832426_2017_灵佑药业_2017年年度报告_2018-04-19.pdf

主办券商：信达证券主办券商：信达证券 公告编号：公告编号：2012018 8-00006 6 灵佑药业 NEEQ:832426 2017年 年度报告 公 司 年 度 大 事 记 1、报告期内，公司申报专利申请 11 项，其中发明专利 2 项，实用新型专利 7 项，外观设计专利 2 项；报告期内取得实用新型专利 7 项。2、2017 年 3 月，公司与河南繁简企业管理咨询有限公司签署战略合作协议，主要包括公司重点品种的市场研究与分析、品牌发展战略定位策划、品牌形象识别管理系统提升、品牌推广策略制定等内容。3、2017 年 11 月，公司设立全资子公司郑州元镇堂大药房有限公司。4、2017 年 12 月，公司董事会、监事会和高级管理人员顺利完成换届工作。灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 1 目 录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.17 第六节 股本变动及股东情况.20 第七节 融资及利润分配情况.22 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节 行业信息.26 第十节 公司治理及内部控制.26 第十一节 财务报告.31 灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 2 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、灵佑药业 指 河南灵佑药业股份有限公司 公司章程 指 河南灵佑药业股份有限公司章程 股东大会 指 河南灵佑药业股份有限公司股东大会 董事会 指 河南灵佑药业股份有限公司董事会 监事会 指 河南灵佑药业股份有限公司监事会 云之龙 指 河南云之龙科技有限公司 星之悦 指 河南星之悦科技有限公司 兴之翔 指 郑州兴之翔企业管理咨询有限公司 元镇堂大药房 指 郑州元镇堂大药房有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 信达证券 指 信达证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 GMP 指 药品生产质量管理规范 处方药 指 必须凭执业医师或执业助理医师处方才可调配、购买和使用的药品 非处方药 指 不需要凭执业医师或执业助理医师处方,消费者可以自行判断、购买和使用的药品。灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 3 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人钱洁、主管会计工作负责人宋建峰及会计机构负责人(会计主管人员)胡丽丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是与否是与否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、质量控制风险 药品质量关乎广大人民群众的生命和健康,随着公司规模的不断扩大,若公司在产品质量方面无法有效管控,导致因产品质量问题与用户产生法律纠纷,将可能对公司在行业内的口碑造成损害,对公司经营业绩产生不利影响。2、技术研发风险 公司在发展过程中,始终将技术开发作为公司核心竞争力建设的关键组成部分。由于医药产品的开发、注册和进行各种认证都需要较大、持续的资金投入。新产品从研制开发到投入生产需要通过测试、临床等多个环节才可能取得药品生产批准文号,整个过程需进行大量的实验研究,周期长、成本高,存在开发失败的可能性。3、公司规模风险 本报告期末公司总资产为 45,399,177.03 元,报告期内营业收入为38,350,283.79 元,与同行业其他公司相比,公司总资产和营业收入规模相对较小,存在因规模相对较小导致的抵御市场波动能力较弱的风险。4、实际控制人不当控制的风险 报告期内公司实际控制人为钱洁和宋建峰,二人共直接和间接持有公司90.00%的股份。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构,但若公司实际控制人凭借其绝对控股地位,通过行使表决权等方式,对公司的人事任免、利润分配和生产经营等进行不当控制,可能会损害公司及股东的利益。5、公司内控风险 公司按照 公司法 等相关法律法规建立了较为健全的法人治理结构,制定了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等相关制度,形成了比较完善的内控体系。但由于股份公司成立时间较短,因此,公司在未来的生产经营中可能存在因内控制度不能有效执行或内控制度不能随着公司生产经营的发展持续完善而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 4 6、公司个别产品或存在潜在的经营风险 2015 年 6 月,公司收到产品多动宁胶囊合作方“河南清阳实业有限公司及其实际控制人黄斌先生”代理律师发来的律师函,该函对我公司产品多动宁胶囊的外观设计专利提出了异议。我公司与该合作方合作十多年以来,合作情况良好。我公司拥有多动宁胶囊产品的合法生产资质,该药品的生产批件取得于 2002 年,药品批准文号:国药准字 B20020121。目前该产品使用“清阳”注册商标,公司已取得该商标所有权人河南清阳实业有限公司的商标使用许可,双方已签订该商标使用许可合同,许可期限至 2019 年 12 月 31 日。该药品目前所使用的相关发明专利为“治疗儿童多动症的中药制剂及其制备方法”,专利号:ZL031 56426.7,公司已与河南清阳实业有限公司签订了合作协议,河南清阳实业有限公司及实际控制人黄斌(该专利的专利权人)同意公司使用多动宁胶囊的相关技术,协议期限自 2013年 8 月 1 日至 2018 年 7 月 31 日。根据公司目前与以上商标所有权人和专利权人的合作进展情况,以上相关协议期限届满后,双方合作存在一定的不确定性。如无法继续合作,将使公司在该产品的生产经营上存在潜在的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：是 灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 5 第二节第二节 公司概况公司概况 一、基本信息 公司中文全称 河南灵佑药业股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Livu Pharmaceutical Co.,Ltd.证券简称 灵佑药业 证券代码 832426 法定代表人 钱洁 办公地址 郑州市金水区黄河路 129 号天一大厦 B 座 1808 室;郑州市新郑新村镇万庄路 二、联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高春强 职务 信息披露负责人 电话 0371-65797245 传真 0371-65797245 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市金水区黄河路 129 号天一大厦 B 座 1808 室,450008 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 7 月 30 日 挂牌时间 2015 年 5 月 7 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C27 医药制造业-C276 生物药品制造-C2760 生物药品制造 主要产品与服务项目 胰激肽原酶肠溶片、柴黄颗粒等药品的生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）32,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 河南云之龙科技有限公司 实际控制人 钱洁、宋建峰 四、注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410100706782358R 否 注册地址 郑州市新郑新村镇万庄路 否 注册资本（元）32,000,000.00 否 灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 6 -五、中介机构 主办券商 信达证券 主办券商办公地址 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 崔玉强、郭光胜 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 六、报告期后更新情况 适用 根据全国股转公司 2017 年 12 月 22 日发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则，自 2018年 1 月 15 日起，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 38,350,283.79 38,222,227.91 0.34%毛利率%24.14%22.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,127,253.08 1,267,777.81 67.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 679,658.91 247,114.92 175.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.12%3.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）1.63%0.60%-基本每股收益 0.07 0.04 75.00%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 45,399,177.03 43,974,091.99 3.24%负债总计 2,760,265.37 3,462,433.41-20.28%归属于挂牌公司股东的净资产 42,638,911.66 40,511,658.58 5.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.27 4.72%资产负债率（母公司）6.08%7.87%-资产负债率（合并）6.08%7.87%-流动比率 11.84 10.91-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 1,385,187.66 1,611,652.64-14.05%应收账款周转率 3.85 3.55-存货周转率 3.28 3.19-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.24%-9.22%-营业收入增长率%0.34%-14.02%-净利润增长率%67.79%-68.87%-灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 8 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 32,000,000 32,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,494,100.00 委托他人投资或管理资产的损益 211,047.94 除上述各项之外的其他营业外收支净额-2,095.98 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,703,051.96 所得税影响数 255,457.79 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,447,594.17 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 不适用 灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 9 第四节 管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式商业模式 公司所处行业属于中成药和生物医药制药业，主营业务为药品的生产和销售。目前，公司拥有片剂、颗粒剂、酒剂、口服液、硬胶囊剂、合剂等 6 种剂型，46 个药品生产批件，产品涵盖了心脑血管、内科、儿科、肿瘤科、妇科、骨科类等医学领域。全国独家中药品种 3 个：益寿大补酒、双仁润肠口服液、多动宁胶囊。公司主要生产胰激肽原酶肠溶片（2 种规格，分别为 60 单位、120 单位）、柴黄颗粒等品种。公司的盈利主要依靠销售产品获得，公司为具备资质的医药商业单位、医疗机构提供安全性和稳定性强、高品质的产品，获得销售收入，实现盈利。公司主要是按销售订单确定生产量，保持合理库存；公司根据产品的质量稳定性、生产能力的持续性及结合市场竞争因素等原则选择供应商；公司产品销售主要通过经销商批发销往医疗机构和药品零售商（药店）等销售终端。公司与国药控股股份有限公司等实力较强的医药经销商建立了长期、稳定的合作关系，销售网络遍及全国。公司具备药品生产经营必备的生产资质，包括药品生产许可证、药品 GMP 证书、药品生产批件，公司为高新技术企业，享受国家关于高新技术企业的税收优惠政策，按 15%的税率缴纳企业所得税。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾 （一）（一）经营计划经营计划 报告期内，公司全体员工在公司董事会和管理层的领导下在生产经营各方面都取得了一定的成绩，各项经济指标呈平稳增长态势，公司的综合实力进一步增强。一、财务状况等经营数据分析 1、资产状况：报告期末，公司资产总额 45,399,177.03 元，相较期初的 43,974,091.99 元，增长3.24%；公司负债总额 2,760,265.37 元，相较期初的 3,462,433.41 元，下降 20.28%；净资产总额为42,638,911.66 元，相较期初的 40,511,658.58 元，增长了 5.25%。截至报告期末，公司的资产负债率为 6.08%，较期初的 7.87%相比下降 1.79 个百分点。2、经营成果：报告期内，公司实现营业收入 38,350,283.79 元，较之上年的 38,222,227.91 元，灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 10 同比增长 0.34%；毛利率为 24.14%，较上年同期增长 2.13 个百分点；公司实现净利润 2,127,253.08 万元，较上年增加 67.79%。3、现金流量状况：经营活动产生的现金流量净额 1,385,187.66 元，较上年的 1,611,652.64 元，同期净流量减少 226,464.98 元，下降 14.05%。投资活动产生的现金流量净额-542,891.52 元，较上年的-9,273,553.98 元，同期净流量增加 8,730,662.46 元，主要是因为本期比上期在建工程、购置固定资产现金支出减少 3,629,614.52 元及购买理财产品方面影响现金流量净额所致。筹资活动产生的现金流量净额本期为 0 元。4、其他：2017 年度公司每股收益 0.07 元，较去年同期每股收益 0.04 元上升了 75.00%，表明公司的盈利能力、资产增值能力增强。二、报告期内企业经营重大事项 1、实施知识产权战略，提高知识产权创造的数量和质量。报告期内，公司申报专利申请 11 项，其中发明专利 2 项，实用新型专利 7 项，外观设计专利 2 项；报告期内取得实用新型专利 7 项。为公司持续发展积蓄了源源不断的创新发展动力，在丰富公司各类产品自主知识产权的同时能够进一步为公司效益的增长作出积极影响。2、实施创新品牌战略，2017 年 3 月，公司与河南繁简企业管理咨询有限公司签署战略合作协议，主要包括公司重点品种的市场研究与分析、品牌发展战略定位策划、品牌形象识别管理系统提升、品牌推广策略制定等内容。3、自 2017 年起，公司实施处方药、非处方药双驱动战略，增大非处方药市场的销售力度，逐步扩大销售人员队伍，努力做大销售收入。4、2017 年 2 月，人力资源社会保障部发布关于印发国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录（2017 年版）的通知（人社部发201715 号），公司产品胰激肽原酶肠溶片、柴黄颗粒、麦味地黄口服液等多个品种进入此版目录，对公司相关产品的销售将产生积极影响。5、2017 年 7 月 31 日，江苏省药品集中采购中心发布2015 年江苏省药品集中采购竞价、议价采购入围产品表（第一批），公司产品胰激肽原酶肠溶片二种规格（120 单位、60 单位）均入围中标，此事项将对公司今后的经营业绩起到积极的促进作用。6、2017 年 11 月，公司设立全资子公司郑州元镇堂大药房有限公司。此举有利于提升公司的综合实力和市场竞争力，优化公司的战略布局，从长期发展来看，对公司未来的业绩和利润的增长有积极的影响。2018 年 3 月元镇堂大药房取得了药品经营许可证。7、2017 年 12 月，公司董事会、监事会和高级管理人员顺利完成换届工作。公司“二会一层”人员灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 11 构成较为稳定。8、报告期内，公司从市场上采购到了生产肝精补血素口服液所使用的原料药枸橼酸铁铵，并进行了部分相关生产测试工作。考虑该产品技术方面的因素，公司暂不正式批量生产此品种。（二）行业情况（二）行业情况 医药制造业是关系到国计民生的基础性、战略性产业，我国目前已经形成包括化学原料药制造、化药制剂制造、中药材及中成药加工、兽用药制造、生物制品与生化药品制造等门类齐全的产业体系。进入“十二五”期间后，医药制造业的增速逐渐放缓，但仍然保持较高的行业增长趋势，季节性、周期性等特征不明显。基于我国人口结构老龄化、全面放开二胎政策、医改政策持续深入推进、人均收入水平提高等因素的影响，以及考虑到国家基本医疗保险的费用支出增速近年来持续下降，预计未来很长一段时间医药行业将保持平稳增长状态。随着国家新医改方案的实施、各省药品招标体制的政策以及医药企业竟争的加剧，药品生产企业面临产品价格变动的风险。同时公立医院零差价政策的推行，各医疗机构实行的价格谈判新机制，以及药品两票制的试点，都从多方面给药品生产企业带来价格变动风险。部分药企如应对不当，未能抓住市场规模扩大带来的市场机遇，有效扩大销售规模，将导致经营规模和盈利能力双下降。（三）财务分析（三）财务分析 1 1资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本期期期末期末 上年期末上年期末 本期期末与上年期本期期末与上年期末金额变动比例末金额变动比例 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 5,862,594.25 12.91%5,020,298.11 11.42%16.78%应收账款 10,896,947.98 24.00%9,004,833.74 20.48%21.01%存货 7,607,291.36 16.76%10,124,835.97 23.02%-24.87%长期股权投资-固定资产 8,768,102.54 19.31%8,811,193.92 20.04%-0.49%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 45,399,177.03-43,974,091.99-3.24%资资产负债项目重大变动产负债项目重大变动原因原因 公司资产负债率为 6.08%，无短期借款和长期借款，负债水平与同行业相比偏低，负债对企业现金流影响较小。公司本期资产负债科目未发生重大变动。灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 12 2 2营业情况分析营业情况分析 （1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例 金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 占营业收入的占营业收入的比比重重 营业收入 38,350,283.79-38,222,227.91-0.34%营业成本 29,092,545.23 75.86%29,808,929.55 77.99%-2.40%毛利率 24.14%-22.01%-管理费用 5,459,386.96 14.24%5,880,655.54 15.39%-7.16%销售费用 2,741,598.81 7.15%2,086,033.45 5.46%31.43%财务费用-39,214.45-0.10%-174,094.03-0.46%77.48%营业利润 2,046,425.82 5.34%292,816.13 0.77%598.88%营业外收入 200,000.00 0.52%2,304,000.00 6.03%-91.32%营业外支出 2,095.98 0.01%1,103,220.13 2.89%-99.81%净利润 2,127,253.08 5.55%1,267,777.81 3.23%67.79%项项目重大变动原目重大变动原因因：1、公司报告期内销售费用较上年增加 655,565.36 元，主要是因为公司报告期内为了提升并推广自身的品牌形象、制定品牌战略而与河南繁简企业管理咨询有限公司签署战略合作协议，因此本期新增支出品牌咨询服务费 1,146,873.79 元，而上期未支出此项费用。2、公司报告期内营业利润较上年上升 598.88%，主要是因为：（1）公司执行财政部财会201715号关于印发修订的通知,将本期公司收到的政府补助1,294,100.00 元计入其他收益所致；（2）本期管理费用较上期减少 421,268.58 元；（3）本期理财产品投资收益 211,047.94 元。3、公司报告期内营业外收入较上年下降 91.32%，主要是因为公司执行财政部财会 2017 15 号 关于印发修订的通知,将本期公司收到的政府补助 1,294,100.00元计入其他收益所致。4、公司报告期内营业外支出较上年减少 1,101,124.15 元，主要是因为上年公司产品肝精补血素口服液使用的原材料枸橼酸铁铵存在较高风险，本公司将库存商品、在产品及按照食药监部门的要求从市场召回的产品全部作报废处理，净损失为 1,103,182.79 元。5、公司报告期内净利润较上年上升 67.79%，主要是因为公司报告期内营业外支出较上年减少1,101,124.15 元所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 主营业务收入 38,350,283.79 38,222,227.91 0.34%其他业务收入-主营业务成本 29,092,545.23 29,808,929.55-2.40%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 13 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%合剂 2,244,630.03 5.85%1,628,518.41 4.26%片剂 18,223,073.88 47.52%18,455,716.08 48.29%硬胶囊剂 10,442,059.21 27.23%7,422,222.10 19.42%颗粒剂 7,009,450.60 18.28%10,587,453.39 27.70%酒剂 431,070.07 1.12%128,317.93 0.34%合计 38,350,283.79 100.00%38,222,227.91 100.00%按按区域分类分析区域分类分析：不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本报告期主营业务占比及按产品分类的收入构成均未发生重大变化。硬胶囊剂类产品占比上升 7.81%，主要系报告期内公司产品多动宁胶囊销量增加所致。颗粒剂类产品占比下降 9.42%，主要系报告期内公司产品柴黄颗粒销量减少所致。（3）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 国药控股股份有限公司及其控制的公司 18,328,221.11 47.80%否 2 四川智同医药有限公司 980,707.69 2.56%否 3 遂宁市西部华源医药有限公司 858,092.31 2.24%否 4 江西德杏医药有限公司 676,984.62 1.77%否 5 北京天元康医药有限公司 647,353.85 1.69%否 合计合计 21,491,359.58 56.06%-（4）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海丽珠制药有限公司 2,296,277.44 8.52%否 2 四川德博尔制药有限公司 1,685,376.00 6.26%否 3 舞钢市鸿康药业有限公司 1,079,197.19 4.01%否 4 诸城市浩天药业有限公司 539,000.00 2.00%否 5 郑州市信心玻璃制品有限公司 366,433.60 1.36%否 合计合计 5,966,284.23 22.15%-3 3现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例 经营活动产生的现金流量净额 1,385,187.66 1,611,652.64-14.05%投资活动产生的现金流量净额-542,891.52-9,273,553.98 94.15%筹资活动产生的现金流量净额-3,840,000.00 100.00%灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 14 现现金流量分金流量分析析：1、公司报告期内投资活动产生的现金流量净额较上年增加 8,730,662.46 元。主要是因为：（1）本期比上期在建工程、购置固定资产现金支出减少 3,629,614.52 元；（2）上期购买理财产品支付现金5,000,000.00 元，上期期末时因未到期未赎回，而本期购买的理财产品总金额与赎回的理财产品总金额相等。2、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：公司本期未开展筹资活动，上期分配股利 3,840,000.00元。（四）投资状况分析（四）投资状况分析 1 1、主要控股子公司、参股公司情况、主要控股子公司、参股公司情况 郑州元镇堂大药房有限公司是公司全资子公司。成立日期 2017 年 11 月 30 日；统一社会信用代码：91410184MA44MP3K9W；注册资金 100 万元；经营范围：批发兼零售：中成药、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品（除疫苗）、第一类医疗器械、第二类医疗器械、预包装食品、日用百货、中药饮片。（涉及许可经营项目，应取得相关部门许可后方可经营）。2018 年 3 月元镇堂大药房取得了药品经营许可证。2 2、委托理财及衍生品投资情况、委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为了提高资金收益，在不影响正常生产经营的情况下，公司使用部分闲置流动资金购买了风险低、流动性较好的银行定期保本型理财产品，获得投资收益 211,047.94 元。截至本报告期期末，因未到期未赎回的理财产品本金 5,000,000.00 元，计入其他流动资产。公司分别于 2016 年 12 月 8 日、2017 年 12 月 13 日披露了关于使用部分闲置资金购买理财产品的公告，公告编号分别为 2016-036、2017-024。报告期内公司无委托贷款、衍生品投资情况。（五五）非标准非标准审计审计意见说明意见说明 不适用（六六）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正正 适用 2017 年 4 月 28 日，财政部财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求 2017 年 5 月 28 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。对于准则施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，采用未来适用法处理。2017 年 5 月 10 日，财政部财会201715 号对企业会计准则第 16 号政府补助 进行了修订，要求自 2017 年 6 月 12 日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行。并要求对 2017 年 1 月 1日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至准则施行日之间新增的政府补助根据修订后准则进行调整。2017 年 12 月 25 日财政部发布财会201730 号财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订，适用于 2017 年度及以后期间的财务报表。本公司执行上述三项会计准则的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因 受影响的报表项目名称和金额（1）在利润表中分别列示持续经营损益和终止经营损列示持续经营损益 2017 年度、2016 年 度 金 额 分 灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 15 益。比较数据相应调整。别 为 2,127,253.08 元、1,267,777.81 元；列示终止经营损益报告期金额均为 0.00 元。（2）与本公司日常活动相关的政府补助，计入其他收益，不再计入营业外收入。比较数据不调整。2017 年度计入其他收益 1,294,100.00 元。（3）在利润表中新增“资产处置收益”项目，将部分原列示为“营业外收入”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目。比较数据相应调整。2017 年度、2016 年度将将部分原列示为“营业外收入”“营业外支出”的资产处置损益重分类至“资产处置收益”项目金额为 0.00 元。（七七）合并报表范围的变化情况）合并报表范围的变化情况 适用 公司本期新增全资子公司郑州元镇堂大药房有限公司，从本年度开始编制合并报表。（八八）企业社会责任）企业社会责任 公司遵循以人为本的价值观，在报告期内积极承担企业社会责任，依法参加失业保险并足额缴纳失业保险费，报告期内未出现主动裁员情况。公司今后将一如既往地诚信经营，用优质的产品和专业的服务，认真做好每一项对社会有益的工作，和供应商等社会有关各方共享企业发展成果。三、持续经营评价三、持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等保持独立，拥有较强的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行较好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司具有健全的药品生产经营需要的资质。报告期内公司未出现对持续经营能力产生重大不利影响的事项。综上，公司具备持续经营能力。四、未来展望四、未来展望 不适用 五、风险因素五、风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、质量控制风险 药品质量关乎广大人民群众的生命和健康，随着公司规模的不断扩大，若公司在产品质量方面无法有效管控，导致因产品质量问题与用户产生法律纠纷，将可能对公司在行业内的口碑造成损害，对公司经营业绩产生不利影响。应对措施：公司在产品质量和售后服务方面按照行业监管要求制定了严格的控制流程，在研发环节和生产环节均按照行业规范和质量标准实施，并在报告期内持续加强员工培训，提高全员质量意识和实际工作能力，在销售环节未与客户发生法律纠纷，也不存在因质量问题受到有关部门处罚的情况。2、技术研发风险 公司在发展过程中，始终将技术开发作为公司核心竞争力建设的关键组成部分。由于医药产品的开发、注册和进行各种认证都需要较大、持续的资金投入。新产品从研制开发到投入生产需要通过测试、临床等多个环节才可能取得药品生产批准文号，整个过程需进行大量的实验研究，周期长、成本高，存灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 16 在开发失败的可能性。应对措施：为降低研发风险、降低研发成本、提高效率，公司将研发过程的部分环节外包给具有专业能力的外部研究机构，并从高校请来药学专家教授现场指导、授课，进一步提高公司研发人员的业务能力。公司充分评估药品研发申报工作相关的风险效益因素，做慎重选择。3、公司规模风险 本报告期末公司总资产为 45,399,177.03 元，报告期内营业收入为 38,350,283.79 元，与同行业其他公司相比，公司总资产和营业收入规模相对较小，存在因规模相对较小导致的抵御市场波动能力较弱的风险。应对措施：报告期内公司更加重视销售工作，公司规模未来将逐步增大，增强抵御市场波动的能力。4、实际控制人不当控制的风险 报告期内公司实际控制人为钱洁和宋建峰，二人共直接和间接持有公司 90.00%的股份。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构，但若公司实际控制人凭借其绝对控股地位，通过行使表决权等方式，对公司的人事任免、利润分配和生产经营等进行不当控制，可能会损害公司及股东的利益。应对措施：报告期内公司严格执行内部控制制度，规范公司治理机制。同时公司将积极筹划，引进新的投资者，以改善公司股权结构。5、公司内控风险 公司按照 公司法 等相关法律法规建立了较为健全的法人治理结构，制定了 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等相关制度，形成了比较完善的内控体系。但由于股份公司成立时间较短，因此，公司在未来的生产经营中可能存在因内控制度不能有效执行或内控制度不能随着公司生产经营的发展持续完善而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：报告期内，公司自觉接受全国中小企业股份转让系统有限责任公司、主办券商及相关部门的指导和监督，努力提高“按规则办事”的意识和能力，有效执行了各项管理制度。6、公司个别产品或存在潜在的经营风险 2015 年 6 月，公司收到产品多动宁胶囊合作方“河南清阳实业有限公司及其实际控制人黄斌先生”代理律师发来的律师函，该函对我公司产品多动宁胶囊的外观设计专利提出了异议。我公司与该合作方合作十多年以来，合作情况良好。我公司拥有多动宁胶囊产品的合法生产资质，该药品的生产批件取得于 2002 年，药品批准文号：国药准字 B20020121。目前该产品使用“清阳”注册商标，公司已取得该商标所有权人河南清阳实业有限公司的商标使用许可，双方已签订该商标使用许可合同，许可期限至 2019年 12 月 31 日。该药品目前所使用的相关发明专利为“治疗儿童多动症的中药制剂及其制备方法”，专利号：ZL031 56426.7，公司已与河南清阳实业有限公司签订了合作协议，河南清阳实业有限公司及实际控制人黄斌（该专利的专利权人）同意公司使用多动宁胶囊的相关技术，协议期限自 2013 年 8 月 1日至 2018 年 7 月 31 日。根据公司目前与以上商标所有权人和专利权人的合作进展情况，以上相关协议期限届满后，双方合作存在一定的不确定性。如无法继续合作，将使公司在该产品的生产经营上存在潜在的经营风险。应对措施：公司目前已与相关方积极协商继续合作事宜。（二）报告期内新增的风险因素（二）报告期内新增的风险因素 报告期内无新增的风险因素。灵佑药业：2017 年年度报告 公告编号：2018-006 17 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 第五节二(一)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否对外提供借款 否-是否存在日常性关联交易事项 是 第五节二(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 第五节二(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事