831927_2017_瑞奥物联_2017年年度报告_2018-04-24.pdf

1 2017 年度报告 瑞奥物联 NEEQ:831927 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2017 年 4 月，公司取得中华人民共和国国家知识产权局颁发的“一种安全可靠的电子锁”等 2 项发明专利证书。2017 年 8 月，公司获得宁波金融事务所有限公司评定了中小企业“AAA 级”资信等级。2017 年 5 月，公司获得了宁波市人民政府颁发的 2016 年度宁波市服务业十佳“创新之星”企业铭牌。2017 年 9 月，公司取得了中华人民共和国国家版权局颁发的“瑞奥物联安全环境信息监控管理平台 V1.0”等四项计算机软件著作权等级证书。2018 年 1 月，公司自主研发的科技项目被宁波市经济和信息化委员会、宁波市财政局评为 2017 年宁波市工业物联网应用试点项目。2018 年 2 月，公司被宁波市创新创业管理服务中心评定为 2017 年优秀企业。2017 年 11 月，公司被宁波国家高新区（新材料科技城）认定为 2017 年创新型高成长企业。2018 年 1 月，公司被宁波国家高新区（新材料科技城）管委会评为 2017 年第二批创新型企业（瞪羚企业）。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2828 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3434 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、瑞奥物联 指 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 有限公司 指 宁波瑞奥物联技术有限公司 主办券商 指 申万宏源证券有限公司 天健 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）瑞云普安 指 宁波瑞云普安投资管理合伙企业（有限合伙）瑞浦进出口 指 宁波瑞浦进出口有限公司 弘烨进出口公司 指 宁波弘烨进出口有限公司，持股 5%以上股东袁先锋控制的企业 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人史伟、主管会计工作负责人刘晓蒙及会计机构负责人（会计主管人员）刘晓蒙保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见（审计意见类型）审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国际市场需求波动风险 公司立足于物联网智能锁的研发，旨在为用户提供安全、通用、智能的门控安防和物联安防的解决方案和开放平台，产品主要是销往欧美、大洋洲、非洲等海外市场。因此公司产品销售受国际市场影响较大，而影响国际市场的因素错综复杂，包括消费偏好、需求结构、贸易政策和汇率政策等。这些因素都有可能对公司的产品销售产生一定程度的影响，因此公司存在一定的国际市场需求波动风险。技术风险 技术开发研究,就是对未知事物积极探索,寻找其规律性并应用于实际的过程。在这过程中,研究者不可能全部探明该领域的知识和规律,只是在前人研究的基础上更深入一步。所以新技术替代现有技术风险始终存在。公司自成立以来，高度重视技术研发，是目前国内领先的物联锁产品研发生产企业之一。目前，公司已拥有专利 10 项（发明专利 5 项，实用新型专利 3项，外观设计专利 1 项，与其他公司共有发明专利 1 项）。另有7 项发明专利处于实审阶段。6 汇兑损益的风险 公司的产品主要自营出口或通过外贸公司出口到欧美、大洋洲、非洲等国家，汇率的变化将对公司的经营成果产生影响。因此公司存在汇兑损益的风险。原材料价格波动风险 公司以物联锁系列产品研发设计为主，所需锁体材料等机械部件和 PCB 板等电子部件全部从外协厂商购得，且材料成本占比达 80%左右。近年来，作为锁具产品的主要原材料钢材和有色金属的价格波动幅度较大，呈现阶段性的上涨和下跌，其未来价格走势仍具有较大的不确定性，给锁具制造企业造成了较大的成本压力。因此，这会给锁具生产企业带来一定程度的风险。公司治理及不当控制风险 尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但由于实际控制人史伟合计持有公司 57.60%股份，公司存在治理不规范和实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜不当控制而损害中小股东利益的风险。证券投资的风险 经公司 2015 年 6 月 5 日召开的第一届董事会第五次会议审议通过了关于进行证券投资的议案，5 位董事一致同意进行300 万元证券投资。公司于会议当天，进行了证券投资3,000,000.00 元，截止 2017 年底，已转出 1,070,000.00 元。由于证券市场价值不稳定，所以公司存在证券投资风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 宁波瑞奥物联技术股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Rayonics Technology Co.,Ltd.证券简称 瑞奥物联 证券代码 831927 法定代表人 史伟 办公地址 宁波高新区凌云路 1177 号 6 栋 2 层 2 区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王静 职务 董事会秘书 电话 0574-87908941 传真 0574-87910096 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 宁波高新区凌云路 1177 号 6 栋 2 层 2 区/315040 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007-03-07 挂牌时间 2015-01-28 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-39 计算机、通信和其他电子设备制造业-399 其他电子设备制造-3990 其他电子设备制造 主要产品与服务项目 物联网智能锁研发、制造 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 史伟 实际控制人 史伟 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330200799505578M 是 注册地址 宁波高新区凌云路 1177 号 6 栋 2 层 2 区 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕安吉、何林飞 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统股票转让方式确定及变更指引，公司股票转让方式自 2018 年 1月 15 日起由协议转让方式变更为集合竞价转让方式。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 27,679,905.52 24,814,978.70 11.55%毛利率%32.59%33.99%-归属于挂牌公司股东的净利润 140,702.74 2,204,719.10-93.62%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,343,784.67 1,924,507.69-169.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.02%17.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.70%15.18%-基本每股收益 0.01 0.22-95.45%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,665,102.31 25,112,342.29 26.09%负债总计 17,744,890.61 11,332,833.33 56.58%归属于挂牌公司股东的净资产 13,920,211.70 13,779,508.96 1.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.39 1.38 0.72%资产负债率%（母公司）56.04%45.13%-资产负债率%（合并）-流动比率 166.73%204.31%-利息保障倍数 0.72 47.32-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-1,215,140.74-4,489,815.24-72.94%应收账款周转率 3.3 9.86-存货周转率 1.79 2.09-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%26.09%79.83%-营业收入增长率%11.55%96.81%-净利润增长率%-93.62%70.60%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 0 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,387,221.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 6,560.71 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 90,705.70 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,484,487.41 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,484,487.41 11 七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 营业外支出 13,246.76 12,444.91 资产处置收益 0-801.85 12 第四节第四节 管理层讨论管理层讨论与分析与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1、公司所处行业、主营业务、产品或服务 本公司是一家集计算机通信网络技术和物联网技术的产品(“互联网+锁”=“瑞奥物联锁”)研发、系统集成、信息技术服务及销售为一体的高新技术企业。公司主要基于物联网、云平台、大数据等技术，运用 10 项自主专利技术，为社会、行业的户外公共资源管理提供不同需求的解决方案。即以物联锁作为智能装置，将分布松散的哑资源通过物联锁联成网络，籍以此物联锁为数据采集点，并将各种传感器集成在以锁控为核心的环境动力监控装置，配以不同的软件管理系统和集成不同需求的工作票的操作界面，使哑资源智能化，实现人机交流。主要产品为物联锁、综合监控设备和物联网服务系统。2、销售模式 公司对于国内外不同的市场和不同的行业，主要采用参股设立销售公司和独家经销和公司自主销售的模式。与国内外经销商签订战略合作协议。公司将已授权的独家经销商视为合作伙伴。经销商是公司业务的延伸，而不只是简单的买卖关系。公司与经销商共同管理市场，共同发展，共同来满足用户对公司产品的多元化和多层次的需求。由于公司所提供的物联锁系列产品是安防系统的解决方案，而不仅仅是一把锁具和一把钥匙。公司除了提供实物产品外，还需提供相关的软件产品和售后服务（安装调试或指导安装调试和软件升级）。因此，经销商对公司有极大的依附性。3、盈利模式 公司凭借自身的技术实力和生产经验，为客户提供性能优良的物联锁系列产品，并提供软件升级、系统运行、系统托管等售后服务，从中获取收入并实现利润。公司主要通过参加国内外有影响力的行业展会、拜访重点客户、网络媒体宣传推广、招标投标等营销方式开发新客户，同时通过提供质量可靠的产品和完善的售后服务，以及根据客户需求的变化不断研发新产品以维持和发展原有客户。公司经过多年经营，产品远销欧洲、大洋洲、非洲等地区，积累了大批国内外知名的企业客户。目前，公司研发生产的物联锁产品主要在国内市场进行投标，已经与中国铁塔股份有限公司、北京中合联拓信息技术有限公司、高新兴科技集团股份有限公司、深圳中兴力维技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、武汉光迅科技股份有限公司、深圳市科信通信技术股份有限公司、贵州东冠科技有限公司、苏州苏驼通信科技股份有限公司、上海大唐移动通信设备有限公司、深圳日海通讯技术股份有限公司等知名企业开展了战略性业务合作；同时，公司还积极巩固和扩展国外市场，公司产品已成功销往南非、澳大利亚、英国、德国、西班牙、荷兰、葡萄牙、俄罗斯、尼日利亚等国家，并与当地的经销商建立起了长期稳定的合作关系。并通过多种营销方式努力拓展国内外市场，不断提高公司产品在市场的占有率。公司将继续加强研发队伍的建设，加大研发力量的投入，并积极推进新产品的开发和产业化。公司未来将在现有产品结构的基础上，不断开发出新的物联锁产品，同时优化公司产品结构，积极拓展公司物联锁产品在家庭、酒店、公租房等民用场所及电力基站、物流运输、电信机房、铁路栅栏等工业场所的应用，努力满足市场各行业主体的特殊需要。公司将继续扩大公司物联锁产品在国外市场的份额，并积极开拓国内物联锁产品市场，通过扩大公司产品在国内外各行业的适用范围和提高相关产品知名度，以提高公司的盈利水平。（1）公司根据自己的战略性资源，结合市场状况与合作伙伴的利益要求，建立起了产品销售的网络和体系，同时业已摸索出完整的商业模式，在销售门锁的基础上，提供锁产品追溯跟踪和售后服务体系，并拓展工业行业应用领域的人员考勤和资产管理服务外包工作。利用股东单位外贸销售的资源，积极将产品投放网络交易平台并参加国外五金门锁的专业展览，13 拓展国外市场，公司在南非成立了南非瑞奥公司，提供系统集成和应用方案的销售公司，利用原有的客户资源在国外建立各个国家的总代理协议，获取利润；同时，国内销售方面，公司在杭州设立了浙江瑞奥信息技术有限公司，专门从事电力行业销售。金融行业应用与上市公司高新兴签订了战略合作协议，开发金融行业应用。与中国铁塔股份有限公司、北京中合联拓信息技术有限公司、高新兴科技集团股份有限公司、深圳中兴力维技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、武汉光迅科技股份有限公司、深圳市科信通信技术股份有限公司、贵州东冠科技有限公司、苏州苏驼通信科技股份有限公司、上海大唐移动通信设备有限公司、深圳日海通讯技术股份有限公司等知名企业建立了长期战略性合作关系。（2）公司通过自主研究开发和质量控制，研发出拥有自主知识产权的产品，拥有自主定价的先决条件；目前公司产品的主要竞争对手都是国外企业，成本相对较高。因此公司针对现有状况，可以分三步走：第一步，制定适合于市场接受度的且具有较大竞争力的产品定价，追求利润最大化；第二步，扩大市场份额，提高销售量实现获利。通过与同类产品的性能对比，项目产品优良，优良的性能优势将保证直接销售获利。转变受托加工下品牌、技术、渠道受制于人的被动局面，在全球范围内建立自有品牌，是中国制造业发展迫切关注的问题。因此该项目产品投产后，利润会比较稳定，收益比很高。第三步，企业可以在更长远的时期内，可以通过将自主知识产权技术授权许可给其它企业来获利，实现对部分技术转让或协同其他企业进一步开发相关产品实现技术转移获利。（3）通过与国内外知名企业的合作，利用他们行业里的经验来定义产品，共同深度开发产品，同时利用好该类企业的渠道和市场，该产品投产后，利润会比较稳定，收益比很高；（4）积极主动得参与大型工程以及基建项目的招投标，探索各个行业内的产品应用，为各类行业用户提供人性化的新颖的使用模式。（5）节约获利，通过实现规模化、模具化、流水式生产作业，提高设备的使用效率，加强库存管理和原料的使用率；建立高效的项目团队，降低营销和管理成本等方式实现降低成本的节约型获利。通过以上途径，使产品成为市场上的强势产品，获取商业价值并获得最大的利润，提高企业的现金流量。后续公司将开发梳理产品的应用服务方式，通过几个途径共同实现盈利。（1）产品销售的盈利 这是传统锁具所具有的盈利模式，即将产品的销售价格高于其总成本所获取的利润。（2）提供售后服务的盈利 如果将产品定义为一个锁具管理系统，则客户势必有售后服务的需求，包括锁具安装，产品更换和系统维护。在质量保证期外，针对不同的项目可以收取部分售后服务费用。（3）提供管理等增值服务盈利 如果用户将系统交予经销商管理，各经销商可以收取年管理费用；对于需要提供通讯增值服务的用户，或其他增值服务，可以收取额外的增值服务费用。报告期内，商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 14 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司紧随国家智慧城市建设推进落实的机遇，积极寻找 新的增长点，积极实现智慧城市的互联互通协同共享，智能系统在各类行业中广泛应用，工业物联锁的发展态势良好，公司物联锁和监控设备在通讯铁塔、通讯光交箱、电力配网应用广泛，公司的技术创新能力、销售水平、客户服务质量都得到了提升，收入能力、盈利能力稳步增强，取得了良好的经营业绩。从2017年财务数据情况来看，公司经营状况取得了一定的成绩。营业收入为27,679,905.52元，较上年同期出现小幅增长，随着物联网智慧城市的发展，未来几年公司的盈利能力将会进一步提升。公司不断加大新产品的研发力度，积极开拓市场，提高市场占有率，加强质量和内部控制管理，建立良好的内部控制环境，完善考核和激励体系，推行管理标准化，稳定核心技术和销售人员，提高经营管理效率，使得公司业务得到稳定增长。由于公司采用委托合作伙伴投标方式，而中国铁塔项目的平均利润水平较低，导致公司的利润率较低。产品开发：改进和完善了中国铁塔系统的门禁产品；开发了光缆交接箱的锁具和简易动力环境监测装置；定义和开发了智能井盖（通讯和电力）；开发了适合南非电力市场应用的通用动力环境监测装置；定义和开发了无人售货柜的重量感应装置和门禁系统；开发了NBIOT的应用模块，并将NBIOT模块集成在光交箱门禁和智能井盖的产品中；推出了带液晶显示屏的电子钥匙和带无线充电功能的电子钥匙。升级了原来的软件系统，并着手开发瑞奥云平台。国内市场开发：2017年主要是铁塔门禁系统推广。公司通过直接投标和给中标的企业提供产品两条途径，先后获得了山东、辽宁、湖南、黑龙江等身份的市场；积极开发电力市场，通过常州科惠公司，瑞奥产品在江苏电力市场得到广泛的应用；内销部门也积极向其他行业推广，在银行ATM机房，交警的电子监测控制箱。山东铁塔7个地级市的项目共计5500多个基站；黑龙江通过武汉光讯公司，共计11000多个基站；湖南铁塔通过中兴力维安装近10000个基站。2、公司开发了符合中国移动和中国电信要求的集成NBIOT模块的光交箱管理锁控系统。公司通过在中国移动和中国电信各地级市的小规模试点项目，论证了瑞奥的锁控系统在光交箱管理中的适用性，瑞奥的物源锁和瑞奥的低功耗的控制器非常适合光交箱管理的应用。这个市场，将是瑞奥公司在未来几年重点开发的市场。3、优质客户资源增加。与中国铁塔股份有限公司、北京中合联拓信息技术有限公司、高新兴科技集团股份有限公司、深圳中兴力维技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、武汉光迅科技股份有限公司、深圳市科信通信技术股份有限公司、贵州东冠科技有限公司、苏州苏驼通信科技股份有限公司、上海大唐移动通信设备有限公司、深圳日海通讯技术股份有限公司等知名企业建立了长期战略性合作关系。国外市场：1、南非公司运行情况正常。南非公司在南非电力的销售取得了突破性的进展，不但销售了瑞奥的无源锁，电力环境监测设备也开始销售，并初步得到应用。2、2017年5月，在与德国企业新开展了战略性业务合作关系，负责在德语地区的销售；随着更多项目的陆续开发建设，公司规模及抗风险能力将大大提升，公司进入快速发展期，未来业务发展具备持续性和稳定性。内部管理：不断进行技术创新和客户拓展，形成具有竞争力的品牌优势、渠道优势和完善的产品系列优势，积极采取有效措施应对风险，保持公司在行业中的技术领先地位。15 1、公司建立并不断完善员工激励机制，按照部门或公司年度重点工作或项目进展进度，对关键技术人员合技术队伍进行项目奖、年终奖等激励，对优秀人员进行岗位级别提升，从而稳定核心技术和销售人员；2、各部门管理规范得到完善。公司各部门流程明确化，配合有序，原来的薄弱环节得到改善。3、完善了供应商体系。报告期内，公司根据自身情况以及目前经营发展状况完善治理机构，并完善了相应的制度和组织机构，健全管理制度，调整管理模式，提高公司整体管控水平，积极拓展思路开拓市场，公司经营和管理逐步进入科学、规范和制度化的轨道，整体运行良好。同时，公司已经为未来几年的发展做出了战略上的布局，专注于以LBS技术为基础的云服务户外资源管理系统，以物联锁作为数据采集点，通过接入机房设备等户外资源设备，结合物联网技术和大数据技术，对设备、人员、流程进行全方位监测。在做强基础业务的同时，积极开拓和培育创新业务，建立项目储备。基础业务是公司的稳定极，创新业务是公司增长极。创新业务在成熟后又将转化为新的基础业务，公司再探索和确立新的创新业务，从而形成滚动式发展的良性循环，不断为公司的快速成长增加新引擎。(二二)行业情况行业情况 1、公司所处行业 公司是计算机、通信和其他电子设备制造业的生产商，公司立足物联网安防行业、致力于“互联网+锁”=“瑞奥物联锁”的研发和生产，在原来物联锁基础上，集成多种感应装置，开发了综合环境监控系统，为工业行业提供公共资源物联网应用和服务。即以物联锁作为智能装置，将分布松散的哑资源通过物联锁联成网络，籍以此物联锁为数据采集点，并将各种传感器集成在以锁控为核心的环境动力监控装置，配以不同的软件管理系统和集成不同需求的工作票的操作界面，使哑资源智能化，实现人机交流。在对加强人员管理同时，也保障公共资源安全和集中化管理，提高体系的运行效率。针对行业的需求，瑞奥公司开发了无源物联锁，无源有源混合锁和主备联动双核锁三个系列的物联锁产品；同时也开发了门控监控设备和通用动环监控设备。在监控设备中，集成了物联网通讯的最新技术NB-IOT模块，为NB-IOT技术在安防领域的率先应用，作了充分准备。2、行业发展现状 近年来，随着物联网技术不断成熟和应用，智慧城市产业、智能家居产业和其他物联网应用飞速发展，智能家居与智能生活理念逐渐走进人们的生活，锁具行业的发展有了一个新的飞跃，技术上开始向电子技术与传统机械技术结合的机电一体化技术的转变，特别是智慧城市技术、智能家居技术的发展，锁具产品被纳入了一个大的物联网、智慧城市和智能家居范畴，物联网监测扩展到了任何一件物体与另一个物体之间的信息交换和通信，受到人们的广泛关注。随着智慧城市建设的逐步推进，智能系统在各类行业中广泛应用，工业物联锁的发展态势良好，其所需要维护的基站、设备大大增加，面对数量众多、站址分散的通信局(站)，单纯依靠传统的人工轮巡维护方式已经无法满足高质量维护的需求，需要进一步提高信息化和精细化管理服务水平。使用手机对门锁进行开门，并实时追踪开门记录成为了一个创新应用的产品。采用信息化管理环网监测已成为工业行业适应现代社会发展的必然要求，发展趋势十分明显，市场前景非常广阔。在众多国产品牌中，公司研发的物联锁脱颖而出，应用了物联网思维模式的设计，整合了云计算以及包括无线通讯技术、加密解锁技术、集成动态环境监测系统，将安防和动态监测系统完美结合，从对财产和人员的静态管理提升到对财产和人员的动态管理，并建立安防云引擎，将数据作为系统的核心，满足了各层次、各行业、各应用环境的不同管理需求，将物联网的应用落到实处。还有机械防盗技术等等先进技术融合为一体，实现了手机 APP 操控的时尚操作模式。从而大大降低企业运维成本，提高人员管理效率和保护国家公共资源起到积极的作用。16 公司产品契合了国家对智慧城市发展战略的指导思想，顺应物联网发展，良好的市场前景，为公司发展提供了广阔的拓展空间。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 2,632,313.39 8.31%5,064,862.30 20.17%-48.03%应收账款 12,175,764.79 38.45%4,590,563.93 18.28%165.23%存货 9,913,349.57 31.31%10,895,168.59 43.39%-9.01%长期股权投资 229,009.28 0.72%139,670.65 0.56%63.96%固定资产 1,356,470.10 4.28%1,331,095.09 5.30%1.91%在建工程 短期借款 7,300,000.00 23.05%5,800,000.00 23.10%25.86%长期借款 -资产总计 31,665,102.31-25,112,342.29-26.09%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金报告期末比上年期末下降了48.03%，主要原因是报告期内公司购买了380万银行理财产品，报告期内收回 100 万，期末仍有 280 万银行理财产品未收回，所以导致货币资金金额下降。应收账款报告期末比上年末上升 165.23%，主要原因是报告期内国内销售收入增加，货款结款方式变化导致，国内销售先付预付款，验收合格后再支付尾款。长期股权投资报告期末比上年年末上升了 63.96%，主要是因为联营企业投资收益增长产生的。短期借款报告期末比上年年末上升了 25.86%，主要是因为报告期内公司扩大生产规模的需要，增加银行融资借款导致的。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例 金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 27,679,905.52-24,814,978.70-11.55%营业成本 18,660,177.21 67.41%16,381,132.19 66.01%13.91%毛利率%32.59%-33.99%-管理费用 5,026,293.39 18.16%4,024,455.16 16.22%24.89%销售费用 4,532,943.96 16.38%1,973,484.73 7.95%129.69%财务费用 345,583.38 1.25%13,844.08 0.06%2,396.25%营业利润-196,684.17-0.71%1,844,041.39 7.43%-110.67%17 营业外收入 92,500.57 0.33%607,056.17 2.45%-84.76%营业外支出 786.34 0.00%12,444.91 0.05%-93.68%净利润 140,702.74 0.51%2,204,719.10 8.88%-93.62%项目重大变动原因项目重大变动原因：管理费用较上年增加了 24.89%,主要原因是报告期内管理人员及研发人员薪酬增加导致的。销售费用较上年增加了 129.69%，主要原因是报告期内铁塔项目佣金增加导致的。财务费用较上年增加 2396.25%，主要原因为报告期内为了增加公司的流动资金，银行融资增加，导致利息费用增加。营业利润较上年下降了 110.67%，主要原因是报告期内铁塔项目佣金较高导致销售费用增加,进而导致营业利润下降。营业外收入较上年下降了 84.76%，主要原因为报告期内本公司自 2017 年 6 月 12 日起执行经修订的企业会计准则第 16 号政府补助，将政府补助计入其他收益导致。营业外支出较上年下降了 93.68%，主要原因是报告期内政府为减轻企业负担免征水利基金导致。净利润较上年下降了 93.62%，主要原因是报告期内营业利润下降导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例 主营业务收入 27,670,503.80 24,813,611.17 11.51%其他业务收入 9,401.72 1,367.53 587.50%主营业务成本 18,635,599.97 16,379,891.04 13.77%其他业务成本 24,577.24 1,241.15 1,880.20%按产品分类分析按产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%智能门锁 27,576,486.71 99.63%24,286,977.75 97.88%软件产品 94,017.09 0.34%526,633.42 2.12%合计 27,670,503.8 24,813,611.17 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%国内 23,644,788.76 85.42%18,384,475.92 74.09%国外 4,035,116.76 14.58%6,430,502.78 25.92%合计 27,679,905.52 24,814,978.70 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：18 公司主营业务收入主要由智能门锁销售形成，随着公司产品在国内工业行业的逐步应用，内销产品收入逐年提高，智能锁各类主要产品收入增长良好，从而使得智能门锁销售收入逐年提高。报告期内，公司收入构成维持稳定，未发生重大变动，公司营业收入总体呈增长态势。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳中兴力维技术有限公司 4,582,366.20 16.56%否 2 常州市科惠电力设备有限公司 2,433,241.88 8.79%否 3 浙江瑞奥信息技术有限公司 2,268,506.55 8.20%是 4 宁波市令通电信设备有限公司 1,781,649.62 6.44%否 5 武汉光迅科技股份有限公司 1,594,410.31 5.76%否 合计合计 12,660,174.56 45.75%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 宁波美美乐信息科技有限公司 1,596,685.78 13.24%否 2 永康市铄鑫工贸有限公司 1,035,778.60 8.59%否 3 宁波市鄞州五乡永恒电器锁具厂 991,846.56 8.22%否 4 宁波亿泰来模具有限公司 661,514.96 5.48%否 5 宁波费加罗线缆有限公司 516,326.49 4.28%否 合计合计 4,802,152.39 39.81%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额-1,215,140.74-4,489,815.24-72.94%投资活动产生的现金流量净额-2,526,031.76-248,646.54 915.91%筹资活动产生的现金流量净额 1,280,501.92 5,751,318.05-77.74%现金流量分析现金流量分析：1、本年度经营活动产生的现金流量净额比上年度增加 72.94%，主要是由于：公司上年备货货物报告期内销售，并收回货款导致的。2、本年投资活动产生的现金流量净额比上年度减少 915.91%，主要是由于：报告期内公司购买了380 万银行理财产品，报告期内收回 100 万，期末仍有 280 万银行理财产品未收回而导致的。3、本年筹资活动产生的现金流量净额比上年度减少了 77.74%，主要是由于：本期公司归还了上期银行借款，同时又增加银行贷款导致的。报告期内总体现金流与公司的生产经营情况相适应，能够支撑相关的经营活动。19 (四四)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况-2 2、委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、经公司 2015 年 6 月 5 日召开的第一届董事会第五次会议审议通过了 关于进行证券投资的议案，5 位董事一致同意进行 300 万元证券投资。公司于会议当天，进行了证券投资 3,000,000.00 元，截止2017 年 12 月 31 日，已转出 1,070,000.00 元。报告期内，共取得投资收益-207,250.00 元。2、经公司 2017 年 11 月 13 日召开的第二届董事会第三次会议审议通过了关于使用部分自有闲置资金购买银行理财产品的议案，5 位董事一致同意使用自有闲置资金购买 380 万银行理财产品，截止2017 年 12 月 31 日，已收回 100 万，期末剩余 280 万银行理财产品。(五五)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (六六)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司自 2017 年 5 月