于 2017 年 11 月 13 日，国家发改委和国家能源局联合发布关于开展分佈式发电市场化交 易试点的通知，明确优先选择电力需求量大、电网接入条件好、能够实现就近入网并消纳的地区作 为试点。减轻税费负担，深化价格机制改革。于 2017 年 8 月 31 日，国家能源局印发关于减轻可再生 能源领域涉企税费负担的通知，根据可再生能源企业税费负担普遍较重的实际情况，明确了可再生 能源企业的税费减免政策。于 2017 年 11 月 8 日，国家发改委发布了关于全面深化价格机制改 革的意见，要求完善可再生能源价格机制，根据技术进步和市场供求，实施风电、光伏等新能源标 杆上网电价退坡机制，并于 2020 年实现风电与燃煤发电上网电价相当。(2)行业发展回顾 受中国政府对风电行业补贴政策导向变化以及加强对弃风限电问题管控等因素的影响，中国风电市场 自 2015 年新增装机达到 30.5GW 高峰后趋于理性化发展，2017 年中国风电市场继续整体性回调，特别是“三北地区”风电建设全面放缓。根据全球风能理事会发佈的统计数据：2017 年中国（除台湾地区外）风电新增装机容量为 1,950 万千瓦（2016 年：2,337 万千瓦），同比下降 16.56%。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 38,116,469.97 14.30%14,107,991 5.23%170.18%应收账款 39,231,448.17 14.72%75,849,862.95 28.14%-48.28%存货 83,196,200.54 31.22%63,614,067.67 23.60%30.78%长期股权投资 1,531,004.07 0.57%1,944,956.84 0.72%-21.28%固定资产 55,856,492.07 20.96%56,670,217.29 21.03%-1.44%在建工程 8,418,803.43 3.16%短期借款 33,691,645.21 12.64%39,612,754.86 14.70%-14.95%长期借款 2,730,805.00 1.02%应收票据 20,000 0.01%25,342,038.44 9.40%-99.92%预付款项 9,342,961.03 3.51%6,966,788.6 2.59%34.11%浙江联洋新材料股份有限公司 公告编号：2018010 16 其他应收款 3,018,822.8 1.13%1,631,628.89 0.61%85.02%其他流动资产 7,827,819.5 2.94%4,637,456.27 1.72%68.80%其他非流动资产 3,485,275.62 1.31%2,196,019.22 0.81%58.71%应付职工薪酬 2,819,697.01 1.06%2,111,013.51 0.78%33.57%长期应付款 9,880,448.48 3.71%2,291,391.16 0.85%331.20%资产总计 266,484,471.78-269,500,738.11-1.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）报告期内，货币资金同比上年增加 170.18%，主要是因为公司前期应收帐款回收后，因德州联洋刚恢复生产，不需投入大量流动资金，且新订单所需的原材料已备货；（2）报告期内，应收帐款同比下降 48.28%，主要是因为销售下降所致，公司前期应收帐款回收后，由于结构芯材产品因德州联洋的停产未能实现销售，未有新增的应收帐款；（3）报告期内，存货同比上年增长 30.78%，主要是因为结构芯材原材料因德州联洋未能按期复产造成了积压；（4）报告期内，长期股权投资减少 21.28%，主要是因为株洲联洋新材料有限公司进入清算，投资无法回收，全额计提减值损失所致；（5）报告期内，应收票据同比上年下降 99.92%，主要是因为当年收到的票据较少，且已转让支付；（6）报告期内，预付款项同比上年增加 34.11%，主要是进口原材料支付的预付款项增加；（7）报告期内，其他应收款同比上年增加 85.02%，主要是因为 2017 年公司与万丰融资租赁有限公司开展融资租赁业务，交纳保证金 100 万元；租赁浙江睿能压力容器有限公司工业厂房 7000 平方，交纳履约保证金 30 万元；（8）报告期内，其他流动资产同比上年增加 68.80%，主要是因为存货增加等造成的待抵扣进项税增加；（9）报告期内，其他非流动资产同比上年增加 58.71%，主要是新订购结构芯材自动化生产线的预付款项；（10）报告期内，应付职工薪酬同比上年增加 33.57%，主要是 NMG EUROPE S.R.L 提取的社会保障费增加所致；（11）报告期内，长期应付款同比上年增加 331.2%，主要是因为公司与万丰租赁开展融资租赁（售后回租）业务，融资额 1060 万元；（12）报告期内，其他综合收益同比上年减少 281.5%，主要是因为 NMG EUROPE S.R.L 欧元汇率变动引起的外币折算差额；2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金额本期与上年同期金额变动比例变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 164,243,960.57-201,401,652.15-18.45%营业成本 123,964,908.75 75.48%149,613,951.19 74.29%-17.14%毛利率%24.52%-25.71%-管理费用 25,680,671.35 15.64%25,449,618.67 12.64%0.91%销售费用 15,819,237.12 9.63%11,696,464.75 5.81