430578_2017_差旅天下_2017年年度报告_2018-04-09.pdf

f公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记1 1、核心人才布局加速：、核心人才布局加速：公司 2017 年 6 月公告了对首席执行官周之扬的任命。周之扬先生曾在中国东方航空公司任市场销售部副总经理，在全球第三大的差旅公司 BCD Travel China（上海捷成航空服务有限公司）任总经理及执行董事。周之扬先生在差旅管理行业深耕多年，拥有丰富的行业经验及人脉资源。周之扬先生的加盟，一方面是对公司在差旅管理行业地位的认可，另一方面是彰显对公司未来发展的信心。2 2、研发水平获得认可：、研发水平获得认可：公司在 2017 年上半年积极筹备 CMMI5 认证工作，目前已经顺利通过并取得了 CMMI5 级评估认证。CMMI（Capability Maturity Model Integration）即软件能力成熟度模型，是国际上用于评价软件企业能力成熟度的一项重要标准，也是企业在开发流程化和质量管理上的国际通行标准。CMMI5 级作为 CMMI 体系的最高等级，CMMI5 级别代表着国际先进和科学的软件工程管理方法，是评判软件开发商能否按时提供世界级软件产品的关键标准。公司本次通过 CMMI5 级评估认证标志着公司研发产品的进度与质量得到有力的保证，为公司产品的持续创新和升级奠定了坚实的技术基础。3 3、重大重大项目有序推进项目有序推进：公司 2016 年 12 月公告了两个重大合同，分别为：与重庆长安汽车股份有限公司签订的“差旅系统第三方平台”项目中标合同；与东风汽车股份有限公司签订的差旅服务协议。2017 年，两个新增的重大项目目前进展良好。东风汽车项目在前端处理上的线上直接采购比例较大。未来公司将更大比例地采用线上服务的模式，提升差旅管理效率。公司目前正在升级优化系统中，保障大规模并发处理。长安汽车项目在后端处理上属于流程化报销模式。由于后端处理中最终要将所有票据回传系统，同时配合员工白名单进行处理。公司目前正在和长安汽车进行相关数据对接。两个重大项目的有序推进，一方面标志着公司从以东北、华北为主的区域型差旅管控公司，彰显公司异地扩张能力进一步得到市场验证，正逐步向全国型差旅管控公司迈进；另一方面，公司目前在汽车产业拥有一汽集团、重庆长安汽车股份有限公司、东风汽车股份有限公司、北汽福田汽车股份有限公司、富奥汽车等多个客户，具备多环节、多区域、多层次的差旅服务能力，在汽车产业的市场地位进一步提高，深耕汽车产业差旅服务的目标得到进一步落实。4 4、成立差旅学院：成立差旅学院：基于公司发展战略部署，并有效保障战略落地，公司于 2017 年成立差旅学院，取代应用多年的差旅大讲堂。差旅学院重新聘请了内外部讲师，调整了培训课程以及更加灵活的培训方式，定期为各级人员进行管理方面与专业技能方面的培训，为员工职业发展赋能，达到公司有前途和员工有发展的有机统一。5 5、资质、资质的取得的取得：公司的全资子公司北京差旅天下网络科技有限责任公司先后获得“中关村高新技术企业”及“国家级高新技术企业”认证，紧跟行业发展趋势和信息技术前沿，并逐步形成具有自主知识产权的技术优势。公司自主研发的智慧差旅 TMC3.0 软件平台已在为多领域企业客户和政府单位提供优质、便捷、高效的差旅服务。公告编号：2018-0113/114目录目录第一节第一节声明与提示声明与提示.4 4第二节第二节公司概况公司概况.6 6第三节第三节会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.8 8第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析.1111第五节第五节重要事项重要事项.2323第六节第六节股本变动及股东情况股本变动及股东情况.2828第七节第七节融资及利润分配情况融资及利润分配情况.3030第八节第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.3232第九节第九节行业信息行业信息.3636第十节第十节公司治理及内部控制公司治理及内部控制.3737第十一节第十一节 财务报告财务报告.3 39 9公告编号：2018-0114/114释释 义义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、差旅天下指吉林省差旅天下网络技术股份有限公司远达国旅、远达商旅指吉林省远达国际商务旅行社有限公司北京差旅天下指北京差旅天下网络科技有限责任公司上海差旅天下指上海差旅天下网络科技有限公司远达传媒指吉林省远达传媒股份有限公司深圳远达、远达投资指深圳市远达投资控股有限公司航辰惠友指北京航辰惠友航空服务有限公司主办券商、东北证券指东北证券股份有限公司报告期指2017 年度中兴财光华会计师事务所、会计师事务所、会计师指中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)三会指股东大会、董事会、监事会股东大会指吉林省差旅天下网络技术股份有限公司股东大会董事会指吉林省差旅天下网络技术股份有限公司董事会监事会指吉林省差旅天下网络技术股份有限公司监事会高级管理人员指公司总经理、董事会秘书、财务负责人、首席执行官(CEO)管理层指公司董事、监事及高级管理人员元、万元指人民币元、人民币万元智慧差旅平台指通过对出差和旅行的全产业链进行资源整合、集中采购,围绕法人客户的差旅管控目标,建立智慧差旅平台和移动端平台,建立差旅管控和服务外包的业务体系和服务体系,实现 O2O 的大差旅新型商业模式和服务标准。线上达成交易、线下享受产品和服务的(O2O)销售模式指通过网站、客户端、平台实现多渠道线上交易,通过各地分子公司、营业部、入户服务办公室等人员实现线下服务和产品对接,保障产品的满意度和服务的高质量。TMC指欧美国家对于差旅管理公司的简称,全称为 Travel ManagementCompanies。差旅管理公司主营业务为帮助客户规划整体差旅活动并且负责全面执行及监控,协助优化差旅管理流程与政策并向上游整体采购差旅产品,以期达到降低客户差旅成本并提高出行效率的目的。公告编号：2018-0115/114第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张云松、主管会计工作负责人张兴华及会计机构负责人(会计主管人员)张兴华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项是与否是与否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项是（3）豁免披露事项及理由由于本公司及子公司与主要客户签订的差旅服务协议及与供应商签订的销售代理协议均明确约定了保密条款,未经前五大客户、供应商的书面同意,本公司及子公司不得对任何第三方泄漏有关合同的信息,因此本次 2017 年年报中需披露的客户及供应商信息等内容属于重要商业机密不适于披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述1、行业技术升级风险对于 TMC 行业来说,技术及产品开发逐渐成为核心竞争要素。如果不能及时基于市场需求和客户需要跟踪技术的发展升级,或者不能及时将储备技术开发成符合市场需求和客户需求的新产品或新应用,公司可能会在新一轮竞争中丧失已有优势。风险应对措施:针对上述风险,公司将保持灵活的市场需求反应体系,继续加大在基础技术和产品开发上的投入,通过技术平台的升级、技术规范的落实、技术考核的加强、以及技术梯队的完善,把公司的技术与研发能力提升到一个新的高度。2、人力成本上升风险公司作为基于差旅管理服务业的软件技术企业,项目运营人才和软件技术人才竞争愈发激烈,随着规模及业务量的不断扩大,公司将面临着人力资源成本上升、技术人员和核心业务骨干缺乏的风险。若公司的管理能力和人力资源不能适应新的环境变化,将会给公司带来不利影响。风险应对措施:公司将持续改进人力资源管理工作,同时充分发挥公司北京+长春双总部的核心架构,在保证员工满意度的前提下,控制人力成本上升风险。3、管理及整合风险随着公司不断发展和人员规模不断上升,组织管理复杂度业随之提升,因而可能存在管理融合与公司经营节奏不匹配的风险。风险应对措施:公司将对中高层经营管理人员进行经常性的沟通与协调,使大家能够充分了解公司企业文化和运作管理模式,从而提高管理效率,实现规范管理,并确保风险控制有效。公司已获得ISO9001 质量管理体系认证,可以进一步实现规范公司运营管理,提升服务质量与管理效率。本期重大风险是否发生重大变化:否公告编号：2018-0116/114第二节第二节 公司概况公司概况一、一、基本信息基本信息公司中文全称吉林省差旅天下网络技术股份有限公司英文名称及缩写JILINTRIPGLOBALNETWORKTECHNOLOGYCO.,LTD.证券简称差旅天下证券代码430578法定代表人张云松办公地址长春市高新北区盛北大街 3333 号北湖科技园 A15 栋二、联系方式二、联系方式董事会秘书谭荷花是否通过董秘资格考试是电话0431-88611866传真0431-88611866电子邮箱公司网址www.tripG.com联系地址及邮政编码吉林省长春市高新北区盛北大街 3333 号北湖科技园 A15 栋 130042公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统成立时间2010 年 4 月 7 日挂牌时间2014 年 1 月 24 日分层情况创新层行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商务服务业-L72 商务服务业-L727 旅行社及相关服务-L7279 其他旅行社相关服务主要产品与服务项目公司主营业务包括:面向法人客户的出差和旅行提供相关业务服务、管理服务与技术服务和软件产品订制化研发及销售。公司专注于为政府、大型企事业单位集团、中小企业和 VIP 个人客户量身打造差旅管控方案和差旅服务外包“一体化解决方案”,利用互联网、物联网、电子商务综合技术,代替或介入大型企事业单位集团、中小企业差旅管理系统,实现透明的、科学的、自动化的差旅管理和采购管理,为客户达到:成本降低、质量提升、流程优化、服务舒适的差旅管理目标。可以为政府及法人客户实现降低“15%至 26%”差旅行成本的管控目标。普通股股票转让方式做市转让公告编号：2018-0117/114普通股总股本（股）108,679,998优先股总股本（股）0做市商数量7控股股东深圳市远达投资控股有限公司实际控制人张云松四、注册情况四、注册情况项目项目内容内容报告期内报告期内是否变更是否变更统一社会信用代码912201016977795357否注册地址长春市高新北区盛北大街 3333 号北湖科技园 A15 栋否注册资本108,679,998.00否五、五、中介机构中介机构主办券商东北证券主办券商办公地址北京市西城区三里河东路 5 号中商大厦 4F报告期内主办券商是否发生变化否会计师事务所中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名张晓敏、刘宝舟会计师事务所办公地址北京市西城区阜成门外大街 2 号万通写字楼 A 座 24 层六、报告期后更新情况六、报告期后更新情况不适用公告编号：2018-0118/114第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要一一、盈利能力盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入79,187,267.1066,344,333.6919.36%毛利率%77.91%72.18%7.93%归属于挂牌公司股东的净利润22,586,770.1420,359,800.0410.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润22,464,427.9019,274,322.2316.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.05%14.57%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.98%13.79%基本每股收益0.210.1910.53%二、偿债能力二、偿债能力单位：元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计332,959,728.39274,544,111.8421.28%负债总计160,947,898.87125,119,052.4628.64%归属于挂牌公司股东的净资产172,011,829.52149,425,059.3815.12%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.581.3715.33%资产负债率%（母公司）45.84%44.02%资产负债率%（合并）48.34%45.57%流动比率1.90%2.00利息保障倍数5.207.05-26.24%三、营运情况三、营运情况单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额-8,540,656.15-39,292,010.53-78.26%应收账款周转率39.00%45.00%存货周转率注：应收账款周转率异常原因：报告日，公司应收账款科目期末余额大部分为子公司名下的应收款项，子公司确认应收账款的方式为差旅产品的销售价格，而子公司确认营业收入的方式为其产品的代理费或服务费，导致应收账款周转率异常。公告编号：2018-0119/114四、成长情况四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率%21.28%61.78%营业收入增长率%19.36%30.00%净利润增长率%10.94%21.53%五、股本情况五、股本情况单位：股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本108,679,998108,679,9980.00%计入权益的优先股数量计入负债的优先股数量六、非经常性六、非经常性损益损益单位：元项目项目金额金额非流动性资产处置损益-171,726.28地方财政补贴与房租补贴305,597.27除上述各项之外的其他营业外收入或支出11,006.55其他符合非经常性损益定义的损益项目非经常性损益合计非经常性损益合计144,877.54所得税影响数22,535.30少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额122,342.24七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况适用1、财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。本年度审计对上年度的资产处置损益进行了追溯调整，使得 2016 年度的营业外支出减少 416,017.43 元，使得营业利润减少416,017.43 元。2、2017 年 5 月 10 日，财政部发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）（财会201715 号），自 2017 年 6 月 12 日起施行，对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。3、2017 年 12 月 25 日，财政部发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），适用于 2017 年度及以后期间的财务报表的编制。2017 度的会计政策变更，使得营业外支出减少 171,726.28 元，营业外收公告编号：2018-01110/114入调减 289,000.00 元。上述两项因素合计使得营业利润增加 117,273.72 元。科目科目上年上年期末期末（上年同期（上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后调整重述前调整重述前调整调整重述后重述后营业外支出416,320.64303.21资产处置收益0.00-416,017.43八、业绩预告、业绩快报的差异说明八、业绩预告、业绩快报的差异说明适用公司在年度报告中披露的财务数据与最近一次披露的业绩快报中的财务数据差异幅度较小、未达到 10%，具体为：年度报告中 2017 年的营业利润为 27,423,373.98 元，业绩快报中的营业利润为 27,422,878.75 元，差额为 495.23 元，系“营业外收入”科目中的小微企业增值税减免调整到“其他收益”科目。公告编号：2018-01111/114第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析一、业务概要一、业务概要（一）商业模式一）商业模式1、根据全国中小企业股份转让系统发布的 挂牌公司管理型行业分类指引(2016 年)规定,公司属于商务服务业(L72),公司未来趋势目标是“软件信息服务业(I65)”。差旅管理是人才、技术密集型行业，运用财务、税务、管理学等多学科知识和 IT 技术对差旅活动进行整体规划全面执行监控，优化差旅管理流程与政策，降低差旅成本并提高出行效率。2、差旅天下是一家专注于通过线上软件平台与线下咨询团队为企业级客户设计整体差旅方案并外包落地实施的差旅管理公司（TMC，Travel Management Companies）。通过向企业级客户派驻差旅管理团队，依照客户的个性化需求顶层设计差旅管理方案并将自主研发的“智慧差旅平台”对接客户的管理系统，实现智能采购、分析、报告，最大程度地优化差旅方案，减少行政开支，控制差旅成本。3、公司主要以大型、集团型和政府客户为主，客户主要分布在汽车、能源等差旅量大、降本增效诉求强的行业。把握企业级消费精准流量入口，将打造企业级消费万亿级规模服务生态圈。4、公司精选优质供应商，与其形成了稳定的合作伙伴关系，为客户提供质量可控的全程闭环差旅服务提供了保障。5、公司以传统行业的供应商返佣的盈利模式为基础，发展到以供应商返佣、软件技术服务费和差旅管控服务费为一体的典型 TMC 的盈利结构，同时，软件技术服务费和差旅管控服务费贡献比例不断增加。6、截至报告期止，公司商业模式未曾发生改变。（二二）核心竞争力分析：）核心竞争力分析：1、多年积累的 TMC 行业经验和本土 TMC 先发优势，沉淀了 TMC 理论体系和丰富的大项目经验经过 10 余年的发展，公司已经形成了自身的业务模式，成为国内本土 TMC 的知名品牌，公司在政府领域有着 10 余年的服务经验，并在客户粘性较强的汽车市场占据了近半份额（2017 年，中标东风汽车和长安汽车差旅服务项目；2018 年，中标一汽集团差旅服务平台项目）。公司依靠口碑影响力和专业服务能力，不断稳固和扩容存量市场，同时借助北京营销总部及行业标杆客户所形成的示范效应，拓展增量市场。2、行业极具竞争力的技术和研发实力，拥有自主研发差旅管控平台公司始终致力于 TMC 智能化技术发展，多年的项目经验和技术积累形成技术平台，并保持着在这一领域的先发优势和应用优势。公司是国家级高新技术企业和 cmmi 五级软件技术企业，承接和运营了多个 TMC 重大项目。公司目前拥有技术和产品研发人才近百人，并具备新一代研发平台和新一代智慧差旅系统架构，为未来发展提供了有力的技术保障与研发支持。公司自主研发的智慧差旅管控平台整合了境内外的差旅全产业链资源，可全面接入法人客户的 OA、ERP、费控报销管理等多个系统，对差旅过程进行全面的数据化、透明化的“复盘”，将原本分散的、机动的、个性化的差旅行为变为集中的、计划性的、规范化的高效差旅行为，实现了透明完善的差旅管理功能，便于管理者对差旅行为和数据进行管控，从而提升管理效率、降低差旅成本、优化差旅流程、减少人工成本、增加利税收入，最终达到降低法人客户差旅成本的目的。3、客户资源优势公司始终坚持以市场为导向，以客户为中心。结合市场定位和公司发展战略，把市场定位在高端的大型企业集团客户，以多角度、多维度、多层次的整体差旅解决方案设计，来满足高端客户管理诉求。依托于技术研发和行业先发优势，公司先后与一汽集团、北汽福田、长安汽车、东风汽车等建立了合作关系，并与国内外主要航空公司、酒店供应商和酒店集团、租车平台等建立了长期伙伴关系。公司建立和形成了国内汽车制造、政府机构等领域近百家大型企业集团客户构成的大客户群，为客户提供了具有自主知识产权的多角度、多维度、多层次的智慧差旅服务。公告编号：2018-01112/114（三）三）报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否二、经营情况回顾二、经营情况回顾（一）经营计划（一）经营计划1、报告期内，公司财务运营情况概要如下：2017 年度，公司围绕既定的战略稳步发展，并积极落实年初制定的经营计划。在报告期内，公司实现经营收入 7918.73万元，较上年同期 6634.43 万元增加 1284.29 万元，增长率为 19.36%；2017 年度归属于母公司的净利润为 2258.67 万元，较上年同期 2035.98 万元增加 222.69 万元，增幅为 10.94%；2017 年 12 月 31 日资产总额为 33295.97 万元，较上年末27454.41 万元增加 5841.56 万元,增幅 21.28%；负债总额为 16094.78 万元，较上年末 12511.90 万元增加 3582.88 万元,增幅 28.64%；2017 年 12 月 31 日所有者权益为 17201.18 万元，较上年末 14942.50 万元增加 2258.67 万元，增幅 15.12%。报告期内，公司的主要工作如下：（1）经营层面：以汽车行业为支点，开拓一批大客户公司，以重庆长安汽车股份有限公司、东风汽车股份有限公司、北汽福田汽车股份有限公司等为代表的汽车行业集团客户，经营进展顺利，逐步进了稳定运营阶段，将持续为公司贡献经营业绩。（2）组织管理层面：公司加大管理力度，优化内部管理和差旅服务体系建设，推进精细化管理。公司系统复盘了过往差旅服务的经验，优化项目服务流程，升级差旅服务方法论。同时，优化内部管理，进一步明晰岗位职责，形成了一套人才培养和晋升体系，为公司业务快速放量的有效运营奠定了坚实基础。（3）技术研发层面：自主研发的差旅服务软件平台底层架构升级，进入 TMC3.0 时代公司持续加大技术和产品研发投入和力度，一方面扩大技术团队规模，另一方面优化技术团队人才。为实现差旅平台功能的多元化和开放性，2017 年公司技术团队结构从编程语言重选开始对平台进行了革命性的升级，公司的 TMC2.0 平台升级到 3.0 时代。新的平台将能够有效满足客户不断变化的需求，同时大大降低人工成本。（4）2017 年，公司对 2016 年航司、酒店供应商的变化做了深度研究，对集团型客户和中大型企业、政府事业单位的费控和差旅管理趋势做深刻分析，并审时度势，对差旅天下未来三年的发展战略做出了主动性自我调整，重新诠释了以产业为本，以技术为核心驱动力、以管理+金融为两翼的一体三翼战略，对细节业务从战术层面做出了主动调整，虽然为此影响了部分当期业绩，但是为差旅天下未来在 TMC 产业的发展打下了坚实的基础。（二）行业情况（二）行业情况1、从产业规模看：据互联网数据，2017 年全球商旅支出达 1.4 万亿美元，随着全球 GDP 的持续增长，带动了消费和商业信心，同样带来了商旅服务业大力发展。根据全球商务旅行协会(GBTA)数据显示，中国商旅支出在 2016 年凭借 3180亿美元超越美国成为商旅总消费最高的国家后，2017 年预计会有 8.4%的增长，达到 3446 亿美元。但中国差旅管理市场目前较为分散，与欧美成熟市场超过 50%的数据相比，仍有相当差距。2、从行业格局看：根据艾瑞咨询报告及其发布的 2017 年商旅管理行业品牌认知率排名显示，这份榜单凸显了我国商公告编号：2018-01113/114旅管理行业格局正在发展变动，总体看，呈现两大特点：第一，国内厂商认知度超越外资厂商，前五均为国内服务商，比如携程商旅、阿里商旅、京东商旅、商旅 e 路通和差旅天下；第二，专注于服务大型企业客户的专业 TMC 厂商异军突起，比如差旅天下。我国商旅管理市场虽然起步晚，但随着国内商旅管理意识和精益管理诉求不断强烈，本土 TMC 不断发展。3、从政策法规看：行业规范进入深水区，行业发展进行新阶段2016 年民航局新政落地，以及中国航空运输协会对机票代理业务平台的一系列专项整治，对部分野蛮生长的机票代理商，进行规范和整治。今年上半年，为进一步提高服务质量，对互联网机票销售的整治行动持续展开，多家 OTA 平台出现多次违规处罚。随着整治活动的持续开展，行业规范性不断提高，行业的门槛越来越高。服务单一、服务初级、规模较小的票务代理等初级服务商，生存压力将更加巨大；而为企业级客户提供专业服务的 TMC 服务商在规范性方面具有领先优势，未来将获得行业调整带来的结构性机会，TMC 的渗透率有望进一步提升。4、从行业发展关键因素看：差旅管理智能化已成为行业门槛2012 年，全球四大 TMC 之一 HRG 布局线上差旅服务平台，全资收购了 Fraedom（融合了支付、商务消费及差旅管理功能的线上差旅咨询平台）。2013 年，全球 TMC 行业龙头企业美国运通裁员 5400 人，向线上商旅升级。2016 年，美国运通商旅收购法国巴黎的差旅技术提供商 KDS，加速布局差旅服务技术。国内 TMC 行业尚处成长阶段，但市场环境和技术环境促使国内企业必须提升技术能力。可以预见的是，中国 TMC 行业发展空间巨大，但面临的压力将会更加多元，应加大技术和产品研发投入，创新差旅管理服务的形式，解决客户的痛点，提高客户的黏性，促进商旅管理市场的进一步发展。（三）财务分析（三）财务分析1 1资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元项目项目本期期末本期期末上年期末上年期末本期期末与上年期末本期期末与上年期末金额变动比例金额变动比例金额金额占总资产的占总资产的比重比重金额金额占总资产的占总资产的比重比重货币资金66,877,092.4720.90%52,164,905.8419.00%28.20%应收账款223,597,113.0267.15%182,113,925.0866.33%22.78%存货长期股权投资固定资产5,133,526.581.54%5,378,141.111.96%-4.55%在建工程短期借款135,000,000.0040.55%105,000,000.0038.25%28.57%长期借款预付款项419,958.630.13%917,305.900.33%-54.22%其他流动资产319,205.230.10%6,394.960.25%-53.83%无形资产803,507.962.67%874,058.613.20%1.48%开发支出8,330,432.792.50%3,811,907.171.39%118.54%固定资产清理175,914.990.06%-100.00%应付账款9,911,316.912.98%7,832,688.152.85%26.54%预收款项298,292.250.09%2,402,962.840.88%-87.59%应付职工薪酬1,923,682.100.58%1,330,220.010.48%44.61%公告编号：2018-01114/114其他应付款9,671,268.352.90%3,433,756.711.25%181.65%递延所得税负债0.000.00%44,498.390.02%-100.00%资产总计332,959,728.39-274,544,111.84-21.28%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因1、预付款项：较上年减少 54.22%，主要是由于公司加大供应商管理，提高现付、月结业务，降低预付款项，降低风险；2、其他流动资产：较上年减少-53.83%，主要是由于 2017 年度待摊费用降低；3、固定资产清理：较上年减少 100%，主要是因为 2017 年末无正在处置的固定资产；4、开发支出：较上年增加 118.54%，主要是因为本年度研发的智慧差旅管家电子商务平台子项目尚处于研发过程中，未转化为无形资产；5、短期借款：较上年增加 28.57%，主要是由于公司业务规模扩大，流动资金需求增加，向银行贷款增加；6、预收款项：较上年降低 87.59%，主要是由于公司 2017 年度末预收款项中正在进行的业务公司较上一年度减少；7、应付职工薪酬：较上年增加 44.61%，主要是由于 2017 年年度奖金的增加；8、其他应付款：较上年增加 181.65%，主要是由于 2017 年度产生非金融机构借款，导致其他应付款增加；9、递延所得税负债：较上年减少 100%，主要是因为 2016 年度的递延所得税负债已核销，本年度无此递延所得税资产。2 2营业情况分析营业情况分析（1 1）利润构成利润构成单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例金额金额占营业收入的占营业收入的比重比重金额金额占营业收入的占营业收入的比重比重营业收入79,187,267.10100%66,344,333.69100%19.36%营业成本17,495,331.4122.09%18,454,079.3227.82%-5.20%毛利率77.91%-72.18%-7.93%管理费用16,497,745.5320.83%11,301,361.8817.03%45.98%销售费用10,309,036.4213.02%7,281,407.7110.98%41.58%财务费用7,058,316.768.91%4,407,554.766.64%60.14%营业利润27,423,373.9834.63%23,389,109.6535.25%17.25%营业外收入32,471.410.04%1,635,658.142.47%-98.01%营业外支出5,362.820.01%303.210.00%1,668.68%净利润22,586,770.1428.52%20,359,800.0430.69%10.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、管理费用：较上年增加 45.98%，主要是由于公司规模扩大，研发人员及管理人员薪酬增加，导致管理费用职工薪酬增加；2、销售费用：较上年增加 41.58%，主要是由于公司业务规模扩大，销售人员薪酬增加，导致销售费用增加；3、财务费用：较上年增加 60.14%，主要是由于公司业务规模扩大，流动资金需求增加，增加银行贷款，利息支出增加；4、营业外收入：较上年减少 98.01%，主要是由于本年度政府补贴性项目确认营业外收入的金额减少；5、营业外支出：较上年增加 1668.68%，主要是由于本年度较上年度的赔偿损失增加。（2 2）收入构成）收入构成单位：元公告编号：2018-01115/114项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额变动比例变动比例主营业务收入79,187,267.1066,344,333.6919.36%其他业务收入主营业务成本17,495,331.4118,454,079.32-5.20%其他业务成本按产品分类分析按产品分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比例比例%软件销售收入329,059.850.50%差旅服务收入78,544,416.7499.19%64,149,027.0096.69%技术服务收入642,850.360.81%1,866,246.622.81%合计79,187,267.10100.00%66,344,333.69100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例占营业收入比例%东北区56,514,628.9171.37%49,426,398.4674.50%华北区22,416,847.6928.31%16,331,718.9724.62%华东区223,632.180.28%586,216.260.88%华南区32,158.320.04%合计合计79,187,267.1079,187,267.10100.00%100.00%66,344,333.6966,344,333.69100.00%100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2017 年度营业收入稳步增长，华北地区增速加快，主要是因为：2017 年度公司重点以北京为战略营销中心，大力开拓华北市场，从而华北区营业收占比增加。（3 3）主要客户情况）主要客户情况单位：元序号序号客户客户销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关联关系是否存在关联关系1客户一120,075,774.828.69%否2客户二79,421,035.595.74%否3客户三38,636,786.402.79%否4客户四14,107,947.201.02%否5客户五12,876,901.760.93%否合计合计265,118,445.7719.17%-应收账款联动分析：截至 2017 年 12 月 31 日，公司应收账款 22,359.71 万元，较上期上升 22.78%，公司将进一步加大应收账款催收工作，以减少应收账款回款对公司的影响。应收账款期末余额前五名客户分别为：北汽福田汽车股份有限公司 590.31 万元，占应收账款期末余额的 2.64%；中公告编号：2018-01116/114国第一汽车集团进出口公司 340.56 万元，占应收账款期末余额的 1.52%；重庆长安汽车股份有限公司 247.31 万元，占应收账款期末余额的 1.11%；一汽-大众汽车有限公司 267.59 万元，占应收账款期末余额的 1.20%；上海蓝色光标品牌顾问有限公司 182.36 万元，占应收账款期末余额的 0.82%。主要客户情况销售金额为客户采购产品的销售价格，系按全额法确认的销售金额；由于公司主营业务为差旅服务，主要包括：机票、酒店、租车、旅游等产品，根据收入、成本的确认原则，收入金额按照系按照净额法确认，例如机票代理业务的收入根据代理费收入、服务费收入确认营业收入，因此导致此处披露的客户销售金额与营业收入存在差异。（4 4）主要供应商情况）主要供应商情况单位：元序号序号供应商供应商采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关联关系是否存在关联关系1供应商一294,443,420.8122.47%否2供应商二74,104,992.005.66%否3供应商三30,721,688.002.34%否4供应商四29,617,378.002.26%否5供应商五28,862,341.002.20%否合计合计457,749,819.8134.93%-应付账款联动分析：截至 2017 年 12 月 31 日，公司应付账款余额为 991.13 万元，较上期上升 26.54%，主要原因是报告期内公司业务扩大，采购增加，相关款项尚未付清所致。应付账款期末余额前五名供应商分别为：国际航空运输协会 587.43 万元，占应付账款期末余额的 59.27%；上海恒昊保险经纪有限公司 37.91 万元，占应付账款期末余额的 3.82%；长春市车识途汽车服务有限公司 33.36 万元，占应付账款期末余额的 3.37%；嘉惠支付管理有限公司 31.65 万元，占应付账款期末余额的 3.19%；长春市信诚汽车租赁服务有限公司 31.01 万元，占应付账款期末余额的 3.13%。主要供应商情况的采购金额为采购产品的采购价格，系按全额法确认的